证券代码：001323 证券简称：慕思股份 公告编号：2024-033 慕思健康睡眠股份有限公司 关于使用暂时闲置募集资金进行现金管理 1、投资风险分析 的进展公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 慕思健康睡眠股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 4 月 26 日召开 第二届董事会第六次会议及第二届监事会第四次会议，于 2024 年 5 月 17 日召开 2023 年年度股东大会，审议通过了《关于公司使用暂时闲置募集资金及自有资 金进行现金管理的议案》，同意公司在确保不影响募集资金投资项目建设、募集 资金使用及日常经营的情况下，使用额度不超过人民币 3 亿元的暂时闲置募集资 金及额度不超过人民币 30 亿元的闲置自有资金进行现金管理，前述现金管理额 度由公司及子公司共享，使用期限自公司 2023 年年度股东大会审议通过之日起 12 个月。在上述使用期限及额度范围内，资金可循环滚动使用。公司监事会对 此事项发表了明确的同意意见，保荐机构招商证券股份有限公司（以下简称"保 荐机构"或"招商证券"）对此事项出具了专项核查意见。具体内容详见 ...

北京│上海│深圳│杭州│广州│昆明│天津│成都│宁波│福州│西安│南京│南宁│济南│重庆│苏州│长沙│太原│武汉│贵阳│乌鲁木齐│郑州│石家庄│合肥│ 海南│青岛│南昌│大连│银川│拉孜│香港│巴黎│马德里│斯德哥尔摩│纽约 BEIJING│SHANGHAI│SHENZHEN│HANGZHOU│GUANGZHOU│KUNMING│TIANJIN│CHENGDU│NINGBO│FUZHOU│XI'AN│NANJING│NANNING│JINAN│CHONGQING│SUZHOU│ CHANGSHA│AIYUAN│WUHAN│GUIYANG│URUMQI│ZHENGZHOU│SHIJIAZHUANG│HEFEI│HAINAN│QINGDAO│NANCHANG│DALIAN│YINCHUAN│LHATSE│HONG KONG│PARIS│ MADRID│STOCKHOLM│NEW YORK 致：慕思健康睡眠股份有限公司 国浩律师（深圳）事务所 关于慕思健康睡眠股份有限公司 2023 年度股东大会 之 法律意见书 GLG/SZ/A4039/FY/2024-417 国浩律师（深圳）事务所（以下简称"本所"）接受慕思健康 ...

员工持股计划基本情况 - 初始设立总人数不超过140人（不含预留份额）[9] - 拟持标的股票不超过600万股，约占股本总额1.50%[10] - 拟筹集资金总额上限9768万元，每份份额1元[12] - 存续期不超过36个月，标的股票分两期解锁，锁定期12个月、24个月[13] - 预留份额对应股票不超过43万股，占比7.17%[13] 股份回购情况 - 2023年9月4日至2024年3月31日累计回购股份6568034股，占总股本1.64%[33] - 回购成交最高价34.43元/股，最低价27.53元/股，累计支付资金205469541.03元[33] 人员份额分配 - 盛艳、邓永辉拟持份额对应股票20万股，占比3.33%；赵元贵6万股，占比1.00%；汪玉芳4万股，占比0.67%[28] - 前台核心骨干77人拟持326万股，占比54.33%；中后台核心骨干59人拟持181万股，占比30.17%[28] 业绩考核目标 - 2024年营收增长率不低于15%，净利润增长率不低于10%[45] - 2025年营收增长率不低于32.25%，净利润增长率不低于21%[45] 解锁规则 - 若解锁期业绩达考核目标，公司层面解锁系数100%[46] - 第一个解锁期业绩未达成，未解锁权益可递延至第二个解锁期[46] - 递延至第二个解锁期仍未达标，公司层面解锁系数0%[46] 权益计算与解锁比例 - 前台岗位持有人解锁权益涉及公司、事业部、个人层面解锁比例[44] - 中后台岗位持有人解锁权益涉及公司、个人层面解锁比例[45] - 事业部层面达成挑战目标解锁比例100%，达成关键目标60% - 100%（不含100%），未达成关键目标0%[48] - 前台持有人个人绩效考核合格解锁比例100%，不合格0%；中后台持有人绩效考核A、B、C等级解锁比例100%，D等级50%，E等级0%[50] 会议相关规定 - 召开持有人会议，管理委员会提前3日书面通知，紧急情况口头通知[56][57] - 单独或合计持有30%以上份额持有人可提交临时提案，会议召开前2日提交[62] - 单独或合计持有30%以上份额持有人可提议召开持有人会议[62] - 持有人会议表决，议案经出席会议持有人所持1/2（含）以上份额同意通过（规定需2/3（含）以上份额同意除外）[61] 管理委员会相关 - 管理委员会至少3名委员，主任由全体委员过半数选举产生，任期为员工持股计划存续期[65] - 管理委员会会议由主任召集，提前3日通知委员，紧急情况随时通知[69] - 管理委员会主任接到委员提议后3日内召集会议[71] - 管理委员会会议需过半数委员出席，决议经全体委员过半数通过[71] 其他重要事项 - 2024年5月完成全部标的股票过户，共557万股[93] - 以2024年4月26日收盘数据测算，公司应确认总费用预计9056.82万元[93] - 2024 - 2026年员工持股计划费用摊销分别为3962.36万元、4151.04万元、943.42万元[94] - 员工持股计划与控股股东、实际控制人不存在关联和一致行动关系[100] - 部分董事、监事及高管持有计划份额，审议相关提案时回避表决，无一致行动安排[100] - 员工持股计划持有人之间无关联和一致行动安排，份额相对分散[100]

特别提示： 证券代码：001323 证券简称：慕思股份 公告编号：2024-032 慕思健康睡眠股份有限公司 2023 年年度股东大会决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 1. 现场会议时间：2024 年 5 月 17 日（星期二）14:30 2. 网络投票时间：2024 年 5 月 17 日 其中，采用深圳证券交易所网络投票系统，通过交易系统进行网络投票的具 体时间为 2024 年5 月 17 日的交易时间，即 9:15-9:25，9:30-11:30 和 13:00-15:00； 通过互联网投票系统（http://wltp.cninfo.com.cn）投票的具体时间为 2024 年 5 月 17 日 9:15-15:00 期间的任意时间。 （二） 现场会议召开地点：东莞市厚街镇厚街科技大道 1 号公司会议室 （三） 会议召开方式：本次股东大会采用现场表决和网络投票相结合的方式 本次股东大会未出现否决提案的情形。 本次股东大会不涉及变更以往股东大会已通过的决议。 一、会议召开和出席情况 （一） 股东大会召开的时间 （四） 召集人：公司董事 ...

证券代码：001323 证券简称：慕思股份 公告编号：2024-031 慕思健康睡眠股份有限公司 关于使用暂时闲置自有资金购买理财产品到期赎回的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 慕思健康睡眠股份有限公司（以下简称"公司"）于 2023 年 4 月 24 日召开 第一届董事会第二十一次会议及第一届监事会第十六次会议，于 2023 年 5 月 16 日召开 2022 年年度股东大会，审议通过了《关于公司使用暂时闲置募集资金及 自有资金进行现金管理的议案》，同意公司在确保不影响募集资金投资项目建设、 募集资金使用及日常经营的情况下，使用额度不超过人民币 3 亿元的暂时闲置募 集资金及额度不超过人民币 10 亿元的闲置自有资金进行现金管理，前述现金管 理额度由公司及子公司共享。使用期限自公司 2022 年年度股东大会审议通过之 日起至 2023 年年度股东大会召开之日止。在上述使用期限及额度范围内，资金 可循环滚动使用。公司监事会、独立董事对此事项发表了明确的同意意见，保荐 机构招商证券股份有限公司（以下简称"保荐机构"或"招商证券"）对此事项出具 ...

业绩总结 - 公司发布2023年年报，23年实现收入55.79亿元，同比-4.03%，归母净利润8.02亿元，同比+13.25%[1] - 24Q1公司实现收入12.01亿元，同比+25.5%，归母净利1.41亿元，同比+39.48%[1] - 预计公司24-26年归母净利分别为9.6/11.1/12.6亿元，同比增长19%/16%/14%，给予24年15xPE合理估值，对应合理价值35.89元/股，首次覆盖给予“买入”评级[2] - 公司毛利率50.3%，同比+3.8pct，床垫毛利率62.3%，同比+3.4pct，盈利能力明显回暖[3] 用户数据 - 公司产品迭代迅速，配合营销教育市场，提供360°金管家服务，客户复购率高，口碑良好[17] 未来展望 - 公司床垫、床架、沙发等业务预计在2024-2026年保持稳健增长，毛利率也有望提升[18][20] - 公司预计在2024年可达到64亿元收入，同比增长15%，并给予“买入”评级[20] 新产品和新技术研发 - 公司产品迭代迅速，配合营销教育市场，提供360°金管家服务，客户复购率高，口碑良好[17] 市场扩张和并购 - 公司床垫、床架、沙发等业务预计在2024-2026年保持稳健增长，毛利率也有望提升[18][20] 其他新策略 - 公司的营运能力和财务表现逐年提升，2025年预计净利率将达到15.0%[26]

业绩总结 - 公司2023年实现收入55.79亿元，同比-4.0%[1] - 2024Q1收入12.01亿元，同比+25.5%[1] - 2023年毛利率同比+3.8pct至50.3%[3] - 24Q1毛利率同比提升1.8pct至50.2%[3] - 公司2026年预计营业总收入将达到8,333百万元，较2022年增长43.2%[7] - 公司2026年每股收益预计为2.81元，较2022年增长51.6%[7] 员工持股计划 - 公司发布员工持股计划，持股计划持有标的股票数量不超过600万股，购买股票价格16.28元/股，拟筹集资金总额上限9,768万元，考核要求为2024年及2025年年收入同比增长均不低于15%、且利润同比不低于10%[4] 公司承诺 - 公司承诺报告内容客观独立，分析师具备证券投资咨询执业资格[8]

业绩总结 - 公司24年Q1收入为12.0亿，同比增长25.5%；归母净利润为1.4亿，同比增长39.5%[1] - 公司23年收入55.8亿，同比下降4.0%；归母净利润为8.0亿，同比增长13.3%[1] - 公司23年毛利率为50.3%，同比增长3.8pct，净利率为14.4%，同比增长2.2pct，盈利能力提升[6] - 公司23年经营性现金流量净额为19.3亿，同比增加12.8亿，24Q1经营性现金流量净额为-0.2亿[7] 新产品和新技术研发 - 公司24年主品牌通过推出明星产品组合套餐等策略，提升客流量、成单率和高端产品销售额[2] 市场扩张和并购 - 公司计划24年加大投入、招聘关键人才、组建专业团队，通过全域引流打造爆款产品，发力海外业务[5] - 公司23年跨境电商业务初现成效，24年计划加大投入、招聘关键人才，发力海外业务[9] 财务数据 - 公司资产负债表显示，2026年预计货币资金将达到5701.73百万元，较2022年增长220.7%[10] - 营业收入预计在2024年将增长15.20%，2025年将增长14.97%[10] - 营业利润预计在2023年将增长17.87%，2026年将增长14.48%[10] - 净利率分别为2022年12.20%，2023年14.38%，2024年13.87%[10] - ROE分别为2022年16.27%，2023年17.29%，2026年13.98%[10] - 资产负债率分别为2022年25.02%，2023年35.13%，2026年24.93%[10] - 净负债率分别为2022年-39.70%，2023年-51.97%，2026年-66.44%[10] - 每股收益预计在2025年将达到2.45元，2026年将达到2.82元[10] - 市盈率分别为2022年19.95，2026年12.53[10] - EV/EBITDA分别为2022年9.86，2026年5.13[10]

根据《上市公司股份回购规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 9 号——回购股份》（以下简称"《回购指引》"）等相关规定，回购期间，公 司应当在每个月的前三个交易日内披露截至上月末的回购进展情况。现将公司截 止上月末回购股份进展情况公告如下： 证券代码：001323 证券简称：慕思股份 公告编号：2024-030 慕思健康睡眠股份有限公司 关于以集中竞价交易方式回购公司股份的进展公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 慕思健康睡眠股份有限公司（以下简称"公司"）于 2023 年 9 月 4 日分别 召开第二届董事会第一次会议和第二届监事会第一次会议，审议通过了《关于以 集中竞价交易方式回购公司股份方案的议案》，同意公司使用自有资金通过深圳 证券交易所交易系统以集中竞价交易方式回购部分公司股份，本次回购股份将用 于后期实施股权激励计划或员工持股计划。本次回购股份的种类为公司发行的 A 股社会公众股份，回购资金总额不低于人民币 12,000 万元（含），不超过人民 币 24,000 万元（含），回购价格不超过人民币 40 元/股（含）；按回购金 ...

业绩总结 - 公司2023年营收为55.8亿元，同比下降4%[1] - 公司2024年一季度营收为12亿元，同比增长25.5%[1] - 公司整体毛利率为50.3%，同比增长3.8pp[2] - 公司电商渠道实现营收10.3亿元，同比增长29.2%[3] - 公司主要产品线包括床垫、床架、沙发、床品等，其中床垫和床架营收分别为25.8亿元和16.7亿元，同比下降5.4%和2.6%[5] 未来展望 - 公司预计2024-2026年EPS分别为2.21元、2.46元、2.84元，对应PE分别为16倍、14倍、12倍[6] - 公司预测2024年床垫业务收入将增长16%[9] - 公司预测2026年床架业务收入将增长15%[9] - 公司预测2026年床垫业务毛利率将达到63.0%[9] - 公司预测2026年床架业务毛利率将达到47.5%[9] - 公司预测2026年沙发业务毛利率将达到33.5%[9] - 公司预测2026年床品业务毛利率将保持在41.0%[9] - 公司预测2026年其他主营业务毛利率将保持在17.5%[9] - 公司预测2026年营业收入将达到8450.0百万元，同比增长13.3%[9] - 公司预测2026年净利润将达到1135.05百万元[11] - 公司预测2026年ROIC将达到47.48%[11] 风险 - 公司面临的风险包括原材料价格波动、渠道开拓进展不及预期、行业竞争加剧、房地产市场波动[7] 其他 - 慕思股份（001323）23年年报及24年一季报的投资评级标准为未来6个月内个股相对同期相关证券市场代表性指数涨跌幅[13] - 报告中的信息来源于公开资料，西南证券对信息的准确性、完整性或可靠性不作任何保证[14] - 报告仅供参考，不构成对任何个人的投资建议，投资者应自行判断是否采用报告内容并自行承担风险[14]