分组1：投资者关系活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研 [2] - 参与单位为中泰证券，1人 [2] - 时间为2017年9月21日 [2] - 地点在东莞公司办公室 [2] - 上市公司接待人员为董事会秘书李晓东 [2] 分组2：公司业务发展方向 - 音频产品方面，公司原则是做好消费者喜爱的产品，注重音频类产品音质优化，致力于打造高品质耳机 [2][3] - LIFAair空净产品方面，公司自2015年开始相关产品研发、生产和销售，该产品受消费者喜爱，是公司发展重点项目，还推出LIFAair口罩产品 [3] 分组3：活动合规情况 - 接待过程中与投资者交流沟通，未出现未公开重大信息泄露情况，已按深交所要求签署调研《承诺书》 [3] 分组4：附件信息 - 附件清单有调研人员承诺书1份 [3]

产品优势 - 近两年公司耳机产品增长迅速，TWS耳机因高性价比和品牌认可度成理性消费者首选 [2][3] - 近期新上市TWS NB2主动降噪耳机及DreamPods骨传导和AI智能通话降噪TWS耳机，技术、品质、外观提升，贴合不同消费群体个性化需求，控制环境噪音让通话更清晰 [3] - 公司先发优势得益于组织结构及管理方式调整，年轻人才走上中高层岗位，组织竞争更开放，研发部门与核心供应商合作，核心零件可控制成本并快速应用于新品，领先半年左右投向市场 [3] - 今年成立“教育产品事业部”，推出K6500“英语模考耳机”，考练同规，助考生适应考试环境 [4] 品牌策略 - “Edifier漫步者”坚持做自有品牌音频产品，理念是“秉工匠精神，以声音赋能” [4] - “STAX”静电耳机与“Edifier漫步者”“Volona”“声迈”形成耳机品牌高、中、低金字塔结构，子公司漫步者电竞的“HECATE”品牌主推电竞市场音箱和耳机产品，公司耳机形成完善品牌结构和产品体系 [4] 投资者关系活动信息 - 活动类别为特定对象调研，参与单位有招商基金等，投资共6人，时间为2020年7月7日，地点在东莞公司办公室，接待人员为董事会秘书李晓东 [2] - 接待过程与投资者交流沟通，未出现未公开重大信息泄露，已按深交所要求签署调研《承诺书》，附件有调研人员承诺书6份 [4][5]

投资者关系活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研 [2] - 参与单位为广发证券、鹏华基金，共9人 [2] - 时间为2020年6月5日 [2] - 地点在东莞公司办公室 [2] - 上市公司接待人员为董事会秘书李晓东 [2] 公司产品优势 - “618”活动期间新上市两款TWS降噪耳机，TWS NB2主动降噪耳机及DreamPods骨传导和AI智能通话降噪TWS耳机，在技术、品质、外观上有极大提升，贴合不同消费群体个性化需求，能有效控制环境噪音让通话更清晰 [2][3] - 公司先发优势得益于近几年组织结构及管理方式调整，年轻优秀人才走上中高层管理岗位，组织竞争方式更开放，研发部门与核心供应商达成战略合作及先发优势保护，核心零件可控制成本并快速高效应用于新品，至少领先半年投向市场 [3] - 今年成立“教育产品事业部”，近期推出K6500“英语模考耳机”，考练同规，帮助考生适应考试环境 [3] 公司品牌策略 - “Edifier漫步者”坚持做“为耳朵服务”的自有品牌音频产品，理念是“秉工匠精神，以声音赋能”，耳机设计偏男性化，满足追求品质的学生及白领需求 [4] - 今年推出子品牌“声迈”和“Volona”，“声迈”主打百元左右耳机产品，满足对音质有一定追求的学生及上班族；“Volona”主打女性化兼顾中性的耳机产品，是国内首个以女性为主的品牌 [4] - “STAX”静电耳机与“Edifier漫步者”“Volona”“声迈”形成耳机品牌高、中、低金字塔结构，子公司漫步者电竞的“HECATE”品牌主推电竞市场的音箱和耳机产品，公司耳机已形成完善品牌结构和产品体系 [4] 其他事项 - 接待过程中与投资者交流沟通，未出现未公开重大信息泄露情况，已按深交所要求签署调研《承诺书》，附件有调研人员承诺书9份 [5]

公司基本信息 - 证券代码为 002351，证券简称为漫步者 [1] - 2020 年 6 月 3 日在东莞公司办公室进行投资者关系活动，参与单位有农银汇理基金等 13 人，接待人员为董事会秘书李晓东 [2] 公司经营情况 - 2020 年一季度公司收入和利润稳步上升，原因是 2019 年调整内部流程并增加无线蓝牙耳机研发投入，耳机产品销售和利润增长较大 [3] - 公司多年专注音频产品，以用户为中心，未来将关注市场变化，推出符合消费者需求的产品 [3] 音频产品情况 - 近两年耳机产品增长迅速，TWS 耳机因高性价比和品牌认可度成为理性消费者首选 [3] - 今年推出子品牌“声迈”和“Volona”，“声迈”主打百元左右耳机，“Volona”主打女性化设计耳机 [3] - “618”活动期间，新上市的 TWS NB2 主动降噪耳机及 DreamPods 骨传导和 AI 智能通话降噪 TWS 耳机在技术、品质、外观上有提升，贴合不同消费群体个性化需求，能控制环境噪音让通话更清晰 [3][4] - 今年推出的 K6500“英语模考耳机”经多年实践迭代，考练同规，助考生适应考试环境 [4] - 研发部门与核心供应商达成战略合作及先发优势保护，核心零件可控制成本并快速应用于新品 [4] 公司未来发展 - 未来以“秉工匠精神，以声音赋能”为使命，利用研发和生产经验，开发中、高端和专业型高附加值产品，扩充完善产品体系，寻求新收入和利润增长点 [4][5] 接待相关情况 - 接待过程中与投资者交流沟通，未出现未公开重大信息泄露，已按深交所要求签署 13 份调研《承诺书》 [5]

公司经营情况 - 2019年三季报收入和利润均有明显上升，主要原因是公司调整了生产、研发及销售的内部流程，并增加了对无线蓝牙耳机的研发投入 [3] - 公司抓住了TWS耳机大幅增长的市场契机，快速推出多款TWS系列产品 [3] - 公司多年来专注于音频产品，以用户为中心，提供高性价比的产品 [3] 音频产品 - 多媒体音箱仍是公司的优势产品，未来将继续保持 [3] - 近期利润增长点主要来源于耳机产品，尤其是新上市的TWS耳机，以其超高性价比及品牌认可度成为消费者的首选 [3] - 公司研发部门提前储备相关技术，并与核心供应商达成战略合作，核心零部件快速应用于新产品，使公司具备新品先发优势 [4] 公司未来发展 - 公司未来将继续以“秉工匠精神，以声音赋能”为企业使命，开发中、高端和专业型高附加值产品 [4] - 公司计划扩充和完善产品体系，寻求新的收入和利润增长点 [4] 投资者关系活动 - 参与单位包括国泰君安、国信证券、南方基金等22家机构及个人投资者 [2] - 活动时间为2019年10月30日至31日，地点为东莞公司办公室 [2] - 公司接待人员与投资者进行了交流与沟通，未出现未公开重大信息泄露情况 [4]

公司经营情况 - 2019年三季报收入和利润明显上升，原因是前期调整内部流程、增加无线蓝牙耳机研发投入，抓住TWS耳机市场契机推出多款产品 [3] - 公司专注音频产品，以用户为中心提供高性价比产品，未来关注市场变化做符合需求产品 [3] 音频产品 - 公司起步发展得益于互联网和多媒体音频产业，多媒体音箱是优势产品会继续保持 [3] - 近期利润增长点主要是耳机产品，尤其是新上市的TWS耳机，因高性价比和品牌认可度成理性消费者首选 [3] - 研发部门提前储备技术，与核心供应商战略合作，使新品有先发优势获市场认可 [4] 第四季度预期 - 公司为电商平台“双十一”“双十二”活动增加备货，保障第四季度经营稳步增长 [4] 公司未来发展 - 公司未来以“秉工匠精神，以声音赋能”为使命，利用经验开发中高端和专业型高附加值产品，扩充完善产品体系，寻求新增长点 [4] 投资者活动相关 - 参与单位及人员共22人，包括中银国际、万联证券等 [2] - 接待人员为董事会秘书李晓东、证券事务代表贺春雨 [2] - 接待过程交流沟通，未泄露未公开重大信息，已签署22份调研《承诺书》 [4]

公司基本信息 - 公司名称为深圳市漫步者科技股份有限公司，证券代码 002351，证券简称漫步者 [1] - 2017 年 11 月 14 日在东莞公司办公室进行投资者关系活动，参与单位为中信证券、华创证券共 4 人，接待人员为董事会秘书李晓东 [2] 业务发展情况 空净产品 - 社会经济发展使大气环境恶劣，雾霾污染严重，公司今年加大空净产品研发和广告投入，推出多款设计新颖产品，如 LM99 自吸过滤式防雾霾口罩 [3] 音频产品 - 音频产品是公司主营业务，保持稳定发展态势，Wi-Fi 音响是未来，但技术完善和被消费者接受需较长时间 [3] 合规情况 - 接待过程中公司与投资者交流沟通，未出现未公开重大信息泄露情况，已按深交所要求签署调研《承诺书》，附件有调研人员承诺书 4 份 [3]

行业及市场变化 - 受疫情影响，行业总体销售增势趋缓，市场结构向头部品牌集中，公司销售仍呈高速增长态势 [1] - 音频芯片不属于高端芯片，公司与芯片供应商达成长期战略合作，主流产品在芯片供应方面不存在问题 [1] 公司应对市场变化的策略 - 调整组织结构及管理方式，中高层管理人员年轻化，管理效率提高 [1] - 走"年轻化、特色化"产品路线，耳机产品在外观、佩戴舒适度、音质等方面取得消费者认可 [2] - 与核心供应商达成战略合作，核心零件在控制成本基础上快速应用于新品，拥有3-5家固定OEM合作厂商 [2] - 加大市场推广力度，聘用专业人才，提高市场部定位，成功组织25周年庆、淘宝造物节展览及新品上市推广活动 [2] - 与互联网企业合作，实现互利共赢 [2] - 海外市场销售呈较高增长态势，未来提升空间大 [2] - 以"小分队"形式进入细分市场，拆分游戏耳机、汽车音响和专业音响等业务，成立子公司独立运营 [2] 产品与技术优势 - 推出"DreamPods" AI骨传导降噪耳机，解决部分场景应用问题 [2] - 推出全球首个真无线品类的Hi-Res认证"NeoBuds Pro"真无线圈铁降噪耳机，开创真无线耳机的Hi-Res高保真时代 [2] - 成立"辅听耳机事业部"，推出漫步者辅听1号产品，涉足新产品领域 [2] 核心价值观与战略定位 - 秉承"秉工匠精神，以声音赋能"的核心价值观，战略定位于"以音频为主导的科技公司" [3] - 未来将围绕音频领域发展，积极开拓其他新兴领域 [3]

营业收入与成本 - 公司第三季度营业收入为5.37亿元，同比下降0.30%[5] - 公司2022年第三季度营业总收入为15.32亿元，同比下降8.07%[17] - 营业总成本为13.44亿元，同比下降5.48%[17] 净利润与收益 - 归属于上市公司股东的净利润为6577万元，同比增长39.38%[5] - 归属于母公司股东的净利润为1.72亿元，同比下降32.45%[18] - 公允价值变动收益为1452.49万元，同比增长153.24%[18] - 资产减值损失为527.48万元，同比下降51.83%[18] - 公司第三季度综合收益总额为214,453,026.28元，同比下降18.1%[19] - 归属于母公司所有者的综合收益总额为197,809,875.12元，同比下降21.5%[19] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为2.51亿元，同比增长619.73%[5] - 经营活动产生的现金流量净额为251,263,333.52元，同比增长619.8%[23] - 投资活动产生的现金流量净额为256,385,744.27元，同比增长36.7%[23] - 筹资活动产生的现金流量净额为-177,979,209.97元，同比改善1.9%[24] - 期末现金及现金等价物余额为619,359,116.63元，同比增长189.3%[24] - 销售商品、提供劳务收到的现金为1,722,826,361.14元，同比下降5.2%[20] - 购买商品、接受劳务支付的现金为998,876,941.21元，同比下降26.9%[23] - 支付给职工及为职工支付的现金为279,284,696.77元，同比下降10.3%[23] 资产与负债 - 公司总资产为27.29亿元，同比增长1.98%[5] - 归属于上市公司股东的所有者权益为22.37亿元，同比增长1.85%[5] - 归属于母公司所有者权益合计为22.37亿元，同比增长1.85%[16] - 少数股东权益为5426.52万元，同比增长40.56%[16] - 货币资金从年初的300,911,193.32元增加到671,217,061.09元[13] - 交易性金融资产从年初的967,434,957.92元减少到723,806,260.36元[13] - 应收账款从年初的221,279,267.30元增加到233,072,604.18元[14] - 存货从年初的579,377,492.42元减少到503,521,648.24元[14] - 应付账款为2.45亿元，同比下降3.90%[15] - 合同负债为3495.53万元，同比增长47.32%[15] 股东与持股 - 报告期末普通股股东总数为81,753人[11] - 张文东持股比例为27.66%，持股数量为245,937,793股[11] - 肖敏持股比例为22.13%，持股数量为196,750,000股[11] - 王晓红持股比例为4.73%，持股数量为42,032,390股[11] - 张文昇持股比例为3.73%，持股数量为33,140,000股[11] - 香港中央结算有限公司持股比例为0.92%，持股数量为8,176,620股[11] 其他财务数据 - 公司第三季度非经常性损益为503.68万元，主要来自政府补助和委托投资[7] - 公司应收票据期末余额为6.71亿元，同比增长123.06%[8] - 公司合同负债期末余额为3495.53万元，同比增长47.35%[8] - 公司财务费用为447.63万元，同比增长233.30%[8] - 公司收到其他与投资活动有关的现金为7.93亿元，同比下降58.15%[10] - 研发费用为8907.08万元，同比下降3.43%[17] - 公司第三季度报告未经审计[25]

利润分配 - 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[5] - 公司计划半年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[95] 财务数据对比 - 本报告期营业收入9.95亿元，上年同期11.28亿元，同比减少11.78%[23] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润1.06亿元，上年同期2.07亿元，同比减少48.82%[23] - 本报告期经营活动产生的现金流量净额 - 775.64万元，上年同期 - 1.08亿元，同比增长92.83%[23] - 本报告期末总资产25.53亿元，上年度末26.76亿元，同比减少4.60%[23] - 本报告期末归属于上市公司股东的净资产21.56亿元，上年度末21.96亿元，同比减少1.86%[23] - 本报告期公司营业总收入995,410,627.06元，较上年同期下降11.78%[59][60][63] - 耳机耳麦、音响、汽车音响系列产品营业收入分别为665,275,275.25元、297,238,463.40元、4,759,383.68元，同比下降9.79%、12.05%、44.59%[59][63] - 管理费用40,810,717.79元，较上年同期增加31.26%；研发费用58,201,563.02元，较上年同期下降6.5%；销售费用82,595,626.23元，较上年同期下降3.21%[59][60] - 本报告期公司净利润105,942,300元，较上年同期下降48.82%[59] - 财务费用同比增加499.73%，主要因汇兑损失增加；所得税费用同比下降56.20%，主要因利润总额减少[60] - 经营活动现金流量净额同比增加92.83%，因支付材料款减少；投资活动现金流量净额同比下降37.02%，因去年收到资产处置款[60] - 筹资活动现金流量净额同比增加10.10%；现金及现金等价物净增加额同比下降9.84%[60] - 其他收益同比增加67.94%，因政府补助增加；信用减值损失同比增加43.81%，因计提坏账准备增加[63] - 资产减值损失同比下降50.44%，因计提存货跌价下降；资产处置收益同比下降99.85%，因去年有资产处置收益[63] - 内销收入814,082,325.14元，同比下降10.88%；出口收入181,328,301.92元，同比下降15.60%[63] - 2022年半年度营业总收入995,410,627.06元，较2021年半年度1,128,311,817.08元下降[161] - 2022年半年度营业总成本874,400,104.61元，2021年半年度为933,259,074.82元[164] - 2022年半年度净利润115,935,338.56元，2021年半年度为214,016,260.02元[167] - 2022年半年度基本每股收益0.1192，2021年半年度为0.2328 [167] - 2022年半年度母公司营业收入13,366,772.06元，2021年半年度为15,145,338.83元[168] - 2022年半年度母公司营业成本10,389,801.48元，2021年半年度为11,947,243.16元[168] - 2022年半年度母公司营业利润18,452,137.15元，2021年半年度为10,494,308.42元[171] - 2022年半年度母公司利润总额18,450,173.34元，2021年半年度为10,524,154.09元[171] - 2022年半年度母公司净利润16,672,070.96元，2021年半年度为8,351,552.59元[171] - 2022年半年度税金及附加8,618,361.55元，2021年半年度为6,894,746.04元[164] - 2022年半年度研发费用58,201,563.02元，2021年半年度为62,250,525.27元[164] - 2022年上半年综合收益总额为16,672,070.96元，2021年上半年为8,351,552.59元[174] - 2022年上半年经营活动现金流入小计1,099,327,189.54元，2021年上半年为1,385,820,993.61元[175] - 2022年上半年经营活动现金流出小计1,107,083,622.83元，2021年上半年为1,493,958,441.46元[175] - 2022年上半年经营活动产生的现金流量净额为 - 7,756,433.29元，2021年上半年为 - 108,137,447.85元[175] - 2022年上半年投资活动现金流入小计703,481,127.19元，2021年上半年为1,639,609,331.20元[177] - 2022年上半年投资活动现金流出小计492,717,438.79元，2021年上半年为1,304,931,514.74元[177] - 2022年上半年投资活动产生的现金流量净额为210,763,688.40元，2021年上半年为334,677,816.46元[177] - 2022年上半年筹资活动产生的现金流量净额为 - 166,628,116.85元，2021年上半年为 - 185,341,814.39元[177] - 2022年上半年汇率变动对现金及现金等价物的影响为 - 1,546,306.53元，2021年上半年为 - 2,562,414.77元[177] - 2022年上半年现金及现金等价物净增加额为34,832,831.73元，2021年上半年为38,636,139.45元[177] - 2022年上半年取得投资收益收到的现金为46,510,783.44元，2021年上半年为35,392,247.50元[181] - 2022年上半年收到其他与投资活动有关的现金为377,306,646.21元，2021年上半年为772,446,493.03元[181] - 2022年上半年投资活动现金流入小计为423,817,429.65元，2021年上半年为807,838,740.53元[181] - 2022年上半年投资活动现金流出小计为231,469,530.68元，2021年上半年为560,217,234.09元[181] - 2022年上半年投资活动产生的现金流量净额为192,347,898.97元，2021年上半年为247,621,506.44元[181] - 2022年上半年筹资活动现金流出小计为160,646,164.62元，2021年上半年为178,428,304.62元[181] - 2022年上半年筹资活动产生的现金流量净额为 - 160,646,164.62元，2021年上半年为 - 178,428,304.62元[181] - 2022年上半年现金及现金等价物净增加额为24,375,087.92元，2021年上半年为38,051,619.36元[181] - 2022年上半年末现金及现金等价物余额为26,954,714.89元，2021年上半年末为41,597,336.21元[181] - 2022年上半年所有者权益合计较期初减少31,657,459.32元[184] 非经常性损益 - 非流动资产处置损益8.85万元[26] - 计入当期损益的政府补助199.64万元[26] - 委托他人投资或管理资产的损益2064.64万元[26] - 个税返还28.16万元[26] 少数股东权益 - 少数股东权益影响额（税后）为368,158.39元，合计金额为17,673,633.07元[29] 公司业务 - 公司主要从事家用、专业、汽车音响及耳机、麦克风的研发、生产和销售，属消费电子行业[33] - 公司拥有多媒体音箱等四大品类上百种型号产品，推出多个品牌，2012年收购日本STAX Ltd.，2016年入股美国Audeze LLC.[34] 品牌与市场 - “漫步者”及“EDIFIER”商标在八十多个国家和地区注册国际商标，产品销售跻身全球同行业前列[35] - “漫步者（EDIFIER）”品牌在消费者关注度等方面数据领先，多款产品获设计奖项[36] - 公司采用“区域独家总经销商制”营销模式，中国境内有上百家区域独家总经销商，销售网络覆盖中国大陆所有区域[57] - 公司在八十多个国家和地区注册国际商标，搭建全球营销网络[57] - 公司在京东、天猫等中国头部线上平台销售额领先，在亚马逊等国际网销渠道业务快速增长[57] 专利情况 - 截止2022年6月30日，公司拥有有效国内外授权专利370个，2022年上半年共授权52个，申请中的专利25个[37] - 截至2022年6月30日，公司已获授权专利51项，包括实用新型和外观设计等类型，授权日期从2022年1月至6月不等[40] - 截至2022年6月30日，公司申请中的专利有25项，申请日从2022年1月至6月[44] 研发与产品奖项 - 公司近年来不断加大研发投入，升级产品结构，推出的产品在国际顶级工业设计中屡获大奖[43] - 公司产品在2008 - 2022年间获多项国际权威设计大奖，如美国CES设计和工程创新奖、德国红点设计大奖等[45][46][49][50][51][53][54] - 2015年漫步者数码音箱获电脑报市场占有率第一品牌、消费者首选品牌荣誉称号[49] - 2016 - 2017年LIFAair获多项空气净化器行业相关荣誉，如产业高端引领奖、品质标杆产品奖等[50][52] - 2019年漫步者汽车音响获艾斯卡国际汽车音响竞赛联盟“2019年度十大品牌”等多个汽车音响相关奖项[53] - 2020年漫步者入驻京东名品堂，获京东电脑数码最佳用户体验品牌奖等[54] - 2022年耳机Neo Buds Pro等产品获美国CES创新设计奖[54] 核心团队 - 公司拥有四百多名技术、研发人员，形成全面稳定的核心技术研发团队[58] 资产情况 - 货币资金本报告期末金额为383,726,868.14元，占总资产比例15.03%，较上年末比重增加3.78%，因理财到期转存款所致[69] - 应收账款本报告期末金额为257,217,597.01元，占总资产比例10.08%，较上年末比重增加1.81%，因本期应收货款增加所致[72] - 存货本报告期末金额为548,009,741.19元，占总资产比例21.47%，较上年末比重减少0.18%，因本期适当减少材料库存所致[72] - 2022年6月30日货币资金为383,726,868.14元，较年初300,911,193.32元有所增加[148] - 2022年6月30日交易性金融资产为754,530,151.45元，较年初967,434,957.92元减少[148] - 2022年6月30日应收账款为257,217,597.01元，较年初221,279,267.30元增加[148] - 2022年6月30日存货为548,009,741.19元，较年初579,377,492.42元减少[148] - 2022年6月30日长期股权投资为342,588.65元，较年初268,679.08元增加[151] - 2022年6月30日应付账款为194,958,825.49元，较年初255,100,931.74元减少[151] - 2022年6月30日应付职工薪酬为28,381,905.64元，较年初61,724,994.16元减少[151] - 2022年6月30日流动负债合计289,923,232.30元，较年初386,544,445.47元有所下降；非流动负债合计59,569,568.54元，较年初54,489,310.73元有所上升[154] - 2022年6月30日负债合计349,492,800.84元，较年初441,033,756.20元下降；所有者权益合计2,203,210,094.45元，较年初2,234,867,553.77元下降[154] - 2022年6月30日母公司货币资金28,2