公司规划与战略 - 以创新实现中药现代化为使命，以现代中药制剂为核心产业，拓展纵向产业链，向生物制药等领域发展，建成现代化制药企业 [1][3] 参与设立保险公司 - 中国保险业处于黄金期，商业健康保险前景广阔，国家政策支持保险服务业发展 [3] - 广西发展养老健康产业有先天优势，桂林形成养老健康产业链，健康保险作用重要 [4] - 公司参与发起设立山水保险公司，利用保险平台实现大健康布局，整合资源为股东创造价值 [4] - 中国保监会已受理相关材料，未确定获批时间 [4][5] 宝船生物情况 - 成立于2005年，从事生物大分子药物研发生产，有先进设备、研发团队和在研品种 [5] - 未来加大设备更新改造，使其成国内高水平研发实验室 [5] - 多个生物类似药在研，西妥昔单抗生物类似药获临床试验批件，一期临床按计划推进，其余研发稳步进行 [5] 大健康产业布局 - 桂林三金西瓜霜生态公司纳入上市体系后，致力于大健康日化研发经营 [5] - 利用喉口类中成药优势开发口腔保健产品，延伸产业链和优化业务结构 [5] - 西瓜霜牙膏已在国内二三线城市全面铺货 [6] 三金片情况 - 进入低价药目录后有提价空间，可根据成本和市场情况定价 [6] - 各省挂网招标按标准自行定价，最终配送价格待议价完成确定 [6] 中药城情况 - 原有厂区生产线全部搬迁至中药城，生产正常 [6] - 目前达产率在60 - 80%左右，投产后每年新增折旧额约3700万元 [6]

公司规划与战略 - 以创新实现中药现代化为使命，以现代中药制剂为核心产业，拓展纵向产业链，适时向生物制药等领域发展，建成现代化制药企业 [2][3] 宝船生物情况 - 成立于2005年，从事生物大分子药物研发生产，有先进设备、研发团队和在研品种，将更新改造实验设备，多个生物类似药在研，西妥昔单抗生物类似药获临床试验批件，一期临床按计划推进 [3] 大健康产业布局 - 桂林三金西瓜霜生态公司纳入上市体系后，致力于大健康领域日化研发经营，开发西瓜霜牙膏等口腔保健产品，产品已在国内二三线城市铺货 [4] 三金片价格与销售 - 三金片进入基低药目录，有一定提价空间，各省挂网招标自行定价，最终配送价格待议价完成确定 [4] 中药城产能与折旧 - 原有厂区生产线全部搬迁至中药城，生产正常，达产率在60 - 80%左右，每年新增折旧额约3700万元 [5] 主导产品市场份额 - 三金片市场占有率在30%左右，占抗泌尿系统中成药产品市场份额第一位；西瓜霜系列产品市场占有率在20%左右，居于前列 [5] 外延式扩张规划 - 积极寻求国内优质医药制造企业进行战略并购，关注有较好产品、独家品种、资源优势和发展潜力的企业 [5]

公司战略规划 - 以创新实现中药现代化为使命，以现代中药制剂为核心产业，拓展纵向产业链，适时向生物制药等领域发展，建成以现代中药制药为核心的现代化制药企业 [1][2] 子公司情况 - 宝船生物成立于2005年，从事生物大分子药物研发生产，有先进设备、研发团队和在研品种，未来将更新改造实验设备；多个生物类似药在研，西妥昔单抗生物类似药获临床试验批件，一期临床按计划推进 [2] 大健康产业布局 - 桂林三金西瓜霜生态公司纳入上市体系后，致力于大健康领域日化研发经营，利用喉口类中成药优势开发口腔保健类产品，西瓜霜牙膏已在国内二三线城市铺货 [2][3] 产品价格与销售 - 三金片进入低价药目录，有一定提价空间，各省挂网招标自行定价，最终配送价格待议价完成确定 [3] 土地处置 - 公司老厂区土地为工业用地，需根据桂林市政府规划、政策处置 [3] 外延式扩张 - 积极寻求国内优质医药制造企业进行战略并购，关注有较好产品、独家品种、资源优势和发展潜力的企业 [4] 政策影响 - 国家一致性评价政策可能对中小制药企业不利，对有实力的制药企业影响不大 [4]

公司基本信息 - 证券代码 002275，证券简称桂林三金 [1] - 投资者关系活动为特定对象调研，时间是 2017 年 3 月 21 日，地点在公司会议室，接待人员有董事常务副总裁兼董事会秘书邹洵、投资者关系管理专员邓强 [2] 公司战略规划 - 确立“以中药制药为核心，以生物制药与保健品为两翼，相关产业为辅”的发展战略，目标是打造中国领先、国际卓越医药制造集团 [2][3] 宝船生物情况 - 成立于 2005 年，从事生物大分子药物研发生产，有先进设备、强研发团队和在研品种，未来将更新改造实验设备，使其成国内高水平生物学研发实验室 [3] - 多个生物类似药在研，主要针对恶性肿瘤，西妥昔单抗生物类似药获临床试验批件，一期临床按计划推进，其余研发稳步推进 [3] 大健康产业布局 - 桂林三金西瓜霜生态公司纳入上市体系后，致力于大健康领域日化研发经营，利用喉口类中成药优势开发西瓜霜牙膏等口腔保健产品，延伸产业链和优化业务结构 [3][4] - 西瓜霜牙膏已在国内二三线城市铺货 [4] 主导产品情况 - 三金片在国内泌尿系统/前列腺治疗领域中成药市场、西瓜霜系列产品在国内口腔咽喉治疗领域市场均居第一，现阶段还有增长空间 [4] 其他业务进展 - 人寿保险公司申请材料已被保监会受理，尚未批复成立 [4] - 积极寻求国内优质医药制造企业战略并购，关注有好产品、独家品种、资源优势和发展潜力的企业 [4][5] - 舒咽清喷雾剂作为西瓜霜家族差异化产品，未来将加大推广力度 [5] - 老厂区生产线已搬迁到中药城，未来根据桂林市政府政策处理土地 [5]

公司基本信息 - 证券代码 002275，证券简称桂林三金 [1] - 投资者关系活动编号 2017002，时间为 2017 年 3 月 9 日，地点在公司会议室 [2] - 参与单位有国海证券、华夏基金等，上市公司接待人员有董事常务副总裁兼董事会秘书邹洵、投资者关系管理专员邓强 [2] 公司战略规划 - 确立“以中药制药为核心，以生物制药与保健品为两翼，相关产业为辅”的发展战略，目标是打造中国领先、国际卓越医药制造集团 [2][3] 宝船生物情况 - 成立于 2005 年，从事生物大分子药物研发生产，有先进设备、强研发团队和在研品种 [3] - 未来加大实验设备更新改造，目标是成为国内高水平生物学研发实验室 [3] - 多个生物类似药在研，主要针对恶性肿瘤，西妥昔单抗生物类似药获临床试验批件，一期临床按计划推进，其余研发稳步推进 [3] 大健康产业布局 - 桂林三金西瓜霜生态公司纳入上市体系后，致力于大健康领域日化研发经营 [3][4] - 利用喉口类中成药优势开发西瓜霜牙膏等口腔保健产品，延伸产业链和优化业务结构 [3][4] - 西瓜霜牙膏已在国内二三线城市全面铺货 [4] 主导产品情况 - 三金片在国内泌尿系统/前列腺治疗领域中成药市场、西瓜霜系列产品在国内口腔咽喉治疗领域市场均居第一 [4] - 两个品种未达市场规模天花板，仍有增长空间 [4] 研发情况 - 截至日前，在研品种共 11 个，其中 4 个进入临床阶段 [4] 外延扩张规划 - 积极寻求国内优质医药制造企业进行战略并购，重点关注有好产品、独家品种、资源优势和发展潜力的企业 [4][5] 政策影响 - 国家一致性评价政策可能对中小制药企业不利，对有实力的制药企业影响不大 [5]

会议基本信息 - 会议名称为医药行业政策及研发趋势研讨会 [1] - 时间为2017年8月30日 [1][5] - 地点在裕景酒店25楼会议室 [2] - 参与单位包括中国光大银行、太平洋基金管理有限公司等多家机构 [1] - 上市公司接待人员为上海宝船生物高管阮征和生物所副所长谭凯 [2] 宝船生物情况 - 宝船生物为桂林三金100%持股 [2] - 公司正在计划给团队股权以激励员工 [2] - 公司目前现金流足以支撑生物产业投入，一定阶段会考虑引进投资者 [2] - 生物产业目前以单克隆抗体为重点，后续视情况拓展相关领域 [2] - 产品研发方面，管线上有5个品种，涵盖生物类似药和创新药 [2] - 技术带头人张杰为海归，有多年海外药企工作经验，主要团队成员多为海归和名校学历，有多年生物制药行业工作经历 [3] - 爱必妥2016年8月拿到临床批件，正在开展临床I期研究 [3] 三金片情况 - 提价到上量有过程，短期内销量会下降，且药品提价受政策影响大，不如预期 [3] - 29个省份中还有8个未完成三金片招标 [3] 三金保健日化产品情况 - 牙膏是发展重点，重点在营销，争取销售突破亿元 [3][4] 股权相关情况 - 三金股权结构集中，部分小股东退休有减持现实需要 [4] - 公司正在规划把股权给大健康等技术团队作为激励 [4] 产品价格与理念情况 - 公司理念是为患者提供优质优价产品，药品提价受限制，较复杂 [4] 人员分工情况 - 邹洵是常务副总，邹准是分管营销的副总裁 [4] 业绩情况 - 公司业绩预告净利润同比增长0% - 30%，上半年销售情况较好，下半年争取延续势头回报投资者 [4][5]

分组1：公司经营策略与投资态度 - 公司现金流充足，因社会资本多、系统风险大，投资非常谨慎，立足于本身产业，以百年企业为目标 [1][2] 分组2：公司生产情况 - 中药城投产以后，公司生产线自动化程度较以前有很大提高 [2] 分组3：行业发展观点 - 医药企业收购医院有利于开拓市场，因为医院是药企两大销售终端之一 [2] - 因系统风险大、创新不足，很多中小企业在企业转型方面处于观望状态，公司在生物药产业有所布局，如收购宝船生物 [2] - 国外大型垄断医药企业的出现有特定条件，国内资源会向有好产品、资金和技术雄厚的企业集中 [2]

公司战略规划 - 确立“以中药制药为核心，以生物制药与保健品为两翼，相关产业为辅”的发展战略，目标是打造中国领先、国际卓越医药制造集团 [1][2] 子公司情况 - 宝船生物成立于2005年，从事生物大分子药物研发生产，有先进设备、强研发团队和在研品种，未来将更新改造实验设备，多个生物类似药在研，西妥昔单抗生物类似药获临床试验批件，一期临床按计划推进 [2] 产品销售情况 - 西瓜霜牙膏依托公司喉口类中成药优势销量快速增长，但因基数小，营收规模和对整体业绩贡献不大 [2] - 拉莫三嗪销售规模不大，公司正根据精神类用药政策探索新销售模式 [4] 产品市场地位与潜力 - 三金片在国内泌尿系统/前列腺治疗领域中成药市场、西瓜霜系列产品在国内口腔咽喉治疗领域市场均居第一，还有增长空间 [3] 外延扩张规划 - 积极寻求国内优质医药制造企业进行战略并购，重点关注有好产品、独家品种、资源优势和发展潜力的企业 [3] 产品改进与推广 - 针对西瓜霜舒咽清喷雾剂喷嘴、喷瓶问题进行更换，用户体验提高，正在制定新推广方案 [3]

投资者关系活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研 [1] - 参与单位为星展银行（香港）有限公司，人员为江伟明 [1] - 时间为2019年05月06日，地点在桂林三金药业股份有限公司会议室 [1] - 上市公司接待人员有常务副总裁、董秘邹洵和投资者关系管理员朱烨 [1] 公司经营与营销策略 - 对比18年年报和19年一季度报，公司经营状况好转 [1] - 公司推行价值营销策略，根据两票制后国内医药商业模式变化及各产品线情况，加快推广该模式，扩大商业渠道覆盖，强化与连锁终端合作，开展二线产品推广试点，探索医疗终端学术推广模式，对三线产品因地制宜重点突破，完善营销激励机制，梳理传播策略 [2] - 目标是实现品牌价值与竞争力良性增长，确保2019年销售目标达成 [2][3] 公司发展战略与增长点 - 公司确立“以中药制药为核心，以生物制药为重点的生物技术产业与大健康产业为两翼，相关产业为辅”的一体两翼发展战略，目标是打造中国领先、国际卓越医药制造集团 [3] - 未来两年增长点来自价值营销策略，两年后来自现有产品二次开发，更长远来自生物药布局 [3] 股权与减持情况 - 公司控股股东没有质押股票，大股东及董监高目前没有减持计划 [4] 老厂区土地处理 - 公司老厂区土地性质为工业用地，需根据桂林市政府规划、政策处置 [4]

公司战略规划 - 确立“以中药制药为核心，以生物制药为重点的生物技术产业与大健康产业为两翼，相关产业为辅”的一体两翼发展战略 [2] - 强化口腔、咽喉、泌尿系统用药的中成药优势，加快化药和生物药发展，完善技术创新体系，加大新品研发投入，稳固专利保护 [2] - 深化销售渠道管控，加强终端传播推广，培育新业务增长点 [2] 公司增长情况 - 过去十年复合增长率约 4%-5%，目前每年增长约 10% [2] 产品市场情况 - 公司大量 OTC 人员维护终端，加强传播推广，搭建平台，扩大终端区域覆盖 [3] - 三金片未来提升空间大，将进行营销体制改革，加强市场、临床开发和学术推广以提升销量 [3] - 去年脑脉泰、眩晕宁销售总共约七千多万 [3] - 舒咽清疗效显著，是桂林西瓜霜有力辅助，处于市场导入期，开发潜力大 [3] - 莫达非尼开展药学一致性研究，完成并获批后开展临床一致性研究；生姜总酚软胶囊已生产，处于市场导入期，逐步建设和扩大销售网络 [4][5] 产品推广计划 - 推行价值营销模式，遴选合作单位，扩大商业渠道覆盖，强化与国内强优连锁终端合作 [4] - 开展二线独家产品市场推广试点，探索医疗终端学术推广模式 [4] - 加快电商终端建设，打造新业务增长点 [4] - 完善营销激励机制，保障二三线产品增长目标，做好人才储备 [4] - 结合市场媒介趋势，完善传播策略，丰富素材，优化投放，加强与消费者互动 [4] 对行业现象看法 - 传统中药需在临床积累数据，挖掘说服人的内容，积极进行学术推广，公司会加大投入 [2][3] 对股价看法 - 二级市场股价受宏观经济、公司基本面、资本市场估值、市场情绪、股价技术指标等因素影响 [5] - 公司致力于通过加强技术创新、产品销售、企业管理提升盈利能力，实现利润持续增长，为股东创造价值 [5]