公司基本信息 - 证券代码 000987，证券简称越秀金控 [1] - 投资者关系活动时间为 10:00 - 12:20，地点在广州国际金融中心 63 楼第一会议室 [1][2] - 参与单位人员众多，上市公司接待人员有副总经理、董秘、财务总监、职工董事吴勇高，广州证券总裁邱三发等 [1][2] 发展历程与规划 发展历程 - 通过“并购、新设、扩充资本”推进金融控股产业布局，进入资本市场成国内首个地方金控上市平台，构建特色金控商业模式 [2] - 与国际知名咨询机构合作搭建全面风险管理体系，建立职业经理人管理体系并探索长效激励机制 [2] 未来规划 - 优化金融业务布局，完善业务链条，谋划保险、地方资产管理公司等牌照，打造区域领先、全国有影响力的非银行金融控股上市集团 [2] - 提升经营能力，推动“以客户为中心”的战略转型 [2] AMC 公司情况 优势 - 拥有“金融 + 产业”“国资 + 民营”“广东省 + 广州市”独特股东优势，打造综合化不良资产管理平台 [3] 进度 - 获广东省人民政府同意筹建批复及公司第七届董事会第二十七会议审议通过，尚需股东会审议、申请业务资质及向中国银监会备案，筹备工作进展顺利 [3] 广州证券情况 定位与现状 - 营收、利润等主要经营指标在公司金融业务中占比超 70%，盈利水平在整体中占比超 60%，是核心业务 [4] - 2016 年母公司实现营业收入 275,595.29 万元，同比下降 6%；净利润 92,543.34 万元，同比增长 2% [4] 发展规划 - 以中高净值客户等为核心客户群，由传统通道型向综合金融服务商转型，聚焦优势业务，推进战略区域和行业优势建立 [4] - 巩固债券业务优势，提升股票配置能力，推动投行投资化和投资投行化 [4] 国企改革情况 股权结构变化 - 目前广州市属国有持股占比超 80%，重组后降至 71.33%，使中小投资者股比达 25%以上 [4] 改革推进 - 持续推进国企改革，引入潜在股东协同业务，推动综合金融体系壮大，合适时推进混合所有制改革，建立长效激励机制 [5] 其他业务情况 融资租赁业务 - 是公司业绩“稳定器”，明确“1 + 4 + X”业务发展方向，做大规模，公司将利用融资能力满足其资金需求 [5] 百货业务 - 已下沉到子公司经营，整体稳定，探索与金融及股东单位业务协同，暂无剥离安排 [5] 信息披露情况 - 接待人员与投资者充分交流，按规定保证信息披露真实、完整、及时、公平，无未公开重大信息泄露，已签调研《承诺函》 [6]

公司发展历程 - 着力打造特色地方金控平台，四年来通过“并购、新设、扩充资本”推进金融控股产业布局 [3] - 2016 年 4 月完成非公开发行，8 月 1 日正式更名为“越秀金控”，成为国内首个地方金控上市平台 [3] - 构建完善的战略管控体系和全面风险管理体系，集团本部搭建平台做顶层设计，下属企业分业经营、协同发展、风险隔离，自 2012 年起与国际知名咨询机构合作搭建全面风险管理体系 [3] 未来发展规划 - 优化现有金融业务布局，完善业务链条，以证券、租赁为基础，谋划保险、地方资产管理公司等金融牌照，打造区域领先、具全国影响力的非银行金融控股上市集团 [3] - 提升经营能力，加快推动“以客户为中心”的战略转型 [3] 新设 AMC 牌照公司规划 - 利用“金融 + 产业”“国资 + 民营”的独特股东优势，引进专业职业经理人，推行市场化体制机制，打造专业化处置团队 [4] - 加快推进资产储备，打造以不良资产管理业务为主线、提供多项金融服务的综合化不良资产管理平台，成为全国领先的地方资产管理公司 [4] 广州证券债券业务发展战略 一级债市场 - 坚持错位竞争、突破发展战略，以中小型金融机构、中型政府融资平台为重点客户，抓住市场机遇实现突破发展 [4] - 2016 年上半年，债券承销家数排名进入行业前二十位，企业债承销家数排名行业第一位，金融债承销家数排名行业前五位 [4] 二级债市场 - 以调结构、降杠杆、促创新为主线，促进投资品种多元化，大力发展投顾业务 [4] - 2016 年，获评金融时报“年度最佳债券市场交易机构” [4]

公司活动信息 - 活动类别为特定对象调研 [1] - 参与单位有上海申银万国证券研究所、华夏基金、南京证券等 [1] - 时间为2020年5月26日15:00 - 16:00，方式为电话会议系统 [1] - 上市公司接待人员包括副总经理、财务总监兼董事会秘书吴勇高，证券事务代表张耀南等 [1] 疫情对业务影响 融资租赁业务 - 一季度资金宽松，息差扩大，经营业绩同比大幅增长 [2] - 疫情对存量项目部分客户日常经营有影响，但还款正常，资产质量平稳 [2] - 疫情使新增业务开展环节受限，业务推进有障碍，投放受影响，不过影响在缓解，业务逐步回归正轨 [2] 不良资产管理业务 - 一季度上游单位处置出表计划延迟，资产成交放缓，传统债权买卖效益和社会效益降低，内部业务活动受限 [2] - 问题企业、机构重组重整业务机遇增加，预计商业银行不良贷款规模保持高位，下半年出包规模扩大，后市机遇增多 [2] 私募股权投资业务 - 募资计划延后，投资端与退出端受影响，但重点投资的新兴产业未受严重负面影响 [3] - 公司积极推动大湾区主题基金与医疗抗疫主题基金设立，寻找更多投资机遇 [3] - 疫情对各板块业务影响有限，2020年第一季度均实现营业收入与净利润同比增长 [3] 分红政策 - 2017 - 2019年各年度现金分红金额占当年归母净利润的比例分别为31.6%、55.1%和39.7% [3] - 重大资产出售项目完成后，公司将结合盈利、资金需求和股东诉求等情况安排分红 [3] 越秀租赁业务 - 全年实现投放233亿元，同比增长17.5%，“四专”项目指环保水务、旅游文化、交通物流、健康医疗 [3] - 2020年投放思路为做强四专业务、做大普惠租赁、做稳城市基建、探索创新业务，投放占比更均衡、结构更合理 [4] 上半年经营业绩 - 旗下各板块业务经营良好，无重大风险事件，具体情况及财务数据留意未来中报 [4] 其他说明 - 接待人员按规定与投资者交流，无未公开重大信息泄露违规情形，已要求投资者签署调研《承诺函》 [4]

公司基本信息 - 证券代码为 000987，证券简称为越秀金控 [1] - 投资者关系活动类别为特定对象调研，参与单位有中信建投证券、华融证券等，时间为 2017 年 9 月 19 日 10:00 - 12:00，地点在广州国际金融中心 63 楼会议室 [2] 公司发展历程 - 通过并购、新设等多渠道推进金融控股产业布局，拥有证券、租赁等业务平台 [2] - 推动公司进入资本市场，成为国内首个地方金控上市平台 [2] - 构建特色金控商业模式，集团本部搭建平台顶层设计，下属企业分业经营、协同发展、有效隔离风险 [2] 各业务情况 金融科技 - 2016 年成立广州越秀金融科技有限公司，推进全面风险管理信息系统、客户资源平台建设及下属企业业务线上化，探讨大数据、人工智能在金融业务中的应用 [3] 越秀租赁 - 深化“1 + 4 + X”业务战略，专注城市基础设施融资租赁项目，聚焦四大业务平台专业化发展 [3] - 2017 年上半年项目总投放 96.7 亿元，同比增长 80.9% [3] 广州证券 - 过去重点打造债券业务，债券相关业务是重要收入来源 [3] - 2017 年上半年受行业监管及债券市场波动冲击，债券相关业务收入受较大影响 [3] AMC 业务 - 2017 年 7 月底牵头设立的广州资产管理有限公司取得银监会备案手续正式设立 [4] - 按“不良资产收购与转让业务 + 投资业务”思路拓展业务，管理资产规模达 34 亿元 [4] 公司特色定位 - 具有产业背景，控股股东越秀集团产业背景深厚，利于产融协同 [3] - 以市场化方式打造实质控股型金融控股平台，利于战略管控和协同 [4] - 母公司整体上市的金控平台，利于统一资本管理 [4]

公司基本信息 - 投资者关系活动时间为2017年9月13日17:00 - 18:00，地点在广州国际金融中心63楼会议室 [2] - 参与单位为阿联酋阿布扎比投资局，人员为基金经理李南；上市公司接待人员包括副总经理、董秘、财务总监、职工董事吴勇高，办公室负责人夏磊，资本经营部负责人张耀南 [1][2] - 证券代码为000987，证券简称为越秀金控 [1] 公司发展历程 - 通过“并购、新设、扩充资本、股权整合”等推进金融控股产业布局，拥有证券、租赁等业务平台 [2] - 推动公司进入资本市场，成为国内首个地方金控上市平台 [2] - 构建特色金控商业模式，集团本部搭建平台顶层设计，下属企业分业经营、协同发展、风险隔离 [2] 业务收入占比 - 2016年收购广州越秀金融控股集团有限公司100%股权后，主业由单一百货转型为“金融 + 百货”模式 [3] - 2016年金融业务并表后营业总收入占比超50%，行业分类由零售业变更为金融业资本市场服务类别 [3] - 2017年一季度及半年报显示，金融业务占公司总收入分别为53%、59%，营收占比稳步提升 [3] 广州证券特色业务 - 业务包括经纪、资管等，特色业务有固定收益、债券融资、资管及新三板业务 [3] - 2016年度，债券主承销金额排名第21位，资管业务净收入排名第13位，新三板做市家数行业排名第一，固定收益业务收益率和债券投顾业务规模排名行业前十左右 [3] - 2017年上半年，受监管及市场波动冲击，特色业务盈利水平受一定影响 [3] 集团协同效应与差异化定位 协同效应做法 - 组织架构保障，在公司本部设客户资源管理与协同部 [4] - 建立系统化、制度化协同营销机制，规范协同分类等管理 [4] - 建立客户分层经营机制，统筹战略和核心客户综合营销管理 [4] - 围绕核心客户群开展产融和融融协同，如以越秀地产开展产融协同，以政府融资平台等开展融融协同 [4] - 共享营销渠道，发挥广州证券分支机构作用推动交叉营销和项目推介 [4] 差异化定位 - 具有产业背景，控股股东越秀集团产业背景深厚，利于产融协同 [4] - 以市场化方式打造实质控股型金融控股平台，利于战略管控和协同 [4] - 属于母公司整体上市的金融控股平台，利于统一资本管理 [5] AMC业务开展情况 - 牵头发起设立的广州资产管理有限公司于2017年7月底取得银监会备案手续，正式设立 [5] - 按“不良资产收购与转让业务 + 投资业务”思路拓展业务，管理资产规模达34亿元 [5]

金融布局与业务安排 - 公司作为金融控股平台，做强做大证券、租赁等业务，谋划信托、保险等新金融牌照，完善金融产业链，暂无置出百货业务计划，若政府推动相关改革将配合履行程序 [2] 广州证券情况 - 2017年受监管及市场波动影响，债券类相关业务收入占比高但受冲击大 - 公司继续支持广州证券做强做大，加大资本资源支持力度 - 未来厘清业务方向，明确区域战略和核心客户群定位，优化资本配置，股债并重，培育投行投研能力，提升服务实体经济能力 [3] 越秀租赁情况 - 2017年货币政策偏紧、利率上升，越秀租赁抓住机会加大项目投放，提升息差，业绩大幅增长，发挥稳定器作用 - 未来两到三年市场环境有利，公司将继续支持其做强做大，加大资本支持，打造重要业绩支撑点 - 2017年依托股东资源多渠道融资，融资成本合理且有优势 [3][4] 广州资产情况 - 截至2017年底，资产管理规模106亿元，收购传统不良资产业务规模占90%，储备优质不良资产包项目 - 依托股东优势，以不良资产收购处置为主业提升能力，推进与股东和越秀金控业务协同 [4] 公司重组与员工持股 - 2017年11月17日，重大资产重组事项获有条件通过，尚需取得正式核准文件，完成后广州证券将成全资子公司 [4] - 10月10日股东会审议通过核心人员持股计划方案，正在推进落实 [4] 公司整体经营 - 具体业绩留意《2017年度报告》 - 接待人员与投资者充分交流，保证信息披露合规，无重大信息泄露，已签调研《承诺函》 [5]

分组1：广州证券业务情况 - 过去几年重点打造债券业务，债券类相关业务是重要收入来源，业务收入占比较高 [1] - 2018年受证券行业监管及债券市场波动冲击，债券类相关业务收入受较大影响 [1] - 未来将厘清业务发展方向，明确区域战略和核心客户群定位，优化资本配置，强化经纪、投行和投资业务，培育直投等业务，巩固固收等业务，提升服务实体经济能力 [2] - 上市公司将继续加大对广州证券的资本资源支持力度 [2] 分组2：越秀租赁业务情况 - 市场环境有利于融资租赁行业拓展业务，公司计划对越秀租赁增资30亿元，推动其成为行业前列的外商融资租赁公司 [2] - 越秀租赁将深化“1 + 4 + X”业务战略，拓展直租和经营性租赁业务 [2] - 依托股东资源优势开展多渠道融资，融资成本控制合理且有优势，未来将提升融资能力，加大境外融资、提高直接融资比重、引入中长期保险资金 [2] 分组3：广州资产业务情况 - 截至2017年底，资产管理规模106亿元，收购传统不良资产业务规模占90%，储备了一批优质不良资产包项目 [3] - 依托股东优势，以不良资产收购与处置为主业提升能力，推进与股东单位和越秀金控的业务协同 [3] 分组4：公司员工持股情况 - 越秀金控本部启动核心人员持股计划，已通过股东会审议，正在推进落实 [3] - 越秀租赁开展试点，实施虚拟分红计划，第一期已落地，后续将在其他子公司全面推进长效激励约束机制建设 [3] 分组5：公司牌照谋划情况 - 有专门部门和团队研究通过多种方式谋划保险、信托牌照，取得进展将按规定披露信息 [3][4] 分组6：公司整体经营情况 - 具体业绩留意后续披露的《2017年年度报告》 [4] - 接待人员与投资者充分交流，保证信息披露合规，未出现未公开重大信息泄露，已签署调研《承诺函》 [4]

金融监管与政策影响 - 中国人民银行发布的《金融控股公司监督管理试行办法（征求意见稿）》对公司的长期影响是规范金融控股公司行为，加强监管，促进健康稳定发展 [2] - 目前该办法处于征求意见阶段，对公司业务开展与发展战略无较大影响 [2] 不良资产管理业务 - 广州资产成立于2017年4月，注册资本30亿元人民币，是广东省第二家拥有省内金融企业不良资产批量转让业务资质的资产管理公司 [3] - 2019年7月，公司收购广州资产20%股权，成为持股58%的控股股东 [3] - 2019年上半年末，广州资产新增不良资产管理规模208亿元，继续保持广东省内不良资产一级市场占有率的领先地位 [3] 融资租赁业务 - 越秀租赁是公司核心主业之一，目前净资产超过80亿元 [3] - 2019年上半年，越秀租赁实现投放100.23亿元，主要投向环保水务、旅游文化、交通物流、健康医疗业务领域 [3] - 截至2019年6月末，越秀租赁信用资产不良率为0.30%，低于同业平均水平 [3] 公司重组与员工持股计划 - 公司重组正处于中国证监会审核阶段，公司将全力配合审核 [3] - 越秀金控本部第一期、第二期核心人员持股计划顺利实施 [4] - 越秀租赁核心骨干员工出资实施的第一期虚拟分红计划已完成两次分红授予 [4] - 广州资产"核心人员持股 + 超业绩激励"的长效激励方案已正式落地 [4] 股东减持情况 - 广州国发拟通过集中竞价和大宗交易方式合计减持不超过公司股份总数的4% [4] - 具体减持计划详见公司2019年6月19日披露的相关公告 [4]

分组1：投资者关系活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研，参与单位有东吴证券、华润元大基金、中银基金等，时间为2018年3月27日10:00 - 11:30，地点在广州国际金融中心63楼会议室 [2] 分组2：各下属企业2017年业绩及2018年经营计划 广州证券 - 2017年受证券行业监管及债券市场波动冲击，债券类相关业务收入受较大影响，全年营业收入17.43亿元，净利润2.41亿元 [2] - 未来厘清业务发展方向，强化经纪、投行、投资三大基础业务，巩固资产管理、固定收益、信用业务三大传统业务，培育场外、私募股权投资、另类投资三大潜力业务 [2][3] 越秀租赁 - 2017年抓住市场机会加大项目投放，全年营业总收入13.92亿元，净利润3.62亿元 [3] - 未来利用股东资源通过多种渠道提高融资能力、控制融资成本，深入推进水务、旅游、医疗、交通四大业务领域专业化发展，向“融资 + 融物”并重业务模式转型 [3] 广州资产 - 截至2017年底不良资产收包规模达93.4亿元，全年净利润5125万元 [3] - 接下来依托股东优势，以不良资产收购与处置为主业提升能力，推进与股东单位和越秀金控业务协同 [3] 越秀产业基金 - 2017年营业总收入1.70亿元，净利润1.00亿元，股权投资规模12.2亿元 [4] - 2018年深化“3 + 1”业务布局，打造私募股权投资、夹层投资、国资母基金三大核心业务，培育私募证券投资业务，股权投资聚焦“2 + 2”行业布局 [4] 分组3：公司员工持股计划 - 越秀金控本部设计超业绩激励方案，实施第一期核心人员持股计划；下属公司以融资租赁业务为试点实施虚拟分红计划，启动其他子公司长效激励约束机制方案设计 [4] 分组4：接待情况 - 公司接待人员与投资者充分交流沟通，按规定保证信息披露真实、完整、及时、公平，未出现未公开重大信息泄露，已签调研《承诺函》 [4]

公司发展历程 - 通过“并购、新设、扩充资本、股权整合”等推进金融控股产业布局，拥有证券、租赁等业务平台 [2] - 推动公司进入资本市场，成为国内首个地方金控上市平台 [2] - 构建特色金控商业模式，集团本部搭建平台顶层设计，下属企业分业经营、协同发展、风险隔离 [2] 营收情况 - 前三季度营业总收入46.19亿元，第三季度营业总收入16.84亿元，环比增长16.71% [2] - 广州证券第三季度营业总收入6.26亿元，环比增长22.96% [2] - 越秀租赁第三季度营业总收入3.6亿元，环比增长3.27% [2] - 越秀产业基金第三季度营业总收入0.32亿元，环比增长27.07% [2] 员工持股 - 越秀金控本部启动核心人员持股计划，已通过股东会审议，正在推进落实 [2] - 越秀租赁开展虚拟分红计划试点并落地，后续将在其他子公司推进长效激励约束机制建设 [2] 广州证券业务 - 过去重点打造债券业务，2017年前三季度受监管和市场波动影响，债券类业务收入受冲击 [3] - 下半年加快投行储备项目落地，加大股权类和主动类资管业务拓展，培育投行投研能力，优化业务结构 [3] - 在全国布局近170家分支机构，是获取客户资源和战略发展的重要支撑 [3] AMC业务 - 广州资产主要经营不良资产收购与处置及相关重组业务，资产管理规模约52亿元，收购传统不良资产业务规模占比87% [3] - 依托股东优势，提升不良资产收购处置能力，推进与股东和越秀金控的业务协同 [3][4] 公司重组 - 2017年11月17日，重大资产重组事项获有条件通过，尚需取得正式核准文件 [4] - 若完成，广州证券将成全资子公司，提升管控效率，形成资本补充机制，完善综合金融布局 [4] 业务协同与优势 - 具有产业背景，控股股东越秀集团产业背景深厚，利于产融协同；以市场化方式打造实质控股型平台，利于融融协同 [4] - 产融协同围绕越秀集团地产业务深化房地产金融模式；融融协同围绕不同客户在多方面开展协同 [4] - 内部共享营销渠道，发挥广州证券分支机构作用推动交叉营销和项目推介 [4][5]