业务板块 - 公司主营业务涵盖工业热传递材料和医疗健康系统洁净技术与污染控制整体解决方案两大领域 [1] - 工业热传递业务分为上游铝加工、中游制造和医疗洁净三大板块 [1] - 上游铝加工板块主要面向空调与汽车市场，包括传统能源汽车和新能源汽车 [1] - 中游制造板块主要提供汽车热交换材料、成套设备及解决方案，包括动力电池冷却模块材料、散热壳体、水冷板、电池箔等产品 [1] - 医疗洁净板块主要为制药企业、医院医疗系统、食品工程企业提供洁净技术与污染控制整体解决方案 [1][2] 竞争优势 - 公司拥有40余年铝加工技术和市场发展历程，具备国家级企业技术中心、江苏省工程技术中心等优质科研平台 [2] - 公司累积了数百项发明和实用新型专利技术，技术和研发实力雄厚 [2] - 公司完成了从上游材料到中游深加工再到下游铝制终端部件产品的产业链一体化布局 [2] 市场前景 - 2023年国内经济复苏趋势下，新能源市场需求有望继续保持较快发展，空调箔等传统业务领域供需格局向好 [2] - 公司在新能源领域的产品质量、工艺持续改善，核心生产技术突破有助于打开高附加值领域的产能瓶颈 [2] - 公司新能源电池壳业务具备成本、技术、质量的综合竞争优势，已具备向主流客户提供规模化产品的快速生产和组织交付能力 [3] - 电池壳市场应用空间广阔，除动力电池领域外，还可应用于储能等下游业务领域 [3] 项目进展 - 公司年产3万吨电池箔项目预计2023年5月-6月投入试生产，2024年一季度达产 [3] - 未来公司将视市场需求情况、供需格局情况、工艺成熟度和技术进步情况，不排除选择技术改造或新建产能等方式提升电池箔产能 [3] 经营策略 - 公司拟加强对套期保值工具的研究和使用，强化对铝价波动风险敞口的管理 [4] - 公司将着力提升内部精细化管理水平，通过数字工厂建设提高产销一体化协同水平 [4] 子公司情况 - 泰安鼎鑫冷却器有限公司主要产品为发动机散热器、中冷器及成套冷却模块，应用于商用车、工程机械、农用机械和发电机组等领域 [3] - 2022年受重卡市场下滑影响，鼎鑫收入受到较大影响，但2023年重卡行业市场需求改善明显，鼎鑫有望受益于行业复苏 [3] - 未来鼎鑫将大力拓展在轻卡市场、工程和农用机械市场、新能源商用车市场的产品应用 [4]

战略转型与融资 - 公司处于战略转型初期，引入外部战略投资者以实现优势互补和资源共享，推进战略转型和产业升级 [2] - 非公开发行募集资金主要用于偿还银行贷款和补充流动资金，比例为4:6 [3] - 偿还银行贷款后剩余流动资金将用于保障现有业务稳定性、推动战略实施、提高企业信用及融资能力 [3] 业绩与承诺 - 2014年上海朗脉承诺利润为6830万元，实际实现净利润6962万元，完成承诺 [3] - 预计2015年上海朗脉能够完成业绩承诺 [3] 产业平衡与发展 - 铝加工产业不再扩大产能，未来以提高产品毛利率为目标，发展方向为产品升级、延长产业链、技术改造和并购整合 [4] - 医药及医疗健康产业将成为未来发展重点，优先支持医疗洁净技术服务业务和其他医药及医疗健康业务 [4] - 医疗洁净技术服务业务将加大研发投入、吸纳专业人才、提升定制化生产能力 [4] - 其他医药及医疗健康业务将加大研发投入，利用资本市场实现行业内的横向整合及上下游延伸 [4]

发展战略 - 公司确定“铝材+医药及医疗健康”双主业战略 [2] - 铝材业务盈利能力不理想，但汽车合金材和高频焊管材盈利能力较强 [3] - 铝材业务将进行产品结构调整，提高盈利能力，无进一步扩产计划 [3] - 未来资源和精力将向医疗健康领域倾斜，董事会将改选，经营范围将变更 [3] 医疗健康领域 - 公司在医疗健康领域缺乏人才和资源，处于前期“头脑风暴”状态 [3] - 倾向于选择资产相对较轻的细分行业 [4] 上海朗脉发展规划 - 上海朗脉收入约5.5亿元，市场份额较分散 [3] - 未来三到五年计划将市场份额提升至10%左右 [3] - 规划做强做大洁净工程业务，包括横向和纵向的产业链一体化 [3]

财务表现 - 2015年公司营业收入约26亿元，净利润1.22亿元 [2] - 医疗板块和铝加工板块的利润贡献比例约为6:4 [3] 铝加工业务 - 铝加工业务已初步形成"原料-加工-下游"的完整产业链 [3] - 产品链包括"按吨计价-按公斤计价-按个计价" [3] - 公司铝加工产业链形成，产品结构逐步改善，毛利率逐年提升 [3] - 在同业亏损情况下实现盈利 [3] 医疗大健康业务 - 医疗大健康业务包括朗脉、四川晨曦和优适医疗 [3] - 朗脉业务有序推进，积极实施EPC总包运营模式 [3] - 收购四川晨曦80%股权，布局医院洁净工程 [3] - 优适医疗正在申请美国FDA认证，预计2016年12月前完成 [3] 大健康业务布局 - 大健康业务布局包括洁净业务、医疗器械业务和卫生服务业务 [4] - 洁净业务方面，已收购四川晨曦80%股权，未来可能向其他领域延伸 [4] - 医疗器械方面，优适医疗主要生产骨科医疗器械，未来将继续收购相关标的 [4] - 卫生服务方面，积极参与地方医院改革，重点关注特色专科医院 [4] 2016年度主要工作 - 完成10.8亿元再融资的发行工作 [4] - 精细策划，做好大健康领域项目的合理布局 [4] - 争取完成一例相关产业的重组收购 [4] - 完善公司内部管理架构和管理体系 [5] 战略方向 - 公司将继续推进"铝压延加工和医药及医疗健康（大健康）"的双主业业务战略 [5]

公司战略 - 公司战略定位为“铝加工”+“大健康”双主业战略，深度发展有色金属压延加工业，大力发展医药及医疗健康业务 [2] - 铝加工业务将围绕提高产品毛利率和附加值进行技术改造和资源整合，逐步实现产品从“按吨”计价到“按公斤”再到“按个”计价 [3] - 大健康业务将持续关注医疗洁净业务、高值医疗器械等领域，坚持“横向一体化”和“纵向一体化”布局 [3] 铝加工业务 - 汽车用铝材目前接近5万吨，吨加工费和毛利率均显著高于家用空调用铝材 [4] - 汽车用铝材年产销量预计保持30%的增幅 [4] - 公司计划将汽车用铝材的产能比重提高到总产能的50% [6] - 2016年山东新合源实现收入2.4亿元，净利润3255万元，净利率13.56% [5] - 2017年制管业务设定销售目标8000吨，并计划向车用铝制冲压产品深度延伸 [5] 财务表现 - 公司一季度归母净利润同比增长310%，主要受益于全资子公司收到460万元铝水补贴及下游需求复苏 [4] - 铝价持续上涨对公司经营有积极影响，因公司产品计价模式为“铝价+加工费” [4] 2017年规划 - 常熟工厂将加快新品开发，完成1系列、5系列汽车隔热板及3系列动力电池料的研发 [6] - 包头工厂将充分发挥25万吨设计产能，实现10万吨铸轧卷、10万吨大板锭、5～7万吨涂层箔的销售 [6] - 合源工厂将完成制管机调试投产，争取年内实现铝管销售量突破8000吨 [6] - 朗脉工厂将提升设备配套能力和对外销售能力，为后续EPC接单能力奠定基础 [6] - 四川晨曦将完善资质，争取年内实现扭亏为盈并完成股权激励目标 [6]

公司战略 - 公司战略定位为"铝加工"+"大健康"双主业战略，深度发展有色金属压延加工业，大力发展医药及医疗健康业务 [2] - 铝加工业务将围绕提高产品毛利率和附加值进行技术改造和资源整合，逐步实现产品计价单位从"按吨"到"按公斤"再到"按个"的精细化 [3] - 大健康业务将持续关注医疗洁净业务、高值医疗器械业务及其他健康业务领域的合作机会，坚持"横向一体化"和"纵向一体化"布局 [3] 铝加工业务 - 公司汽车用铝材主要应用于汽车热交换系统、发动机、排气管隔热板、新能源汽车动力电池组件冷却系统等 [4] - 汽车用铝材目前接近5万吨，吨加工费和毛利率均显著高于家用空调用铝材 [4] - 未来汽车用铝材年产销量将保持30%的增幅 [4] - 山东新合源2016年实现收入2.4亿元，净利润3255万元，净利率13.56% [5] - 2016年制管销售7094吨，2017年目标8000吨，将进一步深化产品结构调整，向车用铝制冲压产品深度延伸 [5] 财务表现 - 公司一季度归母净利润同比增长310%，主要源于全资子公司收到460万元铝水补贴及下游需求复苏 [4] - 铝价持续上涨对公司经营有积极影响，因公司产品采用"铝价+加工费"计价模式 [4] 未来规划 - 公司将逐步加大对汽车轻量化、新能源汽车、汽车后市场等领域的关注和资源投入 [3] - 计划实现产品从"按公斤"计价到"按个"计价再到"按台套"计价的延伸，提升盈利能力 [5]

经营业绩 - 公司上半年铝加工业务保持持续增长，产、销、利均超额实现半年度预定目标 [2] - 公司上半年经营状况好于预期，经营业绩与半年度利润预测增速相当，较去年同期增长约50% [3] - 预计2017年公司整体业绩符合年度预算情况 [5] 汽车用铝材 - 公司供应的汽车用铝材主要应用于汽车热交换系统，包括水箱、油冷器、中冷器、冷凝器、蒸发器和暖风系统等 [3] - 2016年公司总产量14万吨中，汽车用铝材（合金材）约占5万吨，占总产量的36% [3] - 预计2017年汽车用铝材将会有20%左右的增幅 [3] 客户与市场 - 公司汽车用铝材的战略是先占领国际一线品牌制高点，然后逐步做大国内市场 [4] - 公司海外客户主要是法雷奥、马勒贝洱等知名品牌，国内客户包括法雷奥和马勒贝洱的国内工厂以及国内动力电池知名厂家 [4] - 2016年公司向法雷奥和马勒贝洱供货3万吨，预计2017年供货量将达到3.5-4万吨，国际一线品牌的铝材采购量将占公司汽车合金材的50%以上 [4] 新能源领域 - 公司散热系统用铝材将通过特斯拉一级供应商全面应用于特斯拉民用新能源电池散热系统 [4]

公司概况 - 公司主营业务覆盖工业热传递材料和洁净技术与污染控制整体解决方案两大领域 [1] - 2022年上半年实现营业收入32.58亿，净利润2195万 [1] - 现有业务分为上游铝加工、中游制造和医疗洁净三大板块 [1] - 新能源相关产品收入占比超7% [1] 新能源业务 - 电池箔项目预计2024年建成，年产3万吨 [2] - 电池箔成品率呈现边际向好趋势，具备产业链一体化竞争优势 [2] - 水冷板最新产能约1300-1500吨/月，目标扩产至2500-3000吨/月 [3] - 山东新合源布局新能源汽车长芯电池壳业务，首条产线已投入使用 [3] 传统业务 - 空调箔产能1.5万吨/月，计划通过差异化设计提高竞争力 [3] - 十万吨再生铝板带箔项目处于报批报建阶段，设立在包头 [4] 公司治理 - 控股股东变更为齐鲁财金投资集团，有助于改善公司治理结构 [4] - 非公开发行完成后将有助于降低财务成本 [4]

公司业务与行业地位 - 公司主营业务涵盖工业热传递材料和医疗健康系统洁净技术与污染控制整体解决方案两大领域 [1] - 工业热传递业务主要涵盖空调与汽车两大领域，其中汽车热传递材料与设备分为传统能源汽车与新能源汽车两个方向 [1] - 空调换热铝箔系列产品系公司传统优势产品，长期处于行业技术和市场领先地位 [1] - 新能源方向围绕动力电池冷却模块材料、散热壳体、水冷板、电池箔等产品，是行业新能源产品线较为齐备的公司之一 [1] - 公司铝压延加工业务主要围绕常铝股份本部展开，子公司包头常铝北方铝业有限责任公司承担原材料及精加工基地的角色 [2] - 上海朗脉洁净技术股份有限公司是公司洁净健康工程业务板块的主要经营主体，专注于制药企业、医院医疗系统、食品工程企业的洁净技术与污染控制整体解决方案 [3] 控制权变更与股权结构 - 2021年11月，原控股股东铝箔厂、实际控制人张平先生与齐鲁财金集团投资有限公司签署了《股份转让协议》及《表决权委托协议》 [2] - 2021年12月17日完成转让股份的过户登记手续，公司控股股东由铝箔厂变更为齐鲁财金，实际控制人由张平先生变更为济南市国有资产监督管理委员会 [2] - 控制权变更通过股权转让、表决权委托加非公开发行等一揽子交易方式完成，优化了公司股权结构，完善了公司治理架构 [2] - 控股股东齐鲁财金通过全额认购非公开发行股份支持公司业务发展，缓解公司营运资金压力，优化财务结构，降低财务成本 [2] 新能源业务与市场拓展 - 山东新合源热传输科技有限公司通过与新能源乘用车中的龙头车企合作，转型升级取得显著进展，行业地位快速提升 [3] - 新能源样板车间已建成并投入使用，拟计划布局三条长芯电池壳产线，每条产线设计产值约2.5亿元/年 [3] - 公司电池箔业务具备产业链一体化竞争优势，从上游原材料的自主可控到下游客户合作黏性等均具备较好的发展基础 [4] - 电池箔业务供需格局继续向好，行业加工费和盈利水平在未来可预见期间内可以持乐观态度 [4] 研发与技术优势 - 公司拥有国家级企业技术中心、江苏省工程技术中心、国家级企业博士后科研工作站等优质科研平台 [4] - 上海朗脉是国内医药、医疗洁净技术综合解决方案专业的服务商，具备高素质的专业团队及专业的服务能力 [4] - 上海朗脉子公司四川朗脉具备机电安装专业承包一级资质和智能化专业承包一级资质 [4] 未来发展与激励计划 - 公司重视对核心团队的长期激励，未来将积极研究、论证股权激励计划 [4]

公司概况与经营情况 - 公司主营业务覆盖工业热传递材料和洁净技术与污染控制整体解决方案两大领域，其中工业热传递业务为传统重点经营领域 [1] - 2022年前三季度，公司实现营业收入50.44亿元，归属于上市公司股东的净利润为-8258万元，主要因营业成本及期间费用增加导致亏损 [1] - 公司现有业务分为上游铝加工、中游制造和医疗洁净三大板块，并积极布局新能源市场，产品包括电池箔、水冷板、动力电池壳等 [2] 新能源业务进展 - 2022年单三季度，新能源相关产品业务保持良好增长态势 [2] - 公司于2018年设立江苏常铝新能源材料有限公司，专注于电池箔研发和生产，成品率逐月提升 [2] - 2021年8月，公司设立江苏常铝新能源材料科技有限公司，建设年产3万吨电池箔项目，预计2023年4月试生产 [2] - 水冷板当前产能为1300-1500吨/月，未来目标为2500-3000吨/月 [2] 技术与设备 - 年产3万吨电池箔项目设备选择原则为成熟可靠、技术先进，部分设备拟从国外引进 [3] - 子公司山东新合源通过高频焊接技术开发动力电池壳，具备显著技术竞争优势 [4] - 山东新合源新能源样板车间已建成，计划布局三条长芯电池壳产线，每条产线设计产值约2.5亿元/年 [4] 公司控制权与财务 - 齐鲁财金投资集团有限公司为公司控股股东，实际控制人为济南市国有资产管理委员会 [4] - 控股股东通过股权转让、表决权委托及非公开发行等方式支持公司业务发展，优化财务结构 [4] - 2022年前三季度，公司境外业务收入占比约为23.7%，收入同比实现较快增长 [5] 未来展望 - 公司管理层对2023年及未来业务发展保持信心，计划加快创新业务发展和企业转型升级 [1] - 未来将视市场需求和行业竞争情况，通过技术改造或新建产能实现有序、稳健扩张 [2]