分组1：“圣农鲜美味”项目规划与经营情况 - 公司鲜美味项目启动后经营情况较好，门店数量逐月快速上升 [1] - 未来计划在长江以南11个省、1000个县，开设1400家“圣农鲜美味”旗舰店、20000家“圣农鲜美味”专营店，并依托“互联网 +”等新技术新模式打通渠道最后一公里 [3] 分组2：行业走势看法 - 2015年中国祖代实际引种量同比2013、2014年大幅减少，行业供给锐减 [3] - 白羽肉鸡联盟严格控制2016年引种量，预计2016年以及2017年行业可能因供给紧缺而迎来行情的向好和反转 [3]

圣农鲜美味未来规划 - 自2015年8月底启动，发展速度迅猛 [1] - 未来五年采用零投资（特许加盟）方式，在长江以南11个省、1000个县，开设1400家旗舰店、20000家专营店 [3] - 采用线上线下结合，借助“互联网+”、电商等新模式打通渠道最后一公里 [3] 行业走势看法 - 2015年美国和法国相继爆发禽流感造成封关，中国祖代鸡实际引种量比2013、2014年大幅减少，行业供给锐减 [3] - 白羽肉鸡联盟严格控制2016年引种量，预计将来行业因供给紧缺使白羽肉鸡价格上涨，扭转2015年鸡价低迷行情 [3]

行业走势 - 2016年美国和法国发生小规模禽流感，影响美法开关时间，截至2016年7月实际引种量不足15万套，预计全年祖代鸡引种水平远低于正常值，未来行业可能因供给短缺迎来市场行情回暖 [2][3] “圣农鲜美味”规划与经营 - 冰鲜鸡肉无需解冻，迎合现代人快生活节奏，公司鲜美味项目经营情况较好 [3] - 未来5年，公司计划在长江以南11个省、1000个县开设1400家“圣农鲜美味”旗舰店、20000家“圣农鲜美味”专营店，依托新技术新模式打通渠道最后一公里，覆盖6亿消费人口，直接向终端消费者提供冰鲜鸡肉产品 [3]

行业走势 - 受美国、法国封关影响，2016年实际祖代鸡引种量严重不足，预计全年引种水平远低于正常值 [2] - 行业去产能成效已在上游父母代与商品代鸡苗价格上显著体现，传导至鸡肉价格进度略有延后，随去产能趋势发展，对鸡肉价格影响将加速显现 [2][3] 消费前景 - 随着社会发展和人们生活水平提高，膳食结构发生变化，白羽肉鸡因高蛋白、低胆固醇、低脂肪和低热量等特点，经宣传推广，中国肉鸡产业保持快速发展，销售比例逐年递增 [3]

行业走势 - 受美国、法国封关影响，2016年祖代引种大幅减少 [2] - 行业去产能成效在父母代与商品代鸡苗价格上显著体现，传导至鸡肉价格进度略延后，随去产能趋势发展，对鸡肉价格影响将加速显现 [2][3] 消费前景 - 白羽肉鸡具高蛋白、低胆固醇、低脂肪和低热量特点 [3] - 随着社会发展和生活水平提高，膳食结构变化，行业内外宣传推广，消费者对白羽肉鸡消费逐年递增 [3]

公司信息 - 证券代码为 002299，证券简称为圣农发展 [1] - 公司全称为福建圣农发展股份有限公司 [2] 投资者关系活动信息 - 活动类别为特定对象调研，参与单位为中金公司，人员为孙扬 [2] - 活动时间为 2016 年 12 月 2 日，地点在圣农发展总部大楼 [2] - 上市公司接待人员为陈剑华、廖俊杰 [2] 行业走势观点 - 受美国、法国封关影响，2016 年祖代引种大幅减少 [2] - 行业去产能成效已在父母代与商品代鸡苗价格上显著体现，传导至鸡肉价格进度略有延后 [2] - 随着行业去产能趋势发展，预计对鸡肉价格的影响将加速显现 [3]

行业现状 - 受美国、法国封关影响，2016 年祖代鸡实际引种量严重不足，预计全年引种水平远低于正常值 [2] 去产能成效 - 行业去产能成效已在上游父母代与商品代鸡苗价格上显著体现 [2] 价格传导 - 去产能对鸡肉价格的影响传导进度略有延后，随着去产能趋势发展，预计作用于鸡肉价格的影响将加速显现 [3]

行业走势 - 2014 - 2016年国内祖代鸡引种量大幅下降，2017年受祖代鸡引种禁令影响全国祖代引种持续低位 [2] - 行业去产能、去库存持续进行，去产能效果显著，预计对鸡肉价格影响将加速显现 [3] 公司经营管理 - 2017年公司管理重点聚焦成本管控，强化内部管理，提升管理效率，降低管理成本 [3] - 2017年管理效率提升推动生产经营效率改善，优化生产环节，提高生产效率，降低生产成本 [3] - 2018年公司更换总经理是为满足未来战略发展需要，注入现代化经营理念，推动战略与经营管理并进 [3]

行业走势 - 2014 - 2017年国内祖代鸡引种量大幅下降，近三年全国祖代引种持续低位，行业去产能、去库存效果显著，预计对鸡肉价格影响加速显现 [2] 公司经营管理 - 2017年公司聚焦成本管控，强化内部管理提升管理效率，降低管理成本 [3] - 管理效率提升推动生产经营效率改善，优化生产环节提升关键生产指标，提高生产效率，降低生产成本 [3]

行业走势 - 2014 - 2017年国内祖代鸡引种量大幅下降，2015 - 2017年全国祖代引种持续低位 [2] - 行业去产能、去库存效果显著，对鸡肉价格的影响将加速显现 [2][3] 公司经营管理 - 2017年公司聚焦成本管控，强化内部管理提升效率，降低管理成本 [3] - 管理效率提升推动生产经营效率改善，优化生产环节使关键生产指标提升，降低生产成本 [3] - 2018年新总经理将注入现代化经营理念，推动战略管理和经营管理并进 [3]