公司概况 - 公司主要从事智慧能源和智慧城市业务，智慧能源业务围绕国家"双碳"战略，顺应新能源、5G、物联网、大数据、人工智能等技术发展趋势，形成了多项核心技术和自主知识产权的产品及解决方案 [2] - 智慧城市业务以平安城市、数据可视化等为核心，提供智能交通、智能建筑、智慧社区等综合解决方案 [2] - 公司持续推进降杠杆、控风险、聚焦主营业务的发展战略，资产负债率降低到50%以下，对外担保余额大幅下降，经营现金流持续为正 [2][3] 股权结构与人才激励 - 北京新火通过协议转让成为公司第二大股东，持股8%，并推荐董事参与公司管理 [3] - 公司近期推出员工持股计划，有利于吸引和留住人才，促进公司发展 [3] 新能源业务布局 - 公司围绕新能源领域推出一次调频系统、智能巡检系统、光储充一体化能源互联网综合服务系统、模块化变电站等新产品和技术 [3] - 公司主要面向工业园区提供低碳园区建设的整体解决方案，中标江苏溧阳紫宸14MW分布式光伏发电项目EPC总承包工程等多个新能源项目 [3] - 公司拟参股中瑞恒丰（上海）新能源有限责任公司15%的股权，主要从事风电、光伏、储能等新能源电站的开发、投资、建设及运营业务 [3] 新型电力系统产品与技术 - 公司针对传统变电站监控及保护、配电终端等产品进行升级改造和应用领域拓展 [3] - 推出新能源一次调频系统、智能巡检系统、光储充一体化能源互联网综合服务系统等新产品和技术 [3] - 在配电网优化运行控制技术、配网柔性互联、配网智能自愈等技术方向持续加大研发投入 [3] 虚拟电厂与业务增长 - 虚拟电厂在源测的分布式能源聚合、网测的交易层面存在技术及制度层面的问题，公司积极关注并做相关技术预研及储备 [4] - 十四五期间，配用电自动化装置及系统的增长速度较快，包括配电智能终端、测试、系统仿真等 [4] 新产品与技术的研发 - 公司新产品研发持续进行，一类是围绕传统产品进行升级改造和应用领域拓展，另一类是围绕新技术、新发展趋势的前沿研究 [4] - 新能源一次调频系统、智能巡检系统已在新能源电站得到广泛应用，国产自主可控的自动化系统和继电保护及自动化装置通过国网、南网的专项测试并参与招投标 [4] 智慧城市业务 - 智慧城市业务受疫情影响较明显，业务规模及毛利率水平均未回归正常水平 [5] - 为改善毛利率，公司加大软件研发投入和市场营销拓展，加强全过程精细化管理，改进绩效模式 [5] 低碳园区建设 - 公司电力自动化、信息化、智能化技术紧密融合，集成分布式光伏、储能、充电桩、光伏制氢等多种供用能系统，提升用户能源运行稳定性和经济效益 [5] - 公司签署多个低碳园区建设类项目，业务模式主要为EPC总承包，未来将更多向综合能源的运营管理转变 [5]

业务概况 - 公司主营业务包括智能电网和智慧城市两大领域 [4] - 智慧城市业务毛利率低于智能电网业务，主要由于项目形态以系统集成和总包为主，自研产品占比较低 [2][3] 新能源布局 - 公司在新疆木垒投资风电场，符合国家可再生能源政策和当地产业政策 [3] - 公司控股子公司乾华科技具备电力设计综合乙级资质，在风电场设计领域经验丰富 [3] - 公司曾在保加利亚投资5MW太阳能光伏电站，目前运营良好 [3] 资本运作 - 公司转让江苏银行2500万股股权，分两次交割 [3] - 预计2014年度利润总额增加4104万元，2015年度增加4446万元 [4] 未来发展方向 - 继续深耕智能电网和智慧城市两大业务领域 [4] - 计划拓展配网自动化、智慧城市运营、新能源投资等业务 [4]

智能电网业务 - 公司已完成电力自动化业务的整个产业链的战略布局，包括新能源投资、电力工程设计、EPC服务及电力自动化二次设备系统 [2][3] - 公司在2013年收购上海晟东，进入智能配网领域，并在2014年和2015年的国网统一集采中取得优异成绩 [3] - 2015年上半年，公司收购上海领步科技，完成电力系统二次设备产品的全覆盖 [4] - 公司模块化变电站技术颠覆传统变电站解决方案，具有技术可靠性高、占地面积小、施工量少、综合造价低等优势 [5] - 模块化变电站主要应用于新能源领域、大型工矿企业及国内出口工程，未来有望成为变电站建设的主流之一 [5] 配电自动化及主动配电网 - 截至2014年底，中国配电自动化平均覆盖率不到20%，与国际差距较大 [6] - 国家能源局发布的《配电网建设改造行动计划(2015～2020年)》提出五年内投入两万亿进行配电网建设改造 [6] - 公司主推分布式配网自动化技术路径，已在上海世博项目中成功应用 [7] - 公司研发了配网自动化测试仪和监测设备，开辟了新的配网测试服务业务 [7] - 随着分布式电源渗透率提高，配网自动化将向主动配网自动化技术发展 [7] 智慧城市业务 - 公司智慧城市业务分为两个层面：面向政府和企事业单位的智能交通、平安城市、智能建筑等项目，以及服务于个人的垂直应用解决方案 [8] - 公司在智能交通、平安城市、智能建筑等领域积累了丰富的项目经验，如上海世博会、南京青奥会等 [9] - 公司积极探索"互联网+"创新业务模式，重点关注智慧停车领域，已在上海、南京等地进行试点 [9] - 公司设立智慧城市业务孵化基金，首个孵化项目为"智慧垃圾箱"，具有自动开盖、除臭、压缩及广告投放功能 [10] 新能源投资与运营 - 公司通过投资建设并持有新能源电站（如新疆木垒风电场和保加利亚光伏电站）以及探索轻资产模式（如与金融机构合作）来拓展新能源业务 [12] - 公司2015年1-9月净利润预计同比增长70-100%，未来利润增长点包括配网自动化、模块化变电站、新能源电站业务拓展等 [12] 其他关键信息 - 公司2015年收购中电新源，进入电力一次设备行业，专注于预装式模块变电站解决方案 [4] - 公司新疆昌吉木垒老君庙风电场一期项目预计2015年10月底建成并实现并网发电 [10] - 公司保加利亚光伏电站的电价有补贴，分别为0.36欧元/kWh和0.25欧元/kWh [11]

国家电网业务 - 公司正在争取进入国家电网公司220KV及以上等级变电站相关产品的招投标合格供应商行列 [2] - 在国家电网公司2014年第四批次招标中已中标部分220KV及以上等级的变电站监控、保护设备 [2] 配网自动化业务 - 公司与金智晟东整合后，在配网自动化业务领域总体经营情况良好 [3] - 在国家电网公司2014年4月进行的第一批次配网自动化产品招标中，公司中标3000台配网终端，中标价格2400万元 [3] - 2014年上半年中标金额累计2000多万元 [3] 发电厂及工业企业电气自动化业务 - 在发电厂电气自动化业务领域，总体市场环境好转，公司以行业领先的品牌及技术优势，业绩保持持续稳定增长 [3] - 公司正积极拓展石化、煤炭等行业领域的电气自动化装置市场 [3] 新能源领域投资 - 公司积极拓展在新能源领域的投资机会，将在新疆昌吉木垒老君庙风电场一期（49.5MW）项目建设完成后，根据项目运营的综合情况，再行决策后续的投资计划 [3] 智慧城市领域 - 公司目前重点关注智慧停车领域的运营机会，同时也在积极关注其他领域的运营机会 [4]

公司业务拓展 - 公司在配网自动化业务领域表现良好，2014年4月在国家电网公司第一批次配网自动化产品招标中中标3000台配网终端，中标金额2400万元 [2][3] - 2014年上半年，公司在部分省招配网自动化装置中累计中标金额超过2000万元 [2][3] - 公司正在积极争取进入国家电网公司220KV及以上等级变电站相关产品的招投标合格供应商行列，并已进行相关产品检测 [3] 新能源投资 - 公司在新疆昌吉木垒老君庙风电场一期（49.5MW）项目建设完成后，将根据项目运营情况决策后续投资计划 [3] 智慧城市领域 - 公司目前重点关注智慧停车领域的运营机会，并积极关注其他领域的运营机会 [3]

智慧城市业务 - 公司智慧城市业务涵盖平安城市、智慧交通、智慧建筑、智慧社区、智慧媒体等领域 [2][3] - 公司参与了南京青奥会的建设，承接了安保指挥部通信指挥系统、通信系统等项目，并完成了南京禄口机场二期、南京地铁等民生工程的网络信息平台建设 [3] - 智慧城市业务客户群广泛，包括政府和企事业单位，项目涵盖政府主导的平安城市、智能交通类项目及企事业单位的大型商业综合体、办公楼、高校等智慧建筑类项目 [3] 配网自动化业务 - 公司与金智晟东整合后，配网自动化业务经营情况良好 [3] - 在国家电网2014年4月第一批次配网自动化产品招标中，公司中标3000台配网终端，中标价格2400万元 [3] - 2014年上半年，公司在部分省招配网自动化装置中累计中标金额2000多万元 [4] 新能源投资 - 2014年3月，公司控股子公司乾华科技在新疆木垒县投资设立了木垒县乾新能源开发有限公司，注册资本800万元，乾华科技持股80% [4] - 该公司正在开展新疆木垒县老君庙风电场一期4.95万千瓦风电项目的前期工作 [4]

业务概况 - 公司电力自动化业务主要包括变电站、配用电、发电及工企自动化等子业务 [3] - 变电站业务近年来增速较快，但市场占有率不高，尚未入围国家电网公司220KV及以上等级保护产品供应商 [3] - 配用电业务领域，公司通过整合金智晟东，经营情况良好，在国家电网2014年第一批次配网自动化产品招标中中标3000台配网终端 [3] - 发电及工企自动化业务领域，市场环境好转，用户改造工程力度加大，预计该业务将保持稳定增长 [4] 发展战略 - 智能电网和智慧城市业务均为公司主营业务 [4] - 智能电网业务方面，公司将抓住智能电网发展趋势，提升品牌地位至第一梯队先进水平 [4] - 智慧城市业务方面，公司将以现有集成类业务为基础，围绕智慧城市发展契机，整合资源，培育新业务方向，力争成为国内领先的智慧城市解决方案提供商 [4] 市场表现 - 在国家电网2014年第一批次配网自动化产品招标中，公司与国电南瑞、四方股份、积成电子等同处于第一梯队 [3] - 公司还中标部分省招配网自动化装置 [3]

公司基本情况 - 公司收购了北京乾华科技发展有限公司，该公司具有电力工程设计综合乙级资质，主要从事风电场、光伏电站、输变配电的咨询设计业务 [2][3] - 电力工程设计与服务业务的毛利率较高，主要因为成本主要为人力成本 [2][3] 业务拓展情况 - 公司与金智晟东整合后，在配网自动化业务领域总体经营情况良好 [3] - 在国家电网公司2014年4月进行的第一批次配网自动化产品招标中，公司中标3000台配网终端 [3] - 公司还中标部分省招配网自动化装置 [3]

公司基本情况 - 公司暂未直接从事充电桩业务，但关注相关发展机会 [2] - 公司2013年末经营活动产生的现金流量净额超过1.4亿元，显著高于年度净利润 [3] - 公司2013年度经营活动产生的现金流量净额增加主要由于营业收入增长及加大应收账款回款力度 [3] 资金与业务发展 - 公司本次非公开发行募集资金主要用于补充主营业务发展所需流动资金 [3] - 公司智慧城市业务目前主要集中于华东地区，如中标上海世博村、南京青奥会若干大型智能化及安保指挥项目 [3] - 公司正积极向全国范围拓展智慧城市业务，已在新疆乌鲁木齐、云南昆明等地取得良好业绩，中标若干大型智能交通项目 [3] 投资者关系活动 - 投资者关系活动类别为特定对象调研 [2] - 参与单位包括华夏基金、银华基金、北京源乐晟资产管理有限公司 [2] - 活动时间为2014年7月29日下午14:00，地点为公司会议室 [2] - 上市公司接待人员包括执行副总经理、财务负责人张浩，董事会秘书、副总经理李剑，证券事务代表李瑾 [2]

公司总体信息 - 证券代码为 002090，证券简称为金智科技，编号为 2015 - 011 [1] - 2015 年 8 月 12 日上午 10：30 在公司会议室进行投资者关系活动，参与单位众多，上市公司接待人员为董事会秘书、副总经理李剑和证券事务代表李瑾 [2] 新能源投资运营业务 - 新疆昌吉木垒老君庙风电场一期（49.5MW）项目于 2014 年 11 月开工，预计 2015 年 9 月底建成并网，建成后年发电小时数可达 2700 个小时，内部收益率大概 15% - 20%，未来将拓展风电、光伏等新能源领域投资运营业务 [3] 城市静态交通解决方案业务 - 运用物联网和移动互联构建的“城市静态交通解决方案”已在多个项目试点，公司正积极推进其他试点项目 [4] 配网自动化业务 - 2015 年上半年加强配网市场开拓，在国家电网公司输变配电二次设备集中采购招标中业绩良好，确立行业领先地位，积极参与主动配电网技术研究 [4] 业务盈利能力及发展规划 盈利能力 - 智慧城市业务项目多为系统集成和总包类，需外部采购多，自研产品占比不大，与智能电网业务相比毛利率偏低 [4] 发展规划 智能电网业务 - 争取在国家电网公司 220KV 以上监控和保护自动化产品招标中持续中标，加强配网市场开拓，开拓工业企业电气自动化市场，确保发电厂电气自动化业务稳定发展并实现发电及工业企业电气自动化业务业绩增长 [5] 智慧城市业务 - 加快业务经营模式转变，提高 IT 业务综合盈利能力，依托智慧城市研究院推进“城市静态交通解决方案”试点落地，在智慧城市大交通领域获新增长点，整合外部资源和团队拓展新市场领域，寻求更多运营机会 [5]