股东减持计划 - 公司股东长江晨道(湖北)新能源产业投资合伙企业计划减持不超过519.39万股公司股份 [1] - 该股东当前持股比例为7.46% [1] - 此次减持股份数量占剔除回购专用账户股份后公司总股本的比例不超过2% [1] - 减持方式为集中竞价交易或大宗交易 [1] - 减持期间为公告日15个交易日之后的3个月内 [1]

股权信息 - 长江晨道持有公司股份19,464,500股，占总股本7.4633%[2][5] - 公司现总股本为260,802,350股[6] 减持计划 - 长江晨道计划减持不超5,193,925股，占总股本不超2%[2][6][7] - 减持期间为2025年11月17日至2026年2月16日[2][8] - 减持计划有时间、数量和价格不确定性[15]

登录新浪财经APP 搜索【信披】查看更多考评等级 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗 漏。 特此公告。 石家庄尚太科技股份有限公司 董事会 2025年10月23日 公司按照《意见落实函》的要求，已会同相关中介机构针对《意见落实函》所列问题进行了认真研究和 回复，并对募集说明书等相关申请文件内容进行了更新，并根据相关要求对《意见落实函》进行回复并 对相关申请文件予以披露，具体内容详见公司在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）披露的相关文件。 近日，根据深交所的进一步审核意见，公司会同相关中介机构对上述落实函的回复内容进行了进一步补 充修订。具体内容详见与本公告同日在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）披露的《关于石家庄尚太科 技股份有限公司申请向不特定对象发行可转换公司债券的审核中心意见落实函的回复（修订稿）》及相 关文件。 公司本次向不特定对象发行可转换公司债券事项尚需通过深交所审核，并获得中国证券监督管理委员会 （以下简称"中国证监会"）会作出同意注册的决定后方可实施。最终能否通过深交所审核，并获得中国 证监会同意注册的决定及其 ...

业绩数据 - 报告期内经营活动现金流量净额分别为 -79442.06 万元、 -41637.37 万元、 -28440.43 万元和 -43849.13 万元[3] - 报告期内归母净利润分别为 128945.45 万元、 72290.50 万元、 83832.71 万元和 47926.06 万元[3] - 2022 - 2025 年 1 - 6 月公司营业收入分别为 478184.62 万元、 439076.07 万元、 522924.65 万元、 338783.99 万元[46] - 2025 年 1 - 6 月营业收入同比增幅为 61.83%[12] - 2025 年 6 月 30 日公司资产负债率 37.28%，显著低于同行业平均水平 54.07%[15] 负极材料业务 - 报告期内负极材料占主营业务收入比重基本维持 90%，2025 年 1 - 6 月占比 95.01%[5][6] - 报告期内负极材料产量分别为 11.97 万吨、 15.12 万吨、 22.68 万吨和 14.57 万吨[7] - 报告期内负极材料销量分别为 10.72 万吨、 14.09 万吨、 21.65 万吨和 14.13 万吨[7] - 2024 年和 2025 年 1 - 6 月负极材料销量同比增长 54%和 68%，负极行业平均增速为 26%和 37%[7] - 2022 年负极材料毛利率为 43.60%，较行业平均值高出 23.10 个百分比[9] 未来展望 - 公司预计 2025 年内销售数量和金额将持续增加[11] - 高工锂电预测 2027 年中国锂电池出货量将达 2031GWh，对应负极材料新增需求约 153 万吨[138] 新产品和新技术研发 - 公司研发的高倍率快充负极材料实现 4C 倍率性能突破，提升充电效率、延长锂电池寿命周期[163] - 自 2024 年起公司新一代负极材料产品批量出货，产品竞争力强、市场空间广[167] 市场扩张和并购 - 公司计划在马来西亚新建年产 5 万吨锂离子电池负极材料项目[121] - 募投项目“年产 20 万吨锂电池负极材料一体化项目”达产后将新增 20 万吨产能[174] 其他新策略 - 公司完善银行承兑汇票和数字化应收账款债权凭证管理措施，避免承兑方信用风险影响现金流[56] - 公司对不同等级客户设定付款方式权限，审批回款条款[57] - 公司规定单一客户应收款超一定金额，欠款发货需内部审批[58] - 公司建立销售回款考核管理制度，强化应收账款监督执行[60]

业绩总结 - 2022 - 2025年1 - 6月营业收入分别为478,184.62万元、439,076.07万元、522,924.65万元和338,783.99万元，同比增幅分别为104.70%、 - 8.18%、19.10%和61.83%[17][18] - 2022 - 2025年1 - 6月净利润分别为128,945.45万元、72,290.50万元、83,832.71万元和47,926.06万元[21] - 2022 - 2025年1 - 6月经营活动产生的现金流量净额分别为 - 79,442.06万元、 - 41,637.37万元、 - 28,440.43万元和 - 43,849.13万元[21] 用户数据 - 报告期内前五大客户收入占比分别为79.10%、79.98%、87.52%和86.47%，对宁德时代销售占比为56.65%、61.12%、73.44%和69.94%[109] 未来展望 - 2025年中国负极材料出货量将超260万吨，同比增长25%以上，2026年将超330万吨[199] - 高工锂电预测2027年中国锂电池出货量将达2,031GWh，较2024年增幅约173%，对应负极材料新增需求约153万吨[170] - 截至2025年8月公司在手订单充足，预计2025年内销售数量和金额持续增加[196] 新产品和新技术研发 - 2024年以来公司实现新一代负极材料产品批量出货[195] 市场扩张和并购 - 公司计划在马来西亚新建年产5万吨锂离子电池负极材料项目[117] 其他新策略 - 公司完善银行承兑汇票和数字化应收账款债权凭证管理措施，避免承兑方信用风险影响现金流[54] - 公司通过付款方式权限管理、发货权限与回款挂钩、建立销售回款考核管理制度等改善现金流[55][56][57]

业绩总结 - 报告期内经营活动现金流量净额分别为 -79442.06 万元、 -41637.37 万元、 -28440.43 万元和 -43849.13 万元，净利润分别为 128945.45 万元、72290.50 万元、83832.71 万元和 47926.06 万元[24][119] - 报告期内负极材料产品平均销售价格分别为 3.92 万元/吨、2.65 万元/吨、2.17 万元/吨和 2.20 万元/吨，2022 - 2024 年下降，2025 年 1 - 6 月小幅增长[26][120] - 报告期内主营业务毛利率分别为 39.87%、23.96%、22.95%和 22.92%，呈下降趋势且总体高于同行[26][120] - 报告期内销售收入分别为 478184.62 万元、439076.07 万元、522924.65 万元和 338783.99 万元，增长率分别为 -8.18%、19.10%和 61.83%[121] - 2025 年 1 - 6 月营业收入为 379073.37 万元，2024 年为 619079.20 万元；2025 年 1 - 6 月净利润为 21383.81 万元，2024 年为 48913.36 万元[151] 用户数据 - 报告期内向前五大客户合计销售金额分别为 378255.35 万元、351159.56 万元、457668.56 万元和 292936.55 万元，占比分别为 79.10%、79.98%、87.52%和 86.47%[122] - 报告期内对宁德时代销售金额分别为 270870.80 万元、268359.05 万元、384037.92 万元和 236949.51 万元，销售占比分别为 56.65%、61.12%、73.44%和 69.94%[122] 未来展望 - 鑫椤资讯预测 2025 年全球负极材料产量有望达 262.5 万吨，国内占比超 98%；2028 年将增长至 402.3 万吨[53] - 公司拟募资建设年产 20 万吨锂电池负极材料一体化项目，新增产能 20 万吨[54] 新产品和新技术研发 - 募投项目“年产 20 万吨锂电池负极材料一体化项目”达产后将新增 20 万吨产能[23][132][133] 市场扩张和并购 - 北苏二期项目年产锂离子电池负极材料 10 万吨；山西一期、二期、三期、四期项目分别年产 3 万吨、5 万吨、12 万吨、20 万吨；马来西亚项目年产 5 万吨[46] 其他新策略 - 拟采取加强募集资金管理、加快募投项目实施进度等措施应对发行可转债摊薄即期回报风险[30] - 制定《募集资金管理制度》确保募集资金使用规范、安全、高效[30] - 加快推进募投项目实施进度以增加股东回报[30] - 提高经营管理和内部控制水平，完善员工激励机制[31] - 加大技术开发力度，提升核心竞争力[32] 信用与评级 - 公司主体信用等级与本次可转换公司债券信用等级均为 AA+，评级展望稳定[9][89][100][145] 现金分红 - 最近三年现金累计分配利润 67613.25 万元，占最近三年年均净利润 95022.89 万元的 71.15%[20] - 2024 年度现金分红 20778.50 万元，占当年净利润比率 24.79%；2023 年度 20857.29 万元，占比 28.85%；2022 年度 25977.46 万元，占比 20.15%[21] 可转债发行 - 拟发行可转换公司债券募集资金不超 173400 万元，每张面值 100 元，期限六年，按年单利计息付息，到期一次还本[58][59][60][62][88] - 转股期限自发行结束之日起满六个月后的第一个交易日起至到期日止[66] - 当公司股票在任意连续三十个交易日中至少有十五个交易日收盘价低于当期转股价格的 85%时，董事会有权提出转股价格向下修正方案[72] 公司治理 - 控股股东、实际控制人欧阳永跃承诺不越权干预公司经营、不侵占公司利益等[36] - 全体董事、高级管理人员承诺忠实勤勉履职、不损害公司利益等[37] 人员变动 - 2023 - 2024 年多位董事、监事因个人或工作原因辞任，同时有人员补选[179][180] 限制性股票激励 - 2023 年 9 月 8 日向 78 名激励对象首次授予 98.10 万股限制性股票，授予价格 26.75 元/股[183] - 2024 年 6 月 21 日向 15 名激励对象授予 24.525 万股限制性股票，授予价格 22.51 元/股[185] 财务指标 - 报告期各期末应收账款账面价值分别为 103050.68 万元、171754.83 万元、249419.04 万元和 300693.03 万元，占期末流动资产比例分别为 16.49%、36.32%、43.99%和 44.31%[121] - 报告期内数字化应收账款债权凭证金额分别为 0 万元、15084.84 万元、54570.47 万元和 79037.64 万元，占应收账款比例分别为 0%、8.78%、21.88%和 26.29%[121] - 报告期各期末存货账面价值分别为 147273.96 万元、109176.42 万元、155503.06 万元和 192717.57 万元，占期末流动资产比例为 23.56%、23.09%、27.43%和 28.40%[123] 公司架构 - 截至 2025 年 6 月 30 日，公司拥有 4 家全资子公司、1 家全资孙公司和 1 家联营公司[149] 股本与股东 - 截至 2025 年 6 月 30 日，公司股本总额为 260837350 股；前十名股东持股比例合计 56.50%，持股数量为 147347347 股[146] - 欧阳永跃持股比例为 36.55%，持股数量为 95327000 股[146]

业绩数据 - 报告期内公司应收款项规模分别为244,971.72万元、216,599.01万元、319,488.89万元和377,749.17万元[5] - 报告期内公司营业收入规模分别为478,184.62万元、439,076.07万元、522,924.65万元和338,783.99万元[5] - 报告期内应收款项占比分别为51.23%、49.33%、61.10%和111.50%[5] - 2025年1 - 6月、2024年度、2023年度、2022年度公司营业收入分别为338,783.99万元、522,924.65万元、439,076.07万元、478,184.62万元[59] - 2025年1 - 6月、2024年度、2023年度、2022年度公司毛利分别为86,998.07万元、134,513.24万元、121,800.06万元、199,181.57万元[59] - 2025年1 - 6月、2024年度、2023年度、2022年度公司综合毛利率分别为25.68%、25.72%、27.74%、41.65%[59] - 2023 - 2025年1 - 6月公司营业收入增长率分别为19.10%和61.83%[60] - 2023 - 2025年1 - 6月公司毛利额增长率分别为10.44%和62.62%[60] 客户与市场 - 自2023年5月开始，公司与宁德时代部分交易主体主要采用数字化应收账款债权凭证结算货款，宁德时代为公司第一大客户，公司对其存在重大依赖[5] - 2025年6月30日宁德时代对应收账款金额为235938.94万元，占比74.54%[19] - 2025年1 - 5月宁德时代动力电池使用量全球市占率为38.1%[23] - 报告期内公司前五大客户收入占比分别为79.10%、79.98%、87.52%和86.47%，对宁德时代销售占比为56.65%、61.12%、73.44%和69.94%[46] - 2022 - 2024年公司同行业前五大客户占比平均值分别为76.55%、76.10%和76.59%，客户集中度高属行业惯例[47] - 2025年1 - 7月全球动力电池装机量排名前十企业合计装机量495.8GWh，占全球89.7%份额[47] - 2025年1 - 7月国内六家企业在全球动力电池装机量合计占比68.9%[47] 账款与结算 - 2025年6月30日应收账款账面余额316,526.74万元，占比80.42%；应收款项融资76,945.51万元，占比19.55%；应收票据116.46万元，占比0.03%[11] - 2025年6月30日应收账款1年以内316,525.98万元，占比100.00%，期后回款65,762.61万元，占比20.78%[12] - 报告期各期末数字化应收账款债权凭证余额分别为0万元、15,084.84万元、54,570.47万元和79,037.64万元[29] - 截至2025年7月31日，数字化应收账款债权凭证期后收款金额分别为0万元、15,084.84万元、35,840.02万元和8,487.28万元[29] - 报告期各期，公司数字化应收账款债权凭证保理金额为0万元、0万元、18,775.58万元，0万元[36] 未来展望 - 公司计划在马来西亚新建年产5万吨锂离子电池负极材料项目[53] 安全生产 - 公司2023年10月、2024年11月分别发生安全生产事故[67] - 尚太科技里城道厂区负责人闵广益被处17.55万元罚款[68] - 尚太科技设备部部长助理张彦朝被处3.92万元罚款[68] - 山西尚太总经理、尚太科技董事齐仲辉被处5.35万元罚款[68] - 公司针对（冀石无）应急罚〔2024〕SG - 002号行政处罚成立安全生产事故隐患排查整治工作小组[76] - 公司修订安全生产管理制度，完善承包商安全管理，明确双方责任义务[77] - 公司对起重机械进行隐患排查、加固，在高温区域作业的起重机械横梁底部加装隔热挡板[78] - 公司加强安全培训与教育，培训后考核合格方可上岗，实施“双人监护”制度[79] - 公司增加安全管理人员，加大隐患排查频次，制定应急救援演练计划并按时开展演练[80]

国信证券股份有限公司关于 石家庄尚太科技股份有限公司 主板向不特定对象发行可转换公司债券的 上市保荐书 保荐人（主承销商） （深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国信证券大厦十六层至二十六层） | 十一、保荐机构对本次发行上市的推荐结论 20 | | --- | 保荐机构声明 本保荐机构及所指定的两名保荐代表人均是根据《中华人民共和国公司法》 （以下简称《公司法》）、《中华人民共和国证券法》（以下简称《证券法》）、 《上市公司证券发行注册管理办法》（以下简称《注册管理办法》）等法律法规 和中国证券监督管理委员会（以下简称中国证监会）及深圳证券交易所的有关规 定，诚实守信，勤勉尽责，严格按照依法制订的业务规则和行业自律规范出具本 上市保荐书，并保证所出具的文件真实、准确、完整。 本上市保荐书中如无特别说明，相关术语或简称具有与《石家庄尚太科技股 份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书》中相同的含义。 3-3-2 深圳证券交易所： 石家庄尚太科技股份有限公司（以下简称"尚太科技"、"发行人"或"公 司"）拟申请向不特定对象发行可转换公司债券。国信证券股份有限公司（以下 简称"国信证券"、"保荐人"）认为 ...

国信证券股份有限公司 关于石家庄尚太科技股份有限公司 主板向不特定对象发行可转换公司债券的 发行保荐书 保荐人（主承销商） （深圳市罗湖区红岭中路1012号国信证券大厦十六层至二十六层） 保荐机构声明 3-1-1 | 四、本次发行符合《注册管理办法》和《<上市公司证券发行注册管理办法> | | --- | 第一节 本次证券发行基本情况 一、保荐代表人情况 张宇女士：国信证券投资银行事业部业务总监，保荐代表人，法律硕士，具 有法律职业资格。2017 年进入国信证券投资银行事业部工作，曾主持及参与了 邦彦技术 IPO、蓝思科技非公开发行、麦捷科技非公开发行、晶科能源向不特定 对象发行可转换公司债券、鲲鹏资本战略入股中国宝安、齐心集团重大资产重组、 精一股份新三板挂牌、建装业新三板定增等项目，具有丰富的投资银行从业经验。 崔威先生：国信证券投资银行事业部董事总经理、投资银行事业部 TMT 业 务总部总经理，保荐代表人，经济学硕士。2004 年进入华林证券投资银行部工 作，2006 年进入国信证券投资银行事业部工作，曾主持及参与了蓝思科技 IPO、 金龙机电 IPO、双鹭药业 IPO、御银股份 IPO、岳阳纸业配股、 ...

证券代码：001301 证券简称：尚太科技 公告编号：2025-110 石家庄尚太科技股份有限公司 关于向不特定对象发行可转换公司债券的审核中心意见落 实函回复（修订稿）的提示性公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 石家庄尚太科技股份有限公司（以下简称"公司"）于2025年9月17日收到 深圳证券交易所（以下简称"深交所"）出具的《关于石家庄尚太科技股份有限 公司申请向不特定对象发行可转换公司债券的审核中心意见落实函》（审核函 〔2025〕120038号，以下简称"意见落实函"）。深交所对公司报送的向不特定 对象发行可转换公司债券的申请文件进行了审核，发出《意见落实函》要求公司 对相关问题逐项落实并提交回复。 董事会 2025年10月23日 公司按照《意见落实函》的要求，已会同相关中介机构针对《意见落实函》 所列问题进行了认真研究和回复，并对募集说明书等相关申请文件内容进行了更 新，并根据相关要求对《意见落实函》进行回复并对相关申请文件予以披露，具 体内容详见公司在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）披露的相关文件。 近日，根据深交 ...