发行方案概要 - 本次向特定对象发行A股股票数量不超过发行前总股本的30%，即不超过297,444,321股，公司当前总股本为991,481,071股 [18] - 发行对象包括控股股东漳龙集团在内的不超过35名符合规定的特定投资者，漳龙集团同意认购不低于本次发行股票总数的20% [2][16] - 发行价格不低于定价基准日前20个交易日股票交易均价的80%，且不低于发行前最近一年末经审计的每股净资产 [3][17] - 募集资金总额不超过105,000万元，扣除发行费用后用于两个募投项目 [5][20] 募集资金用途 - 漳州台商投资区厂网河湖一体化生态综合整治项目（EPC+O）拟投入募集资金42,000万元，项目总投资154,981.01万元，其中建筑安装工程费148,052.09万元 [5][35] - 漳浦盐场100MW（128.6MWp）渔光互补光伏发电项目拟投入募集资金45,000万元，项目总投资48,868.61万元 [5][35] - 若实际募集资金低于计划投入金额，公司将调整资金使用优先级并以自筹资金补足差额 [6][35] 行业背景与战略定位 - 公司围绕"区域一流的新型城市综合服务商"战略愿景，构建水资源开发利用、新能源、数智科技的"3+1"业务体系 [11] - 水务行业迎来发展机遇，政策推动水价上调（如漳州开发区居民用水价格拟从2.30元/m³上调至2.90元/m³），提升行业盈利动力 [12] - 全球可再生能源加速发展，IEA预计2024-2030年全球可再生能源新增装机容量达5,500GW，其中80%来自太阳能 [13] - 福建省政策支持"渔光互补"模式，推动海洋经济与清洁能源协同发展 [46] 项目具体规划 - 漳州台商投资区项目覆盖94.7平方公里，通过EPC+O模式实现控源截污、河道清淤、水生态修复及尾水资源化利用 [35][36] - 漳浦盐场光伏项目采用渔光互补模式，规划装机规模100MW（128.6MWp），配套10%储能，融合发电、养殖、研学及旅游功能 [43][44] - 第三自来水厂扩建工程（未使用募集资金）将供水能力从10万m³/d提升至20万m³/d，满足漳州市区中长期用水需求 [40][41] 发行对象与控股股东 - 控股股东漳龙集团（持股37.76%）以现金认购，不参与市场询价但接受最终定价 [2][16][22] - 发行后漳龙集团持股比例预计不低于33.66%，不会导致控制权变更或触发全面要约收购 [22][28] - 漳龙集团为漳州市属国有重点企业，2024年经审计总资产11,284,058.01万元，净利润5,973.19万元 [25] 实施进度与合规性 - 发行方案已通过董事会审议，尚需国资监管机构批复、股东大会批准、深交所审核及证监会注册 [1][22] - 光伏项目已取得备案（闽发改备[2025]E020167号），环评批复办理中；水治理项目已获可行性研究及环评批复 [39][43] - 公司拥有市政公用工程、环保工程等专业资质，具备项目实施经验和人才储备 [37][38]

公司股东大会安排 - 公司将于2025年8月20日召开2025年第一次临时股东大会 [1] 股东大会审议事项 - 股东大会将审议《关于公司符合向特定对象发行A股股票条件的议案》等多项议案 [1]

融资方案调整 - 向特定对象发行A股股票方案获董事会审议通过 发行对象包括控股股东福建漳龙集团在内的不超过35名符合规定的特定对象[1] - 募集资金总额由11.95亿元调减至10.5亿元 调减幅度达12% 公司称根据项目实际进展及资金需求进行动态优化[1] - 控股股东漳龙集团承诺认购比例下限从10%大幅提升至20% 且维持发行后持股比例不高于发行前37.76%的承诺[1] 资金投向规划 - 募集资金扣除相关费用后主要投向四个项目：漳州台商投资区厂网河湖一体化生态综合整治项目(EPC+O) 漳州市第三自来水厂扩建工程 漳浦盐场100MW(128.6MWp)渔光互补光伏发电项目以及补充流动资金[2] - 定增项目预计带来良好经济效益 有助于扩大业务规模 夯实水务主业 优化业务结构 加快光伏新能源业务发展[2] 战略定位与发展目标 - 公司定位为区域一流的新型城市综合服务商 构建以水资源开发利用 新能源 数智科技为核心主业 资本运营为支撑的3+1业务体系[2] - 项目实施将增强可持续发展能力与抗风险能力 优化财务结构 为后续发展提供重要支撑[2]

核心融资方案 - 公司通过向特定对象发行A股股票方案 发行对象包括控股股东福建漳龙集团及不超过35名符合规定的机构投资者 [1] - 控股股东漳龙集团承诺认购比例不低于发行股票总数20% 且发行后直接和间接持股比例不超过发行前37.76%水平 [1] - 募集资金总额从11.95亿元调减至10.5亿元 较4月预案减少1.45亿元 [1] 资金投向规划 - 募集资金将投向四个项目：厂网河湖一体化生态综合整治EPC+O项目 第三自来水厂扩建工程 128.6MWp渔光互补光伏发电项目及补充流动资金 [2] - 项目布局契合公司"3+1"业务体系 聚焦水资源开发 新能源和数智科技三大核心主业 [2] 战略发展影响 - 控股股东认购比例下限从10%提升至20% 并以现金认购不参与询价 显示大股东信心增强 [1] - 项目实施将扩大业务规模 夯实水务主业 加速光伏新能源业务发展并优化财务结构 [2] - 定增有助于增强可持续发展能力与抗风险能力 符合区域一流新型城市综合服务商定位 [2]

定增募资方案 - 公司拟向包括控股股东福建漳龙集团有限公司在内的不超过35名特定对象发行不超过2.97亿股股份 募资总额不超过10.5亿元 [1] - 募集资金扣除发行费用后将投入四大项目 包括漳州台商投资区厂网河湖一体化生态综合整治项目4.2亿元 漳州市第三自来水厂扩建工程1.8亿元 漳浦盐场渔光互补光伏发电项目2.5亿元 补充流动资金2亿元 [1] 募投项目投资明细 - 漳州台商投资区厂网河湖一体化生态综合整治项目总投资88,831.25万元 已投入8,311.18万元 拟投入募集资金42,000万元 [2] - 漳州市第三自来水厂扩建工程项目总投资21,600万元 拟投入募集资金18,000万元 [2] - 漳浦盐场渔光互补光伏发电项目总投资48,868.61万元 已投入10,754.74万元 拟投入募集资金25,000万元 [2] - 补充流动资金项目拟投入募集资金20,000万元 [2] - 所有项目总投资额合计179,299.86万元 已投入19,065.92万元 拟投入募集资金合计105,000万元 [2] 控股股东认购安排 - 控股股东漳龙集团同意认购不低于本次发行股票总数的20% 不参与市场询价过程 同意接受市场询价结果并以相同价格认购 [2] - 漳龙集团认购股份限售期为18个月 其他特定对象认购股份锁定期为6个月 [2] 漳州台商投资区生态整治项目 - 项目建设内容包括控源截污及雨污分流工程 河道清淤疏浚工程和水生态修复工程 活水循环及尾水资源化利用工程 [3] - 项目建成后将实现中心城区市政污水管网全覆盖 28条内河全清淤 通过尾水资源化利用进行生态补水 打造花海连江水生态走廊 [3] - 项目预计整体结算毛利率为13%左右 [3] 第三自来水厂扩建项目 - 项目背景为南华水务退出供水市场带来的安全供水缺口和金宝园区 南山工业区10万m³/d用水缺口 [3] - 项目建成后水厂将扩容至20万m³/d 满足市区日益增长的用水需求 [3] - 项目投资财务内部收益率税后6.25% 投资回收期税后14.32年 [3] 渔光互补光伏发电项目 - 项目采用渔光互补模式 规划建设升压站附近光伏示范区 研学基地 融合乡村振兴 渔业研学 观光旅游 社区科普等功能 [4] - 项目投资财务内部收益率税后8.42% 投资回收期所得税后10.53年 [4] 补充流动资金用途 - 公司拟使用2亿元募集资金补充流动资金 满足未来业务增长资金需求 增强资金实力 优化资本结构 [4]

漳州发展定向增发预案 - 公司拟向不超过35名特定对象发行A股股票，发行价格不低于定价基准日前20个交易日股票交易均价的80% [1] - 本次发行股票数量不超过公司总股本的30%，即2.97亿股 [1] - 募集资金总额不超过10.5亿元，扣除发行费用后净额将用于多个项目 [1] 募集资金用途 - 漳州台商投资区厂网河湖一体化生态综合整治项目(EPC+O) [1] - 漳州市第三自来水厂扩建工程 [1] - 漳浦盐场100MW(128.6MWp)渔光互补光伏发电项目 [1] - 补充流动资金 [1]

融资方案 - 向不超过35名特定对象发行A股股票 发行价格不低于定价基准日前20个交易日股票交易均价的80% [1] - 发行数量不超过发行前总股本的30% 即2.97亿股 [1] - 募集资金总额不超过10.5亿元 [1] 资金投向 - 漳州台商投资区厂网河湖一体化生态综合整治项目(EPC+O) [1] - 漳州市第三自来水厂扩建工程 [1] - 漳浦盐场100MW(128.6MWp)渔光互补光伏发电项目 [1] - 补充流动资金 [1]

融资计划 - 公司拟向特定对象发行股票募集资金总额不超过105,000.00万元 [1] - 募集资金净额将用于漳州台商投资区厂网河湖一体化生态综合整治项目（EPC+O）、漳州市第三自来水厂扩建工程、漳浦盐场100MW（128.6MWp）渔光互补光伏发电项目及补充流动资金 [1] 控股股东参与认购 - 控股股东漳龙集团同意认购本次发行股票数量不低于发行总数的20% [1] - 发行结束后漳龙集团直接和间接持股比例合计不超过发行前持股比例 [1] - 漳龙集团不参与市场询价过程但接受询价结果并以相同价格认购 [1] - 若发行未能通过询价产生价格则漳龙集团不继续认购 [1]

公司融资计划 - 公司拟向特定对象发行不超过2.97亿股A股股票，发行对象包括控股股东漳龙集团在内的不超过35名特定对象 [1] - 发行价格不低于定价基准日前20个交易日股票交易均价的80% [1] - 本次发行拟募集资金不超过10.5亿元 [1] - 公司当前总股本约为9.91亿股，按发行上限计算，新增股份占比约30% [1] 募集资金用途 - 漳州台商投资区厂网河湖一体化生态综合整治项目（EPC+O）拟投入4.2亿元，占募集资金总额40% [1] - 漳州市第三自来水厂扩建工程拟投入1.8亿元，占募集资金总额17% [1] - 漳浦盐场100MW（128.6MWp）渔光互补光伏发电项目拟投入2.5亿元，占募集资金总额24% [1] - 补充流动资金项目拟投入2亿元，占募集资金总额19% [1] 业务结构 - 公司2024年营业收入构成：水资源开发利用占比46%，新能源占比28%，燃油车销售占比23%，其他行业占比3% [2] 公司基本情况 - 公司当前股价5.55元，市值55亿元 [3]

发行股票相关 - 本次向特定对象发行股票方案已通过董事会审议，尚需国资批复、股东大会通过、深交所审核及证监会注册[9] - 发行对象不超35名，控股股东漳龙集团认购不少于发行总数20%，发行后持股比例不超发行前[10][45][67][82] - 发行定价基准日为发行期首日，发行价格不低于定价基准日前20个交易日均价80%且不低于每股净资产[13][48][79] - 公司总股本991,481,071股，本次发行股份总数不超297,444,321股，即不超发行前总股本30%[14][51][62] - 募集资金总额不超105,000.00万元，净额用于四个项目[15][58][95] - 漳龙集团认购股份限售18个月，其他特定对象认购股份限售6个月[53][86] 募集资金项目 - 漳州台商投资区厂网河湖一体化生态综合整治项目投资总额88,831.25万元，拟投入42,000.00万元[17][58][96] - 漳州市第三自来水厂扩建工程投资21,600.00万元，拟投入18,000.00万元[17][58][96] - 漳浦盐场100MW（128.6MWp）渔光互补光伏发电项目投资48,868.61万元，拟投入25,000.00万元[17][58][96] - 补充流动资金拟投入20,000.00万元[17][58][96][134] 项目情况 - 漳州台商投资区项目整治范围约94.7平方公里，建成后基本实现中心城区市政污水管网全覆盖、28条内河全清淤[98] - 漳州市第三自来水厂扩建规模为10万m³/d，建成后将由现状10万m³/d扩容至20万m³/d[108] - 漳浦盐场渔光互补光伏发电项目规划装机规模100MW（128.6MWp），储能配置标准为装机规模的10%[118] 漳龙集团情况 - 漳龙集团注册资本382,850.00万元[67] - 2025年3月31日漳龙集团总资产11,541,045.50万元，总负债7,728,902.43万元，所有者权益3,812,143.07万元[72] - 2024年12月31日漳龙集团总资产11,284,058.01万元，总负债7,639,113.51万元，所有者权益3,644,944.50万元[72] - 2025年1 - 3月漳龙集团营业总收入1,227,002.22万元，营业利润 - 5,275.72万元，净利润8,161.77万元[72] - 2024年度漳龙集团营业总收入4,831,206.69万元，营业利润7,430.81万元，净利润5,973.19万元[72] 业绩相关 - 2024年度公司归属于上市公司股东的净利润为5,341.31万元，扣除非经常性损益的净利润为2,125.19万元[197] - 2024年度基本每股收益为0.0520元/股[199] 未来展望 - 随着募集资金投资项目投产及产能释放，公司盈利能力和经营业绩将提升[149] - 本次发行完成后公司总资产及净资产规模将提高，营运资金更充裕，资产负债结构更合理[139] 风险提示 - 本次发行完成短期内每股收益等财务指标有被摊薄风险，公司拟定填补回报措施[149] - 公司存在组成联合体获取项目情况，可能承担连带责任[158] - 公司供水价格由政府核定，存在成本上升价格不能及时调整风险[161] - 公司自来水业务取水受水质和原水供应影响，可能增加成本[162] - 国家发改委下调上网电价及市场化交易电价波动，或影响公司营收和净利润[164] - 公司新能源业务发展可能不及预期[165] - 本次发行募集资金到位短期内，股东即期回报可能被摊薄[166] - 本次发行需获国有资产监督管理机构等批准，存在不确定性[167] 分红政策 - 公司可采取现金、股票或结合方式分配股利，优先现金分红[168] - 未来三年（2025 - 2027年）公司最近三年以现金方式累计分配的利润不少于该三年实现的年均可分配利润的30%，各年度利润分配时现金分红在当次利润分配中所占比例不低于20%[189]