证券日报网讯 9月29日晚间，好上好（001298）发布公告称，公司及子公司无对合并报表范围外主体提 供担保情况，不存在逾期担保、涉及诉讼的对外担保及因担保被判决败诉而应承担损失的情形。 ...

担保额度 - 2025年度公司为子公司及子公司间担保额度总计不超68.5亿元或等值外币[2] - 对资产负债率70%以上子公司担保额度为46.5亿元[2] - 对资产负债率70%以下子公司担保额度为8.8亿元[2] - 子公司与子公司之间担保额度为13.2亿元[2] 子公司财务数据 - 深圳北高智2025年6月30日资产总额5.12亿元，负债4.19亿元，净利润 - 0.09亿元[8] - 前海北高智2025年6月30日资产总额11.58亿元，负债9.89亿元，净利润0.20亿元[10] - 深圳天午2025年6月30日资产总额3.15亿元，负债2.56亿元，净利润0.02亿元[14] - 深圳蜜连2025年6月30日资产总额0.93亿元，负债0.66亿元，净利润0.02亿元[17] - 2025年6月30日香港北高智科技资产总额161747.55万元，负债总额130193.27万元，净资产31554.28万元[21] - 2025年1 - 6月香港北高智科技营业收入201969.30万元，利润总额1537.51万元，净利润1051.70万元[21] 具体担保事项 - 本次担保涉及前海北高智等5家子公司，担保前余额9.66亿元，本次额度2.22亿元[6] - 公司为北高智科技（深圳）有限公司向招行担保最高不超3000万元[22] - 公司为深圳市北高智电子有限公司向招行担保最高不超3000万元[24] - 公司为深圳市天午科技有限公司向招行担保最高不超1000万元[25] - 公司为深圳市蜜连科技有限公司向招行担保最高不超1000万元[26] - 公司为香港北高智科技有限公司向招行担保最高不超2000万美元[28] 其他 - 本次担保事项无需再次提交董事会或股东大会审议[4] - 香港北高智科技已缴纳出资额为1202万美元[19] - 截至公告披露日，公司对子公司担保余额累计149860.69万元，占最近一期经审计净资产的95.09%[30] - 公司及子公司无对合并报表范围外主体担保，无逾期担保等情况[30]

IPO审核与募资 - 摩尔线程科创板IPO申请于9月26日通过上市审核委员会会议审议 从获受理到上会仅用不到三个月创下科创板审核新速度 [1] - 本次发行由中信证券担任保荐机构 竞天公诚和安永华明分别提供法律及审计服务 [1] - 公司拟募资80亿元用于新一代AI训推一体芯片 图形芯片及AI SoC芯片的研发项目 [3] 股权结构与控制权 - 创始人张建中直接持股11.06% 通过一致行动协议和员工持股平台合计控制36.36%表决权成为实际控制人 [4] - 公司通过26家员工持股平台覆盖724名员工占员工总数64% 这种全员持股模式有助于吸引和保留顶尖技术人才 [4] - 股权结构呈现"创始人+管理层控股 战略资本与地方国资广泛参股"的特征 [4] 股东阵容与资本背景 - 互联网巨头腾讯投资持股约7.41% 字节跳动持股约6.23% 均为早期入局的战略投资者 [5] - 顶级风投红杉中国持股约6.16%是外部机构中持股比例最高的之一 深创投等地方国资持股约1.57% [5] - 联想通过长江科技产业基金持股约1.10% 看重产业链协同效应 [5] - 北京中移数字新经济产业基金作为央企资本代表持股约2.64% 可能带来通信行业深度融合机会 [9] - 地方国资通过各地产业基金广泛参股 体现政策对国产GPU关键核心技术领域的支持 [9] A股上市公司投资情况 - 和而泰是A股市场唯一直接参股摩尔线程的上市公司 持股比例约1.03%-1.244% 天使轮投资目前账面价值达3.06亿元 [6] - ST华通通过盛芯启程基金间接持股约4.34% 是间接持股比例最高的A股公司 [6] - 华辰装备通过德辽创业投资合伙企业间接持有0.66%股权 出资比例15%的德辽创业持有264.05万股 [6] - 中科蓝讯直接持有134.04万股 间接持有67.01万股 合计占发行前总股本0.50% [6] - 联美控股旗下子公司拉萨联虹科技发展有限公司直接投资1亿元 被定位为战略性投资 [6] - 初灵信息 长飞光纤 宏力达等公司通过中移数字新经济产业基金间接持股约0.02% [7] 业务合作与产业链协同 - 威星智能与摩尔线程合作建设AI算力中心 独家垄断其GPU供应 [8] - 润欣科技承担GPU封装测试业务 预计2026年3月实现量产 [8] - 胜宏科技供应高端PCB板 晶丰明源供应GPU电源管理芯片 预计2025年相关收入有较大增长 [8] - 东华软件基于摩尔线程GPU打造AI agent平台 并在政企客户业务系统AI升级中应用 [8] - 好上好负责GPU产品推广 麦捷科技已供应电感并计划扩大份额 [8] 财务状况与行业前景 - 2022年至2025年上半年公司近三年半累计亏损达52.76亿元 呈现"高增长 高投入 高亏损"模式 [10] - 截至2025年6月30日累计未弥补亏损为147813.47万元 预计上市后一定时期内无法进行现金分红 [10] - 公司符合科创板第五套上市标准特征 多元化股东结构提供持续研发所需资金保障 [10] - 预计到2029年中国AI芯片市场规模将激增至1.34万亿元 公司作为国内少数能提供全功能GPU产品的企业将受益于这一增长 [10]

公司外汇风险管理 - 公司及子公司获准开展不超过3亿元人民币或等值外币的远期外汇交易业务 [1] - 业务使用自有资金且资金可循环滚动使用 [1] - 业务有效期自董事会审议通过之日起12个月内 [1] 公司治理决策 - 该议案经第二届董事会第十七次会议及第二届监事会第十五次会议审议通过 [1]

募集资金使用情况 - 公司于2025年4月24日通过董事会决议 使用不超过6000万元闲置募集资金暂时补充流动资金 使用期限自董事会审议通过之日起不超过12个月 [1] - 2025年9月25日公司提前归还1500万元募集资金至专项账户 使用期限未超过12个月 [1] - 剩余暂时补充流动资金的闲置募集资金将在到期前足额归还 并将及时履行信息披露义务 [1] 公司治理与信息披露 - 相关议案于2025年4月25日在巨潮资讯网披露 公告编号2025-021 [1] - 公司已将募集资金归还情况通知保荐机构及保荐代表人 [1] - 公司通过正式公告渠道披露资金使用及归还情况 体现规范运作 [1]

公司财务决策 - 公司董事会批准使用不超过5亿元人民币闲置自有资金购买理财产品 额度可滚动使用 期限为董事会审议通过后12个月内 [1] - 该决策旨在不影响日常经营资金需求和资金安全的前提下进行 [1] 公司经营状况 - 2025年1至6月份公司营业收入100%来自批发与零售行业 [1] - 公司当前市值达到99亿元人民币 [1]

股权激励 - 2023年9月26日向74名激励对象授予208.8万股限制性股票，授予价11.39元/股[4] - 2024年11月7日为73名激励对象办理解除限售，可解除限售股票1,077,930股[6] - 因1名激励对象离职，调整后回购注销限制性股票50,460股[12] 利润分配 - 2025年5月16日股东大会通过利润分配预案，每10股派现0.6元，共派现12,282,868.80元，每10股转增4.5股，转增后总股本增至296,835,996股[9] 回购注销 - 2024年12月21日完成153,120股限制性股票回购注销[7] - 授予价格调整后，回购价格从7.72元/股调至5.28元/股[13] - 本次回购注销后，总股本减至296,785,536股[15] 股份比例 - 有限售条件股份降至142,700,684股，比例降至48.08%[15] - 首发前限售股比例升至47.22%[15] - 股权激励限售股降至2,554,537股，比例降至0.86%[15] - 无限售条件股份比例升至51.92%[15] 审议通过 - 2023年8月28日第二届董事会第五次会议审议通过激励计划相关议案[2] - 2023年9月18日2023年第一次临时股东大会审议通过激励计划相关议案[3] - 2024年9月27日第二届董事会第十二次会议审议通过第一个解除限售期相关议案[5] - 2025年9月26日第二届董事会第十七次会议审议通过第二个解除限售期相关议案[7] 合规说明 - 本次调整及回购注销不影响公司财务和经营成果[17] - 董事会薪酬与考核委员会同意调整回购价格、数量及回购注销事项[18] - 监事会认为调整及回购注销合法合规，不损害公司及股东利益[19] - 北京市中闻（深圳）律师事务所认为回购价格调整等事项符合规定[20]

激励计划授予 - 2023年9月26日授予74名激励对象限制性股票208.8万股，授予价格11.39元/股[5] 解除限售情况 - 2024年11月11日为73名激励对象办理首个解除限售，可解除1,077,930股[7] - 2025年9月26日通过第二个解除限售期议案，72名对象可解除1,277,269股[3] 回购注销情况 - 2024年调整回购价为7.72元/股，回购注销153,120股[14] - 2025年拟调回购价为5.28元/股，回购注销50,460股[16] 业绩目标与达成率 - 2023 - 2025年为考核年度，2023年营收目标不低于61.6亿元，2024年不低于68亿元，2025年不低于78亿元[10] - 2024年度营收723,345.99万元，业绩目标达成率106.37%[10] 会议与公告 - 公布2025年相关董事会、监事会会议决议及法律意见书[22] - 公告发布时间为2025年9月26日[24]

募资情况 - 公司获准发行2400.00万股，每股35.32元，募资84768.00万元，净额74690.79万元[3] - 原募投项目总投资74690.79万元，拟投入募资额相同[4][5][6] 项目调整 - 2024年终止“总部及研发中心建设项目”，9836.77万元补充流动资金[6] - 2025年“扩充分销产品线”等两项目结项，1359.07万元补充流动资金[7][8] - 2025年变更“物联网无线模组”项目用途并延期至2026年10月31日[8] 资金存放 - 2024、2025年审议通过协定存款存放募资，期限不超12个月[9][13]

激励计划时间线 - 2023年8月28日，审议通过激励计划相关议案[6] - 2023年8月29日至9月7日，对拟激励对象公示[7] - 2023年9月18日，股东大会审议通过激励计划议案[7] - 2023年9月22日，审议通过授予限制性股票议案[7] - 2024年9月27日，审议通过第一个解除限售期议案[7] - 2024年10月14日，股东大会审议通过修订及调整议案[8] - 2024年11月7日，办理第一个解除限售期相关事项[8] - 2024年12月21日，完成限制性股票回购注销手续[8] - 2025年9月26日，审议通过第二个解除限售期议案[8] 业绩与分配 - 2024年营业收入目标68亿，实际723,345.99万元，达成率106.37%[15] - 2024年利润分配以204,714,480股为基数，每10股派0.6元，转增4.5股[11] - 转增后总股本增至296,835,996股[11] 激励对象与股票 - 激励对象由73人调为72人[12][19] - 可解除限售激励对象72人，股票1,277,269股，占总股本0.43%[17] - 回购注销1名离职对象50,460股[12] 解除限售 - 第二个解除限售期2025年9月25日届满，解除比例30%[13][14] - 公司和个人层面解除限售比例均为100%[15][16] 其他 - 限制性股票回购价由7.72元/股调为5.28元/股[12] - 回购价格调整等已取得必要批准和授权[9][20] - 需履行信息披露及办理相关手续义务[20]