调研基本信息 - 调研类别为特定对象调研 [2] - 参与单位有中国人保资产管理有限公司、海通证券股份有限公司 [2] - 时间为2018年11月21日15:25 - 17:00 [2] - 地点在张家港市国泰大厦30楼会议室 [2] - 上市公司接待人员有王晓斌、郭盛虎、徐晓燕、陈卓 [2] 业务竞争优势 - 控股子公司华荣化工产品定位中高端，有较强研发和工艺技术能力，业内影响大，品牌形象好，将适时调整经营方针策略应对市场变化 [2][3] 项目情况 - 波兰电解液项目因欧洲是新能源汽车重要市场，波兰地理位置和气候优越、交通发达、劳动力成本低素质高且有鼓励投资政策而选址于此，目前正在办理当地政府环境许可和项目建设前期准备工作 [3] 风险应对 - 业务操作谈判阶段充分考虑汇率因素，进出口结合，业务以短期订单为主，建立《远期结售汇管理制度》开展远期结售汇业务降低汇率波动风险 [3] 业务介绍 - 进口业务主要是纺织原材料和消费品进口，未来将扩大消费品进口并做好供应链管理 [4] - 为客户提供从产品设计研发到清关的全供应链增值服务 [4] - 客户结构以国际品牌和相关国家知名品牌为主，通过关注多方面因素挑选优质客户资源 [4] 发展规划 - 自上市以来经营良好，重视股东权益和现金分红 [4] - 供应链服务业务增长形式是开拓新客户、维护老客户、扩大业务量和产品品类，基础是业务团队强大、客户和供应商积累加强、供应链全球化效果显现 [5]

证券代码：002091 证券简称：江苏国泰 转债代码：127040 转债简称：国泰转债 江苏国泰国际集团股份有限公司 2021 年度业绩说明会投资者活动记录表 编号：20220509 | --- | --- | --- | |--------------------|--------------------------------------------------------------------|----------------------------------------------| | | | | | | □特定对象调研 □分析师会议 | | | | □媒体采访 √业绩说明会 | | | 投资者关系活动类别 | □新闻发布会 | □路演活动 | | | □现场参观 □电话会议 | | | | □其他： （请文字说明其他活动内容） | | | 参与单位名称 | 江苏国泰 2021 面向全体投资者 | 年度业绩说明会采用网络远程方式进行， | | 及人员姓名 | 2022 年 5 月 9 日 15:00-17:00 | | | 时间 地点 | 深圳证券交易所"互动易平台" | | | | http: ...

营收与利润情况 - 第三季度营业收入1216852元，同比增长5.74%；年初至报告期末营业收入3352309元，同比增长28.42%[7] - 第三季度归属于上市公司股东的净利润1026.47元，同比增长15.39%；年初至报告期末为2359.82元，同比增长82.04%[7] - 基本每股收益第三季度为0.27元/股，同比增长12.50%；年初至报告期末为0.86元/股，同比增长79.17%[7] - 利润总额本期为2605723855.33元，较上期增长86.60%，因供应链服务和新能源板块业务增长及汇率波动[12] - 营业总收入本期为335.66亿元，上期为261.43亿元[30] - 营业总成本本期为308.64亿元，上期为247.70亿元[30] - 营业利润本期为26.07亿元，上期为13.96亿元[30] - 公司净利润为20.4968091123亿美元，去年同期为10.9511932536亿美元[32] - 归属于母公司股东的净利润为13.7367731843亿美元，去年同期为7.5460622075亿美元[32] - 基本每股收益为0.86，去年同期为0.48；稀释每股收益为0.66，去年同期为0.45[32] 资产情况 - 总资产本报告期末为40600509043.31元，较上年度末增长17.43%；归属于上市公司股东的所有者权益为13697078846.39元，较上年度末增长30.44%[7] - 货币资金期末余额16761904516.60元，较上年年末增长46.95%，主要因瑞泰新材IPO募集资金增加[12] - 在建工程期末余额631424918.65元，较上年年末增长51.98%，因公司及瑞泰新材相关项目建设推进[12] - 2022年9月30日货币资金为16,761,904,516.60元，较年初11,406,329,322.63元有所增加[23] - 2022年9月30日交易性金融资产为4,756,381,579.18元，年初为4,050,929,524.21元[23] - 2022年9月30日应收账款为6,343,001,530.22元，年初为6,926,075,993.55元[23] - 2022年9月30日存货为3,708,921,028.71元，年初为3,895,274,075.66元[23] - 2022年9月30日流动资产合计34,865,305,162.60元，年初为29,211,271,035.12元[23] - 2022年9月30日非流动资产合计5,735,203,880.71元，年初为5,363,863,184.67元[23] - 2022年9月30日资产总计40,600,509,043.31元，年初为34,575,134,219.79元[23] 费用情况 - 研发费用本期金额100134280.03元，较上期增长44.56%，为确保产品技术领先加大投入[12] - 财务费用本期为 -375335128.60元，较上期变动 -622.86%，因人民币对美元贬值产生汇兑收益[12] - 研发费用本期为1.00亿元，上期为0.69亿元[30] - 投资收益本期为1.50亿元，上期为1.04亿元[30] - 公允价值变动收益本期为 -3.02亿元，上期为 -0.20亿元[30] 现金流量情况 - 经营活动产生的现金流量净额本期为3673040482.59元，较上期增长303.41%，因业务增长销售收款增加[7][15] - 经营活动产生的现金流量净额为36.7304048259亿美元，去年同期为 - 18.0574532453亿美元[36] - 投资活动产生的现金流量净额为 - 14.1423937961亿美元，去年同期为 - 20.7673590067亿美元[36] - 筹资活动产生的现金流量净额为24.2162300732亿美元，去年同期为34.8776877389亿美元[39] - 汇率变动对现金及现金等价物的影响为5.4968299895亿美元，去年同期为 - 0.8142535824亿美元[39] - 现金及现金等价物净增加额为52.3010710925亿美元，去年同期为 - 4.7613780955亿美元[39] - 期末现金及现金等价物余额为155.2131513944亿美元，去年同期为79.6198230267亿美元[39] 股东情况 - 报告期末普通股股东总数为63,253名[16] - 江苏国泰国际贸易有限公司持股比例31.99%，持股数量520,634,425股，为公司实际控制人[16][19] 可转债情况 - 2021年7月7日公司公开发行4,557.4186万张可转债，发行总额455,741.86万元，截至2022年9月30日因转股减少5,701,228.00张，剩余39,872,958张[20] 负债与所有者权益情况 - 流动负债合计本期为162.24亿元，上期为160.42亿元[27] - 非流动负债合计本期为54.03亿元，上期为51.94亿元[27] - 负债合计本期为216.27亿元，上期为212.36亿元[27] - 所有者权益合计本期为189.74亿元，上期为133.39亿元[27] 审计情况 - 公司第三季度报告未经审计[40]

财务业绩 - 公司2022年上半年营业收入213.55亿元，较上年同期增长46.30%[26] - 归属于上市公司股东的净利润9.31亿元，较上年同期增长151.08%[26] - 经营活动产生的现金流量净额7.61亿元，较上年同期增长135.63%[26] - 基本每股收益0.59元/股，较上年同期增长145.83%[26] - 加权平均净资产收益率8.36%，较上年同期增加4.43%[26] - 2022年上半年末总资产395.66亿元，较上年度末增长14.44%[26] - 归属于上市公司股东的净资产115.67亿元，较上年度末增长10.15%[26] - 总股本16.28亿股，较上年度末增长4.09%[26] - 报告期公司营业收入213.55亿元，同比增长46.30%；归母净利润9.31亿元，同比增长151.08%；扣非归母净利润9.02亿元，同比增长158.60%[36] - 报告期纺织品服装营业收入179.74亿元，占比84.17%，同比增长40.60%[36] - 2022年上半年公司累计进出口26.8亿美元，同比增长20.2%，其中出口23.8亿美元，同比增长28.8%[37] - 本报告期营业收入213.55亿元，同比增长46.30%，主要因供应链服务和新能源板块业务增长[95] - 营业成本184.50亿元，同比增长44.92%，源于供应链服务和新能源板块业务增长[95] - 研发投入6623.60万元，同比增长43.67%，为确保产品技术领先[95] - 经营活动现金流量净额7.61亿元，同比增长135.63%，因销售商品、提供劳务收到现金增加[95] - 筹资活动现金流量净额29.15亿元，同比增长521.98%，因子公司瑞泰新材上市募集资金[95] - 贸易行业营业收入179.74亿元，占比84.17%，同比增长40.60%[95] - 化工新材料行业营业收入33.49亿元，占比15.68%，同比增长88.67%[95] - 电池材料产品营业收入32.25亿元，占比15.10%，同比增长89.23%[95] - 国内销售营业收入65.79亿元，占比30.81%，同比增长71.32%[97] - 国外销售营业收入147.76亿元，占比69.19%，同比增长37.37%[97] - 贸易营业收入为179.74亿元，同比增长40.60%，营业成本为158.32亿元，同比增长42.32%，毛利率为11.92%，同比下降1.06%[102] - 化工新材料营业收入为33.49亿元，同比增长88.67%，营业成本为26.04亿元，同比增长91.49%，毛利率为22.25%，同比下降1.14%[102] - 电池材料营业收入为32.25亿元，同比增长89.23%，营业成本为25.11亿元，同比增长90.94%，毛利率为22.13%，同比下降0.69%[102] - 国内销售营业收入为65.79亿元，同比增长71.32%，营业成本为53.64亿元，同比增长61.92%，毛利率为18.47%，同比增长4.73%[102] - 国外销售营业收入为147.76亿元，同比增长37.37%，营业成本为130.86亿元，同比增长42.56%，毛利率为11.43%，同比下降3.23%[102] - 投资收益为1.07亿元，占利润总额比例为6.52%，主要为理财收益和处置股权收益[116] - 公允价值变动损益为 -1.95亿元，占利润总额比例为 -11.94%，主要为衍生金融工具产生的公允价值变动收益[116] - 资产减值为 -110.10万元，占利润总额比例为 -0.07%，转回存货跌价准备[116] - 营业外收入为272.51万元，占利润总额比例为0.17%，主要为清理无法支付应付款项及罚款收入[116] - 营业外支出为450.94万元，占利润总额比例为0.28%，主要为固定资产报废损失[116] - 报告期末货币资金为154.77亿元，占总资产比例39.12%，较上年末增加6.13%，因瑞泰新材上市募集资金33.88亿元[119] - 报告期投资额为4.24亿元，上年同期投资额为7.46亿元，变动幅度为-44.01%[125] - 交易性金融资产（不含衍生金融资产）期初数为40.05亿元，期末数为33.25亿元，本期公允价值变动损益为-748.43万元[120] - 金融资产小计期初数为41.59亿元，期末数为32.92亿元，本期公允价值变动损益为-19482.49万元[123] - 报告期末受限资产合计账面价值为26.59亿元，包括货币资金、应收票据和应收款项融资[124] - 应收账款占总资产比例为18.06%，较上年末下降1.97%；存货占比10.94%，下降0.33%；投资性房地产占比1.53%，下降0.29%[119] - 证券投资最初投资成本合计59,999,997.42元，期初账面价值69,457,526.64元，本期公允价值变动损益-8,093,851.35元，报告期损益-7,070,247.85元，期末账面价值62,387,278.79元[132] - 衍生品投资（远期结售汇）报告期实际损益金额为-18,734.06元，占公司报告期末净资产比例为0.00%[138] - 瑞泰新材营业收入33.49亿元，同比增长88.41%；净利润4.98亿元，同比增长191.25%[171][174] - 华盛实业净利润1.59亿元，国华实业净利润0.81亿元，汉帛实业净利润0.88亿元[168] - 亿达实业净利润0.47亿元，力天实业净利润0.15亿元，国泰华博净利润0.14亿元[168] 利润分配 - 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[6] - 公司计划半年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[190] 会计政策变更 - 因会计政策变更，公司追溯调整或重述以前年度会计数据[26] 行业市场情况 - 2021年全球锂离子电池总体出货量562.4GWh，同比增长91.0%，预计2030年接近5TW[40] - 2021年全球锂离子电池电解液出货量61.2万吨，同比增长83.2%，中国企业占82.8%，预计2025年需求达216.3万吨，2030年达548.5万吨[40] - 2021年我国新能源汽车销量352万辆，渗透率13.4%；2022年上半年销量260万辆，渗透率21.6%[41] - 国内有机硅材料行业发展向好，政策鼓励高端化，公司作为高端供应商，预计竞争优势将增强[43] - 锂离子电池材料行业政策向好，市场需求扩张，公司作为领先企业预计未来竞争优势增强[70] - 国内外市场对硅烷偶联剂需求增长明显，行业需求预计持续旺盛[71] 公司业务布局 - 公司供应链服务聚焦消费品进出口贸易，推动从“中国供应链整合”向“世界供应链整合”转变[36][37] - 公司化工新能源业务依托技术积累和质量优势，与下游主要厂商建立长期合作关系[42] - 公司生产电池材料和有机硅产品，电池材料包括锂离子电池电解液、添加剂和超级电容器电解液，有机硅产品现阶段主要是硅烷偶联剂[48][55] - 锂离子电池电解液分动力电池、消费电池和储能电池电解液，分别用于新能源汽车等、3C产品、智能电网等领域[50] - 公司锂离子电池电解液添加剂以锂盐类为主，部分产品已应用于固态锂离子电池等新型电池[51] - 超级电容器电解液是超级电容器核心材料，下游应用于新能源汽车、智能电网和不间断电源等领域[52] - 公司硅烷偶联剂产品包括氨基硅烷等，用于高档涂料、玻璃纤维等领域，原材料为功能性硅烷中间体[55] 公司运营模式 - 公司采购模式包括采购策略、成本控制和供应商管理，与知名供应商合作，控制库存和成本[56] - 公司生产模式以销定产，销售部门预估销量，生产部门制定计划并可根据订单调整[56] - 公司销售模式以直销为主，少量通过中间商，与客户议价确定价格[58] - 公司研发模式以自主研发为主、合作研发为辅，有独立研发中心和团队，承接国家级/省级项目[61] 产品相关参数 - 高电压NCM系列电解液锂盐、溶剂、添加剂质量占比分别约为10 - 16%、78 - 85%、0.5 - 8%[72] - 高电压LCO系列电解液锂盐、溶剂、添加剂质量占比分别约为12 - 16%、63 - 78%、5 - 20%[72] - 磷酸铁锂体系电解液锂盐、溶剂、添加剂质量占比分别约为8 - 15%、80 - 85%、2 - 5%[74] - 六氟磷酸锂采购额占采购总额比例为53.13%，上半年平均价格23.47万元/吨，较2021年度上涨17.64%[74] 产能情况 - 电池材料设计产能111137.5吨，产能利用率70.8%，在建产能89.35万吨[74] - 有机硅设计产能5000吨，产能利用率42.32%，在建产能2600吨[77] 专利技术 - 锂离子电池电解液拥有核心专利技术，电解液配方专利申请≥5篇[77] - 硅烷偶联剂拥有专利≥10篇，产线运行稳定，工艺先进[77] - 公司拥有超级电容器授权发明专利≥5篇，涵盖电解质盐制备等内容[80] - 报告期内多个项目获环评批复，如张家港市国泰华荣7万吨/年电池电解液改扩建项目等[81] - 截至2022年6月30日，公司已取得124项发明专利、10项实用新型专利[90] - 公司锂离子电池电解液产品技术参数整体优于行业标准，处于领先水平[90] - 公司在固态电池等新型电池领域积极申请发明专利，部分添加剂产品已批量应用[90] 合作关系 - 公司在电池材料领域与宁德时代等龙头企业建立紧密合作关系[91] - 公司在硅烷偶联剂领域获陶氏化学等国际大型化工企业认可并进入供应商序列[91] 全球供应采购 - 公司在多个国内外重点地区建立货源基地，实现全球供应和采购[85] 人才团队 - 公司及主要子公司拥有稳步成长的人才团队，技术团队由资深专家组成[92] 募集资金使用 - 2017年向特定对象非公开发行新股募集资金274,062.97万元，本期已使用4,928.37万元，累计变更用途资金200,000万元，比例72.98%，尚未使用32,226.15万元[142] - 2021年公开发行可转换公司债券募集资金454,228.8万元，本期已使用28,245.48万元，累计变更用途资金0万元，比例0.00%，尚未使用343,685.42万元[142] - 募集资金总额合计728,291.77万元，本期已使用33,173.85万元，累计变更用途资金200,000万元，比例27.46%，尚未使用375,911.57万元[142] - 公司与华荣化工各出资15000万元在波兰设立子公司实施4万吨/年锂离子电池电解液项目，截至2022年6月30日已使用募集资金4075.87万元[145] - 公司拟用16800万元募集资金增资实施国泰缅甸产业园项目，截至2022年6月30日已使用16800万元[145] - 公司拟用8520万元募集资金实施国泰缅甸产业园扩建项目，截至2022年6月30日已使用2648.3万元[145] - 公司拟用126000万元募集资金实施国泰创新设计中心建设项目，截至2022年6月30日已使用92131.75万元[145] - 公司使用暂时闲置募集资金进行现金管理额度由100000万元调减至70000万元，截至2022年6月30日相关投资金额37300万元[145] - 2022年上半年公司实际使用募集资金4928.37万元，截至2022年6月30日累计使用241836.82万元，募集资金专户余额191615340.05元[145] - 公司可使用不超380000万元可转债闲置资金现金管理，截至2022年6月30日相关投资金额134300万元[145] - 2022年上半年公司实际使用可转债募集资金28245.48万元，截至2022年6月30日累计使用110543.38万元，可转债募集资金专户余额2198218325.7元[145] - 公司拟用国泰东南亚纺织服装产业基地项目未使用的16800万元募集资金在缅甸设立全资项目公司实施国泰缅甸产业园项目[155] - 公司拟用国泰东南亚纺织服装产业基地项目未使用的8520万元募集资金实施国泰缅甸产业园扩建项目[155] - 公司变更国泰中非纺织服装产业基地项目，用国泰东南亚纺织服装产业基地项目未使用的27000万元和国泰中非纺织服装产业基地项目未投入的99000万元，合计126000万元实施国泰创新设计中心建设项目[155] - 公司以约31432.76万元对全资子公司紫金科技增资，用于收购江苏国泰财务有限公司20%股权，后改为全资子公司紫金科技以自有资金31432.76万元收购该20%股权，完成后公司及子公司合计持有财务公司100%股权[155] - 公司变更原国泰东南亚纺织服装产业基地项目未确定投向的募集资金和部分收益合计31725.91万元永久补充流动资金[155] - 2020年9月公司使用募集资金置换国泰创新设计中心建设项目自筹资金16700万元，2021年10月使用可转债募集资金置换自筹金额14666.87万元及发行费用自筹资金167.78万元，2022年1月完成剩余14400万元置换[158] - 截至2022年6月30日，公司用不超7

整体财务数据 - 本报告期营业收入99.08亿元，较上年同期增长58.51%[2] - 归属于上市公司股东的净利润4.35亿元，同比增长161.61%[2] - 经营活动产生的现金流量净额为-3.68亿元，较上年同期增长71.68%[2] - 本报告期末总资产345.72亿元，较上年度末减少0.01%[4] - 归属于上市公司股东的所有者权益112.07亿元，较上年度末增长6.73%[4] 资产项目变动 - 交易性金融资产较期初增加34.84%，主要系未到期理财金额增加[6] - 应收票据较期初增长139.13%，因新能源板块业务大幅增加且以票据结算为主[6] 费用与现金流变动原因 - 研发费用较上年同期增长56.56%，新能源板块加大研发投入确保产品技术领先[9] - 投资活动产生的现金流量净额较上年同期增长201.04%，主要系理财增加[9] - 筹资活动产生的现金流量净额较上年同期下降106.32%，因本期新增借款增加[9] 股东信息 - 前10名无限售条件股东中，江苏国泰国际贸易有限公司持股520,634,425股，张家港保税区盛泰投资有限公司持股109,905,649股等[13] - 张家港保税区盛泰投资有限公司持有江苏国泰华鼎投资有限公司92%股权[13] 债券发行 - 2021年7月7日公司公开发行4,557.4186万张可转换公司债券，发行总额455,741.86万元，实际募集资金净额454,228.80万元[14] 子公司上市 - 公司启动分拆下属控股子公司瑞泰新材至深交所创业板上市工作，目前IPO项目正在有序推进[16] 2022年第一季度资产数据 - 2022年第一季度末货币资金期末余额9,464,434,824.03元，年初余额11,406,329,322.63元[17] - 2022年第一季度末交易性金融资产期末余额5,462,095,349.33元，年初余额4,050,929,524.21元[17] - 2022年第一季度末应收票据期末余额562,900,457.14元，年初余额235,397,275.48元[17] - 2022年第一季度末应收账款期末余额6,394,752,970.56元，年初余额6,926,075,993.55元[17] - 2022年第一季度末存货期末余额4,641,420,527.39元，年初余额3,895,274,075.66元[17] - 2022年第一季度末资产总计34,572,177,016.71元，年初资产总计34,575,134,219.79元[20] 2022年第一季度经营数据 - 2022年第一季度营业总收入99.22亿元，上期为62.65亿元[27] - 2022年第一季度营业总成本92.43亿元，上期为60.20亿元[27] - 2022年第一季度营业利润7.45亿元，上期为2.96亿元[27] - 2022年第一季度净利润5.90亿元，上期为2.31亿元[30] - 2022年第一季度归属于母公司所有者的净利润4.35亿元，上期为1.66亿元[30] - 2022年第一季度基本每股收益0.27元，上期为0.11元[30] 2022年第一季度负债与权益数据 - 2022年第一季度末流动负债合计148.28亿元，上期为160.42亿元[24] - 2022年第一季度末非流动负债合计55.32亿元，上期为51.94亿元[24] - 2022年第一季度末负债合计203.60亿元，上期为212.36亿元[24] - 2022年第一季度末所有者权益合计142.12亿元，上期为133.39亿元[24] 各活动现金流量数据 - 经营活动现金流入小计本期为142.18亿美元，上期为89.66亿美元[35] - 经营活动现金流出小计本期为145.86亿美元，上期为102.67亿美元[35] - 经营活动产生的现金流量净额本期为-3.68亿美元，上期为-13.01亿美元[35] - 投资活动现金流入小计本期为51.93亿美元，上期为39.09亿美元[38] - 投资活动现金流出小计本期为68.12亿美元，上期为44.47亿美元[38] - 投资活动产生的现金流量净额本期为-16.19亿美元，上期为-5.38亿美元[38] - 筹资活动现金流入小计本期为16.20亿美元，上期为8.09亿美元[38] - 筹资活动现金流出小计本期为16.03亿美元，上期为10.73亿美元[38] - 筹资活动产生的现金流量净额本期为0.17亿美元，上期为-2.64亿美元[38] - 现金及现金等价物净增加额本期为-19.49亿美元，上期为-20.88亿美元[38]

公司基本信息 - 公司注册地址为江苏省张家港市国泰时代广场11-24楼，办公地址为江苏省张家港市人民中路国泰大厦31楼[21] - 公司股票简称为江苏国泰，股票代码为002091，上市于深圳证券交易所[21] - 公司法定代表人为张子燕[21] - 公司董事会秘书为张健，证券事务代表为徐晓燕，联系方式为（0512）58988273[22] - 公司年度报告备置地点为江苏省张家港市人民中路国泰大厦31楼[23] - 公司网址为www.gtig.com，电子信箱为office@gtig.com[21] - 公司信息披露网站为深圳证券交易所http://www.szse.cn，媒体名称为证券时报、巨潮资讯网www.cninfo.com.cn[23] 财务表现 - 2021年营业收入为393.39亿元，同比增长30.69%[29] - 2021年归属于上市公司股东的净利润为12.36亿元，同比增长26.44%[29] - 2021年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为12.02亿元，同比增长42.33%[29] - 2021年经营活动产生的现金流量净额为-4.47亿元，同比下降110.32%[29] - 2021年末总资产为345.75亿元，同比增长33.51%[29] - 2021年末归属于上市公司股东的净资产为105.01亿元，同比增长13.70%[29] - 2021年第一季度营业收入为62.51亿元[34] - 2021年第二季度营业收入为83.45亿元[34] - 2021年第三季度营业收入为115.07亿元[34] - 2021年第四季度营业收入为132.36亿元[34] - 2021年实现营业收入39,339,502,884.54元，同比增长30.69%[51] - 归属于上市公司股东的净利润为1,236,168,613.10元，同比增长26.44%[51] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为1,201,568,434.97元，同比增长42.33%[51] - 2021年实现营业收入393.39亿元，同比增长30.69%[73] - 归属于上市公司股东的净利润为12.36亿元，同比增长26.44%[73] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为12.02亿元，同比增长42.33%[73] 行业数据 - 2021年全国纺织品服装出口达到3,154.66亿美元，同比增长8.38%，创历史新高[44] - 2021年全球电解液出货量达到61.2万吨，同比增长83.2%[44] - 中国企业锂离子电池电解液出货量为50.7万吨，同比增长88.5%[47] 利润分配 - 公司利润分配预案为每10股派发现金红利2.50元（含税），不以公积金转增股本[7] 非经常性损益 - 公司2021年非流动资产处置损益为5,716,355.62元，2020年为68,762,261.04元[35] - 公司2021年计入当期损益的政府补助为57,850,270.08元，2020年为97,809,420.93元[35] - 公司2021年债务重组损益为-308,225.00元[35] - 公司2021年单独进行减值测试的应收款项减值准备转回为438,212.50元，2020年为4,866,969.52元[39] - 公司2021年除上述各项之外的其他营业外收入和支出为11,937,545.84元，2020年为3,480,572.64元[39] - 公司2021年所得税影响额为9,354,855.00元，2020年为65,652,379.18元[39] - 公司2021年少数股东权益影响额（税后）为18,408,196.56元，2020年为75,073,744.18元[39] - 公司2021年非经常性损益合计为34,600,178.13元，2020年为133,448,706.28元[39] 业务收入 - 纺织品服装营业收入为29,986,932,871.94元，占营业收入76.32%，同比增长20.40%[51] - 公司出口累计50.95亿美元，同比增长19.8%，其中出口43.65亿美元，同比增长19.2%[51] - 瑞泰新材实现营业收入5,203,099,207.64元，同比增长186.66%[51] - 瑞泰新材归属于母公司股东的净利润为602,339,154.22元，同比增长134.10%[51] - 瑞泰新材归属于母公司股东的扣除非经常性损益的净利润为593,231,777.34元，同比增长141.46%[51] - 贸易业务收入340.78亿元，同比增长20.73%，占营业收入的86.63%[74] - 化工业务收入52.03亿元，同比增长186.67%，占营业收入的13.23%[74] - 国内销售收入84.48亿元，同比增长90.30%，占营业收入的21.47%[77] - 国外销售收入308.92亿元，同比增长20.38%，占营业收入的78.53%[77] 业务模式 - 公司主要原材料包括氟化氢、碳酸锂等化学品，用于锂离子电池电解液添加剂的生产[54] - 超级电容器电解液主要应用于新能源汽车、智能电网和不间断电源等领域[54] - 有机硅产品主要是硅烷偶联剂，用于高档涂料、玻璃纤维等领域[54] - 公司采购模式包括采购策略、成本控制和供应商管理，确保原材料供应稳定、质量优良及价格合理[55] - 生产模式以销定产为主，根据客户订单及中长期需求预计制定生产计划[55] - 销售模式主要为直销，通过客户调查评估、验厂考察等程序进入合格供应商体系[55] - 研发模式以自主研发为主，合作研发为辅，承接国家级/省级研发项目课题[58] 生产技术与产能 - 锂离子电池电解液工艺流程包括原材料准备、包装容器准备、生产设备准备、电解液生产和过滤包装[58] - 添加剂工艺流程包括原材料控制、包装物准备和添加剂生产[58] - 硅烷偶联剂工艺流程包括原料投料、反应监控、取样检测、预处理和精馏提纯[58] - 公司主要原材料价格变化：六氟磷酸锂采购均价大幅上升，碳酸甲乙酯及碳酸乙烯酯采购均价有所上升，硫酸乙烯酯单价下降，双氟磺酰亚胺锂单价下降[61] - 能源采购价格占生产总成本超过30%[61] - 主要产品生产技术情况：锂离子电池电解液和硅烷偶联剂均处于工业化应用阶段，拥有多项专利技术[61] - 主要产品产能情况：电池材料设计产能71,137.5吨，产能利用率101.61%，在建产能233,500吨；有机硅设计产能5,000吨，产能利用率33.86%，在建产能2,600吨[64] - 主要化工园区产品种类：江苏扬子江国际化学工业园、宁德市福鼎市龙安工业园区、衢州市衢州智造新城均生产锂离子电池电解液及其添加剂、超级电容器电解液等[64] - 公司持有多种资质证书，如《安全生产许可证》、《排污许可证》等，有效期至2023年至2026年不等[64][67] 客户与供应商 - 前五名客户合计销售金额为7,923,409,528.32元，占年度销售总额的20.14%[104] - 前五名供应商合计采购金额为2,166,869,274.46元，占年度采购总额的6.28%[104] 费用与成本 - 销售费用为1,307,503,570.46元，同比增长0.60%[107] - 管理费用为917,485,294.09元，同比增长15.26%[107] - 财务费用为188,698,308.26元，同比下降56.00%，主要由于汇兑损失减少[107] - 研发费用为123,057,642.16元，同比增长113.55%，主要用于确保产品技术领先[107] - 贸易行业采购成本同比增长25.63%，占营业成本比重为88.10%[91] - 化工行业直接材料成本同比增长240.58%，占营业成本比重为10.87%[93] - 化工行业直接人工成本同比增长49.28%，占营业成本比重为0.16%[93] - 化工行业折旧成本同比增长42.99%，占营业成本比重为0.11%[93] - 化工行业能源成本同比增长42.78%，占营业成本比重为0.05%[93] - 化工行业其他成本同比增长305.97%，占营业成本比重为0.66%[93] 研发投入 - 公司2021年研发投入金额为123,057,642.16元，同比增长113.55%[123] - 研发投入占营业收入比例为0.31%，同比增长0.12%[123] - 研发人员数量为128人，同比增长6.67%[121] - 研发人员中本科人数为59人，同比增长7.27%[121] - 研发人员中硕士人数为18人，同比增长5.88%[121] - 研发人员中博士人数为5人，同比减少16.67%[121] 现金流量 - 经营活动现金流入小计为38,866,582,253.16元，同比增长17.14%[127] - 经营活动现金流出小计为39,313,316,761.02元，同比增长36.27%[127] - 经营活动产生的现金流量净额为-446,734,507.86元，同比减少110.32%[127] - 投资活动产生的现金流量净额为-1,064,607,557.18元，同比减少205.25%[127] 资产与负债 - 货币资金年末金额为11,406,329,322.63元，占总资产比例32.99%，年初金额为9,549,467,369.56元，占总资产比例36.71%，比重减少3.72%[132] - 应收账款年末金额为6,926,075,993.55元，占总资产比例20.03%，年初金额为4,300,378,701.58元，占总资产比例16.53%，比重增加3.50%[132] - 存货年末金额为3,895,274,075.66元，占总资产比例11.27%，年初金额为1,555,482,113.15元，占总资产比例5.98%，比重增加5.29%[132] - 交易性金融资产期末数为4,004,969,908.76元，本期公允价值变动损益为-12,218,024.62元[136] - 衍生金融资产期末数为45,959,615.45元，本期公允价值变动损益为-23,619.62元[136] - 其他权益工具投资期末数为108,528,157.69元，本期出售金额为10,000,000.00元[136] 投资与募集资金 - 公司募集资金总额为728,291.77万元[156] - 波兰4万吨/年锂离子电池电解液项目已使用募集资金4,075.87万元[156] - 国泰缅甸产业园项目已使用募集资金16,268.00万元[157] - 国泰缅甸产业园扩建项目已使用募集资金2,468.01万元[158] - 国泰创新设计中心项目已使用募集资金87,915.67万元[159] - 公司变更部分募集资金用途并永久补充流动资金为31,891.20万元[162] - 公司使用暂时闲置募集资金进行现金管理的额度由100,000.00万元调减至70,000.00万元[163] - 截至2021年12月31日，公司募集资金专户余额为173,330,935.61元，包含银行利息[165] - 2021年度，公司实际使用募集资金36,837.30万元，累计使用募集资金236,908.45万元[165] - 截至2021年12月31日，尚未归还的用于闲置募集资金现金管理的余额为433,000,000.00元，其中通知存款10,000,000.00元[165] - 公司使用可转债募集资金归还银行贷款40,000.00万元、补充流动资金35,000.00万元[166] - 公司使用最高额不超过380,000.00万元的暂时闲置可转债募集资金进行现金管理[167] - 截至2021年12月31日，公司可转债募集资金专户余额为5,363,411.98元（包含银行利息）[171] - 2021年度，公司实际使用可转债募集资金824,656,883.42元[171] - 截至2021年12月31日，公司尚未归还的用于闲置可转债募集资金现金管理的余额为3,762,000,000.00元，其中通知存款195,000,000.00元[171] 项目进展 - 增资国泰财务项目已完成，累计投入金额80,000万元，投资进度100.00%[172]

营收与利润情况 - 本报告期营业收入115.07亿元，同比增长33.82%；年初至报告期末261.04亿元，同比增长23.43%[3] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润3.84亿元，同比增长44.94%；年初至报告期末7.55亿元，同比增长27.20%[3] - 营业总收入本期为261.43亿元，上期为211.75亿元，同比增长23.46%[30] - 营业总成本本期为247.70亿元，上期为200.69亿元，同比增长23.42%[30] - 净利润本期为10.95亿元，上期为9.63亿元，同比增长13.67%[33] - 归属于母公司所有者的净利润本期为7.55亿元，上期为5.93亿元，同比增长27.20%[33] 现金流情况 - 经营活动产生的现金流量净额年初至报告期末为 -18.06亿元，同比下降157.08%[3] - 经营活动现金流入小计为271.96亿元，上期为247.25亿元；经营活动现金流出小计为290.02亿元，上期为215.61亿元；经营活动产生的现金流量净额为 - 18.06亿元，上期为31.64亿元[37][40] - 投资活动现金流入小计为149.80亿元，上期为223.85亿元；投资活动现金流出小计为170.56亿元，上期为224.33亿元；投资活动产生的现金流量净额为 - 20.77亿元，上期为 - 0.49亿元[40] - 筹资活动现金流入小计为72.52亿元，上期为48.01亿元；筹资活动现金流出小计为37.64亿元，上期为44.77亿元；筹资活动产生的现金流量净额为34.88亿元，上期为3.24亿元[40] - 汇率变动对现金及现金等价物的影响为 - 0.81亿元，上期为 - 1.22亿元；现金及现金等价物净增加额为 - 4.76亿元，上期为33.17亿元；期末现金及现金等价物余额为79.62亿元，上期为73.89亿元[40] - 销售商品、提供劳务收到的现金为251.64亿元，上期为230.58亿元；收取利息、手续费及佣金的现金为0.37亿元，上期为0.26亿元；收到的税费返还为19.15亿元，上期为15.58亿元[37] - 购买商品、接受劳务支付的现金为259.54亿元，上期为186.49亿元；支付给职工以及为职工支付的现金为17.87亿元，上期为17.47亿元；支付的各项税费为6.21亿元，上期为5.86亿元[37][40] - 收回投资收到的现金为148.02亿元，上期为220.39亿元；取得投资收益收到的现金为0.99亿元，上期为1.48亿元；处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额为0.28亿元，上期为1.96亿元[40] - 取得借款收到的现金为69.18亿元，上期为44.06亿元；偿还债务支付的现金为27.18亿元，上期为35.91亿元；分配股利、利润或偿付利息支付的现金为6.48亿元，上期为5.94亿元[40] 资产项目变动 - 交易性金融资产期末余额54.76亿元，较上年年末增长45.01%，主要系理财金额增加[7] - 应收账款期末余额59.76亿元，较上年年末增长38.96%，主要系三季度出货旺季销售增加[7] - 存货期末余额29.03亿元，较上年年末增长86.61%，主要为应对大宗商品涨价增加原材料备货[7] - 在建工程期末余额6.21亿元，较上年年末增长98.08%，主要系瑞泰新材波兰项目工程建设投入[10] - 2021年9月30日，公司货币资金为8,720,610,638.19元，较2020年12月31日的9,549,467,369.56元有所减少[20] - 2021年9月30日，公司交易性金融资产为5,475,577,107.50元，较2020年12月31日的3,776,057,305.38元有所增加[20] - 2021年9月30日，公司应收账款为5,975,645,393.08元，较2020年12月31日的4,300,378,701.58元有所增加[20] - 2021年9月30日，公司存货为2,902,727,716.91元，较2020年12月31日的1,555,482,113.15元有所增加[23] - 2021年9月30日，公司短期借款为570,826,035.50元，较2020年12月31日的1,295,049,257.32元有所减少[23] - 2021年9月30日，公司资产总计为30,846,009,868.75元，较2020年12月31日的25,896,865,830.14元有所增加[23] 费用情况 - 研发费用本报告期6926.96万元，较上年同期增长53.68%，主要系新能源板块加大研发投入[10] - 财务费用本报告期7178.49万元，较上年同期下降55.71%，主要系本期汇兑损失大幅减少[10] - 研发费用本期为6926.96万元，上期为4507.26万元，同比增长53.68%[30] - 投资收益本期为1.04亿元，上期为1.80亿元，同比下降42.37%[30] 股东情况 - 前10名优先股股东中，张家港市直属公有资产经营有限公司持股1.87%，对应29,192,307股；香港中央结算有限公司持股1.84%，对应28,800,067股[15] - 前10名无限售条件股东中，江苏国泰国际贸易有限公司持有520,634,425股人民币普通股[16] 公司重大事项 - 公司启动分拆下属控股子公司瑞泰新材至深交所创业板上市工作，IPO项目正在有序推进[19] - 公司公开发行可转换公司债券（国泰转债，127040）总计4,557,418,600元，于2021年8月10日在深圳证券交易所上市[19] 综合收益与每股收益 - 综合收益总额为10.46亿元，较上期9.66亿元有所增长；归属于母公司所有者的综合收益总额为7.22亿元，上期为5.94亿元；归属于少数股东的综合收益总额为3.24亿元，上期为3.72亿元[36] - 基本每股收益为0.48，上期为0.38；稀释每股收益为0.45，上期为0.38[36] 负债与所有者权益情况 - 流动负债合计本期为133.59亿元，上期为124.39亿元，同比增长7.40%[26] - 非流动负债合计本期为48.65亿元，上期为12.04亿元，同比增长304.09%[26] - 负债合计本期为182.25亿元，上期为136.44亿元，同比增长33.58%[26] - 所有者权益合计本期为126.21亿元，上期为122.53亿元，同比增长3.00%[29] - 公司2021年第三季度资产总计258.97亿元，负债合计136.44亿元，所有者权益合计122.53亿元[46][50] - 流动负债合计124.39亿元，其中应付票据为33.87亿元，应付账款为50.47亿元[46] - 非流动负债合计12.04亿元，其中长期借款为11.06亿元[46][50] - 归属于母公司所有者权益合计92.35亿元，少数股东权益为30.18亿元[50] 准则执行情况 - 2021年起执行新租赁准则，调增使用权资产6764.57万元，调减长期待摊费用6764.57万元[51] 报告审计情况 - 公司第三季度报告未经审计[52] 特定时间资产情况 - 在建工程为3.14亿元，无形资产为10.17亿元，商誉约为408.82万元[46]

报告期信息 - 报告期为2021年1月1日至6月30日[17] 整体财务业绩 - 营业收入为145.96亿元，较上年同期增长16.30%[27] - 归属于上市公司股东的净利润为3.71亿元，较上年同期增长12.88%[27] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为3.49亿元，较上年同期增长14.76%[27] - 经营活动产生的现金流量净额为 -21.36亿元，较上年同期下降606.34%[27] - 基本每股收益为0.24元/股，较上年同期增长14.29%[27] - 稀释每股收益为0.24元/股，较上年同期增长14.29%[27] - 加权平均净资产收益率为3.93%，较上年同期增加0.14%[27] - 总资产为241.06亿元，较上年度末下降6.92%[27] - 归属于上市公司股东的净资产为92.13亿元，较上年度末下降0.25%[27] - 报告期公司实现营业收入145.96亿元，同比增长16.30%；归属于上市公司股东的净利润为3.71亿元，同比增长12.88%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为3.49亿元，同比增长14.76%[38] - 本报告期营业收入145.96亿元，同比增长16.30%；营业成本124.92亿元，同比增长15.95%[74] - 销售费用8.42亿元，同比增长7.94%；管理费用4.34亿元，同比增长12.99%；财务费用0.73亿元，同比增长70.03%[74] - 研发投入4610.37万元，同比增长59.06%[74] - 经营活动现金流量净额-21.36亿元，同比下降606.34%；投资活动现金流量净额2.04亿元，同比增长-132.56%；筹资活动现金流量净额-6.93亿元，同比下降170.40%[74] 业务板块业绩 - 2021年1 - 6月公司纺织品服装营业收入为127.84亿元，占营业收入87.58%，同比增长8.17%[38] - 公司上半年累计进出口22.29亿美元，同比增长26.15%，其中出口18.51亿美元，同比增长28.13%[38] - 报告期瑞泰新材实现营业收入17.75亿元，同比增长154.78%；归属于母公司股东的净利润为1.69亿元，同比增长41.03%；归属于母公司股东的扣除非经常性损益的净利润为1.66亿元，同比增长47.83%[41] - 贸易行业营业收入127.84亿元，占比87.58%，同比增长8.17%；化工行业营业收入17.75亿元，占比12.16%，同比增长154.78%[78] - 电池材料产品营业收入17.04亿元，占比11.68%，同比增长165.33%；其他化工产品营业收入2127.37万元，占比0.15%，同比增长229.47%[78] - 国内销售营业收入38.40亿元，占比26.31%，同比增长18.43%；国外销售营业收入107.56亿元，占比73.69%，同比增长15.56%[78] - 化工营业收入17.75亿美元，同比增长23.39%；纺织服装、玩具等出口贸易营业收入102.62亿美元，同比增长14.09%；电池材料营业收入17.04亿美元，同比增长22.82%[81] - 国内销售营业收入38.40亿美元，同比增长13.74%；国外销售营业收入107.56亿美元，同比增长14.66%[81] - 电池材料产量33115.67吨，销量32954.46吨，收入17.04亿美元，上半年平均售价5.17万元/吨，同比变动-0.87%；有机硅产量817.16吨，销量1063.98吨，收入0.498亿美元，上半年平均售价4.68万元/吨，同比变动0.41%[81] 非经常性损益 - 非流动资产处置损益为371.39万元[30] - 计入当期损益的政府补助为1621.06万元[30] - 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易产生的公允价值变动损益等投资收益为1353.51万元[30] - 除上述各项之外的其他营业外收入和支出为 - 302.69万元[34] - 所得税影响额为215.28万元[34] - 少数股东权益影响额（税后）为636.47万元[34] 行业市场情况 - 2020年全球电解液出货量达33.4万吨，天赐材料、新宙邦、瑞泰新材、三菱化学占据行业前四[51] - 瑞泰新材近三年出货量均位列国内前3，2019年出货量在国内及全球排名皆位列前2[54] - 2020年全球锂离子电池电解液添加剂出货量约18750吨，中国出货量达16140吨[55] - 2020年日韩企业在锂电池电解液添加剂市场份额为14%，中国企业占86%[55] - 国外硅烷偶联剂主要生产企业年产量均在3万吨以上[59] - 欧盟规定到2021年/2025年/2030年，碳排放量分别需低于95g/km、81g/km、59g/km[51] 产品与技术 - 公司硅烷偶联剂产品涵盖九大系列六十多个品种，1种为国家重点新产品，29种为省高新技术产品[59] - 公司已成功研发并量产双三氟甲基磺酰亚胺锂等几款添加剂产品，部分应用于新型电池[55] - 公司硅烷偶联剂处于行业高端市场，已通过多家跨国公司质量认证[59] - 公司锂离子电池电解液配方专利申请≥5篇，检测相关专利申请多项；硅烷偶联剂相关专利≥10篇；锂离子电池电解液添加剂授权发明专利≥10篇；超级电容器授权发明专利≥5篇[63] 产能与资质 - 随着子公司宁德华荣及波兰华荣产能扩张，公司整体产能将提升，产品结构将优化[54] - 电池材料设计产能71,137.5吨，产能利用率93.10%，在建产能231,400吨[63] - 有机硅设计产能5,000吨，产能利用率32.69%，在建产能2,600吨[66] - 江苏扬子江国际化学工业园产品有锂离子电池电解液及其添加剂、超级电容器电解液等；宁德市福鼎市龙安工业园区产品有锂离子电池电解液、有机硅等[66] - 华荣化工持有《安全生产许可证》等多项资质，有效期从2019 - 2024年不等[66] - 超威新材持有《安全生产许可证》等多项资质，有效期从2019 - 2023年不等[66] - 宁德华荣持有《排污许可证》等多项资质，有效期从2020 - 2024年不等[66] 原材料采购 - 主要原材料中，六氟磷酸锂采购额占比38.46%，上半年均价13.07万元/吨，较2020年度上涨87.52%；碳酸甲乙酯采购额占比13.67%，上半年均价1.79万元/吨，较2020年度上涨43.20%[60] - 硫酸乙烯酯采购额占比3.71%，上半年均价19.32万元/吨，较2020年度下降28.39%；碳酸乙烯酯采购额占比5.37%，上半年均价0.93万元/吨，较2020年度上涨14.81%；双氟磺酰亚胺锂采购额占比1.38%，上半年均价34.46万元/吨，较2020年度下降19.79%[60] 投资收益与资产情况 - 投资收益5169.41万美元，占利润总额比例7.27%；公允价值变动损益-2422.32万美元，占利润总额比例-3.41%；资产减值100.22万美元，占利润总额比例0.14%；营业外收入459.35万美元，占利润总额比例0.65%；营业外支出806.18万美元，占利润总额比例1.13%；信用减值损失-4066.93万美元，占利润总额比例-5.72%[91] - 货币资金本报告期末金额65.15亿美元，占总资产比例27.03%，上年末金额95.49亿美元，占总资产比例36.87%，比重增减-9.84%；应收账款本报告期末金额50.49亿美元，占总资产比例20.94%，上年末金额43.00亿美元，占总资产比例16.61%，比重增减4.33%[92] - 存货本报告期末金额22.62亿美元，占总资产比例9.39%，上年末金额15.55亿美元，占总资产比例6.01%，比重增减3.38%；固定资产本报告期末金额20.42亿美元，占总资产比例8.47%，上年末金额21.02亿美元，占总资产比例8.12%，比重增减0.35%[92] - 在建工程本报告期末金额4.81亿美元，占总资产比例2.00%，上年末金额3.14亿美元，占总资产比例1.21%，比重增减0.79%；短期借款本报告期末金额8.69亿美元，占总资产比例3.61%，上年末金额12.95亿美元，占总资产比例5.00%，比重增减-1.39%[92] - 合同负债本报告期末金额3.43亿美元，占总资产比例1.42%，上年末金额4.37亿美元，占总资产比例1.69%，比重增减-0.27%；长期借款本报告期末金额9.55亿美元，占总资产比例3.96%，上年末金额11.06亿美元，占总资产比例4.27%，比重增减-0.31%[92] - 使用权资产本报告期末金额1.29亿美元，占总资产比例0.53%，上年末占比0.00%，比重增减0.53%；租赁负债本报告期末金额0.15亿美元，占总资产比例0.06%，上年末占比0.00%，比重增减0.06%[92] - 化工营业收入和营业成本同比增长超30%主要因电池材料营收和成本同比增长较多，电池材料增长是因新建产能投产、下游订单需求旺盛及电解液内销单价和单位成本上升[81] - 报告期投资额为746,131,094.63元，上年同期投资额为688,186,401.05元，变动幅度为8.42%[100] - 交易性金融资产（不含衍生金融资产）期初数为3,594,777,853.52元，期末数为3,734,425,412.43元[96] - 衍生金融资产期初数为45,983,235.07元，期末数为6,712,431.43元[96] - 其他权益工具投资期初数和期末数均为111,528,157.69元[96] - 金融资产小计期初数为3,759,289,246.28元，期末数为3,859,666,001.55元[96] - 截至报告期末，资产权利受限合计账面价值为1,352,169,687.02元，涉及货币资金、应收票据等[97] - 证券投资中，申达股份最初投资成本为59,999,997.42元，期末账面价值为49,565,215.26元[100] - 证券投资中，朗诗地产最初投资成本为59,999,997.42元，期末账面价值为91,690,018.49元[100] - 衍生品投资（远期结售汇）报告期实际损益金额为 - 3,927.08万元，期末投资金额占公司报告期末净资产比例为0.00%[103] - 公司主要资产计量属性在报告期内未发生重大变化[96] 子公司情况 - 主要子公司业务多为外贸，如华盛实业注册资本2.38亿元，总资产27.18亿元，净资产12.59亿元，营业收入20.37亿元，营业利润8153.92万元，净利润6008.47万元[108] - 瑞泰新材从事锂离子电池材料投资开发等业务，注册资本5.5亿元，总资产39.93亿元，净资产23.19亿元，营业收入17.75亿元，营业利润2.24亿元，净利润1.92亿元[112] - 报告期内投资设立海南舜泰达贸易有限公司等多家公司，注销GTNY HOME INC等多家公司，对整体生产经营和业绩均无重大影响[112][116] 风险与应对 - 公司面临外部市场风险，包括世界经济复苏缓慢、政治及市场等风险，将成立专门研究部门，深入开拓市场和渠道应对[117] - 公司设立内部控制与风险管理委员会及子公司监察审计部门，依托中信保构建风险预警机制保障业务发展[119] - 国际贸易形势严峻，贸易保护措施增多或对公司主营业务产生不利影响[119] - 公司通过加强研发、建设海外货源基地等降低贸易政策及壁垒风险[120] - 原材料价格波动影响公司市场策略、报价和成本控制，公司合理备货、分析行情控制风险[120] - 汇率波动影响进出口业务，公司储备人才、使用金融工具、坚持大客户战略应对风险[121][123] - 公司增加技术研发投入，通过加强前期研究和建立激励机制应对研发风险[123] - 疫情和缅甸局势冲击公司业务，公司调整策略降低损失、优化布局提升竞争力[123][124] - 环保和安全生产要求提高，公司遵守法规、改进工艺、构建管理体系保障绿色安全运行[124] 股东大会与分红计划 - 2021年第一次临时股东大会投资者参与比例49.17%，第二次为51.32%，2020年度股东大会为50.11%[127] - 公司计划半年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[129] 环保相关 - 张家港市国泰华荣化工新材料有限公司截至2021年6月30日，COD排放总量0.0276t，核定排放总量5.3378t/年；SS排放总量0.0111t，核定排放总量3.2348t/年；氨氮排放总量0.0217t，核定排放总量0.282t/年；总磷排放总量0.0011t，核定排放总量0.0194t/年；非甲烷总烃排放总量692.28kg，核定排放总量3048.4kg/年；氨排放总量34.92kg，核定排放总量722kg/年[135] - 张家港市国泰华荣化工新材料有限公司截至2021年6月30日，硫化氢排放总量7.2kg，核定排放总量28kg/年；危险废物和生活垃圾排放总量为0 [139] - 宁德华荣交易核定的排污总量化学需氧量为0.439吨/

财务业绩指标 - 本报告期营业收入为62.51亿元，上年同期为59.97亿元，同比增长4.23%[7] - 归属于上市公司股东的净利润为1.66亿元，上年同期为1.63亿元，同比增长1.60%[7] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为1.70亿元，上年同期为1.54亿元，同比增长10.17%[7] - 基本每股收益和稀释每股收益均为0.11元/股，上年同期为0.10元/股，同比增长10.00%[7] - 加权平均净资产收益率为1.78%，上年同期为1.91%，同比下降0.13%[7] - 2021年第一季度营业总收入62.65亿元，较上期的60.06亿元增长4.30%[70] - 2021年第一季度营业总成本60.20亿元，较上期的57.70亿元增长4.29%[73] - 2021年第一季度利息收入1369.68万元，较上期的884.25万元增长54.90%[73] - 2021年第一季度研发费用2060.11万元，较上期的1788.31万元增长15.20%[73] - 2021年第一季度投资收益2929.12万元，较上期的4327.55万元减少[73] - 公司营业利润为2.9647320955亿元，上年同期为2.9533752848亿元[76] - 公司利润总额为2.9738053666亿元，上年同期为3.0260860062亿元[76] - 公司净利润为2.3077083110亿元，上年同期为2.3540080555亿元[76] - 归属于母公司股东的净利润为1.6609690675亿元，上年同期为1.6347775033亿元[76] - 基本每股收益为0.11元，上年同期为0.10元[80] - 稀释每股收益为0.11元，上年同期为0.10元[80] - 母公司营业收入为76.452598万元，上年同期为0元[81] - 母公司营业成本为223.562076万元，上年同期为0元[81] 现金流情况 - 经营活动产生的现金流量净额为 -13.01亿元，上年同期为0.57亿元，同比下降2378.11%[7] - 经营活动产生的现金流量净额为 -1,300,674,741.88元，较去年同期57,094,485.84元下降2378.11%，因支付经营性负债[22] - 经营活动销售商品、提供劳务收到的现金为82.1706602920亿元，上年同期为74.6756586927亿元[88] - 经营活动收到的税费返还为6.6900501865亿元，上年同期为4.6641084241亿元[88] - 经营活动现金流入小计本期为89.66亿元，上期为80.31亿元；现金流出小计本期为102.67亿元，上期为79.74亿元；产生的现金流量净额本期为-13.01亿元，上期为5709.45万元[92] - 投资活动现金流入小计本期为39.09亿元，上期为74.62亿元；现金流出小计本期为44.47亿元，上期为68.39亿元；产生的现金流量净额本期为-5.38亿元，上期为6.24亿元[92] - 筹资活动现金流入小计本期为8.09亿元，上期为28.83亿元；现金流出小计本期为10.73亿元，上期为20.90亿元；产生的现金流量净额本期为-2.64亿元，上期为7.93亿元[94] - 汇率变动对现金及现金等价物的影响本期为1410.28万元，上期为4258.33万元；现金及现金等价物净增加额本期为-20.88亿元，上期为15.17亿元[94] - 母公司经营活动现金流入小计本期为720.58万元，上期为1278.68万元；现金流出小计本期为750.12万元，上期为1377.81万元；产生的现金流量净额本期为-29.54万元，上期为-99.13万元[95] - 母公司投资活动现金流入小计本期为24.46亿元，上期为66.56亿元；现金流出小计本期为29.35亿元，上期为60.54亿元；产生的现金流量净额本期为-4.89亿元，上期为6.02亿元[98] - 母公司筹资活动现金流入小计本期为1.02亿元，上期为16.95亿元；现金流出小计本期为7.22亿元，上期为11.70亿元；产生的现金流量净额本期为-6.20亿元，上期为5.25亿元[98] - 母公司汇率变动对现金及现金等价物的影响本期为1.38万元，上期为111.02万元；现金及现金等价物净增加额本期为-11.09亿元，上期为11.27亿元[98] 资产负债情况 - 本报告期末总资产为231.68亿元，上年度末为258.97亿元，同比下降10.54%[7] - 归属于上市公司股东的净资产为93.96亿元，上年度末为92.35亿元，同比增长1.73%[7] - 其他流动资产期末余额360,780,508.21元，较年初余额604,481,452.00元下降40.32%，因收到出口退税增加[22] - 短期借款期末余额837,730,072.95元，较年初余额1,295,049,257.32元下降35.31%，因母公司偿还6亿短期贷款[22] - 应付职工薪酬期末余额420,882,380.98元，较年初余额704,007,575.58元下降40.22%，因支付薪酬及年终奖[22] - 长期借款期末余额504,331,362.42元，较年初余额1,105,743,209.04元下降54.39%，因约6亿长期借款转为一年[22] - 一年内到期的非流动负债期末余额1,011,531,016.67元，较年初余额410,432,194.45元增长146.46%[22] - 2021年3月31日公司流动资产合计18,196,406,953.51元，较2020年12月31日的20,945,952,265.17元有所减少；非流动资产合计4,971,863,408.53元，较2020年12月31日的4,950,913,564.97元略有增加[52][54] - 2021年3月31日公司资产总计23,168,270,362.04元，较2020年12月31日的25,896,865,830.14元减少[54] - 2021年3月31日公司流动负债合计10,406,922,397.04元，较2020年12月31日的12,439,401,469.96元减少；非流动负债合计601,912,178.56元，较2020年12月31日的1,204,142,790.66元大幅减少[54][58] - 2021年3月31日公司负债合计11,008,834,575.60元，较2020年12月31日的13,643,544,260.62元减少[58] - 2021年3月31日归属于母公司所有者权益合计9,395,590,908.56元，较2020年12月31日的9,235,467,512.34元增加；少数股东权益2,763,844,877.88元，较2020年12月31日的3,017,854,057.18元减少[61] - 2021年3月31日公司所有者权益合计12,159,435,786.44元，较2020年12月31日的12,253,321,569.52元略有减少[61] - 2021年3月31日公司资产总计97.79亿元，较2020年12月31日的103.94亿元有所下降[62][65][68] - 2021年3月31日流动资产合计18.35亿元，较2020年12月31日的27.47亿元大幅减少[62] - 2021年3月31日非流动资产合计79.44亿元，较2020年12月31日的76.47亿元有所增加[65] - 2021年3月31日负债合计19.92亿元，较2020年12月31日的25.95亿元减少[65][68] - 2021年3月31日长期股权投资76.81亿元，较2020年12月31日的73.81亿元增加[65] - 2021年1月1日合并报表流动资产合计209.46亿元，非流动资产合计49.51亿元，资产总计258.97亿元[100] - 2021年1月1日合并报表流动负债合计124.39亿元，非流动负债合计12.04亿元，负债合计136.44亿元[103] - 2021年1月1日合并报表归属于母公司所有者权益合计92.35亿元，少数股东权益30.18亿元，所有者权益合计122.53亿元[103] - 2021年1月1日母公司报表流动资产合计27.47亿元，非流动资产合计76.47亿元，资产总计103.94亿元[106] - 2021年1月1日母公司报表流动负债合计14.93亿元，非流动负债合计11.02亿元，负债合计25.95亿元[106] - 2021年1月1日母公司报表所有者权益合计77.98亿元[109] 股东情况 - 报告期末普通股股东总数为39700名[12] - 江苏国泰国际贸易有限公司持股比例为33.30%，为公司实际控制人[12] 公司重大事项 - 公司拟公开发行可转换公司债券，募集资金总额不超过455,741.86万元，2021年3月22日获中国证监会发审会审核通过[23][25] - 公司拟将控股子公司瑞泰新材分拆至深交所创业板上市，瑞泰新材于2020年12月29日收到深交所受理通知[25] 投资情况 - 证券投资方面，申达股份最初投资成本59,999,997.42元，期末账面价值44,703,555.39元，报告期损益 -2,608,695.54元[27] - 朗诗地产期初账面价值40,026,640.70元，期末账面价值32,091,165.92元，报告期损益 -7,935,474.78元[27] - 公司衍生品投资期末金额为0，占报告期末净资产比例为0.00%，报告期实际损益金额为261.9万元[31] - 公司理财产品期末余额合计4.29亿元，涉及交通银行、中信银行等[40] - 公司委托理财发生额为580,456万元，未到期余额为418,706万元，其中自有资金委托银行理财产品发生额485,850万元，未到期余额375,800万元；募集资金委托银行理财产品发生额94,606万元，未到期余额42,906万元[45] 募集资金情况 - 公司于2017年1月募集配套资金28.03亿元，扣除费用后实际募集27.41亿元[35] - 2021年公司变更3.17亿元募集资金及收益永久补充流动资金[35] - 2021年1 - 3月公司实际使用募集资金3031.77万元，永久补充流动资金1.87亿元[35] - 截至2021年3月31日，公司已累计使用募集资金22.18亿元[35] - 公司多个募集资金投资项目中，增资国泰财务实际投入8亿元，收购国泰华诚2.2666%股权实际投入282.2万元等[36] 公司调研与合规情况 - 2021年3月4日首创证券王帅、孙曌续到国泰大厦30楼会议室对公司进行实地调研，谈论公司生产经营[48] - 公司报告期无违规对外担保情况[46] - 公司报告期不存在控股股东及其关联方对上市公司的非经营性占用资金[47] 会计政策变更 - 公司自2021年起执行新租赁准则，调增使用权资产6764.57万元，调减长期待摊费用6764.57万元[111] 报告审计情况 - 公司2021年第一季度报告未经审计[112]

公司基本信息 - 公司股票简称江苏国泰，代码002091，上市于深圳证券交易所[16] - 公司法定代表人为张子燕[16] - 公司注册地址为江苏省张家港市国泰时代广场11 - 24楼，邮编215600[16] - 公司办公地址为江苏省张家港市人民中路国泰大厦31楼，邮编215600[16] - 公司网址为www.gtig.com，电子信箱为office@gtig.com[16] - 董事会秘书为张健，证券事务代表为徐晓燕[17] - 公司选定的信息披露媒体为《证券时报》[18] - 登载年度报告的中国证监会指定网站网址为www.cninfo.com.cn[18] - 公司年度报告备置地点为合规法务部[18] 公司利润分配 - 公司2020年度利润分配预案以1,563,536,598为基数，向全体股东每10股派发现金红利2.5元（含税），送红股0股（含税），不以公积金转增股本[6] - 2020年6月19日，公司以总股本1,563,536,598股为基数，每10股派发现金股利1元（含税），合计派发现金股利156,353,659.80元（含税）[167] - 2020年9月15日，公司以总股本1,563,536,598股为基数，每10股派发现金股利1元（含税），合计派发现金股利156,353,659.80元（含税）[167] - 2018年度以1,563,536,598股为基数，每10股派现金股利2元，合计派现312,707,319.60元[168] - 2019年度以1,563,536,598股为基数，每10股派现金股利1元，合计派现156,353,659.80元[168] - 2020年半年度以1,563,536,598股为基数，每10股派现金股利1元，合计派现156,353,659.80元[168] - 2020年度拟以1,563,536,598股为基数，每10股派现金股利2.5元，合计派现390,884,149.50元[168][173] - 2020年现金分红金额547,237,809.30元，占净利润比率55.97%[171] - 2019年现金分红金额156,353,659.80元，占净利润比率16.54%[171] - 2018年现金分红金额312,707,319.60元，占净利润比率30.79%[171] - 2020年可分配利润为539,760,314.07元，现金分红总额占利润分配总额比例为100%[173] 公司整体财务数据关键指标变化 - 2020年营业收入301.01亿元，较2019年的392.90亿元减少23.39%[23] - 2020年归属于上市公司股东的净利润9.78亿元，较2019年的9.45亿元增长3.45%[26] - 2020年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润8.44亿元，较2019年的8.40亿元增长0.53%[26] - 2020年经营活动产生的现金流量净额43.30亿元，较2019年的21.13亿元增长104.94%[26] - 2020年基本每股收益0.63元/股，较2019年的0.60元/股增长5.00%[26] - 2020年加权平均净资产收益率10.97%，较2019年的11.67%减少0.70%[26] - 2020年末总资产258.97亿元，较2019年末的235.23亿元增长10.09%[26] - 2020年末归属于上市公司股东的净资产92.35亿元，较2019年末的84.58亿元增长9.19%[26] - 2020年第一至四季度营业收入分别为59.97亿元、65.53亿元、85.99亿元、89.51亿元[29] - 2020年第一至四季度归属于上市公司股东的净利润分别为1.63亿元、1.65亿元、2.65亿元、3.84亿元[29] - 经营活动产生的现金流量净额分别为57,094,485.84元、364,784,882.08元、2,741,675,841.15元、1,166,618,900.11元[32] - 2020 - 2018年非经常性损益合计分别为133,448,706.28元、105,277,786.45元、302,790,491.49元[32] - 2020年实现营业收入301.01亿元，同比下降23.39%，归属于上市公司股东的净利润为9.78亿元，同比增长3.45%[45,47] - 2020年销售费用为18.29亿元，同比减少8.63%[71] - 2020年管理费用为7.96亿元，同比减少7.59%[71] - 2020年财务费用为4.29亿元，同比增加501.07%，因人民币兑美元升值致汇兑损益3.52亿元[71] - 2020年研发费用为5762.56万元，同比减少18.62%[71] - 2020年经营活动现金流入小计33,178,758,793.07元，较2019年减少25.18%；现金流出小计28,848,584,683.89元，较2019年减少31.69%[87] - 2020年经营活动产生的现金流量净额4,330,174,109.18元，较2019年增加104.94%，主要因增加票据支付、延长付款周期[91] - 2020年投资活动现金流入小计30,163,268,454.63元，较2019年增加90.79%；现金流出小计29,151,787,925.15元，较2019年增加59.40%；现金流量净额1,011,480,529.48元，较2019年增加 - 140.82%，主要因加大票据付款后短期盈余资金增加及收回借款本金[91] - 2020年筹资活动现金流入小计5,152,399,448.11元，较2019年减少37.66%；现金流出小计5,752,955,742.26元，较2019年减少23.55%；现金流量净额 - 600,556,294.15元，较2019年增加 - 181.25%，主要因押汇借款下降[91] - 2020年现金及现金等价物净增加额4,365,364,819.33元，较2019年增加927.53%，主要因延长付款导致现金盈余量增加[91] - 投资收益440,215,730.66元，占利润总额比例22.52%，主要为理财收益和处置股权收益[92] - 公允价值变动损益20,545,695.05元，占利润总额比例1.05%，为股票浮动盈亏及远期结售汇公允价值变动[92] - 资产减值 - 53,025,083.54元，占利润总额比例 - 2.71%，为计提存货跌价准备和无形资产减值准备[92] - 信用减值损失 - 53,159,845.84元，占利润总额比例 - 2.72%，为计提应收账款预期信用损失[92] - 货币资金年末金额为9,549,467,369.56元，占总资产比例36.87%，较年初比重增加15.88%[95] - 应收账款年末金额为4,300,378,701.58元，占总资产比例16.61%，较年初比重减少1.21%[95] - 存货年末金额为1,555,482,113.15元，占总资产比例6.01%，较年初比重减少9.55%[95] - 交易性金融资产（不含衍生金融资产）期初数为5,683,151,610.33元，期末数为3,730,074,070.31元，本期公允价值变动损益为 -25,437,540.02元[96] - 截至报告期末，受限资产合计账面价值为1,460,328,431.95元，包括货币资金、应收票据等[99] - 报告期投资额为914,001,090.43元，上年同期投资额为652,890,475.04元，变动幅度为39.99%[100] - 境内外股票申达股份最初投资成本为59,999,997.42元，期末账面价值为47,312,250.93元，报告期损益为 -23,596,836.93元[100] - 境内外股票朗诗地产期初账面价值为57,030,941.31元，期末账面价值为40,026,640.70元，报告期损益为 -17,004,300.61元[100] - 金融资产投资合计最初投资成本为59,999,997.42元，本期公允价值变动损益为 -40,601,137.54元[103] - 长期借款年末金额为1,105,743,209.04元，占总资产比例4.27%，较年初比重增加0.94%[95] - 衍生品投资期末投资金额为0，占公司报告期末净资产比例为0.00%，报告期实际损益金额为4598.32万元[104] 各条业务线数据关键指标变化 - 2020年全国纺织服装累计出口2,912.1亿美元，增长9.5%，其中纺织品出口1,538.3亿美元，增长29.2%，服装出口1,373.8亿美元，下降6.4%[36] - 2020年公司纺织服装营业收入为25,468,079,210.76元，占营业收入84.61%，同比下降18.23%[36] - 公司主要业务为供应链服务和化工新能源业务[36] - 供应链服务以消费品进出口贸易为主，主要产品为纺织服装[36] - 化工新能源业务由控股子公司瑞泰新材负责，从事锂离子电池材料及硅烷偶联剂等化工新材料研发、生产和销售[39] - 2020年美国、欧盟和日本服装进口分别减少14%、9.4%和11.7%[47] - 公司控股子公司瑞泰新材报告期实现营业收入18.15亿元，同比增长9.55%，归属于母公司股东净利润2.57亿元，同比增长45.49%[47] - 2020年贸易行业营业收入282.28亿元，占比93.78%，同比下降24.80%；化工行业营业收入18.15亿元，占比6.03%，同比增长7.61%；其他行业营业收入0.57亿元，占比0.19%，同比下降13.97%[51] - 2020年纺织服装、玩具等出口贸易营业收入249.06亿元，占比82.74%，同比下降22.05%；进口及国内贸易营业收入33.22亿元，占比11.04%，同比下降40.50%；化工产品营业收入18.15亿元，占比6.03%，同比增长7.61%；其他营业收入0.57亿元，占比0.19%，同比下降13.97%[51] - 2020年国内销售营业收入44.39亿元，占比14.75%，同比下降39.50%；国外销售营业收入256.62亿元，占比85.25%，同比下降19.69%[51] - 贸易行业毛利率14.25%，同比增加3.07%；化工行业毛利率32.14%，同比增加6.31%[51,54] - 纺织服装、玩具等出口贸易毛利率15.81%，同比增加2.81%；进口及国内贸易毛利率2.61%，同比增加1.76%；化工产品毛利率32.14%，同比增加6.31%[54] - 国内销售毛利率6.99%，同比增加0.08%；国外销售毛利率16.81%，同比增加3.82%[54] - 贸易销售量2020年为282.28亿元，2019年为375.36亿元，同比减少24.80%[55] - 化工库存量2020年为402.96万公斤，2019年为135.84万公斤，同比增加196.64%[55] - 贸易采购成本2020年为242.04亿元，占营业成本比重95.01%，2019年为333.37亿元，占比96.26%，同比减少27.39%[58] - 化工能源成本2020年为1156.16万元，占营业成本比重0.05%，2019年为954.10万元，占比0.03%，同比增加21.18%[58] 公司股权交易与子公司变动 - 公司于2020年11月24日购买上海景云房地产开发有限公司60%股权[62] - 公司于2020年7月9日购买WINAS GARMENT CO.,LTD 100%股权[62] - 张家港市国泰景云房产置业有限公司于2020年1月1日以1.92亿元出售96%股权[63] - 山东国泰服装科技发展有限公司于2020年9月30日以1050万元出售100%股权[63] - 公司新设上海佑利泰盛贸易有限公司等24家子公司[63][66] - 公司注销新沂市国泰帝翼服饰有限公司等7家子公司[66] 公司客户与供应商情况 - 前五名客户合计销售金额为53.49亿元，占年度销售总额比例为17.77%[67] - 前五名供应商合计采购金额为4.96亿元[67][