投资决策 - 公司拟投资不超8亿购买短期理财产品，期限12个月[2][3][4] - 资金源自自有闲置资金，不参与高风险业务[2][4] 流程安排 - 2025年4月24日会议通过委托理财议案[5] - 授权董事长或指定人员决策，财务部实施[4] 其他情况 - 委托理财无需股东大会审议，不构成关联交易[5] - 制订制度防范风险，监事会同意实施[6][9]

股东大会时间 - 2025年5月16日召开2024年度股东大会[1] - 现场会议时间为2025年5月16日下午14:30[1] - 网络投票时间为2025年5月16日[1] - 股权登记日为2025年5月9日[3] - 登记时间为2025年5月12日上午9:00 - 12:00，下午13:00 - 17:00[9] 会议方式与地址 - 会议召开方式为现场表决与网络投票相结合[2] - 登记地点为广西壮族自治区桂林市临桂区人民南路9号公司四楼董事会办公室[9] - 网络投票地址为http://wltp.cninfo.com.cn[10] 投票信息 - 网络投票代码为362275，投票简称为“三金投票”[16] - 深交所交易系统投票时间为2025年5月16日9:15—9:25、9:30—11:30和13:00—15:00[17] - 深交所互联网投票系统开始投票时间为2025年5月16日9:15 - 15:00[18] 提案情况 - 本次股东大会共审议10项提案，提案7.00、提案8.00为逐项表决提案[7] - 股东大会提案包含总议案及《2024年年度报告全文及摘要》等多项具体提案[20] - 《关于确认董事、高级管理人员2024年度薪酬及2025年度薪酬方案的议案》有12个子议案[20] - 《关于确认监事2024年度薪酬及2025年度薪酬方案的议案》有3个子议案[21] 联系信息 - 联系电话为0773－5829106、0773－5829109，传真为0773－5838652，邮箱地址为dsh@sanjin.com.cn[9] 中小投资者定义 - 中小投资者指除公司董事、监事、高级管理人员以及单独或者合计持有公司5%以上股份的股东以外的其他股东[8]

业绩总结 - 2024年营业总收入219,399.20万元，同比增长1.03%[5] - 2024年利润总额64,393.50万元，同比增长24.24%[5] - 2024年归母净利润52,153.36万元，同比增长23.79%[5] 未来展望 - 2025年预算营业收入230,324.26万元，预计增长4.98%[5][6] - 2025年预算营业成本70,258.48万元，预计增长20.44%[6] - 2025年预算营业利润51,963.57万元，预计下降19.41%[6] - 2025年预算归母扣非净利润43,275.13万元，预计增长9.21%[6] 其他新策略 - 拟使用自有闲置资金进行委托理财[9] 会议相关 - 2025年4月24日监事会召开会议，审议多项议案[2][3]

业绩总结 - 2024年营业总收入219,399.20万元，同比增长1.03%[5] - 2024年主营业务收入219,222.76万元，同比增长1.12%[5] - 2024年利润总额64,393.50万元，同比增长24.24%[5] - 2024年归属于上市公司股东净利润52,153.36万元，同比增长23.79%[5] - 2025年预算营业收入230,324.26万元，预计增长4.98%[6][8] - 2025年预算营业成本70,258.48万元，预计增长20.44%[6][8] - 2025年预算营业利润51,963.57万元，预计下降19.41%[6][8] - 2025年预算扣非净利润43,275.13万元，预计增长9.21%[6][8] 会议相关 - 第八届董事会第十三次会议9位董事全出席[2] - 审议通过多项议案，多数需提交2024年度股东大会[3][5][9][11][12][13] - 审议通过《2025年第一季度报告》等两项议案[14] - 2025年5月16日开2024年度股东大会[14] - 多项议案及报告提交2024年度股东大会审议[14][15]

业绩总结 - 2024年度净利润521,533,564.76元[3] - 2024年末合并未分配利润1,455,743,126.97元[4] - 2024年末母公司未分配利润2,291,939,179.71元[4] 利润分配 - 2024年度每10股派现3.5元，预计分配205,649,010元[4] - 本次分红占2024年净利润39.43%[4] - 2024年累计分红352,541,160元，占比67.60%[4] 近三年数据 - 近三年累计分红1,175,137,200元[7] - 近三年累计回购注销35,971,238元[7] - 近三年平均净利润424,119,624.48元[7] - 近三年累计分红及回购注销1,211,108,438元[7] 未来展望 - 拟授权董事会制定2025年中期分红方案，总额不超对应净利润[10]

| | | | 一、审计报告……………………………………………………… 第 1—5 页 | | --- | | 二、财务报表……………………………………………………… 第 6—13 页 | | （一）合并资产负债表…………………………………………… 第 6 页 | | （二）母公司资产负债表………………………………………… 第 7 页 | | （三）合并利润表………………………………………………… 第 8 页 | | （四）母公司利润表……………………………………………… 第 9 页 | | （五）合并现金流量表……………………………………………第 10 页 | | （六）母公司现金流量表…………………………………………第 11 页 | | （七）合并所有者权益变动表……………………………………第 12 页 | | （八）母公司所有者权益变动表…………………………………第 13 页 | | 三、财务报表附注……………………………………………… 第 14—101 页 | 审 计 报 告 天健审〔2025〕7905 号 桂林三金药业股份有限公司全体股东： 一、审计意见 我们审计了桂林三金药业股份有限公司（以下简称 ...

内部控制审计情况 - 审计桂林三金公司2024年12月31日财务报告内部控制有效性[3] - 公司董事会负责建立健全和有效实施内部控制并评价其有效性[4] - 注册会计师需对财务报告内部控制有效性发表审计意见并披露非财务报告内部控制重大缺陷[5] 内部控制结论 - 内部控制存在固有局限性，推测未来有效性有风险[6] - 公司于2024年12月31日在重大方面保持有效财务报告内部控制[7][8]

业绩总结 - 审计认为汇总表如实反映2024年度非经营性资金占用及关联资金往来情况[8] 关联资金数据 - 控股股东期初和期末往来资金余额均为0.21万元，因租赁往来[10] - 附属企业金地房产年度往来累计4.77万元，偿还5.08万元，期末余额0.45万元，因销售商品往来[10] - 附属企业金地物业年度往来累计2.30万元，偿还1.15万元，期末余额1.15万元，因租赁费往来[10] - 子公司上海三金期初占用资金余额72139.29万元，年度占用累计14400.00万元，偿还累计5000.00万元，期末占用余额81539.29万元，因资金拆借占用[10] - 所有关联方期初往来资金余额总计72190.26万元，年度往来累计14407.07万元，偿还累计5006.23万元，期末余额81591.10万元[10]

收入和利润（同比环比） - 营业收入为4.666亿元，同比下降3.32%[5] - 归属于上市公司股东的净利润为1.048亿元，同比增长4.80%[5] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为9767万元，同比增长11.61%[5] - 公司营业总收入本期为4.6657亿元，同比下降3.32%[20] - 营业利润本期为1.2995亿元，同比增长2.14%[20] - 净利润本期为1.0482亿元，同比增长4.8%[21] - 基本每股收益本期为0.18元，同比增长5.88%[21] 成本和费用（同比环比） - 研发费用本期为3834.67万元，同比增长15.9%[20] 经营活动现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为4569万元，同比增长82.37%[5] - 经营活动产生的现金流量中销售商品、提供劳务收到的现金为4.8558亿元，同比下降3.96%[22] - 经营活动现金流入小计为527,904,034.49元，同比增长16.6%[23] - 经营活动现金流出小计为482,213,105.69元，同比增长22.4%[23] - 经营活动产生的现金流量净额为45,690,928.80元，同比增长82.4%[23] 投资活动现金流量 - 收回投资收到的现金为2.955亿元，同比增长200.82%，主要系本期理财到期赎回所致[9] - 投资活动现金流入小计为599,961,141.23元，同比增长118.4%[23] - 投资活动现金流出小计为110,510,744.49元，同比下降71.7%[23] - 投资活动产生的现金流量净额为489,450,396.74元，同比扭亏为盈[23] 筹资活动现金流量 - 筹资活动现金流入小计为167,940,584.24元，同比增长193.6%[23] - 筹资活动现金流出小计为101,993,181.79元，同比下降35.8%[23] 现金及现金等价物 - 现金及现金等价物净增加额为601,033,747.08元，同比扭亏为盈[24] - 期末现金及现金等价物余额为1,416,619,533.51元，同比增长115.4%[24] - 货币资金为15.52亿元，较期初增长47.91%，主要系部分交易性金融资产到期未续所致[9] - 货币资金期末余额为1,552,460,272.40元，较期初增长48.0%[18] 资产类项目变化 - 交易性金融资产期末余额为422,287,620.70元，较期初下降32.6%[18] - 应收账款为2.04亿元，较期初增长136.04%，主要系经销商年度授信所致[9] - 应收账款期末余额为204,033,992.72元，较期初增长136.0%[18] - 预付款项为4919万元，较期初增长157.30%，主要系预付工程款及材料供应商预付款增加所致[9] - 存货期末余额为223,354,485.22元，较期初增长7.2%[18] - 固定资产期末余额为987,482,181.04元，较期初下降1.3%[18] 负债类项目变化 - 短期借款期末余额为390,210,388.85元，较期初增长20.0%[18] - 应付账款本期为1.8231亿元，同比下降4.82%[19] - 合同负债为1241万元，较期初下降87.34%，主要系销售订单验收及核销所致[9] - 合同负债本期为1241.27万元，同比下降87.34%[19] - 长期借款本期为1.289亿元，同比增长6.09%[19] 股东权益及持股情况 - 报告期末普通股股东总数为18,526人[12] - 桂林三金集团股份有限公司持股比例为62.07%，持股数量为364,679,300股[12] - 翁毓玲持股比例为4.99%，持股数量为29,300,061股[12] - 邹准持股比例为3.87%，持股数量为22,764,878股，其中有限售条件股份数量为17,073,658股[12] - 未分配利润本期为15.6056亿元，同比增长7.2%[19]

收入和利润（同比环比） - 2024年营业收入为21.94亿元，同比增长1.03%[21] - 2024年归属于上市公司股东的净利润为5.22亿元，同比增长23.79%[21] - 2024年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为3.96亿元，同比增长3.64%[21] - 2024年基本每股收益为0.89元，同比增长23.61%[21] - 2024年加权平均净资产收益率为17.62%，同比上升2.94个百分点[21] - 公司2024年第一季度营业收入为4.83亿元，第二季度为5.86亿元，第三季度为5.06亿元，第四季度为6.19亿元[25] - 公司2024年归属于上市公司股东的净利润第一季度为1.00亿元，第二季度为2.01亿元，第三季度为0.83亿元，第四季度为1.38亿元[25] - 2024年公司营业总收入219,399.20万元，同比增长1.03%[67] - 2024年利润总额64,393.50万元，同比增长24.24%[67] - 2024年归属于上市公司股东的净利润52,153.36万元，同比增长23.79%[67] - 2024年桂林三金母公司营业收入188,516.60万元，同比增长2.87%[67] - 2024年公司营业收入为21.94亿元，同比增长1.03%，其中医药行业收入占比95.74%，同比增长1.22%[77] 成本和费用（同比环比） - 工业人工工资同比下降22.50%至8571.92万元，占营业成本比重14.69%[83] - 其他行业制造费用同比上升745.53%至3010.33万元，主要系委外费用增加[83] - 销售费用同比增长2.65%至7.37亿元，管理费用同比下降25.35%至1.51亿元[87] - 研发费用同比增长9.64%至1.73亿元[88] 经营活动现金流 - 2024年经营活动产生的现金流量净额为5.88亿元，同比增长7.12%[21] - 公司2024年经营活动产生的现金流量净额第一季度为0.25亿元，第二季度为1.78亿元，第三季度为0.30亿元，第四季度为3.55亿元[25] - 经营活动现金流量净额同比增长7.12%至5.88亿元[92] 非经常性损益 - 公司2024年非经常性损益项目合计金额为1.25亿元，其中非流动性资产处置损益为0.82亿元，政府补助为0.51亿元[27][28] - 资产处置收益为83,349,989.24元，占利润总额的12.94%，因母公司完成土地收储事项[95] - 其他收益为60,763,460.35元，占利润总额的9.44%，主要来自政府补助与增值税加计抵减[95] 业务线表现 - 工业产品收入占比96.67%，同比增长1.10%，商业流通收入下降10.69%[77] - 公司医药行业营业收入为21.01亿元，同比增长2.33%，毛利率为74.76%，同比下降0.10%[79] - 工业产品营业收入为21.21亿元，同比增长1.10%，毛利率为76.90%，同比上升1.02%[79] - 工业销售量同比下降2.53%至4.93亿元，生产量同比下降7.71%至4.89亿元[81] 地区表现 - 境内收入占比99.46%，同比增长1.06%，境外收入下降4.14%[77] - 境内营业收入为21.82亿元，同比增长1.06%，毛利率为73.50%，同比上升0.42%[79] 销售模式 - 经销模式收入占比96.82%，同比增长1.25%，直销模式收入下降5.22%[77] 研发投入 - 2024年研发投入未披露具体数字，但提示研发创新为潜在风险因素[5] - 研发投入金额2024年为1.73亿元，同比增长9.64%，占营业收入比例为7.90%[90] - 研发人员数量2024年为212人，同比下降9.40%，其中博士学历人员增长41.67%至17人[90] 子公司表现 - 湖南三金制药有限责任公司营业收入为148,595,119.86元，净利润为30,826,245.31元[111] - 桂林三金日化健康产业有限公司营业收入为47,939,509.91元，营业利润为287,640.15元[113] - 桂林三金大健康产业有限公司营业收入为48,728,253.17元，净利润为4,755,560.65元[113] - 上海三金生物科技子公司报告期内营业收入为7.3429亿元，同比增长46.71%[114] - 上海三金生物科技子公司净利润为2.3146亿元，同比增长61.82%[114] 市场趋势 - 2024年全国规模以上医药制造业实现营业收入25,298.5亿元，同比持平；利润总额3,420.7亿元，同比下降1.1%[32] - 2024年中国三大终端六大市场药品销售额达18,638亿元，同比下降1.2%，其中公立医院终端销售额下降3.5%，零售药店终端增长3.7%[33] - 2024年实体药店市场销售额达4,981亿元，同比增长2.3%；网上药店市场销售额达758亿元，同比增长14.4%[33] 政策环境 - 2024年国家层面发布医药行业相关政策270余条，省级层面发布约1,300条，其中医保类占比接近一半[36] - 2024年医保目录新增91种药品，调出43种，调整后目录内药品总数达3,159种（西药1,765种、中成药1,394种、中药饮片892种）[36] - 第十批国家药品集采62种药品平均降幅70%，最高降幅96%，累计435种药品通过集采降价[37] - 2024年国务院通过《全链条支持创新药发展实施方案》，强调统筹价格管理、医保支付等资源助推创新药[38] - 国家中医药管理局推动中医药标准化行动计划（2024-2026年），提出打造"数智中医药"融合大数据技术[38] - 2024年医保支付方式改革推进2.0版分组方案，目标提升基金使用效率和规范医疗机构行为[37] 产品表现 - 桂林西瓜霜、西瓜霜润喉片、西瓜霜清咽含片在咽喉用药品牌TOP20中市场份额分别为7%、6%和2%[60] - 西瓜霜润喉片、西瓜霜清咽含片在销售数量排名中市场份额分别为16.55%和3.17%[60] - 三金片在尿路感染用药TOP20中市场份额分别为39.4%（销售金额）和59.08%（销售数量）[60] 公司战略 - 公司发展战略为"一体两翼"，强化中成药领导地位并加大生物药研发投入[120] - 2025年经营计划遵循"稳中求进、以进促稳、先立后破"的工作基调[121] - 2025年公司将围绕核心产品市场巩固、二三线品种拓展及营销模式创新驱动销售增长[122] - 全面推进"进销存"数据分析在销售一线的场景化应用以驱动销售决策[122] - 成立特品销售部推动重点产品在医学领域的市场渗透加速销售增长[122] 风险管理 - 公司一线品种西瓜霜、三金片占销售收入比重较高存在产品集中风险[129] - 药品研发周期长、环节多、投入大，存在研发创新不及预期风险[134] 股东回报 - 公司利润分配预案为每10股派发现金红利3.50元（含税）[5] - 2023年度利润分配：每10股派发现金股利3.00元，共分配176,270,580元[180] - 2024年前三季度利润分配：每10股派发现金股利2.50元，共分配146,892,150元[181] - 2024年度现金分红总额205,649,010元，占合并报表归属于母公司净利润的39.43%[185][186] - 2024年累计现金分红总额352,541,160元，占年度净利润的67.60%[186] 公司治理 - 公司董事会由9名董事组成，其中独立董事3名，占比33.3%[144] - 报告期内公司召开3次董事会、1次独立董事专门会议和4次审计委员会会议[144] - 公司监事会由3名监事组成，其中职工监事1名，占比33.3%[145] - 报告期内公司召开3次监事会[145] - 公司2023-2024年度信息披露获深交所评价结果为"A"[147] 高管持股 - 董事长邹洵本期增持公司股份383,000股，期末持股总数达6,918,183股[152] - 董事谢元钢期末持股总数保持7,613,319股，未发生增减持变动[153] - 董事邹准期末持股总数保持22,764,878股，未发生增减持变动[153] - 公司董事、监事及高管合计期末持股总数达38,036,380股，较期初增加383,000股[154] 员工情况 - 报告期末在职员工数量合计为2,567人，其中母公司1,808人，主要子公司759人[177] - 员工专业构成：生产人员637人（24.8%），销售人员1,022人（39.8%），技术人员555人（21.6%）[177] - 员工教育程度：博士18人（0.7%），硕士91人（3.5%），本科851人（33.2%）[177] 研发项目 - BC006单抗注射液项目即将完成I期临床试验，目标取得生产批件并上市[89] - BC008和BC007抗体注射液项目均处于I期临床试验阶段[89] - 三金片二次开发项目已完成质量标准提升研究，目标新增适应症[89] - 西瓜霜系列二次开发已完成质量标准提升研究并通过科技厅验收[89] - 治疗高尿酸血症中药1类创新药已完成药效初步评价研究[89] 资产处置 - 公司出售桂林高新区骖鸾路12号地块，交易价格为11,064.65万元[108] - 该资产出售为公司贡献净利润6,598.47万元，占净利润总额的12.5%[108] 行业展望 - 2025年医药行业预计迎来创新药市场爆发期，AI技术将推动全链条革新[117] - 医药行业面临集采政策压力、质量标准强化、行业集中度提升等挑战[118] - 中医药产业将受益于政策红利，医保目录新增11种中成药[119]