会议基本信息 - 证券代码为 002419，证券简称为天虹股份 [1] - 投资者关系活动记录表编号为 20210205 [1] - 活动时间为 2021 年 2 月 5 日 16:00，地点在公司会议室 [1] 活动类别及参与人员 - 活动类别为其他（电话会议） [1] - 参与单位及人员有富达基金周文群、Dale Nicholls、Jason Fu、Theresa Zhou [1] - 上市公司接待人员为谢克莉、罗曾琪 [1] 活动内容及情况 - 投资者主要了解公司业务发展及经营情况等内容 [1] - 接待过程中公司严格按规定执行，未出现未公开重大信息泄露情况 [1] 附件情况 - 附件清单无 [1]

公司信息 - 证券代码为 002419，证券简称为天虹股份 [1] 投资者关系活动信息 - 活动类别为特定对象调研 [2] - 参与单位及人员为易方达基金杨嘉文、海通证券汪立亭 [2] - 时间为 2021 年 1 月 13 日 9:30 [2] - 地点为公司会议室 [2] - 上市公司接待人员为高书林、万颖、谢克莉 [2] 活动主要内容 - 投资者主要了解公司战略、商业模式以及业务发展等内容 [2] - 接待过程未出现未公开重大信息泄露等情况，已按深交所要求签署调研《承诺书》 [2] 附件信息 - 日期为 2021 年 1 月 13 日 [3]

开店进展 - 截至6月底，今年已开1家购物中心与5家超市 [1] 购物中心拓展方向 - 在一二线城市寻求城市中心店机会，大力发展区域中心型购物中心 - 在三四线城市成为当地龙头 - 在核心地区市场积极发展社区生活中心 [1] 资产证券化情况 - 2015年，公司作为原始权益人将深诚公司100%股权转让至招商资管发行的一期专项计划，探索完善商业地产全过程，建立产融结合平台，优化资本结构 - 2020年，招商资管发行二期专项计划受让一期专项计划持有的深诚公司100%股权，加强对核心优质物业控制，巩固市场份额，继续探索创新型资产运作 [1][2] 回购股份情况 - 截至6月底，已回购股份557.25万股，占总股本0.46% [2] 分红政策 - 一直实施积极现金分红政策，近几年每年现金分红金额占归属于上市公司普通股股东净利润的比率在50%左右，2020年将全年净利润基本都回报给股东 [2]

公司经营情况介绍 - 介绍2021年半年度经营情况，并与投资者就半年报内容交流 [1] 天虹超市发展情况 - 定位中高端、数字化、体验式生活超市，满足中产家庭需求，提供品质健康生活解决方案 [1] - 战略核心商品群包括自有品牌、国际直采、生鲜基地、3R商品等，自有品牌能提供高性价比商品、定制差异化商品、提升毛利水平和带来客流 [1] - 坚持定位，持续打造战略核心商品群，坚守品质保证，加强质量管控，应对顾客消费习惯变化 [2] 天虹到家经营情况 - 以自营平台天虹APP和小程序为主，包括极速达、次日达、全国配三大产品 [2] - 上半年超市到家销售同比增长11%，二季度销售继续增长，客单量增长较好 [2] 新租赁准则相关情况 - 单一项目在新租赁准则下，合同期内账面总支出前高后低，前期对新店有一定影响 [2] - 使用权资产折旧年限根据每份租赁合同期限确定 [2] 公司储备项目解约原因 - 业主方无法按约定交付租赁物业，双方友好协商解约 [2] 公司开店计划 - 上半年开1家购物中心和4家独立超市 [2] - 下半年新开门店分布在华南区、华中区、华东区等优势区域 [2] 公司下半年经营计划 - 把握重大营销节点提升销售 [2] - 重点门店提档升级，购物中心强化体验业态和营销，提高盈利能力和客流 [2] - 超市加强战略核心商品群打造，业态优化升级 [2] - 发力线上销售与服务，扩大专柜商品上线比例和超市到家配送范围，创新线上营销服务方式 [2] - 加强会员管理与运营，升级服务模式 [2]

活动基本信息 - 活动类别为现场参观，编号 20220526 [1] - 时间为 2022 年 5 月 26 日 14:00 [1] - 地点在深圳沙河超市 [1] 参与人员 - 参与单位及人员包括长江证券陈亮、融通基金苏林洁、东方阿尔法基金王逸欣、红土创新基金李子祎、盈峰资本盘世雄 [1] - 上市公司接待人员有邱琴（超市事业部深圳区中心片区总经理）、罗曾琪（资深证券事务经理） [1] 活动内容 - 投资者参观深圳沙河超市并了解其经营情况 [1] - 接待过程未出现未公开重大信息泄露情况，已按深交所要求签署调研《承诺书》 [1]

天虹超市经营方向 - 数字化：发展到家业务，夯实会员数字化管理，加强营销推广数字化和线上化 [1] - 商品：加大商品汰换，围绕自有品牌、国际直采、生鲜基地等打造战略大单品 [1] - 团购：成立战略商品与KA市场部开拓机构客户团购业务 [1] - 运营：降本增效，提升营运效率 [1] - 减亏扭亏：推进门店减亏扭亏，关闭部分无效门店 [1] 天虹超市选品逻辑 - 具备专业性，精准定位目标顾客群，合理配置商品 [2] - 引入品类管理，以一组商品为战略管理单元对应顾客核心需求 [2] - 品类运营：制定品类计划书，根据顾客需求定决策树选商品 [2] - 品类经营：不同商品有不同经营策略，重点打造地盘保护和树立形象的商品 [2] 商品供应链独有性保障 - 选择符合超市定位的商品 [2] - 坚持自营模式的供应链策略 [2] - 投入资源培育优质商品 [2] 未来超市开店策略 - 注重开店质量，缩短新店培育期 [2] - 坚持经营面积四千平方米左右业态，线上线下一体化 [2] - 面向中产家庭顾客，在优势区域加密布点 [2] 超市发展格局及线上提升空间看法 - 超市经营有商圈，目标客群基本稳定，内部管理体系要跟上顾客需求变化 [2] - 做好货位管理，提升订单履约数字化水平，线上效率有较大提升空间 [2]

投资者关系活动基本信息 - 活动类别为电话会议，时间是2022年4月28日14:00 [1] - 参与单位包括海通证券、长江证券等多家证券机构人员 [1] - 上市公司接待人员为商亮（董事会秘书）、谢克莉（资本运营部副总监） [1] 超市供应链发展情况 - 持续加强战略核心商品群打造，包括自有品牌、3R商品、国际直采、生鲜基地等 [1] - 自有品牌一季度销售同比增长8%，以高品质提供高性价比商品，定制化开发满足需求，提升客流和毛利 [1] - 3R商品初步形成商品群，一季度销售同比增长35%，销售占超市比例逐年提升 [1] 一季度超市可比店情况 - 营业收入同比增长0.54%、利润总额同比增长18.23%，主要因毛利率同比提升0.35个百分点 [3] - 毛利率提升源于加强战略核心商品群打造以及提高促销有效性 [3] 天虹自动化仓库情况 - 2022年3月，天虹首个自动化仓库大朗物流中心开仓，标志智能仓储和数字化供应链新突破 [4] - 采用先进技术，日均吞吐量达20万件，自动化分拣线达10000件/小时，存储能力和作业效率提高2倍以上 [4] 线上发展及超市到家品类情况 - 一季度超市到家客单量同比提升82%，销售同比增长47%，销售占比约20% [5] - 消费者在天虹超市到家消费商品品类需求集中在婴幼食品、水果蔬菜、粮油副食等，变化不大 [5] 购百经营计划 - 持续进行商品升级与结构优化，突破高端供应链，对重点门店提档升级 [6] - 加强购百的商品规划管理，加快商品引进迭代速度 [6] 公司储备项目解约情况 - 因业主方无法交付租赁物业，双方协商签署解约协议 [4] 管理层变化影响情况 - 管理层变化不影响公司发展战略和经营方向，将持续推进“数字化”“体验式”“供应链”三大业务战略 [6][7]

公司信息 - 证券代码为 002419，证券简称为天虹股份 [1] - 公司名称为天虹数科商业股份有限公司 [1] 投资者关系活动信息 - 活动编号为 20221111 [1] - 活动类别为特定对象调研 [1] - 参与单位及人员为财通证券于健、王瑾瑜 [1] - 活动时间为 2022 年 11 月 11 日 14:00 [1] - 活动地点为公司会议室 [1] - 上市公司接待人员为谢克莉、罗曾琪 [1] 活动主要内容 - 投资者了解公司经营情况、业务发展和拓展计划等内容 [1] - 接待过程未出现未公开重大信息泄露情况，已按深交所要求签署调研《承诺书》 [1] 附件信息 - 附件清单无 [1] - 日期为 2022 年 11 月 11 日 [1]

收入和利润（同比环比） - 第三季度营业收入29.91亿元人民币，同比下降0.37%[6] - 年初至报告期末营业收入92.22亿元人民币，同比微增0.27%[6] - 第三季度归属于上市公司股东净亏损4553万元，同比下降140.18%[6] - 年初至报告期末归属于上市公司股东净利润1.15亿元，同比下降55.33%[6] - 公司前三季度营业收入92.22亿元，同比增长0.27%[21] - 归属于上市公司股东的净利润1.15亿元，同比下降55.33%[21] - 营业总收入为92.22亿元，较上期91.98亿元增长0.3%[75] - 净利润为1.15亿元，较上期2.58亿元下降55.5%[78] - 归属于母公司股东的净利润为1.15亿元，较上期2.57亿元下降55.4%[78] - 基本每股收益为0.0981元，较上期0.2145元下降54.3%[82] 成本和费用（同比环比） - 营业总成本为93.91亿元，较上期92.18亿元增长1.9%[75] - 营业成本为58.70亿元，较上期56.17亿元增长4.5%[75] - 销售费用为29.08亿元，较上期29.72亿元下降2.2%[78] - 研发费用为0.66亿元，较上期0.40亿元增长62.2%[78] - 研发费用同比增长62.23%至6554万元，主要因数字化技术投入增加[16] 现金流表现 - 经营活动现金流量净额16.42亿元，同比下降13.01%[6] - 经营活动现金流入为137.39亿元，较上期151.58亿元下降9.4%[83] - 经营活动产生的现金流量净额为16.42亿元人民币，同比下降13.0%[86] - 经营活动现金流入小计为151.88亿元人民币，同比下降7.6%[86] - 经营活动现金流出小计为135.46亿元人民币，同比下降6.9%[86] - 支付给职工及为职工支付的现金为14.91亿元人民币，同比下降2.2%[86] - 投资活动产生的现金流量净额为-1.02亿元人民币，同比改善80.0%[86] - 筹资活动产生的现金流量净额为-15.58亿元人民币，同比改善0.5%[89] - 期末现金及现金等价物余额为42.58亿元人民币，同比增加4.4%[89] - 购建固定资产、无形资产支付的现金为4.79亿元人民币，同比下降18.9%[86] - 收到的税费返还为4080.90万元人民币[86] - 分配股利、利润或偿付利息支付的现金为1.87亿元人民币，同比下降26.4%[89] 资产和负债变动 - 应收账款较年初增长157.71%至2.75亿元，主要因团购销售影响[12] - 合同资产较年初大幅增长465.71%至939.7万元[12] - 货币资金为4,297,611,764.73元，较年初4,285,972,708.48元略有增加[65] - 交易性金融资产为3,510,641,083.50元，较年初3,515,020,428.90元略有下降[65] - 应收账款为274,992,826.16元，较年初106,706,243.67元增长157.7%[65] - 存货为867,981,750.00元，较年初845,277,648.67元增长2.7%[68] - 合同负债为5,408,590,948.99元，较年初4,834,761,709.11元增长11.9%[71] - 资产总计30,572,420,151.84元，较年初32,106,892,623.59元下降4.8%[68] - 负债总计26,527,218,295.84元，较年初27,989,909,488.57元下降5.2%[71] - 使用权资产为11,772,969,120.32元，较年初13,207,485,039.19元下降10.9%[68] - 公司所有者权益合计为40.45亿元，较上期41.17亿元下降1.7%[74] - 资产负债率为86.77%，同比上升0.11个百分点[32] 业务线表现 - 公司自营购百业态1-9月销售额172.91亿元同比下降0.28%[41] - 公司自营超市业态1-9月营业收入61.22亿元同比增长6.66%[41] - 新开门店1-9月销售额19.73亿元同比大幅增长686.30%[43] - 可比店整体销售额223.50亿元同比下降4.97%[43] - 购百可比店销售额158.33亿元同比下降6.86%[48] - 超市可比店营业收入55.82亿元同比增长3.38%[48] - 超市可比店利润总额同比增长13.40%[48] - 线上商品销售及数字化服务收入GMV约42亿元，数字化会员人数约4000万[22] - 超市到家销售额同比增长35%，销售额占比超23%[25] - 战略大单品累计销售额同比增长61%，生鲜基地突破100个[27] 地区表现 - 华南区购百可比店营业收入15.06亿元同比下降9.46%[49] - 华中区超市可比店营业收入11.67亿元同比增长9.35%[49] - 华东区购百可比店营业收入2.54亿元同比下降19.63%[49] 管理层讨论和指引 - 公司为商户减免租金共1.23亿元，影响净利润减少约0.89亿元[21][29] - 经调整的息税折旧摊销前利润(EBITDA)为7.90亿元，同比下降18.63%[28] - 公司经营购百103家、超市124家，总面积约469万平方米[33] - 已签约待开业储备项目16个，面积合计约96万平方米[39] 其他重要事项 - 投资收益2.5亿元，主要来自出售天虹微喔100%股权[10][16] - 营业外支出5886万元，同比增长175.52%，主要因本年度关闭门店影响[10][16] - 五龙贸易有限公司减持29,700,000股，减持后持股比例降至18.26%[59] - 前十名股东中共青城奥轩投资持股最多，达16,573,474股[58]

收入和利润（同比环比） - 营业收入为62.31亿元人民币，同比增长0.58%[26] - 公司营业收入62.31亿元同比增长0.58%[47] - 公司营业收入为62.31亿元，同比增长0.58%[99][104] - 归属于上市公司股东的净利润为1.60亿元人民币，同比增长11.79%[26] - 公司归母净利润1.6亿元同比增长11.79%[47] - 公司净利润为1.603亿元，同比增长11.46%[58] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为-9570.65万元人民币，同比下降250.92%[26] - 息税折旧摊销前利润（EBITDA）为15.154亿元，同比增长6.3%[58] - 基本每股收益为0.1370元/股，同比增长14.45%[26] - 加权平均净资产收益率为3.88%，同比上升0.54个百分点[26] 成本和费用（同比环比） - 营业成本为39.63亿元，同比增长5.36%[102] - 销售费用为19.31亿元，同比下降1.80%[102] - 研发投入为4672万元，同比增长74.21%，主要由于数字化技术研发投入增加[102] - 所得税费用为1.01亿元，同比增长234.32%，主要由于出售"天虹微喔"股权收益[102] - 物流支出费用为7718万元，拥有仓储面积15.3万平方米[98] 非经常性损益及投资收益 - 公司出售天虹微喔100%股权确认投资收益2.5亿元[32] - 公司非经常性损益合计2.56亿元[32] - 公司计入当期损益的政府补助为1854.8万元[32] - 公司持有及处置金融资产产生收益6077.45万元[32] - 投资收益2.50亿元人民币，占利润总额比例95.59%[119] - 交易性金融资产期末余额30.76亿元，本期产生公允价值变动收益6077.45万元[125] - 出售天虹微喔100%股权确认投资收益2.5亿元，影响净利润增加1.79亿元[135] 现金流 - 经营活动产生的现金流量净额为5.75亿元人民币，同比下降5.20%[26] - 投资活动现金流量净额为4.44亿元，同比增长262.07%，主要由于出售"天虹微喔"股权收益[102] 业务线表现：业态销售与收入 - 公司自营门店总销售额为1,630,180万元，同比下降2.12%；营业收入为609,942万元，同比上升2.83%[77] - 购百业态销售额为1,149,580万元，同比下降4.52%；营业收入为198,179万元，同比下降5.44%[77] - 超市业态销售额为480,600万元，同比上升4.14%；营业收入为411,763万元，同比上升7.34%[77] - 可比店销售额为1,503,901万元，同比下降7.17%；营业收入为561,357万元，同比下降1.49%[78] - 购百可比店销售额同比下降9.77%，营业收入同比下降9.85%，利润总额同比下降22.65%[84] 业务线表现：商品类别 - 生鲜熟类主营业务收入达17.46亿元人民币，同比增长7.73%[107][109] - 包装食品类主营业务收入为16.84亿元人民币，同比增长1.66%[107][109] - 百货零售类主营业务收入12.74亿元人民币，同比下降7.08%[107][109] - 零售业务毛利率34.20%，同比下降3.14个百分点[109] - 百货零售类毛利率71.21%，同比下降4.30个百分点[109] - 餐饮配套类毛利率30.51%，同比下降6.28个百分点[109] - 战略大单品销售额同比增长73.8%[56] - 生鲜直采基地数量达100个，同比新增23个[56] - 地标生鲜商品销售额同比增长60%[56] - 3R商品销售额同比增长60%[56] 数字化与线上业务 - 公司线上商品销售及数字化服务GMV约29亿元[50] - 公司数字化会员人数逾3900万APP和小程序月活会员逾426万[50] - 超市到家销售额同比增长29%，客单量同比提升67%，销售额占比超20%[51] - 餐饮线上销售额环比提升119%[51] - 全员分销销售额同比增长211%[93] 各地区表现 - 华南区主营业务收入40.31亿元人民币，占总收入64.70%，同比增长0.09%[107][112] - 华中区主营业务收入12.91亿元人民币，同比增长8.52%[107][112] - 华东区购百营业收入1.58亿元，同比下降26.09%[90] - 超市业态营业收入5940万元，同比增长12.07%[90] - 南昌天虹总资产40.76亿元，净亏损2.88亿元[138] - 惠州天虹净亏损2330.88万元，营业收入4.37亿元[138] - 深圳新域零售实现净利润5641.54万元，营业收入7998.18万元[138] - 北京天虹实现净利润2193.27万元，营业收入2.32亿元[138] 门店与物业 - 公司自有物业面积占比约为13%[70] - 公司总门店面积中租赁物业面积为356.31万平方米，自有物业面积为61.34万平方米，加盟/管理输出面积为36.90万平方米[70] - 特定门店组合累计营业收入占公司整体营业收入的比例约为21%，其面积占比约为11%[70] - 报告期内新开1家独立超市，关闭1家购百及9家超市，解约4个未开业购百及7个未开业独立超市项目[71][75] - 公司已签约待开业储备项目20个，总面积约122万平方米，其中购百15个（约120万平方米），独立超市5个（约2万平方米）[74] 租金减免与疫情影响 - 公司为商户减免租金约1.2亿元[47] - 公司上半年减免商户租金约1.2亿元人民币[164] - 公司减免租金1.2亿元，影响净利润减少约0.86亿元[59] - 公司上半年销售额约168亿元同比下降3%[47] 资产与负债 - 总资产为305.62亿元人民币，同比下降4.81%[26] - 归属于上市公司股东的净资产为40.83亿元人民币，同比下降0.65%[26] - 资产负债率为86.62%，同比增长0.59个百分点[62] - 货币资金41.84亿元人民币，占总资产比例13.69%[121] - 使用权资产减少至124.11亿元，占总资产比例40.61%，较上期下降0.53个百分点[124] - 合同负债增至49.55亿元，占总资产比例16.21%，较上期上升1.15个百分点[124] - 租赁负债为144.22亿元，占总资产比例47.19%，较上期微降0.13个百分点[124] - 预付款项减少3019.18万元，降幅达50%，主要因供应商预付款减少[124] 公司治理与股东 - 公司计划半年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[7] - 员工持股计划覆盖210名员工持有4,158,216股占总股本0.36%[151] - 第一期员工持股计划持有210.98万股占总股本0.18%[151] - 第二期员工持股计划持有204.84万股占总股本0.18%[151] - 2021年度股东大会投资者参与比例为69.6306%[147] - 报告期内公司高管发生10人次职务变动[147] 风险因素 - 公司面临新店培育不达预期风险[143] - 宏观经济与疫情反复导致消费阶段性停滞风险[142] 可持续发展与社会责任 - 2022年助农销售额目标350万元，截至6月已完成超百万元[165] - 华东区开展公益活动近30场[170] - 东南区旧衣回收活动参与超300人次，减少碳排放约500公斤[170] - 江西区小年夜赠送暖冬慰问礼品200份[170] - 北京公司组织一线慰问活动6场[170] - 2022年上半年签订4个太阳能光伏项目[159] - 推进5个技术节能改造项目预计年节电量150万度[159] - 能源监测平台覆盖14家门店[158] 关联交易与担保 - 公司在中航财司存款每日最高限额55亿元人民币[190] - 中航财司存款期初余额37.77亿元，期末余额38.17亿元[190] - 中航财司存款利率范围0.455%至1.89%[190] - 对南昌九州天虹广场项目商品房按揭贷款客户提供担保额度10亿元实际发生金额2965万元[199] - 对苏州相城天虹项目商品房按揭贷款客户提供担保额度10亿元实际发生金额93.05万元[199] - 对中航技深圳公司提供担保额度17.00816亿元实际担保金额16.289822亿元[199] - 中航技深圳公司担保为关联方担保且提供反担保16.289822亿元[199] - 南昌九州天虹广场项目按揭担保已履行完毕[199] - 苏州相城天虹项目按揭担保未履行完毕[199] - 中航技深圳公司担保未履行完毕[199] - 公司报告期利润总额10%以上的租赁项目包括宝安中心区天虹购物中心、深圳公明天虹和深圳福民天虹[197] - 所有租赁项目均非关联交易[197] - 重大担保单位统一为万元[198] 其他重要事项 - 报告期为2022年1月1日至2022年6月30日[16] - 公司报告期内无重大诉讼及违规担保事项[175][180]