行业情况 - 2022年钢铁行业运行环境严峻，下游需求不及预期、原燃料价格高企、钢材价格下跌，行业经济效益下滑，钢协会员单位累计实现利润982亿元，同比下降72.27% [2][3] 公司2022年经营情况 整体业绩 - 实现利润总额86.73亿元，同比下降27%；归母净利润63.79亿元，同比下滑34%；EBITDA 120.31亿元，同比下滑22% [3] 子公司业绩 - 汽车板合资公司VAMA实现净利润16.52亿元，同比增长169%，汽车板销量92.55万吨，同比增长6.4%，汽车板销量占比从2020年69%提升到2022年80%，新增取得钢种认证21项 [3] - 华菱衡钢实现净利润6.99亿元，同比增长93.2%，2022年出口销量同比提升31%，出口销量占比由2020年20%提升到2022年30% [3] 高端品种 - 研发投入64.53亿元，在营业收入中占比达3.8%；重点品种钢销量1588万吨，占比60%，较2021年提升5个百分点；实现13个大类品种90个钢种替代“进口” [3] 产线结构 - 华菱湘钢线棒材领域中小棒品质提升项目投产、精品高速线材生产线项目开工；涟钢冷轧单机架轧机项目投产、开工建设电工钢一期项目；华菱衡钢启动产线升级改造；VAMA汽车板二期项目于2022年底投产 [3][4] 对标挖潜 - 降工序成本，多项技术经济指标达行业先进水平 [4] - 降采购成本，2022年实现年均铁水成本低于行业平均 [4] - 降能源成本，投资新建两台150MW超高温亚临界煤气发电机组，全年自发电量达到89亿度，比上一年增加10亿度 [4] - 降财务成本，2022年末资产负债率51.88%，较历史最高值降低35个百分点；年财务费用为 -1802万元，比同期历史最高值降低27.79亿元 [4] 绿色智能 - 聚焦减污，推进关键工序超低排放、效能提升改造；着力减碳，全年自发电量相当于节约标准煤消耗101万吨、减排二氧化碳量260万吨 [4] - 积极推进智能改造，华菱湘钢“5G + AI”棒材表面质检项目获评工信部国家优秀智能制造场景，“智慧钢厂”被央视《新闻联播》报道；华菱衡钢2018年获工信部智能制造试点示范授牌 [4] 内部改革 - 实行收入与业绩指标挂钩的市场化薪酬，选拔干部打破论资排辈，“80后”中层干部超过1/3 [4] - 转变人才招聘思路，2022年签约清北等重点985院校人才创新高 [4] - 坚持“年度综合考核、尾数淘汰”，对绩效指标未达到70%的干部就地免职，“末位淘汰”干部比例保持在5% [5] 分红情况 - 2022年每股派发现金股利0.24元，年现金分红总额16.58亿元，2022年度分红比例26%，同比提升5.29个百分点，近三年累计分红达50亿元 [5] 公司未来展望 发展方向 - 推进品种结构高端化升级，如VAMA二期新增年45万吨镀锌能力，电工钢一期预计2023年年内一期第一步投产，线棒材特钢比例到十四五末提升到25%以上等 [5] - 推进绿色低碳发展，完成超低排放改造，提高自发电比例，关注减碳方式和新冶金技术运用 [5] - 推进智能化改造，推广子公司成功案例，打造新型智慧工厂 [5] 资本开支与分红 - 未来在品种结构高端化与系统降本增效、低碳绿色改造、数字化智能化转型三方面持续有资本性开支 [7] - 力争通过稳定可预期的现金分红回报股东，未来随着资本性开支降低，分红比例有进一步提升空间 [7] 投资者问答 下游需求与订单 - 2023年1、2月钢铁行业经营严峻，3月需求和订单环比改善，但原燃料成本高位运行；造船、风电等行业需求稳定较好，工程机械等有所改善，乘用车和建筑用钢需求不佳 [5] 产品出口 - 产品主要出口到中东、东南亚、日韩等地区；2022年华菱衡钢无缝钢管出口销量53万吨，同比增长31.2%，华菱涟钢热轧板卷和华菱湘钢宽厚板出口销量同比提升较大；2023年一季度出口销量较去年出口高峰期略有下降，但维持在较高水平 [6] 华菱衡钢前景 - 2023年需求稳定，下游油气和压力容器领域景气，机加工领域可能改善；一季度出口量虽有下滑但仍处较高水平；年初获控股股东10亿元增资推进产线升级改造 [6] “中特估”看法 - 国资监管考核优化完善，与资本市场投资者诉求更契合；国有上市公司回报股东有共识；国有上市公司体制机制更灵活，在多方面有优势，期待估值合理重估 [6][7] 汽车板公司情况 - 2022年VAMA净利润16.52亿元，同比增长169%，受益于下游需求增长、专利产品优势、供需错配等；2023年二期项目预计带来约15万吨增量，后续有望保持较好盈利态势，双方股东正论证建设三期项目可行性 [7][8] 原材料价格 - 铁矿石2023年铁元素供给增加，预计不具备趋势性上行基础；煤炭一季度价格高位运行，近期下跌，供需紧张局面缓解，高利润或难持续 [8]

公司经营情况 - 2022年钢协会员单位累计实现利润982亿元，同比下降72.27%；公司实现利润总额86.73亿元，同比下降27%；归母净利润63.79亿元，同比下滑34%；EBITDA 120.31亿元，同比下滑22% [3] - 2022年公司每股派发现金股利0.24元，年现金分红总额16.58亿元，分红比例26%，同比提升5.29个百分点，近三年累计分红达50亿元 [5] 子公司业绩 - 汽车板合资公司VAMA实现净利润16.52亿元，同比增长169%；汽车板销量92.55万吨，同比增长6.4%，汽车板销量占比从2020年69%提升到2022年80%；新增取得钢种认证21项 [3] - 华菱衡钢实现净利润6.99亿元，同比增长93.2%；2022年出口销量同比提升31%，出口销量占比由2020年20%提升到2022年30% [3] 高端品种发展 - 2022年研发投入64.53亿元，在营业收入中占比达3.8%；重点品种钢销量1588万吨，占比60%，较2021年提升5个百分点；实现13个大类品种90个钢种替代“进口” [4] - 华菱湘钢宽厚板开发高端品种，线棒材开发新品种48个；华菱涟钢成功试制超低温压力容器用高锰钢并填补国内空白，取向电工钢基料产销量超40万吨；华菱衡钢油气用管覆盖API所有钢级，非API油套管同比翻番 [4] 产线结构升级 - 华菱湘钢线棒材领域中小棒品质提升项目投产、精品高速线材生产线项目开工；涟钢冷轧单机架轧机项目投产，开工建设电工钢一期项目；华菱衡钢启动产线升级改造；VAMA汽车板二期项目已于2022年底顺利投产 [4] 对标挖潜成果 - 降工序成本，多项技术经济指标达行业先进水平，华菱湘钢2高炉获“创先炉”、华菱涟钢7高炉获“冠军炉” [4] - 降采购成本，2022年克服内陆企业物流成本劣势后，实现年均铁水成本低于行业平均 [4] - 降能源成本，2022年投资新建两台150MW超高温亚临界煤气发电机组，全年自发电量达到89亿度，比上一年增加10亿度 [4] - 降财务成本，2022年末，公司资产负债率51.88%，较历史最高值降低35个百分点；年财务费用为 -1802万元，比同期历史最高值降低27.79亿元 [4] 绿色智能转型 - 聚焦减污，推进关键工序超低排放、效能提升改造；着力减碳，加强二次能源回收利用，全年自发电量相当于节约标准煤消耗101万吨、减排二氧化碳量260万吨 [5] - 积极推进智能改造，华菱湘钢“5G + AI”棒材表面质检项目获评工信部国家优秀智能制造场景，“智慧钢厂”被央视《新闻联播》报道；华菱衡钢2018年获工信部智能制造试点示范授牌 [5] 内部改革举措 - 实行收入与业绩指标挂钩的市场化薪酬，拉开收入差距；选拔干部打破论资排辈，“80后”中层干部超过1/3 [5] - 转变人才招聘思路，2022年签约清北等重点985院校人才创新高 [5] - 坚持“年度综合考核、尾数淘汰”，对绩效指标未达到70%的干部就地免职，“末位淘汰”干部比例保持在5% [5] 未来发展规划 - 推进品种结构高端化升级，VAMA二期项目新增年45万吨镀锌能力；电工钢一期项目预计2023年年内一期第一步投产；线棒材到十四五末特钢比例提升到25%以上；宽厚板和无缝钢管增强高端市场竞争力 [5][8] - 推进绿色低碳发展，按进度完成超低排放改造，提高自发电比例，关注减碳方式和新冶金技术运用 [6] - 推进智能化改造，将子公司成功案例在全公司范围内推广，打造新型智慧工厂 [6] 投资者问答要点 - 预计今年限产政策保持连续性，钢铁行业供给端持续受控 [6] - 2023年3月后钢材需求和订单环比改善，但原燃料成本高位运行；造船、风电等行业需求稳定较好，乘用车需求下滑，建筑用钢需求疲软 [6] - 公司坚持低库存运营策略，铁矿石库存周期保持在22 - 25天左右，煤、焦库存10天左右 [6] - 预计矿石端不具备趋势性上行基础，煤炭行业高利润难持续；预计2023年钢价企稳回升 [7] - 未来3 - 5年在品种结构高端化、低碳绿色改造、数字化智能化转型方面持续有资本性开支；未来分红比例有进一步提升空间 [7][8] - 华菱衡钢2022年业绩增长因下游需求景气、出口销量提升、产线升级改造 [8] - 高端产品竞争需不断升级产品；公司将加大研发投入推动品种结构高端化转型升级 [8]

公司经营情况 - 2022年钢铁行业运行环境严峻，下游需求不及预期、原燃料价格高企、钢材价格下跌，行业经济效益下滑，钢协会员单位累计实现利润982亿元，同比下降72.27% [2] - 公司2022年实现利润总额86.73亿元，同比下降27%；归母净利润63.79亿元，同比下滑34%；EBITDA 120.31亿元，同比下滑22% [2] - 2022年公司钢材产销量分别为2,657万吨、2,655万吨 [7] 公司经营特点 子公司业绩增长 - 汽车板合资公司VAMA实现净利润16.52亿元，同比增长169%，汽车板销量92.55万吨，同比增长6.4%，汽车板销量占比从2020年69%提升到2022年80%，新增取得钢种认证21项 [3] - 华菱衡钢实现净利润6.99亿元，同比增长93.2%，2022年出口销量同比提升31%，出口销量占比由2020年20%提升到2022年30% [3] 高端品种发力 - 报告期研发投入64.53亿元，在营业收入中占比达3.8%；重点品种钢销量1,588万吨，占比60%，较2021年提升5个百分点；实现13个大类品种90个钢种替代“进口” [3] 产线结构升级 - 华菱湘钢线棒材领域中小棒品质提升项目投产、精品高速线材生产线项目开工并加速推进 [3] - 涟钢冷轧单机架轧机项目投产、下线第一卷取向电工钢冷硬卷，并开工建设电工钢一期项目 [3][4] 公司发展规划 品种结构高端化 - VAMA二期项目已投产，将新增年45万吨镀锌能力 [5] - 电工钢一期项目正在建设，预计2023年年内一期第一步将投产 [5] - 线棒材到十四五末，特钢比例要由当前50万吨、10%左右提升到25%以上 [5] 绿色低碳发展 - 按进度计划表完成超低排放改造，提高自发电比例，华菱湘钢150MW的发电机组年中投运 [5] 智能化改造 - 将子公司成功案例在全公司范围内推广，打造新型智慧工厂 [5] 投资者问答 电工钢产品 - 2022年华菱涟钢电工钢基料产销量约150万吨，取向电工钢基料产销量超40万吨 [5] - 电工钢一期项目预计一期第一步年内投产，实现年产20万吨无取向电工钢、10万吨无取向电工钢冷硬卷、9万吨取向电工钢冷硬卷；一期第二步建设期14个月左右，实现项目总年产40万吨无取向电工钢、20万吨无取向电工钢冷硬卷、18万吨取向电工钢冷硬卷 [6] 品种钢 - 品种钢是指“高附加值、高技术含量、能满足定制化需求”的钢材产品，2022年公司品种钢销量占比60%，同比上年提升5个百分点 [6] 管理费用下降原因 - 2022年将原计入管理费用的维修服务费调整计入主营业务成本，调整金额共计7.36亿元 [6] 2023年产销量目标及政策预期 - 预计今年限产政策将继续保持连续性，钢铁行业供给端将持续受控，公司将根据下游订单需求和盈利情况调整生产节奏 [7] 下游需求和订单情况 - 2023年3月以后，钢材需求和订单环比有所改善，但原燃料成本高位运行 [7] 子公司产品分工和定位 - 华菱湘钢生产宽厚板、工业用线棒材 [7] - 华菱涟钢生产冷热轧薄板、螺纹钢 [7] - 华菱钢管生产无缝钢管 [7] - 合资公司VAMA专注于高端汽车用钢市场 [8] - 阳春新钢主要生产建筑用钢 [8] 分红考虑 - 2022年公司每股派发现金股利0.24元，年现金分红总额16.58亿元，2022年度现金分红比例26%，同比提升了5.29个百分点 [8] 原材料和钢材价格走势 - 铁矿石预计不具备趋势性上行基础，煤炭供需紧张局面区域缓解 [8] - 2023年钢价预计总供给量不高于2022年，需求整体较2022下半年底部会有所提升，期待钢价企稳回升 [9]

湖南华菱钢铁股份有限公司（以下简称"公司"或"华菱钢铁"）已于 2023 年 3 月 24 日 在巨潮资讯网上披露了《2022 年年度报告全文》。为便于广大投资者进一步了解公司 2022 年 年度经营情况，公司定于 2023 年 4 月 7 日（星期五）下午 15:00-17:00 在"价值在线"（www.ir- online.cn）举行 2022 年度网上业绩说明会。本次网上业绩说明会将采用网络远程的方式举行， 出席说明会的人员有公司董事长、总经理李建宇先生，董事、副总经理、财务总监兼董事会秘 书阳向宏先生，证券事务代表刘笑非女士。 为广泛听取投资者的意见和建议，公司拟提前向投资者征集问题，提问通道自发出公告之 日起开放。投资者可通过以下两种方式，依据相关提示，授权登入"价值在线"进行提问并参 与互动交流。 证券代码：000932 股票简称：华菱钢铁 公告编号：2023-17 湖南华菱钢铁股份有限公司 关于召开2022年度网上业绩说明会的公告 本公司董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗 漏。 参与方式一：访问 https://eseb.cn/13rplyppEW ...

公司基本信息 - 证券代码 000932，证券简称华菱钢铁 [2] - 投资者关系活动时间为 2023 年 3 月 24 日，地点在湖南长沙湘府西路 222 号华菱主楼 411 会议室 [2] 2022 年行业与公司经营情况 行业情况 - 2022 年钢铁行业运行环境严峻，下游需求不及预期、原燃料价格高企、钢材价格下跌，行业经济效益下滑，钢协会员单位累计实现利润 982 亿元，同比下降 72.27% [3] 公司情况 - 2022 年公司实现利润总额 86.73 亿元，同比下降 27%；归母净利润 63.79 亿元，同比下滑 34%；EBITDA 120.31 亿元，同比下滑 22% [3] 2022 年公司经营特点 子公司业绩 - 汽车板合资公司 VAMA 实现净利润 16.52 亿元，同比增长 169%，汽车板销量 92.55 万吨，同比增长 6.4%，汽车板销量占比从 2020 年 69% 提升到 2022 年 80%，新增取得钢种认证 21 项 [3] - 华菱衡钢实现净利润 6.99 亿元，同比增长 93.2%，2022 年出口销量同比提升 31%，出口销量占比由 2020 年 20% 提升到 2022 年 30% [3] 高端品种 - 报告期研发投入 64.53 亿元，在营业收入中占比达 3.8%；重点品种钢销量 1,588 万吨，占比 60%，较 2021 年提升 5 个百分点；实现 13 个大类品种 90 个钢种替代“进口” [3] 产线结构 - 华菱湘钢线棒材领域中小棒品质提升项目投产、精品高速线材生产线项目开工并推进；涟钢冷轧单机架轧机项目投产、开工建设电工钢一期项目；华菱衡钢启动产线升级改造；VAMA 汽车板二期项目于 2022 年底投产 [3][4] 对标挖潜 - 降工序成本，多项技术经济指标达行业先进水平 [4] - 降采购成本，2022 年实现年均铁水成本低于行业平均 [4] - 降能源成本，2022 年投资新建两台 150MW 超高温亚临界煤气发电机组，全年自发电量达到 89 亿度，比上一年增加 10 亿度 [4] - 降财务成本，2022 年末资产负债率 51.88%，较历史最高值降低 35 个百分点；年财务费用为 -1,802 万元，比同期历史最高值降低 27.79 亿元 [4] 绿色智能 - 聚焦减污，推进关键工序超低排放、效能提升改造；着力减碳，全年自发电量相当于节约标准煤消耗 101 万吨、减排二氧化碳量 260 万吨 [4] - 积极推进智能改造，华菱湘钢“5G + AI”棒材表面质检项目获评工信部国家优秀智能制造场景，华菱衡钢 2018 年获工信部智能制造试点示范授牌 [4] 内部改革 - 实行市场化薪酬，选拔干部打破论资排辈，“80 后”中层干部超过 1/3 [5] - 转变人才招聘思路，2022 年签约清北等重点 985 院校人才创新高 [5] - 坚持“年度综合考核、尾数淘汰”，“末位淘汰”干部比例保持在 5% [5] 分红情况 - 2022 年每股派发现金股利 0.24 元，年现金分红总额 16.58 亿元，2022 年度分红比例 26%，同比提升 5.29 个百分点，近三年累计分红达 50 亿元 [5] 未来发展规划 品种结构高端化 - VAMA 二期项目新增年 45 万吨镀锌能力；电工钢一期项目预计年内一期第一步投产；线棒材到十四五末特钢比例提升到 25% 以上；宽厚板发挥特厚板坯连铸机优势；无缝钢管推进产线升级改造 [5] 绿色低碳发展 - 按进度完成超低排放改造，提高自发电比例，华菱湘钢 150MW 的发电机组年中投运，关注减碳方式和新冶金技术运用 [5] 智能化改造 - 推广子公司成功案例，打造新型智慧工厂，构建钢铁数字生态 [5] 投资者问答要点 产销量与产量规划 - 2022 年公司钢材产销量分别为 2,657 万吨、2,655 万吨，预计 2023 年限产政策保持连续性，公司根据下游订单和盈利调整生产节奏 [5] 长期负债增加原因 - 2022 年二、三季度处于低利率环境，公司主动调整债务结构，增加长期借款和现金储备，使财务报表更稳健 [6] 汽车行业降价潮影响 - 汽车行业分化，传统燃油车受压力，新能源汽车增长，今年降价潮使汽车需求下跌，但对公司下游需求影响相对有限，商用车下游客户排产计划环比改善但同比仍下滑 [6] 宽厚板情况 - 下游应用于造船、风电等多个领域，90% 是直供产品，一单一议，定价周期较普钢长 [6] 未来资本性开支方向 - 推进品种结构高端化与系统降本增效、低碳绿色改造、数字化智能化转型 [7] 电工钢情况 - 2022 年电工钢基料产销量约 150 万吨，取向电工钢基料产销量超 40 万吨，新建冷轧电工钢产品一期项目预计一期第一步年内投产，正在论证二期 [7] 下游需求情况 - 造船、风电等领域需求稳定较好；工程机械等环比改善；乘用车和工业线棒材下游需求受影响；建筑用钢需求疲软 [8] 华菱衡钢情况 - 2022 年盈利增长主要因下游需求景气、出口销量提升、产线升级改造；未提及未来产量是否进一步增长 [8] “中特估”看法 - 国资监管考核优化，与资本市场诉求契合；国有上市公司回报股东有共识；国有上市公司体制机制更灵活且有优势，期待估值合理重估 [8]

行业情况 - 2022年钢铁行业运行环境严峻，下游需求不及预期、原燃料价格高企、钢材价格下跌，行业经济效益下滑，钢协会员单位累计实现利润982亿元，同比下降72.27% [2] 公司2022年经营情况 整体业绩 - 实现利润总额86.73亿元，同比下降27%；归母净利润63.79亿元，同比下滑34%；EBITDA 120.31亿元，同比下滑22% [2] 子公司表现 - 汽车板合资公司VAMA净利润16.52亿元，同比增长169%，汽车板销量92.55万吨，同比增长6.4%，汽车板销量占比从2020年69%提升到2022年80%，新增取得钢种认证21项 [3] - 华菱衡钢净利润6.99亿元，同比增长93.2%，2022年出口销量同比提升31%，出口销量占比由2020年20%提升到2022年30% [3] 高端品种 - 研发投入64.53亿元，在营业收入中占比达3.8%；重点品种钢销量1588万吨，占比60%，较2021年提升5个百分点；实现13个大类品种90个钢种替代“进口” [3] 产线结构 - 华菱湘钢线棒材领域中小棒品质提升项目投产、精品高速线材生产线项目开工；涟钢冷轧单机架轧机项目投产、开工建设电工钢一期项目；华菱衡钢启动产线升级改造；VAMA汽车板二期项目于2022年底投产 [3][4] 对标挖潜 - 降工序成本，多项技术经济指标达行业先进水平 [4] - 降采购成本，2022年实现年均铁水成本低于行业平均 [4] - 降能源成本，2022年投资新建两台150MW超高温亚临界煤气发电机组，全年自发电量达到89亿度，比上一年增加10亿度 [4] - 降财务成本，2022年末资产负债率51.88%，较历史最高值降低35个百分点；年财务费用为 -1802万元，比同期历史最高值降低27.79亿元 [4] 绿色智能 - 聚焦减污，推进关键工序超低排放、效能提升改造；着力减碳，加强二次能源回收利用，全年自发电量相当于节约标准煤消耗101万吨、减排二氧化碳量260万吨 [4] 内部改革 - 实行市场化薪酬，拉开收入差距；选拔干部打破论资排辈，“80后”中层干部超过1/3 [4] - 转变人才招聘思路，2022年签约清北等重点985院校人才创新高 [4] - 坚持“年度综合考核、尾数淘汰”，对绩效指标未达到70%的干部就地免职 [4] 分红情况 - 2022年每股派发现金股利0.24元，年现金分红总额16.58亿元，2022年度分红比例26%，同比提升5.29个百分点，近三年累计分红达50亿元 [5] 未来展望 品种结构高端化 - VAMA二期项目新增年45万吨镀锌能力；电工钢一期项目预计2023年年内一期第一步投产；线棒材到十四五末特钢比例提升到25%以上；宽厚板发挥特厚板坯连铸机优势；无缝钢管推进产线升级改造 [5] 绿色低碳发展 - 完成超低排放改造，提高自发电比例，华菱湘钢150MW的发电机组年中投运，关注减碳方式和新冶金技术运用 [5] 智能化改造 - 推广子公司成功案例，打造新型智慧工厂 [5] 投资者问答 一季度盈利和订单情况 - 2023年1、2月行业经营形势严峻，3月需求和订单环比改善，但原燃料成本高位运行，造船、风电等保持稳定较好水平，乘用车需求下滑，建筑用钢需求疲软 [5] 整车厂降价影响 - 对公司下游需求有一定影响，但相对有限，汽车板合资公司下游需求和订单保持相对稳定，商用车下游客户排产计划增加，但同比仍有下滑 [6] 汽车板合资公司情况 - 2022年盈利好受益于下游需求增长、专利产品优势、供需错配；预计后续有望保持较好盈利态势，双方股东正在论证建设汽车板三期项目可行性 [6] 电工钢情况 - 2022年电工钢基料产销量约150万吨，取向电工钢基料产销量超40万吨；电工钢一期项目预计一期第一步年内投产，正在论证二期；电工钢技术难度高、资金投入大、管控要求严 [7] 资本性开支和现金分红 - 未来在品种结构高端化、低碳绿色改造、数字化智能化转型方面持续有资本性开支；2022年现金分红比例提升，未来随着资本性开支降低，分红比例有提升空间 [7][8] 华菱衡钢盈利原因 - 下游油气和压力容器领域需求景气；出口销量提升，出口订单定价高，汇兑收益正向影响；年初获控股股东10亿元增资推进产线升级改造 [8]

公司基本信息 - 公司股票简称为华菱钢铁，股票代码为000932[8] - 公司注册地址为湖南省长沙市天心区湘府西路222号，邮政编码为410004[9] 公司财务状况 - 公司2022年营业收入为168,098,510,170.45元，较上年下降1.80%；归属于上市公司股东的净利润为6,378,551,865.89元，较上年下降34.10%[12] - 公司2022年末总资产为119,689,947,964.57元，较上年增长12.32%；归属于上市公司股东的净资产为49,939,038,526.46元，较上年增长9.97%[12] 行业发展情况 - 2022年全国粗钢产量10.13亿吨，同比下降2.1%[18] - 2022年全国粗钢表观消费量9.6亿吨，同比下降3.4%[18] - 2022年会员钢铁企业全年累计实现利润总额982亿元，同比下降72.27%[18] - 2022年利润总额前十位的大型钢铁企业集团利润占中钢协全部会员企业利润合计的99.41%[18] 公司主营业务 - 公司主营业务为钢材产品的生产和销售，产品涵盖宽厚板、热冷轧薄板、线棒材、无缝钢管等四大系列近万个品种规格[19] - 公司品种钢销量不断提升，占比已由2016年的32%增加到2022年的60%，下一步将持续提升品种钢占比，推动品种结构升级[19] 公司财务运营 - 公司2022年实现营业总收入1686.37亿元，利润总额86.73亿元，净利润76.75亿元，归属于母公司所有者的净利润63.79亿元[23] - 公司报告期末资产负债率为51.88%，较历史最高值降低了35.02个百分点[23] - 公司报告期财务费用为-1,802.02万元，较同期历史最高值降低了27.79亿元[23] 公司发展战略 - 公司未来发展战略和展望尚未提及[66] - 公司2023年经营计划包括深化集成研发创新，提升品牌影响力和产品竞争力，力争开发10-15个高精尖替代进口钢种，提升吨钢售价7000元/吨的产品销量占比[67] 公司股东及股权 - 公司股份总数为6,908,632,499股，其中有限售条件股份为1,190,689,058股，占比17.23%；无限售条件股份为5,717,943,441股，占比82.77%[171] - 公司前十大普通股股东中，湖南钢铁集团持有公司股份2,239,394,763股，占比32.41%，涟钢集团持有738,949,194股，占比10.70%[174] 公司治理结构 - 公司严格遵守内部控制规定，评价委托天健会计师事务所进行审计，出具了标准无保留意见的审计报告[95] - 公司报告期内增加了两家子公司，建立了母子公司授权体系，明确子公司在授权范围内行使经营决策和管理自主权[97]

行业形势与公司业绩 - 2022年钢铁行业盈利呈现“前高后低”态势，公司归母净利润为62亿-66亿元 [2] - 2022年三季度以来，受房地产下行拖累，钢铁行业下游需求下降，钢材价格下滑，行业亏损面过半 [2] - 2023年市场对需求预期好于春节前，基建稳增长预期向好，湖南省内重大项目陆续开工 [2] - 2023年钢铁行业供给端将继续受限产政策影响 [2] 下游需求与订单情况 - 造船、风电、压力容器需求持续稳定 [3] - 工程机械、家电行业需求较最差时期有所回升 [3] - 汽车行业需求平稳，新能源汽车保持高景气度 [3] - 建筑用钢需求疲软，改善尚不明显 [3] 产量与限产政策 - 2022年下半年钢铁行业自发性减产 [3] - 2023年国家将继续实行产能、产量“双控”政策，供给端持续受控 [3] - 公司将根据下游订单需求和盈利情况调整生产节奏 [3] 成本与应对策略 - 2022年11月以来，铁矿石价格上涨对公司成本端造成压力 [3] - 公司将持续提升品种钢占比和产品直供比，推动高端化转型升级 [3] - 公司长期坚持精益生产和低库存运营策略，根据实际需求采购铁矿石等原燃料 [3] 电工钢业务 - 取向电工钢应用于变压器和大型电机，无取向电工钢应用于新能源汽车电机等 [3] - 子公司华菱涟钢年电工钢基料产销量约150万吨，覆盖多种牌号 [3] - 华菱涟钢新建冷轧电工钢项目一期预计年产20万吨无取向电工钢、10万吨无取向电工钢冷硬卷、9万吨取向电工钢冷硬卷 [4] - 项目二期预计年产40万吨无取向电工钢、20万吨无取向电工钢冷硬卷、18万吨取向电工钢冷硬卷 [4] 子公司业绩 - 子公司华菱衡钢2022年前三季度净利润4.85亿元，同比增长114% [4] - 华菱衡钢盈利增长主要受益于油气和压力容器领域需求景气、出口订单增长及汇兑收益 [4] - 华菱衡钢获得控股股东10亿元增资，推进产线升级改造 [4] 碳排放与可持续发展 - 公司在降低铁钢比、提高循环自发电比例、建设绿色钢厂等方面取得一定成效 [4] - 公司将持续关注减碳方式及新冶金技术的应用，助力碳中和 [4]

行业形势与订单情况 - 2022年钢铁企业经营业绩“前高后低”，行业盈利大幅波动，公司业绩相对稳定，实现归母净利润62亿 - 66亿元 [2] - 去年三季度以来，受房地产下行拖累，下游消费需求下降，钢材价格下滑，煤焦等原料价格强势，钢企面临供需两端挤压，行业亏损面过半 [2] - 目前市场对需求预期好于春节前，基建稳增长预期向好，湖南省内重大项目陆续开工，2023年大概率延续限产政策，钢铁供给持续受限 [2] - 造船、风电、压力容器需求持续稳定较好；工程机械、家电行业需求较最差时期有所回升；汽车行业需求平稳，新能源汽车保持高景气度；取向硅钢和油气行业需求维持较好水平；建筑用钢需求受房地产拖累仍然疲软 [2][3] 公司盈利稳定原因 - 汽车板公司、华菱衡钢经营业绩同比大幅提升，创历史最好水平 [3] - 紧跟工业高端材料需求，持续升级装备和产线，变革经营理念和生产组织方式，提供个性化定制化方案，产品直供比例和品种钢销量占比不断提升 [3] - 每年研发投入占营收比重达3% - 4%，组建IPD项目研发攻关小组，3 - 6个月出成果，给予提成激励，出台揽才政策吸引高端人才，设立博士工作室激发创新活力 [3] - 优化“硬约束、强激励”机制，实行市场化薪酬，坚持“年度综合考核、尾数淘汰”，末位淘汰干部比例保持在5%左右 [3] - 降本增效成效明显，降低工序成本，铁水成本优于行业平均；资产负债率由2016年末86.9%降至2022年三季度末的50.65%，财务费用由2016年23.16亿元到2022年实现净财务收益；劳动生产率达到行业先进水平 [3][4] - 推动智能制造、绿色发展，“5G + 智慧天车”项目成行业首例实践，主要子公司自发电比例达60% - 70% [4] 汽车板业务情况 - 2022年汽车板公司经营业绩同比大幅提升，创历史最好水平，受益于下游行业需求增长、专利产品竞争优势和供销两端有利影响 [4] - 专利产品具备市场定价权，Usibor®1500专利产品2023上半年基准价格与2022年下半年持平，汽车板二期投产带来增量，后续有望保持较好盈利态势，双方股东正论证建设三期项目可行性 [4] - 钢材相比铝材具有性价比高、强度高、安全性能好等特点，汽车板公司应用专利技术可使乘用车白车身减重27%，汽车全生命周期减排19%，未来将引入更先进技术助力汽车行业发展 [5] 原材料采购与价格走势 - 焦煤全部外购，与大型国营矿山企业建立战略合作伙伴关系，签订年度协议；焦炭自给率较高，华菱湘钢焦炭自给率超过60% [5] - 铁矿石按长协矿模式采购，来自澳大利亚、巴西、南非等地主流矿山，采购价格以月度普氏指数为基础 [5] - 铁矿石近期需求和补库存预期向好带动价格上涨，但全球生铁见顶，国外矿山供应增量有预期，海外用矿需求下滑，国内国产矿开工率有望提升，矿石不具备趋势性上行基础 [5][6] - 焦煤焦炭近期因钢材需求走好价格小幅上涨，后续澳煤进口放开，供需紧张局面缓解，煤炭高价格难持续 [6] 硅钢业务规划 - 硅钢投资大、技术难度大、附加值高，国内仅有极少数钢厂具备中高牌号电工钢生产实力 [6] - 华菱涟钢有十多年硅钢生产经验，2021年电工钢基料产销量超过150万吨，品种覆盖齐全 [6] - 今年6月开工新建冷轧电工钢产品一期工程项目，一期第一步建设期18个月左右，实现年产20万吨无取向电工钢、10万吨无取向电工钢冷硬卷、9万吨取向电工钢冷硬卷；一期第二步建设期14个月左右，实现项目总年产40万吨无取向电工钢、20万吨无取向电工钢冷硬卷、18万吨取向电工钢冷硬卷 [6] 产量计划与品种钢发展路径 - 国家对钢铁行业实行产能、产量“双控”政策，2023年限产政策将保持连续性，公司将根据下游订单需求和盈利情况调整生产节奏 [6][7] - 公司将做精做强钢铁业务，推动品种结构升级，巩固和扩大细分市场竞争优势 [7] - 湘潭区域宽厚板巩固下游细分市场竞争优势，工业线棒材推动优特钢转型，计划到“十四五”末特钢比例由10%左右提升至25%以上 [7] - 娄底区域汽车板二期项目投产，产能提升，产品定位高端汽车板；电工钢一期项目预计年内投产，定位中高牌号电工钢 [7] - 衡阳区域华菱衡钢加大炼钢系统升级改造，提升油气、机加工、压力容器等领域竞争力 [7] 环保投入 - 华菱湘钢和阳春新钢预计在2023年前完成超低排放改造，华菱涟钢和华菱衡钢2025年前完成超低排放改造 [7]