文章核心观点 中旗新材筹划控制权变更事项停牌，公司是人造石英石领域龙头企业，产品多元化，虽2024年业绩下滑但采取应对措施改善经营状况 [1][2][3][4] 公司控制权变更 - 3月26日晚间中旗新材公告因筹划控制权变更事项3月28日开市起停牌，预计不超2个交易日 [1] - 控股股东羽明华和实控人周军筹划部分股份协议转让，可能致控股股东及实控人变更 [1] - 截至2024年三季度末周军合计直接及间接持有公司42.38%股份为实控人 [1] - 交易对手方所处行业为半导体高端装备业，协议转让处洽谈阶段，交易需审批有不确定性 [1] 公司业务情况 - 中旗新材成立于2007年，是人造石英石领域龙头企业，产品多元化 [2] - 石英硅晶新材料包括高纯石英砂、超纯超细硅微粉等，应用于光伏、电子等多领域 [2] - 公司提出“有限的高纯砂，无限的硅微粉”理念，硅微粉应用领域广需求大 [2] 行业需求情况 - 电子材料超细硅微粉年需求量百万吨级，TFT - LCD液晶玻璃基板用硅微粉50 - 60万吨/年，其他领域用硅微粉千万吨级/年，未来需求将扩大 [3] 公司资源与产能 - 公司脉石英矿储量不低于3000万吨，可开采20年以上 [3] - 中旗硅晶广西基地为硅晶新材料研发及加工主体，一期加工能力50万吨，三期投产后预计产量120 - 150万吨/年 [3] 公司业绩情况 - 2024年业绩预告预计盈利3250万元 - 4015万元，同比下降59.09% - 49.49% [3] - 2024年公司面临挑战业绩下滑，国内市场需求结构变化、竞争加剧，海外市场需求变化部分销售额下滑 [3] 公司应对措施 - 公司通过电商平台提升知名度拓展C端市场，开拓新海外市场 [4] - 加强内部管理降本增效提升经营效率 [4] - 采取措施改善现金流，推动超期应收账款回收，提升回款效率确保按期回款 [4]

文章核心观点 公司控股股东及实控人拟筹划部分股份协议转让事项，或致控股股东及实控人变更，交易对手方属半导体高端装备业，因事项尚处洽谈阶段，公司股票及可转债自2025年3月28日开市起停牌，预计不超2个交易日 [1] 分组1：股份转让事项 - 公司近日收到控股股东羽明华、实控人周军关于筹划部分股份协议转让事项通知，该事项可能导致控股股东及实控人变更 [1] - 本次交易对手方所处行业为半导体高端装备业 [1] 分组2：停牌安排 - 因事项处于洽谈阶段存在重大不确定性，经申请，公司股票（中旗新材，001212）及可转债（中旗转债，127081）自2025年3月28日开市起停牌，预计不超2个交易日 [1] - 依据规定，可转债停牌期间暂停转股 [2] 分组3：后续安排 - 公司将按规定履行信息披露义务，待事项确定后及时公告并申请复牌和恢复转股 [2]

股权变动 - 公司控股股东及实控人筹划股份协议转让，或致变更，对手方为半导体高端装备业[4] 交易安排 - 公司股票及可转债2025年3月28日起停牌，预计不超2个交易日[4] - 中旗转债转股时间为2023年9月11日至2029年3月2日[5] - 中旗转债2025年3月28日起暂停转股，预计不超2个交易日[5]

公司信息 - 证券代码001212，简称为中旗新材，转债代码127081，债券简称为中旗转债[1] 停牌情况 - 2025年3月28日开市起停牌，预计不超2个交易日[2][3] 股份转让 - 控股股东羽明华、实控人周军筹划部分股份协议转让，或变更控股权[2] - 交易对手方属半导体高端装备业，交易需事前审批[2] 信息披露 - 选定《证券时报》《上海证券报》和巨潮资讯网披露信息[3]

| 证券代码：001212 | 证券简称：中旗新材 | 公告编号：2025-004 | | --- | --- | --- | | 转债代码：127081 | 债券简称：中旗转债 | | 广东中旗新材料股份有限公司（以下简称"公司"）于 2023 年 12 月 19 日召开 第二届董事会第十六次会议、第二届监事会第十三次会议，并于 2024 年 1 月 4 日 召开 2024 年第一次临时股东大会，审议通过了《关于〈公司第一期员工持股计划 （草案）〉及其摘要的议案》以及《关于〈公司第一期员工持股计划管理办法〉的 议案》等相关议案。具体内容详见公司 2023 年 12 月 20 日、2024 年 1 月 5 日在巨 潮资讯网（www.cninfo.com.cn）上披露的相关公告。 员工持股计划在下列期间不得买卖公司股票： 根据《关于上市公司实施员工持股计划试点的指导意见》及《深圳证券交易所 上市公司自律监管指引第 1 号——主板上市公司规范运作》的相关规定，公司第一 期员工持股计划锁定期将于 2025 年 3 月 4 日届满，现将本次员工持股计划锁定期 届满的相关情况公告如下： 一、本次第一期员工持股计划的持股 ...

中旗转债发行 - 发行量5400万张，金额54000万元[3][4] - 上市时间2023年4月25日，存续期2023年3月3日至2029年3月2日[4] 票面利率 - 第一年0.30%、第二年0.50%、第三年1.00%、第四年1.60%、第五年2.00%、第六年2.80%[2][4] 本次付息 - 第二年付息，计息期2024年3月3日至2025年3月2日，票面利率0.50%[8] - 每10张利息5元（含税）[2][8] - 个人和基金持有人实际每10张派息4元[8] - QFII和RQFII实际每10张派息5元[8] 日期 - 债权登记日2025年2月28日，除息日和付息日2025年3月3日[2][10] 信用与担保 - 公司主体和可转债信用级别均为A+，评级展望稳定[6][7] - 发行由实际控制人周军提供保证担保[6]

2024年业绩预计情况 - 2024年归属于上市公司股东的净利润预计为3250万元 - 4015万元，较上年同期下降49.46% - 59.09%[2] - 2024年扣除非经常性损益后的净利润预计为2900万元 - 3655万元，较上年同期下降52.06% - 61.96%[2] - 2024年基本每股收益预计为0.27元/股 - 0.34元/股，上年同期为0.67元/股[2] 市场环境影响 - 国内市场需求结构变化，销售订单减少，家装建材市场竞争加剧致产品毛利率承压[4][5] - 海外部分市场销售额因需求变化出现下滑[5] 公司发展策略 - 公司通过电商平台提升品牌知名度，拓展C端市场，加快开拓新海外市场[5] - 公司加强内部管理，持续降本增效以提升经营效率[5] 公司现金流与资金管理 - 2024年公司经营性现金流较去年同期显著改善[5] - 公司强化应收账款管理，推动超期应收账款回收，确保正常经营性应收账款按期回款[5] - 期末公司持有的银行承兑汇票大幅减少，优化了资金结构[5]

可转债情况 - 2023年3月3日公开发行可转债540.00万张，总额54,000.00万元，期限6年[2] - 2023年4月25日可转债在深交所挂牌上市[3] - 转股期限为2023年9月11日至2029年3月2日[5] - 初始转股价格30.27元/股，经多次调整，2024年7月11日修正为20.70元/股[6][7][8] - 2024年第四季度转股减少13,436,800元，转股数量649,010股[10] - 截至2024年12月31日，剩余可转债余额459,779,900元[10] 股份情况 - 2024年第四季度有限售条件股份占比从15.99%变为15.91%[11] - 2024年第四季度无限售条件股份数量从101,731,009股增至102,380,019股，占比从84.01%变为84.09%[11]

培训情况 - 2024年12月20日民生证券对中旗新材相关人员进行现场培训[1] - 培训内容含资本市场政策和并购重组法规[2] - 保荐机构为未参训人员提供资料自学[1] - 保荐机构解答问题并讨论重点问题[2] - 培训达预期目的，效果良好[3]

业绩总结 - 2024年1 - 9月营收39728.01万元，同比降24.54%[7] - 2024年1 - 9月净利润3763.21万元，同比降44.24%[7] - 业绩下滑因下游房地产需求放缓[7] 合规情况 - 公司章程和治理制度完备合规且有效执行[1] - 按规定建内审制度并设部门[2] - 公告与实际一致，无重大变化[3] - 无控股股东占用资金资源情形[3] - 募集资金三方监管协议有效执行[3] - 公司和股东完全履行相关承诺[4] 检查信息 - 现场检查对应2024年7 - 12月，时间为12月19 - 20日[1]