股权转让交易 - 银亿控股拟向中哲瑞和转让其持有的河化股份8700万股股份 占上市公司总股本的23.76% [1] - 银亿控股同时转让对河化股份享有的全部应收款项 [1] - 交易实施后公司控股股东由银亿控股变更为中哲瑞和 实际控制人由熊续强变更为杨和荣 [1]

控制权变更 - 控股股东银亿控股向中哲瑞和转让8700万股股份 占公司总股本23.76% [1] - 交易对价合计6.32亿元 其中股份转让5.86亿元 应收款项转让4611万元 [1] - 交易完成后控股股东变更为中哲瑞和 实际控制人由熊续强变更为杨和荣 [1] 收购方背景 - 中哲瑞和为2025年7月新成立企业 由中哲集团100%持股 [1] - 中哲集团始创于1998年 员工5000余人 2024年全口径销售额375亿元 [2] - 集团横跨服装制造 大宗商品 新能源装备 锰系新材料等多元领域 [2] 公司业务结构 - 主要从事医药中间体研发生产销售及尿素委托加工业务 [2] - 子公司南松医药主营抗疟疾类 孕激素类 营养剂类药物中间体 产品销往中国台湾 印度 芬兰等市场 [2] - 子公司河化生物通过委托加工形式开展"群山"牌尿素业务 [2] 财务表现 - 2025年上半年营业收入8083.04万元 同比下降37.02% [3] - 归母净利润383.82万元 同比增长45.56% [3] - 南松医药实现营业收入4266.6万元 净利润647.83万元 [3] - 河化生物实现营业收入3810.34万元 净利润50.86万元 [3] 交易状态 - 标的股份目前处于质押状态 尚未取得质权人同意函 [3] - 公司声明权益变动不会对正常生产经营造成不利影响 [3]

股权转让交易 - 控股股东银亿控股向中哲瑞和转让8700万股股份 占公司总股本23.76% [1] - 转让标的包含股份及对河化股份的全部应收款项 [1] - 交易实施后控股股东变更为中哲瑞和 实际控制人由熊续强变更为杨和荣 [1]

股权变更 - 控股股东银亿控股拟向中哲瑞和转让其持有的8700万股股份 占公司总股本的23.76% [1] - 交易包含对河化股份享有的全部应收款项 标的资产通过《资产转让协议》进行转移 [1] - 若交易实施完成 公司控股股东将变更为中哲瑞和 实际控制人由熊续强变更为杨和荣 [1] 业务构成 - 2025年1-6月医药中间体业务收入占比50.94% 化工行业占比48.99% 其他业务占比0.08% [1] - 公司主营业务集中分布于医药中间体与化工行业 两者合计收入占比超过99.9% [1] 市值数据 - 截至发稿时公司市值为29亿元 收盘价为7.87元 [1]

股权转让交易 - 控股股东银亿控股向中哲瑞和转让所持河化股份23.76%股权及全部应收款项 [1] - 交易总对价为6.32亿元 [1] - 交易完成后公司控股股东变更为中哲瑞和 实际控制人变更为杨和荣 [1]

股权转让交易 - 控股股东银亿控股向中哲瑞和转让8700万股股份 占总股本23.76% [1] - 交易对价为6.32亿元 包含全部应收款项 [1] - 交易完成后控股股东变更为中哲瑞和 实际控制人由熊续强变更为杨和荣 [1] 交易进展 - 交易尚需取得深交所合规性确认 [1] - 需在中国结算深圳分公司办理过户登记手续 [1]

股份转让 - 银亿控股拟向中哲瑞和转让8700万股，占总股本23.76%[4][7][14] - 交易对价6.32亿元，含股份对价5.8589亿元和应收款项对价4611万元[7][16] 款项支付 - 协议签署2日内，中哲瑞和付1.2亿定金[17] - 股份解质且获深交所确认后5工作日，付3.55亿[17] - 交割日后5工作日，付4700万[17] - 法人治理结构调整完5工作日，付6000万[17] - 出具2025年年报5工作日内，付3000万[18] - 2026年6月30日前，付尾款2000万[18] 交易条件 - 交易需满足7项条件或被乙方豁免[21] - 协议签署90日内未获深交所确认，协议解除[35] 权益变动 - 交易实施，控股股东变中哲瑞和，实控人变杨和荣[4][7][39] - 权益变动完成，受让方股份18个月内不得转让[40] 其他事项 - 厦门象达第三期重整投资款3.52亿于2025年9月10日完成支付[38] - 银亿控股收3.55亿后优先清偿质押债务[38]

核心财务表现 - 营业总收入8083.04万元，同比下降37.02% [1] - 归母净利润383.82万元，同比上升45.56% [1] - 第二季度营业总收入3999.73万元，同比下降39.78% [1] - 第二季度归母净利润247.61万元，同比下降34.78% [1] 盈利能力指标 - 毛利率16.26%，同比增幅8.16% [1] - 净利率5.21%，同比增幅124.18% [1] - 扣非净利润363.43万元，同比上升43.03% [1] - 每股收益0.01元，同比增45.83% [1] 成本控制与现金流 - 三费总额629.81万元，占营收比7.79%，同比下降8.46% [1] - 每股经营性现金流0.08元，同比增1075.08% [1] - 货币资金1.59亿元，同比增长14.11% [1] - 应收账款757.75万元，同比下降71.52% [1] 资产与资本结构 - 每股净资产0.41元，同比增113.87% [1] - 有息负债从500.48万元降至未披露值 [1] - 历史ROIC中位数18.49%，2022年最低值为-63.57% [1] - 近10年25份年报中出现11次亏损 [1] 运营效率与风险提示 - 资本回报率ROIC达65.33% [1] - 货币资金/流动负债比例为65.57% [2] - 近3年经营性现金流均值/流动负债为-2.34% [2] - 近3年经营活动现金流净额均值为负 [2]

财务表现 - 2025年中报营业总收入8083.04万元[1] - 归母净利润383.82万元 较去年同期增加120.14万元 同比上涨45.56%[1] - 经营活动现金净流入3043.08万元 较去年同期增加3355.16万元[1] - 摊薄每股收益较去年同期上涨45.83% 实现连续两年上涨[3] 盈利能力指标 - 毛利率16.26% 较上季度提升1.54个百分点 较去年同期提升1.23个百分点 实现连续三年上涨[3] - ROE为2.57%[3] - 总资产周转率0.26次 在同业已披露公司中排名第37[3] - 存货周转率1.71次 在同业已披露公司中排名第31[3] 资本结构与股东情况 - 资产负债率41.32% 较上季度下降0.15个百分点 较去年同期大幅下降28.19个百分点[3] - 股东总户数4.27万户 前十大股东持股1.36亿股 占总股本比例37.10%[3] - 主要股东包括宁波银亿控股有限公司(23.76%)和河池化学工业集团有限公司(10.24%)[3] - 国际机构股东包括UBS AG(0.48%)、摩根士丹利(0.39%)和高盛国际(0.30%)[3]

公司公告 - 河化股份于8月27日晚间发布第十一届董事会第二次会议决议公告 [2] - 会议审议通过《2025年半年度报告及摘要》等多项议案 [2]