收入和利润（同比环比） - 公司2015年营业收入为46.497亿元人民币，同比增长11.86%[16] - 归属于上市公司股东的净利润为10.301亿元人民币，同比增长5.36%[16] - 基本每股收益为1.50元/股，同比增长4.90%[16] - 加权平均净资产收益率为14.40%，同比上升0.44个百分点[16] - 归属于上市公司股东的扣非净利润为9.933亿元人民币，同比增长4.53%[16] - 公司2015年全年营业收入为46.5亿元，同比增长11.86%[29] - 归属于母公司股东的净利润为10.3亿元，同比增长5.36%[29] - 第一季度营业收入为18.25亿元，第二季度为10.01亿元，第三季度为8.6亿元，第四季度为9.63亿元[20] - 第一季度归属于上市公司股东的净利润为5.3亿元，第二季度为2.16亿元，第三季度为1.37亿元，第四季度为1.47亿元[20] - 公司营业收入同比增长11.86%至46.5亿元[35] - 净利润为10.3亿元人民币，同比增长5.4%[179] - 基本每股收益为1.50元，同比增长4.9%[179] - 归属于母公司股东的综合收益总额增长4.9%，从2014年的9.7亿元增至2015年的10.2亿元[184] - 公司2015年度归属于母公司股东净利润为10.3007386亿元[73][75][76] - 公司2014年度归属于母公司股东净利润为9.77707711亿元[70][72][75] - 公司2013年度归属于上市公司股东的净利润为10.48185927亿元[72][75] 成本和费用（同比环比） - 销售费用同比增长20.39%，主要由于广告宣传费用增加[30] - 管理费用同比增长22.18%，主要由于工资福利、折旧及房产税增长[30] - 财务费用同比增长165.41%，主要由于利息收入减少及借款利息支出增加[30] - 销售费用同比增长20.39%至12.11亿元，主要因广告宣传费用增加[43] - 管理费用同比增长22.18%至3.14亿元，主要因工资福利及折旧费用增长[43] - 营业成本为15.1亿元人民币，同比增长10.2%[179] - 销售费用为12.1亿元人民币，同比增长20.4%[179] - 所得税费用为3.6亿元人民币，同比增长10.1%[179] 各条业务线表现 - 葡萄酒产品收入同比增长14.31%至36.6亿元，占总收入78.71%[35] - 白兰地产品收入同比增长8.59%至8.83亿元，占总收入19%[35] - 葡萄酒销售量同比增长20.13%至86,318吨[38] - 白兰地销售量同比增长6.97%至40,074吨[38] - 可比产品吨酒成本同比每吨降低181元[32] 各地区表现 - 国外市场收入同比大幅增长98.52%至1.68亿元[35] - 公司境外资产规模为4.35亿元，占公司净资产比重5.84%[25] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为11.430亿元人民币，同比增长6.82%[16] - 经营活动现金流入小计同比增长4.46%至50.45亿元[46] - 经营活动现金流出小计同比增长3.78%至39.02亿元[46] - 经营活动产生的现金流量净额同比增长6.82%至11.43亿元[46] - 投资活动现金流入小计同比下降78.70%至0.71亿元[46] - 投资活动现金流出小计同比下降23.33%至10.09亿元[46] - 现金及现金等价物净增加额同比大幅增长3,329.48%至1.34亿元[46] - 经营活动产生的现金流量净额为11.4亿元人民币，同比增长6.8%[182] - 投资活动产生的现金流量净额为-9.4亿元人民币，同比改善4.6%[182] - 现金及现金等价物净增加额为1.3亿元人民币，同比增长3267.4%[182] - 购建固定资产、无形资产支付的现金为7.8亿元人民币，同比下降37.4%[182] - 经营活动产生的现金流量净额恶化，从2014年的负146.6亿元扩大至2015年的负100.5亿元[183] - 销售商品、提供劳务收到的现金同比下降23.0%，从2014年的18.3亿元降至2015年的14.1亿元[183] - 投资活动产生的现金流量净额大幅下降48.6%，从2014年的16.8亿元降至2015年的8.7亿元[183] 资产和负债 - 2015年末总资产为103.442亿元人民币，同比增长16.07%[16] - 归属于上市公司股东的净资产为75.641亿元人民币，同比增长10.58%[16] - 公司固定资产同比增长21.98%，主要由于建设项目投产[24] - 公司在建工程增长17.97%，主要由于加大对张裕国际葡萄酒城等项目的投资[24] - 报告期投资额同比增长49.67%至8.42亿元[50] - 货币资金期末余额达12.85亿元占总资产比例12.43%[50] - 短期借款同比增长122%至6.66亿元占总资产比例6.43%[50] - 长期借款同比下降66%至0.72亿元占总资产比例0.69%[50] - 公司货币资金年末余额为12.85亿元人民币，较年初11.45亿元人民币增长12.2%[172] - 应收账款年末余额为1.98亿元人民币，较年初1.46亿元人民币增长35.7%[172] - 存货年末余额为22.61亿元人民币，较年初20.87亿元人民币增长8.3%[172] - 在建工程年末余额为20.06亿元人民币，较年初17.00亿元人民币增长18.0%[172] - 商誉年末余额为1.06亿元人民币，较年初0.13亿元人民币增长704.8%[172] - 资产总计年末余额为103.44亿元人民币，较年初89.12亿元人民币增长16.1%[172] - 公司合并总资产同比增长16.1%至103.44亿元（年初89.12亿元）[174] - 合并流动负债激增49.1%至24.08亿元（年初16.15亿元）[174] - 短期借款大幅增长121.9%至6.66亿元（年初3亿元）[174] - 应付账款增长59.1%至5.69亿元（年初3.58亿元）[174] - 一年内到期非流动负债新增1.56亿元（年初为零）[174] - 未分配利润增长13.9%至59.80亿元（年初52.52亿元）[174] - 货币资金减少43.4%至2.81亿元（年初4.96亿元）[175] - 其他应收款增长21.8%至57.34亿元（年初47.09亿元）[175] - 长期股权投资增长30.2%至14.24亿元（年初10.93亿元）[175] - 公司层面股东权益增长20.2%至74.58亿元（年初62.06亿元）[177] - 公司未分配利润增长13.9%，从2014年的52.5亿元增至2015年的59.8亿元[184] - 公司自身（非合并）的未分配利润增长27.1%，从2014年的46.2亿元增至2015年的58.7亿元[186] 管理层讨论和指引 - 公司2016年营业收入目标不低于46亿元[63] - 公司计划将主营业务成本及三项期间费用控制在30亿元以下[63] - 销售费用占营业收入比例较高[66] - 高档葡萄酒消费可能继续保持疲软[62] - 中低档葡萄酒可能出现更快增长[62] - 公司实施以葡萄酒为主、多酒种全面发展战略[63] - 公司将加强白兰地市场推广并完善可雅白兰地产品体系[64] - 公司计划通过集中采购制度降低生产成本和费用[64] - 原料价格波动受自然因素影响较大[65] - 烟台张裕国际葡萄酒城项目投资额较大且建设周期较长[67] 投资项目进展 - 烟台裕葡萄酒城制冷中心建设项目累计投入265,000,000元，进度75%[54] - 烟台张裕葡萄酒城灌装中心建设项目累计投入190,000,000元，进度85%[54] - 烟台张裕葡萄酒城物流中心建设项目累计投入86,000,000元，进度95%[54] - 张裕葡萄与葡萄酒研究院建设项目累计投入49,940,000元，进度40%[54] - 藏级葡萄酒庄建设项目累计投入121,000,000元，进度40%[54] - 雅白地酒庄建设项目累计投入120,091,876元，进度40%[54] - 张裕葡萄酒城葡萄基地建设项目累计投入4,290,000元，进度80%[54] - 绿化投资项目累计投入1,740,000元，进度70%[54] - 先锋专卖店建设项目累计投入18,000,000元，进度未明确[54] 股东信息和分红 - 公司拟每10股派发现金红利5元（含税），总股本基数6.85464亿股[5] - 公司2015年度现金分红总额为3.42732亿元，占合并报表归属于母公司股东净利润的33.27%[73][75][76] - 公司2014年度现金分红总额为3.0160416亿元，占合并报表归属于母公司股东净利润的30.85%[70][72][75] - 公司2013年度现金分红总额为3.42732亿元，占合并报表归属于上市公司股东净利润的32.70%[72][75] - 公司2015年末合并未分配利润为59.80390074亿元[78] - 公司2015年末母公司未分配利润为58.72392075亿元[78] - 公司2015年度母公司报表净利润为15.53520098亿元[76] - 公司总股本为6.85464亿股[70][72][73][76] - 公司对股东的分配利润减少11.9%，从2014年的3.4亿元降至2015年的3.0亿元[184] - 公司股份总数保持685,464,000股无变动[108] - 人民币普通股数量为453,460,800股占比66.15%[108] - 境内上市外资股数量为232,003,200股占比33.85%[108] - 无限售条件股份占比100%[108] - 报告期内未发生股份变动[108] - 报告期末普通股股东总数为36,963户[110] - 公司第一大股东烟台张裕集团有限公司持股数量为345,473,856股，占总股本50.40%[110] - 境外法人GAOLIN FUND, L.P.持股21,300,919股，占总股本3.11%[110] - 中国证券金融股份有限公司持股15,997,455股，占总股本2.33%[110] - FIDELITY FD CHINA FOCUS FD持股15,576,126股，占总股本2.27%[110] - GREENWOODS CHINA ALPHA MASTER FUND持股8,617,471股，占总股本1.26%[110] - GOCAA SL DENHINM TER FUND持股7,557,716股，占总股本1.08%[110] - NORGES BANK持股5,698,452股，占总股本0.83%[110] - 中央汇金资产管理有限责任公司持股4,761,200股，占总股本0.69%[110] - 国泰君安证券(香港)有限公司持股4,669,572股，占总股本0.68%[110] - 烟台张裕集团有限公司持有人民币普通股344,386,344股[112] - GAOLING FUND, L.P.持有境内上市外资股21,300,919股[112] - 中国证券金融股份有限公司持有人民币普通股15,997,455股[112] - FIDELITY FD CHINA FOCUS FD持有境内上市外资股15,576,126股[112] - GREENWOODS CHINA FUND持有境内上市外资股8,614,181股[112] - GOLDEN CHINA MASTER FUND持有境内上市外资股7,389,916股[112] - NORGES BANK持有境内上市外资股5,698,452股[112] - 中央汇金资产管理有限责任公司持有人民币普通股4,761,200股[112] - GOAL ORIENTED LIMITED持有境内上市外资股4,669,257股[112] - 前10名股东在报告期内未进行约定购回交易[112] - 控股股东为法人类型，性质不明确[114] - 实际控制人性质为境内和境外其他机构，类型为法人[115] - 公司报告期内控股股东未发生变更[114] - 公司报告期内实际控制人未发生变更[117] - 国际金融公司（IFC）成立于1956年，是多边开发金融机构[117] - 烟台裕盛投资发展有限公司持有张裕集团50.40%股份[120] - 烟台裕华投资发展有限公司持有张裕集团37.78%股份[120] - 意迩瓦萨隆诺控股股份公司持有张裕集团33.85%股份[120] - 烟台国丰投资控股有限公司持有张裕集团15.75%股份[120] - 张裕集团直接持有烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司50.40%股份[120] 关联交易和担保 - 公司与关联方发生日常关联交易金额15,389万元[90] - 日常关联交易金额占同类交易比例1.08%[90] - 公司租赁控股股东场地年租金为585.8万元[99] - 租赁场地总面积60,787.77平方米（57,749.77平方米+3,038平方米）[99] - 租赁协议有效期自2012年1月1日至2016年12月31日[99] - 公司报告期未发生资产或股权收购出售的关联交易[91] - 公司报告期未发生共同对外投资的关联交易[92] - 对外担保额度为12,500[103] - 实际发生担保额为11,991[103] - 实际担保额占批准额度的95.93%[103] - 子公司担保额度合计为0[103] - 子公司实际担保发生额为0[103] - 报告期末实际对外担保余额为11,991[103] - 担保类型为质押[103] - 担保协议签署日为2014年11月27日[103] - 担保期限为2014年11月27日至2015年4月28日[103] - 担保对象为青岛分行[103] - 报告期末公司实际担保总额占净资产比例为1.59%[104] - 报告期内无违规对外担保情况[106] 公司治理和内部控制 - 公司报告期不存在证券投资[55] - 公司报告期不存在衍生品投资[56] - 公司报告期无募集资金使用情况[57] - 公司报告期未出售重大资产[58] - 公司报告期未出售重大股权[59] - 报告期内不存在委托理财及委托贷款[106] - 公司及子公司不属于重污染行业[106] - 报告期末无存续的公司债券[106] - 公司报告期无重大会计差错更正[82] - 公司合并报表范围发生变化需参考财务报表附注[83] - 公司支付境内会计师事务所德勤华永报酬195万元[84] - 公司获得无保留意见的内部控制审计报告[164] - 会计师事务所出具标准无保留意见的财务报表审计报告[170] - 公司财务报表按照企业会计准则编制，公允反映2015年度财务状况[170] - 内部控制审计报告与董事会自我评价报告意见一致[164] - 报告期内未发现内部控制重大缺陷[161] - 纳入内部控制评价范围的单位资产总额占合并财务报表资产总额比例为94.9%[162] - 纳入评价范围的单位营业收入占合并财务报表营业收入比例为91.9%[162] - 财务报告重大缺陷认定标准包含导致无法及时防止或发现并纠正财务报告中重大错报的情形[162] - 非财务报告重大缺陷认定标准包含造成3人以上死亡或10人以上重伤的安全事故[162] - 重大缺陷认定包含对媒体披露造成重大负面影响且无法弥补的舞弊事件[162] - 重要缺陷认定标准包含虽未达到重大缺陷水平但引起董事会和管理层重视的错报[162] - 非财务报告重要缺陷认定包含造成省级主流媒体负面报道的环境损害事件[162] - 一般缺陷认定包含对非常规特殊交易缺乏相应控制机制的情形[162] - 重大缺陷定量标准为直接财产损失超过1000万元[163] - 重大缺陷标准包含营业收入错报≥1%或≥1000万元[163] - 重大缺陷标准为税前利润错报≥5%[163] - 重要缺陷定量标准为直接财产损失100-1000万元[163] - 重要缺陷标准包含营业收入错报0.5%≤x<1%或100万元≤x<1000万元[163] - 重要缺陷标准为税前利润错报2%≤x<5%[163] - 一般缺陷定量标准为直接财产损失低于100万元[163] - 一般缺陷标准包含营业收入错报<0.5%且<100万元[163] - 一般缺陷标准为税前利润错报<2%[163] - 控制缺陷分类包含重大缺陷、重要缺陷和一般缺陷三个层级[163] - 2015年度内部控制审计费用合计为人民币195万元[157] 子公司信息 - 主要子公司烟台张裕卡斯特酒庄有限公司注册资本500万元人民币[61] - 参股公司廊坊卡斯特张裕酒业有限公司注册资本6,108,818元人民币[61] - 子公司北京张裕爱斐堡国际酒庄有限公司注册资本11,000万元人民币[61] - 子公司辽宁张裕冰酒酒庄有限公司注册资本2,630万元人民币[61] - 子公司新疆珠葡葡萄酒业有限公司注册资本7,500万元人民币[61] 员工情况 - 在职员工总数5,000人，其中销售人员占比最高达51.26%（2,

收入和利润表现 - 年初至报告期末营业收入36.86亿元人民币，同比增长15.46%[8] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的净利润8.83亿元人民币，同比增长10.49%[8] 成本和费用变化 - 财务费用1-9月同比增长164.37%，主要因利息收入减少及利息支出增加[15] - 7-9月财务费用同比上升3065.53%，主要因外币借款利率变动及利息收支变化[15] 现金流状况 - 经营活动产生的现金流量净额12.19亿元人民币，同比增长11.16%[8] - 货币资金较年初增长53.50%，主要因经营盈利和银行借款[14] 资产负债项目变动 - 存货较年初下降22.83%，主要因销售产品使库存减少[14] - 短期借款较年初增长99.73%，主要因银行借款增加[14] 重大资产收购事项 - 公司收购西班牙爱欧集团75%股权并完成资产交割[16] - 收购西班牙爱欧集团75%股权交易于2015年8月28日披露[17] 关联交易与承诺履行 - 张裕集团有限公司自1997年5月18日起持续履行非同业竞争承诺[18] - 公司按合同向张裕集团有限公司支付张裕等商标使用费[18] 业绩展望与投资情况 - 公司预计2015年度累计净利润无重大变动[19] - 公司报告期不存在证券投资[19] - 公司报告期未持有其他上市公司股权[20] - 公司报告期不存在衍生品投资[21] 公司治理与风险控制 - 公司报告期无违规对外担保情况[23] - 公司报告期不存在控股股东非经营性资金占用[24] 资本结构状况 - 公司总资产96.56亿元人民币，较上年末增长8.34%[8] - 归属于上市公司股东的净资产74.19亿元人民币，较上年末增长8.46%[8]

收入和利润（同比） - 营业收入为人民币28.2579亿元，同比增长22.75%[18] - 归属于上市公司股东的净利润为人民币7.4606亿元，同比增长16.93%[18] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为人民币7.3943亿元，同比增长17.39%[18] - 基本每股收益为人民币1.09元/股，同比增长17.20%[18] - 稀释每股收益为人民币1.09元/股，同比增长17.20%[18] - 加权平均净资产收益率为10.11%，同比上升0.34个百分点[18] - 营业收入同比增长22.75%至28.26亿元[28] - 公司合并净利润为7.46亿元人民币，同比增长16.93%[107] - 营业总收入达28.26亿元人民币，同比增长22.75%[107] - 基本每股收益1.09元，同比增长17.2%[108] 成本和费用（同比） - 营业成本同比增长23.63%至9.33亿元[28] - 销售费用同比增长34.32%至6.53亿元[28] - 财务费用同比大幅增长72.77%至-388万元[28] - 营业成本9.33亿元人民币，同比增长23.63%[107] - 销售费用6.53亿元人民币，同比增长34.33%[107] - 财务费用为-388万元，同比减少72.76%[107] 现金流量（同比） - 经营活动产生的现金流量净额为人民币9.2716亿元，同比增长4.21%[18] - 投资活动现金流量净额同比下降79.35%至-4.32亿元[28] - 经营活动现金流量净额同比增长4.21%至9.27亿元[28] - 销售商品、提供劳务收到的现金为27.46亿元人民币，同比增长7.1%[111] - 经营活动产生的现金流量净额为9.27亿元人民币，同比增长4.2%[111] - 购买商品、接受劳务支付的现金为3.78亿元人民币，同比下降2.2%[111] - 支付给职工以及为职工支付的现金为2.06亿元人民币，同比增长16.0%[111] - 支付的各项税费为8.53亿元人民币，同比增长8.8%[111] - 投资活动产生的现金流量净额为-4.32亿元人民币，同比恶化79.4%[112] - 现金及现金等价物净增加额为4.71亿元人民币，同比下降27.5%[112] - 母公司销售商品、提供劳务收到的现金为3.74亿元人民币，同比下降18.3%[114] - 母公司经营活动产生的现金流量净额为-0.26亿元人民币，同比转负[114] - 母公司投资活动产生的现金流量净额为0.47亿元人民币，同比下降78.7%[114] 业务线表现 - 葡萄酒产品收入同比增长24.75%至22.02亿元[34] - 白兰地产品收入同比增长11.05%至5.19亿元[34] - 酒及酒精饮料业毛利率为67.06%[34] - 公司大力发展中低档产品，扭转了销售收入和净利润下滑的局面[26] 地区表现 - 东部地区收入同比增长24.57%至24.33亿元[34] 资产和负债变化 - 总资产为人民币93.7991亿元，较上年度末增长5.25%[18] - 归属于上市公司股东的净资产为人民币75.8237亿元，较上年度末增长10.85%[18] - 公司货币资金期末余额为15.87亿元，较期初增长38.6%[101] - 应收票据期末余额3.36亿元，较期初增长142.6%[101] - 存货期末余额14.93亿元，较期初下降28.5%[101] - 在建工程期末余额21.49亿元，较期初增长26.4%[101] - 资产总计期末余额93.80亿元，较期初增长5.2%[101] - 应付账款期末余额1.27亿元，较期初下降64.6%[102] - 预收款项期末余额2.48亿元，较期初增长15.4%[102] - 未分配利润期末余额59.98亿元，较期初增长14.2%[103] - 母公司长期股权投资期末余额10.93亿元，基本持平[104] - 母公司其他应收款期末余额44.18亿元，较期初下降6.2%[104] - 总负债减少2.5亿元人民币至16.37亿元，同比下降13.26%[105] - 未分配利润增加5939万元至46.8亿元人民币[105] - 其他应付款减少1.94亿元至8.37亿元，同比下降18.78%[105] 子公司和投资项目表现 - 烟台张裕-卡斯特酒庄有限公司总资产186,971,615元，营业收入37,153,833元，净利润787,674元[48] - 北京张裕爱斐堡国际酒庄有限公司总资产689,592,345元，营业收入75,082,711元，净利润8,118,305元[48] - 新疆天珠葡萄酒业有限公司净资产164,153,706元，营业收入65,111,307元，净利润643,354元[48] - 辽宁张裕冰酒酒庄有限公司净利润715,756元，营业收入27,030,519元[48] - 陕西瑞纳城堡酒庄项目计划投资31,074万元，累计投入38,027万元，进度98%[49] - 宁夏摩塞尔十五世酒庄项目计划投资24,415万元，累计投入30,800万元，进度99%[49] - 烟台张裕国际葡萄酒城配制中心建设项目计划投资65,331万元，累计投入60,990万元，进度75%[49] - 烟台张裕国际葡萄酒城灌装中心计划投资46,736万元，累计投入43,258万元，进度75%[49] - 报告期内非募集资金投资项目合计计划投资269,069万元，累计实际投入251,868万元[49] 关联交易 - 关联交易总额为1.52835亿元人民币，其中向烟台神马包装有限公司采购包装材料金额为8243万元人民币，占同类交易金额的21.82%[65] - 向烟台中亚医药保健酒有限公司采购酒类产品金额为247万元人民币，占同类交易金额的0.65%[65] - 向烟台张裕酒文化博物馆有限公司采购酒类衍生品金额为349万元人民币，占同类交易金额的0.92%[65] - 向烟台张裕国际葡萄酒城之窗有限公司采购酒类衍生品金额为24万元人民币，占同类交易金额的0.06%[65] - 向母公司烟台张裕集团有限公司支付商标许可使用费5257万元人民币，占同类交易金额的100%[65] - 向母公司烟台张裕集团有限公司支付专利许可使用费2.5万元人民币，占同类交易金额的100%[65] - 公司租赁控股股东场地总面积60787.77平方米，年租金为585.8万元人民币，租赁期限至2016年12月31日[75] - 承包经营烟台张裕卡斯特酒庄有限公司等5家合资企业，拥有完全控制权，最早到期日为2016年12月31日[72][73] - 关联销售中向烟台张裕酒文化博物馆有限公司销售酒类产品419万元人民币，占同类交易金额的0.15%[65] - 关联销售中向烟台张裕国际葡萄酒城之窗有限公司销售酒类产品371万元人民币，占同类交易金额的0.13%[65] 股东和股本结构 - 公司股份总数保持不变为685,464,000股[87] - 无限售条件股份占比100%其中人民币普通股占66.15%即453,460,800股境内上市外资股占33.85%即232,003,200股[87] - 控股股东烟台张裕集团有限公司持股比例为50.40%持有345,473,856股报告期内无增减变动[90] - 境外法人股东GAOLING FUND,L.P.持股比例为3.11%持有21,300,919股报告期内减持2,876,078股[90] - 境外法人股东BBH BOS S/A FIDELITY FD - CHINA FOCUS FD持股比例为2.27%持有15,576,126股报告期内减持530,200股[90] - 境外法人股东GREENWOODS CHINA ALPHA MASTER FUND持股比例为1.04%持有7,117,471股报告期内新增7,117,471股[90] - 境外法人股东MORGAN STANLEY & CO. INTERNATIONAL PLC持股比例为0.76%持有5,221,972股报告期内增持2,260,964股[90] - 境外法人股东GIC PRIVATE LIMITED持股比例为0.59%持有4,056,859股报告期内减持5,856,625股[90] - 报告期末普通股股东总数38,450户其中A股股东23,661户B股股东14,789户[90] - 公司累计发行股份总数685,464,000股[127] 所有者权益和利润分配 - 公司2014年度权益分派方案为每10股派发现金红利4.40元（含税）[50] - 母公司净利润5944万元人民币，同比下降19.38%[110] - 本期其他综合收益减少4,144,991元[117] - 本期未分配利润增加746,060,248元[117] - 本期归属于母公司所有者权益的综合收益总额为741,915,257元[117] - 上期未分配利润增加634,975,711元[120] - 上期对所有者分配利润342,732,000元[120] - 上期归属于母公司所有者权益的综合收益总额为974,904,440元[120] - 期末所有者权益合计为7,745,108,181元[117] - 期初所有者权益合计为7,003,192,924元[117] - 股本总额保持稳定为685,464,000元[123][125] - 资本公积总额保持稳定为557,222,454元[123][125] - 盈余公积总额保持稳定为342,732,000元[123][125] - 本期未分配利润增加59,438,701元至4,679,914,838元[123] - 本期综合收益总额为59,438,701元[123] - 上期未分配利润增加809,030,045元至4,620,476,137元[125] - 上期综合收益总额为1,151,762,045元[125] - 上期对股东分配利润342,732,000元[125] - 所有者权益总额从6,205,894,591元增至6,265,333,292元，增长0.96%[123] 会计政策和核算方法 - 公司半年度财务报告未经审计[81] - 公司及境内子公司以人民币为记账本位币，境外子公司以欧元为记账本位币[135] - 非同一控制下企业合并成本按公允价值计量，中介费用计入当期损益[136] - 合并成本大于被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额确认为商誉[137] - 商誉在合并财务报表中单独列报并按成本减累计减值准备计量[138] - 合并财务报表合并范围以控制为基础确定，子公司自控制权取得日起纳入合并[139][140] - 外币货币性项目资产负债表日按即期汇率折算，汇兑差额一般计入当期损益[144] - 境外经营资产负债表资产/负债项目按资产负债表日即期汇率折算[145] - 金融资产初始确认以公允价值计量，交易费用计入初始确认金额[147] - 贷款和应收款项按摊余成本采用实际利率法后续计量[151] - 金融资产减值基于客观证据在资产负债表日计提减值准备[154] - 单项金额重大的应收款项标准为人民币300万元以上[163] - 存货按成本与可变现净值孰低计量 跌价准备按单个存货项目成本高于可变现净值的差额提取[168][169] - 金融资产减值测试按原实际利率折现预计未来现金流量现值计算减记金额[155] - 存货发出采用加权平均法计价[166] - 金融负债按实际利率法以摊余成本进行后续计量[158] - 权益工具持有方分配作为利润分配处理 股票股利不影响股东权益总额[162] - 金融资产终止确认条件包括现金流量合同权利终止或风险报酬转移[156] - 长期股权投资初始成本按非同一控制下企业合并的合并成本确认[173] - 存货盘存制度采用永续盘存制[170] - 可供出售金融资产减值损失一经确认不予转回[155] - 长期股权投资按成本法计量子公司投资收益按享有被投资单位宣告发放现金股利或利润确认[175] - 固定资产年折旧率房屋及建筑物2.4%-5.0% 机器设备4.8%-10.0% 运输工具7.9%-25.0%[178] - 生产性生物资产葡萄树使用寿命20年 年折旧率5%[184] - 无形资产年摊销率土地使用权2-2.5% 软件10-20%[186] - 长期待摊费用摊销期土地征地费50年 土地租赁费50年 绿化费5年 装修费3-5年 其他3年[191] - 借款费用资本化中断超3个月暂停资本化[183] - 资产减值损失确认后会计期间不予转回[180][189] - 商誉每年年度终了进行减值测试[188] - 职工福利费按实际发生额计入当期损益或资产成本[192] - 辞退福利在不能单方面撤回或确认重组成本时计入当期损益[194] - 商品销售收入确认条件包括所有权风险报酬转移 收入金额可靠计量 经济利益很可能流入 相关成本可靠计量[195] - 提供劳务收入按完工百分比法确认 劳务交易完工进度按已提供劳务占应提供劳务总量比例确定[196] - 提供劳务交易结果不能可靠估计时 按已发生且预计能得到补偿的劳务成本金额确认收入[196] - 政府补助分为与资产相关和与收益相关两种类型[197] - 与资产相关的政府补助确认为递延收益 在资产使用寿命内平均分配计入当期损益[198] - 与收益相关的政府补助用于补偿以后期间费用的确认为递延收益[199] - 与收益相关的政府补助用于补偿已发生费用的直接计入当期损益[199] - 所得税费用包括当期所得税和递延所得税[200]

收入和利润（同比） - 营业收入为18.25亿元人民币，同比增长20.99%[8] - 归属于上市公司股东的净利润为5.30亿元人民币，同比增长15.90%[8] - 基本每股收益为0.77元/股，同比增长14.93%[8] 成本和费用（同比） - 销售费用同比增长26.93%，主要因直销业务扩大导致相应费用增加[15] - 财务费用同比增长40.85%，主要因银行存款利息收入下降[15] 现金流表现 - 经营活动产生的现金流量净额为6.97亿元人民币，同比下降1.29%[8] 资产和负债项目变动原因 - 货币资金较期初增长37.51%，主要因销售回款增加[15] - 应收票据较期初增长241.38%，主要因收到银行承兑汇票金额增加[15] - 预收款项较期初增长75.27%，主要因预收客户订货款增加[15] 管理层讨论和指引 - 公司预计2015年1-6月累计净利润无重大变动或亏损[18] 其他重要披露事项 - 公司报告期无证券投资[18] - 公司报告期未持有其他上市公司股权[19] - 公司报告期无衍生品投资[20] - 公司报告期内未接待调研沟通采访活动[21]

财务业绩 - 营业收入为41.57亿元人民币，同比下降3.80%[19][26] - 归属于上市公司股东的净利润为9.78亿元人民币，同比下降6.72%[19][26] - 加权平均净资产收益率为13.96%，同比下降2.49个百分点[19] - 基本每股收益从1.53元降至1.43元[163] - 2014年度合并综合收益总额为人民币974,904,440元，较2013年下降7.0%[171] - 母公司2014年度综合收益总额为人民币1,151,762,045元，较2013年下降0.3%[173] - 公司营业收入同比下降3.8%至41.57亿元人民币[163] - 净利润同比下降6.7%至9.78亿元人民币[163] - 母公司营业收入同比下降4.8%至16.48亿元人民币[165] - 母公司净利润同比下降0.3%至11.52亿元人民币[165] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为10.70亿元人民币，同比大幅增长45.57%[19][27] - 投资活动产生的现金流量净额同比下降75.53%，主要因投资项目现金支出增加[27] - 现金及现金等价物净增加额391万元同比上升100.65%[37] - 经营活动现金流量净额10.70亿元同比增长45.57%[37] - 投资活动现金流量净额-9.827亿元同比下降75.53%[37] - 经营活动产生的现金流量净额同比增长45.6%至10.70亿元人民币（2013年：7.35亿元人民币）[167] - 销售商品提供劳务收到的现金基本持平为47.87亿元人民币（2013年：47.67亿元人民币）[167] - 购买商品接受劳务支付的现金减少2.9%至12.56亿元人民币（2013年：12.93亿元人民币）[167] - 投资活动现金流出大幅减少30.2%至13.16亿元人民币（2013年：18.86亿元人民币）[167] - 筹资活动现金流出减少30.7%至7.21亿元人民币（2013年：10.40亿元人民币）[167] - 分配股利利润偿付利息现金支付减少53.7%至3.52亿元人民币（2013年：7.64亿元人民币）[167] - 母公司经营活动现金流量净额为负14.66亿元人民币（2013年：负12.11亿元人民币）[169] - 母公司取得投资收益现金达15.31亿元人民币（2013年：13.95亿元人民币）[169] - 母公司投资活动现金流入下降32.1%至18.27亿元人民币（2013年：26.88亿元人民币）[169] - 年末现金及现金等价物余额增长68.9%至3.33亿元人民币（年初：1.97亿元人民币）[169] 成本和费用 - 销售费用同比下降11.82%，主要因广告宣传费用减少[27] - 研发投入同比增长7.47%，主要因技术开发支出增长[27] - 销售费用同比下降11.82%[35] - 研发支出1,323万元占营业收入0.31%[36] - 销售费用同比下降11.8%至10.06亿元人民币[163] 资产和负债状况 - 总资产为89.12亿元人民币，同比增长11.43%[19] - 归属于上市公司股东的净资产为68.40亿元人民币，同比增长10.18%[19] - 货币资金11.45亿元，占总资产比例12.85%，同比下降4.25个百分点[39] - 存货20.87亿元，占总资产比例23.42%，同比下降3.10个百分点[39] - 固定资产25.33亿元，占总资产比例28.42%，同比上升4.44个百分点[39] - 长期借款2.09亿元，占总资产比例2.35%，同比上升2.35个百分点[40] - 公司货币资金从年初13.68亿元人民币减少至年末11.45亿元人民币，下降16.3%[155] - 应收账款从年初1.77亿元人民币减少至年末1.46亿元人民币，下降17.8%[155] - 存货从年初21.21亿元人民币微降至年末20.87亿元人民币，减少1.6%[155] - 固定资产从年初19.18亿元人民币大幅增加至年末25.33亿元人民币，增长32.1%[155] - 在建工程从年初14.24亿元人民币增至年末17.00亿元人民币，增长19.4%[155] - 短期借款从年初2.43亿元人民币增加至年末3.00亿元人民币，增长23.4%[157] - 应交税费从年初1.94亿元人民币大幅减少至年末0.88亿元人民币，下降54.7%[157] - 未分配利润从年初46.17亿元人民币增长至年末52.52亿元人民币，增长13.7%[157] - 短期借款同比增长23.4%至3.00亿元人民币[161] - 应付账款同比增长37.0%至2.28亿元人民币[161] - 其他应付款同比下降36.1%至10.31亿元人民币[161] - 未分配利润同比增长21.2%至46.20亿元人民币[161] - 母公司其他应收款从年初37.10亿元人民币增至年末47.09亿元人民币，增长26.9%[159] - 母公司应收股利从年初7.53亿元人民币减少至年末4.03亿元人民币，下降46.5%[159] - 公司2014年度合并股东权益合计为人民币7,003,192,924元，较年初增长9.9%[171] - 母公司2014年末股东权益合计为人民币6,205,894,591元，较年初增长15.0%[173] 业务线表现 - 葡萄酒销售量71,854吨同比增长5.70%[31] - 白兰地销售量37,462吨同比下降0.67%[31] - 酒及酒精饮料业营业收入41.13亿元，同比下降3.76%[38] - 葡萄酒产品营业收入32.01亿元，毛利率68.42%，同比下降2.76个百分点[38] - 白兰地产品营业收入8.13亿元，毛利率65.89%，同比上升3.55个百分点[38] - 营业成本中配成酒占比55.29%同比上升4.02个百分点[33] - 包装材料成本占比32.96%同比下降4.74个百分点[33] 地区表现 - 国内地区营业收入40.72亿元，同比下降4.33%[38] 利润分配与未分配利润 - 公司拟以股本685,464,000股为基数向全体股东每10股派发现金红利4.40元（含税）[5] - 公司2014年度利润分配方案不送红股且不以公积金转增股本[5] - 2013年度公司实现净利润1,048,185,927元[62] - 2013年度向全体股东分配现金红利共计342,732,000元，占归属于母公司股东净利润的32.70%[62] - 2012年度向全体股东分配现金红利754,010,400元，占归属于母公司股东净利润的44.33%[63] - 公司法定盈余公积金余额已达到注册资本的50%[62] - 公司总股本为685,464,000股[62] - 2013年度剩余未分配净利润705,453,927元滚存至下一年度[62] - 2012年度提取法定盈余公积金46,789,370元[63] - 2012年度剩余未分配净利润900,128,347元留存下一年度[63] - 2013年度现金分红总额342,732,000元，占合并报表归属于母公司净利润1,048,185,927元的32.70%[64][66] - 2014年度现金分红总额301,604,160元，占合并报表归属于母公司净利润977,707,711元的30.85%[64][66][67] - 2012年度现金分红754,010,400元，占合并报表归属于母公司净利润1,700,928,117元的44.33%[66] - 2014年度合并报表年末未分配利润为5,251,920,374元，母公司未分配利润为4,620,476,137元[67] - 2014年度合并报表净利润977,707,711元，母公司报表净利润1,151,762,045元[67] - 2013年度分配后剩余未分配利润705,453,927元滚存至下一年度[64] - 2014年度分配后剩余未分配利润676,103,551元滚存至下一年度[64][67] - 公司总股本保持685,464,000股不变[64][67] - 法定盈余公积金余额已达注册资本50%，2013-2014年度均未提取[64][67] - 现金分红政策要求利润分配比例不低于当年可分配利润的25%[67] - 公司2014年半年度利润不分配且不进行公积金转增股本[138] - 2014年度对股东分配利润人民币342,732,000元，较2013年下降54.5%[171] - 公司2014年末未分配利润为人民币5,251,920,374元，较年初增长13.7%[171] - 母公司2014年末未分配利润为人民币4,620,476,137元，较年初增长21.2%[173] 投资项目与进展 - 对外投资额6921.66万元，同比增幅100%[43] - 辽宁张裕冰酒酒庄营业收入同比增长109.55%，净利润同比增长144.52%[50] - 陕西瑞纳城堡酒庄项目总投资额10,426万元，报告期末累计投入16,931万元，完成进度69%[52] - 宁夏摩塞尔十五世酒庄项目总投资额24,415万元，报告期末累计投入30,503万元，完成进度98%[52] - 新疆巴保男爵酒庄项目总投资额23,343万元，报告期末累计投入31,097万元，完成进度98%[52] - 烟台张裕国际葡萄酒城制冷中心项目总投资额65,331万元，报告期末累计投入40,863万元，完成进度57%[52] - 烟台张裕国际葡萄酒城灌装中心项目总投资额46,736万元，报告期末累计投入29,169万元，完成进度60%[52] - 烟台张裕国际葡萄酒城物流中心项目总投资额12,095万元，报告期末累计投入11,344万元，完成进度85%[52] - 张裕葡萄与葡萄酒研究院项目总投资额20,000万元，报告期末累计投入8,824万元，完成进度20%[52] - 藏级葡萄酒酒庄项目总投资额14,545万元，报告期末累计投入3,078万元，完成进度20%[52] - 雅兰白地酒庄项目总投资额16,530万元，报告期末累计投入9,800万元，完成进度40%[52] - 先锋专卖店建设项目总投资额10,000万元，报告期末累计投入1,755万元，完成进度50%[52] 关联交易 - 与关联方烟台神马包装有限公司交易金额为1.4954亿元人民币，占同类交易金额比例10.76%[81] - 公司租赁控股股东场地总面积60,787.77平方米，年租金支付585.8万元人民币[88] - 报告期内未发生资产收购出售类关联交易[82] - 报告期内未发生共同对外投资类关联交易[83] - 报告期内不存在非经营性关联债权债务往来[84] - 承包经营项目未产生达到利润总额10%以上的损益[87] - 租赁项目未产生达到利润总额10%以上的损益[89] - 控股股东持续履行非同业竞争承诺及商标使用费约定[93] 控股股东信息 - 公司控股股东烟台张裕集团有限公司报告期内未发生变更[16] - 公司控股股东烟台张裕集团有限公司2014年末总资产为95.21亿元人民币[105] - 公司控股股东烟台张裕集团有限公司2014年末负债总额为17.42亿元人民币[105] - 公司控股股东烟台张裕集团有限公司2014年末净资产为42.44亿元人民币[105] - 公司控股股东烟台张裕集团有限公司2014年营业收入为42.20亿元人民币[105] - 公司控股股东烟台张裕集团有限公司2014年净利润为11.12亿元人民币[105] - 公司控股股东烟台张裕集团有限公司2014年经营活动产生的现金流量净额为11.11亿元人民币[105] - 公司报告期内控股股东未发生变更[105] 股东结构与实际控制人 - 公司股票在深圳证券交易所上市交易，A股代码000869，B股代码200869[13] - 公司股份总数保持685,464,000股，其中人民币普通股占比66.15%，境内上市外资股占比33.85%[99] - 烟台裕华投资发展有限公司注册资本为738,799.5万元[107] - 意大利意迩瓦萨隆诺控股公司参股日期为1984年7月25日[107] - 意迩瓦萨隆诺控股公司注册资本为55,041.6万元[107] - 国际金融公司（世界银行成员）注册资本为22.3亿美元[107] - 国际金融公司成立于1960年[107] - 烟台市丰投资控股有限公司注册资本为622,000万元[107] - 烟台市丰投资控股有限公司成立日期为2009年2月12日[107] - 公司实际控制人未来发展战略未披露[107] - 公司实际控制人财务状况及现金流情况未披露[107] - 公司实际控制人经营成果未披露[107] - 实际控制人于2014年4月30日变更为意迩瓦萨隆诺控股股份公司[108] - 烟台国丰投资控股有限公司持股比例为50.40%[110] - 国际金融公司持股比例为15.75%[110] - 张裕集团及本公司中层以上员工27人通过烟台裕盛投资发展有限公司持股[110] - 张裕集团及本公司普通员工46人通过烟台裕华投资发展有限公司持股[110] - 其他流通A股股东持股比例为62.22%[110] - 流通B股股东持股比例为37.78%[110] - 公司不存在优先股[112] - 报告期内无股东提出或实施股份增持计划[111] - 实际控制人未通过信托或其他资产管理方式控制公司[111] - 公司累计发行股份总数685,464,000股[177] - 公司最终实际控制人为四方共同控制[177] - 公司前10名普通股股东及前10名无限售条件股东报告期内未进行约定购回交易[104] - 公司报告期末近三年历次证券发行情况不适用[101] - 公司股份总数及股东结构的变动情况不适用[101] 董事、监事及高级管理人员 - 公司法定代表人孙利强，主管会计工作负责人冷斌保证财务报告真实性[5] - 公司董事会秘书曲为民联系方式为电话0086-535-6633656，邮箱quwm@changyu.com.cn[14] - 公司董事、监事及高级管理人员在报告期内持股变动均为0股，期初、本期增持、本期减持及期末持股数量均为0[113] - 董事长孙利强任期自2013年5月14日至2016年5月13日，年龄67岁，持股0股[113] - 副董事长兼总经理周洪江任期自2013年5月14日至2016年5月13日，年龄50岁，持股0股[113] - 董事兼副总经理冷斌任期自2013年5月14日至2016年5月13日，年龄52岁，持股0股[113] - 董事曲为民任期自2013年5月14日至2016年5月13日，年龄57岁，持股0股[113] - 董事陈吉宗任期自2013年5月14日至2016年5月13日，年龄39岁，持股0股[113] - 董事奥古斯都·瑞纳任期自2013年5月14日至2016年5月13日，年龄74岁，持股0股[113][115] - 董事阿尔迪诺·玛佐拉迪任期自2013年5月14日至2016年5月13日，年龄62岁，持股0股[113][115] - 董事阿皮纳尼·安东尼奥任期自2013年5月14日至2016年5月13日，年龄76岁，持股0股[113][115] - 监事会主席孔昆任期自2013年5月14日至2016年5月13日，年龄42岁，持股0股[113] - 公司董事、监事及高级管理人员年度报酬总额为888.4万元，实际所得总额为645.5万元[119] - 董事长孙利强从公司获得报酬120.8万元，实际所得90万元[119] - 副董事长兼总经理周洪江从公司获得报酬117.9万元，实际所得87.8万元[119] - 高级管理人员2014年薪酬总额较上年下降6.6%[143] - 高级管理人员绩效考核体系涵盖2014-2017年度[139] - 公司披露报酬与实际发放情况相符[139] 员工情况 - 销售人员占比最高达员工总数46.97%，共2286人[122] - 生产及服务人员占比29.68%，共1445人[122] - 本科以上学历员工占比27.3%，共1329人[122] - 大专学历员工占比43.88%，共2136人[122] - 技术人员占比3.22%，共157人[122] - 财务及行政管理人员占比20.13%，共980人[122] - 公司员工总数为4868人[122] 公司治理与内部控制 - 公司聘请德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）为年度审计机构[17] - 公司注册地址及办公地址均为山东省烟台市大马路56号，邮编264000[13] - 公司经营范围涵盖葡萄酒、蒸馏酒、药酒等产品的生产、加工、销售及进出口贸易[16] - 公司年度报告备置地点为山东省烟台市大马路56号董事会办公室[15] - 公司董事会共有3名独立董事占全体董事的四分之一[127] - 公司监事会共有3名监事其中1名职工代表监事[128] - 独立董事王竹泉本报告期应参加董事会2次现场出席1次以通讯方式参加1次[133] - 独立董事肖微本报告期应参加董事会4次现场出席3次以通讯方式参加

收入和利润（同比环比） - 归属于上市公司股东的净利润7.99亿元人民币，同比下降8.03%[8] - 营业收入31.93亿元人民币，同比下降4.66%[8] - 第三季度营业收入8.91亿元人民币，同比增长10.06%[8][15] - 第三季度归属于上市公司股东的净利润1.61亿元人民币，同比增长25.55%[8][15] 成本和费用（同比环比） - 购买商品、接受劳务支付的现金同比下降30.18%，主要因原材料采购支出减少[15] 现金流表现 - 经营活动产生的现金流量净额10.97亿元人民币，同比大幅上升66.89%[8][15] 资产和负债变动 - 公司总资产86.77亿元人民币，较上年度末增长8.44%[8] - 应收票据较年初增长179.30%，主要因银行承兑汇票增加[15] - 预收账款较年初增长63.57%，主要因预收货款增长[15] 盈利能力指标 - 加权平均净资产收益率11.94%，同比下降1.79个百分点[8] 投资活动说明 - 公司报告期不存在证券投资[17] - 公司报告期不存在衍生品投资[17] 重大事项披露 - 烟台张裕集团有限公司自1997年5月18日起收取商标使用费用于宣传并处于履行过程中[16] - 烟台张裕集团有限公司自1997年5月18日起承诺非同业竞争且一直在履行[16] 投资者关系活动 - 2014年9月19日阳光保险集团和淡水泉投资管理有限公司对公司进行实地调研[18] 业绩预告情况 - 公司未对2014年度经营业绩发布亏损或大幅变动警示[17]

收入和利润（同比环比） - 营业收入为23.02亿元人民币，同比下降9.35%[19] - 归属于上市公司股东的净利润为6.38亿元人民币，同比下降13.85%[19] - 基本每股收益为0.93元/股，同比下降13.89%[19] - 加权平均净资产收益率为9.77%，同比下降2.02个百分点[19] - 第二季度主营业务收入同比增长14.86%[25] - 第二季度净利润同比增长6.23%[25] - 营业收入同比下降9.35%至23.02亿元，主要因高档酒庄酒产品收入减少[27] - 公司合并净利润同比下降13.8%至6.38亿元[107] - 营业总收入同比下降9.3%至23.02亿元[107] - 基本每股收益0.93元同比下降13.9%[107] 成本和费用（同比环比） - 营业成本微降0.71%至7.54亿元，因低档产品占比上升及葡萄原料价格上涨[27] - 销售费用同比下降16.74%至4.86亿元，因公司压缩营销投入[27] - 研发投入同比增长1.75%至543.61万元，因研究开发支出增加[27] - 销售费用同比下降16.7%至4.86亿元[107] 现金流量表现 - 经营活动产生的现金流量净额为8.90亿元人民币，同比大幅增长117.44%[19] - 经营活动现金流量净额大幅增长117.44%至8.90亿元，因经营现金流出减少[27] - 投资活动现金流量净额改善52.04%至-2.41亿元，因定期存款购买现金减少[27] - 现金及现金等价物净增加额暴增795.45%至6.49亿元，主要受经营和投资活动现金流推动[27] - 销售商品、提供劳务收到的现金为25.63亿元，较上期25.95亿元下降1.2%[109] - 经营活动产生的现金流量净额为8.90亿元，较上期4.09亿元大幅增长117.5%[109] - 购买商品、接受劳务支付的现金为3.86亿元，较上期5.93亿元下降34.9%[109] - 支付的各项税费为7.85亿元，较上期9.79亿元下降19.8%[109] - 投资活动产生的现金流量净额为-2.41亿元，较上期-5.02亿元改善52.0%[110] - 购建固定资产、无形资产支付的现金为3.98亿元，较上期4.17亿元下降4.5%[110] - 期末现金及现金等价物余额为16.05亿元，较期初9.57亿元增长67.8%[110] - 母公司销售商品收到的现金为4.58亿元，较上期6.54亿元下降30.0%[111] - 母公司经营活动现金流量净额为2.02亿元，较上期4.78亿元下降57.8%[111] - 母公司投资活动现金流量净额为2.20亿元，较上期-0.70亿元实现由负转正[112] 各业务线表现 - 葡萄酒产品营业收入下降9.28%至17.65亿元，毛利率下降4.14个百分点[33] - 白兰地产品营业收入下降4.69%至4.67亿元，但毛利率微升0.56个百分点[33] 各地区表现 - 东部地区营业收入下降9.56%至19.53亿元，毛利率下降2.66个百分点[33] 资产和负债变动 - 总资产为86.14亿元人民币，较上年度末增长7.65%[19] - 归属于上市公司股东的净资产为68.46亿元人民币，较上年度末增长10.27%[19] - 公司货币资金期末余额为18.62亿元人民币，较期初13.68亿元人民币增长36.1%[101] - 应收票据期末余额2.70亿元人民币，较期初0.80亿元人民币增长238.0%[101] - 存货期末余额17.63亿元人民币，较期初21.21亿元人民币下降16.9%[101] - 在建工程期末余额16.89亿元人民币，较期初14.24亿元人民币增长18.6%[102] - 预收款项期末余额2.98亿元人民币，较期初1.89亿元人民币增长57.8%[102] - 应交税费期末余额0.63亿元人民币，较期初1.94亿元人民币下降67.4%[102] - 未分配利润期末余额52.55亿元人民币，较期初46.17亿元人民币增长13.8%[103] - 资产总计期末余额86.14亿元人民币，较期初80.02亿元人民币增长7.6%[102] - 负债合计期末余额16.05亿元人民币，较期初16.31亿元人民币下降1.6%[103] - 归属于母公司所有者权益合计期末余额68.46亿元人民币，较期初62.08亿元人民币增长10.3%[103] - 货币资金期末余额增长41.2%至8.51亿元[105] - 应收账款期初余额160万元期末清零[105] - 预付款项同比下降90.3%至242万元[105] - 未分配利润增长1.9%至38.85亿元[106] 母公司表现 - 母公司净利润同比增长155%至7374万元[108] - 母公司投资收益同比增长488%至6547万元[108] 非经常性损益 - 非经常性损益项目中政府补助为877.21万元人民币[22] 关联交易 - 与烟台张裕酒文化博物馆有限公司的关联采购交易金额为236万元，占同类交易比例0.34%[67] - 与烟台张裕国际葡萄酒城之窗有限公司的关联采购交易金额为269万元，占同类交易比例0.04%[67] - 向烟台神马包装有限公司采购包装材料6098.28万元，占同类交易比例8.08%[67] - 向烟台中药保健酒有限公司采购酒类产品116万元，占同类交易比例0.16%[67] - 向烟台张裕酒文化博物馆有限公司销售酒类产品342.6万元，占同类交易比例0.15%[67] - 向烟台张裕国际葡萄酒城之窗有限公司销售酒类产品434.9万元，占同类交易比例0.19%[67] - 向烟台中药保健酒有限公司销售酒类产品42.7万元，占同类交易比例0.02%[67] - 支付烟台张裕集团有限公司仓库租赁费292.9万元，占同类交易比例0.14%[67] - 支付烟台张裕集团有限公司商标使用费4341.3万元，占同类交易比例100%[67] - 支付烟台张裕集团有限公司专利使用费2.5万元，占同类交易比例100%[67] - 公司向总公司租赁物业年租金费用为人民币5,858,000元[76] - 2014年1-6月确认总公司租赁费人民币2,929,000元[76] - 关联方租赁费用占集团租赁费用28.25%[76] 主要子公司和参股公司财务数据 - 主要子公司烟台张裕卡斯特酒庄有限公司注册资本500万元总资产102,797,883元净资产33,059,693元营业收入88,669,964元营业利润43,043,853元净利润30,997,755元[46] - 主要参股公司廊坊卡斯特张裕酒业有限公司注册资本6,108,818元总资产39,084,192元净资产26,943,014元营业收入28,832,215元营业利润14,575,577元净利润7,775元[46] - 子公司烟台麒麟包装有限公司注册资本1,541万元总资产69,018,458元净资产25,737,428元营业收入33,965,786元营业利润16,587,051元净利润12,478,911元[46] 在建工程进度 - 陕西瑞那城堡酒庄项目总投资额31,074.79万元，实际投入36,917.98万元，进度达98%[49] - 宁夏摩塞尔十五世酒庄项目总投资额24,415.28万元，实际投入26,800.29万元，进度达97%[49] - 新疆巴保男爵酒庄项目总投资额23,343.18万元，实际投入28,876.29万元，进度达98%[49] - 烟台张裕国际葡萄酒城制冷中心项目总投资额65,331.11万元，实际投入38,000.05万元，进度达55%[49] - 烟台张裕国际葡萄酒城灌装中心项目总投资额46,736.3万元，实际投入28,500.06万元，进度达60%[49] - 烟台张裕国际葡萄酒城物流中心项目总投资额12,095.22万元，实际投入8,095.65万元，进度达65%[49] - 张裕葡萄与葡萄酒研究院项目总投资额20,000万元，实际投入8,200.04万元，进度达40%[49] - 收藏级葡萄酒酒庄项目总投资额14,545.69万元，实际投入9,545.65万元，进度达65%[49] - 绿化投资项目总投资额1,394.24万元，实际投入5,750.08万元，进度达480%[49] - 先锋专卖店建设项目总投资额10,000.16万元，实际投入1,661.15万元，进度达15%[49] 股权结构和股东信息 - 股份总数685,464,000股[86] - 人民币普通股453,460,800股占比66.15%[86] - 境内上市外资股232,003,200股占比33.85%[86] - 控股股东烟台张裕集团持股345,473,856股占比50.40%[88] - 股东GAOLING FUND,L.P.持股24,176,997股占比3.53%[88] - 股东GIC PRIVATE LIMITED持股18,456,155股占比2.69%[88] - 股东BBH BOS S/A FIDELITY FD持股16,106,326股占比2.35%[88] - 烟台张裕集团持有公司人民币普通股345,473,856股[89] - LIN FUND, L.P.持有境内上市外资股24,166,992股[89] - GIC PRIVATE LIMITED持有境内上市外资股18,456,155股[89] - FIDELITY FD-CHINA FOCUS FD持有境内上市外资股16,106,326股[89] - MONETARY AUTHORITY OF SINGAPORE持有境内上市外资股6,085,399股[89] - ACAGA ASSOC持有境内上市外资股4,661,666股[89] - FIDELITY FUNDS SICAV-HEALTHCARE持有境内上市外资股4,306,656股[89] - VALUE PARTNERS HIGH-DIVIDEND STOCKS FUNDS持有境内上市外资股4,280,146股[89] - NORGES BANK持有境内上市外资股4,171,564股[89] - FIDELITY HIN PEILITUTIN P.L持有境内上市外资股3,920,202股[89] - 公司累计发行股份总数为685,464,000股[122] - 公司股权分置改革后总公司控股比例从53.8%降至50.4%[122] - 公司2012年以总股本527,280,000股为基数实施每10股送3股[122] - 股权分置改革涉及总公司转让13,977,600股股票[122] - 公司1997年发行88,000,000股B股[121] - 公司2000年发行32,000,000股A股[121] 会计政策和估计 - 公司会计年度采用公历年度（1月1日至12月31日）[127] - 境内子公司以人民币为记账本位币[128] - 境外子公司以欧元为记账本位币[128] - 商誉减值测试至少每年年度终了执行一次[130] - 外币货币性项目汇兑差额计入当期损益，除非符合资本化条件或套期会计处理[136] - 外币非货币性项目以历史成本计量时按交易发生日即期汇率折算[136] - 外币非货币性项目以公允价值计量时按公允价值确定日即期汇率折算[136] - 外币财务报表折算差额在资产负债表中股东权益项目下单独列示[137] - 外币现金流量按现金流量发生日即期汇率折算[137] - 金融资产和金融负债初始确认时以公允价值计量[139] - 公司金融资产分类为贷款和应收款项[141] - 单项金额重大的应收款项标准为人民币300万元以上[150] - 单项金额重大的应收款项单独进行减值测试[150] - 金融资产减值测试采用实际利率法按摊余成本计量[142][149] - 单项金额虽不重大但单项计提坏账准备的应收账款根据未来现金流量现值低于账面价值的差额计提减值准备[151] - 存货按成本与可变现净值孰低计量 单个存货项目成本高于可变现净值时计提跌价准备[155][156] - 存货跌价准备在影响因素消失时可在原计提金额内转回并计入当期损益[157] - 长期股权投资减值损失一经确认在以后会计期间不予转回[164] - 房屋及建筑物折旧年限20-40年 残值率0-5% 年折旧率2.4%-5.0%[166] - 机器设备折旧年限10-20年 残值率0-5% 年折旧率4.8%-10.0%[166] - 运输设备折旧年限4-12年 残值率0-5% 年折旧率7.9%-25.0%[166] - 固定资产减值损失一经确认在以后会计期间不予转回[168] - 在建工程不计提折旧 达到预定可使用状态后转为固定资产[170][171] - 借款费用资本化中断时间连续超过3个月时暂停资本化[176] - 葡萄树生产性生物资产折旧年限20年，年折旧率5%[178] - 土地使用权无形资产预计使用寿命40-50年[181] - 软件使用权无形资产预计使用寿命5-10年[181] - 土地征地费长期待摊费用摊销期50年[186] - 土地租赁费长期待摊费用摊销期50年[186] - 绿化费长期待摊费用摊销期5年[186] - 其他长期待摊费用摊销期5-50年[186] - 生产性生物资产减值损失确认后不予转回[179] - 无形资产减值损失确认后不予转回[184] - 政府补助分为与资产相关和与收益相关两类[190] - 公司无前期会计差错更正[198] - 公司管理层需对无法准确计量的报表项目进行判断、估计和假设[198] - 会计估计变更影响当期则在当期确认 影响多期则在多期确认[198] - 递延所得税资产确认需管理层大量判断以估计未来应纳税所得额时间和金额[199] - 递延所得税资产确认需结合纳税筹划策略[199] - 固定资产折旧采用直线法并考虑残值[200] - 公司定期复核固定资产预计可使用年限[200] - 折旧费用数额取决于预计可使用年限[200] - 预计可使用年限基于同类资产过往经验及预期技术改变确定[200] - 若折旧估计发生重大变化将在未来期间调整折旧费用[200] 其他重要事项 - 公司报告期末未持有任何金融企业股权[37] - 公司报告期不存在证券投资[38] - 公司报告期不存在委托理财[39] - 公司报告期不存在衍生品投资[40] - 公司报告期不存在委托贷款[41] - 公司报告期不存在募集资金变更项目情况[42] - 公司过去三年未发行股票或债券亦无募集资金项目延续至报告期[43]

财务数据关键指标变化：收入和利润（同比环比） - 营业收入同比下降23.44%至43.21亿元[23][33] - 归属于上市公司股东的净利润同比下降38.38%至10.48亿元[23][33] - 公司营业收入41.5亿元，同比下降23.29%[56] - 合并营业收入同比下降23.4%至43.21亿元（2012年：56.44亿元）[197] - 合并净利润同比下降38.4%至10.48亿元（2012年：17.01亿元）[197] - 基本每股收益同比下降38.3%至1.53元（2012年：2.48元）[197] - 2012年度公司实现净利润17.01亿元，归属于母公司股东的净利润为17.01亿元[78] - 2013年度公司实现净利润10.48亿元，归属于母公司股东的净利润为10.48亿元[81][85][89] - 公司层面营业收入同比下降2.6%至17.31亿元（2012年：17.77亿元）[199] - 公司层面净利润同比上升2.1%至11.55亿元（2012年：11.31亿元）[199] 财务数据关键指标变化：成本和费用（同比环比） - 销售费用同比下降25.71%主要因广告宣传费用减少[34] - 研发投入同比增长11.60%主要因技术开发支出增长[34] - 销售费用同比下降25.71%[51] - 整体毛利率69.7%，同比下降6.79个百分点[56] - 合并营业成本同比下降3.1%至13.58亿元（2012年：14.01亿元）[197] - 销售费用同比下降21.3%至11.41亿元（2012年：14.49亿元）[197] - 合并营业税金及附加同比下降25.7%至2.36亿元（2012年：3.18亿元）[197] - 合并所得税费用同比下降38.7%至3.49亿元（2012年：5.69亿元）[197] - 公司层面营业成本同比上升2.0%至14.74亿元（2012年：14.45亿元）[199] 各条业务线表现 - 葡萄酒营业收入333,152万元同比下降26.8%[40] - 白兰地营业收入81,869万元同比下降4.7%[40] - 葡萄酒产品收入33.32亿元，同比下降26.8%[56] - 白兰地产品收入8.19亿元，同比下降4.69%[56] - 葡萄酒销售量67,978吨同比下降16.77%[41] - 白兰地销售量37,713吨同比下降7.25%[41] 各地区表现 - 廊坊卡斯特－张裕酒业有限公司营业收入6067.85万元，同比增长[67] - 北京张裕爱斐堡国际酒庄有限公司净亏损3368.5万元[67] 管理层讨论和指引 - 公司未达到年初制定的60亿元营业收入目标[34] - 公司2014年计划实现营业收入不低于46亿元，并将主营业务成本及三项期间费用控制在32亿元以下[71] - 公司面临原料价格波动风险，葡萄产量和质量受自然因素影响较大[74] - 公司面临市场投入产出不确定风险，销售费用占营业收入比例较高[74] 投资项目和建设进度 - 丁洛特酒庄建设项目计划投资15,240万元，本报告期投入2,490万元，累计投入10,290万元，项目进度68%[68] - 陕西瑞纳城堡酒庄项目计划投资31,074万元，本报告期投入3,500万元，累计投入29,000万元，项目进度96%且主体工程已建成投产[68] - 宁夏摩塞尔十五世酒庄项目计划投资24,415万元，本报告期投入1,000万元，累计投入24,000万元，项目进度95%且主体工程已建成投产[68] - 新疆巴保男爵酒庄项目计划投资23,343万元，本报告期投入3,010万元，累计投入27,000万元，项目进度96%且主体工程已建成投产[68] - 烟台张裕国际葡萄酒城配制、冷冻中心建设项目计划投资65,331万元，本报告期投入23,400万元，累计投入27,000万元，项目进度40%[68] - 烟台张裕国际葡萄酒城灌装中心建设项目计划投资46,736万元，本报告期投入23,900万元，累计投入25,500万元，项目进度50%[68] 现金流表现 - 经营活动产生的现金流量净额同比下降43.54%至7.35亿元[23][34] - 投资活动产生的现金流量净额同比下降166.38%主要因投资项目支出现金增加[34] - 经营活动现金流量净额735,074,307元同比下降43.54%[53] - 投资活动现金流量净额-559,855,447元同比下降166.38%[53] - 控股股东2013年经营活动产生的现金流量净额为8亿元[120] 资产和负债结构 - 货币资金13.68亿元，占总资产17.09%，同比下降10.33个百分点[58] - 存货21.21亿元，占总资产26.51%[58] - 在建工程14.24亿元，占总资产17.79%，同比增加7.54个百分点[58] - 短期借款2.43亿元，占总资产3.04%[61] - 归属于上市公司股东的净资产同比增长4.99%至62.08亿元[23] - 合并总资产从年初812.31亿元人民币下降至年末800.15亿元人民币，降幅1.5%[189][191] - 货币资金大幅减少，从年初22.27亿元人民币降至年末13.68亿元人民币，降幅38.6%[189] - 存货从年初22.69亿元人民币降至年末21.21亿元人民币，减少6.5%[189] - 在建工程从年初8.33亿元人民币大幅增加至年末14.24亿元人民币，增幅70.9%[189] - 短期借款从年初0元增加至年末2.43亿元人民币[191] - 预收款项从年初4.50亿元人民币下降至年末1.89亿元人民币，降幅58.1%[191] - 应交税费从年初4.44亿元人民币降至年末1.94亿元人民币，降幅56.3%[191] - 归属于母公司股东权益从年初59.13亿元人民币增加至年末62.08亿元人民币，增幅4.9%[191] - 公司层面货币资金从年初10.90亿元人民币降至年末6.02亿元人民币，降幅44.8%[193] - 公司其他应收款从年初21.94亿元人民币大幅增加至年末37.10亿元人民币，增幅69.1%[193] 股东和股权结构 - 公司股份总数保持不变为685,464,000股，其中人民币普通股占比66.15%为453,460,800股，境内上市外资股占比33.85%为232,003,200股[113] - 报告期末股东总数为50,322人，其中A股股东37,511人，B股股东12,811人[116] - 控股股东烟台张裕集团有限公司持股比例为50.4%，持股数量为345,473,856股[116] - 境外法人股东GAOLING FUND,L.P.持股比例为3.53%，持股数量为24,176,997股，报告期内减持102,734股[116] - GIC PRIVATE LIMITED新进为股东持股比例为2.8%，持股数量为19,220,973股[116] - 公司无限售条件股份占比100%，其中前10名无限售股东持股均为流通股[113][118] - 控股股东报告期内未发生变更[121] 关联交易和收购 - 公司收购法国富郎多家族干邑有限公司100%产权并设立莱州张裕酒业销售有限公司持有其100%产权，两者纳入合并财务报表范围[77] - 公司2013年10月收购法国富郎多家族干邑有限公司股权及固定资产交易价格为4739万元[98] - 收购法国富郎多公司后实现净利润27万元占公司净利润总额的0.03%[98] - 公司向关联方烟台神马包装有限公司采购商品和接受劳务金额为19464.9万元[102] - 关联交易采购金额占同类交易金额比例为14.22%[102] - 公司2013年从烟台神马包装有限公司实际采购金额19464.9万元低于预计采购额25000万元[102] - 公司租赁控股股东场地总面积60787.77平方米年租金585.8万元[105] - 租赁协议期限为5年自2012年1月1日至2016年12月31日[105] 利润分配和分红政策 - 公司2013年度利润分配预案为每10股派发现金红利5.00元（含税）[6] - 2012年度现金分红总额7.54亿元，占归属于母公司股东净利润的44.33%[78][81][83] - 2013年度现金分红总额3.43亿元，占归属于母公司股东净利润的32.70%[81][83][85] - 2011年度现金分红总额8.01亿元，占归属于母公司股东净利润的42.02%[80][83] - 近三年以现金方式累计分配的利润占年均可分配利润的比例符合公司章程规定的不低于30%[87] - 2012年度提取法定盈余公积金4678.94万元[78][81] - 2013年度未提取法定盈余公积金[81][85][89] - 2013年度剩余未分配利润7.05亿元滚存至下一年度[81][89] - 公司现金分红政策规定每年分配利润不低于当年实现可分配利润的25%[87] - 2013年半年度利润不分配净利润转至年终分配[162] 研发投入 - 研发投入同比增长11.60%主要因技术开发支出增长[34] - 研发支出1,231万元占营业收入0.3%同比增长11.60%[52] 客户和供应商集中度 - 前五名客户销售额占比3.5%总额150,291,353元[42][43] - 前五名供应商采购额占比32.87%总额568,040,163.14元[49][50] 政府补助 - 政府补助计入当期损益的金额为3666万元[30] 董事、监事及高级管理人员变动和薪酬 - 所有董事、监事及高级管理人员期初持股数为0股[128][130] - 所有董事、监事及高级管理人员本期未增持股份（0股）[128][130] - 所有董事、监事及高级管理人员本期未减持股份（0股）[128][130] - 所有董事、监事及高级管理人员期末持股数为0股[128][130] - 监事会主席傅铭志等三名监事于2013年5月12日离任[128] - 新任监事会主席孔庆昆于2013年5月14日就任[128] - 公司2013年有4名董事离任，包括独立董事王竹泉和监事傅铭志等[142] - 公司2013年新增选举3名监事，包括孔庆昆担任监事会主席[142] - 公司董事、监事和高级管理人员报告期内从公司获得的报酬总额为829.2万元，实际所得报酬总额为643.7万元[140] - 董事长孙利强从公司获得报酬123.9万元，实际所得92.2万元[140] - 副董事长兼总经理周洪江从公司获得报酬103.9万元，实际所得77.6万元[140] - 高级管理人员实际所获薪酬总额较上年下降22%[170] 员工构成 - 公司2013年末在册员工总数5,204人，其中生产及服务人员2,648人占比50.88%[145] - 销售人员2,129人占比40.91%，技术人员152人占比2.92%[145] - 财务及行政管理人员275人占比5.29%[145] - 本科以上学历员工1,488人占比28.59%，大专学历1,877人占比36.07%[145] - 中专学历725人占比13.93%，高中以下学历1,114人占比21.41%[145] 审计和内部控制 - 公司聘请的会计师事务所为德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）[20] - 公司改聘德勤华永会计师事务所为2013年度审计师，境内审计费用为190万元[108][110] - 2013年度审计费用合计为人民币190万元[161] - 公司更换会计师事务所由安永华永改为德勤华永[161] - 德勤华永会计师事务所出具标准无保留审计意见[179] - 审计报告确认公司财务报表在所有重大方面按企业会计准则编制[186] - 公司未发现内部控制重大缺陷[176] - 内部控制审计报告与董事会自我评价意见一致[177] - 公司设立内控工作领导小组推进体系规范化建设[172] - 审计委员会确认2012年度财务报表无保留意见[160] 公司基本信息和治理结构 - 公司股票代码为A股000869及B股200869[16] - 公司注册地址及办公地址均为山东省烟台市大马路56号[16] - 公司法定代表人及负责人为孙利强[7][16] - 公司董事会秘书为曲为民，证券事务代表为李廷国[17] - 公司年度报告备置地点位于山东省烟台市大马路56号董事会办公室[18] - 公司经营范围包含葡萄酒、蒸馏酒、药酒等产品的生产、加工及销售[19] - 公司信息披露报纸为《中国证券报》、《证券时报》和《香港商报》[18] - 公司电子信箱为webmaster@changyu.com.cn[16] - 公司董事长孙利强自1997年9月18日起担任董事长[132] - 公司总经理周洪江自2001年12月28日起担任总经理[132] - 公司董事冷斌自2000年6月15日起担任董事[132] - 公司董事曲为民自1997年9月18日起担任董事兼副总经理[132] - 公司董事陈吉宗自2010年5月13日起担任董事[132] - 公司董事奥古斯都·瑞纳自2006年4月27日起担任董事[133] - 公司董事阿尔迪诺·玛佐拉迪自2006年4月27日起担任董事[133] - 公司董事让·保罗·皮纳得自2006年12月7日起担任董事[134] - 公司独立董事肖微自2010年9月1日起担任独立董事[134] - 公司财务负责人姜建勋自2002年5月20日起担任财务负责人[135] - 控股股东烟台张裕集团有限公司2013年末资产总额为86亿元，净资产为67亿元[120] - 控股股东2013年营业收入为44亿元，净利润为11亿元[120] - 实际控制人烟台裕华投资发展有限公司注册资本为38,799.5万元[123] - 实际控制人意利瓦萨隆诺投资公司注册资本为516万欧元[123] - 实际控制人国际金融公司注册资本为23.6亿美元[123] - 公司业务独立于控股股东拥有完整研发和销售系统[167] - 公司与控股股东之间不存在同业竞争情况[168] - 公司拥有"黄金冰谷"、"爱斐堡"等商标资产[166] - "张裕"等核心商标所有权仍归属控股股东[166] 其他重要事项 - 报告期内公司无重大诉讼仲裁事项[97][101] - 报告期内公司无出售资产情况[99] - 报告期内公司无对外担保事项[106] - 加权平均净资产收益率下降13.83个百分点至17.3%[23] - 独立董事建议加强工程概预算审核审减了部分项目投资额[158] - 监事会报告期内未发现公司存在风险[165] - 2012年度股东大会审议通过全部议案[154] - 公司未出现年报重大差错情况[177] - 公司建立完善高级管理人员绩效评价体系[170] - 高管薪酬严格按经济责任考核制度兑现[164]

收入和利润同比下降 - 营业收入为15.09亿元人民币，同比下降18.4%[10] - 归属于上市公司股东的净利润为4.58亿元人民币，同比下降19.82%[10] - 基本每股收益为0.67元/股，同比下降19.28%[10] - 加权平均净资产收益率为6.64%，同比下降2.35个百分点[10] - 营业收入15.09亿元人民币，同比下降18.40%[19] - 归属于母公司所有者的净利润4.58亿元人民币，同比下降19.82%[19] 现金流表现 - 经营活动产生的现金流量净额为7.07亿元人民币，同比上升34.94%[10] - 购买商品、接受劳务支付的现金2.13亿元人民币，同比下降34.29%[19] - 购建固定资产等支付的现金2.07亿元人民币，同比增长36.69%[19] - 投资活动现金流出小计2.28亿元人民币，同比下降51.29%[19] - 现金及现金等价物净增加额6.23亿元人民币，同比大幅增长183.00%[19] - 购买3个月以上定期存款所支付的现金2109.78万元人民币，同比下降93.35%[19] 资产和负债变化 - 货币资金期末余额18.73亿元人民币，较期初增长36.91%[19] - 应收票据期末余额2.84亿元人民币，较期初大幅增长256.42%[19] - 应付利息期末余额320.99万元人民币，同比增长49.15%[19] 其他财务信息 - 计入当期损益的政府补助为322.90万元人民币[13] - 报告期末股东总数为51,856人，其中A股股东36,695人，B股股东15,161人[14] - 控股股东烟台张裕集团有限公司持股比例为50.4%[14]

收入和利润（同比环比） - 营业收入为43.21亿元人民币，同比下降23.44%[21] - 归属于上市公司股东的净利润为10.48亿元人民币，同比下降38.38%[21] - 扣除非经常性损益的净利润为10.17亿元人民币，同比下降39.3%[21] - 基本每股收益为1.53元/股，同比下降38.31%[21] - 加权平均净资产收益率为17.3%，同比下降13.83个百分点[21] - 公司2013年营业收入432,095万元同比下降23.44%[29] - 公司2013年净利润104,819万元同比下降38.38%[29] - 公司酒及酒精饮料业务营业收入41.5亿元，同比下降23.29%[49] - 营业收入同比下降23.4%至43.21亿元（2012年：56.44亿元）[164] - 净利润同比下降38.4%至10.48亿元（2012年：17.01亿元）[164] - 基本每股收益下降38.3%至1.53元（2012年：2.48元）[164] - 2013年合并净利润为10.48亿元人民币，较2012年17.01亿元下降38.4%[168] - 公司2012年归属于母公司股东的净利润为17.01亿元[68] - 公司2013年半年度利润不进行分配亦不进行公积金转增股本[132] 成本和费用（同比环比） - 销售费用同比下降25.71%，主要因压缩广告宣传投入[45] - 研发支出1231万元，占营业收入0.3%，同比增长11.6%[46] - 销售费用下降21.3%至11.41亿元（2012年：14.49亿元）[164] - 所得税费用下降38.7%至3.49亿元（2012年：5.69亿元）[164] - 公司计划将主营业务成本及三项期间费用控制在32亿元以下[63] 现金流量（同比环比） - 经营活动产生的现金流量净额为7.35亿元人民币，同比下降43.54%[21] - 经营活动产生的现金流量净额同比下降43.54%[30] - 投资活动产生的现金流量净额同比下降166.38%[30] - 经营活动产生的现金流量净额7.35亿元，同比下降43.54%[47] - 投资活动产生的现金流量净额-5.6亿元，同比下降166.38%[47] - 现金及现金等价物净增加额-6.06亿元，同比下降298.1%[47] - 2013年经营活动现金流量净额为7.35亿元，较2012年13.02亿元下降43.5%[172] - 2013年投资活动现金净流出5.60亿元，较2012年2.10亿元扩大166.4%[172] - 经营活动产生的现金流量净额为负12.11亿元人民币，较2012年负12.42亿元略有改善[173] - 销售商品、提供劳务收到的现金为19.93亿元人民币，同比下降9.0%[173] - 购买商品、接收劳务支付的现金为13.85亿元人民币，同比下降28.2%[173] - 支付给职工以及为职工支付的现金为1.62亿元人民币，同比增长10.0%[173] - 投资活动产生的现金流量净额为正16.19亿元人民币，同比下降25.4%[173] - 取得投资收益所收到的现金为13.95亿元人民币，同比下降30.3%[173] - 购建固定资产、无形资产支付的现金为1.31亿元人民币，同比增长260.0%[173] - 分配股利和偿付利息支付的现金为7.54亿元人民币，同比下降5.9%[173] - 现金及现金等价物年末余额为1.97亿元人民币，同比下降53.6%[173] - 2013年销售商品收到现金47.67亿元，较2012年67.76亿元下降29.6%[172] - 2013年购买商品支付现金12.93亿元，较2012年19.97亿元下降35.3%[172] - 2013年资本支出9.62亿元，较2012年8.70亿元增长10.6%[172] - 2013年末现金及现金等价物余额9.57亿元，较年初15.62亿元下降38.7%[172] 各业务线表现 - 葡萄酒业务收入333,152万元同比下降26.8%[35] - 白兰地业务收入81,869万元同比下降4.7%[35] - 葡萄酒销售量67,978吨同比下降16.77%[36] - 白兰地销售量37,713吨同比下降7.25%[36] - 葡萄酒产品营业收入33.32亿元，同比下降26.8%，毛利率71.19%[49] - 白兰地产品营业收入8.19亿元，同比下降4.69%，毛利率63.63%[49] 各地区表现 - 烟台张裕-卡斯特酒庄有限公司总资产同比下降至9861.32万元，净资产下降至8020.62万元[58] - 廊坊卡斯特-张裕酒业有限公司营业收入同比增长至6067.85万元，净利润同比增长至14.46万元[58] - 烟台麒麟包装有限公司总资产同比下降至3938.85万元，营业收入同比下降至7534.89万元[58] - 北京张裕爱斐堡国际酒庄有限公司营业亏损3683.36万元，净亏损3368.50万元[58] - 辽宁张裕冰酒酒庄有限公司营业亏损684.02万元，净亏损359.28万元[58] 管理层讨论和指引 - 公司2014年营业收入目标不低于46亿元[63] - 公司计划将主营业务成本及三项期间费用控制在32亿元以下[63] - 独立董事建议被公司采纳 包括加强与会计师事务所沟通及控制投资项目规模[127] 利润分配和分红政策 - 利润分配预案为每10股派发现金红利5.00元（含税）[5] - 公司2012年度现金分红总额为7.54亿元，占归属于母公司股东净利润的44.33%[68] - 公司2011年度现金分红总额为8.01亿元，送红股1.58亿股[70] - 公司2011年度分配利润占归属于母公司股东净利润的50.32%[70] - 2012年度现金分红总额754,010,400元，占合并报表归属于母公司股东净利润1,700,928,117元的44.33%[71][73] - 2013年度现金分红总额342,732,000元，占合并报表归属于母公司股东净利润1,048,185,927元的32.70%[71][73][74] - 2011年度现金分红金额801,465,600元，占合并报表归属于母公司股东净利润1,907,208,732元的42.02%[73] - 公司现金分红政策要求每年分配利润不低于当年可分配利润25%[76] - 最近三年以现金方式累计分配利润不少于最近三年年均可分配利润30%[76] - 2013年度合并报表年末未分配利润4,616,944,663元[79] - 2013年度母公司报表年末未分配利润3,811,446,092元[79] - 公司法定盈余公积金提取4678.94万元[68] - 公司2012年度剩余未分配利润9亿元留存下一年度[68] - 2012年度提取法定盈余公积金46,789,370元[71] - 2013年度未提取法定盈余公积金因余额已达注册资本50%[71][79] - 2013年度剩余未分配净利润705,453,927元滚存至下一年度[71][79] 资产和负债变动 - 总资产为80.02亿元人民币，同比下降1.5%[21] - 归属于上市公司股东的净资产为62.08亿元人民币，同比增长4.99%[21] - 在建工程14.24亿元，较上年增加59.1亿元，同比增长70.9%[51] - 公司货币资金减少至13.68亿元人民币，同比下降38.6%[156] - 应收账款增至1.77亿元人民币，同比增长31.0%[156] - 存货减少至21.21亿元人民币，同比下降6.5%[156] - 在建工程大幅增至14.24亿元人民币，同比增长70.9%[156] - 短期借款新增2.43亿元人民币[158] - 预收款项减少至1.89亿元人民币，同比下降58.1%[158] - 应交税费减少至1.94亿元人民币，同比下降56.2%[158] - 归属于母公司股东权益增至62.08亿元人民币，同比增长5.0%[158] - 货币资金减少44.7%至6.02亿元（年初：10.90亿元）[160] - 其他应收款增长69.0%至37.10亿元（年初：21.94亿元）[160] - 存货下降12.6%至7.81亿元（年初：8.93亿元）[160] - 短期借款新增2.43亿元（年初：0元）[162] - 2013年末合并股东权益63.71亿元，较年初60.59亿元增长5.2%[168] 投资和建设项目 - 丁洛特酒庄建设项目计划投资1.52亿元，报告期投入2490万元，累计投入1.03亿元[60] - 陕西瑞纳城堡酒庄项目计划投资3.11亿元，累计投入2.90亿元，进度达96%[60] - 宁夏摩塞尔十五世酒庄项目计划投资2.44亿元，累计投入2.40亿元，进度达95%[60] - 新疆巴保男爵酒庄项目计划投资2.33亿元，累计投入2.70亿元，超计划投资[60] - 烟台张裕国际葡萄酒城项目总投资12.42亿元，报告期投入5.20亿元[60] - 公司收购法国富郎多家族干邑有限公司100%产权[67] - 公司设立莱州张裕酒业销售有限公司并持有100%产权[67] 关联交易 - 与关联方烟台神马包装材料有限公司发生关联交易金额19,464.91万元[85] - 关联交易额占同类交易比例4.22%[85] - 关联交易类型为采购包装材料[85] - 关联交易定价方式为协商定价[85] - 关联方为母公司控制的子公司[85] - 关联交易原因包括保证优质稳定包装材料供应[85] - 关联交易有助于节省采购和运输成本[85] - 关联交易不影响公司独立性[85] - 公司向烟台神包包装采购额预计为人民币19,464.9万元，实际执行交易额为人民币25,000万元[86] - 公司租赁控股股东场地总面积60,787.77平方米（芝罘区世回尧路174号57,749.77平方米+大马路56号3,038平方米），年租金585.8万元[87] 审计和内部控制 - 公司聘请德勤华永会计师事务所为审计机构[19] - 境内会计师事务所德勤华永审计服务报酬为190万元[89] - 审计机构变更为德勤华永（原安永华明已连续审计六年）[90] - 公司获得标准无保留审计意见[148][154] - 内部控制审计报告确认财务报告内部控制有效[146] - 公司内部控制评价报告于2014年4月26日披露[145] - 公司已建立较为规范的内控体系并在全公司范围有效实施[142] - 公司设有独立审计部门负责内部审计工作[136] - 公司财务报告内部控制依据《企业内部控制基本规范》及深交所相关指引建立[144] - 报告期内未发现内部控制重大缺陷[145] - 审计委员会于2013年3月28日与年审会计师沟通并形成书面意见[128] - 审计委员会于2013年4月17日审议通过2012年度审计报告等多项议案[128] - 安永华明会计师事务所对公司2012年度财务报表出具无保留意见审计报告[129] - 公司2013年度审计费用合计为人民币190万元[131] 公司治理和股权结构 - 股份结构保持稳定：人民币普通股453,460,800股（占比66.15%），境内上市外资股232,003,200股（占比33.85%）[93] - 公司控股股东为烟台张裕集团有限公司[97] - 控股股东持股比例为50.4%[97] - 控股股东注册资本为19.76亿元人民币[97] - 控股股东成立日期为1997年4月[97] - 控股股东主要经营范围为葡萄酒酿造[97] - 控股股东财务状况经审计[97] - 控股股东未来发展战略聚焦葡萄酒主业[97] - 控股股东无未履行承诺[97] - 控股股东法定代表人资料需继续提供[97] - 控股股东对外投资情况需继续说明[97] - 烟台张裕集团持有人民币普通股344,386,344股[96] - GAOLING FUND, L.P.持有境内上市外资股24,176,997股[96] - GIC PRIVATE LIMITED持有境内上市外资股19,220,973股[96] - FIDELITY FD CHINA FOCUS FD持有境内上市外资股16,106,326股[96] - GSCA CO AAOOS GAO IMNETRY UTHRITY FINPRE持有境内上市外资股6,101,940股[96] - VALUE PARTNERS HIGH-DIVIDEND STOCKS FUNDS持有境内上市外资股5,966,881股[96] - HTHK-MANULIFE CHINA VALUE FUND持有境内上市外资股5,272,277股[96] - VANGUARD EMERGING MARKETS STOCK INDEX FUND持有境内上市外资股4,707,066股[96] - FIDELITY FUND IV-HEALTHRE持有境内上市外资股4,491,482股[96] - UBS CUSTODY SERVICES SINGAPORE PT E. LTD.持有境内上市外资股4,401,632股[96] - 公司实际控制人在报告期内未发生变更[100] - 董事会包含4名独立董事占比约三分之一[119] - 独立董事耿兆林报告期内参加董事会2次 现场出席1次 通讯方式参加1次 缺席0次[125] - 独立董事王泉竹报告期内参加董事会2次 现场出席1次 通讯方式参加1次 缺席0次[125] - 独立董事肖微报告期内参加董事会6次 现场出席2次 通讯方式参加4次 缺席0次[125] - 独立董事王仕刚报告期内参加董事会6次 现场出席2次 通讯方式参加4次 缺席0次[125] - 独立董事列席股东大会次数为1次[125] - 独立董事对公司有关事项未提出异议[126] - 公司与控股股东之间不存在同业竞争情况[138] - 商标使用费承诺持续履行（自1997年5月18日起无限期）[88] 高管和员工信息 - 公司董事、监事及高级管理人员报告期内持股数量无变动，期初与期末持股数均为0股[102][104] - 公司董事孙利强年龄66岁，任期自2013年5月14日至2016年5月13日[102] - 公司董事兼总经理周洪江年龄49岁，任期自2013年5月14日至2016年5月13日[102] - 公司董事兼副总经理冷斌年龄55岁，任期自2013年5月14日至2016年5月13日[102] - 公司董事兼副总经理曲为民年龄56岁，任期自2013年5月14日至2016年5月13日[102] - 公司董事陈吉宗年龄38岁，任期自2013年5月14日至2016年5月13日[102] - 公司董事奥古斯都·瑞纳迪佐年龄73岁，任期自2013年5月14日至2016年5月13日[102] - 公司董事皮纳安东·奥阿尼尼年龄75岁，任期自2013年5月14日至2016年5月13日[102] - 公司董事让·保得·皮纳罗年龄64岁，任期自2013年5月14日至2016年5月13日[102] - 公司董事长孙利强从公司获得报酬总额为123.9万元[114] - 副董事长兼总经理周洪江从公司获得报酬总额为103.9万元[114] - 董事兼副总经理冷斌从公司获得报酬总额为76.8万元[114] - 董事、副总经理兼董秘曲为民从公司获得报酬总额为75.5万元[114] - 副总经理杨明从公司获得报酬总额为72万元[114] - 总工程师李记明从公司获得报酬总额为72万元[114] - 副总经理姜华从公司获得报酬总额为72万元[114] - 副总经理孙健从公司获得报酬总额为72万元[114] - 财务负责人姜建勋从公司获得报酬总额为48万元[114] - 公司董事、监事和高级管理人员报告期内报酬总额为829.2万元[114] - 高级管理人员实际所获薪酬总额较上年下降22%[140] - 公司员工总数5,204人[116] - 生产及服务人员2,648人占比50.88%[116] - 销售人员2,129人占比40.91%[116] - 技术人员152人占比2.92%[116] - 财务及行政管理人员275人占比5.29%[116] - 本科以上学历员工1,488人占比28.59%[116] - 大专学历员工1,877人占比36.07%[116] - 中专学历员工725人占比13.93%[116] - 高中以下学历员工1,114人占比21.41%[116] 客户和供应商信息 - 前五名客户合计销售额150,291,353元占年度销售总额3.5%[37][38] - 前五名供应商采购金额5.68亿元，占年度采购总额32.87%[43][44] 政府补助和税务 - 计入当期损益的政府补助36,659,754元同比增长56.7%[27] 机构调研活动 - 公司于2013年1月16日接待华泰证券、华安基金等机构调研，讨论近期经营情况[82] -