公司业务结构与盈利模式 - 公司收入主要由新材料业务贡献，占比约 70% [1] - 公司利润主要来源于科技创新服务业务，占比超 70% [1] - 科技创新服务业务盈利源于基础孵化、园区载体销售等服务，投资孵化利润列在投资收益 [1] - 科技创新服务业务盈利模式还包括产业聚集与区域价值提升，以及地方政府和大型企业采购服务体系 [2] 资金解决方式 - 公司运用自有资金滚动发展，灵活运用资本市场融资工具满足资金需求 [2] - 2020 年 6 月完成非公开发行股票募集配套资金 5 亿元，用于“力合仲恺创新基地”建设运营 [2] - 全资子公司力合科创集团公开发行公司债券和注册发行债务融资工具，合计规模 42 亿元，已募集 11 亿元 [2] 硬科技投资孵化情况 - 围绕国家战略新兴产业规划，重点培育新一代信息技术、先进制造等产业，培育众多优质企业 [2] - 投资孵化企业累计上市 26 家 [2] - 未来重点布局非药物领域多肽等项目，培育数字经济和新基建大数据等新型产业 [2] 投资项目报表体现 - 投资项目按会计准则分为权益法核算的长期股权投资和公允价值计量的其他非流动金融资产 [3] - 长期股权投资项目账面价值与实际市场价值可能有差异，如持有力合微股票账面约 5000 万元，市场价值约 4.5 亿元 [3] - 以长期股权投资核算的投资项目近百家，需综合市场信息判断实际价值 [3]

公司概况 - 力合科创是一家专注于科技创新服务的上市公司，通过构建科技创新服务生态平台体系，有效地助力并提高创业企业、创业团队的创新效率[1] - 公司的业务本质是构建专业化的科创服务平台，在对外拓展区域服务和产业领域时，输出的是基于服务平台的服务方案[2] - 公司建立了系统性获取优质科技项目丰富资源的渠道和体系，投资孵化服务对象主要针对硬科技类企业，并通过科技转化、孵化赋能等手段有效地服务企业成长[2] 业务发展 - 公司新材料业务主要客户包括宝洁、欧莱雅、资生堂、雅诗兰黛、玛氏等国际知名化妆品、食品制造商，以及汽车轻量化材料供应商法拉奥、德尔福等[3] - 未来将大力发展灌装、OEM、ODM 等高附加值产品，推广彩妆包装、大容量真空管等成熟新品，通过满足同一客户的多种需求、同一产品推向多个客户的纵深拓展，全力做大业务规模[3] - 公司正在积极拓展大湾区外的项目合作，基于自身成熟的科创服务平台解决方案，获得当地政府和企业的认可，为公司持续拓宽服务范围和提升盈利水平奠定基础[3] 盈利模式 - 公司利润反映出来相当一部分来自投资收益和园区载体销售等，但其核心在于提供的科技创新服务的有效性和系统性[2] - 公司建立了系统性获取优质科技项目丰富资源的渠道和体系，投资孵化服务对象主要针对硬科技类企业，并通过科技转化、孵化赋能等手段有效地服务企业成长，这就帮助公司投资孵化企业的成功率远高于一般的创业投资机构[2] - 有创新资源、懂前沿科技、会转化成果、可赋能企业、能聚集产业构成了公司利润可持续性的重要保障[2]

投资者关系活动基本信息 - 活动类别为电话会议 [1] - 参与单位包括东北证券股份有限公司、浦银安盛基金管理有限公司等 [1] - 时间为2021年11月28日20:00 - 21:00 [1] - 地点为电话会议 [1] - 上市公司接待人员有董事会秘书于喆、力合云记总经理曾德云 [1] 力合云记自消杀抗病毒功能材料相关情况 量产计划 - 材料具备新冠病毒消杀有效性等优势，已开始产业化，产能释放结合未来市场拓展情况 [1] 技术优势 - 能多方式成膜，全方位包覆物体外表面，起效无死角、无时间断点，实时防护且效能耐久，广谱杀菌杀病毒，对人体安全无毒无害，应用场景广泛 [1] 应用场景及订单 - 可应用于机场、港口等场景和物品，以及抗疫相关消耗性物资，深圳市科技创新委员会明确使用该材料 [2] 客户群体 - 目前主要面向G端和B端客户，C端产品需进一步研发并获相关许可 [2] 公司投资孵化优质项目情况 - 围绕国家战略新兴产业规划，培育发展新一代信息技术等重点新兴产业，培育了一大批业内优质企业 [2] - 今年深水海纳在创业板挂牌上市，莱尔科技在科创板挂牌上市，清研环境已递交IPO申报资料 [2] - 力合微电子、芯海科技、清研环境等企业入选工信部专精特新“小巨人”名单 [2] - 刷新智能研发的无线电子体温计用于2021冬奥会冰壶世锦赛测试赛并获奥组委感谢信 [2]

会议基本信息 - 会议时间为2021年11月24日15:00 - 16:00，形式为电话会议 [2] - 接待人员包括董事会秘书于喆、战略部长关平、云记项目负责人曾德云 [2] - 参与单位众多，涵盖国泰君安证券、金信基金等多家金融机构 [1] 科技创新服务盈利模式 - 盈利源于基础孵化服务、园区载体销售、园区运营服务、体系推广及产业咨询服务和人才培训服务等，投资孵化利润列在投资收益 [2] - 为科技企业或创业团队提供服务获投资机会和回报，创新服务提高投资孵化成功率，创新基地建设及企业孵化赋能带来产业聚集与区域价值提升，地方政府或大型企业采购服务体系 [2] 现金流及融资情况 - 今年前三季度经营活动现金流量净额为 -11.05亿元，因园区载体建设支出增加 [2] - 未来对外投资建设，运用自有资金滚动发展，灵活运用资本市场融资工具 [2] - 2020年6月完成非公开发行股票募集配套资金5亿元用于“力合仲恺创新基地”建设运营 [3] - 全资子公司力合科创集团公开发行公司债券和注册发行债务融资工具，合计规模42亿元，已募集11亿元 [3] 投资孵化业务情况 - 投资孵化业务持股比例一般在5% - 20%之间 [3] - 核心优势是拥有优质科技创新资源聚集、挖掘、孵化能力，承担股东单位科技成果转化职能，有自有研发平台，与多所高校及科研院所合作，与深圳清华大学研究院在海外设7大创新中心 [3] 力合云记相关情况 - 增资完成后，公司通过全资子公司持有力合云记47%股权，通过合伙企业持有力合云记4.17%股权，实现并表 [3] - 自消杀抗病毒功能材料可应用于机场、港口等场景及抗疫消耗性物资，市场空间未详细测算 [4] - 深圳市科技创新委员会要求使用其材料，目前与多个项目洽谈推进，存在不确定性 [4] 未来发展规划 - 围绕国家战略新兴产业规划，培育新一代信息技术等重点新兴产业，依托平台培育优质企业 [4] - 对优选企业加大服务与投入，以并购等方式聚焦战略性新兴产业，培育科技领军企业 [4]

投资者关系活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研和其他（电话会） [1] - 参与单位包括国泰君安证券、博时基金等众多金融机构 [1][2] - 活动时间为2021年12月1日 - 12月3日，地点在深圳市高新技术产业园清华信息港公司会议室 [2] - 上市公司接待人员有董事会秘书于喆、战略部长关平、力合云记总经理曾德云 [2] 科技创新服务业务 - 盈利模式源于基础孵化服务、园区载体销售等，投资孵化利润列在投资收益，创新服务提高投资孵化成功率，产业聚集和区域价值提升带来政府和企业采购 [2] 投资孵化项目情况 重点领域 - 围绕国家战略新兴产业，重点培育新一代信息技术、智能制造、新能源新材料、生命健康等产业，培育了力合微、杰普特等优质企业 [3] 优质项目成果 - 2021年深水海纳在创业板上市，莱尔科技在科创板上市，力合微电子等入选工信部专精特新“小巨人”名单，刷新智能无线电电子体温计用于冬奥会测试赛获奥组委感谢信 [3] 核心优势 - 拥有优质科技创新资源聚集、挖掘、孵化能力，科技成果来源丰富，为创业团队提供长期孵化服务，减少创业风险，提高成功率 [3] 科技成果来源 - 成立之初承担深圳清华大学研究院科技成果转化职能，现拥有自有研发平台，与多所高校和科研院所合作，还与研究院在海外设立7大创新中心 [4] 项目财务体现 - 按照会计准则分为按权益法核算的长期股权投资和按公允价值计量的其他非流动金融资产 [5] 具体项目情况 力合云记 - 自消杀抗病毒功能材料已产业化，产品有“水性自消杀成膜剂”和“自消杀抗病毒薄膜”，市场参考价格分别为100元/平米和380元/平米 [4] - 材料有广谱杀菌杀病毒效果，对H1N1病毒等有消杀作用 [4] - 与隔离酒店、关口等重大国家级项目洽谈推进，存在不确定性 [5] 力合厚浦 - 是重大科研成果产业化项目，自主研发技术属基础材料领域重大创新，拥有核心发明专利，可零废水排放，能耗降低50%，成本降低60%，解决废旧正极材料回收问题 [4][5] 公司收入情况 - 2020年营业总收入21.84亿元，新材料业务收入约14.8亿元，占比68%；科技创新服务业务收入约6.9亿元，占比32% [5] - 2021年半年度营业总收入10.13亿元，新材料业务收入约6.77亿元，占比67%；科技创新服务业务收入约3.28亿元，占比32% [5] 新材料业务规划 - 是国内化妆品塑料包装行业龙头，提供全产业链服务，主要客户有宝洁等国际知名企业，受原材料价格上涨和限电影响业绩有不确定性 [5][6] - 未来延伸产业链至保健品、食品、轻医美等领域，暂无剥离计划 [6] 公司未来发力点 - 加强科技成果转化力度，与高校、科研院所深度合作，参与概念验证工作 [6] - 运营全品类空间载体，为科技企业提供全线空间载体和增值服务 [6] - 覆盖全生命周期的科技企业孵化能力，打造新兴产业宜长生态 [6] - 对优选企业加大服务与投入，聚焦战略性新兴产业，培育科技领军企业 [6] 股东减持与限售股解禁情况 股东减持 - 2021年7月24日披露持股5%以上股东嘉实元泰减持计划，计划减持不超过64,054,790股，占总股本比例5.2911% [6] - 截至2021年11月29日，已通过集中竞价交易减持12,229,190股，占总股本1.0102% [6] 限售股解禁 - 嘉兴红豆等部分股东所持限售股预计今年年底解除限售 [7] - 嘉实元泰、永卓恒基所持限售股在相关审核报告出具并经股东大会审议通过后第5日申请解锁 [7]

公司业务投资方向 - 围绕国家战略新兴产业规划，重点培育和发展新一代信息技术、智能制造、新能源新材料、生命健康等重点新兴产业 [1][5] - 间接持有清研环境15.9%股权 [3] - 清研环境已递交IPO申报资料 [6] 力合云记相关问题 - 自消杀抗病毒功能材料具备消杀有效性、效能持久性、安全性和广谱有效性等优势，已开始产业化，产能释放需结合未来市场拓展情况 [2][3][4] - 持有多项目发明专利，可通过国家知识产权局的中国及多国专利审查信息网站（http://cpquery.cnipa.gov.cn/ ）注册查询相关信息 [2][4][5] - 自消杀产品能多方式成膜，电梯按键保护膜等触碰频繁场景建议1 - 3个月更换一次，不会对物品表面构成损伤 [2] - 特定病毒消杀效果需多轮实验测试，变异毒株需严谨科学实验验证 [7] 债券与融资情况 - 获批42亿债券额度，只发行了11亿，公司债有效期到2022年8月25日，到期后可延长11个月，中期票据有效期到2022年9月25日，发债过程未遇阻碍 [3] - 近期暂无股权融资计划，如有会及时按规定信息披露 [7] 产业园相关情况 - 广州白云健康产业园项目建设如期开展 [4] - 通产丽星广州产业园厂区建设工作如期开展 [7] - 产业园区土地按企业会计准则规定和要求，采用成本法核算入账 [3] 其他问题 - 暂无和联想投资的业务往来 [3] - 控股子公司财务由公司统一管理 [3] - 投资资金来源主要是自有资金，也管理部分政府引导性质的基金 [6] - 开展了新材料富勒烯在化妆品领域应用的相关研发，尚未形成产业化条件，暂无产业化规划 [7]

公司基本信息 - 投资者关系活动类别为特定对象调研（电话会） [1] - 参与单位包括开源证券、恒越基金等多家公司 [1] - 活动时间为2021年12月7 - 8日，地点在深圳市高新技术产业园清华信息港公司会议室 [1] - 上市公司接待人员为董事会秘书于喆 [1] 力合云记相关情况 - 增资作价及估值：截止2021年7月31日，力合云记股东全部权益评估值为14,024.39万元，以14,000.00万元投前估值进行增资 [1] - 订单情况：深圳市科技创新委员会明确使用其“自消杀抗病毒功能材料”，正与多类项目洽谈，订单有不确定性 [2] - 应用场景：可用于机场、港口等场景及物品，也可用于抗疫相关消耗性物资 [2] 股东减持与限售股解禁 - 第三大股东减持：嘉实元泰计划减持不超64,054,790股，占总股本5.2911%；截至2021年11月29日，已减持12,229,190股，占总股本1.0102% [2] - 限售股解禁：嘉兴红豆等部分股东预计年底解除限售约5000多万股；嘉实元泰、永卓恒基所持限售股需特定条件满足后解锁 [2][3] 公司业务模式与优势 - 科技创新服务盈利模式：盈利源于基础孵化、园区载体销售等服务，投资孵化利润列在投资收益，各项业务盈利及体系服务价值构成盈利模式 [3] - 投资孵化业务核心优势：拥有优质科技创新资源聚集、挖掘、孵化能力，有丰富科技成果来源，为企业提供长期孵化服务 [3] 公司未来规划 - 围绕国家战略新兴产业规划，重点培育新一代信息技术等产业，通过多种方式培育科技领军企业 [4]

云记科技相关情况 - 自消杀抗病毒功能材料已开始产业化，有液体和固体两种形态，可用于多种场景和抗疫物资，市场空间可观，公司拟11月12日召开股东大会审议增资事项，通过后将控股云记科技 [2] - 深圳市科创委要求使用其材料，已与重大项目洽谈，潜在客户增多，预计短期内年产能达10亿以上规模 [2] 公司收入情况 - 2020年营业总收入21.8亿元，新材料业务收入14.8亿元，占比68%，科技创新服务业务收入6.9亿元，占比32% [2] - 2021年半年度营业总收入10.13亿元，新材料业务收入6.77亿元，占比67%，科技创新服务业务收入3.28亿元，占比32% [2] 新材料业务情况 - 是国内化妆品塑料包装行业龙头，提供全产业链服务，主要客户为国际知名企业，今年受原材料价格和限电影响业绩有不确定性 [3] - 未来延伸产业链至保健品、食品、轻医美等领域及配方内容、日化核心原材料等方面 [3] 投资孵化业务情况 - 核心优势是拥有优质科技创新资源聚集、挖掘、孵化能力，有丰富科技成果来源，为科技企业提供长期孵化服务，提高创业成功率 [3] - 围绕国家战略新兴产业规划，重点培育新一代信息技术、智能制造、新能源新材料、生命健康等领域，培育了众多优质企业 [3][4]

产品和应用场景 - 力合云记的自消杀抗病毒功能材料已开始产业化,包括液体和固体两种产品形态,目前最大产能约为每天1吨[1] - 该功能材料可广泛应用于机场、港口、隔离酒店、医院、学校、集装箱等场景,也可用于触屏保护膜、手套、护目镜、防护服等抗疫相关消耗品[2] 订单和盈利模式 - 公司已与包括隔离酒店、关口等重大国家级项目进行洽谈推进,存在一定不确定性[3] - 公司科技创新服务业务的盈利来源包括基础孵化服务、园区载体销售、园区运营服务、体系推广及产业咨询服务和人才培训服务等[4] - 投资孵化产生的利润依据会计准则列在投资收益,同时通过人才培训、产业咨询、资源对接等创新服务提高投资孵化的成功率[4] 股东减持和限售股解禁 - 持股5%以上股东嘉实元泰计划在未来6个月内减持不超过5.29%的公司股份,截至2021年11月15日已减持9,032,190股[5] - 部分限售股将在今年年底解除限售,包括嘉兴红豆、百富祥投资等持有的股份[6] - 嘉实元泰、永卓恒基所持有的限售股将在盈利预测补偿期第三年度实际实现净利润与承诺净利润差异情况审核通过后解锁[6]

公司业务模式 - 科技创新服务是成体系化创新业务，构建生态平台体系助力创业企业，孵化器和科技园区是服务手段 [1] - 盈利主要源于基础孵化、园区载体销售、运营服务、体系推广、产业咨询、人才培训等，投资孵化利润列在投资收益 [2] 利润可持续性 - 业务本质是构建科创服务平台，输出服务方案构建宜长生态，虽利润多体现为投资和园区销售，但核心是服务有效性和系统性 [2] - 建立获取优质科技项目资源的渠道和体系，投资孵化硬科技企业，成功率高于一般创投机构 [2] 投资孵化业务优势 - 拥有丰富科技成果来源，投资决策期可筛选出较好创新技术进行转化 [3] - 与科技企业创始团队相互认同，提供长期孵化服务，减少创业风险，提高成功率 [3] 业绩与规划 - 2021年前三季度，营业收入16.58亿元，同比增长17.35%；净利润4.16亿元，同比增长41.24%；归属上市公司股东净利润3.70亿元，同比增长27.07%；三季末总资产127.17亿元，较上年末增长20.36% [3] - 未来围绕“十四五”规划，加强科技成果转化，运营空间载体，提升孵化能力，聚焦战略性新兴产业培育科技领军企业 [3][4] 产品情况 - 力合云记自消杀抗病毒功能材料已产业化，有“水性自消杀成膜剂”和“自消杀抗病毒薄膜”两类产品，参考价格分别为100元/平米和380元/平米 [4] 新材料业务规划 - 是国内化妆品塑料包装行业龙头，提供全产业链服务，受原材料价格和限电影响业绩有不确定性 [4] - 未来延伸产业链至保健品、食品、轻医美等领域，暂无置出计划 [4][5] 资金问题解决 - 运用自有资金滚动发展，灵活运用资本市场融资工具 [5] - 2020年6月非公开发行股票募集5亿元用于“力合仲恺创新基地”建设运营 [5] - 全资子公司公开发行公司债券和注册发行债务融资工具，规模42亿元，已募集11亿元，公司债券发行规模5亿元，票面利率4.30%，中期票据发行总额6亿元，发行利率4.10% [5]