公司业务调整 - 公司拟进行业务结构调整并面临重大不确定性 可能对公司造成重大影响 [1] - 公司拟以股东会决议方式主动撤回A股在深交所上市交易 [1] - 终止上市后将申请转入全国中小企业股份转让系统管理的退市板块转让 [1] 股东保护机制 - 启动异议股东及其他股东保护机制 [1] - 由荆门市维拓宏程管理合伙企业向除新理益集团 王薇 刘益谦外现金选择权股权登记日登记在册的全体A股股东提供现金选择权 [1] - 限售或存在权利限制的股份等情形除外 [1] 停牌及决议进展 - 公司股票自2025年8月14日开市起连续停牌 [1] - 主动终止上市事项已经2025年第一次临时股东会审议通过 [1] - 将在股东会决议后十五个交易日内向深交所提交终止上市申请 [1]

财报披露 - 原定于2025年8月29日披露2025年半年度报告，因报告编制未完成无法按期披露[3][4] 股票上市 - 2025年8月8日董事会、8月25日临时股东会均审议通过主动终止股票上市，将向深交所提交申请[3][5] 退市风险 - 2025年7月8日股票被实施退市风险警示，已多次披露风险提示公告[7] 立案情况 - 2025年5月6日因涉嫌未按期披露定期报告被中国证监会立案[8] 信息披露 - 《证券时报》等为公司选定的信息披露媒体[8]

上市安排 - 公司拟主动撤回A股股票在深交所上市，2025年第一次临时股东会已审议通过[3] - 公司股票自2025年8月14日开市起连续停牌，进入现金选择权相关阶段不再交易[3] 现金选择权信息 - 截至2025年8月13日，天茂集团收盘价1.58元/股，行权价格1.60元/股[7] - 有权行使现金选择权的为除新理益集团等外，2025年9月2日登记在册的全体A股股东（限售或受限股份除外）[9][13] - 股东所持每1股有权行使现金选择权的股票获派1份现金选择权权利[4][14] - 荆门市维拓宏程预计为不超过1,629,376,288股股份提供现金选择权[14] - 现金选择权代码038042，简称天茂TMP1，标的证券代码000627，简称*ST天茂[13] - 行权比例1:1，行权价格1.60元/股[17][18] - 申报期间公司股票停牌，申报通过深交所交易系统，未申报行权的将注销[19][20][21][27] - 现金选择权提供方为荆门市维拓宏程，实控人刘益谦系其执行事务合伙人[29] 时间安排 - 2025年8月26日首次刊登现金选择权派发提示性公告[30] - 2025年9月2日为现金选择权股权登记日[30] - 申报期间为T至T+4交易日的9:30 - 11:30和13:00 - 15:00，截止时间为T+4交易日15点[30][32] - T+6交易日（预计）确认申报结果[32] 其他信息 - 办公地点为湖北省荆门市漳河新区天山路1号（国华汇金中心）1幢2楼[35] - 联系电话为0724 - 6096558，联系邮箱为tmjt@tianmaogroup.net[35]

核心观点 - 公司无法按时披露2025年半年度报告且面临强制退市风险 同时已启动主动终止上市程序 [1][2] 财务报告披露状况 - 公司原定2025年8月29日披露半年度报告 但因2024年年报及2025年一季报编制工作未完成 预计无法按时披露 [1] - 公司因未在法定期限披露2024年年报和2025年一季报 已于2025年7月8日被实施退市风险警示 [1] - 根据深交所规则 若被实施退市风险警示后两个月内仍未披露经半数董事保证真实准确的2024年年报 交易所将决定终止公司股票上市交易 [1] 上市地位相关行动 - 公司董事会于2025年8月8日通过以股东会决议方式主动终止上市议案 股票自2025年8月14日起连续停牌 [2] - 2025年8月25日临时股东会审议通过主动终止上市事项 公司将在决议后十五个交易日内向深交所提交终止上市申请 [2] 监管调查情况 - 公司于2025年5月6日收到证监会立案告知书（证监立案字00502025004号） 因涉嫌未按期披露定期报告被立案调查 [2]

公司财务报告披露问题 - 公司无法在8月29日预约日期披露2025年半年度报告 [1] - 公司预计无法在法定期限内披露2025年半年度报告 [1] - 2024年年度报告和2025年第一季度报告编制工作尚未完成 [1] 退市风险及监管措施 - 公司股票因未按时披露2024年年度报告和2025年第一季度报告已被实施退市风险警示 [1] - 若两个月内仍未披露过半数董事保证真实准确的2024年年度报告 深圳证券交易所可能决定终止公司股票上市交易 [1] - 公司股东会已审议通过主动终止上市事项 将在决议后十五个交易日内向深圳证券交易所提交终止上市申请 [1]

财报披露 - 原定于2025年8月29日披露2025年半年度报告，预计无法按时披露[2] - 无法在法定期限内披露2024年年度和2025年一季度报告，7月8日被实施退市风险警示[2] 退市相关 - 8月8日董事会通过主动终止上市议案，25日股东会审议通过[3] - 将在股东会决议后十五个交易日内向深交所提交主动终止上市申请[3] 其他事项 - 5月6日因涉嫌未按期披露定期报告被中国证监会立案[3][4] - 选定《证券时报》等为信息披露媒体[4] - 公告于2025年8月28日发布[6]

证券代码：000627 证券简称：*ST天茂 公告编号：2025-048 天茂实业集团股份有限公司 关于以股东会决议方式主动终止公司股票上市 现金选择权派发的提示性公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、误 导性陈述或者重大遗漏。 特别提示： 满足条件的A股股东所持的每1股有权行使现金选择权的股票获派1份现金选择 权权利，获得现金选择权权利的A股股东可于现金选择权申报期间以其所持有的公 司股票按照现金选择权的行权价格（1.60元/股）全部或部分申报行使现金选择权， 1 并在清算交收后获得现金对价。 4、申报现金选择权的股东不得就其限售、已被冻结、质押或其他权利受到限 制的股份申报现金选择权，股东申报股份数量的上限是截至现金选择权实施股权 登记日收市后其股东账户持有的不存在限售、质押、司法冻结或其他权利受到限 制情形的股票数量。若已申报行使现金选择权的股份在申报完成后被限售、司法 冻结、设定质押或第三方权利、被司法强制扣划的，则该部分股份的现金选择权 申报自限售、司法冻结、设定质押或第三方权利、被司法强制扣划发生时无效。 通过融资融券信用证券账户持有天茂集团股票且需要进行现金选 ...

上市安排 - 公司股票于2025年8月14日开市起连续停牌，将以股东会决议方式主动撤回A股上市[3] - 本次主动终止上市事项已通过公司2025年第一次临时股东会审议[29] 现金选择权 - 满足条件的A股股东每1股获派1份现金选择权权利，行权价格为1.60元/股[4] - 截至2025年8月13日，天茂集团收盘价为1.58元/股，溢价比未超50%，Delta值绝对值未低于5%[6] - 有权行使股东为除新理益集团等外登记在册全体A股股东（限售股除外）[8] - 代码为038042，简称为天茂TMP1，标的证券代码为000627[12] - 2025年9月2日股权登记日收市后按持股数量派发[12] - 预计为不超1,629,376,288股股份提供现金选择权[13] - 行权比例为1:1，通过深交所交易系统申报[15][17] - 申报期间公司股票停牌，未申报行权将注销[19][23] - 提供方为荆门市维拓宏程管理合伙企业，刘益谦系执行事务合伙人[26] - 2025年8月26日首次刊登提示性公告[27] - 2025年9月2日为股权登记日[27] - 申报期间为T至T + 4交易日，截止时间为T + 4交易日下午3点[27] - T + 6交易日（预计）确认申报结果[27] - 未申报或未有效申报无法取得现金对价[29] 公司信息 - 办公地点为湖北省荆门市漳河新区天山路1号[30] - 联系电话为0724 - 6096558，邮箱为tmjt@tianmaogroup.net[30]

主动终止上市决议 - 公司董事会于2025年8月8日审议通过以股东会决议方式主动终止A股在深交所上市并申请转入退市板块转让的议案 [1] - 公司2025年第一次临时股东会于2025年8月25日审议通过该终止上市决议 [2] - 公司将在股东会决议后十五个交易日内向深交所提交主动终止上市申请 [2] 股票停牌安排 - 公司股票自股东会股权登记日次一交易日（2025年8月14日）开市起停牌 [2] - 停牌依据为《深圳证券交易所股票上市规则》第9.7.4条规定 [2] - 股票进入现金选择权派发、行权申报及清算交收阶段且不再交易 [2] 财务报告披露问题 - 公司未能在法定期限内披露2024年年度报告和2025年第一季度报告 [2] - 公司股票于2025年7月8日被实施退市风险警示 [2] - 若两个月内仍未披露经半数董事保证真实准确的2024年年报，深交所将终止公司股票上市交易 [2] 信息披露安排 - 公司指定《中国证券报》《证券时报》《上海证券报》及巨潮资讯网为信息披露媒体 [3] - 相关信息以指定媒体公告为准 [3]

上市相关 - 2025年8月8日董事会审议通过主动终止上市事项[2] - 2025年8月14日公司股票开市起停牌[3] - 2025年8月25日股东会审议通过主动终止上市事项[4] - 股东会决议后十五个交易日内向深交所提交申请[4] 财报与退市警示 - 无法在法定期限内披露2024年年报和2025年一季报[7] - 2025年7月8日股票被实施退市风险警示[7] - 未披露过半数董事保证的2024年年报，深交所将决定终止上市[7]