监管风险 - 2024年7月31日公司因信披违规被证监会立案[1] - 截至2025年7月20日调查尚在进行[1] - 若触及重大违法情形公司股票可能被强制退市[1] 财务与退市警示 - 深圳旭泰对公司2024年度财报出具无法表示意见审计报告[2] - 公司股票因审计报告被实施退市风险警示[2] - 2025年若出现规定情形深交所将决定终止上市[2]

股东大会基本信息 - 公司将于2025年07月31日14时30分召开2025年第三次临时股东大会 [1] - 会议采用现场投票与网络投票相结合方式 股东可通过深交所交易系统或互联网投票系统(http://wltp.cninfo.com.cn)参与表决 [1] - 网络投票时间为2025年07月31日上午9:15-11:30及下午13:00-15:00 [1] 参会人员资格 - 股权登记日为2025年07月24日 登记在册股东均有权出席 [2] - 公司董事、监事、高级管理人员及聘请律师可出席会议 [2] - 股东可委托代理人出席会议 代理人不必是公司股东 [2] 会议审议事项 - 会议将审议关于购买董监高责任险的提案 [2] - 中小投资者表决将单独计票 结果在股东大会决议公告中单独列示 [2] - 中小投资者定义为除公司董事、监事、高管及持股5%以上股东外的其他股东 [2] 会议登记方式 - 自然人股东需持股东账户卡和身份证办理登记 [2] - 法人股东需持营业执照复印件(盖章)、法人授权委托书及出席人身份证 [2] - 允许异地股东通过信函或传真方式办理登记 [2] 网络投票流程 - 非累积投票提案需填报表决意见：同意、反对或弃权 [3] - 投资者需办理深交所数字证书或服务密码进行身份认证 [4] - 互联网投票系统具体操作流程可查阅规则指引栏目 [4] 授权委托要求 - 授权委托书可复印或自制 单位委托须加盖公章 [5] - 委托人需注明股票账号、持股数及身份证号码等信息 [5] - 未作具体指示的授权 受托人可自行决定投票表决方式 [5]

公司公告核心内容 - 公司拟为全体董事、监事及高级管理人员购买董监高责任险，以完善风险管理体系并降低运营风险 [1] - 购买责任险的目的是促进董监高充分行使职权、履行职责，同时保障投资者利益 [1] - 由于全体董事、监事均为被保险人，故对该议案回避表决，将直接提交股东大会审议 [1] 投保方案 - 具体投保方案内容未详细披露，将以最终签署的保险合同为准 [1] 审议及授权事项 - 股东大会将授权公司管理层办理购买董监高责任险的相关事宜 [2] - 授权范围包括确定被保险人、保险金额、赔偿限额、保险费等条款 [2] - 授权还包括选择保险公司及中介机构、签署相关法律文件等 [2] - 授权期限为自股东大会通过之日起至第十届董事会届满之日止 [2]

股东大会信息 - 2025年第三次临时股东大会定于2025年07月31日14时30分召开[1] - 股权登记日为2025年07月24日[2] - 登记时间为2025年07月25日8:30 - 17:30[4] 投票信息 - 网络投票代码为360851，投票简称为高鸿投票[8] - 深交所交易系统投票时间为2025年07月31日9:15 - 15:00[8] - 深交所互联网投票系统投票时间为2025年07月31日9:15 - 15:00[8] 其他信息 - 会议审议《关于购买董监高责任险的议案》等[3] - 会议地点为北京市海淀区东冉北街9号院北区1号楼会议室八[3] - 联系人王如刚，电话010 - 62301907，传真010 - 62301900[5]

会议信息 - 大唐高鸿网络第十届监事会第十二次会议7月9日发通知，7月15日通讯召开[1] - 应到监事3人，实到3人[1] 议案情况 - 审议《关于购买董监高责任险的议案》，全体监事回避表决[1] - 议案将提交最近一次股东大会审议[1] - 详情见同日巨潮资讯网《关于购买董监高责任险的公告》[2]

会议信息 - 大唐高鸿网络第十届董事会二十一次会议7月9日发通知，7月15日通讯召开[1] - 会议由董事长付景林主持，7名董事全部到会[1] 议案审议 - 审议《关于购买董监高责任险的议案》，全体董事回避，将提交股东大会[1] - 审议《关于召开2025年第三次临时股东大会的议案》，7票同意通过[2] - 提请第三次临时股东大会审议《关于购买董监高责任险的议案》[2]

董监高责任险 - 公司2025年7月15日会议审议购买该险议案[2] - 投保人为大唐高鸿网络股份有限公司[2] - 被保险人是全体董监高[2] 保险条款 - 赔偿限额不超5000万元/年[2] - 保费总额不超50万元/年[2] - 保险期限12个月/期[2] 审议授权 - 议案提交股东大会审议[3] - 授权管理层办理事宜[3] - 续保无需另行审议[4] - 授权期限至第十届董事会届满[4]

沪深交易所拟调整主板风险警示股票涨跌幅限制 - 沪深交易所拟将主板风险警示股票涨跌幅限制从5%调整为10%以提升定价效率 [2] - 调整后股价上涨或下跌速度加快例如上涨20%所需时间从4天缩短至2天 [9] 风险警示股票分类及市场现状 - 风险警示分为退市风险警示（*ST）和其他风险警示（ST）两类 [2] - 截至7月2日沪深主板*ST股99只ST股74只 [2] - *ST股退市风险更高2024年强制退市股票中绝大部分为*ST股 [2] *ST股市场表现 - *ST太和戴帽前一个月股价下跌20%公告当日下跌9.54% [3] - 退市前一年*ST东方、*ST旭蓝、*ST大药股价跌幅达75%-92% [2] ST股市场表现及风险 - ST股可能升级为*ST股如ST高鸿一年后转为*ST高鸿 [4] - ST高鸿2024年股价下跌48%2025年初至7月2日再跌9% [4] - 部分ST股直接退市如ST旭电因股价跌破面值退市 [5] 风险警示股票整体趋势 - *ST/ST股价格长期疲软基本面彻底转好案例较少 [7] - 涨跌幅放宽后基本面恶化公司退市速度可能加快 [9]

资金情况 - 延期归还不超4.90亿元非公开发行股票募集资金，期限自2024年7月4日起不超12个月[1] - 2024年3月31日，交通银行上地支行12822.06万元募集资金解除冻结[3] - 2024年4月18日，交通银行上地支行2.06万元募集资金被司法冻结[3] - 截至2025年5月31日，两募集资金账户冻结金额413.27万元[3] - 2025年1月，两募集资金账户合计10757.98万元因涉诉被执行划扣[4] - 截至公告披露日，公司募集资金账户实际被冻结金额416.76万元[4] 债务情况 - 截至公告日，债务逾期累计本金余额123783.46万元，占2024年12月31日经审计净资产150.78%[4] - 公司为99笔逾期债务担保本金108783.46万元，占2024年12月31日经审计净资产132.51%[4] 其他情况 - 2024年7月30日，公司因涉嫌信披违规被中国证监会立案调查[6] - 2024年度财报被出具无法表示意见审计报告，公司股票被实施退市风险警示[7]

核心观点 - 公司暂时无法按期归还用于补充流动资金的募集资金 金额达人民币4.90亿元 主要因债务逾期 现金流紧张 以及募集资金账户被司法冻结和扣划 [1][2][3] 募集资金使用情况 - 公司于2024年7月4日通过议案 延期归还非公开发行股票募集资金不超过人民币4.90亿元并继续用于暂时补充流动资金 延期归还期限自董事会审议通过之日起不超过12个月 [2] - 公司收到中国证券监督管理委员会贵州监管局责令改正措施决定 认定公司使用闲置募集资金暂时补充流动资金未能按时偿还 变更部分募集资金用途未按规定履行审议程序和信息披露义务 [2] - 截至2025年5月31日 公司募集资金账户被诉讼冻结 涉及实际被冻结金额为人民币416.76万元 另有人民币10,757.98万元因常州涉诉案件被执行划扣 [3][4] 债务状况 - 公司及下属子公司均出现债务逾期 截至公告日 债务逾期累计本金余额为人民币123,783.46万元 占公司2024年12月31日经审计净资产的150.78% [4] - 公司为99笔逾期债务提供连带责任保证担保 本金人民币108,783.46万元 占公司2024年12月31日经审计净资产的132.51% [4] 诉讼影响 - 公司涉及常州系列诉讼纠纷 包括9起诉讼案件在江苏高院再审中 12起诉讼案件一审已开庭尚未判决 21起诉讼案件一审尚未开庭 [3] - 自2022年上半年起 公司募集资金账户被诉讼冻结 2024年3月31日 交通银行上地支行募集资金账户人民币12,822.06万元解除冻结 但截至2025年5月31日 部分账户仍被冻结 [3][4] 后续计划 - 公司已提交整改报告 积极整改 待恢复正常现金流后 将妥善处理募集资金归还及管理工作 [2][5][6] - 公司密切关注常州实道再审案件进展 并将积极履行披露义务 [6] 审计与监管 - 公司2024年度财务会计报告被出具无法表示意见的审计报告 根据深圳证券交易所股票上市规则 公司股票被实施退市风险警示 [6] - 若公司2025年度出现深圳证券交易所股票上市规则规定的终止上市情形 深圳证券交易所将决定公司股票终止上市 [7]