公司基本信息 - 证券代码为 002229，证券简称为鸿博股份 [1] - 2018 年 7 月 4 日 15:30 - 16:30 在深圳举办中银国际证券中期策略会，接待人员为董事会秘书陈显章 [2] 国内彩票行业及公司历史业务 - 介绍国内彩票行业基本情况 [2] - 公司 1999 年成立，2003 年进入彩票印制领域，2007 年改制，2008 年在中小板上市 [2] - 上市前主营业务为安全印务，产品有彩票、发票和证书证件 [3] - 上市后围绕安全印务做“一纵一横”产业布局，纵向完成彩票全产业链布局，横向拓展智能卡及物联网、包装、书刊三大业务 [3] - 彩票产业链涵盖上游研发和系统开发、中游印制、下游销售平台和运营服务，下游互联网代销业务暂停 [3] - 上游有电子彩票研发团队，中游是最大的体彩福彩热敏纸和体彩即开票印制服务商之一，下游 2010 年进入互联网和移动端代购及社会化运营和营销服务领域 [3] - 书刊业务由子公司鸿博昊天科技有限公司承担国内外大型出版社精品书刊和杂志印制 [3] - 智能卡业务是第一家承接社保卡制作（福建）的单位，是多家大型银行卡片主要供应商之一 [4] - 包装业务为大型酒业企业配套提供精品盒业务，客户包括泸州老窖、剑南春、五粮液和郎酒等 [4] 2018 年业务规划 - 围绕上一年度已落地新项目开展业务 [4] - 重庆视频彩 4 月份完成验收上线，计划推广到其他区域 [4] - 总结赣州社会化运营经验并推广到其他区域 [4] - 探索新的智慧门店模式 [4]

公司概况 - 鸿博股份1999年成立，2003年进入彩票印制领域，2007年改制，2008年在中小板上市 [2] - 上市前主营安全印务，产品有彩票、发票和证书证件；上市后围绕安全印务做“一纵一横”产业布局，成为综合印制服务企业 [2][3] 彩票产业链布局 - 纵向围绕彩票印制业务完成全产业链布局，横向拓展智能卡及物联网、包装、书刊三大业务 [3] - 上游有电子彩票研发团队负责游戏研发及系统开发；中游是最大的体彩福彩热敏纸和体彩即开票印制服务商之一；下游2010年进入互联网和移动端代购及社会化运营和营销服务领域，但互联网代销业务暂停 [3][4] 收购弗兰德概况 - 弗兰德科技2004年成立，产品为基站天线、射频器件，形成完整产业链，客户包括华为等知名厂商 [4] - 9月6日公司拟以3.45亿元现金收购弗兰德科技30%股权，交易对方承诺2019 - 2021年扣非后净利分别不低于9000万元、1.2亿元、1.5亿元，交易存在不确定性 [4][5] 问答环节 公司在彩票产业链中的地位 - 鸿博股份在彩票全产业链布局完善，有市场份额、产业链布局、产品技术领先等优势，但新业务受开发进度和政策影响未带来大收益，主要收入来自彩票印刷产业 [5] 投资弗兰德的核心逻辑 - 弗兰德有十多年零部件和整机制造经验，是产业链重要非公众企业，优势包括深度绑定华为（华为全球市场份额超30%）、有核心技术储备、在5G投资周期中基站天线优先受益且覆盖全周期 [5][6] 弗兰德的核心竞争力 - 与华为零部件合作超10年，关系稳定；提出众多技术革新，有强大技术储备；配套完整，管理优良、产能充足，能满足华为生产要求 [6] 公司发展战略规划 - 专注彩票主营业务，巩固行业地位，等待合适机会；若收购弗兰德控股权，收入结构将变为天线 + 彩票双产品为主，支持弗兰德在基站天线上下游产业链做大做深 [6][7] 弗兰德股东的股票购买计划 - 弗兰德股东收到二、三期转让价款后3个月内，将税后不低于90%的金额（约2亿元）用于购买鸿博股份股票，股票在2019 - 2021年业绩承诺完成后按30%、30%、40%比例解除锁定及质押 [7]

公司基本信息 - 证券代码为 002229，证券简称为鸿博股份 [1] - 2018 年 9 月 10 - 14 日进行路演活动，来访单位包括东吴证券、银华基金等多家机构 [2][3] - 接待人员为董事会秘书陈显章，地点在北京、上海 [3] 公司历史沿革与业务布局 历史沿革 - 1999 年成立，2003 年进入彩票印制领域，2007 年改制，2008 年在中小板上市 [3] 业务布局 安全印务 - 上市前主营安全印务，产品有彩票、发票和证书证件；上市后做“一纵一横”产业布局 [3] 纵向彩票产业链 - 涵盖上游游戏研发和系统开发、中游印制、下游销售平台和运营服务，但下游互联网代销业务暂停 [4] - 上游有电子彩票研发团队；中游是最大的体彩福彩热敏纸和体彩即开票印制服务商之一；下游 2010 年进入互联网和移动端代购及社会化运营和营销服务领域 [4] 横向业务 - 书刊业务：子公司鸿博昊天科技有限公司承担国内外大型出版社精品书刊和杂志印制 [4] - 智能卡业务：是第一家承接社保卡制作（福建）的单位，是多家大型银行卡片主要供应商之一 [4] - 包装业务：为大型酒业企业配套提供精品盒业务，客户包括泸州老窖等西部知名白酒企业 [4] 收购弗兰德概况 弗兰德科技情况 - 2004 年成立，产品为基站天线、射频器件，应用于多种移动通信系统，已形成完整产业链，可满足多网络制式需求，已配套生产 5G 通信 MASSIVE MIMO 天线配套零件，客户包括华为等知名厂商 [5] 收购情况 - 9 月 6 日与弗兰德科技控股股东签署股权转让框架协议书，拟以 3.45 亿元现金收购 30%股权，交易对方承诺 2019 - 2021 年扣非后净利分别不低于 9000 万元、1.2 亿元、1.5 亿元，交易存在不确定性 [5] 问答环节要点 交易进度与安排 - 顺利的话预计今年年底前完成 30%股权审批和交割，控股权交易乐观估计 2019 年上半年启动 [6] 参股投资原因 - 资本市场变化，重大资产重组周期长，参股可尽快推进合作；标的方有资金需求，上市公司可提供支持 [6] 弗兰德在华为体系竞争力 - 零部件与华为合作超 10 年，关系稳定；有强大技术储备，能满足共同研发需求；配套完整，管理优良、产能充足，可满足生产要求 [6][7] 投资弗兰德核心逻辑 - 弗兰德深度绑定华为，华为全球市场份额超 30%；有核心技术储备，具备向上游延展能力；5G 投资周期中基站天线优先受益 [7] 公司原有业务情况 - 原有业务主要是安全印务，最近几年年收入 7 - 8 亿元，净利润 1000 万左右，书刊、智能卡业务多年亏损，将调整产品结构提升盈利能力 [7] 收购与公司转型关系 - 彩票业务受政策影响增长有限，公司将巩固彩票行业地位；若收购弗兰德控股权，公司将变为天线 + 彩票双产品为主的收入结构 [8] 弗兰德未来业绩驱动因素 - 海外 4G 天线和国内多频天线需求大，基础业务有保证；对未来三年 5G 产品需求谨慎乐观，有机会获市场份额；做了上游和横向布局 [8]

公司概况 - 鸿博股份1999年成立，2003年进入彩票印制领域，2007年改制，2008年在中小板上市 [2][3] - 公司从单一票据行业企业发展成综合印制服务企业，业务涵盖票据印刷、高端包装印刷等 [3] 业务布局 彩票业务 - 纵向上完成彩票全产业链布局，横向上拓展智能卡及物联网、包装、书刊三大业务 [3] - 上游有电子彩票研发团队负责游戏及系统开发，中游是体彩福彩热敏纸和体彩即开票印制服务商之一，下游2010年进入互联网和移动端代购及社会化运营和营销服务领域，但互联网代销业务暂停 [3][4] 收购弗兰德业务 - 弗兰德科技2004年成立，形成基站天线及射频器件完整产业链，能生产多种产品，满足多网络制式需求，已配套生产5G通信MASSIVE MIMO天线配套零件，客户包括华为等知名厂商 [4] - 公司9月6日拟以3.45亿元现金收购弗兰德科技30%股权，交易对方承诺标的公司2019 - 2021年扣非后净利分别不低于9000万元、1.2亿元、1.5亿元，交易存在不确定性 [4][5]

公司概况 - 鸿博股份1999年成立，2003年进入彩票印制领域，2007年改制，2008年在中小板上市 [2] - 上市前主营安全印务，产品有彩票、发票和证书证件，上市后围绕安全印务做“一纵一横”产业布局 [2][3] - 已从单一票据行业企业发展成综合印制服务企业 [3] 彩票业务布局 - 纵向完成彩票全产业链布局，横向拓展智能卡及物联网、包装、书刊三大业务 [3] - 上游有电子彩票研发团队负责游戏及系统开发，中游是最大的体彩福彩热敏纸和体彩即开票印制服务商之一，下游2010年进入互联网和移动端代购及社会化运营和营销服务领域，但互联网代销业务暂停 [3][4] - 在上游有首个落地游戏改造项目，取得首批体育彩票安卓终端机认证，是首家获电话售彩资质的上市公司，但新业务受开发进度和政策影响未带来大收益，主要收入来自彩票印刷产业且拥有领先市场份额 [4] 收购弗兰德情况 - 弗兰德科技2004年成立，产品为基站天线、射频器件，形成完整产业链，可满足多网络制式需求，已配套生产5G通讯MASSIVE MIMO天线配套零件，客户包括华为等知名厂商 [4] - 鸿博股份9月6日拟以3.45亿元现金收购弗兰德科技30%股权，交易对方承诺2019 - 2021年扣非后净利分别不低于9000万元、1.2亿元、1.5亿元 [5] - 弗兰德股东收到二、三期转让价款后3个月内，将税后不低于90%金额约2亿元用于购买鸿博股份股票，持有的股票在2019 - 2021年按30%、30%、40%比例解除锁定及质押，交易因标的审计及需董事会和股东大会审议存在不确定性 [5]

公司概况 - 公司1999年成立，2003年进入彩票印制领域，2007年改制，2008年在中小板上市 [3] - 上市前主营业务为安全印务，产品有彩票、发票和证书证件 [3] - 上市后围绕安全印务做“一纵一横”产业布局，已成为综合印制服务企业 [3] 彩票产业链布局 - 上游有电子彩票研发团队负责游戏研发及系统开发，有首个落地游戏改造项目，获首批体育彩票安卓终端机认证和电话售彩资质 [3][4] - 中游是最大的体彩福彩热敏纸和体彩即开票印制服务商之一 [3] - 下游2010年进入互联网和移动端代购及社会化运营和营销服务领域，但互联网代销业务暂停 [3][4] - 公司在彩票全产业链有完善布局，有市场份额、产业链布局、产品技术领先等核心优势，主要收入来自彩票印刷产业，拥有领先市场份额 [4] 公司对策与业务情况 - 因人力资源成本升高影响业绩，正通过盘活资产、开源节流、降本增效应对期间费用较高问题 [4] - 智能卡公司去年中标邮储银行和光大银行卡业务，今年开始技术对接、产品测试和生产，预计全年订单有增长 [5] 收购弗兰德情况 - 弗兰德科技2004年成立，形成基站天线及射频器件完整产业链，可满足多样化产品需求，已配套生产5G通信相关零件，客户包括华为等知名厂商 [5] - 公司9月6日拟以3.45亿元现金收购弗兰德科技30%股权，交易对方承诺标的公司2019 - 2021年扣非后净利分别不低于9000万元、1.2亿元、1.5亿元 [5][6] - 弗兰德股东收到二、三期转让价款后3个月内，将税后不低于90%金额（约2亿元）用于购买鸿博股份股票，股票按30%、30%、40%比例在2019 - 2021年业绩承诺完成后解除锁定及质押，交易存在不确定性 [6] 无纸化彩票预期 - 自2015年2月互联网彩票停售，除试点项目外，无纸化售彩政策暂停且无新变化 [6] - 公司继续专注彩票主业，未来主要投入彩票产业链上下游，通过产业整合、并购切入新兴产业实现协同发展 [6]

公司概况 - 公司1999年成立，2003年进入彩票印制领域，2007年改制，2008年在中小板上市 [2] - 上市前主营业务为安全印务，产品有彩票、发票和证书证件 [2] 业务布局 产业布局 - 围绕安全印务做“一纵一横”布局，纵向完成彩票全产业链布局，横向拓展智能卡及物联网、包装、书刊三大业务 [3] - 从单一票据行业企业发展成综合印制服务企业 [3] 彩票产业链布局 - 涵盖上游研发和系统开发、中游印制、下游销售平台和运营服务，下游互联网代销业务暂停 [3] - 上游有电子彩票研发团队；中游是最大的体彩福彩热敏纸和体彩即开票印制服务商之一；下游2010年进入互联网和移动端代购及社会化运营和营销服务领域 [3] 核心优势与收益情况 - 彩票全产业链布局完善，有市场份额、产业链布局、产品技术领先等优势 [4] - 在上游有首个落地游戏改造项目，获首批体育彩票安卓终端机认证，是首家获电话售彩资质的上市公司 [4] - 因新业务开发进度和互联网售彩政策影响，相关业务未带来大收益，主要收入来自彩票印刷产业，拥有领先市场份额 [4] 问答环节 彩票政策 - 自2015年2月起，无纸化售彩政策一直暂停，无新变化 [4] 收购弗兰德 - 弗兰德科技2004年成立，产品为基站天线、射频器件 [4] - 公司9月6日拟以3.45亿元现金收购其30%股权 [4] - 弗兰德股东收到二、三期转让价款后3个月内，将税后不低于90%的金额（约2亿元）用于购买鸿博股份股票 [5] - 弗兰德股东持有的股票在2019 - 2021年每个会计年度业绩承诺完成后按30%、30%、40%比例解除锁定及质押 [5] - 标的在审计中，交易需董事会及股东大会审议通过，存在不确定性 [5] 投资弗兰德原因 - 上市后除印刷领域投资，还涉足智能卡、溯源系统等物联网领域，通过弗兰德进入通信基站天线领域，拓展通信、物联网等领域投资标的 [5]

公司概况 - 鸿博股份1999年成立，2003年进入彩票印制领域，2007年改制，2008年在中小板上市 [2] - 上市前主营安全印务，产品有彩票、发票和证书证件；上市后围绕安全印务做“一纵一横”产业布局，成为综合印制服务企业 [2][3] 彩票产业链布局 - 纵向上完成彩票全产业链布局，涵盖上游研发、中游印制、下游销售平台和运营服务，但下游互联网代销业务暂停 [3] - 上游有电子彩票研发团队；中游是最大的体彩福彩热敏纸和体彩即开票印制服务商之一；下游2010年进入互联网和移动端代购及社会化运营和营销服务领域 [3][4] - 公司在彩票全产业链布局完善，有市场份额、产业链布局、产品技术领先等优势，但新业务受开发进度和政策影响未带来大收益，主要收入来自彩票印刷产业 [6] 收购弗兰德情况 - 弗兰德科技2004年成立，产品为基站天线、射频器件，形成完整产业链，可满足多网络制式需求，已配套生产5G通讯零件，客户包括华为等知名厂商 [4] - 公司9月6日拟以3.45亿元现金收购弗兰德科技30%股权，交易对方承诺2019 - 2021年扣非后净利分别不低于9000万元、1.2亿元、1.5亿元 [4] - 弗兰德股东收到二、三期转让价款后3个月内，将税后不低于90%金额（约2亿元）用于购买鸿博股份股票，股票按30%、30%、40%比例在业绩承诺完成后解除锁定及质押，交易存在不确定性 [4][5] 后续产业战略 - 公司专注彩票主营业务，巩固行业地位等待机会；依靠收购进入基站天线上下游产业链 [5] - 若收购控股权，公司收入结构将变为天线 + 彩票双产品为主，支持弗兰德在产业链做大做深 [5][6]

公司业务布局 - 主营业务为安全印务，产品包括彩票、发票和证书证件，上市后进行“一纵一横”产业布局，纵向围绕彩票印制完成全产业链布局，横向拓展包装、书刊业务 [1] - 彩票产业链涵盖上游研发和系统开发、中游印制、下游销售平台和运营服务，下游互联网代销业务暂停 [1] 收购项目情况 - 2021年对广州科语机器人增资，取得其5%股份，正开展全面尽职调查工作，该公司主营家庭清洁机器人研发、生产和销售 [2] 主营业务现状 彩票板块 - 将区块链技术与彩票印刷业务结合，与上海哈世科技、柬埔寨金象合作拓展海外区块链彩票市场 [2] - 引进团队为体彩、福彩中心提供新媒体营销服务系统及开发技术平台，推进彩票全产业链服务 [2] 酒类包装板块 - 2021年第一季度订单量大幅增长，收入较往年同期大幅增加 [2] 精品书刊板块 - 受国内环境影响，较往年有一定好转 [2] 政策与项目进展 - 国内互联网彩票销售政策尚未放开 [2] - 受互联网彩票政策影响，2016年非公开发行项目预定可使用状态日期由2019年12月31日延期至2022年12月 [2] - 募集资金用于购买金融机构发行的保本理财产品，2020年滚动购买金额合计183,000.00万元，累计收益1,027.35万元 [3] 新渠道业务 - 2021年1月13日在珠海注册珠海寰博科技有限公司，主营软件销售等业务，为体福彩中心提供服务 [3] 业绩情况 - 2021年第一季度，受益于即开型彩票与酒类包装订单增长，实现营业收入1.63亿元，同比增长110.67%；净利润1245.8万元，同比增长177.04% [3]

公司业务布局 - 主营业务为安全印务，产品包括彩票、发票和证书证件，上市后进行“一纵一横”产业布局，纵向完成彩票全产业链布局，横向拓展包装、书刊业务 [1] - 彩票产业链涵盖上中下游，下游互联网代销业务暂停，上游有电子彩票研发团队，中游是国内最大热敏票和体彩即开票印制服务商之一，下游 2010 年进入互联网和移动端代购及社会化运营和营销服务领域 [1] 收购项目情况 - 2021 年对广州科语机器人增资，取得其 5%股份，正开展全面尽职调查工作，该公司主营家庭清洁机器人研发、生产和销售 [2] 主营业务现状 彩票板块 - 将区块链技术与彩票印刷业务结合，与上海哈世科技、柬埔寨金象合作拓展海外区块链彩票市场 [2] - 引进团队为体彩、福彩中心提供新媒体营销服务系统及开发技术平台，推进彩票全产业链服务 [2] 精品书刊、酒类包装板块 - 2021 年第一季度，精品书刊印刷业务、酒类包装业务订单量大幅增长 [2] 政策情况 - 截至目前，国内互联网彩票销售政策未放开，无新变化 [2] 新渠道业务 - 2021 年 1 月 13 日在珠海注册珠海寰博科技有限公司，主营软件销售等业务，为体彩、福彩中心提供新媒体营销服务系统及开发技术平台等服务 [2]