收入和利润（同比环比） - 营业收入大幅下降至4.78亿元，同比减少84.24%[15] - 归属于上市公司股东的净利润亏损40.40亿元，同比暴跌872.19%[15] - 公司2018年营业收入同比下降84.24%[29] - 公司2018年亏损403,968.81万元[29] - 第四季度单季度亏损达30.89亿元[19] - 加权平均净资产收益率为-67.53%[15] - 公司2018年销售收入同比下降84.24%至4.78亿元[46][51] - 公司2018年全年亏损40.40亿元[46] - 公司2018年经营业绩大幅下滑且亏损额度较大[131] - 公司合并毛利率为-60%，母公司毛利率为-48%[199] 成本和费用（同比环比） - 公司财务费用因高息债务大幅增加[29] - 管理费用同比上升185.50%至2.33亿元[61] - 财务费用同比上升224.40%至7.39亿元[61] - 研发费用同比上升2,512.62%至1.12亿元，占营业收入比例23.34%[62] - 铝型材营业成本同比下降62.23%至7.64亿元，占营业成本比重99.93%[57] - 工业用材营业成本同比下降79.01%至1.91亿元，占营业成本比重24.96%[58] - 深加工用材营业成本同比下降27.66%至3.93亿元，占营业成本比重51.40%[58] 各条业务线表现 - 工业用材收入同比下降91.44%至1.16亿元[52][54] - 深加工用材收入同比下降70.64%至2.50亿元[52][54] - 装饰建筑用材收入同比下降86.47%至1.12亿元[52][54] - 工业业务毛利率为-59.98%同比下降93.24个百分点[54] - 公司铝型材深加工业务占比逐步提升[30] - 铝型材销售量同比下降81.42%至23,519.38吨，生产量同比下降81.45%至23,533.22吨[55] - 公司产品覆盖轨道交通机械制造等六大领域[42] 各地区表现 - 东北地区收入同比下降89.50%至2.19亿元[52][54] - 华北地区收入同比下降83.94%至1.00亿元[52][54] - 华东地区收入同比下降48.55%至1.32亿元[52][54] - 东北地区铝加工需求持续扩大[30] - 铝型材行业销售半径通常为500公里[34] 管理层讨论和指引 - 沈阳利源项目未达预期致效益未产生[29] - 城市轨道交通年均投资额预计超6,000亿元[31] - 铝锭采购定价基于上海有色金属现货/期货价格小幅上浮几十元[26] - 铝棒采购采用"电解铝价格+加工费"模式[26] - 公司计划不派发现金红利，不送红股[5] - 公司计划年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[86] - 公司承诺2018-2020年每年现金分配利润不低于当年可分配利润的20%[91] - 任意三个连续会计年度累计现金分配利润不低于该三年实现年均可分配利润的30%[92] - 公司董事长王民计划增持股份金额不低于人民币5000万元不超过人民币1亿元但未履行承诺[93] - 公司流动资金紧张无法偿还王民股票质押借款致增持承诺无法兑现[93] 债务和流动性风险 - 公司存在大量债务逾期和涉及诉讼的风险[4] - 公司流动性出现问题，多笔债务逾期无法偿还，银行账户、土地、房产被查封[111] - 短期借款30.97亿元，长期借款1.60亿元，合计占负债26.5%[68] - 货币资金受限1.34亿元，主要为信用证及贷款保证金[69] - 公司明确面临流动资金不足风险及资产查封冻结风险[79] - 公司多笔债务逾期导致银行账户、土地、房产等被查封冻结[131] - 公司债务余额为777,932.15万元[198] - 公司持续经营能力存在重大不确定性，大部分银行账户及重要资产被司法冻结[193][194] - 公司因债务逾期涉及多项诉讼，生产停滞[193][194] 诉讼和担保 - 涉及重大诉讼金额5.11亿元一审已判决但尚未最终执行[102] - 张俊合同纠纷案涉及金额38,865.6万元，已撤诉调解结案[103] - 中欧基金公司债券交易纠纷案涉及金额33,246.5万元，尚未开庭审理[103] - 吉帝通商业服务有限公司借款纠纷案调解结案，涉及金额24,000万元[103] - 邮储银行吉林省分行金融借款纠纷案调解结案，涉及本金2亿元及利息费用[103] - 中建投融资租赁纠纷案调解结案，涉及金额15,350.86万元及各类费用合计16,285.52万元[103] - 宁夏天元借款本息债务纠纷案已判决，涉及金额14,441.68万元及逾期利息[103][104] - 任丽民间借贷纠纷案涉及金额12,000万元，尚未开庭审理[104] - 邮储银行辽源市分行金融借款纠纷案调解结案，涉及本金1亿元及利息费用[104] - 横琴金投融资租赁纠纷案调解结案，涉及未付费用9,083.63万元[104] - 中鑫国际融资租赁纠纷案已判决，涉及租金及费用合计8,639.2万元[104] - 案件受理费及财产保全申请费合计人民币478,759元[105] - 鲁虢虓诉讼涉及贷款本息债务人民币6,922.1万元[105] - 兴业证券诉讼涉及债券交易纠纷人民币6,420万元[105] - 朱明月诉讼已调解涉及金额人民币5,820万元[105] - 李鹏诉讼判决偿还借款本金人民币55,795,150.82元及利息[106] - 孔世海诉讼涉及金额人民币5,430万元[106] - 浙商银行诉讼已调解分11期支付本金人民币5,000万元及利息罚息[106] - 辽宁中融佰汇诉讼判决偿还借款本金人民币4,850万元及利息[106] - 深圳国鼎晟诉讼判决偿还本金人民币45,788,999.9元及利息[106] - 深圳国鼎晟诉讼涉及担保费用人民币28,590元[106] - 公司对沈阳远大铝业工程有限公司的应收账款为2400万元[107] - 辽源市金源农业科技诉讼涉及借款本金4650万元及利息[107] - 中安百联资产管理诉讼涉及借款本息2800万元[107] - 孙仁林诉讼调解要求分期归还借款本金2500万元及利息365万元[107] - 亚泰集团沈阳预拌混凝土诉讼涉及工程款1529万元[108] - 王建全诉讼调解要求偿还借款本金1820万元及利息[108] - 沈阳中意商砼诉讼调解要求支付货款1384.69万元及费用3.1万元[108] - 辽源市兴业建筑工程诉讼判决要求支付工程款815.23万元及利息[108] - 刘明英诉讼涉及借款本金955万元及利息（一审）[108] - 东北证券股票质押诉讼涉及回购款本金38867万元及利息违约金[109] - 报告期内公司对子公司担保实际发生额合计133,570万元[122] - 报告期末公司对子公司实际担保余额合计133,570万元[122] - 公司实际担保总额占净资产比例为33.64%[122] - 公司为子公司提供的多笔担保主债务合同已违约，需承担连带清偿责任[122] - 公司涉及多项未决诉讼且金额重大[200] - 诉讼事项对本期财务报表的影响无法确认[200] - 民间借贷事项约定条款存在不规范性问题[200] 资产和投资 - 总资产122.93亿元，较上年末减少19.26%[15] - 归属于上市公司股东的净资产39.70亿元，较上年末减少50.33%[15] - 长期股权投资增加2157.04万元，主要由于子公司设立江苏金建元金属科技有限公司并以实物出资[35] - 固定资产较上年末增长32.33%，主要由于沈阳新建项目完工结转[35] - 在建工程较上年末下降98.00%，主要由于沈阳新建项目完工结转固定资产[35] - 应收票据及应收账款较上年末下降44.97%，主要由于公司收入大幅减少[35] - 预付款项较上年末下降68.01%，主要由于预付款减少[35] - 其他应收款较上年末增长4174.95%，主要由于欠款、欠票及保证金增加[35] - 存货较上年末下降30.84%，主要由于经营业务减少及库存减少[35] - 其他流动资产较上年末增长20.76%，主要由于待抵扣进项税增加[35] - 递延所得税资产较上年末下降100.00%，主要由于大额留抵不再确认[35] - 其他非流动资产较上年末下降96.14%，主要由于工程及设备预付款减少[35] - 应收账款同比下降42.6%至8680万元，占总资产比例下降0.28个百分点[68] - 存货同比下降30.9%至1.61亿元，占总资产比例下降0.22个百分点[68] - 固定资产同比大幅增长34.0个百分点至107.25亿元，占总资产87.2%[68] - 在建工程同比下降98.0%至1.03亿元，占总资产比例下降33.2个百分点[68] - 受限资产总额达95.27亿元，包括87.96亿元固定资产及5.76亿元无形资产[69] - 沈阳新建项目累计投入97.23亿元，报告期投入1.46亿元但实现收益为零[73] - 子公司沈阳利源轨道交通亏损30.44亿元，总资产85.67亿元[78] - 公司确认固定资产及在建工程减值损失237,948.20万元[199] - 公司实际冻结资金为5,068.27万元[193] - 公司各类债权余额（含预付款项）为23,722.45万元[198] 现金流 - 经营活动产生的现金流量净额为负2.46亿元，同比下降119.21%[15] - 经营活动现金流量净额为-2.46亿元，同比下降119.21%[64] 审计和内部控制 - 会计师事务所出具无法表示意见的审计报告[4] - 公司内部控制存在重大缺陷，包括财务报告内部控制（货币资金管理、财务会计管理）和非财务报告内部控制（重大投资、信息披露）[170] - 公司审计委员会下设独立审计部，形成三级内部检查监督机制[170] - 公司财务报告内部控制存在2个重大缺陷[187] - 公司非财务报告内部控制存在2个重大缺陷[187] - 纳入内部控制评价范围的单位资产总额占合并报表比例为100%[186] - 纳入内部控制评价范围的单位营业收入占合并报表比例为100%[186] - 内部控制评价报告于2019年4月30日披露[186] - 公司2018年半年度财务报告存在会计差错并进行了更正，涉及项目较多且金额重大[191] - 公司内部控制存在重大缺陷，未能有效识别会计差错[191][196] - 会计师事务所对2018年财务报表出具无法表示意见的审计报告[193] 股东和股权结构 - 有限售条件股份减少287,440,352股至253,100,228股，占比从44.49%降至20.83%[135] - 无限售条件股份增加287,440,352股至961,735,352股，占比从55.51%升至79.17%[135] - 股东王民持股175,881,028股（占比14.48%），全部处于质押和冻结状态[140] - 股东张永侠持股94,500,000股（占比7.78%），其中70,875,000股为限售股[140] - 国有法人持股中安徽省铁路发展基金持有26,362,038股（占比2.17%）[140] - 北信瑞丰基金－工商银行－华融国际信托计划持股比例为1.88%，持有22,878,335股，报告期内减持15,610,241股[141] - 股东谢仁国持股比例为1.74%，持有21,089,195股，报告期内减持5,207,535股[141] - 前海开源基金－浦发银行－渤海国际信托计划持股比例为1.49%，持有18,160,484股，报告期内减持8,201,554股[141] - 新沃基金－广州农商银行－中国民生信托计划持股比例为1.15%，持有13,913,683股，报告期内减持12,448,355股[141] - 长城国泰产业并购重组基金持有无限售条件股份52,724,077股[141] - 安徽省铁路发展基金持有无限售条件股份26,362,038股[141] - 阿拉山口市弘通股权投资持有无限售条件股份26,362,038股[141] - 金石期货有限公司－中新建招商股权投资持有无限售条件股份26,362,038股[141] - 控股股东张永侠持有无限售条件股份23,625,000股[141] - 实际控制人于2018年9月25日变更为王民、张永侠、王建新[145] - 控股股东王民、张永侠所持公司股票全部被司法冻结和轮候冻结[111] - 王民承诺认购非公开发行股份8,880,994股，锁定期36个月[89] 管理层变动和薪酬 - 公司董事长王民于2018年9月25日离任，其期末持股数为175,881,028股[151][154] - 公司董事周海伦于2018年10月11日任期届满离任，其期末持股数为10,000股[151][154] - 公司所有董事、监事及高级管理人员期末持股总数合计为175,891,028股[153] - 公司总工程师郑祥健因个人原因于2018年4月27日辞去职务[154] - 公司总经理王民因工作原因于2018年7月12日辞去总经理职务[154] - 公司副总经理刘宇于2018年7月12日被解聘[154] - 公司董事会秘书兼财务总监王立国因个人原因于2018年8月29日辞去职务[154] - 公司董事刘宇因个人原因于2018年8月29日辞去董事职务[154] - 公司总经理沙雨峰因工作原因于2018年12月3日辞去总经理职务[154] - 公司监事徐申珅于2019年3月17日任期届满离任[154] - 董事长王建新2018年税前报酬总额为57.53万元[161] - 董事兼总经理姚恩东税前报酬总额为14.74万元[161] - 董事康杰税前报酬总额为17.72万元[161] - 董事兼副总经理方程税前报酬总额为15.84万元[161] - 前董事长沙雨峰因个人原因于2019年4月25日离任[155] - 前董事兼财务总监刘季于2019年4月26日辞职[155] - 王建新由副董事长转任董事长职务[155] - 独立董事朱广峰在北京市爱义律师事务所领取报酬[159] - 独立董事刘鹏飞在美林华安资产管理公司担任总经理并领取报酬[159] - 公司董事、监事及高级管理人员报告期内薪酬总额为360.76万元[162] 公司治理和合规 - 公司因信息披露违法违规被中国证监会立案调查（调查中）[110] - 公司及实际控制人王民因信息披露违法违规被证券交易所公开谴责[110] - 公司于2019年3月19日收到深交所纪律处分决定[159] - 公司及部分管理层因涉嫌信息披露违法违规被深交所处罚并处于证监会立案调查中[131] - 2018年年度股东大会投资者参与比例为23.83%[175] - 2018年第一次临时股东大会投资者参与比例为22.98%[175] - 2018年第二次临时股东大会投资者参与比例为45.11%[175] - 独立董事王文生、段德炳、高原各出席7次董事会和3次股东大会[177] - 独立董事刘鹏飞、朱广峰、谭超各出席3次董事会和0次股东大会[177] - 公司具备独立完整的业务体系，与控股股东无同业竞争关系[171] - 公司建立独立财务核算体系，未出现控股股东占用资金或干预资金使用的情况[173] - 公司高级管理人员未在控股股东关联企业兼职或领取薪酬[173] 员工和经营 - 公司员工总数为1,299人，其中生产人员949人（占比73.0%），行政人员258人（占比19.9%），技术人员46人（占比3.5%），销售人员27人（占比2.1%），财务人员19人（占比1.5%）[163][164] - 员工教育程度分布：高中及以下464人（占比35.7%），中专325人（占比25.0%），本科298人（占比22.9%），大专206人（占比15.9%），研究生6人（占比0.5%）[164] - 母公司需承担费用的离退休职工人数为0人[163] - 公司2018年遭遇流动资金困境导致生产经营受到重大影响[170] - 公司及子公司不属于环境保护部门公布的重点排污单位[130] 分红历史 - 2016年度现金分红金额为60,741,779元，占归属上市公司普通股股东净利润的11.04%[85] - 2017年度公司未进行利润分配，现金分红金额为0元[85] - 2018年度公司未进行利润分配，现金分红金额为0元[85] - 2018年度归属上市公司普通股股东的净利润为-4,039,693,164.66元[85] - 2017

收入和利润（同比环比） - 本报告期营业收入为1.01亿元人民币，同比下降88.27%[8] - 年初至报告期末营业收入为3.78亿元人民币，同比下降84.05%[8] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润为-3.07亿元人民币，同比下降320.13%[8] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的净利润为-9.51亿元人民币，同比下降310.12%[8] - 本报告期基本每股收益为-0.25元/股，同比下降327.27%[8] - 年初至报告期末加权平均净资产收益率为-12.63%，同比下降307.07个百分点[8] - 营业收入比去年同期下降84.05%至减少1993.71百万元[17] - 2017年度归属于上市公司股东的净利润为52,315.07万元[23] - 公司2018年度预计业绩亏损，净利润区间为-150,000万元至-100,000万元[23] 成本和费用（同比环比） - 财务费用比去年同期增长151.38%至增加329.75百万元[17] - 公司财务费用大幅上升主因增加大量民间借贷及融资租赁[23] 现金流表现 - 年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额为-6211.55万元人民币，同比下降108.18%[8] - 销售商品提供劳务收到现金比去年同期下降83.42%至减少2327.07百万元[19] - 吸收投资收到现金比去年同期下降99.73%至减少2950.00百万元[19] - 购建固定资产支付现金比去年同期下降90.12%至减少1332.64百万元[19] - 收到的税费返还比去年同期增长50680.98%至增加22.25百万元[19] 资产和负债变化 - 公司总资产为153.46亿元人民币，较上年度末增长0.79%[8] - 归属于上市公司股东的净资产为70.50亿元人民币，较上年度末下降11.81%[8] - 货币资金比上年底增长159.64%至增加307.53百万元[17] - 在建工程比上年底下降76.06%至减少3940.10百万元[17] - 固定资产比上年底增长47.02%至增加3810.58百万元[17] 管理层讨论和指引 - 公司营业收入因流动资金紧张出现大幅下降[23] - 公司未能按期支付5180万元债券利息构成违约[18] - 公司承诺2018-2020年现金分红比例不低于当年可分配利润20%[21] - 任意三个连续会计年度累计现金分红不少于年均可分配利润30%[21] 控股股东和股权信息 - 公司控股股东王民持股14.48%（175,881,028股），其中131,910,771股为限售股[12] - 王民持有非公开发行股份8,880,994股，锁定期36个月[20] - 董事长王民未履行增持承诺，原计划增持金额不低于5,000万元不超过10,000万元[21] - 未履行增持原因为公司流动资金紧张及沈阳项目建设影响[21] 公司治理和合规 - 公司报告期无违规对外担保及控股股东非经营性资金占用情况[24][25]

收入和利润（同比环比） - 营业收入为2.78亿元，同比下降81.65%[16] - 公司2018年上半年营业收入同比下降81.65%[27] - 公司营业收入为2.78亿元人民币，同比下降81.65%[44][48] - 营业总收入同比下降81.7%至2.78亿元[190] - 归属于上市公司股东的净利润为-6.44亿元，同比下降305.67%[16] - 公司2018年上半年亏损64,388.2万元[27] - 公司净利润亏损6.44亿元人民币[44] - 净利润亏损6.44亿元，同比下降305.6%[190] - 营业利润由盈转亏，亏损6.32亿元[190] - 基本每股收益为-0.53元/股，同比下降296.30%[16] - 基本每股收益由0.27元转为-0.53元[191] - 加权平均净资产收益率为-8.39%，同比下降12.75个百分点[16] - 公司工业业务营业收入同比下降81.65%至2.78亿元，毛利率大幅下滑至-82.03%[53] - 工业用材产品营业收入同比下降85.33%至1.11亿元，毛利率恶化至-94.07%[53] - 装饰、建筑用材营业收入同比下降86.93%至4370.56万元，毛利率降至-105.26%[53] - 深加工用材营业收入同比下降70.90%至1.23亿元，毛利率为-62.94%[53] - 报告期承诺投资项目实现效益合计4,342.32万元[91] - 特殊铝型材及铝型材深加工项目累计投入33,660.1万元，实现效益3,591.94万元[90] - 大截面交通运输铝型材深加工项目累计投入23,414.42万元，实现效益157.21万元[90] - 轨道交通车体材料深加工项目累计投入141,275.32万元[90] - 轨道车辆制造及铝型材深加工建设项目累计投入295,559.1万元，实现效益593.17万元[90] - 预计2018年1-9月净利润亏损80,000万元至100,000万元[98] - 2017年1-9月归属于上市公司股东净利润45,242.47万元[98] - 母公司营业收入下降81.9%至2.55亿元[194] - 母公司净利润亏损5.16亿元，同比下滑319.9%[194] 成本和费用（同比环比） - 营业成本为5.05亿元人民币，同比下降47.38%[48] - 销售费用为571万元人民币，同比上升48.67%[48] - 管理费用为4535万元人民币，同比上升81.33%[48] - 财务费用为3.23亿元人民币，同比上升139.12%[48] - 公司财务费用较上年同期大幅增加约1.88亿元[27] - 财务费用激增139.1%至3.23亿元[190] - 营业总成本同比减少20.4%至9.18亿元[190] - 所得税费用减少80.3%至1109万元[190] - 公司报告期关联债权债务往来中，应付关联方债务利息支出总计3879万元[121] - 关联方借款中应付王民债务期末余额人民币18088万元，利率7.2%[121] - 关联方借款中应付张永侠债务期末余额人民币38867万元，利率6.5%[121] - 公司债券"14利源债"余额为7.4亿元人民币，利率7.00%[156] 各条业务线表现 - 公司工业业务营业收入同比下降81.65%至2.78亿元，毛利率大幅下滑至-82.03%[53] - 工业用材产品营业收入同比下降85.33%至1.11亿元，毛利率恶化至-94.07%[53] - 装饰、建筑用材营业收入同比下降86.93%至4370.56万元，毛利率降至-105.26%[53] - 深加工用材营业收入同比下降70.90%至1.23亿元，毛利率为-62.94%[53] - 公司为苹果笔记本电脑供应铝合金外壳，获得客户对生产设备与技术认可[35] - 公司全资子公司沈阳利源轨道交通整车样车试制进展不及预期[135] 各地区表现 - 东北地区营业收入为1.02亿元人民币，同比下降92.29%[52] - 东北地区营业收入同比暴跌92.29%至1.02亿元，毛利率为-96.84%[53] 管理层讨论和指引 - 公司流动资金紧张，控股股东及实际控制人所持股票被司法冻结[4] - 公司部分银行账户被冻结，正寻求通过股权重组引入新股东[4] - 沈阳新建项目累计投入93.71亿元，但因融资环境恶化导致流动资金紧张[60] - 轨道车辆制造及铝型材深加工建设项目未达预期效益因未全部实施完毕[91] - 大截面交通运输铝型材及轨道交通车体材料项目未达预期效益受流动资金紧张影响[91] - 董事长王民增持承诺未履行，原计划增持金额不低于人民币5000万元不超过人民币10000万元[107][108] - 公司因流动资金紧张无法偿还王民股票质押借款，导致增持承诺无法兑现[108] - 公司承诺2018-2020年每年现金分红比例不低于当年可分配利润的20%[106] - 公司承诺任意三个连续会计年度累计现金分红不低于该三年年均可分配利润的30%[106] - 报告期内公司总经理王民因工作原因离任[153] - 报告期内沙雨峰被新聘任为公司总经理[153] - 联合信用评级于2018年8月将公司主体信用等级从AA下调至A[159] - 联合信用评级将"14利源债"信用等级从AA下调至A，展望调整为负面[159] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为-4.55亿元，同比下降159.84%[16] - 经营活动产生的现金流量净额为负4.55亿元人民币，同比下降159.84%[48] - 经营活动产生的现金流量净额大幅下降至-4.55亿元，同比减少160%[198] - 经营活动现金流入小计为3.62亿元，同比大幅下降83%[198] - 经营活动现金流出小计为8.17亿元，同比大幅下降42%[198] - 经营活动现金流入量同比下降82.6%至3.45亿元[197] - 支付的各项税费为1.34亿元，同比大幅下降45%[198] - 投资活动产生的现金流量净额为负1.38亿元人民币，同比降幅收窄至89.94%[48] - 投资活动产生的现金流量净额为-1.38亿元，同比改善90%[199] - 购建长期资产支付的现金为1.38亿元，同比大幅减少90%[199] - 筹资活动产生的现金流量净额为5.32亿元人民币，同比下降67.51%[48] - 筹资活动产生的现金流量净额为5.32亿元，同比大幅下降67%[199] - 取得借款收到的现金为31.46亿元，同比增长48%[199] - 吸收投资收到的现金为0元，去年同期为29.58亿元[199] - 期末现金及现金等价物余额为4231.76万元，同比大幅下降97%[199] 资产和负债变化 - 货币资金较期初增加159.73%[33] - 货币资金较上年同期减少66.62%至5亿元，占总资产比例下降7.6个百分点[55] - 货币资金从期初1.93亿元增加至期末5.00亿元，增长约3.07亿元[180] - 母公司货币资金从期初0.97亿元增至期末1.23亿元，增长27.2%[185] - 应收票据较期初下降68.88%[33] - 其他应收款较期初增加1973.77%[33] - 其他应收款从期初99.30万元大幅增加至期末2,059.19万元[180] - 母公司其他应收款保持高位，期末66.77亿元[185] - 存货较期初减少52.83%[33] - 存货从期初2.32亿元减少至期末1.16亿元，下降约1.16亿元[180] - 母公司存货由期初2.09亿元大幅减少至期末0.77亿元，降幅63.2%[185] - 固定资产较期初增加48.50%[33] - 固定资产同比大幅增长175.98%至120.35亿元，主要系在建工程转入所致[55] - 在建工程较期初下降80.12%[33] - 在建工程同比下降82.40%至9.94亿元，因项目转固[55] - 在建工程从期初50.00亿元大幅缩减至期末9.94亿元，降幅80.1%[181] - 长期应收款较期初增加37.32%[33] - 总资产为154.63亿元，较上年度末增长1.56%[16] - 公司总资产从期初152.26亿元增长至期末154.63亿元，增幅1.6%[181][183] - 短期借款由期初36.55亿元降至期末32.42亿元，减少11.3%[181][182] - 其他应付款由期初4.78亿元激增至期末9.85亿元，增幅106%[182] - 应交税费从期初1.37亿元降至期末0.35亿元，减少74.4%[182] - 母公司长期借款从期初1.19亿元降至期末0.48亿元，减少59.6%[186][187] - 归属于上市公司股东的净资产为73.57亿元，较上年度末下降7.98%[16] - 未分配利润由期初21.63亿元减少至期末15.20亿元，下降29.8%[183] - 公司流动比率从上年末18.14%上升至本报告期末20.77%，增长2.63个百分点[169] - 公司速动比率从上年末12.47%上升至本报告期末13.54%，增长1.07个百分点[169] - 公司资产负债率从上年末47.50%上升至本报告期末52.42%，增长4.92个百分点[169] - EBITDA利息保障倍数从上年同期4.71降至本报告期1.35，同比下降71.34%[169] - 贷款偿还率从上年同期100.00%降至本报告期74.13%，下降25.87个百分点[169] - 银行总授信额度38.68亿元，报告期内实际使用授信36.68亿元[172] - 报告期内偿还银行借款10.63亿元[172] - 公司报告期末实际担保余额为78,870万元，占净资产比例10.72%[128] - 报告期内对子公司担保实际发生额合计40,000万元[127] - 报告期内审批对子公司担保额度合计200,000万元[127] 技术能力和生产设施 - 公司拥有72个槽组组成的全自动立式表面处理生产线，表面处理型材长度最长达7.6米，颜色可达2000余种[39] - 公司具备制造模具直径从139mm到1600mm的加工能力，并在特殊模具（如轨道交通）设计制造中取得突破[37] - 公司掌握变径无缝管挤压技术，打破依赖进口局面，用于生产2000-10000米油气井的铝合金钻杆[38] - 公司建立铝型材挤压智能化信息集成系统数据库，包含7种合金系列、上百余种合金技术参数[37] - 公司通过自主研发加入特殊微量元素增强铝合金机械性能、焊接性能及力学性能[36] - 公司引进日本三井金属在线除气和管式过滤装置，保证高端产品除氢除渣工艺要求[36] - 公司采用圆形开盖高效节能熔铝生产线，配备炉底电磁搅拌系统与蓄热装置降低原料耗损[36] - 公司掌握液压同水平热顶铸造技术，结合水冷立式半连续铸造工艺形成领先铸造系统[37] - 公司表面处理产品具备永不褪色、防酸、防碱、防盐雾的优异性能[39] 募集资金使用 - 2015年非公开发行股票募集资金总额为人民币171,323,084.44元，扣除发行费用后净额为170,023,084.44元[68] - 2015年非公开发行股票募集资金专户初始存放余额为170,323,103.24元，包含未扣除发行费用300,000.00元[70] - 截至2017年12月31日，2015年非公开发行募集资金累计使用17,002.31万元（约170,023,100元），余额为0元[69] - 2016年非公开发行股票募集资金总额为人民币2,999,999,992.68元，扣除发行费用后净额为2,955,590,992.68元[70] - 2016年非公开发行募集资金专户初始存放余额为2,958,000,046.85元，包含未扣除发行费用2,409,000.00元[72][73] - 截至2017年12月31日，2016年非公开发行募集资金累计使用295,559.10万元（约2,955,591,000元），余额为0.00万元[71] - 首次公开发行募集资金置换先期投入资金总额30,825万元，其中特殊铝型材项目置换18,865万元，大截面交通铝型材项目置换11,960万元[76] - 2012年非公开发行募集资金置换先期投入资金总额129,825.38万元，用于轨道交通车体材料深加工项目[78] - 中国建设银行募集专户截至2017年3月31日余额为8.80万元（专户利息），2017年4月17日注销[68] - 吉林银行募集专户截至2017年8月31日余额为2.07万元（含利息1.90万元），2017年9月29日注销[70] - 轨道车辆制造及铝型材深加工项目总投资549,900万元，其中拟以募集资金投入270,000万元，置换先期投入资金195,000万元[79] - 公司2010年首次公开发行股票募集资金净额76,325.64万元，超募资金32,677.64万元[82] - 超募资金中20,000万元用于将原募投项目自有资金投入改为超募资金投入[82] - 超募资金剩余12,677.64万元用于永久补充流动资金[82] - 特殊铝型材及铝型材深加工项目变更后投资总额34,010万元，全部使用募集资金投入[81] - 大截面交通运输铝型材深加工项目变更后投资总额29,638万元，全部使用募集资金投入[81] - 2017年将首次公开发行结余募集资金7,422.60万元（含利息）永久补充流动资金[83] - 截至2017年3月31日，首发募集资金专户余额7,429万元（含利息6,573.48万元）[83] - 2012年非公开发行募集资金专户结余利息8.80万元于2017年4月注销[84] - 2015年非公开发行募集资金专户结余2.07万元（含利息1.90万元）于2017年9月注销[84] - 特殊铝型材及铝型材深加工项目投资进度达98.97%，累计投入33,660.1万元，实现效益3,591.94万元[90] - 大截面交通运输铝型材深加工项目投资进度为79.00%，累计投入23,414.42万元，实现效益157.21万元[90] - 轨道交通车体材料深加工项目投资进度100%，累计投入141,275.32万元[90] - 轨道车辆制造及铝型材深加工建设项目投资进度100%，累计投入295,559.1万元，实现效益593.17万元[90] - 超募资金12,677.64万元永久补充流动资金[91] - 截至2018年6月末承诺投资项目累计投入总额513,911.2万元[91] - 公司曾以募集资金置换预先投入募投项目的自筹资金30,825万元及129,825.38万元[91] - 以募集资金置换预先投入募投项目自筹资金195,000.00万元[92] - 首次公开发行股票募集资金结余7,422.60万元（含利息）转入自有资金账户[92] - 首发募集资金专户销户时余额7,429.00万元（含募集资金6,573.48万元及利息）[92] - 2012年度非公开发行募集资金专户结余利息8.80万元[92] - 2015年度非公开发行募集资金专户结余2.07万元（含利息1.90万元）[92] - 2016年度非公开发行募集资金专户结余利息23.33万元[92] - 公司债券募集资金专项账户期末余额为0元[158] - 报告期投资额同比锐减74.94%至2.6亿元[58] 公司治理和股东情况 - 控股股东王民承诺锁定非公开发行股份8,880,994股36个月[103][104] - 2017年年度股东大会投资者参与比例23.78%[101] - 王民、张永侠承诺避免同业竞争并承担违约赔偿责任[105][106] - 公司有限售条件股份减少327,008,734股至213,531,846股（占比17.58%）[139] - 无限售条件股份增加327,008,734股至1,001,303,734股（占比82.42%）[139] - 国有法人持股减少79,086,115股至0股[139] - 境内自然人持股减少63,388,348股至207,197,646股（占比17.06%）[139] - 报告期末普通股股东总数为67,534名[143] - 控股股东王民持股175,881,028股，占总股本14.48%，其中131,910,771股为限售股[144] - 股东张永侠

收入和利润（同比环比） - 本报告期营业收入为1.01亿元人民币，同比下降88.27%[7] - 年初至报告期末营业收入为10.07亿元人民币，同比下降57.53%[7] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润为-3.07亿元人民币，同比下降320.13%[7] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的净利润为-3.96亿元人民币，同比下降187.48%[7] - 本报告期基本每股收益为-0.25元/股，同比下降327.27%[7] - 年初至报告期末加权平均净资产收益率为-5.07%，同比下降183.19%[7] - 营业收入比上年同期下降57.53%至减少13.65亿元[16] - 营业收入从8.59亿元锐减至1.01亿元，下降88.3%[41] - 净利润由盈转亏，净亏损3.07亿元[42] - 基本每股收益为-0.25元[43] - 公司净利润为-3.96亿元人民币，相比去年同期的4.52亿元大幅下降[51] - 公司营业收入为8.93亿元人民币，较去年同期的21.82亿元下降59.1%[53] - 基本每股收益为-0.33元，较去年同期的0.38元大幅下降[52] - 公司利润总额为-3.84亿元人民币，较去年同期的5.36亿元大幅下降[51] - 2018年度预计净利润亏损80,000万元至120,000万元，较2017年度净利润52,315.07万元下降252.9%至329.4%[25] 成本和费用（同比环比） - 财务费用比上年同期增长133.75%至增加2.91亿元[16] - 营业总成本从7.02亿元降至4.11亿元，减少41.5%[41] - 营业总成本同比上升32.3%至14.04亿元[50] - 财务费用同比大幅增长132.4%至5.06亿元[50] - 母公司财务费用同比增长177.9%至1.92亿元[45] - 管理费用同比增长154.7%至1.07亿元[50] - 所得税费用同比下降98.5%至42.32万元[42] - 公司营业成本为6.47亿元人民币，较去年同期的15.57亿元下降58.4%[53] - 财务费用大幅上升至4.27亿元人民币，较去年同期的2.14亿元增长99.8%[53] - 所得税费用为1151万元人民币，较去年同期的8367万元下降86.2%[51] - 公司财务费用大幅上升因增加大量民间借贷及融资租赁[25] 现金流表现 - 年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额为-2478.31万元人民币，同比下降103.26%[7] - 销售商品提供劳务收到的现金比上年同期下降57.01%至减少15.9亿元[19] - 吸收投资收到的现金比上年同期下降99.73%至减少29.5亿元[19] - 偿还债务支付的现金比上年同期下降61.20%至减少30.97亿元[19] - 经营活动产生的现金流量净额为-2478万元人民币，较去年同期的7.59亿元大幅恶化[57][59] - 投资活动产生的现金流量净额为-6.97亿元人民币，主要用于购建固定资产[59] - 筹资活动现金流入为32.46亿元人民币，其中借款收到31.76亿元[59] - 筹资活动产生的现金流量净额同比下降48.0%至10.13亿元[60] - 期末现金及现金等价物余额同比下降72.0%至4.24亿元[60] - 销售商品提供劳务收到的现金同比下降67.8%至4.30亿元[62] - 经营活动产生的现金流量净额由正转负为-1.35亿元[62] - 收到其他与经营活动有关的现金达21.18亿元[62] - 支付其他与经营活动有关的现金激增141.6%至20.44亿元[62] - 取得借款收到的现金同比下降40.5%至20.29亿元[63] - 偿还债务支付的现金同比下降65.9%至17.10亿元[63] - 分配股利利润或偿付利息支付的现金同比下降40.8%至1.52亿元[63] - 母公司期末现金及现金等价物余额同比下降96.8%至0.47亿元[63] 资产和负债变化 - 总资产为165.12亿元人民币，较上年度末增长8.45%[7] - 归属于上市公司股东的净资产为76.05亿元人民币，较上年度末下降4.87%[7] - 货币资金比上年底增长160.04%至增加3.08亿元[16] - 预付账款比上年底增长425.99%至增加2.56亿元[16] - 固定资产比上年底增长50.06%至增加40.57亿元[16] - 在建工程比上年底下降70.18%至减少36.35亿元[16] - 货币资金期末余额5.01亿元，较期初1.93亿元增长159.6%[33] - 应收账款期末余额1.51亿元，较期初1.51亿元基本持平[33] - 预付款项期末余额3.16亿元，较期初6,012万元增长426.0%[33] - 存货期末余额2.90亿元，较期初2.32亿元增长24.6%[33] - 其他应收款期末余额223万元，较期初99万元增长125.0%[33] - 流动资产合计15.10亿元，较期初9.37亿元增长61.2%[33] - 公司总资产从152.26亿元增长至165.12亿元，增幅8.4%[34][36] - 短期借款从36.55亿元增至43.44亿元，增长18.8%[34] - 在建工程从51.80亿元大幅减少至15.45亿元，下降70.2%[34] - 固定资产从81.05亿元增至121.61亿元，增长50.0%[34] - 归属于母公司所有者权益从79.94亿元降至76.05亿元，减少4.9%[35] - 流动负债从51.63亿元增至65.27亿元，增长26.4%[35] - 长期应付款从7.81亿元增至11.40亿元，增长46.0%[35] - 母公司货币资金从0.97亿元增至1.24亿元，增长27.8%[36] 管理层讨论和指引 - 公司未能按期支付5180万元债券利息构成违约[17] - 董事长王民未履行增持承诺，原计划增持金额5,000万元至10,000万元[24] - 公司承诺2018-2020年现金分红比例不低于当年可分配利润的20%[22] 其他重要内容 - 计入当期损益的政府补助为211.70万元人民币[8] - 营业利润同比大幅下滑172.7%至-3.83亿元[50] - 母公司营业收入同比下降91.1%至6869.92万元[45]

收入和利润（同比环比） - 营业收入为30.31亿元人民币，同比增长18.50%[16] - 归属于上市公司股东的净利润为5.23亿元人民币，同比下降4.93%[16] - 基本每股收益为0.44元/股，同比下降24.14%[16] - 加权平均净资产收益率为6.94%，同比下降5.98个百分点[16] - 第四季度营业收入为6.59亿元人民币，环比下降23.22%[20] - 第四季度归属于上市公司股东的净利润为0.71亿元人民币，环比下降49.23%[20] - 公司2017年营业收入同比增长18.50%[28] - 2017年归属上市公司普通股股东净利润为523,150,704.43元[116] - 2016年归属上市公司普通股股东净利润为550,284,811.25元[116] - 2015年归属上市公司普通股股东净利润为478,091,748.43元[116] - 本期持续经营净利润增加5.23亿元[127] 成本和费用（同比环比） - 2017年主营业务收入同比增长18.55%，主营业务成本同比增长25.93%[49] - 研发投入金额9,417万元，同比增长17.41%[61] - 销售费用996万元，同比增长91.38%[60] - 2017年研发投入同比增长17.41%[49] - 工业毛利率33.26%，同比下降3.91个百分点[53] - 工业用材销售收入13.55亿元，占营业成本比重44.91%，同比增长26.62%[54][57] - 深加工用材销售收入8.51亿元，占营业成本比重26.83%，同比增长31.77%[54][57] - 装饰建筑用材销售收入8.25亿元，占营业成本比重28.23%，同比增长19.85%[54][57] - 会计政策变更导致财务费用减少80万元[127] 各业务线表现 - 2017年深加工产品收入8.51亿元，同比增长24.50%，占总营业收入比重28.06%[46] - 工业用材收入13.55亿元，同比增长19.77%，占总收入44.71%[51] - 装饰建筑用材收入8.25亿元，同比增长11.20%，占总收入27.21%[51] - 铝型材销售量126,580.28吨，同比增长8.16%[55] - 产品进入轨道交通机械制造等六大领域[41] - 连续多年为苹果笔记本电脑供应铝合金外壳[37] - 表面处理型材长度最长达7.6米颜色达2000余种[41] - 公司掌握变径无缝管挤压技术打破进口依赖[40] - 铝型材加工产品定价采用铝锭价格加加工费模式[26][31] - 铝锭采购价格参考上海长江有色金属现货铝价或上海期货交易所标准铝价[26] - 铝棒采购价格为电解铝价格加加工费 电解铝价格参考上海长江有色金属铝现货月加权平均价[26] 各地区表现 - 东北地区收入20.86亿元，同比下降3.13%，占总收入68.81%[51] - 华北地区收入6.24亿元，同比增长151.56%，占总收入20.59%[51] - 华东地区收入2.56亿元，同比增长112.71%，占总收入8.45%[51] - 华北地区销售收入6.24亿元，同比增长151.56%[54] - 华东地区销售收入2.56亿元，同比增长112.71%[54] - 东北华北地区销售半径通常为500公里[33] - 公司是东北地区仅次于中国忠旺的铝型材供应商[29][33] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为12.81亿元人民币，同比增长81.58%[16] - 2017年经营活动产生的现金流量净额同比增长81.58%，主要因收回保证金5.78亿元[49] - 经营活动产生的现金流量净额同比增长81.58%至12.81亿元，主要因收回保证金5.78亿元[63] - 投资活动现金流入同比下降86.85%至328.75万元，现金流出增长28.51%至37.76亿元[63] - 筹资活动现金流入同比增长53.63%至92.64亿元，现金流出增长75.83%至69.52亿元[63] 资产和负债变化 - 货币资金同比下降77.81%至1.93亿元，占总资产比例降至1.27%[66] - 固定资产同比增长124.21%至81.05亿元，主要因沈阳项目转入固定资产[66] - 短期借款同比下降26.31%至36.55亿元，长期借款下降36.24%至1.64亿元[66][67] - 应收票据同比增长605.29%至2669.27万元，因客户采用承兑汇票支付[66] - 预收款项同比增长196.55%至1413.31万元，因新增客户预付50%定金[66] - 其他应付款大幅上升至4.78亿元（上年1925万元），主要因项目融资增加[66] - 固定资产较上年末增长124.21%[35] - 在建工程较上年末下降18.72%[35] - 工程物资较上年末增长77.63%[35] - 货币资金较上期末下降77.81%[35] - 应收账款较上年末增长41.63%[35] - 总资产为152.26亿元人民币，同比增长25.94%[16] - 归属于上市公司股东的净资产为79.94亿元人民币，同比增长75.10%[16] - 2017年末公司短期银行借款为365,519.00万元[116] - 2017年末一年内到期的非流动负债为51,656.46万元[116] 募集资金使用 - 2010年首次公开发行募集资金总额8.26亿元人民币[74] - 2013年非公开发行募集资金总额14.49亿元人民币[74] - 2016年非公开发行募集资金总额1.71亿元人民币[74] - 2017年非公开发行募集资金总额30亿元人民币[74] - 截至2017年末累计使用募集资金总额53.02亿元人民币[74] - 2010年首发募集资金净额7.63亿元人民币[74] - 2013年非公开发行募集资金净额14.13亿元人民币[76] - 2016年非公开发行募集资金净额1.70亿元人民币[78] - 2017年非公开发行募集资金净额29.56亿元人民币[81] - 所有募集资金账户余额均为0元且账户已注销[75][77][79][81] - 首次公开发行股票募集资金净额为76,325.64万元人民币，超募资金32,677.64万元人民币[91] - 超募资金中20,000万元人民币用于原募投项目自有资金替代，12,677.64万元人民币用于永久补充流动资金[91] - 首次公开发行股票募集资金置换先期投入自筹资金30,825万元人民币[85] - 2012年非公开发行股票募集资金置换先期投入自筹资金129,825.38万元人民币[86] - 2016年非公开发行股票募集资金置换先期投入自筹资金195,000万元人民币[87] - 2016年非公开发行募投项目轨道车辆制造及铝型材深加工建设项目总投资549,900万元人民币，拟投入募集资金270,000万元人民币[87] - 首次公开发行股票募集资金结余7,422.60万元人民币（含利息）于2017年转入自有账户并注销专户[91] - 特殊铝型材及铝型材深加工项目变更后全部使用募集资金投入，总投资34,010万元人民币[90] - 大截面交通运输铝型材深加工项目变更后全部使用募集资金投入，总投资29,638万元人民币[90] - 2012年非公开发行轨道交通车体材料深加工项目总投资189,260万元人民币，拟投入募集资金149,464万元人民币[86] - 2012年度非公开发行募集资金专户截至2017年3月31日余额为8.8万元人民币，全部为利息收入[92] - 2015年度非公开发行募集资金专户截至2017年8月31日余额为2.07万元人民币，其中利息收入为1.9万元人民币[92] - 2016年度非公开发行募集资金专户截至2017年9月30日余额为23.33万元人民币，全部为利息收入[93] - 特殊铝型材及铝型材项目承诺投资总额为34010万元人民币，累计投入33660.1万元人民币[98] - 特殊铝型材及铝型材项目投资进度达到98.97%[98] - 特殊铝型材及铝型材项目报告期实现效益6425.07万元人民币[98] - 公司所有募集资金专户均已完成注销并将余额转入一般账户[92][93] - 保荐机构确认公司2017年度募集资金使用符合监管要求，不存在违规情形[96] - 公司募集资金节余主要原因为项目建设成本节约和利息收入[92][93] - 特殊铝型材及铝型材项目于2011年12月16日达到预定可使用状态[98] - 大截面交通运输铝型材深加工项目累计投入23,414.42万元，占计划投资额29,638万元的79.00%[99] - 轨道交通车体材料深加工项目累计投入141,275.32万元，占计划投资额149,464万元的100.00%[99] - 偿还银行贷款与补充流动资金项目累计投入17,002.31万元，占计划投资额17,002.31万元的100.00%[99] - 轨道车辆制造及铝型材深加工建设项目累计投入295,559.1万元，占计划投资额295,559.1万元的100.00%[99] - 偿还银行贷款项目累计投入3,000万元，占计划投资额3,000万元的100.00%[99] - 超募资金永久补充流动资金12,677.64万元，使用比例100.00%[99] - 公司以募集资金置换预先投入募投项目的自筹资金总计355,650.38万元（含首次公开发行30,825万元、2012年非公开发行129,825.38万元、2016年非公开发行195,000万元）[100] - 首次公开发行结余募集资金7,429.00万元（含利息）转入流动资金[100] - 2012年非公开发行募集资金专户结余利息8.80万元转入一般账户[100] - 2015年非公开发行募集资金专户结余2.07万元（含利息1.90万元）转入一般账户[100] - 募集资金专户余额为23.33万元并于2017年10月25日转入一般账户后注销[101] 管理层讨论和指引 - 轨道交通装备业务将为公司业绩提供强劲动力[28] - 沈阳子公司预计2018年7月底试制出轨道车辆整车样车[25] - 公司成为国内极少数具备轨道车整车制造能力的企业[37] - 公司铝型材深加工车间已逐步投产且轨道车整车部件已实现销售[105] - 公司轨道车整车生产设备系统安装完成达到样车生产需求[105] - 公司通过沈阳厂区建设销售规模产品种类研发技术实力将较此前提高[111] - 公司计划加大债券融资及银行贷款等融资力度以完善资本结构[107] - 公司正积极引进轨道交通制造专业人才为装备业务提供支撑[107] - 公司预计城市轨道交通建设热潮至少持续10年以上[109] - 公司实施轨道车辆制造项目将逐步过渡为轨道交通装备行业[109] - 公司引进产品技术先进成熟并由三井物产金属提供技术支持[110] - 公司主要原材料为铝锭价格波动可能对经营业绩产生负面影响[110] - 中国城市轨道交通年均投资完成额预计超6000亿元[30] - 发改委计划新建城市轨道交通2385公里 投资金额1.66万亿元[30] - 截至2017年末沈阳子公司已投入957,755.35万元[116] - 沈阳新建项目累计投入95.78亿元，预计收益113.84亿元（尚未实现）[72] 公司治理和股东结构 - 报告期末普通股股东总数72,056户[162] - 年度报告披露日前上一月末普通股股东总数69,310户[162] - 控股股东王民持股14.48%共175,881,028股[162] - 股东张永侠持股7.78%共94,500,000股[162] - 长城国泰产业并购重组基金持股4.34%共52,724,077股[163] - 北信瑞丰基金信托计划持股3.17%共38,488,576股[163] - 安徽省铁路发展基金持股2.17%共26,362,038股[163] - 阿拉山口市弘通股权投资持股2.17%共26,362,038股[163] - 谢仁国持股2.16%共26,296,730股[163] - 前10名无限售条件股东中谢仁国持有26,296,730股流通股[164] - 实际控制人王民持有公司175,881,028股股份[172] - 实际控制人张永侠未直接披露持股数量但为公司实际控制人之一[167] - 董事、监事及高级管理人员期末合计持股181,763,528股[172] - 董事罗颖俊离任时持有2,700,000股股份[172] - 原董事兼财务总监张莹莹离任时持有3,172,500股股份[172] - 非公开发行股票认购对象限售期为12个月[167] - 员工持股计划于2016年3月8日完成发行且仍处锁定期[167] - 报告期内无优先股发行[170] - 董事及高管变动涉及4人因个人原因离任[174] - 总工程师郑祥健于2018年4月5日离任[174] - 公司完成非公开发行股票263,620,386股，发行价格为11.38元/股，募集资金总额为2,999,999,992.68元[154][159] - 非公开发行后公司总股本由951,215,194股增加至1,214,835,580股，增幅为27.7%[154] - 非公开发行股份于2017年1月24日在深圳证券交易所上市流通，数量为263,620,386股[154][158] - 限售股总数增加264,413,512股，期末限售股数为268,817,886股[156] - 非公开发行后公司净资产大幅增加，资产负债率明显降低[160] - 募集资金增加股本263,620,386.00元，其余扣除发行费用后计入资本公积[154][159] 利润分配和承诺 - 2017年度公司不进行利润分配，不送红股，不进行公积金转增股本[115] - 2017年度现金分红金额为0元，占合并报表归属于上市公司普通股股东净利润的0.00%[116] - 2016年度现金分红金额为60,741,779.00元，占合并报表归属于上市公司普通股股东净利润的11.04%[116] - 2015年度现金分红金额为0元，占合并报表归属于上市公司普通股股东净利润的0.00%[116] - 公司承诺2015-2017年每年现金分红比例不低于当年可分配利润的20%[122] - 公司承诺任意三个连续会计年度累计现金分红比例不低于该三年年均可分配利润的30%[122] 高管薪酬和员工构成 - 董事长兼总经理王民从公司获得税前报酬总额135.46万元[182] - 董事兼副总经理王建新从公司获得税前报酬总额43.37万元[182] - 董事兼副总经理刘宇从公司获得税前报酬总额46.02万元[182] - 董事周海伦从公司获得税前报酬总额8万元[182] - 董事胡国泰从公司获得税前报酬总额4.95万元[182] - 独立董事王文生从公司获得固定津贴8万元[181][182] - 独立董事高印寒从公司获得税前报酬总额8万元[182] - 董事会秘书兼财务总监王立国从公司获得税前报酬总额13万元[182] - 离任董事兼副总经理罗颖俊从公司获得税前报酬总额15.08万元[182] - 离任董事兼董事会秘书财务总监张莹莹从公司获得税前报酬总额15.08万元[182] - 母公司在职员工数量为1,260人，主要子公司在职员工数量为928人，在职员工总数合计2,188人[183] - 生产人员数量为1,362人，占员工总数62.3%[183] - 技术人员数量为393人，占员工总数18.0%[183] - 销售人员数量为108人，占员工总数4.9%[183] - 行政人员数量为249人，占员工总数11.4%[183] - 财务人员数量为76人，占员工总数3.5%[183] - 员工教育程度中高中及以下学历人数最多为860人，占员工总数39.3%[183] - 大专学历员工530人，占员工总数24.2%[183] - 本科学历员工284人，占员工总数13.0%[183] - 研究生学历员工16人，占员工总数0.7%[183] 审计和内部控制 - 境内会计师事务所审计报酬为50万元[130] - 公司内部控制评价范围覆盖合并财务报表资产总额的100%[200] - 公司内部控制评价范围覆盖合并财务报表营业收入的100%[200] - 内部控制评价报告于2018年4月28日披露[200] - 报告期内未发现内部控制重大缺陷[200] - 独立董事对公司有关事项未提出异议[195] - 监事会在报告期内监督活动中未发现公司存在风险[198] - 独立董事王文生本报告期应参加董事会11次，现场出席11次，出席股东大会4次[195] - 独立董事段炳德本报告期应参加董事会11次，现场出席11次，出席股东大会4次[195] - 独立董事王立国本报告期应参加董事会7

收入和利润（同比环比） - 营业收入为5.94亿元人民币，同比下降8.54%[8] - 归属于上市公司股东的净利润为1.05亿元人民币，同比增长0.52%[8] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为1.05亿元人民币，同比增长5.74%[8] - 基本每股收益为0.09元/股，与上年同期持平[8] - 预计2018年1-6月归属于上市公司股东的净利润区间为31,307.24万元至36,003.32万元[19] - 2018年上半年净利润预计同比增长0%至15%[19] 成本和费用（同比环比） - 管理费用23,507,038.19元，较去年同期增长105.57%[16] 现金流量表现 - 经营活动产生的现金流量净额为1.08亿元人民币，同比下降58.17%[8] - 经营活动现金流量净额107,891,050.40元，同比下降58.17%[16] - 筹资活动现金流量净额874,909,254.45元，同比下降64.86%[16] 资产和负债关键项目变化 - 货币资金期末余额508,901,733.15元，较期初增长164.17%[16] - 预付账款期末余额707,877,027.98元，较期初增长1077.42%[16] - 预收账款期末余额127,520,416.79元，较期初增长802.28%[16] - 长期借款期末余额802,570,202.20元，较期初增长388.67%[16] - 存货期末余额146,009,699.87元，较期初下降37.19%[16] 其他财务数据 - 总资产为165.93亿元人民币，较上年度末增长8.98%[8] - 归属于上市公司股东的净资产为81.02亿元人民币，较上年度末增长1.34%[8] - 加权平均净资产收益率为1.27%，同比下降0.15个百分点[8] - 非经常性损益总额为32.36万元人民币[9] - 报告期末普通股股东总数为72,001户[11]

收入和利润（同比） - 营业收入为23.72亿元人民币，同比增长27.31%[8] - 归属于上市公司股东的净利润为4.52亿元人民币，同比增长8.73%[8] - 2017年度归属于上市公司股东的净利润预计增长5.00%至25.00%[30] - 2017年度归属于上市公司股东的净利润预计区间为57,779.91万元至68,785.60万元[30] - 2016年度归属于上市公司股东的净利润为55,028.48万元[30] 成本和费用（同比） - 营业成本为15.45亿元，较上年同期增加35.45%[20] 现金流量（同比） - 经营活动产生的现金流量净额为7.59亿元人民币，同比下降34.06%[8] - 销售商品提供劳务收到的现金为27.90亿元，较上年同期增加32.10%[20] - 购买商品接受劳务支付的现金为18.89亿元，较上年同期增加88.89%[20] - 吸收投资所收到的现金为29.58亿元，较上年同期增加1636.70%[21] 股东权益和收益指标（同比） - 归属于上市公司股东的净资产为79.21亿元人民币，较上年度末大幅增长73.51%[8] - 基本每股收益为0.38元/股，同比下降13.64%[8] - 加权平均净资产收益率为6.10%，同比下降39.06%[8] - 资本公积余额为43.03亿元，较年初增长167.48%[19] 资产和负债变化（期初对比） - 总资产达142.05亿元人民币，较上年度末增长17.50%[8] - 货币资金余额为15.71亿元，较年初增长80.90%[15] - 预付款项余额为1.20亿元，较年初增长192.53%[15] - 其他非流动资产余额为7.96亿元，较年初增长150.63%[17] - 长期应付款余额为6.78亿元，较年初增长34057.49%[19] 股东结构和持股信息 - 公司实际控制人王民持股14.48%（175,881,028股），其中有限售条件股份170,880,994股[11] - 张永侠持股7.78%（94,500,000股），全部为有限售条件股份[11] - 普通股股东总数73,285户，无优先股股东[11] 公司承诺和治理 - 公司承诺2015-2017年每年现金分红比例不低于当年实现可分配利润的20%[28] - 公司承诺任意三个连续会计年度累计现金分红比例不低于该三年实现年均可分配利润的30%[29] - 控股股东及关联企业承诺不与公司进行同业竞争[27][28] 风险与合规 - 公司对外担保金额累计为9.60亿元，占2016年末净资产21.03%[23] - 公司报告期无违规对外担保情况[31] - 公司报告期不存在控股股东及其关联方的非经营性资金占用[32]

收入和利润（同比环比） - 营业收入15.13亿元，同比增长29.21%[17] - 归属于上市公司股东的净利润3.13亿元，同比增长13.58%[17] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润3.10亿元，同比增长15.18%[17] - 基本每股收益0.27元/股，同比下降6.90%[17] - 加权平均净资产收益率4.36%，同比下降2.38个百分点[17] - 公司实现营业收入151297.07万元，较上年同期增长29.21%[51] - 净利润31307.24万元，较上年同期增长13.58%[51] - 营业收入同比增长29.21%至15.13亿元，主要由于销量增加[57][59] - 公司营业总收入同比增长29.2%至15.13亿元，其中营业收入为15.13亿元[186] - 净利润同比增长13.6%至3.13亿元[186] - 归属于母公司所有者的净利润为3.13亿元[187] - 基本每股收益为0.27元，同比下降6.9%[187] - 营业收入同比增长21.0%至14.08亿元[189] - 净利润同比下降15.3%至2.35亿元[189] 成本和费用（同比环比） - 营业成本同比增长36.21%至9.60亿元，因销量增加及铝材价格上涨[57] - 销售费用同比增长46.78%至384万元，销量增加导致费用上升[57] - 营业成本同比上升36.2%至9.51亿元[189] 各条业务线表现 - 工业用材收入7.55亿元占营业收入49.93%，同比增长30.17%[59][61] - 装饰建筑用材收入3.30亿元占营业收入21.81%，同比增长36.42%[59][61] - 产品应用于轨道交通机械制造等六大领域[44] - 公司客户涉及汽车、轨道交通、消费电子电器、电力设备、医疗器械、机电设备、建筑等领域[45] - 公司坚持两元发展模式，增强抗风险、抗周期能力[47] 各地区表现 - 东北地区收入13.30亿元占营业收入87.90%，同比增长33.81%[59] - 公司所处东北、华北地区GDP、工业总产值、建筑及房地产总产值等指标占全国比重均超过20%[48] - 该地区铝型材产量占全国比重不到10%（2010年）[48] - 公司是东北华北地区仅次于中国忠旺的铝型材供应商 销售半径约500公里[31] 管理层讨论和指引 - 公司预计2017年1-9月归属于上市公司股东的净利润变动区间为4.37亿至5.20亿元人民币，同比增长5%至25%[101] - 2016年1-9月归属于上市公司股东的净利润为4.16亿元人民币[101] - 公司力争2017年12月生产出地铁车、城轨车样车各一列[52] - 轨道车辆制造项目存在产业政策变动风险[104] - 项目面临市场风险包括市场供需预测偏差和产品竞争力不足[105] - 项目技术风险涉及设备可靠性及生产工艺可行性[106] - 业务转型后采购、生产、销售模式将发生重大变化[106] - 公司非公开募集资金到位并确保专款专用[108] 生产与运营模式 - 铝棒采购定价方式为电解铝价格加加工费 电解铝价格参考上海长江有色金属铝现货月加权平均价格[26] - 公司采取以销定产生产模式 与客户签订框架协议后按订单制定生产计划[26] - 直销与经销相结合 工业材及深加工材基本直销 部分建筑材直销给下游大型企业如沈阳远大[26] - 建筑材通过经销商销售 发挥当地网络优势提高资金运作效率[27] - 铝挤压材行业产品定价采用铝锭价格加加工费模式 盈利相对独立于铝价波动[30] - 原材料成本占生产成本的比重较高，公司采用"铝价＋加工费"定价模式应对价格波动风险[102] - 公司采用“铝价+加工费”产品定价模式以应对铝价波动风险[108] 技术与产能 - 公司拥有8套领先铝合金熔铸设备 包括圆形开盖高效节能熔铝炉和倾动保温炉[34] - 公司引进日本三菱大隈牧野等公司模具加工中心 具备高强超硬7系合金模具制造能力[34] - 公司拥有26条挤压生产线包括4.5MN至160MN完整序列[35] - 深加工车间数量达9个配备日本美国进口加工中心及特种设备[36] - 表面处理生产线含72个槽组支持2000余种颜色型材长度达7.6米[43] - 铝型材挤压智能化数据库涵盖7种合金系列上百种工艺参数[41][42] - 掌握变径无缝管挤压技术打破日德美进口依赖[42] - 具备4条德国进口门窗生产线及芬兰意大利玻璃深加工线[36] - 熔铸生产线采用日本三井金属在线除气及过滤装置[38] - 模具加工能力覆盖直径139mm至1600mm包括7系合金模具[40] - 表面处理技术实现多盐着色工艺共线生产[43] - 公司产品合格率100%[53] - 公司通过TS 16949认证、ISO 3834认证、EN 15085-2国际焊接认证、玻璃产品3C认证等多项认证[53] 募集资金使用 - 沈阳新建项目累计实际投入金额为751,310,166.74元[70] - 沈阳新建项目报告期投入金额为103,424,158.64元[70] - 公司首次公开发行募集资金净额为763,256,400.00元[76] - 2013年非公开发行募集资金净额为1,412,753,235.52元[77] - 2015年非公开发行募集资金净额为170,023,084.44元[77] - 2016年非公开发行募集资金净额为2,955,590,992.68元[78] - 截至2017年6月30日募集资金总额为530,162.37万元[74] - 报告期投入募集资金总额为302,132.5万元[74] - 已累计投入募集资金总额为530,162.29万元[74] - 2016年非公开发行募集资金余额为233,112.93元[78] - 首次公开发行股票募集资金置换先期投入自筹资金总额为30,825万元，占总投资63,648万元的48.4%[83] - 非公开发行股票募集资金置换先期投入自筹资金总额为129,825.38万元，占拟募集资金投入149,464万元的86.9%[84] - 轨道车辆制造项目募集资金置换先期投入自筹资金195,000万元，占拟募集资金投入270,000万元的72.2%[85] - 首次公开发行超募资金总额32,677.64万元，其中20,000万元用于原募投项目自有资金替代[87] - 超募资金中12,677.64万元用于永久补充流动资金，占超募资金总额的38.8%[87] - 首次公开发行募集资金结余7,422.60万元（含利息）转入自有资金账户[88] - 第一次非公开发行募集资金专户结余利息8.83万元[88] - 特殊铝型材项目总投资34,010万元，其中募集资金投入34,010万元[86] - 大截面交通运输铝型材项目总投资29,638万元，其中募集资金投入29,638万元[86] - 轨道交通车体材料项目总投资189,260万元，拟募集资金投入149,464万元[84] - 特殊铝型材及铝型材深加工项目投资进度达98.97%累计投入33660.1万元[92] - 大截面交通运输铝型材深加工项目投资进度为79%累计投入23414.42万元[92] - 轨道交通车体材料深加工项目投资进度100%累计投入141275.32万元但未达预期效益3597.44万元[92] - 轨道车辆制造及铝型材深加工建设项目投资进度98.36%累计投入265559.02万元[92] - 偿还银行贷款项目累计投入30000万元进度100%[92] - 超募资金12767.64万元已全额用于补充流动资金[92] - 募集资金总额542791.95万元累计实际投入530162.29万元[92] - 公司以募集资金置换预先投入自筹资金三次累计金额达355650.38万元[93] - 轨道交通车体材料深加工项目未达预期效益因2015年投产后未能满负荷运行[92] - 公司报告期无募集资金变更项目及非募集资金重大投资项目[94][96] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额7.61亿元，同比下降14.31%[17] - 经营活动产生的现金流量净额同比下降14.31%至7.61亿元[57] - 投资活动产生的现金流量净额同比下降59.85%至-13.74亿元，因沈阳募投项目增加投入[57] - 筹资活动产生的现金流量净额同比大幅增长199.75%至16.36亿元，因非公开发行完成募集资金到位[57] - 经营活动现金流量净额为7.61亿元[194] - 投资活动现金流出大幅增加至13.74亿元[194] - 筹资活动现金流入达50.78亿元[195] - 母公司经营活动现金流量净额为-3.46亿元[196] - 销售商品提供劳务收到现金增长46.7%至19.90亿元[193] - 购建固定资产等长期资产支付现金增长59.8%至13.74亿元[194] - 投资活动现金流出小计为2.237亿元人民币，同比增加125.0%[198] - 购建固定资产等长期资产支付现金1.937亿元人民币，同比增加94.8%[198] - 吸收投资收到现金29.58亿元人民币，同比大幅增长1636.7%[198] - 取得借款收到现金21.2亿元人民币，同比下降1.9%[198] - 筹资活动现金流入小计50.78亿元人民币，同比增加117.9%[198] - 偿还债务支付现金32.86亿元人民币，同比增加92.8%[198] - 分配股利及偿付利息支付现金1.061亿元人民币，同比增加32.2%[198] - 现金及现金等价物净增加额11.17亿元人民币，同比增加55.1%[198] - 期末现金及现金等价物余额13.05亿元人民币，同比增加32.7%[198] 资产与负债状况 - 总资产138.25亿元，较上年度末增长14.35%[17] - 归属于上市公司股东的净资产78.41亿元，较上年度末增长71.74%[17] - 货币资金同比增长48.0%至14.99亿元，因募集资金到位及销售回款增加[63] - 流动比率从上年末的22.17%提升至本报告期末的49.31%，增长27.14个百分点[169] - 资产负债率从上年末的62.24%下降至本报告期末的43.28%，减少18.96个百分点[169] - 速动比率从上年末的18.49%提升至本报告期末的43.58%，增长25.09个百分点[169] - EBITDA利息保障倍数从上年同期的4.99降至本报告期的4.75，下降4.81%[169] - 货币资金期末余额为14.99亿元，较期初的8.68亿元增加6.31亿元[176] - 短期借款期末余额为38.12亿元，较期初的49.60亿元减少11.48亿元[177] - 应付债券期末余额为10.50亿元，较期初的10.15亿元增加0.35亿元[178] - 在建工程期末余额为56.46亿元，较期初的61.52亿元减少5.06亿元[177] - 其他非流动资产期末余额为9.70亿元，较期初的3.18亿元增加6.52亿元[177] - 货币资金大幅增长519.5%至13.05亿元[181] - 短期借款减少22.4%至38.12亿元[182] - 其他应收款增长9.6%至77.53亿元[181] - 归属于母公司所有者权益合计增长71.8%至78.41亿元[179] - 负债总额下降20.8%至54.52亿元[183] - 长期股权投资增长191.7%至4565万元[182] - 归属于母公司所有者权益未分配利润增加3.131亿元人民币[200] 子公司与重大项目 - 沈阳利源轨道交通装备有限公司总资产为83.99亿元人民币，净资产为1.18亿元人民币，营业收入为7.53亿元人民币，营业利润为1.01亿元人民币，净利润为8609.37万元人民币[99] - 沈阳利源轨道交通项目完工程度达92%，办公楼及三个深加工车间已投入使用[100] - 沈阳公司总占地面积173万㎡，建筑面积107万㎡[52] - 公司2013年度非公开发行募投项目已建设完毕并结转固定资产[103] 公司治理与股东信息 - 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[5] - 非经常性损益总额266.19万元[21] - 公司半年度利润分配方案为不派现、不送股、不转增股本[112] - 实际控制人王民承诺锁定非公开发行股份8,880,994股36个月[113][114] - 王民及张永侠承诺避免同业竞争并承担违约赔偿责任[114][115] - 公司承诺2015-2017年现金分红比例不低于年均可分配利润的20%[115][116] - 公司承诺任意三个连续会计年度累计现金分红不低于年均可分配利润的30%[116] - 公司非公开发行人民币普通股（A股）股票263,620,386股，发行后总股本增至1,214,835,580股[139][140] - 有限售条件股份增加263,620,386股至539,747,454股，占比从29.03%升至44.43%[139] - 无限售条件股份数量不变仍为675,088,126股，但占比从70.97%降至55.57%[139] - 国有法人持股新增79,086,115股，占比6.51%[139] - 其他内资持股新增184,534,271股至460,661,339股，占比37.92%[139] - 境内自然人持股新增158,172,233股至434,299,301股，占比35.75%[139] - 财通基金管理有限公司获配非公开发行限售股27,680,144股，限售期至2018年1月24日[142] - 北信瑞丰基金管理有限公司获配非公开发行限售股51,405,975股，限售期至2018年1月24日[142] - 长城国泰（舟山）产业并购重组基金获配非公开发行限售股52,724,077股，限售期至2018年1月24日[142] - 非公开发行限售股合计263,620,386股，涉及9家机构投资者[142] - 公司非公开发行人民币普通股263,620,386股，每股发行价格11.38元，募集资金总额2,999,999,992.68元[143] - 扣除发行费用后募集资金净额为2,955,590,992.68元[143] - 非公开发行完成后公司总股本增至1,214,835,580股[143] - 控股股东王民持股175,881,028股，占比14.48%[145] - 股东张永侠持股94,500,000股，占比7.78%[145] - 国有法人股东长城国泰持股52,724,077股，占比4.34%[145] - 北信瑞丰基金通过信托计划持股38,488,576股，占比3.17%[145] - 安徽省铁路发展基金持股26,362,038股，占比2.17%[145] - 海通证券约定购回专用账户持股7,032,800股，占比0.57%[147] - 报告期内控股股东及实际控制人（王民、张永侠夫妇）未发生变更[148] - 公司董事罗颖俊于2017年6月16日离任[154] - 公司董事刘宇于2017年6月17日补选任职[154] - 2016年年度股东大会投资者参与比例为29.51%[111] 行业与市场环境 - 铝型材行业存在明显区域性 华南华东东北三大产业集群占全国80%以上企业[30] - 建筑铝型材受房地产周期性影响 第一季度因季节性因素产销较低[31] 信用与债券 - 公司债券余额为10亿元人民币[157] - 公司债券初始票面利率为6.50%[157] - 公司于2017年上调债券后2年票面利率至7.00%[157] - 公司债券发行日为2014年9月22日[157] - 公司债券到期日为2019年9月22日[157] - 报告期内公司债券募集资金期末余额为0元[160] - 公司主体长期信用等级维持AA评级[161] - 公司债券信用等级维持AA评级[161] - 公司贷款偿还率和利息偿付率均为100.00%，无逾期违约情况[169][170]

收入和利润（同比环比） - 营业收入15.13亿元，同比增长29.21%[17] - 归属于上市公司股东的净利润3.13亿元，同比增长13.58%[17] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润3.1亿元，同比增长15.18%[17] - 公司实现营业收入151297.07万元，较上年同期增长29.21%[51] - 净利润31307.24万元，较上年同期增长13.58%[51] - 营业收入同比增长29.21%至15.13亿元，主要由于销量增加[57][59] - 公司营业收入从11.71亿元增长至15.13亿元，同比增长29.2%[186] - 净利润从2.76亿元增长至3.13亿元，同比增长13.6%[186] 成本和费用（同比环比） - 营业成本同比增长36.21%至9.6亿元，因销量增加及铝材价格上涨[57] - 财务费用从1.13亿元增至1.35亿元，增长20.2%[186] - 母公司营业成本为9.51亿元，同比增长36.2%[189] - 母公司财务费用为1.44亿元，同比增长28.4%[189] 各条业务线表现 - 工业用材收入同比增长30.17%至7.55亿元，毛利率36.37%[59][61] - 装饰建筑用材收入同比增长36.42%至3.3亿元，但毛利率下降5.72个百分点[59][61] - 铝型材产品应用于六大领域（轨道交通/机械制造/电子电力/石油化工/建筑装修/军工兵器）[44] - 公司客户涉及汽车、轨道交通、消费电子电器、电力设备、医疗器械、机电设备、建筑等领域[45] - 公司通过向中国中车的子公司或配套厂供应铝型材及深加工产品[45] 各地区表现 - 东北地区收入同比增长33.81%至13.3亿元，占总收入比重87.9%[59] - 东北、华北地区铝型材产量占全国比重不到10%（2010年）[48] - 东北、华北地区GDP、工业总产值、建筑及房地产总产值等指标占全国的比重均超过20%[48] - 公司在东北华北地区是仅次于中国忠旺的铝型材供应商，销售半径通常500公里[31] 管理层讨论和指引 - 营业收入快速增长主因产销量持续增长及高附加值产品比重增加[29] - 公司预计2017年1-9月归属于上市公司股东的净利润变动幅度为5%至25%[101] - 公司预计2017年1-9月归属于上市公司股东的净利润变动区间为4.37亿元至5.20亿元人民币[101] - 2016年1-9月归属于上市公司股东的净利润为4.16亿元人民币[101] - 公司加快募投项目投资进度以争取早日实现预期收益[108] - 公司力争到2017年12月份生产出地铁车、城轨车样车各一列[52] 生产和运营能力 - 公司拥有8套领先铝合金熔铸设备，包括圆形开盖高效节能熔铝炉和倾动保温炉[34] - 公司拥有26条挤压生产线，包括4.5MN至160MN完整序列[35] - 拥有9个深加工车间和8条隔热复合生产线[36] - 引进4条门窗生产线及玻璃深加工设备[36] - 拥有全自动氧化/电泳/氟碳喷涂/粉末喷涂/木纹转印等11条表面处理生产线[36] - 表面处理生产线由72个槽组组成[43] - 具备生产7.6米长型材和2000余种表面处理颜色的能力[43] - 模具加工直径范围139mm至1600mm[40] - 具备7系高强合金挤压模具自主研发能力[40] - 掌握变径无缝管挤压技术，打破进口依赖[42] - 公司采取以销定产的生产模式，依据客户订单制定生产计划[26] - 公司产品合格率100%[53] 销售模式 - 工业材及深加工材基本通过直销，部分建筑材直销给下游大型企业如沈阳远大[26] - 建筑材通过经销商销售给零散终端用户，提高资金运作效率[27] - 铝挤压材行业铝型材占95%以上，行业定价模式为铝锭价格加加工费[29][30] - 铝棒采购定价方式为电解铝价格加加工费，电解铝价格参考上海长江有色金属铝现货月加权平均价格[26] - 公司采用“铝价+加工费”产品定价模式应对铝价波动风险[108] - 公司实施“以销定产”订单式生产模式及动态库存管理模式[108] 行业背景 - 铝型材行业存在明显区域性，三大产业集群占全国80%以上企业[30] - 建筑铝型材受房地产周期性影响，第一季度开工不足导致产销较低[30] 募集资金使用 - 沈阳新建项目累计实际投入金额为751,310.17万元[70] - 沈阳新建项目报告期投入金额为103,424.16万元[70] - 公司首次公开发行募集资金净额为76,325.64万元[76] - 2013年非公开发行募集资金净额为141,275.32万元[77] - 2015年非公开发行募集资金净额为17,002.31万元[77] - 2016年非公开发行募集资金净额为295,559.10万元[78] - 募集资金总额为530,162.37万元[74] - 报告期投入募集资金总额为302,132.50万元[74] - 已累计投入募集资金总额为530,162.29万元[74] - 2016年非公开发行募集资金余额为23.31万元[78] - 首次公开发行股票募集资金置换先期投入自筹资金总额3.0825亿元[83] - 非公开发行股票募集资金置换先期投入自筹资金总额12.982538亿元[84] - 轨道车辆制造及铝型材深加工建设项目投资总额54.99亿元，拟以募集资金投入27亿元，置换先期投入自筹资金19.5亿元[85] - 首次公开发行股票超募资金总额3.267764亿元，其中2亿元用于原募投项目自有资金替代，1.267764亿元用于永久补充流动资金[87] - 首次公开发行股票募集资金净额7.632564亿元[87] - 首次公开发行股票募集资金结余7422.6万元（含利息）转入自有资金账户用于永久补充流动资金[88] - 特殊铝型材及铝型材深加工项目投资总额3.401亿元，置换先期投入资金1.8865亿元[83] - 大截面交通运输铝型材深加工项目投资总额2.9638亿元，置换先期投入资金1.196亿元[83] - 轨道交通车体材料深加工项目投资总额18.926亿元，拟以募集资金投入14.9464亿元[84] - 第一次非公开发行募集资金专户结余8.83万元（专户利息）[88] - 特殊铝型材及铝型材深加工项目投资进度达98.97% 累计投入金额33660.1万元[92] - 大截面交通运输铝型材深加工项目投资进度79% 累计投入金额23414.42万元[92] - 轨道交通车体材料深加工项目投资进度100% 累计投入金额141275.32万元但未达预期效益[92] - 偿还银行贷款和补充流动资金项目投资进度100% 累计投入金额17002.31万元[92] - 轨道车辆制造及铝型材深加工建设项目投资进度98.36% 累计投入金额265559.02万元[92] - 偿还银行贷款项目投资进度100% 累计投入金额30000万元[92] - 超募资金1277.64万元已全额用于补充流动资金[92] - 公司以募集资金置换预先投入自筹资金195000万元用于募投项目[93] - 轨道交通车体材料深加工项目因前期未能满负荷生产导致未达预期效益[92] - 募集资金总额542791.95万元 累计投入金额530162.29万元 总体投资进度97.67%[92] - 非公开募集资金到位后公司严格执行专款专用规定[108] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额7.61亿元，同比下降14.31%[17] - 经营活动产生的现金流量净额同比下降14.31%至7.61亿元[57] - 投资活动产生的现金流量净额同比扩大59.85%至-13.74亿元，因沈阳募投项目增加投入[57] - 筹资活动产生的现金流量净额同比激增199.75%至16.36亿元，因非公开发行募集资金到位[57] - 合并经营活动现金流量净额为7.61亿元，同比下降14.3%[194] - 合并投资活动现金流出为13.74亿元，同比增长59.8%[194] - 合并筹资活动现金流入为50.78亿元，同比增长118.0%[195] - 合并期末现金余额为13.07亿元，同比增长31.9%[195] - 母公司经营活动现金流量净额为-3.46亿元，同比转负[196] - 合并支付各项税费为2.44亿元，同比增长70.6%[194] - 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金为1.937亿元，同比增加94.8%[198] - 投资支付的现金为3000万元[198] - 投资活动现金流出小计为2.237亿元，同比增加125%[198] - 吸收投资收到的现金为29.58亿元，同比大幅增长1637%[198] - 取得借款收到的现金为21.2亿元，同比下降1.9%[198] - 筹资活动现金流入小计为50.78亿元，同比增加118%[198] - 偿还债务支付的现金为32.86亿元，同比增加92.8%[198] - 分配股利、利润或偿付利息支付的现金为1.061亿元，同比增加32.2%[198] - 筹资活动产生的现金流量净额为16.86亿元，同比增加209%[198] - 期末现金及现金等价物余额为13.05亿元，同比增加32.7%[198] 资产负债和权益变化 - 总资产138.25亿元，较上年度末增长14.35%[17] - 归属于上市公司股东的净资产78.41亿元，较上年度末大幅增长71.74%[17] - 货币资金同比增长47.91%至14.99亿元，因募集资金到位及销售回款增加[63] - 在建工程同比下降0.19%至56.46亿元，占总资产比重40.84%[63] - 货币资金期末余额为14.99亿元，较期初的8.68亿元增长72.7%[176] - 短期借款期末余额为38.12亿元，较期初的49.60亿元减少23.1%[177] - 应付账款期末余额为3.19亿元，较期初的5.87亿元减少45.7%[178] - 在建工程期末余额为56.46亿元，较期初的61.52亿元减少8.2%[177] - 资产总计期末余额为138.25亿元，较期初的120.90亿元增长14.4%[177] - 负债合计期末余额为59.84亿元，较期初的75.24亿元减少20.5%[178] - 货币资金从2.11亿元大幅增加至13.05亿元，增幅达518.9%[181] - 短期借款从49.10亿元减少至38.12亿元，下降22.4%[182] - 资本公积从16.09亿元增至43.03亿元，增长167.5%[183] - 归属于母公司所有者权益从45.66亿元增至78.41亿元，增长71.7%[179] - 应收账款从8015.55万元增至8415.26万元，增长5.0%[181] - 在建工程从1.24亿元增至1.29亿元，增长4.5%[182] 子公司情况 - 沈阳利源轨道交通装备有限公司注册资本为3000万元人民币[99] - 沈阳利源轨道交通装备有限公司总资产为83.99亿元人民币[99] - 沈阳利源轨道交通装备有限公司净资产为1.18亿元人民币[99] - 沈阳利源轨道交通装备有限公司营业收入为7.53亿元人民币[99] - 沈阳利源轨道交通装备有限公司营业利润为1.01亿元人民币[99] - 沈阳利源轨道交通装备有限公司净利润为8609.37万元人民币[99] - 沈阳利源轨道交通装备有限公司项目完工程度已达到92%[100] 财务比率 - 基本每股收益0.27元/股，同比下降6.90%[17] - 加权平均净资产收益率4.36%，同比下降2.38个百分点[17] - 流动比率从上年末的22.17%上升至本报告期末的49.31%，增长27.14个百分点[169] - 资产负债率从上年末的62.24%下降至本报告期末的43.28%，减少18.96个百分点[169] - 速动比率从上年末的18.49%上升至本报告期末的43.58%，增长25.09个百分点[169] - EBITDA利息保障倍数从上年同期的4.99下降至本报告期的4.75，减少4.81%[169] - 基本每股收益从0.29元降至0.27元，下降6.9%[187] 非经常性损益和分红 - 非经常性损益项目合计266.19万元，主要为营业外收支[21] - 公司不进行现金分红、送红股或公积金转增股本[5] - 公司半年度利润分配方案为不派现不送股不转增股本[112] - 公司承诺2015-2017年现金分红比例不低于年可分配利润20%[115][116] - 任意三个连续会计年度累计现金分红不低于年均可分配利润30%[116] 认证与质量 - 公司拥有TS 16949认证、ISO 3834认证、EN 15085-2国际焊接认证、玻璃产品3C认证等多项认证[53] 公司债 - 公司债券"14利源债"余额为10亿元人民币，票面利率从6.50%上调至7.00%[157] - 公司主体信用评级和债券信用评级均为AA，评级展望稳定[161] - 公司债券募集资金已全部使用完毕，期末余额为0万元[160] - 公司债券发行日为2014年9月22日，到期日为2019年9月22日[157] - 公司债券利息每年支付一次，2016年度利息已按期支付[157] - 公司债券受托管理人为华林证券股份有限公司[158] - 公司债券信用评级机构为联合信用评级有限公司[158] - 公司已制定偿债保障措施，包括专门部门负责偿付工作和债券持有人会议规则[164] - 公司经营活动现金流充足，为债券本息偿付提供保障[164] 股东和股权结构 - 股东王民承诺锁定非公开发行股份8,880,994股36个月[113][114] - 王民及张永侠承诺避免同业竞争并承担违约赔偿责任[114][115] - 公司非公开发行人民币普通股(A股)股票263,620,386股[140] - 发行后总股本增至1,214,835,580股[139] - 有限售条件股份增至539,747,454股占总股本44.43%[139] - 无限售条件股份为675,088,126股占总股本55.57%[139] - 国有法人持股79,086,115股占总股本6.51%[139] - 其他内资持股460,661,339股占总股本37.92%[139] - 境内自然人持股434,299,301股占总股本35.75%[139] - 境内法人持股26,362,038股占总股本2.17%[139] - 非公开发行股份限售期至2018年1月24日[142] - 公司非公开发行人民币普通股263,620,386股，每股发行价格11.38元，募集资金总额2,999,999,992.68元[143] - 扣除发行费用后募集资金净额为2,955,590,992.68元[143] - 发行完成后公司总股本增至1,214,835,580股[143] - 控股股东王民持股比例为14.48%，持有175,881,028股普通股[145] - 股东张永侠持股比例为7.78%，持有94,500,000股普通股[145] - 海通证券约定购回专用账户持有7,032,800股，占总股本0.57%[147] - 股东谢仁国通过融资融券信用账户持有19,806,109股[147] - 安徽新安金鼎投资通过融资融券信用账户持有13,245,471股[147] - 长城国泰产业并购重组基金认购非公开发行股份52,724,077股[146] - 北信瑞丰基金相关信托计划认购非公开发行股份38,488,576股[146] - 2016年年度股东大会投资者参与比例为29.51%[111] 其他重要事项 - 董事罗颖俊于2017年6月16日离任，原因为个人身体原因[154] - 半年度财务报告未经审计[118] - 沈阳公司总占地面积173万㎡，建筑面积107万㎡[52]

收入和利润（同比） - 营业收入为6.49亿元人民币，同比增长36.42%[8] - 营业收入增长36.42%至6.49亿元，因产能增加带动销售增长[15] - 归属于上市公司股东的净利润为1.05亿元人民币，同比增长7.59%[8] - 基本每股收益为0.09元/股，同比下降10.00%[8] - 加权平均净资产收益率为1.42%，同比下降0.98个百分点[8] 成本和费用（同比） - 营业成本增长48.66%至4.39亿元，因销售量增加及新增固定资产折旧[16] - 营业税金及附加激增230.27%至1825.19万元，因会计科目调整[16] 现金流量（同比） - 经营活动产生的现金流量净额为2.58亿元人民币，同比下降40.42%[8] - 经营活动现金流量净额下降40.42%至2.58亿元，因信用证支付减少影响资金转入[16] - 筹资活动现金流量净额暴涨1053.95%至24.90亿元，因非公开发行股票募集资金到账[16] 资产和负债变化 - 货币资金大幅增加至27.01亿元，较期初增长211.07%，主要因非公开发行股票募集资金到账[15] - 预付款项增长211.58%至1.28亿元，因铝锭采购预付款增加[15] - 存货下降51.03%至1.06亿元，因库存商品及在产品陆续发货[15] - 其他非流动资产增长107.19%至6.58亿元，因子公司新项目设备采购预付款增加[15] - 总资产为145.40亿元人民币，较上年度末增长20.27%[8] - 归属于上市公司股东的净资产为76.31亿元人民币，较上年度末增长67.13%[8] 管理层讨论和指引 - 2017年1-6月归属于上市公司股东的净利润预计增长5.00%至25.00%[23] - 2017年1-6月归属于上市公司股东的净利润变动区间为28,900万元至34,500万元[23] - 2016年1-6月归属于上市公司股东的净利润为27,562.99万元[23] 股东和股权信息 - 控股股东王民持股比例为14.48%，持股数量为1.76亿股[11] - 实际控制人王民承诺锁定非公开发行股份888.1万股36个月不转让[17][18][19] - 报告期末普通股股东总数为69,310户[11] 公司治理和承诺 - 公司承诺2015-2017年每年现金分红比例不低于当年可分配利润的20%[20] - 公司承诺任意三个连续会计年度累计现金分红比例不低于该三年年均可分配利润的30%[21] - 公司报告期无违规对外担保情况[24] - 公司报告期不存在控股股东及其关联方的非经营性资金占用[25] - 公司报告期内未发生接待调研、沟通、采访等活动[26] 其他重要内容 - 计入当期损益的政府补助为536.20万元人民币[9]