收入和利润（同比环比） - 营业收入为5420.89万元，同比下降7.96%[3] - 营业总收入5421万元，同比下降8.0%[23] - 归属于上市公司股东的净利润为-585.55万元，同比下降589.14%[3] - 净利润亏损586万元，去年同期盈利120万元[24] - 基本每股收益本期为-0.0022元，上期为0.0004元[25] 成本和费用（同比环比） - 主营业务成本4584.83万元，同比增长14.83%，毛利率下降16.79个百分点至15.42%[6] - 营业总成本6085万元，同比增长9.2%[23] - 信用减值损失同比大幅增加16959.52%[8] 现金流表现 - 经营活动产生的现金流量净额为-5071.82万元，同比改善11.07%[3] - 经营活动产生的现金流量净额本期为-50,718,202.53元，上期为-57,032,547.03元[28] - 销售商品、提供劳务收到的现金本期为30,164,545.74元，上期为42,178,291.00元[27] - 收到的税费返还本期为1,375,082.80元，上期为2,614,640.02元[28] - 投资活动产生的现金流量净额本期为-22,809,296.48元，上期为-15,002,612.11元[28] - 筹资活动产生的现金流量净额本期为58,135,608.27元，上期为42,232,883.51元[29] 资产和负债状况 - 货币资金期末余额1.95亿元，较年初2.19亿元下降10.8%[19] - 现金及现金等价物余额同比下降17.45%[10] - 期末现金及现金等价物余额本期为194,614,639.90元，上期为235,744,555.94元[29] - 应收账款期末余额1.56亿元，较年初1.37亿元增长13.6%[19] - 存货期末余额4306万元，较年初3492万元增长23.3%[19] - 交易性金融资产期末为零，较期初减少100%[6] - 商誉保持稳定为4.03亿元[20] - 长期借款保持稳定为3.62亿元[20] - 一年内到期的非流动负债同比激增500.44%[7] - 总资产为11.37亿元，较上年度末增长1.78%[3] - 公司总资产为11.37亿元人民币，较年初11.17亿元增长1.8%[20][21] - 归属于母公司所有者权益1.42亿元，较年初1.48亿元下降3.9%[21] 股东和股权结构 - 报告期末普通股股东总数为44,233户[12] - 第一大股东上海新增鼎资产管理有限公司持股比例为29.90%，持股数量为795,672,857股[12] - 第二大股东飞马投资控股有限公司持股比例为13.33%，持股数量为354,682,049股，其中质押340,705,502股，冻结352,791,768股[12] - 第三大股东黄壮勉持股比例为5.84%，持股数量为155,390,625股，全部处于冻结状态[12] - 第四大股东东莞市飞马物流有限公司持股比例为3.10%，持股数量82,600,906股全部冻结[12] - 第五大股东光大信托励上2号信托计划持股比例为1.74%，持股数量46,380,000股[12] - 破产企业财产处置专用账户持有公司股份138,448,586股[12][15][17] - 通过资本公积金转增股本产生676,199,786股用于债权人抵偿债务[15] 业务表现 - 环保新能源业务因设备大修及疫情影响导致发电量下降[6] 其他综合收益和收益总额 - 归属母公司所有者的其他综合收益税后净额本期为33,307.66元，上期为-135,978.07元[25] - 综合收益总额本期为-5,822,201.87元，上期为1,061,125.54元[25] 公司担保和额度信息 - 公司为子公司提供担保额度余额为5,831.51万元，占最近一期经审计净资产的39.38%[14] - 公司2021年度为子公司提供担保额度总额不超过3.00亿元[14] 审计和报告说明 - 公司第一季度报告未经审计[30]

收入和利润（同比环比） - 第三季度营业收入6426.14万元，同比增长12.16%[3] - 归属于上市公司股东的净利润383.45万元，同比增长100.44%[3] - 净利润为383万元，同比扭亏为盈[30] - 公司营业总收入为1.88亿元，同比下降0.5%[29] - 基本每股收益为0.0014元，上年同期为-0.4188元[31] - 公司2020年度营业收入24,607.18万元，净利润828,134.05万元，期末净资产12,928.21万元[21] 成本和费用（同比环比） - 财务费用1727.28万元，同比大幅减少97.95%[8][10] - 营业总成本为1.84亿元，同比下降81.8%[29] - 财务费用为1727万元，同比下降97.9%[29] - 信用减值损失-275.07万元，同比减少69.26%[8][11] - 综合毛利率28.92%，同比下降0.45个百分点[8] - 应付职工薪酬期末较期初减少83.22%[10] - 支付的各项税费为835.40万元，同比下降37.2%[34] - 购建固定资产等长期资产支付的现金为3708.70万元，同比增长608.4%[34] 现金流表现 - 年初至报告期末经营活动现金流净额-5067.93万元，同比下滑238.58%[3] - 投资活动现金流净额同比减少1699.50%[12] - 筹资活动现金流净额同比增加191.6%[12] - 现金及现金等价物净减少额5798.12万元[12] - 经营活动现金流入小计为1.95亿元，同比下降14.1%[32] - 购买商品接受劳务支付现金1.52亿元，同比增长100.1%[32] - 经营活动产生的现金流量净额由正转负，为-5067.93万元，同比下降238.6%[34] - 投资活动产生的现金流量净额为-3388.31万元，同比恶化1699.8%[34] - 筹资活动产生的现金流量净额为2684.07万元，同比改善191.6%[34] - 现金及现金等价物净增加额为-5798.12万元，同比下降349.1%[34] 资产和负债变动 - 总资产10.76亿元，较上年度末减少3.27%[3] - 预付账款期末较期初大幅增加321.32%[9] - 无形资产期末较期初增加38.73%[10] - 公司2021年9月30日货币资金为211,581,515.17元，较2020年末272,434,866.55元下降22.3%[25] - 公司2021年9月30日应收账款为124,953,908.28元，较2020年末73,133,747.56元增长70.9%[25] - 公司2021年9月30日预付账款为17,434,814.80元，较2020年末4,138,180.99元增长321.3%[26] - 公司2021年9月30日其他应收款为2,151,211.61元，较2020年末10,991,770.84元下降80.4%[26] - 公司2021年9月30日存货为26,383,901.63元，较2020年末27,729,242.36元下降4.9%[26] - 公司2021年9月30日资产总计1,075,810,009.53元，较2020年末1,112,174,176.13元下降3.3%[26] - 公司2021年9月30日无形资产为209,405,348.84元，较2020年末150,945,507.96元增长38.7%[26] - 应付账款为4551万元，同比下降42.9%[27] - 负债合计为9.43亿元，同比下降4.1%[27] - 归属于母公司所有者权益为1.33亿元，同比增长2.9%[28] - 期末现金及现金等价物余额为2.00亿元，较期初下降22.5%[34] - 期末现金及现金等价物余额同比增加128.91%[12] 会计准则和账目调整 - 执行新租赁准则调整使用权资产293.63万元，无形资产减少293.63万元[36][37] - 一年内到期的非流动负债减少1015.22万元，转移至租赁负债科目[37][38] - 货币资金科目期初余额为2.72亿元，未受准则调整影响[36] 股东和股权结构 - 普通股股东总数27706户[14] - 第一大股东上海新增鼎资产管理有限公司持股比例24.06%[14] - 第二大股东飞马投资控股有限公司持股比例13.27%[14] - 第三大股东深圳市飞马国际供应链股份有限公司破产企业财产处置专用账户持股比例11.71%[14] - 第四大股东黄壮勉持股比例11.68%[14] - 重整投资人新增鼎公司将持有公司股票约79567.29万股占总股本29.90%[15] 债务重组和清偿 - 公司以资本公积金转增股票向债权人抵偿债务，偿债股票价格为4元/股，普通债权以股票清偿部分的清偿率为19.98%[19] - 每100元普通债权可分配约5股飞马国际股票[19]

收入和利润（同比环比） - 营业收入1.24亿元同比下降6.04%[22] - 归属于上市公司股东的净利润311.4万元同比扭亏增长100.51%[22] - 扣除非经常性损益净利润250.3万元同比扭亏增长100.42%[22] - 基本每股收益0.0012元/股同比扭亏增长100.42%[22] - 公司主营业务收入为1.24亿元，同比下降6.04%[32][34] - 营业收入同比下降6.04%至1.24亿元，上年同期为1.32亿元[36] - 营业总收入同比下降6.0%至1.24亿元，对比去年同期1.32亿元[149] - 公司2021年半年度净利润为3,114,016.99元，相比2020年同期的净亏损-604,819,988.48元实现扭亏为盈[151] - 公司2021年半年度营业利润为7,275,297.06元，较2020年同期的营业亏损-596,469,601.34元大幅改善[151] - 母公司2021年半年度净亏损为-12,429,343.33元，较2020年同期净亏损-627,605,070.54元收窄98%[155] - 公司2021年半年度基本每股收益为0.0012元，相比2020年同期的-0.2876元实现正收益[152] - 母公司2021年半年度基本每股收益为-0.0047元，较2020年同期的-0.38元改善98.8%[156] - 公司2021年半年度信用减值损失为-2,239,539.02元，较2020年同期的-35,161,119.94元减少93.6%[151] - 公司2021年半年度所得税费用为4,155,079.07元，较2020年同期的2,702,524.05元增长53.8%[151] - 公司2021年半年度其他收益为15,469.36元，较2020年同期的31,874.95元下降51.5%[155] - 2021年上半年收到的税费返还为472.64万元，相比2020年同期的512.89万元下降7.8%[159] - 公司2020年度实现净利润主要为实施债务重整实现的收益[81] - 公司2020年度净利润为828,134.05万元[114] 成本和费用（同比环比） - 主营业务成本为8209.95万元，同比下降15.45%[32][34] - 综合毛利率为33.68%，同比提升7.38个百分点[32] - 财务费用为1169.44万元，同比下降97.98%[32][34] - 利息费用为1238.05万元，同比下降97.89%[33] - 信用减值损失为223.95万元，同比下降93.63%[32][34] - 所得税费用为415.51万元，同比上升53.75%[32][34] - 营业成本下降15.4%至8209.9万元，去年同期为9709.9万元[149] - 财务费用大幅减少97.9%至1169.4万元，去年同期为5.79亿元[149] - 利息费用同比减少97.9%至1238.1万元，去年同期为5.86亿元[149] - 公司2021年半年度财务费用为3,559,875.69元，较2020年同期的576,519,068.87元下降99.4%[154] - 支付给职工以及为职工支付的现金大幅增加71.6%，从2020年上半年的2111.77万元增至2021年上半年的3623.97万元[159] - 财务费用支出大幅减少约5.67亿元，同比下降97.98%[193] 各条业务线表现 - 环保新能源行业收入同比增长6.80%至9694万元，占总收入比重78.31%[36] - 物流供应链服务业收入同比下降34.47%至2686万元，占比降至21.69%[36] - 综合物流服务收入同比大幅增长52.64%至702.5万元[36] - 环保新能源行业毛利率37.13%，同比上升3.75个百分点[38] - 上海合冠报告期内营收规模收缩但业务利润率提升[53] - 环保新能源业务、综合物流和IT电子等综合供应链业务实现营业收入1.24亿元[193] - 综合供应链业务营业利润为727.53万元[193] 管理层讨论和指引 - 公司通过强化管理提升运营效率实现稳定经营[53] - 环保新能源业务被列为公司未来重点拓展业务[71] - 公司2021年度为子公司提供担保总额度为人民币3.00亿元[104] - 公司以12个月作为营业周期[197] - 境内子公司以人民币为记账本位币，境外子公司以港币为记账本位币[198] 股东和股权结构变化 - 新增鼎公司持股比例24.06%成为最大单一股东[21] - 重整计划执行后新增鼎公司将持股29.90%成为控股股东[21] - 有限售条件股份增加9,600股至1,772,695股，占比保持0.07%[121] - 无限售条件股份减少9,600股至2,659,460,079股，占比保持99.93%[121] - 股份总数保持2,661,232,774股不变[121] - 股东曹杰持有高管锁定股1,763,095股[123] - 股东李佳纭新增高管锁定股9,600股[123] - 上海新增鼎资产管理有限公司持股24.06%共640,282,232股[125] - 飞马投资控股有限公司持股13.27%共353,129,642股，其中质押340,705,502股、冻结352,791,768股[125] - 黄壮勉持股11.68%共310,781,250股，其中质押155,390,625股、冻结310,781,250股[125] - 广州资产管理有限公司持股2.44%共65,013,800股[125] - 普通股股东总数30,345户[125] - 上海新增鼎资产管理有限公司持有6.40亿股，占比最大为无限售条件普通股股东[127] - 控股股东变更为上海新增鼎资产管理有限公司，变更日期2021年6月11日[130] - 实际控制人变更为刘永好，变更日期2021年6月11日[131] - 飞马投资控股有限公司持有3.53亿股，其90.40%股份由黄壮勉持有[127] - 职工监事李佳纭增持12,800股，期末持股12,800股[129] - 公司2020年通过资本公积转增股本增加注册资本10.083亿股[187] - 公司总股本由16.529亿股增至26.612亿股[187] - 公司注册资本由16.529亿元增至26.612亿元[187] - 黄壮勉先生需让渡50%股份[115] - 黄壮勉让渡50%股票事项尚在执行中[193] 现金流状况 - 经营活动现金流量净额-2554.3万元同比下降233.48%[22] - 经营活动现金流净额为-2554.34万元，同比下降233.48%[34] - 公司2021年半年度经营活动现金流入为95,510,524.85元，较2020年同期的91,632,495.41元增长4.2%[158] - 经营活动产生的现金流量净额由正转负，从2020年上半年的1913.69万元净流入变为2021年上半年的-2554.34万元净流出[159] - 投资活动产生的现金流量净额恶化，从2020年上半年的-102.31万元扩大至2021年上半年的-2692.46万元[160] - 筹资活动现金流入新增5000万元，主要来自收到其他与筹资活动有关的现金[160] - 期末现金及现金等价物余额为2.42亿元，较期初的2.58亿元减少6.4%[160] - 母公司经营活动现金流量净额为-8314.92万元，较2020年同期的-324.38万元大幅恶化[162][163] - 母公司期末现金余额为1.49亿元，较期初的1.82亿元减少18.2%[163] 资产和负债状况 - 总资产11.11亿元较上年度末基本持平微降0.07%[22] - 归属于上市公司股东的净资产1.32亿元较上年度末增长2.38%[22] - 货币资金减少1.47%至2.56亿元，主要因现金净流出增加[42] - 应收账款增长3.28个百分点至1.1亿元，主要因环保新能源业务应收款增加[42] - 在建工程减少5.63个百分点至2575万元，主要因垃圾发电项目建设[42] - 公司货币资金为2.56亿元人民币，较期初2.72亿元下降5.9%[141] - 应收账款为1.10亿元人民币，较期初7313万元增长49.7%[141] - 在建工程为2575万元人民币，较期初8847万元大幅下降70.9%[141] - 无形资产为2.12亿元人民币，较期初1.51亿元增长40.3%[141] - 资产总计111.14亿元人民币，较期初111.22亿元基本持平[141] - 货币资金减少16.7%至1.64亿元，对比期初1.97亿元[146] - 流动负债合计略增0.6%至4.67亿元，对比期初4.65亿元[143] - 长期借款保持稳定为3.62亿元[143] - 归属于母公司所有者权益减少2.3%至1.32亿元，对比期初1.29亿元[144] - 未分配利润亏损扩大至42.29亿元，对比期初42.32亿元[144] - 母公司其他应付款增长26.4%至2.58亿元，对比期初2.04亿元[148] - 公司2021年上半年期末所有者权益合计为-109.03亿元，较年初-102.98亿元进一步恶化[173] - 母公司2021年上半年期末所有者权益合计为7.19亿元，较年初7.31亿元略有下降[179] - 公司股本保持稳定为26.61亿元[169] - 公司资本公积为16.45亿元[169] - 公司盈余公积保持稳定为9316.12万元[169] - 公司2021年上半年期末未分配利润累计亏损127.648亿元人民币[184] - 公司2021年上半年期末所有者权益合计为负104.102亿元人民币[184] - 公司2020年末未分配利润累计亏损121.372亿元人民币[180] - 公司2020年末所有者权益合计为负97.826亿元人民币[180] - 公司未分配利润累计亏损达42.32亿元，所有者权益总额为1.29亿元[164] - 母公司2021年上半年未分配利润为-37.89亿元，较年初-37.76亿元有所下降[179] - 公司2021年上半年其他综合收益为-3150.72万元，较年初-3082.27万元有所扩大[173] - 公司2021年上半年期末未分配利润为-131.18亿元，较年初-125.14亿元继续恶化[173] 重整和风险因素 - 公司重整计划执行存在不确定性面临破产及退市风险[58][55] - 环保新能源业务受国家政策调整影响存在经营波动风险[56] - 公司流动性持续紧张导致原有业务部分出现停滞[55] - 宏观经济环境导致市场需求萎缩影响公司业务经营[54] - 公司存在因重整失败被宣告破产及股票终止上市的风险[84] - 公司被列入失信被执行人名单，涉及金融借款、票据兑付、购销合同、保证合同等纠纷[90] - 深圳中院于2020年12月批准公司重整计划，进入执行阶段[90] - 深圳中院裁定延长公司重整计划执行期限至2022年1月17日[84] - 公司破产重整计划执行期限延长至2022年1月17日[192] - 除黄壮勉让渡50%股份事项尚在执行中重整计划其他主要执行工作已完成[81][84] - 公司2018年及2019年净利润连续为负值[112] - 公司2019年期末净资产为负值[112] 诉讼和或有事项 - 涉及Hyundai Corporation Singapore买卖合同纠纷涉案金额6102.28万元[85] - 中国石油运输有限公司诉讼涉案金额1.4亿元 一审驳回其诉讼请求[86] - CTBC Bank金融借款纠纷案 公司需承担连带清偿责任 涉及贷款本金897.92万美元[86] - 上海汐麟担保纠纷案 一审判决公司承担三分之一清偿责任约5000万元[86] - 上海寰亚电力合同纠纷案 涉案金额4.92亿元 按重整计划清偿[86] - 上海寰亚电力侵权责任纠纷案 涉案金额1.07亿元 按重整计划清偿[87] - 中国建设银行金融借款纠纷案 确认债权本金12.73亿元及利息1.48亿元[87] - 渤海银行票据付款纠纷案 判令公司偿还垫付款项及利息合计5952.26万元[87] - 华夏银行金融借款纠纷案 涉案金额3.69亿元 一审审理中[87] - 证券虚假陈述责任纠纷案 涉案金额20.39万元 处于待判决阶段[88] - 公司或有担保事项可能承担约5,000万元清偿责任[111] - 公司存在约5,000万元或有担保清偿责任[103] 担保情况 - 对外担保实际发生额合计40,929.83万元[102] - 对外担保实际余额合计40,418.09万元[102] - 对子公司担保实际余额合计333.54万元[102] - 报告期末实际担保余额为人民币40,751.63万元[103] - 实际担保总额占公司净资产比例为307.88%[103] - 为股东、实际控制人及其关联方提供担保余额为人民币2,408.22万元[103] - 报告期内担保实际发生额合计为人民币41,945.05万元[103] - 报告期末已审批的担保额度合计为人民币100,161.72万元[103] - 报告期内审批担保额度合计为0元[103] - 截至2021年6月30日实际使用担保额度为0元[104] 环保和排放数据 - 垃圾处理能力达到1500吨/日[30] - 公司不属于环境保护部门公布的重点排污单位[68] - 大同富乔1号锅炉颗粒物排放浓度为3.43mg/m³，年排放总量为1.46吨[68] - 大同富乔2号锅炉二氧化硫排放浓度为84.86mg/m³，年排放总量为38.33吨[68] - 大同富乔3号锅炉氮氧化物排放浓度为84.25mg/m³，年排放总量为33.70吨[68] - 2021年4月排污许可证变更后二氧化硫年排放限值由181.93吨增至229.89吨[69] - 2021年4月排污许可证变更后氮氧化物年排放限值由323吨增至367.21吨[69] - 2021年4月排污许可证变更后颗粒物年排放限值由45.84吨增至67.61吨[69] - 公司垃圾焚烧发电项目采用3炉3机配置，单台锅炉容量为75t/h[68] - 公司配备3台15MW凝气式汽轮发电机组[68] 公司治理和投资者关系 - 公司不进行现金分红及送转股[6] - 公司于2021年1月22日完成董事会及监事会全面换届选举[62][63] - 2021年第一次临时股东大会投资者参与比例为38.16%[61] - 2020年年度股东大会投资者参与比例为37.42%[61] - 报告期不存在控股股东及其他关联方非经营性资金占用[78] - 报告期无违规对外担保情况[79] - 报告期不存在超期未履行完毕的承诺事项[77] - 报告期未发生与日常经营相关的关联交易[91] - 报告期未发生资产或股权收购、出售的关联交易[92] - 报告期未发生共同对外投资的关联交易[93] - 报告期不存在关联债权债务往来[94] - 报告期不存在为公司带来损益达利润总额10%以上的租赁项目[100] - 公司报告期不存在处罚及整改情况[89] - 公司半年度财务报告未经审计[80] 社会责任和捐赠 - 公司向大同市马辛庄村及六十岁以上村民捐赠和节日慰问合计约42万元[74] 会计政策和合并范围 - 非经常性损益合计为61.07万元，其中政府补助73.36万元[26] - 营业外收入65.13万元占利润总额8.96%，主要来自违约金收入[40] - 信用减值损失-223.95万元占利润总额-30.81%，因计提资产减值准备[40] - 2021年上半年归属于母公司所有者的综合收益总额为308.05万元[164] - 公司2021年上半年综合收益总额为-6.06亿元，导致所有者权益减少[172] - 母公司2021年上半年综合收益总额为-1242.93万元[177] - 公司2021年上半年综合收益总额亏损6.276亿元人民币[182] - 合并财务报表的合并范围以控制为基础确定[200] - 非同一控制下企业合并产生的商誉以合并成本大于可辨认净资产公允价值份额部分确认[199] - 企业合并直接相关费用计入当期损益[199] - 合并财务报表编制以整个企业集团为会计主体[200] - 公司合并财务报表范围内共包含15家子公司[190] - 普通债权以股票清偿部分的清偿率为19.98%[111] - 偿债股票价格为4元/股[111] - 每100元普通债权可分配约5股飞马国际股票[111] - 公司及子公司骏马环保进入重整程序[107] - 公司2020年度营业收入

收入和利润（同比环比） - 营业收入2.46亿元同比下降21.52%[17] - 公司2020年营业收入为2.46亿元，同比下降21.5%[18] - 公司2020年主营业务收入为2.460718亿元，同比下降21.52%[45] - 归属于上市公司股东的净利润82.81亿元同比上升167.19%[17] - 扣除非经常性损益的净利润亏损8.98亿元同比收窄92.5%[17] - 基本每股收益3.94元同比上升167.24%[17] - 第四季度归属于上市公司股东的净利润为91.62亿元，主要受债务重组损益影响[22][24] - 第四季度扣除非经常性损益净利润为-6002.78万元[22] - 2020年归属于上市公司普通股股东净利润为8,281,340,474.51元[102] - 2019年归属于上市公司普通股股东净利润为-12,325,768,618.98元[102] - 2018年归属于上市公司普通股股东净利润为-2,208,056,708.40元[102] - 2020年基本每股收益3.94元/股，较2019年调整后-5.86元/股实现扭亏[169] - 净利润为82.81亿元，与经营现金流存在重大差异主要因债务重组收益104.25亿元[66] - 确认债务重组收益104.250581亿元[45] - 2020年非经常性损益合计91.79亿元，其中债务重组损益104.25亿元[24] - 非流动资产处置损益产生收益6.90亿元[24] - 因不可抗力因素计提资产减值损失16.39亿元[24] - 投资收益111.13亿元占利润总额134.39%，主要来自债务重组收益[68] 成本和费用（同比环比） - 主营业务成本为1.902504亿元，同比下降15.37%[45] - 业务综合毛利率为22.68%，同比下降5.61个百分点[45] - 销售费用为55.07万元，同比下降70.73%[45] - 管理费用为1.474235亿元，同比上升46.17%[45] - 管理费用同比大幅上升46.17%至147,423,465.95元，主要因重整计划及职工安置费用增加[63] - 财务费用为7.941798亿元，同比下降24.99%[45] - 财务费用同比下降24.99%至794,179,837.57元，因破产相关债权停止计息[63] - 研发投入金额同比增加8.56%至8,194,811.35元，研发人员数量增加12.12%至37人[64] 各业务线表现 - 环保新能源行业收入占比69.67%，达1.714504亿元[49] - 环保新能源行业营业收入同比下降9.65%至171,450,351.22元[52] - 环保新能源行业营业成本同比上升12.10%至129,745,364.27元[52][55] - 环保新能源行业毛利率为24.32%同比下降14.68%[52] - 物流供应链服务业收入同比下降42.04%至6844.76万元[49] - 物流供应链服务业营业收入同比下降42.04%至68,447,569.12元[52] - 物流供应链服务业营业成本同比下降44.55%至60,235,890.68元[52][55] - 公司整体毛利率为12.00%的物流供应链服务业同比上升4.00%，而环保新能源行业毛利率为24.32%同比下降14.68%[52] - 环保业务年垃圾处理量40多万吨[33] - 环保业务年发电量约2亿度[33] - 污泥干化项目处理能力达400吨/日[33] - 新建垃圾焚烧项目设计处理能力500吨/日[33] - 运营3台75T/H垃圾焚烧炉配套2台15MW发电机组[33] - 大同富乔生活垃圾处理量超40万吨，发电量约2亿度[46] - 公司环保新能源业务以垃圾发电为龙头项目，带动污泥、污水、建筑垃圾等固废可再生资源处理与利用[85] - 公司供应链业务中短期内以夯实存量业务为目标，重点发挥AEO高级企业认证资质优势推动大客户业务恢复[86] - 子公司大同富乔营业收入1.79亿元，净亏损6456万元[82] 现金流表现 - 经营活动现金流量净额2041.61万元同比增长41.88%[17] - 经营活动现金流量净额同比增长41.88%至2041.61万元[65][66] - 经营活动现金流入小计同比下降49.05%至2.52亿元[65] - 经营活动现金流出小计同比下降51.77%至2.32亿元[65] - 经营活动现金流量净额第四季度为-1615.54万元[22] - 投资活动现金流量净额同比下降77.45%至1379.25万元[65][66] - 筹资活动现金净额同比增加248.32%至1.60亿元[66] - 现金及现金等价物净增加额同比上升703.58%至1.94亿元[66] 管理层讨论和指引 - 公司计划不进行现金分红及送转股[6] - 公司计划推动适时注入资产以改善资产负债结构并提升盈利能力[86][89] - 公司计划适时启动再融资及资产并购，通过内生与外延双轮驱动发展[86] - 公司2020年度利润分配方案为不派发现金红利、不送红股、不以公积金转增股本[100] - 公司2020年度不派发现金红利且不以公积金转增股本[103] - 飞马投资及黄壮勉作出避免同业竞争承诺且正常履行中[104] - 公司承诺2018-2020年现金分红比例不低于可分配利润10%且正常履行中[104][105] - 2020年现金分红金额为0元，占归属于上市公司普通股股东净利润比例为0%[102] 公司治理和控制权变更 - 控股股东将变更为新增鼎公司实际控制人变更为刘永好[16] - 公司重整计划获法院批准，实际控制人变更为刘永好[83] - 公司于2021年1月完成董事会、监事会提前换届及管理层聘任，实现治理层和管理层平稳过渡[84] - 重整投资人新增鼎公司协助执行重整计划[154] - 重整完成后新增鼎公司将持有约795,708,599股，占公司总股本29.90%，成为控股股东[173] - 飞马投资和黄壮勉无偿让渡约508,555,997股股票，由重整投资人新增鼎公司有条件受让[173] - 大股东黄壮勉将持有的310,781,250股表决权委托给合丰泰行使[160] - 2021年1月22日公司董事会及监事会完成换届选举，涉及9名高管离任和8名新成员被选举或聘任[189][190] - 公司第六届董事会由5名董事组成，其中非独立董事3名（董事长赵力宾、董事李建雄、李红顺），独立董事2名（彭钦文、余国权）[191] - 新任董事长赵力宾曾任新希望六和股份有限公司董事，华创阳安股份有限公司董事长[191] - 董事李建雄现任新希望集团有限公司常务副总裁兼首席运营官，兼任多家上市公司董事[192] - 董事李红顺现任新希望集团有限公司法务副总监，兼任多家关联公司监事职务[193] - 独立董事彭钦文自2019年3月起任职，现任深圳新财董投资管理有限公司董事长[193] - 2021年1月22日新任财务总监汪翔通过董事会聘任就职[190] - 副总经理曹杰于2020年3月27日通过第六届董事会聘任就职[190] - 公司第六届监事会由3名监事组成包括2名非职工代表监事和1名职工代表监事[197] - 公司高级管理人员5人包括总经理副总经理财务总监等职位[200] - 公司于2021年1月22日召开第六届董事会第一次会议审议聘任高级管理人员[200] - 公司于2021年1月22日召开2021年第一次临时股东大会选举产生第六届监事会[197] - 公司原副总经理刘卫东于2020年3月因个人原因辞任[200] - 副总经理刘卫东于2020年3月27日因个人原因辞去职务[190] - 2020年高管薪酬合计2,350,793元[188] - 副总经理曹杰期末持股数量为2,350,793股[187] 重整和风险因素 - 四川华信出具带强调事项段的无保留意见审计报告[5] - 公司最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值[18] - 2020年加权平均净资产为负，未计算净资产收益率[18] - 公司面临因重整失败而被宣告破产并导致股票终止上市的风险[95] - 若重整失败公司存在被宣告破产并终止上市的风险[116] - 公司股票存在因重整失败被终止上市风险[154] - 公司预重整于2020年1月22日启动，由北京市中伦（深圳）律师事务所担任管理人[114] - 法院于2020年9月17日裁定受理公司重整申请，公司股票被继续实施退市风险警示[114] - 重整计划于2020年12月17日获法院批准，公司进入重整计划执行阶段[115] - 重整计划执行期限获法院裁定延长，截至2021年4月12日除股票划转外其他事项基本完成[115] - 公司重整计划尚处于执行阶段，正积极推进执行并申请法院裁定[87] - 公司2020年度财务报告被出具带强调事项段的无保留意见审计报告[107] - 公司2020年合并报表范围减少7家子公司，包括环保及物流业务单元[110][111] - 公司因信息披露违法违规被行政处罚[157] - 公司及关联方被列入失信被执行人名单[157] - 公司被列入失信被执行人名单[126][127] - 控股股东飞马投资可交换债券发生实质性违约[127] - 飞马投资已被法院裁定进行重整[127] - 公司股票自2019年5月6日起被实施退市风险警示证券简称变更为*ST飞马[159] - 公司2018年及2019年经审计净利润和净资产均为负值导致继续被实施退市风险警示[159] - 深圳证监局因2019年业绩数据重大偏差对公司出具警示函[159] - 公司因未按规定披露重大事项被中国证监会立案调查并责令改正[123] - 公司因未披露重大担保、关联交易及控股股东股权质押事项被中国证监会处以罚款[124] - 实际控制人黄壮勉被处以90万元人民币罚款[124] - 高级管理人员费益昭被处以15万元人民币罚款[124] - 监事乔康被处以15万元人民币罚款[124] 诉讼和担保事项 - 公司涉及票据兑付及购销合同等诉讼，涉案金额39,003.88万元[117] - 金融借款及保证责任诉讼涉案金额30,047.97万元[117] - 子公司恺恩资源涉及贸易纠纷诉讼，涉案金额14,839.27万元[117] - 公司涉及金融借款及劳动合同等多类诉讼，总涉案金额259,458.68万元[117] - 金融借款及股东出资诉讼涉案金额136,696.26万元[117] - 公司涉及多宗诉讼/仲裁事项，包括票据追索、借款、担保追偿以及贸易纠纷等，金额达19,122.96万元[119] - 公司因合同纠纷、金融借款及保证合同纠纷，涉及诉讼/仲裁金额22,938.86万元[119] - 公司因金融借款合同纠纷及贷款纠纷，涉及诉讼/仲裁金额17,120.69万元[120] - 公司因金融借款合同纠纷，被一审判令支付借款本金4,965.54万元及利息等[120] - 公司因保理合同纠纷，被一审判令归还原告应收账款1,003.83万元及逾期违约金等[120] - 公司涉及广州市天河区人民法院诉讼事项，担保追偿权纠纷金额为1784.28万元[121] - 公司涉及深圳市福田区人民法院诉讼事项，需偿还代偿款1837.26万元及利息，总金额2296.54万元[121] - 公司涉及深圳市中级人民法院金融借款合同纠纷，诉讼金额为127,308万元[121] - 公司涉及上海市第一中级人民法院合同纠纷，诉讼金额为49,223.84万元[121] - 公司涉及山西省泽州县人民法院买卖合同纠纷，需偿还货款12.5万元及罚息[122] - 公司涉及深圳市福田人民法院票据付款请求纠纷，诉讼金额为4,757.81万元[122] - 公司涉及深圳市中级人民法院债权转让合同纠纷，诉讼金额为10,765.43万元[122] - 公司对外担保总额为103,643.64万元，实际担保余额为42,509.36万元[140] - 实际担保总额占公司净资产的比例高达328.81%[141] - 报告期内对外担保实际发生额为40,759.36万元[140] - 报告期内对子公司担保实际发生额为1,750万元[140] - 公司为关联方国丰江苏提供担保实际金额为12,433.85万元[140] - 公司为恺恩资源提供两笔担保合计19,564.28万元[140] - 公司为飞马香港提供两笔担保合计18,445.59万元[140] - 公司存在可能承担连带清偿责任的或有担保事项约5,000万元[141] - 报告期末对子公司实际担保余额为1,750万元[140] - 公司报告期无违规对外担保情况[142] - 公司或有担保事项一审判决需承担约5,000万元清偿责任[158] 资产和资本结构变化 - 总资产11.12亿元同比下降56.85%[17] - 归属于上市公司股东的净资产1.29亿元同比改善101.26%[17] - 2020年归属于上市公司普通股股东的每股净资产0.05元/股，较2019年调整后-4.90元/股显著改善[169] - 固定资产期末较期初减少39.84%[34] - 无形资产期末较期初减少7.75%[34] - 在建工程期末较期初增加24.61%[34] - 股权资产期末余额为0[34] - 货币资金占总资产比例上升21.39个百分点至24.50%[71] - 应收账款占总资产比例下降37.44个百分点至6.58%[71] - 交易性金融资产减少3100万元，降幅1.20%，主要因出售理财产品[72] - 预付账款增加至4.46亿元，占比提升16.93个百分点至17.30%[72] - 其他非流动金融资产计提减值致减少7871万元，期末余额1100万元[72][75] - 应付账款减少至3.69亿元，占比下降7.14个百分点至14.31%[72] - 其他应付款大幅减少48.63亿元，降幅167.84%[72] - 一年内到期非流动负债减少15.94亿元，降幅60.95%[72] - 预计负债减少4.98亿元，降幅12.31个百分点至24.65%[72] - 持有待售资产新增1861.9万元，主要系非保留资产处置[72][75] - 公司总股本从1,652,880,386股增加至2,661,232,774股，转增股票1,008,352,388股[156] - 公司总股本通过资本公积金转增由1,652,880,386股增加至2,661,232,774股[167] - 公司总股本由1,652,880,386股增加至2,661,232,774股，增幅61.0%[169][179] - 资本公积金转增股本1,008,352,388股，占公司总股本37.89%[169][173][179] - 有限售条件股份比例由0.11%降至0.07%无限售条件股份比例由99.89%升至99.93%[167] - 深圳市飞马国际供应链股份有限公司破产企业财产处置专用账户持股1,008,352,388股，占比37.89%[173][179] - 飞马投资控股有限公司持股706,259,272股，占比26.54%，报告期内减持1,934,321股[173] - 黄壮勉持股310,781,250股，占比11.68%，全部处于质押和冻结状态[173] - 飞马投资控股有限公司实际合计持有公司股份706,259,272股[176] - 飞马投资控股有限公司通过普通证券账户持有705,583,525股[176] - 飞马投资控股有限公司通过信用交易账户持有675,747股[176] - 股东表决权委托310,781,250股给深圳市合丰泰科技有限公司行使[176] - 报告期末普通股股东总数为30,537户，较上月末31,774户减少3.9%[173] - 普通债权以股票清偿部分清偿率为19.98%，每100元普通债权可分配约5股飞马国际股票[157] - 公司资本公积金转增股票抵偿债务，偿债股票价格为4元/股[157] - 骏马环保重整计划已执行完毕并申请终结重整程序[155][156] - 飞马投资债权人表决通过50%股票无偿让渡处置方案[155][156] 环境和社会责任 - 公司子公司大同富乔二氧化硫排放总量为62.89吨、49.49吨和58.79吨，排放浓度分别为73.09mg/m³、74.46mg/m³和51.04mg/m³[150] - 公司子公司大同富乔氮氧化物排放总量为98.31吨、79.00吨和83.64吨，排放浓度分别为112.76mg/m³、119.12mg/m³和71.9mg/m³[150] - 公司子公司大同富乔烟尘排放总量为3.77吨、2.03吨和3.39吨，

收入和利润（同比环比） - 营业收入为5889.90万元，同比增长8.22%[8] - 公司2021年第一季度营业总收入为5890万元，同比增长8.2%[44] - 归属于上市公司股东的净利润为119.71万元，上年同期为亏损2.47亿元，同比增长100.49%[8] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为90.51万元，上年同期为亏损2.47亿元，同比增长100.37%[8] - 基本每股收益为0.0004元/股，上年同期为-0.15元/股，同比增长100.27%[8] - 公司2021年第一季度净利润为119.71万元，相比上年同期的净亏损2.47亿元实现扭亏为盈[46] - 公司2021年第一季度营业利润为366.91万元，上年同期为营业亏损2.42亿元[46] - 公司2021年第一季度综合收益总额为106.11万元，上年同期为综合亏损2.47亿元[47] - 基本每股收益从上年同期的-0.15元改善至0.0004元[47] - 母公司2021年第一季度净亏损562.99万元，相比上年同期净亏损2.58亿元大幅收窄[50] - 母公司基本每股收益从上年同期的-0.10元改善至-0.0021元[51] 成本和费用（同比环比） - 营业总成本为5573万元，同比下降80.7%[45] - 财务费用较去年同期减少97.67%[17] - 财务费用为566万元，同比下降97.7%[45] - 利息费用为616万元，同比下降97.5%[45] - 母公司2021年第一季度财务费用为174.54万元，其中利息费用188.22万元[48] 现金流表现 - 经营活动产生的现金流量净额为-5703.25万元，同比下降31824.91%[8] - 经营活动现金流净额较去年同期增加31824.91%[18] - 现金及现金等价物余额较去年同期增加580.28%[18] - 合并现金流量表中销售商品、提供劳务收到的现金为4217.83万元，较上年同期3389.67万元增长24.4%[53] - 收到的税费返还为261.46万元，与上年同期257.31万元基本持平[53] - 经营活动产生的现金流量净额为负5703.25万元，较上期负17.86万元大幅恶化[54] - 购买商品、接受劳务支付的现金为6358.78万元，较上期2484.05万元增长156%[54] - 支付给职工以及为职工支付的现金为2582.96万元，较上期1226.57万元增长110%[54] - 投资活动产生的现金流量净额为负1500.26万元，较上期负2338.37万元有所改善[54] - 筹资活动现金流入小计为5000万元，较上期72483.9万元下降93%[55] - 期末现金及现金等价物余额为23574.46万元，较期初25815.03万元下降8.7%[55] - 母公司经营活动产生的现金流量净额为负6242.1万元，较上期3.54万元大幅恶化[56] - 母公司支付给职工以及为职工支付的现金为1482.76万元，较上期302.48万元增长390%[56] 资产和负债变动 - 应收账款期末较期初增加31.10%[16] - 预付账款期末较期初增加74.48%[16] - 其他应收款期末较期初减少34.15%[16] - 在建工程期末较期初减少71.32%[16] - 无形资产期末较期初增加43.16%[16] - 其他非流动资产期末较期初增加98.44%[16] - 公司货币资金为250,029,334.31元，较2020年末减少22,405,532.24元[36] - 应收账款为95,880,461.79元，较2020年末增长31.1%[36] - 在建工程为25,370,166.67元，较2020年末大幅减少71.3%[37] - 无形资产为216,124,784.36元，较2020年末增长43.2%[37] - 资产总计1,116,785,012.80元，较2020年末微增0.41%[37] - 应付账款为59,442,007.87元，较2020年末减少25.4%[37] - 归属于上市公司股东的净资产为1.30亿元，较上年度末增长0.82%[8] - 归属于母公司所有者权益合计为1.30亿元，同比增长0.8%[39] - 母公司未分配利润为-37.82亿元，同比增加亏损0.1%[42] - 母公司其他应付款为2.57亿元，同比增长25.9%[41] - 合并报表流动负债合计为4.64亿元，同比下降0.1%[38] - 长期股权投资保持稳定为8.10亿元[41] - 货币资金为1.84亿元，同比下降6.3%[39] - 公司2021年第一季度末流动负债合计为4.646亿元，较期初减少1015万元[62] - 非流动负债合计为5.284亿元，较期初增加1015万元[62] - 租赁负债新增1015万元，系执行新租赁准则所致[62] - 负债总额保持稳定为9.829亿元[62] - 归属于母公司所有者权益为1.293亿元[62] - 母公司货币资金余额为1.966亿元[64] - 母公司长期股权投资规模为8.1亿元[65] - 母公司所有者权益为7.313亿元[65] 非经常性损益和特殊项目 - 非经常性损益总额为29.20万元，其中政府补助30.31万元[9] - 公司进入重整程序债务停止计息[17] - 投资者诉讼涉诉金额约20.39万元[23] - 骏马环保重整计划已执行完毕[22] - 飞马国际重整计划执行完毕确认标准中股票划转事项尚在推进[22] - 公司报告期不存在证券投资及衍生品投资[26][27] - 公司使用权资产新增293.63万元，无形资产减少293.63万元，因执行新租赁准则调整[61] - 一年内到期的非流动负债减少1015.22万元，因租赁负债重分类[61] - 报表调整依据财政部《企业会计准则第21号—租赁》衔接要求进行[62] 股权结构相关 - 飞马投资控股有限公司持股26.54%，质押股份7.05亿股[11] - 黄壮勉持股11.68%，全部3107.81万股处于质押和冻结状态[11] 审计和报告基础 - 公司第一季度财务报告未经审计[67]

收入和利润（同比环比） - 第三季度营业收入5729.65万元人民币，同比下降32.18%[8] - 年初至报告期末营业收入1.89亿元人民币，同比下降20.78%[8] - 第三季度归属于上市公司股东的净利润亏损2.76亿元人民币，同比下降43.72%[8] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的净利润亏损8.81亿元人民币，同比下降56.16%[8] - 营业总收入5729.65万元，同比下滑32.2%[51][52] - 净利润亏损2.76亿元，较上年同期1.92亿元亏损扩大43.7%[53] - 营业总收入同比下降20.8%至1.89亿元（上期2.39亿元）[59] - 净利润亏损扩大至8.81亿元（上期亏损5.64亿元）[60] - 营业利润亏损扩大至8.32亿元（上期亏损5.45亿元）[60] - 母公司净利润亏损8.63亿元人民币，同比改善50.6%（从亏损17.46亿元收窄）[63][65] - 基本每股收益-0.5329元（上期-0.3412元）[61] - 基本每股收益-0.52元，同比改善50.9%（上期为-1.06元）[65] - 基本每股收益-0.1669元，同比下降43.6%[54] 成本和费用（同比环比） - 营业成本较去年同期减少23.70%[17] - 销售费用较去年同期减少51.25%[17] - 管理费用较去年同期减少44.81%[17] - 财务费用较去年同期增加51.59%，其中利息费用增加40.52%，利息收入减少97.83%[17] - 营业总成本3.15亿元，其中财务费用2.63亿元占比83.6%[52] - 利息费用2.46亿元，利息收入仅16.61万元[52] - 营业总成本同比上升27.1%至10.16亿元（上期7.99亿元）[59] - 财务费用同比大幅增加51.6%至8.42亿元（上期5.55亿元）[60] - 利息费用高达8.31亿元（上期5.92亿元）[60] - 财务费用激增至8.37亿元，同比增长54.7%（上期为5.41亿元）[63] - 利息费用达8.26亿元，同比增长40.7%（上期为5.87亿元）[63] - 研发费用545万元，同比减少89.4%（上期为515万元）[63] 现金流表现 - 经营活动产生的现金流量净额3647.15万元人民币，同比下降27.42%[8] - 经营活动现金流量净额3,657万元，同比下降27.4%（上期为5,038万元）[68] - 投资活动现金流量净额流出188万元，同比改善91.3%（上期流出2,171万元）[68][69] - 筹资活动现金流量净额流出2,930万元，同比改善9.4%（上期流出3,234万元）[69] - 期末现金余额8,744万元，同比减少24.4%（上期为1.16亿元）[69] - 母公司经营活动现金流入小计本期仅1757.16万元，相比上期的3.39亿元下降94.81%[70] - 母公司经营活动现金流出小计本期1766.78万元，相比上期的3.55亿元下降95.02%[70] - 母公司经营活动产生的现金流量净额本期为-9.62万元，相比上期的-1592.82万元改善93.97%[70] - 母公司投资活动产生的现金流量净额本期为-26.44万元，相比上期的62.41万元下降152.36%[70] - 母公司筹资活动现金流入小计本期为0元，相比上期的6.61亿元下降100%[72] - 母公司筹资活动现金流出小计本期为536.53万元，相比上期的6.65亿元下降99.19%[72] - 母公司筹资活动产生的现金流量净额本期为-536.53万元，相比上期的-385.02万元恶化39.35%[72] - 汇率变动对现金及现金等价物的影响本期为256.20万元，相比上期的1706.29万元下降84.99%[72] - 母公司期末现金及现金等价物余额本期为9.91万元，相比上期的10.99万元下降9.83%[72] 资产和负债状况 - 总资产24.84亿元人民币，较上年度末下降3.64%[8] - 归属于上市公司股东的净资产为负111.78亿元人民币，同比下降8.55%[8] - 货币资金较期初增加26.69%，主要因银行"天天利"转为货币资金[16] - 交易性金融资产期末为0，较期初减少100%[16] - 其他应收款较期初减少39.11%，主要因收回款项[16] - 长期待摊费用期末较期初减少21.17%[17] - 应付职工薪酬期末较期初减少29.34%[17] - 应付利息期末较期初增加75.35%[17] - 长期应付款期末为0，较期初减少100%[17] - 货币资金增加至1.02亿元，较年初增长26.7%[43] - 应收账款减少至10.81亿元，较年初下降4.7%[43] - 短期借款维持在52.01亿元高位[44] - 其他应付款大幅增至56.65亿元，较年初增长16.5%[44] - 应付利息激增至14.14亿元，较年初增长75.4%[44] - 未分配利润亏损扩大至133.94亿元，较年初增亏7.0%[46] - 母公司货币资金减少至1421万元，较年初下降26.2%[46] - 母公司应收账款维持在99.18亿元高位[46] - 母公司其他应付款增至59.38亿元，较年初增长15.5%[48] - 母公司短期借款保持52.01亿元规模[48] - 公司总负债为136.38亿元人民币，较上期128.20亿元增长6.4%[49] - 流动负债合计130.46亿元人民币，非流动负债5.91亿元[49] - 所有者权益为-106.46亿元人民币，未分配利润-130.00亿元[49] 控股股东和实际控制人情况 - 控股股东飞马投资持有公司股份706,259,272股，占总股本42.73%[25] - 控股股东累计质押股份705,001,080股，占其持股比例99.82%[25] - 实际控制人黄壮勉持有公司股份310,781,250股，占总股本18.80%[25] - 控股股东所持705,583,525股处于司法冻结/轮候冻结状态[25] - 报告期内控股股东被动减持股份71,473股，占总股本0.0043%[26] - 实际控制人将310,781,250股（占总股本18.80%）表决权委托给合丰泰行使[29] 风险警示和合规事项 - 公司2018年及2019年净利润均为负值，股票被继续实施退市风险警示[27] - 公司因违规担保等事项受到深圳证券交易所纪律处分[27] - 公司已就或有担保事项计提预计负债[25] - 公司与新增鼎公司签订协议处理或有担保事项[25] - 公司第三季度报告未经审计[75] 其他财务数据 - 投资收益较去年同期减少87.83%[18] - 信用减值损失达894.90万元[60] - 资产减值损失达954.73万元（上期1393.35万元）[60] - 其他综合收益税后净额大幅降至63.38万元（上期2115.21万元）[60] - 营业外支出4028.65万元，同比大幅增长890%[53] - 营业收入降为零元，同比减少100%（上期为1,954万元）[63] - 母公司营业收入为0元，财务费用2.60亿元[56]

收入和利润（同比环比） - 营业收入1.317亿元人民币，同比下降14.53%[18] - 公司2020年上半年主营业务收入为13174.83万元，同比下降14.53%[32][35] - 营业总收入1.32亿元，较去年同期1.54亿元下降14.5%[147] - 母公司营业收入为0元，较去年同期1953.8万元下降100%[152] - 归属于上市公司股东的净亏损6.048亿元人民币，同比扩大62.57%[18] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净亏损6.019亿元人民币，同比扩大68.27%[18] - 公司2020年上半年归属于母公司所有者的净利润为亏损60482.00万元[32] - 净利润亏损6.05亿元，较去年同期亏损3.72亿元扩大62.6%[149] - 营业利润亏损6.216亿元人民币，同比增长63.3%[153] - 基本每股收益-0.37元/股，同比下降60.87%[18] - 基本每股收益为-0.37元，较去年同期-0.23元下降60.9%[150][154] - 公司2020年半年度综合收益总额为-6.055亿元人民币，同比下降60.8%[150] - 本期综合收益总额为-3.76亿元[170] - 母公司本期综合收益总额为-6.28亿元[175] - 母公司上年同期综合收益总额为-3.81亿元[179] 成本和费用（同比环比） - 公司2020年上半年主营业务成本为9709.93万元，同比下降16.53%[32][35] - 公司2020年上半年财务费用为57882.13万元，同比大幅增加68.54%[32][36] - 公司2020年上半年利息费用为58567.29万元，同比增加58.26%[32] - 公司2020年上半年利息收入为64.81万元，同比大幅减少98.10%[32] - 财务费用5.79亿元，较去年同期3.43亿元增长68.6%[147] - 利息费用5.86亿元，较去年同期3.70亿元增长58.3%[147] - 财务费用达5.765亿元人民币，同比增长70.8%[152] - 利息费用为5.820亿元人民币，同比增长59.9%[152] - 信用减值损失3516.11万元[149] - 信用减值损失达3414.4万元[153] - 信用减值损失为-35,161,119.94元，占利润总额5.84%[43] 各条业务线表现 - 环保新能源行业营业收入为90,765,569.54元，占总收入68.89%，同比增长3.92%[40] - 物流供应链服务业营业收入为40,982,765.91元，占总收入31.11%，同比下降38.65%[40] - 环保新能源行业毛利率为33.38%，同比下降11.11个百分点[40] - 公司2020年上半年综合毛利率为26.30%，同比上升1.77个百分点[32] 各地区表现 - 华北地区营业收入为90,765,569.54元，占总收入68.89%，同比增长3.92%[39][40] - 华东地区营业收入为40,982,765.91元，占总收入31.11%，同比下降38.65%[39][40] 管理层讨论和指引 - 预计2020年1-9月累计净利润为-102,936.16万元至-89,630.39万元，同比下降82.50%至58.91%[55] - 公司经营业绩连续两年大幅亏损，整体经营出现较大波动[61] - 公司流动性日趋紧张，营收规模大幅下滑，盈利能力受到削弱，面临较大流动性风险[58] - 公司部分银行账户、股权资产被冻结，日常生产经营受到较大不利影响[58] - 公司控股股东流动性困难导致担保能力大幅下降[58][61] - 公司环保新能源业务、综合物流和IT电子等综合供应链业务保持正常经营[190] - 公司生活垃圾焚烧发电项目处理能力扩容500吨/日[103] - 城镇污水处理厂污泥干化处理能力扩容200吨/日[103] 诉讼和仲裁风险 - 公司面临涉诉/仲裁事项风险、流动性/债务违约风险以及退市风险[5] - 公司及子公司涉及多起诉讼/仲裁事项，部分已判决案件已进行会计处理，尚在审理案件影响暂无法预计[57] - 公司及子公司因票据兑付、购销合同等纠纷涉及诉讼，涉案金额39,003.88万元[73] - 公司及子公司因金融借款、保证责任等纠纷涉及诉讼，涉案金额30,047.97万元[74] - 子公司恺恩资源因金融借款及贸易纠纷涉及诉讼，涉案金额14,839.27万元，已被裁定清盘[74] - 公司及子公司因票据兑付、买卖合同等纠纷涉及诉讼/仲裁，涉案金额259,458.68万元[74] - 公司及子公司涉及多宗诉讼仲裁总金额至少136.696亿元[75] - 金融借款及票据追索类诉讼仲裁金额达136.696亿元[75] - 贸易纠纷类诉讼仲裁涉及金额19.123亿元[75] - 合同纠纷及保证合同类诉讼仲裁金额22.939亿元[76] - 金融借款合同纠纷诉讼金额17.121亿元[76] - 已判决支付借款本金4965.54万元及利息[76] - 部分案件处于强制执行状态[76] - 诉讼涉及国内外司法机构包括新加坡国际仲裁中心[76] - 案件状态包含审理中/已判决/已执行多个阶段[75][76] - 相关公告均通过巨潮资讯网披露[75][76] - 公司因保理合同纠纷被判决归还原告应收账款1003.83万元及逾期违约金[77] - 公司因担保追偿权纠纷涉及诉讼金额1784.28万元（尚未开庭）[77] - 公司因担保追偿权纠纷涉及诉讼金额2296.54万元（尚未开庭）[77] - 公司因金融借款合同纠纷涉及诉讼金额12.7308亿元（尚未开庭）[77][78] - 公司因合同纠纷涉及诉讼金额4.922384亿元（尚未开庭）[78] - 公司因买卖合同纠纷被判决偿还货款12.50万元及罚息[78] - 公司因信息披露违法违规被深圳证监局处以60万元罚款[80][81] - 公司实际控制人黄壮勉因信息披露违法违规被处以90万元罚款[81] - 公司时任董秘费益昭因信息披露违法违规被处以15万元罚款[81] - 公司时任监事乔康因信息披露违法违规被处以15万元罚款[81] - 公司因金融借款票据兑付等纠纷被列入失信被执行人名单法定代表人被列为限制消费人员[83] - 公司因信息披露违法违规被证监会立案调查并处罚[108] - 公司及控股股东被列入失信被执行人名单[108] - 公司涉及多起诉讼/仲裁案件[108] - 公司部分银行账户及股权资产被冻结[108] - 公司因或有担保事项计提预计负债约5000万元[109] - 一审判决公司需承担约人民币5,000万元的清偿责任[98] 重整和退市风险 - 公司债权人申请重整，2020年1月法院决定启动预重整并指定管理人[60][71] - 公司2019年经审计期末净资产为负值，若2020年净利润或净资产继续为负将面临停牌及可能暂停上市[61] - 若法院正式受理重整且顺利执行完毕将改善公司资产负债结构，若重整失败将存在被宣告破产风险[61] - 公司预重整期间债权申报、资产评估相关工作已完成，正全力推进进入重整程序[60] - 公司股票若被宣告破产将面临被终止上市的风险[62] - 公司预重整期间债权申报和资产评估工作已完成，但重整申请能否被法院受理尚具有重大不确定性[72] - 公司若重整失败将被宣告破产，股票面临终止上市风险[72] - 公司及控股股东被债权人申请重整[106][107] - 公司子公司骏马环保被申请重整并与公司预重整整体推进[107] - 公司控股股东飞马投资被申请重整[107] - 深圳市中级人民法院于2020年1月16日决定对公司启动预重整程序[189] - 截至2020年3月15日公司预重整期间债权申报工作已完成[189] - 公司2018年及2019年经审计净利润和净资产均为负值[112] - 公司股票自2019年5月6日起被实施退市风险警示，证券简称为*ST飞马[111][112] - 子公司骏马环保被债权人申请重整并启动预重整程序[113] 控股股东和实际控制人风险 - 控股股东飞马投资2016年非公开发行可交换公司债券（一至四期）发生实质性违约[83][84] - 控股股东飞马投资因股票质押回购违约等被列入失信被执行人名单实际控制人被列为限制消费人员[84] - 控股股东飞马投资存在被动减持股份及可能继续被动减持情形[84] - 控股股东飞马投资控股有限公司持有7.06亿股普通股，占总股本比例未披露[122] - 飞马投资累计质押股份705,001,080股，占其持股比例99.81%[110] - 飞马投资所持股份705,654,998股处于司法冻结/轮候冻结状态[110] - 实际控制人黄壮勉持有公司股份310,781,250股，占总股本18.80%[110] - 黄壮勉所持股份全部处于质押及司法冻结状态[110] - 报告期内控股股东被动减持1,862,848股，占总股本0.11%[111] - 实际控制人黄壮勉持有3.11亿股普通股，占总股本比例未披露[122] 现金流状况 - 经营活动产生的现金流量净额1913.69万元人民币，同比下降59.55%[18] - 经营活动现金流量净额为1913.7万元，同比下降59.5%[157] - 经营活动产生的现金流量净额由2019年上半年的48,499,133.48元转为2020年上半年的-3,243,831.69元，同比下降106.7%[161] - 2020年上半年销售商品、提供劳务收到的现金为0元，而2019年同期为23,245,653.13元，同比下降100%[160] - 收到的税费返还从2019年上半年的54,827,645.32元降至2020年上半年的0元，同比下降100%[160] - 支付给职工以及为职工支付的现金从2019年上半年的10,231,066.19元降至2020年上半年的5,981,576.41元，同比下降41.5%[160] - 投资活动产生的现金流量净额为-60,489.07元，较2019年同期的840,926.47元同比下降107.2%[161] - 筹资活动现金流量净额为-2004.2万元，同比改善81.6%[158] - 筹资活动现金流入小计从2019年上半年的564,052,062.68元降至2020年上半年的0元，同比下降100%[161] - 期末现金及现金等价物余额为5293.4万元，同比下降11.8%[158] - 期末现金及现金等价物余额为92,758.35元，较2019年同期的358,433.33元同比下降74.1%[161] - 货币资金为66,546,225.83元，占总资产2.58%，同比下降7.97个百分点[45] - 公司货币资金报告期末较期初减少16.99%[28] - 货币资金为6654.6万元人民币，较年初8016.5万元人民币下降17.0%[139] - 货币资金为1370.46万元，较期初1926.55万元下降28.9%[144] 资产和负债状况 - 总资产25.759亿元人民币，较上年度末微降0.06%[18] - 资产总计为25.76亿元人民币，较年初25.77亿元人民币基本持平[139] - 应收账款为1,165,459,300.49元，占总资产45.24%，同比上升33.81个百分点[45] - 应收账款为11.65亿元人民币，较年初11.35亿元人民币增长2.7%[139] - 短期借款为5,254,083,009.66元，占总资产203.97%，同比上升166.17个百分点[45] - 短期借款为52.54亿元人民币，较年初52.52亿元人民币基本持平[140] - 短期借款高达52.54亿元人民币，较期初52.52亿元基本持平[145] - 其他应付款为53.99亿元人民币，较年初48.63亿元人民币增长11.0%[141] - 其他应付款达56.70亿元人民币，较期初51.40亿元增长10.3%[146] - 应付利息为12.37亿元人民币，较年初8.06亿元人民币增长53.4%[141] - 流动负债合计为127.79亿元人民币，较年初122.20亿元人民币增长4.6%[141] - 负债合计为134.79亿元人民币，较年初128.75亿元人民币增长4.7%[141] - 归属于上市公司股东的净资产为-109.031亿元人民币，较上年度末下降5.88%[18] - 公司所有者权益合计为负109.03亿元人民币，较期初负102.98亿元进一步恶化[142] - 公司未分配利润为负131.18亿元人民币，较期初负125.14亿元扩大6.04亿元[142] - 2020年上半年未分配利润为-13,118,448,552.82元，较期初-12,513,628,564.34元减少604,819,988.48元[167] - 所有者权益合计从2019年上半年的1,993,395,855.95元恶化至2020年上半年的-10,903,076,957.82元，同比下降646.8%[167][168] - 公司本年期初所有者权益合计为19.93亿元[170] - 本期期末所有者权益合计下降至16.17亿元[172] - 母公司本年期初所有者权益为-97.83亿元[174] - 母公司本期期末所有者权益进一步下降至-104.10亿元[176] - 母公司上年同期期末所有者权益为35.21亿元[177] - 加权平均净资产收益率为不适用，因净利润及加权平均净资产均为负数[18] - 公司连续两年亏损，截至2020年6月30日流动负债高于流动资产110,131,027,000元[189] - 截至2020年6月30日公司归属于母公司的股东权益为负1,090,307.70万元[189] - 公司资产负债率达到523.27%[189] - 公司在建工程报告期末较期初增加9.78%，主要因环保新能源业务垃圾发电项目投入[28] - 公司交易性金融资产报告期末较期初减少100%[28] 其他财务数据 - 非经常性损益项目合计影响为-291.55万元人民币[23] - 其他综合收益从2019年上半年的-65,622,965.36元改善至2020年上半年的-31,507,171.67元，同比改善52.0%[167][168] - 公司报告期不存在委托理财[99] - 报告期末实际对外担保余额为人民币43,255.21万元[97] - 报告期末对子公司实际担保余额为人民币11,470万元[97] - 报告期末实际担保余额合计为人民币54,725.21万元[97] - 实际担保总额占公司净资产的比例为-5.02%[97] - 公司或有需承担连带责任担保的授信本金为人民币51,284.61万元[97] - 关联租赁交易金额48.14万元租赁定价100-180元/平方米[86] - 获批关联租赁交易额度186.27万元实际交易未超过获批额度[86] - 对外担保中国丰江苏担保金额12,407.15万元担保额度20,000万元[96] - 对外担保中恺恩资源担保金额8,764.42万元担保额度42,477万元[96] - 对外担保中恺恩资源另一笔担保金额5,309.63万元担保额度5,309.63万元[96] - 对外担保中飞马香港担保金额6,438.18万元担保额度12,743.1万元[96] 子公司和运营数据 - 子公司大同富乔二氧化硫排放总量为75.22吨（1锅炉27.19吨，2锅炉21.76吨，3锅炉26.27吨）[101][102] - 子公司大同富乔氮氧化物排放总量为115.17吨（1锅炉45.93吨，2锅炉33.96吨，3锅炉35.28吨）[101][102] - 子公司大同富乔烟尘排放总量为3.51吨（1锅炉2.06吨，2锅炉0.83吨，3锅炉0.62吨）[101][102] - 公司合并财务报表范围包含19家子公司[186] - 公司记账本位币除合冠国际（香港）有限公司使用港币外，其余均使用人民币[195] - 报告期末普通股股东总数37,521户[121] - 公司累计发行股本总数16.53亿股，注册资本16.53亿元[183] - 公司营业周期为12个月[194] - 财务报告批准报出日为2020年8月27日[185] - 非同一控制下企业合并增加子公司或业务不调整合并资产负债表期初数[200] - 购买日至报告期末子公司收入费用利润纳入合并利润表[200] - 购买日至报告期末子公司现金流量纳入合并现金流量表[200] - 购买日前持有股权按购买日公允价值重新计量[200] - 股权公允价值与账面价值差额计入当期投资收益[200] - 权益法核算涉及的其他综合收益转为购买日当期投资收益[200] - 处置子公司时其期初至处置日收入费用利润纳入合并利润表[200] - 处置子公司时其期初至处置日现金流量纳入合并现金流量表[200]

收入和利润同比下降 - 营业收入为5442.3万元，同比下降28.64%[8] - 归属于上市公司股东的净利润为-2.47亿元，同比下降46.84%[8] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为-2.47亿元，同比下降58.39%[8] - 基本每股收益为-0.15元/股，同比下降50.00%[8] - 稀释每股收益为-0.15元/股，同比下降50.00%[8] - 加权平均净资产收益率为-2.37%，同比下降6.37个百分点[8] - 营业收入同比下降28.64%[16] - 公司2020年第一季度营业总收入为5442.34万元，同比下降28.6%[44] - 营业利润亏损扩大至2.42亿元，同比增长46.7%[46] - 净利润亏损扩大至2.47亿元，同比增长46.8%[46] - 基本每股收益为-0.15元，较去年同期-0.10元恶化50%[47] - 母公司营业收入仅1.31万元，同比下滑6.0%[49] - 预计2020年1-6月净利润亏损范围为-41,104.49万元至-61,656.73万元，较2019年同期亏损-37,203.35万元进一步扩大[25] 成本和费用同比变化 - 营业成本同比下降45.61%[16] - 研发费用同比增加200.22%[16] - 财务费用同比增加50.45%（利息费用增49.39%，利息收入降97.07%）[16] - 公司营业总成本为2.88亿元，同比增长20.3%，其中财务费用达2.43亿元[45] - 财务费用激增至2.43亿元，同比增长53.8%[49] - 利息费用高达2.49亿元，同比增长50.5%[49] - 研发费用降至15万元，同比大幅下降80.4%[49] - 支付给职工以及为职工支付的现金同比增长27.7%至1226.57万元[54] - 支付的各项税费同比下降59.8%至322.71万元[54] - 支付其他与经营活动有关的现金同比下降89.1%至1257.46万元[54] - 购买商品、接受劳务支付的现金同比下降12.4%至2484.05万元[54] 现金流状况恶化 - 经营活动产生的现金流量净额为-17.86万元，同比下降99.60%[8] - 经营活动现金流净额同比下降99.60%[18] - 现金及现金等价物净减少2950.78万元，期末余额同比下降72.11%[18] - 货币资金期末较期初减少44.14%[18] - 经营活动产生的现金流量净额改善99.6%至-17.86万元[54] - 投资活动产生的现金流量净额恶化150.3%至-2338.37万元[54] - 筹资活动产生的现金流量净额转负为-3005.71万元[55] - 期末现金及现金等价物余额同比下降72.1%至3465.43万元[55] - 经营活动现金流入大幅下降至5273万元，同比减少54.9%[53] - 税费返还收入锐减至257万元，同比大幅下降95.6%[53] - 取得借款收到的现金同比下降96.7%至427.89万元[55] - 收到其他与筹资活动有关的现金同比增长1702.9%至72056万元[55] - 货币资金从2019年末的80,164,503.47元下降至2020年3月末的44,783,286.75元，减少44.2%[36] - 货币资金仅1338.16万元，较期初1926.55万元下降30.5%[39] 资产和负债状况 - 总资产为25.91亿元，较上年度末增长0.52%[8] - 归属于上市公司股东的净资产为-105.45亿元，较上年度末下降2.40%[8] - 长期应付款减少34.49%，主要因支付融资租赁款项所致[15] - 金融性资产期末较期初增加64.52%[18] - 交易性金融资产从31,000,000元增加至51,000,000元，增长64.5%[36] - 应收账款从1,134,668,290.42元微增至1,165,975,093.01元[36] - 预付款项从445,845,765.46元略减至442,411,884.78元[36] - 短期借款达5,254,204,343.23元，较期初5,251,846,542.04元基本持平[37] - 应付账款从368,851,828.77元增至374,660,731.22元[37] - 预收款项从14,647,856.38元增至19,097,903.61元，增长30.4%[37] - 归属于母公司所有者权益合计为-105.45亿元，较期初-102.98亿元进一步恶化[39] - 母公司未分配利润为-123.95亿元，较期初-121.37亿元扩大2.58亿元[42] - 流动负债合计125.38亿元，其中短期借款52.54亿元，其他应付款53.73亿元[41][42] - 应付利息达12.73亿元，较期初10.8亿元增长17.9%[41] - 一年内到期的非流动负债为14.7亿元[41] - 应收账款保持10.17亿元未变动[39] - 其他综合收益由正转负，从2355万元收益转为-68万元亏损[46] 公司治理和风险因素 - 控股股东飞马投资持股99.76%被质押，99.76%被司法冻结[21] - 实际控制人黄壮勉持股100%被质押及司法冻结[21] - 公司涉及多起诉讼仲裁及被债权人申请重整事项[23] - 流动性紧张导致财务费用大幅增加，业务开展受阻[25]

收入和利润（同比环比） - 2019年营业收入为3.135亿元，较2018年调整后的410.487亿元大幅下降99.24%[17] - 归属于上市公司股东的净利润为-123.258亿元，较2018年调整后的-22.081亿元下降458.22%[17] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为-119.777亿元，较2018年调整后的-21.694亿元下降452.12%[17] - 基本每股收益为-7.46元/股，较2018年调整后的-1.34元/股下降456.72%[17] - 稀释每股收益为-7.46元/股，较2018年调整后的-1.34元/股下降456.72%[17] - 2018年调整后加权平均净资产收益率为-72.56%[17] - 第四季度净亏损达117.62亿元，占全年亏损主要部分[22] - 第一季度至第三季度净亏损均超1.5亿元，第四季度亏损急剧扩大[22] - 公司2019年主营业务收入3135.36万元，同比下降99.24%[47] - 归属于母公司净利润亏损123.26亿元[47] - 净利润为-123.26亿元人民币[68] - 2019年归属于上市公司普通股股东的净利润为-123.26亿元[95] - 2018年归属于上市公司普通股股东的净利润为-22.08亿元[95] 成本和费用（同比环比） - 主营业务成本2248.07万元，同比下降99.45%[47] - 综合毛利率28.30%，同比上升28个百分点[47] - 财务费用10.59亿元，同比上升392.97%[47] - 财务费用同比激增291.61%至10.59亿元，主要因利息费用增加392.97%且利息收入减少61.23%[63] - 财务费用为10.97亿元人民币，其中利息费用为10.94亿元人民币[69] - 研发投入金额同比下降38.49%至755万元，研发人员数量减少51.47%至33人[63][65] 各业务线表现 - 环保新能源业务收入1.90亿元，同比增长8.87%[50] - 环保新能源业务毛利率39.01%，同比上升5.99个百分点[54] - 矿产资源供应链业务收入占比从98%降至6.23%[47] - 物流供应链服务业营业成本同比下降99.73%至1.09亿元，占营业成本比重从99.71%降至48.33%[56] - 环保新能源行业营业成本同比下降0.87%至1.16亿元，占营业成本比重从0.28%升至51.48%[56][57] - 贸易执行服务营业成本同比下降99.95%至1959万元，占营业成本比重从98.09%降至8.72%[57] - 年发电量超过2亿度[35] - 生活垃圾年处理量40多万吨[35] - 污泥处理能力达400吨/日[35] 资产和负债变化 - 总资产同比下降84.61%至16.74亿元（调整后）[18] - 归属于上市公司股东的净资产为-102.98亿元，同比下降616.58%[18] - 股权资产期末较期初减少98.86%[36] - 固定资产期末较期初减少50.47%[36] - 货币资金期末较期初减少97.48%[36] - 在建工程期末较期初增加96.69%[36] - 预付账款期末较期初减少94.92%[36] - 其他应收款期末较期初减少90.49%[36] - 其他流动资产期末较期初减少91.45%[39] - 货币资金减少至8016.45万元人民币，占总资产比例从19.02%降至3.11%[75] - 应收账款减少至11.35亿元人民币，但占总资产比例从9.99%升至44.02%[75] - 短期借款增至52.52亿元人民币，占总资产比例从26.55%升至203.76%[75] - 长期股权投资减少至2075.06万元人民币，占总资产比例从10.90%降至0.81%[75] - 预付款项同比下降35.10%至4.46亿元，占总资产比例从52.40%降至17.30%[76] - 其他应收款同比下降91.61%至2323万元，主要因计提信用减值损失[76] - 应付利息同比激增765.15%至8.06亿元，占比从0.56%升至31.28%[76] - 其他应付款同比激增114.97%至48.63亿元，主要因商票逾期转计[76] - 一年内到期长期负债达15.94亿元，占总负债比例61.86%[76] - 公司流动负债余额122.20亿元，超出流动资产104.56亿元[88] - 短期借款金额52.52亿元[88] 现金流表现 - 经营活动产生的现金流量净额为1438.94万元，较2018年调整后的-46.667亿元实现100.31%的增长[17] - 经营活动现金流量第二季度净流入9217.45万元，其他季度为净流出[22] - 经营活动产生的现金流量净额转正为1439万元，同比改善100.31%[65] - 投资活动现金流量净额同比下降57.04%至6115万元[65] - 筹资活动产生的现金流量净额恶化至-1.08亿元，同比下降104.84%[65] - 经营活动产生的现金流量净额为1438.94万元人民币[68] - 筹资活动现金净额为-1.08亿元人民币，同比减少104.84%[68] 减值损失和预计负债 - 计提资产减值损失及信用减值损失108.86亿元[47] - 计提预计负债6.35亿元[47] - 信用减值损失为90.86亿元人民币，占利润总额比例73.80%[73] - 资产减值损失为18.00亿元人民币，占利润总额比例14.62%[72] - 2019年资产减值损失金额为-18亿元（合并报表）和-17.33亿元（母公司报表）[103] - 2019年信用减值损失金额为-90.86亿元（合并报表）和-99.23亿元（母公司报表）[103] 非经常性损益 - 全年非经常性损益净损失3.48亿元，主要因其他营业外支出5.42亿元[25] - 非流动资产处置收益2.03亿元，同比改善[25] - 交易性金融资产公允价值变动损失1458万元[78] - 交易性金融资产因会计政策变更增加1458.47万元[104] - 新金融工具准则下交易性金融资产重分类调整1458.47万元人民币[109] - 原计入当期损益金融资产调整减少1458.47万元人民币[109] 客户和供应商集中度 - 前五名客户合计销售额2.82亿元，占年度销售总额比例89.79%[59] - 前五名供应商合计采购金额1.09亿元，占年度采购总额比例48.42%[60] 诉讼和仲裁风险 - 公司面临涉诉/仲裁事项风险、流动性/债务违约风险以及退市风险等主要风险因素[6] - 公司涉及诉讼/仲裁及流动性紧张导致业务规模大幅下降[31] - 公司涉及多起诉讼及仲裁，部分银行账户及股权资产被冻结[89] - 涉诉/仲裁事项可能对生产经营产生重大不利影响[87] - 公司及子公司涉及票据兑付、购销合同及金融借款纠纷等多宗诉讼，涉案金额3.88亿元人民币[121] - 公司及子公司涉及金融借款、保证责任及购销合同纠纷等多宗诉讼，涉案金额2.98亿元人民币[121] - 子公司恺恩资源涉及金融借款及贸易纠纷诉讼，涉案金额1.46亿元人民币[121] - 公司及子公司涉及票据兑付、买卖合同及金融借款纠纷等多宗诉讼/仲裁，涉案金额25.94亿元人民币[122] - 公司针对部分诉讼已计提预计负债939.17万元人民币[122] - 公司及子公司涉及金融借款、股东出资及票据追索等多宗诉讼/仲裁，涉案金额13.65亿元人民币[122] - 公司及子公司涉及票据追索、借款及担保追偿等多宗诉讼，涉案金额1.91亿元人民币[122] - 公司涉及多宗诉讼/仲裁案件总金额约229.39百万元[123] - 金融借款及保证合同纠纷案件金额约170.19百万元[123] - 金融借款合同纠纷案件金额约49.66百万元[124] - 保理合同纠纷案件金额约10.04百万元[124] - 担保追偿权纠纷（票据兑付责任）案件金额约17.84百万元[124] - 担保追偿权纠纷案件金额约22.97百万元[124] - 部分诉讼案件已进入判决/裁决阶段[123] - 部分案件已进入执行状态[123] - 诉讼事项持续至2020年3月28日[124] - 所有诉讼进展均通过巨潮资讯网公告披露[123][124] - 公司涉及金融借款合同纠纷诉讼金额127,308万元[125] - 公司涉及合同纠纷诉讼金额49,223.84万元[125] - 公司因多起诉讼/仲裁被列入失信被执行人名单[128] 审计和内部控制意见 - 公司2019年度财务报告被出具保留意见的审计报告[5] - 公司2019年度内部控制被出具否定意见的《内部控制鉴证报告》[5] - 公司2018年度财务报告被审计机构出具无法表示意见的审计报告[164] 退市和重整风险 - 公司被债权人申请重整并启动预重整程序[86] - 公司被债权人申请重整并启动预重整程序[90] - 若重整失败公司存在被宣告破产及终止上市风险[90] - 公司股票自2019年5月6日起被实施退市风险警示[164][167] - 公司2019年度经审计的净利润及净资产为负值，股票继续被实施退市风险警示（证券简称*ST飞马）[168] - 公司正在进行预重整程序，面临重整失败被宣告破产及终止上市的风险[119][120] 子公司表现和变动 - 子公司大同富乔净亏损6972万元，总资产6.02亿元[85] - 公司报告期内新增2家并表子公司并减少8家并表子公司[117][118] - 公司子公司飞马香港于2019年8月起不再纳入合并范围[167] - 子公司飞马香港因贷款偿还纠纷被中国信托商业银行申请破产清算，法院已下达清盘命令[171] - 子公司恺恩资源因购销合同纠纷被Hyundai Corporation Singapore申请破产清算，法院已下达清盘命令[171] 控股股东和实际控制人情况 - 控股股东流动性困难导致担保能力下降[88] - 控股股东飞马投资持有公司股份708193593股占总股本42.85% 其中累计质押705001080股占其持股比例99.55%[165] - 控股股东飞马投资所持股份707517846股处于司法冻结或轮候冻结状态[165] - 实际控制人黄壮勉持有公司股份310781250股占总股本18.80% 全部处于质押及司法冻结状态[165] - 报告期内飞马投资被动减持公司股份77433788股占总股本4.68%[166] - 控股股东飞马投资2016年非公开发行可交换公司债券发生实质性违约[129] - 控股股东飞马投资被列入失信被执行人名单[129] - 实际控制人黄壮勉被列为限制消费人员[129] - 控股股东质押股份跌破平仓线，并发生部分股份被动减持及司法冻结，相关公告自2019年1月28日至2019年12月24日持续披露[168][169] 关联交易和担保 - 公司2019年关联租赁交易金额137.66万元[132][133] - 关联租赁获批交易额度1,079.63万元[132][133] - 关联租赁定价为180元/平方米·月[132][133] - 公司报告期未发生资产或股权收购、出售的关联交易[134] - 公司报告期未发生共同对外投资的关联交易[135] - 公司报告期不存在非经营性关联债权债务往来[136] - 公司对外担保额度合计102,575.11万元[144] - 公司实际对外担保余额合计42,725.72万元[144] - 公司对子公司飞马物流实际担保金额9,000万元[144] - 公司对关联方国丰江苏实际担保金额12,407.15万元[144] - 公司对关联方恺恩资源实际担保金额8,636.54万元[144] - 公司对关联方飞马香港实际担保金额10,185.25万元[144] - 报告期末实际担保余额合计为54,195.72万元[145] - 实际担保总额占公司净资产比例为-5.26%[145] - 公司或有需承担连带责任担保的授信本金为51,284.61万元[145] - 报告期内担保实际发生额合计为83,604.93万元[145] - 报告期末已审批的担保额度合计为118,575.11万元[145] - 报告期内对子公司担保实际发生额合计为12,190万元[145] - 报告期末对子公司实际担保余额合计为11,470万元[145] - 为股东、实际控制人及其关联方提供担保的余额为12,407.15万元[145] - 公司存在一审判决需承担约5,000万元连带清偿责任[145] - 公司因或有担保事项一审判决需承担约5000万元清偿责任[165] 环保和排放数据 - 公司子公司大同富乔二氧化硫排放浓度64.05mg/m³，排放总量40.07吨，核定排放总量181.93吨[153] - 大同富乔氮氧化物排放浓度125.41mg/m³，排放总量80.31吨，核定排放总量323吨[153] - 大同富乔烟尘排放浓度3.51mg/m³，排放总量2.39吨，核定排放总量45.48吨[153] - 2锅炉二氧化硫排放浓度74.89mg/m³，排放总量46.67吨[153] - 2锅炉氮氧化物排放浓度121.16mg/m³，排放总量78.03吨[153] - 2锅炉烟尘排放浓度4.64mg/m³，排放总量2.85吨[153] - 3锅炉二氧化硫排放浓度70.04mg/m³，排放总量39.67吨[153] - 3锅炉氮氧化物排放浓度106.01mg/m³，排放总量58.90吨[153] - 3锅炉烟尘排放浓度3.38mg/m³，排放总量1.99吨[153] - 公司采用3×75t/h循环流化床垃圾焚烧炉配置，配备2×15MW汽轮机发电机组[154] 监管处罚和调查 - 深圳证监局2019年5月16日对公司采取责令改正和责令公开说明措施[126][127] - 公司及有关当事人因信息披露违法违规于2020年收到深圳证监局行政处罚决定书[161] - 公司被立案调查，相关公告自2019年8月30日至2019年12月31日持续披露[169] 股东和股权结构 - 有限售条件股份减少254,164,376股，占比从15.48%降至0.11%[176] - 无限售条件股份增加254,164,376股，占比从84.52%升至99.89%[176] - 股份总数保持不变，为1,652,880,386股[176] - 股东曹杰期末持有高管锁定股1,763,095股[177] - 股东黄壮勉、赵自军、黄汕敏因任期届满全部解除限售，期末持股为零[177] - 报告期末普通股股东总数为52,279户[180] - 控股股东飞马投资持股708,193,593股，占比42.85%，其中质押705,001,080股[180] - 实际控制人黄壮勉持股310,781,250股，占比18.80%，全部质押并冻结[180] - 前十大股东中机构持股占比约6.42%（光大信托2.81%+前海宏亿2.13%+骏马投资0.71%）[180] - 控股股东飞马投资通过信用账户持有675,747股，实际控制708,193,593股[181] - 实际控制人黄壮勉持有公司股份310,781,250股[191] - 副总经理曹杰持有公司股份2,350,793股[190] - 副董事长赵自军减持股份4,112,135股，期末持股降至12,336,403股[191] - 董事兼总经理黄汕敏减持股份1,607,809股，期末持股降至2,434,467股[191] - 董事及高级管理人员合计持股从期初333,622,857股降至期末327,902,913股[191] 公司治理和人员变动 - 公司于2019年3月15日完成董事会换届选举，新任董事长兼总经理为费益昭[192] - 财务总监王丽梅于2019年3月15日经董事会聘任上任[193] - 副总经理刘卫东于2020年3月27日因个人原因离职[193] - 公司第五届董事会由5名董事组成，其中3名非独立董事和2名独立董事[194] - 监事会主席罗照亮兼任控股股东飞马投资总经理，任期从2018年11月至2021年11月[200] - 财务总监王丽梅于2019年3月上任，分管公司财务管理和核算工作[198] - 副总经理刘卫东因个人原因于2020年3月辞任[199] - 公司第五届监事会由3名监事组成，包括2名非职工代表监事和1名职工代表监事[197] - 董事长费益昭同时担任总经理，主管公司经营发展战略和日常经营管理[194]

收入和利润同比下降 - 营业收入5442.34万元，同比下降28.64%[12] - 归属于上市公司股东的净利润亏损2.47亿元，同比下降46.84%[12] - 扣除非经常性损益的净利润亏损2.47亿元，同比下降58.39%[12] - 基本每股收益-0.15元/股，同比下降50.00%[12] - 加权平均净资产收益率-108.86%，同比下降100.12个百分点[12] - 营业收入同比下降28.64%[19] - 净利润亏损扩大46.8%至2.47亿元[50] - 投资收益由盈转亏 同比减少159.7%[49] - 母公司营业收入5442万元，较上年同期7626万元下降28.6%[48] - 母公司净利润亏损扩大50.6%至2.58亿元[53] 成本和费用同比变化 - 营业成本同比下降45.61%[19] - 研发费用同比增加200.22%[20] - 财务费用同比增加50.45%[20] - 资产减值损失同比增加220.87%[20] - 营业总成本同比增加20.3%至2.88亿元[49] - 财务费用同比激增50.4%达2.43亿元[49] - 利息费用增长49.4%至2.5亿元[49] - 研发费用同比增长200.2%达229.5万元[49] - 资产减值损失恶化220.8% 录得1036万元亏损[49] - 母公司财务费用激增53.8%达2.43亿元[53] 现金流表现 - 经营活动现金流量净额-17.86万元，同比改善99.60%[12] - 经营活动现金流净额同比下降99.60%[21] - 期末现金及现金等价物余额同比下降33.62%[21] - 2020年3月31日货币资金余额95,778,310.85元，较年初下降13.8%[40] - 货币资金1338万元，较期初1927万元下降30.6%[43] - 销售商品提供劳务收到的现金为3389.67万元[57] - 收到的税费返还为257.31万元[57] - 收到其他与经营活动有关的现金为1625.94万元[57] - 经营活动现金流入小计为5272.92万元[57] - 购买商品接受劳务支付的现金为2484.05万元[58] - 支付给职工现金为1226.57万元[58] - 支付的各项税费为322.71万元[58] - 支付其他与经营活动有关的现金为1257.46万元[58] - 经营活动现金流出小计为5290.79万元[58] - 经营活动产生的现金流量净额为-17.86万元[58] 资产和负债状况 - 总资产128.79亿元，较上年末微增0.10%[12] - 归属于上市公司股东的净资产1.03亿元，较上年末下降70.62%[12] - 应收账款余额1,665,216,595.43元，较年初增长1.9%[40] - 预付账款余额8,298,842,005.29元，与年初基本持平[40] - 公司总资产为128.79亿元，较期初128.66亿元略有增长[41][43] - 短期借款达52.54亿元，占流动负债的42.7%[41][42] - 长期股权投资达18.20亿元，与期初基本持平[41] - 应付账款3.76亿元，较期初3.70亿元增长1.6%[41] - 未分配利润亏损21.12亿元，较期初18.66亿元扩大13.2%[43] - 预付款项82.91亿元，与期初持平[43] - 商誉4.40亿元，与期初保持一致[41] - 流动负债合计122.91亿元，较期初120.36亿元增长2.1%[42] - 应交税费期末较期初增加41.15%[19] - 长期应付款期末较期初减少34.49%[19] 控股股东和实际控制人情况 - 控股股东飞马投资持有公司股份706,721,154股，占公司总股本42.76%[26] - 控股股东累计质押股份705,001,080股，占其持股比例99.76%[26] - 控股股东所持706,045,407股处于司法冻结/轮候冻结状态[26] - 实际控制人黄壮勉持有公司股份310,781,250股，占公司总股本18.80%[26] - 实际控制人所持股份全部处于质押及司法冻结状态[26] - 报告期内控股股东被动减持1,472,439股，占公司总股本0.09%[27] 公司经营风险及重大事项 - 公司预重整期间债权申报已完成，资产评估受疫情影响未按时完成[4][5] - 应收款项回收未达预期，在公司资产中占比较大[6] - 公司被列入失信被执行人名单[24] - 2020年1-6月预计净利润亏损区间为-41,104.49万元至-61,656.73万元[30]