收入和利润（同比环比） - 营业收入15.13亿元，同比增长29.21%[17] - 归属于上市公司股东的净利润3.13亿元，同比增长13.58%[17] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润3.1亿元，同比增长15.18%[17] - 公司实现营业收入151297.07万元，较上年同期增长29.21%[51] - 净利润31307.24万元，较上年同期增长13.58%[51] - 营业收入同比增长29.21%至15.13亿元，主要由于销量增加[57][59] - 公司营业收入从11.71亿元增长至15.13亿元，同比增长29.2%[186] - 净利润从2.76亿元增长至3.13亿元，同比增长13.6%[186] 成本和费用（同比环比） - 营业成本同比增长36.21%至9.6亿元，因销量增加及铝材价格上涨[57] - 财务费用从1.13亿元增至1.35亿元，增长20.2%[186] - 母公司营业成本为9.51亿元，同比增长36.2%[189] - 母公司财务费用为1.44亿元，同比增长28.4%[189] 各条业务线表现 - 工业用材收入同比增长30.17%至7.55亿元，毛利率36.37%[59][61] - 装饰建筑用材收入同比增长36.42%至3.3亿元，但毛利率下降5.72个百分点[59][61] - 铝型材产品应用于六大领域（轨道交通/机械制造/电子电力/石油化工/建筑装修/军工兵器）[44] - 公司客户涉及汽车、轨道交通、消费电子电器、电力设备、医疗器械、机电设备、建筑等领域[45] - 公司通过向中国中车的子公司或配套厂供应铝型材及深加工产品[45] 各地区表现 - 东北地区收入同比增长33.81%至13.3亿元，占总收入比重87.9%[59] - 东北、华北地区铝型材产量占全国比重不到10%（2010年）[48] - 东北、华北地区GDP、工业总产值、建筑及房地产总产值等指标占全国的比重均超过20%[48] - 公司在东北华北地区是仅次于中国忠旺的铝型材供应商，销售半径通常500公里[31] 管理层讨论和指引 - 营业收入快速增长主因产销量持续增长及高附加值产品比重增加[29] - 公司预计2017年1-9月归属于上市公司股东的净利润变动幅度为5%至25%[101] - 公司预计2017年1-9月归属于上市公司股东的净利润变动区间为4.37亿元至5.20亿元人民币[101] - 2016年1-9月归属于上市公司股东的净利润为4.16亿元人民币[101] - 公司加快募投项目投资进度以争取早日实现预期收益[108] - 公司力争到2017年12月份生产出地铁车、城轨车样车各一列[52] 生产和运营能力 - 公司拥有8套领先铝合金熔铸设备，包括圆形开盖高效节能熔铝炉和倾动保温炉[34] - 公司拥有26条挤压生产线，包括4.5MN至160MN完整序列[35] - 拥有9个深加工车间和8条隔热复合生产线[36] - 引进4条门窗生产线及玻璃深加工设备[36] - 拥有全自动氧化/电泳/氟碳喷涂/粉末喷涂/木纹转印等11条表面处理生产线[36] - 表面处理生产线由72个槽组组成[43] - 具备生产7.6米长型材和2000余种表面处理颜色的能力[43] - 模具加工直径范围139mm至1600mm[40] - 具备7系高强合金挤压模具自主研发能力[40] - 掌握变径无缝管挤压技术，打破进口依赖[42] - 公司采取以销定产的生产模式，依据客户订单制定生产计划[26] - 公司产品合格率100%[53] 销售模式 - 工业材及深加工材基本通过直销，部分建筑材直销给下游大型企业如沈阳远大[26] - 建筑材通过经销商销售给零散终端用户，提高资金运作效率[27] - 铝挤压材行业铝型材占95%以上，行业定价模式为铝锭价格加加工费[29][30] - 铝棒采购定价方式为电解铝价格加加工费，电解铝价格参考上海长江有色金属铝现货月加权平均价格[26] - 公司采用“铝价+加工费”产品定价模式应对铝价波动风险[108] - 公司实施“以销定产”订单式生产模式及动态库存管理模式[108] 行业背景 - 铝型材行业存在明显区域性，三大产业集群占全国80%以上企业[30] - 建筑铝型材受房地产周期性影响，第一季度开工不足导致产销较低[30] 募集资金使用 - 沈阳新建项目累计实际投入金额为751,310.17万元[70] - 沈阳新建项目报告期投入金额为103,424.16万元[70] - 公司首次公开发行募集资金净额为76,325.64万元[76] - 2013年非公开发行募集资金净额为141,275.32万元[77] - 2015年非公开发行募集资金净额为17,002.31万元[77] - 2016年非公开发行募集资金净额为295,559.10万元[78] - 募集资金总额为530,162.37万元[74] - 报告期投入募集资金总额为302,132.50万元[74] - 已累计投入募集资金总额为530,162.29万元[74] - 2016年非公开发行募集资金余额为23.31万元[78] - 首次公开发行股票募集资金置换先期投入自筹资金总额3.0825亿元[83] - 非公开发行股票募集资金置换先期投入自筹资金总额12.982538亿元[84] - 轨道车辆制造及铝型材深加工建设项目投资总额54.99亿元，拟以募集资金投入27亿元，置换先期投入自筹资金19.5亿元[85] - 首次公开发行股票超募资金总额3.267764亿元，其中2亿元用于原募投项目自有资金替代，1.267764亿元用于永久补充流动资金[87] - 首次公开发行股票募集资金净额7.632564亿元[87] - 首次公开发行股票募集资金结余7422.6万元（含利息）转入自有资金账户用于永久补充流动资金[88] - 特殊铝型材及铝型材深加工项目投资总额3.401亿元，置换先期投入资金1.8865亿元[83] - 大截面交通运输铝型材深加工项目投资总额2.9638亿元，置换先期投入资金1.196亿元[83] - 轨道交通车体材料深加工项目投资总额18.926亿元，拟以募集资金投入14.9464亿元[84] - 第一次非公开发行募集资金专户结余8.83万元（专户利息）[88] - 特殊铝型材及铝型材深加工项目投资进度达98.97% 累计投入金额33660.1万元[92] - 大截面交通运输铝型材深加工项目投资进度79% 累计投入金额23414.42万元[92] - 轨道交通车体材料深加工项目投资进度100% 累计投入金额141275.32万元但未达预期效益[92] - 偿还银行贷款和补充流动资金项目投资进度100% 累计投入金额17002.31万元[92] - 轨道车辆制造及铝型材深加工建设项目投资进度98.36% 累计投入金额265559.02万元[92] - 偿还银行贷款项目投资进度100% 累计投入金额30000万元[92] - 超募资金1277.64万元已全额用于补充流动资金[92] - 公司以募集资金置换预先投入自筹资金195000万元用于募投项目[93] - 轨道交通车体材料深加工项目因前期未能满负荷生产导致未达预期效益[92] - 募集资金总额542791.95万元 累计投入金额530162.29万元 总体投资进度97.67%[92] - 非公开募集资金到位后公司严格执行专款专用规定[108] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额7.61亿元，同比下降14.31%[17] - 经营活动产生的现金流量净额同比下降14.31%至7.61亿元[57] - 投资活动产生的现金流量净额同比扩大59.85%至-13.74亿元，因沈阳募投项目增加投入[57] - 筹资活动产生的现金流量净额同比激增199.75%至16.36亿元，因非公开发行募集资金到位[57] - 合并经营活动现金流量净额为7.61亿元，同比下降14.3%[194] - 合并投资活动现金流出为13.74亿元，同比增长59.8%[194] - 合并筹资活动现金流入为50.78亿元，同比增长118.0%[195] - 合并期末现金余额为13.07亿元，同比增长31.9%[195] - 母公司经营活动现金流量净额为-3.46亿元，同比转负[196] - 合并支付各项税费为2.44亿元，同比增长70.6%[194] - 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金为1.937亿元，同比增加94.8%[198] - 投资支付的现金为3000万元[198] - 投资活动现金流出小计为2.237亿元，同比增加125%[198] - 吸收投资收到的现金为29.58亿元，同比大幅增长1637%[198] - 取得借款收到的现金为21.2亿元，同比下降1.9%[198] - 筹资活动现金流入小计为50.78亿元，同比增加118%[198] - 偿还债务支付的现金为32.86亿元，同比增加92.8%[198] - 分配股利、利润或偿付利息支付的现金为1.061亿元，同比增加32.2%[198] - 筹资活动产生的现金流量净额为16.86亿元，同比增加209%[198] - 期末现金及现金等价物余额为13.05亿元，同比增加32.7%[198] 资产负债和权益变化 - 总资产138.25亿元，较上年度末增长14.35%[17] - 归属于上市公司股东的净资产78.41亿元，较上年度末大幅增长71.74%[17] - 货币资金同比增长47.91%至14.99亿元，因募集资金到位及销售回款增加[63] - 在建工程同比下降0.19%至56.46亿元，占总资产比重40.84%[63] - 货币资金期末余额为14.99亿元，较期初的8.68亿元增长72.7%[176] - 短期借款期末余额为38.12亿元，较期初的49.60亿元减少23.1%[177] - 应付账款期末余额为3.19亿元，较期初的5.87亿元减少45.7%[178] - 在建工程期末余额为56.46亿元，较期初的61.52亿元减少8.2%[177] - 资产总计期末余额为138.25亿元，较期初的120.90亿元增长14.4%[177] - 负债合计期末余额为59.84亿元，较期初的75.24亿元减少20.5%[178] - 货币资金从2.11亿元大幅增加至13.05亿元，增幅达518.9%[181] - 短期借款从49.10亿元减少至38.12亿元，下降22.4%[182] - 资本公积从16.09亿元增至43.03亿元，增长167.5%[183] - 归属于母公司所有者权益从45.66亿元增至78.41亿元，增长71.7%[179] - 应收账款从8015.55万元增至8415.26万元，增长5.0%[181] - 在建工程从1.24亿元增至1.29亿元，增长4.5%[182] 子公司情况 - 沈阳利源轨道交通装备有限公司注册资本为3000万元人民币[99] - 沈阳利源轨道交通装备有限公司总资产为83.99亿元人民币[99] - 沈阳利源轨道交通装备有限公司净资产为1.18亿元人民币[99] - 沈阳利源轨道交通装备有限公司营业收入为7.53亿元人民币[99] - 沈阳利源轨道交通装备有限公司营业利润为1.01亿元人民币[99] - 沈阳利源轨道交通装备有限公司净利润为8609.37万元人民币[99] - 沈阳利源轨道交通装备有限公司项目完工程度已达到92%[100] 财务比率 - 基本每股收益0.27元/股，同比下降6.90%[17] - 加权平均净资产收益率4.36%，同比下降2.38个百分点[17] - 流动比率从上年末的22.17%上升至本报告期末的49.31%，增长27.14个百分点[169] - 资产负债率从上年末的62.24%下降至本报告期末的43.28%，减少18.96个百分点[169] - 速动比率从上年末的18.49%上升至本报告期末的43.58%，增长25.09个百分点[169] - EBITDA利息保障倍数从上年同期的4.99下降至本报告期的4.75，减少4.81%[169] - 基本每股收益从0.29元降至0.27元，下降6.9%[187] 非经常性损益和分红 - 非经常性损益项目合计266.19万元，主要为营业外收支[21] - 公司不进行现金分红、送红股或公积金转增股本[5] - 公司半年度利润分配方案为不派现不送股不转增股本[112] - 公司承诺2015-2017年现金分红比例不低于年可分配利润20%[115][116] - 任意三个连续会计年度累计现金分红不低于年均可分配利润30%[116] 认证与质量 - 公司拥有TS 16949认证、ISO 3834认证、EN 15085-2国际焊接认证、玻璃产品3C认证等多项认证[53] 公司债 - 公司债券"14利源债"余额为10亿元人民币，票面利率从6.50%上调至7.00%[157] - 公司主体信用评级和债券信用评级均为AA，评级展望稳定[161] - 公司债券募集资金已全部使用完毕，期末余额为0万元[160] - 公司债券发行日为2014年9月22日，到期日为2019年9月22日[157] - 公司债券利息每年支付一次，2016年度利息已按期支付[157] - 公司债券受托管理人为华林证券股份有限公司[158] - 公司债券信用评级机构为联合信用评级有限公司[158] - 公司已制定偿债保障措施，包括专门部门负责偿付工作和债券持有人会议规则[164] - 公司经营活动现金流充足，为债券本息偿付提供保障[164] 股东和股权结构 - 股东王民承诺锁定非公开发行股份8,880,994股36个月[113][114] - 王民及张永侠承诺避免同业竞争并承担违约赔偿责任[114][115] - 公司非公开发行人民币普通股(A股)股票263,620,386股[140] - 发行后总股本增至1,214,835,580股[139] - 有限售条件股份增至539,747,454股占总股本44.43%[139] - 无限售条件股份为675,088,126股占总股本55.57%[139] - 国有法人持股79,086,115股占总股本6.51%[139] - 其他内资持股460,661,339股占总股本37.92%[139] - 境内自然人持股434,299,301股占总股本35.75%[139] - 境内法人持股26,362,038股占总股本2.17%[139] - 非公开发行股份限售期至2018年1月24日[142] - 公司非公开发行人民币普通股263,620,386股，每股发行价格11.38元，募集资金总额2,999,999,992.68元[143] - 扣除发行费用后募集资金净额为2,955,590,992.68元[143] - 发行完成后公司总股本增至1,214,835,580股[143] - 控股股东王民持股比例为14.48%，持有175,881,028股普通股[145] - 股东张永侠持股比例为7.78%，持有94,500,000股普通股[145] - 海通证券约定购回专用账户持有7,032,800股，占总股本0.57%[147] - 股东谢仁国通过融资融券信用账户持有19,806,109股[147] - 安徽新安金鼎投资通过融资融券信用账户持有13,245,471股[147] - 长城国泰产业并购重组基金认购非公开发行股份52,724,077股[146] - 北信瑞丰基金相关信托计划认购非公开发行股份38,488,576股[146] - 2016年年度股东大会投资者参与比例为29.51%[111] 其他重要事项 - 董事罗颖俊于2017年6月16日离任，原因为个人身体原因[154] - 半年度财务报告未经审计[118] - 沈阳公司总占地面积173万㎡，建筑面积107万㎡[52]