报告公司投资评级 - 报告维持"买入"评级 [1] 报告的核心观点 业绩分析 - 上半年受国内油气干线管网建设速度整体放缓、部分项目开工滞后影响,公司油气钢管业务收入下降63% [1] - 石油机械设备实现收入增长16.29%,继续保持稳健增长 [1] - 海外市场订单大幅增长,新签订单同比增长5%,其中国际市场订单同比增长66% [1] 氢能装备业务 - 上半年公司取得一系列氢能压缩机、加氢站及制氢设备订单,已经接近公司23年全年氢能装备订单量 [1] - 后续有望继续深化与中石化的合作,在氢能领域领跑其他企业,打造公司新能源业务成长"第二曲线" [1] 盈利预测 - 预计公司24至26年分别实现归母净利润1.47/2.45/3.48亿元,对应当前PE35X/21X/15X [1] - 考虑公司国企改革有望带动利润高增长,同时氢能业务紧跟中石化布局成长前景广阔 [1] 财务数据总结 营收和利润 - 2024年预计实现营业收入93.07亿元,同比增长10.83% [5] - 2024年预计实现归母净利润1.47亿元,同比增长59.44% [5] 盈利能力 - 2024年预计ROE为4.70% [5] - 2024年预计每股收益为0.153元 [5] 估值水平 - 2024年预计市盈率为35.41倍 [5] - 2024年预计市净率为1.66倍 [5]

财务数据 - 公司2024年上半年归属于上市公司股东的净利润和扣除非经常性损益的净利润数据[18] - 公司2024年上半年经营活动产生的现金流量净额数据[18] - 公司2024年上半年基本每股收益和稀释每股收益数据[18] - 公司2024年上半年加权平均净资产收益率数据[18] - 公司2024年上半年末归属于上市公司股东的净资产数据[18] - 公司2024年上半年非经常性损益合计为19,057,237.94元[25] - 营业收入同比下降8.87%，营业成本同比下降10.09%[46] - 财务费用同比增加32.29%，主要由于汇兑收益减少[47] - 所得税费用增加，主要由于子公司净利润增长[48] - 研发投入同比增加4.71%[49] - 经营活动现金流量净额同比大幅下降5,887.90%，主要由于销售商品收到的现金减少[50,51] - 投资活动现金流量净额同比下降82.05%，主要由于购建资产支付的现金增加[52,53] - 现金及现金等价物净增加额同比下降209.51%[54] - 境外营业收入同比增长16.15%，毛利率为16.04%[67] - 应收账款占总资产比重增加6.62%[70] 募集资金使用 - 2024年上半年公司直接使用募集资金投入募集资金项目31,968,507.08元，收到专户存款利息收入扣除银行手续费的净额为2,129,562.81元[93] - 截至2024年6月30日，公司累计使用募集资金653,629,907.25元，尚未使用的金额为360,390,052.10元[93] - 电动压裂装备一体化服务项目募集资金结余9,524.23万元，主要原因是公司优先选择性能及效率更高且价格更低的国产产品替代，并严格控制募集资金支出[123] - 截至2024年6月30日，公司尚未使用的募集资金余额为360,390,052.10元，公司将严格按照相关监管规则进行使用[124] - 公司于2022年4月和7月分别使用募集资金置换了已预先投入募投项目的自筹资金[120] - 公司使用暂时闲置的募集资金35,000万元进行了现金管理[124] - 氢能装备集成制造与测试项目为变更后的新项目,尚未投入[126][135] - 螺旋焊管机组升级更新改造二期工程项目因市场低迷而终止实施[137] - 公司决定将螺旋焊管机组升级更新改造二期工程项目变更为氢能装备集成制造与测试项目[139] - 公司将电动压裂装备一体化服务项目节余募集资金和螺旋焊管机组升级更新改造二期工程项目募集资金用于实施氢能装备集成制造与测试项目[139] 经营情况 - 公司积极拓市场增订单、抓生产保交付，新增订货57.58亿元，同比增长5%[42] - 国际市场订货10.5亿元，同比增长66%[42] - 公司产品结构进一步优化，钻采装备收入实现高基数增长，特色服务收入规模继续提升[43] - 公司加快推进氢能产业突破，产业规模化逐步形成，新增氢能装备订货6231万元[45] - 公司服务用户开展上游设备更新改造，自动化钻修装备订货大幅度增长[44] - 公司集中优势资源攻关"万米深井"，钻头钻具市场份额持续提升[44] - 公司大力开拓海外市场，促进国际业务复苏，钢管产品实现海外订货5.7亿元[44] - 公司推进科技创新和产业创新融合，175MPa超高压压裂装备在綦页深1井成功应用[45] - 公司把握新能源发展机遇，建成国内首座站内碱水制氢加氢一体站和首座万方级供氢中心[45] - 公司积极克服不利影响，强化成本费用管控，开展挖潜增效，创效能力进一步提升[43] - 上半年成功承办行业会议，推动产业链创新发展[46] 非经常性损益 - 公司2024年上半年非流动性资产处置利得1,466,770.61元[24] - 公司2024年上半年计入当期损益的政府补助为13,419,956.36元[24] - 公司2024年上半年除资产处置和政府补助外的其他营业外收支为5,349,697.12元[24] - 公司2024年上半年非经常性损益项目的所得税影响额为405,271.32元,少数股东权益影响额为773,914.83元[24] 子公司经营情况 - 中石化四机石油机械有限公司、四机赛瓦石油钻采设备有限公司和荆州市世纪派创石油机械检测有限公司本期营业收入增长导致净利润增加[147] - 中石化江钻石油机械有限公司本期大力推行降本减费导致净利润增加[147] 风险因素 - 公司面临油价波动、汇率和境外经营风险[149,150,151] - 公司拟采取多项措施应对上述风险[152] 股权激励 - 公司2022年限制性股票激励计划获得批准，首次授予183名激励对象1,499.20万股限制性股票[160] - 公司2022年限制性股票激励计划的预留授予登记完成，授予7名激励对象47.4万股限制性股票[164,165] 环境保护 - 公司严格遵守环保法律法规要求，所有建设项目均取得环评批复并开展竣工环保验收[168,169] - 公司下属各单位均按要求取得排污许可证，并按证排污、持证排污[169] - 公司持续开展污染防治，确保污染防治设施长期有效运行，废水废气均达标排放[187] - 公司2024年上半年废

指数调整 - 中证指数有限公司决定调整中证1000指数样本[1] - 调整于2024年8月6日收市后生效[1]

2024年上半年业绩数据 - 2024年上半年归属于上市公司股东的净利润预计为6500万元–7000万元，比上年同期增长0.04%–7.73%，上年同期盈利6497.60万元[3] - 2024年上半年扣除非经常性损益后的净利润预计为4500万元–5000万元，比上年同期下降10.39% – 19.35%，上年同期盈利5579.61万元[3] - 2024年上半年基本每股收益预计为0.0680元/股–0.0732元/股，上年同期盈利0.0687元/股[3] - 2024年上半年公司业绩与上年同期持平[3] 业绩预告期间 - 业绩预告期间为2024年1月1日至2024年6月30日[4] 业绩增长原因 - 公司紧抓国内超深层油气开发和油气装备数智化升级等机遇，油气装备产品收入实现高基数增长、服务收入规模继续提升[5] - 公司强化成本费用管控，创效能力进一步提升[5] 业绩下降原因 - 受国内油气干线管网建设速度整体放缓影响，公司油气钢管收入同比下降[11]

现金管理决策 - 2024年4月24日通过使用不超35000万元闲置募集资金现金管理议案，期限不超12个月[1] 投资详情 - 招行新城支行组合存款1认购4400万元，年化收益率1.65%，期限2024.6.27 - 2024.9.27[2] - 组合存款2认购25500万元，年化收益率1.85%，期限2024.6.27 - 2024.12.27[2] - 协定存款认购5100万元，年化收益率1.15%，期限2024.6.27 - 2025.4.23[2] 其他说明 - 与招行新城支行无关联关系[3] - 产品属低风险，将控风险[4] - 不影响项目和业务，可提资金收益率[5] - 前十二个月除本次外无使用募集资金现金管理情况[6]

中石化石油机械股份有限公司 关于注销部分募集资金专户的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确和完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、募集资金基本情况 证券代码：000852 证券简称：石化机械 公告编号：2024-048 3、募集资金专户情况 三、本次募集资金专户注销情况 鉴于公司电动压裂装备一体化服务项目已完工投入使用，项目已结项，节余 募集资金 9,524.23 万元已变更为实施氢能装备集成制造与测试项目。公司存放 于招商银行股份有限公司荆州分行的募集资金专户的资金余额为零并将不再使 用，公司已办理完毕该募集资金专户的注销手续。该募集资金专户注销后，公司 就该募集资金专户与全资子公司中石化四机石油机械有限公司、中国国际金融股 份有限公司、招商银行股份有限公司荆州分行的《募集资金四方监管协议》相应 终止。 经中国证券监督管理委员会《关于核准中石化石油机械股份有限公司非公开 发行股票的批复》（证监许可〔2021〕3929 号）核准，中石化石油机械股份有 限公司（以下简称"公司"或"石化机械"）向特定投资者发行A股普通股 163,398,692股，募集资金总额为人民币999,999 ...

会议时间 - 2024年6月20日14:30召开2023年年度股东大会现场会议[1][2] - 2024年6月20日9:15 - 15:00可网络投票[2][3] - 会议股权登记日为2024年6月13日[3] - 会议登记时间为2024年6月18 - 19日部分时段[5] 会议相关 - 股东投票代码为"360852"，投票简称为"机械投票"[13] - 审议事项为非累积投票提案，表决意见有同意、反对、弃权[13] - 第5、6项议案对中小投资者表决单独计票并公开披露[4] - 独立董事将在股东大会上述职[4] 提案内容 - 对总议案及多项提案投票，含2023年度报告等[18] - 涉及利润分配预案、募投项目结项等议案[18] - 有聘任2024年度审计机构的议案[18]

指数调整 - 中证指数公司调整沪深300、中证500、中证1000等指数样本，6月14日收市后生效[1] - 沪深300指数更换12只样本[1] - 中证500指数更换50只样本[1] - 中证1000指数更换100只样本[1] 信息查询 - 投资者可通过官网检索指数代码查阅“拟生效样本”[1]

指数样本更换 - 沪深300指数更换12只样本，中证500指数更换50只，中证1000指数更换100只[1] 行业样本与权重变化 - 沪深300通信服务、医药卫生、工业样本数量净增，权重分别升0.21%、0.22%、0.07%[2] - 中证500可选消费、工业样本数净增，权重分别升0.84%、1.41%[2] - 中证1000信息技术样本数量净增13只，权重升0.68%[2] 科创板及创业板样本情况 - 调整后沪深300、中证500、中证1000科创板及创业板样本升至52、112、338只，权重13.97%、10.94%、30.75%[2] 指数市值占比 - 调整后沪深300、中证500、中证1000占沪深总市值比54.42%、15.46%、13.39%[2] 营收与净利润占比 - 沪深300样本2023年营收、净利润占沪深市场比59.17%、81.25%[2] - 中证500样本2023年营收、净利润占沪深市场比15.95%、10.21%[2] 其他数据 - 中证1000样本总市值中位数94亿元[2] - 5月29日调整后沪深300、中证500、中证1000滚动市盈率12.51、19.57、22.95倍[3]

指数调整 - 沪深300指数调出华侨城A等12家公司，调入云铝股份等12家公司[1] - 中证500指数调出深圳机场等20家公司，调入深桑达A等20家公司[2] - 中证1000指数调出深振业A等20家公司，调入粤高速A等20家公司[4][5][6] 备选名单 - 沪深300指数备选名单包含川宁生物、开立医疗等公司[8] - 中证500指数备选名单包含巨化股份、格科微等公司[9] 科创板公司 - 部分科创板公司有思特威、南芯科技等[7]