公司基本情况 - 2014年完成重大资产重组，主营业务为水务相关业务，供水业务以向滨海新区供应原水为主，是控股平台，由子公司分板块拓展业务，有供水、环境业务板块，正推进定向增发收购嘉诚环保项目 [2] 嘉诚环保相关情况 - 资质全、产业链长，可提供全产业链一站式服务，有完善服务体系，从事多项环保业务，综合利润率高于同行业公司 [3] - 项目进度比较顺利，若合作成功将整合资源，提升环保板块业务规模和经营业绩 [4] - 以工业废水处理及技术服务起步，目前市政污水处理业务相对占比大 [5] 行业及业务发展看法 - 水价不能完全市场化，利润增长空间受限，供水业务有区域性特征，未来增长受区域经济和政策影响大，目前相对稳定，公司将做好供水业务同时加大污水处理及环境治理业务跨区域拓展力度 [3] - 环境业务市场处于高成长期，有合适PPP项目会积极关注和参与，选择时会综合考虑多方面因素 [4] - 随着国家对环保重视和政策出台，会关注固废处理、垃圾处理业务领域，有机会会积极跟进参与 [4] 投资者与高管相关 - 选择投资者遵从市场化原则，无特定要求，拟参与定增的财通基金是公募基金 [3] - 公司高管没有行政级别，以前有行政职务的高管已辞去职务，薪酬和劳动关系按企业化执行 [4] 合作与项目相关 - 与天津市环境保护科学研究院、中核集团研究院等就水环境研究等方面展开技术合作，主要围绕污水处理和工业废水处理技术 [5] - 前次与隆润技术因对标的资产交易价格和条件存在较大分歧终止合作 [4] 资金与考核相关 - 目前资金渠道主要是募集资金和银行信用借款，未来会考虑更多融资方式 [5] - 实际控制人水务局目前对公司无市值考核 [5]

公司基本信息 - 证券代码为 000605，证券简称为渤海股份，编号为 2016 - 001 [1] - 投资者关系活动类别为特定对象调研，时间是 2016 年 2 月 24 日，地点在公司会议室，接待人员为副董事长兼董事会秘书江波 [2] - 参与单位包括安信证券、方正证券、广发证券等多家公司 [2] 业务进展与结构 - 非公开发行股票已上报中国证监会，等待反馈意见 [3] - 原水输送管线有自有和受托运营两种，供应区域主要是天津市滨海新区 [3] - 嘉诚环保收入以环保类工程项目为主，业务开展顺利，主要是市政类污水处理项目 [3] 合作与战略布局 - 与国开发展基金合作，因新型养老产业发展机遇大，利于开拓新业务、加快战略转型、提前布局养老产业 [3] - 除养老服务业，还参与设立环境产业基金，围绕产业链上下游布局环境综合治理 [4] 公司性质与诉讼 - 控股股东是天津市水务局引滦入港工程管理处（天津市水务局下属事业单位），实际控制人是天津市水务局（行政单位） [4] - 重大诉讼系重大资产重组前债务，若造成损失由泰达控股按协议赔偿 [4] 公司管理与规划 - 对嘉诚环保履行出资人职责，按上市公司规范运作要求保证运营 [4] - 目前暂无股权激励计划 [4] - 开展 PPP 项目考虑政府支付能力、项目收益水平、运营模式、运营成本等因素 [4] 附件信息 - 附件清单有承诺书、会议记录，日期为 24 日 [5]

公司PPP项目情况 - 沙河市污水处理PPP项目由公司与嘉诚环保组成联合体投标，采用ROT+TOT方式运作，特许经营期30年，特许经营权出让金3亿元，已中标 [2][3] - 卢龙县水处理及其他市政工程PPP项目由公司全资子公司滨海水业与嘉诚环保联合投标，含22个子项目，特许经营期限最长不超过30年，投资总规模约200057万元，已预中标 [3] - 沧州市渤海新区港城区污水处理厂PPP项目由滨海水业与保定市政工程建设有限公司联合投标，处理量3万m³/d，处理能力10万m³/d，项目总投资50000万元，因投标人不足三家流标，等待重新招标 [3] 公司业务相关问题解答 - 联合投标PPP项目中标后成立项目公司方案待商定，需经董事会、股东大会审议通过，嘉诚环保相关收益将计入业绩承诺 [4] - 公司积极拓展产业链相关业务，有在谈项目 [4] - 公司大部分在商业银行融资，利率基本是基准利率 [4] - 公司原水供应客户单一，点对点供应，漏损率低，毛利率较高 [4] - 供水业务集中在天津滨海新区和永定新河以北区域，发展稳定，随区域经济发展供水量将上升 [4] - 公司涉足养老服务业，参与设立环境产业基金，正积极寻找优质投资项目 [5] 公司股权及激励计划 - 目前不考虑收购嘉诚环保剩余45%股权 [5] - 目前无股权激励计划，未来将结合实际情况制定长效激励机制 [5]

业务发展方向 - 原水、自来水业务稳定，未来围绕主业拓展污水治理、流域治理及区域环境治理等新领域 [2][3] - 嘉诚环保在污水处理基础上拓展污泥治理等领域项目，挖掘存量项目增量价值，采用 PPP、BOT 等多种模式 [3] 协同效应与基金运营 - 上市公司与嘉诚环保优势互补，作为联合体参与项目投标 [3][4] - 环境产业基金未投资项目，因管理团队评估与项目方预期及产业互动需匹配 [4] 市场机遇与业务前景 - 全国环保压力大，公司所在天津和河北是督查重点，雄安新区设立带来环境治理发展空间 [4][5] - 污水处理业务未来需求集中于提标升级、扩容改造等，公司审慎选项目确保回报 [6] - 公司在河北省流域和黑臭水治理项目有熟悉市场、资质齐全、资金优势 [6][7] 各业务板块情况 工业水处理 - 2014 年后 PPP 项目稀释工业水处理营收占比，公司对投资运营项目谨慎，跟踪有专项资金项目 [7] 养老项目 - 中福天河项目是高端养老项目，结合日本技术和丹麦理念，探索养老模式，结合大健康与 PPP 模式 [7][8] 中标项目 - 卢龙县项目总投资约 20 亿元，涵盖多种类型项目，按政府进度建设 [8] 净水设备 - 采用膜技术，由子公司滨生源负责，业务含智能水表，处于起步阶段，市场覆盖率待拓展 [8][9] 清洁能源 - 主要开展光伏发电，有项目储备，计划以合同能源管理或 BOT 模式开展，先与污水处理厂运营结合 [10] 公司财务与运营 - 原水业务增长缓慢或下滑，因营改增和下游企业需水量减少 [5] - 上半年经营性现金流下降，业务扩张资金需求大，项目运营后将改善 [11] - 嘉诚环保目前营收以工程收入为主，运营期运营收入将提升，但占比受新投资水厂规模影响 [10][11] 公司资质与战略 - 公司环保施工资质齐全，嘉诚环保有河道治理项目经验 [5] - 年初收购嘉诚环保 55%股权是战略转型，在设备研发、养老大健康领域有尝试 [9] 其他问题 - 大股东目前对公司管理层无年终考核 [12] - 公司目前无股权激励计划 [18] - 对嘉诚环保今年业绩承诺完成情况持乐观态度 [23] - 工业水处理水价因进水水质差异大 [21] - 供水管网自建部分有折旧，托管运营部分无折旧 [22]

业务分布与定价 - 原水和供水业务主要分布在天津市，环境治理相关业务主要分布在河北省 [1] - 原水和自来水定价遵循天津市发改委相关文件 [1] 业务拓展 - 打破地域限制，积极拓展环境治理类相关项目，挖掘现有项目上下游产业链 [1] - 收购蓝星水务，进入河南省的水务及环境治理市场 [2] 业务开发与股权 - 有专业业务开发团队负责相关项目开发 [2] - 目前持股嘉诚环保55%，暂无收购剩余45%股权计划 [2] 资金用途与锁定期 - 定向增发募集资金主要用于收购嘉诚环保55%股权和偿还子公司银行贷款 [2] - 通过本次定增获得的股票锁定期为三年 [2] 新业务板块 - 清洁能源和健康养老是新开拓业务板块，有部分项目储备，工作积极推进中 [2] 股东减持 - 公司股东根据资金安排制定减持计划，减持属自主行为 [2]

公司基本信息 - 证券代码 000605，证券简称渤海股份，投资者关系活动编号 2017 - 002 [1] - 活动时间为 2017 年 11 月 1 日 10:00，地点在渤海水业股份有限公司会议室 [1] - 参与单位有广发证券、平安证券，上市公司接待人员为董事会秘书李新霞女士 [1] 公司战略与发展 - 暂无管理层持股计划 [1] - 积极组织员工学习十九大文件，以十九大精神指导公司发展 [1] - 目前业务主要分布在天津市和河北省，未来业务区域将拓展 [1][2] - 收购嘉诚环保是为实现环保板块布局，优势互补提升整体价值 [2] - 对嘉诚环保今年业绩承诺完成情况持乐观态度 [2] - 因嘉诚环保有业绩承诺，上市公司赋予其更多自主经营权，日后将根据自身战略制定发展目标 [2] - 战略方向布局需配合国家和当地政府政策，在雄安新区尚未签订相关意向性合约 [3] 业务订单情况 - 嘉诚环保近年做了大量项目储备，PPP 项目在实施阶段，对已签约项目深度挖掘获新订单 [2] 污水处理业务 - 公司大部分污水处理项目未正式运营，目前处理规模不足百万吨，未来几年处理规模将提升 [2][3] - PPP 模式项目在量级上居多 [3] - PPP 项目有污水处理类和综合类，如卢龙县 PPP 项目是环保综合体含污水处理，与贺兰县政府项目是综合类 [3] 其他业务板块 - 能源和健康是新拓展板块，有部分项目储备，围绕现有相关业务开展 [3] - 公司选择工业水处理项目谨慎，主要跟踪有专项资金、政府补贴及世行、亚行贷款的项目以降低风险 [3][4] 附件信息 - 附件清单包括承诺书、会议记录 [4]

公司业务概况 - 公司以原水供应为主营业务，延伸至自来水业务，收购嘉诚环保后拓展到环保、清洁能源和健康业务板块，目前以原水供应、自来水供应和环保板块为主 [1] 原水业务发展 - 原水板块业务一直处于较稳定的状态 [1] 并购情况 - 收购蓝星水务是跨区域并购，目的是进入河南省的水务及环境治理市场 [2] 环保业务情况 - 环保板块目前以污水处理厂为主，黑臭水体业务占比较小，黑臭水体业务列为重点业务方向 [2] - 黑臭水治理业务模式主要是BOT和EPC模式，具体取决于政府规划和项目模式设计 [2] - 污水处理厂以市政污水厂为主，处理生活污水和工业废水，污水处理PPP项目合作方主要为政府 [2] 订单情况 - 近年来公司做了大量项目储备，积极跟踪各类项目，详细订单情况参考相关中标公告 [2] 行业现象看法 - 环保类PPP项目市场竞争激烈，收益率下降趋于合理 [3] - “92号文”发布有利于PPP项目健康发展，公司希望相关政策逐渐清晰明朗 [3] PPP项目相关 - PPP项目投标主要竞争对手为一些上市公司和央企 [3] - PPP项目中标取决于招标文件规定，考察企业综合实力，如资质、资产规模、业绩和项目运作能力等 [3] 股权计划 - 目前暂无收购嘉诚环保剩余45%股权的计划 [3]

收入和利润（同比环比） - 第三季度营业收入为2.98亿元，同比下降8.65%[2] - 年初至报告期末营业收入为11.72亿元，同比下降1.91%[2] - 第三季度归属于上市公司股东的净利润为-521万元，同比下降58.82%[2] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的净利润为1049万元，同比下降37.15%[2] - 营业总收入为11.72亿元人民币，较上年同期11.95亿元下降1.9%[15] - 公司净利润为1660.04万元，同比小幅增长2.37%[16] - 归属于母公司股东的净利润1048.85万元，同比下降37.15%[16][17] 成本和费用（同比环比） - 营业总成本为11.79亿元人民币，较上年同期12.33亿元下降4.4%[15] - 财务费用为8036.15万元，同比下降38.38%，主要因利息费用下降至9283.62万元[16] - 研发费用为694.78万元，同比下降32.5%[16] 现金流量表现 - 经营活动产生的现金流量净额为7468万元，同比下降5.37%[2] - 经营活动产生的现金流量净额为7467.75万元，同比下降5.37%[18][19] - 销售商品提供劳务收到现金94.64亿元，同比增长3.2%[18] - 投资活动现金流量净额流出2.53亿元，同比增加81.45%，主要因购建固定资产支出增加[6] - 投资活动现金净流出25.27亿元，同比扩大81.4%[19] - 筹资活动现金净流入1.45亿元，去年同期为净流出1.03亿元[19] - 期末现金及现金等价物余额3.61亿元，较期初下降8.46%[19] 资产和负债变动 - 应收票据减少46.74%至1714万元，主要因票据到期[5] - 预付款项减少54.40%至5430万元，主要因结转成本[5] - 应付票据增加73.73%至3.77亿元，主要因票据增多[5] - 长期借款增加65.40%至6.99亿元，主要因融资增加[5] - 公司总资产为77.63亿元人民币，较年初77.95亿元下降0.4%[13] - 货币资金为4.64亿元人民币，较年初4.22亿元增长10%[11] - 应收账款为7.98亿元人民币，较年初7.74亿元增长3.1%[11] - 短期借款为13.93亿元人民币，较年初14.98亿元下降7%[12] - 长期借款为6.99亿元人民币，较年初4.23亿元增长65.3%[13] - 合同资产为7.06亿元人民币，较年初8.08亿元下降12.6%[12] - 在建工程为6.56亿元人民币，较年初5.34亿元增长22.9%[12] - 归属于母公司所有者权益为20.98亿元人民币，较年初20.94亿元增长0.2%[13] 投资收益 - 投资收益2693万元，同比增长31%，主要来自联营企业和合营企业[16]

收入和利润（同比环比） - 营业收入为8.74亿元人民币，同比增长0.62%[19] - 营业收入同比增长0.62%至8.74亿元[31] - 合并营业总收入为8.74亿元人民币，较去年同期的8.69亿元增长0.6%[125] - 归属于上市公司股东的净利润为1570.34万元人民币，同比下降21.37%[19] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为1064.57万元人民币，同比增长555.54%[19] - 合并净利润为2682.74万元人民币，较去年同期的2533.52万元增长5.9%[126] - 归属于母公司所有者的净利润为1570.34万元人民币，较去年同期的1997.24万元下降21.4%[126] - 少数股东损益为1112.4万元，较上年同期536.3万元增长107.4%[127] - 综合收益总额为2682.7万元，较上年同期2533.5万元增长5.9%[127] - 基本每股收益为0.0445元/股，同比下降21.38%[19] - 稀释每股收益为0.0445元/股，同比下降21.38%[19] - 基本每股收益为0.0445元，较上年同期0.0566元下降21.4%[127] - 加权平均净资产收益率为0.75%，同比下降0.24个百分点[19] - 母公司营业收入为2824.4万元，较上年同期296.7万元增长851.7%[129] - 母公司营业利润为-896.5万元，较上年同期1413.6万元下降163.4%[129] - 对联营企业和合营企业的投资收益为-247.0万元，较上年同期-1451.4万元改善82.9%[130] - 综合收益总额为-8,965,002.27元[145] - 本期综合收益总额为人民币20,496,322.10元[148] 成本和费用（同比环比） - 营业成本同比增长6.22%至6.84亿元[31] - 合并营业成本为6.84亿元人民币，较去年同期的6.44亿元增长6.2%[126] - 财务费用同比下降46.91%至5378万元，主要因融资规模下降[31] - 合并财务费用为5378.30万元人民币，较去年同期的1.01亿元下降46.9%[126] - 计入当期损益的政府补助为561.37万元人民币[23] 各条业务线表现 - 供热业务收入同比大幅增长42.47%至3.80亿元，占比提升至43.51%[33] - 环境治理业务收入同比下降34.76%至1.08亿元[33] 现金流表现 - 经营活动产生的现金流量净额为6199.49万元人民币，同比增长4.40%[19] - 投资活动现金流净流出扩大323.43%至-1.73亿元，主要因购建固定资产支付增加[32] - 经营活动产生的现金流量净额为6199.5万元，较上年同期5938.2万元增长4.4%[133] - 投资活动产生的现金流量净额为-17320.4万元，较上年同期-4090.5万元扩大323.4%[133] - 销售商品、提供劳务收到的现金为67411.2万元，较上年同期60079.5万元增长12.2%[133] - 购建固定资产、无形资产支付的现金为18812.8万元，较上年同期10795.6万元增长74.3%[133] - 筹资活动现金流入总额为13.54亿元人民币，其中借款收到现金13.54亿元[134] - 筹资活动现金流出总额为12.99亿元人民币，其中偿还债务支付现金11.47亿元[134] - 筹资活动现金流量净额为正5407.93万元人民币[134] - 期末现金及现金等价物余额为3.37亿元人民币，较期初减少14.5%[134] - 母公司经营活动现金流量净额由负转正至5396.38万元人民币，同比改善112.5%[135] - 母公司投资活动现金流出3202.06万元人民币，主要用于投资支付现金3201万元[135] - 母公司筹资活动现金流出4.01亿元人民币，其中偿还债务支付现金3.88亿元[136] - 母公司期末现金余额792.41万元人民币，较期初减少51.3%[136] 资产和负债状况 - 总资产为76.69亿元人民币，同比下降1.62%[19] - 归属于上市公司股东的净资产为21.10亿元人民币，同比增长0.75%[19] - 货币资金较上年末增长4.73%至4.42亿元，占总资产5.77%[36] - 在建工程较上年末增长15.60%至6.17亿元，占比提升至8.05%[36] - 短期借款较上年末下降11.46%至13.27亿元[36] - 长期借款较上年末增长46.00%至6.17亿元，占比提升至8.05%[36] - 公司货币资金为4.422亿元人民币，较期初4.223亿元人民币增长4.7%[117] - 应收账款为7.552亿元人民币，较期初7.738亿元人民币下降2.4%[117] - 短期借款为13.267亿元人民币，较期初14.985亿元人民币下降11.5%[118] - 应付账款为7.241亿元人民币，较期初8.807亿元人民币下降17.8%[118] - 合同负债为1.004亿元人民币，较期初3.366亿元人民币下降70.2%[118] - 公司资产总计76.688亿元人民币，较期初77.953亿元人民币下降1.6%[117] - 在建工程为6.170亿元人民币，较期初5.338亿元人民币增长15.6%[118] - 合并负债总额为50.43亿元人民币，较期初的51.95亿元下降2.9%[119] - 合并长期借款为6.17亿元人民币，较期初的4.23亿元增长45.9%[119] - 合并未分配利润为6.04亿元人民币，较期初的5.88亿元增长2.7%[119] - 母公司货币资金为792.41万元人民币，较期初的1625.84万元下降51.3%[121][122] - 母公司长期股权投资为29.23亿元人民币，较期初的28.86亿元增长1.3%[122] - 归属于母公司所有者权益合计增加1574.7万元人民币，主要来自综合收益[137] - 少数股东权益增加1024.03万元人民币，综合收益总额贡献1123.99万元[137] - 所有者投入普通股增加资本840,000,000元[139] - 其他权益工具相关变动为43,662,299元[139] - 本期期末所有者权益总额为2,626,285,531.18元[140] - 归属于母公司所有者权益上年期末余额为2,808,885,387.87元[141] - 所有者投入资本减少变动为-336,550,449元[141] - 普通股投入减少304,182,342.89元[141] - 其他综合收益结转影响为-5,366,885元[141] - 资本公积变动额为37,509,029元[141] - 未分配利润减少19,963,477元[141] - 公司股本保持稳定为352,658,600.00元[145][146] - 资本公积为1,784,299,128.58元[145][146] - 盈余公积为26,029,186.76元[145][146] - 未分配利润从年初71,819,268.81元减少至62,854,266.54元[145][146] - 未分配利润减少896.5万元（降幅12.5%）[145][146] - 所有者权益合计从2,234,806,184.15元减少至2,225,841,181.88元[145][146] - 所有者权益总额减少896.5万元（降幅0.4%）[145][146] - 其他综合收益变动为22,309.09元[142] - 股份支付计入所有者权益金额为-37,500.00元[142] - 公司股本为人民币352,658,600元[150] - 公司期初所有者权益合计为人民币2,176,557,782.07元[147] - 本期所有者投入和减少资本为人民币42,797,834.12元[148] - 本期专项储备增加人民币6,359,996.90元[148] - 本期盈余公积增加人民币14,136,325.20元[148] - 本期未分配利润增加人民币56,934,159.32元[148] - 公司期末所有者权益合计为人民币2,239,851,938.29元[149] - 期末盈余公积余额为人民币24,414,812.45元[149] - 期末未分配利润余额为人民币78,479,397.26元[149] 子公司表现 - 子公司天津市滨海水业集团总资产29.07亿元，净资产9.93亿元，营业收入2.73亿元，净利润1867.56万元[46] - 子公司天津龙达水务总资产6.01亿元，净资产2.62亿元，营业收入1.08亿元，净利润452.35万元[46] - 子公司廊坊市广达供热总资产12.79亿元，净资产5.19亿元，营业收入1.95亿元，净利润2545.46万元[46] - 报告期内新设成立5家子公司，注销1家子公司，均无重大影响[46] 管理层讨论和指引 - 公司面临行业政策风险，业务对国家宏观政策依赖度较高[47] - 公司面临投资风险，行业具有前期投入大、项目周期及投资回收期长等特点[47] - 公司面临竞争风险，行业门槛不高、竞争不规范，新的竞争对手不断进入[47] - 公司面临新兴业务领域拓展风险，作为新投入者将面临原有竞争对手风险[49] - 公司面临管控风险，子公司数量增多、业务领域增加导致管控难度提升[49] 关联交易 - 关联采购水费原材料金额为15,176.24万元，占同类交易比例100%[72] - 关联采购电费燃料和动力金额为103.43万元，占同类交易比例2.28%[72] - 关联采购水费原材料金额为1,655.67万元，占同类交易比例100%[72] - 关联采购水费原材料金额为115.66万元，占同类交易比例48.43%[73] - 关联销售水费产品金额为526.74万元，占同类交易比例2.88%[73] - 关联销售水费产品金额为967.54万元，占同类交易比例5.29%[73] - 关联销售水费产品金额为571.49万元，占同类交易比例3.12%[73] - 获批水费原材料采购交易额度为34,931万元，实际交易未超过额度[72] - 获批电费燃料采购交易额度为272万元，实际交易未超过额度[72] - 关联交易结算方式均为转账[72][73] - 向关联方天津塘沽中法供水有限公司销售产品及商品金额为6,964.52万元，占同类交易金额比例为38.07%[75] - 向关联方天津市津北水务有限公司销售产品及商品金额为1,048.07万元，占同类交易金额比例为5.77%[75] - 报告期内日常关联交易总金额为27,129.36万元，获批交易额度为64,696.65万元[75] - 应付关联方天津兴津企业管理有限公司债务期末余额为10,478.32万元，本期归还486.64万元，产生利息233.32万元[79] - 应收关联方债权无新增非经营性资金占用情况[78][79] - 公司受托运营输水管线期限为20年，包括引滦入港管线等多项重要供水基础设施[83] - 滨海水业承接天津石化社区和生活区供水业务运营管理，该业务原为关联方兴津公司委托[84] - 公司租赁中国石油化工股份有限公司天津分公司宝坻石化供水工程资产，运维管理期限为20年[87] - 报告期内未发生资产或股权收购出售类关联交易[76] - 报告期内未发生共同对外投资类关联交易[77] 担保情况 - 报告期内公司对外担保额度合计为6.24亿元，实际发生额为5.49376亿元[91] - 报告期末公司已审批对外担保额度合计为11.7016亿元，实际担保余额为8.71314亿元[91] - 报告期末公司对子公司担保额度合计为18亿元，实际担保余额为4.38113亿元[91] - 公司为天津滨海旅游区水务发展有限公司提供担保，单笔担保额度为1600万元，实际担保金额为212.69万元[90] - 公司为沙河市嘉诚环境工程有限公司提供担保，担保额度为5040万元，实际担保金额为5040万元[91] - 公司为天津市南港工业区水务有限公司提供担保，担保额度为2861.6万元，实际担保金额为2552.93万元[91] - 公司为卢龙县永嘉环境工程有限公司提供担保，担保额度为1亿元，实际担保金额为1841.13万元[91] - 公司为天津市润达金源水务有限公司提供担保，担保额度为8000万元，实际担保金额为2540万元[91] - 公司为天津龙悦水务有限公司提供担保，担保额度为8508万元，实际担保金额为5832.63万元[91] - 所有列示担保均为关联方担保且未履行完毕[90][91] - 为天津市安达供水有限公司提供连带责任担保，担保金额为人民币45.5556百万元，对应主债权金额为人民币82.212百万元[92] - 为天津泰达水务有限公司提供连带责任担保，担保金额为人民币66.1901百万元，对应主债权金额为人民币135百万元[92] - 为天津市滨生源科技发展有限公司提供连带责任担保，担保金额为人民币1百万元，对应主债权金额为人民币1百万元[92] - 为天津市滨生源科技发展有限公司提供另一笔连带责任担保，担保金额为人民币0.936百万元，对应主债权金额为人民币8百万元[92] - 为天津市滨生源科技发展有限公司提供第三笔连带责任担保，担保金额为人民币1.567百万元，对应主债权金额为人民币8百万元[92] - 为天津市安达供水有限公司提供另一笔连带责任担保，担保金额为人民币9.672百万元，对应主债权金额为人民币9.672百万元[92] - 为天津市滨生源科技发展有限公司提供第四笔连带责任担保，担保金额为人民币1.69百万元，对应主债权金额为人民币8百万元[92] - 为天津市润达环境治理有限公司提供连带责任担保，担保金额为人民币1百万元，对应主债权金额为人民币1百万元[92] - 报告期内公司对子公司担保额度审批总额为94,016万元[94] - 报告期内对子公司担保实际发生额合计68,004.84万元[94] - 报告期末对子公司担保额度审批总额为115,512.4万元[94] - 报告期末对子公司实际担保余额合计82,610.53万元[94] - 报告期内公司担保总额审批额度为100,256万元[94] - 报告期内担保实际发生额合计73,498.6万元[94] - 报告期末实际担保余额总额为95,704.8万元[94] - 实际担保总额占公司净资产比例为45.36%[94] - 为资产负债率超过70%的被担保对象提供担保余额19,317.9万元[94] - 公司报告期不存在委托理财[95] 股东和股权结构 - 有限售条件股份减少450,005股至15,014,912股，占比从4.39%降至4.26%[100] - 无限售条件股份增加450,005股至337,643,688股，占比从95.61%升至95.74%[100] - 股东李华青解除限售450,005股，期末限售股数为15,014,912股[102] - 普通股股东总数21,050户，无表决权恢复优先股股东[103] - 第一大股东天津兴津企业管理持股79,200,321股占比22.46%[103] - 第二大股东天津水务集团持股45,868,731股占比13.01%[103] - 第三大股东李华青持股20,019,883股占比5.68%，其中限售股15,014,912股[103] - 北京宏儒和愉投资减持6,670,087股，期末持股10,868,700股占比3.08%[103] - 天津渤海发展股权投资基金减持7,053,000股，期末持股3,933,742股占比1.12%[103] - 天津国康信用增进增持3,526,500股，期末持股3,526,500股占比1.00%[103] - 控股股东变更为天津兴津企业管理有限公司，变更日期2022年6月10日[107] - 天津兴津持有无限售条件普通股7920万股，占比最高[105] - 天津水务集团持有无限售条件普通股4587万股，为第二大股东[105] 投资活动 - 报告期投资额29.23亿元，上年同期26.79亿元，同比增长9.10%[39] 环保排放数据 - 天津市润达金源水处理大邱庄厂COD排放总量58740.69kg，占核定总量89791.5kg的65.4%[58] - 天津市润达金源水处理大邱庄厂氨氮排放总量2689.23kg，占核定总量4489.5kg的59.9%[58] - 天津市润达金源水处理大邱庄厂委托处置污泥7557680kg，含水率60%[58] - 天津武清汽车产业园污水处理厂COD排放

收入和利润（同比环比） - 公司2021年营业收入为18.12亿元，同比下降3.97%[18] - 公司2021年营业收入18.12亿元，同比下降3.97%[42] - 归属于上市公司股东的净利润为1144.07万元，同比下降43.34%[18] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为-3091.19万元，同比下降330.06%[18] - 归属于母公司净利润1144万元，同比下降43.34%[39] - 基本每股收益为0.0324元/股，同比下降43.46%[18] - 加权平均净资产收益率为0.57%，同比下降0.43个百分点[18] - 第四季度归属于上市公司股东的净利润为-524.81万元[23] 成本和费用（同比环比） - 研发费用同比下降28.75%至1439万元人民币[53][55] - 销售费用同比增长17.45%至2450万元人民币[53] - 财务费用同比下降22.62%至1.501亿元人民币[53] - 研发投入占营业收入比例下降0.28个百分点至0.79%[55] 各条业务线表现 - 供热业务收入5.49亿元，同比大幅增长99.93%[42] - 环境治理业务收入4.22亿元，同比下降46.34%[42] - 原水销售量3.08亿吨，同比增长6.03%[47] - 污水处理销售量6936万吨，同比下降56.57%[47] - 公司是滨海新区引滦原水唯一供应商和部分区域自来水供应商[35] 各地区表现 - 天津地区收入12.95亿元，同比增长30.69%[43] - 河北地区收入4.99亿元，同比下降41.98%[43] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为1.61亿元，同比增长11.48%[18] - 经营活动现金流量净额1.61亿元，同比增长11.48%[40] - 经营活动产生的现金流量净额同比增长11.48%至1.606亿元人民币[57] - 投资活动现金流入同比增长151.56%至2.356亿元人民币，主要因处置子公司款项流入[57] - 投资活动现金流出同比增长51.57%至4.807亿元人民币，主要因收购子公司款项流出[57] 资产和负债结构变化 - 货币资金减少至4.22亿元，占总资产比例下降1.77个百分点至5.42%[59] - 应收账款增加至7.74亿元，占总资产比例上升2.00个百分点至9.93%[59] - 合同资产减少至8.08亿元，占总资产比例下降3.61个百分点至10.37%[59] - 长期股权投资大幅增加至8.87亿元，占总资产比例上升10.25个百分点至11.37%，主要因合并范围调整及股权变更[59] - 固定资产增加至22.56亿元，占总资产比例上升6.52个百分点至28.95%[59] - 在建工程增加至5.34亿元，占总资产比例上升3.33个百分点至6.85%[59] - 长期借款减少至4.23亿元，占总资产比例下降4.64个百分点至5.43%[59] 投资和并购活动 - 报告期投资额28.86亿元，较上年同期增长10.80%[61] - 收购衡水精臻环保技术有限公司100%股权，投资金额2.70亿元，本期投资收益1003.16万元[62] - 出售广东粤海水务21%股权，交易价格3.77亿元，贡献净利润占净利润总额比例9.10%[70] - 公司2021年收购衡水精臻环保技术有限公司等多家公司并纳入合并范围[146] - 公司2021年出售河北粤海水务集团有限公司21%股权并不再纳入合并范围[146] - 河北粤海水务集团有限公司报告期内因出售部分股权导致丧失控制权[72] - 公司通过非同一控制下企业合并新增5家子公司包括天津市重热供热技术工程有限公司等[73] 子公司经营数据 - 天津市滨海水业集团有限公司注册资本6.48亿元，总资产29.8亿元，净资产9.74亿元，营业收入5.18亿元，营业利润2456.5万元，净利润2141.9万元[72] - 天津龙达水务有限公司注册资本1.79亿元，总资产6.34亿元，净资产2.58亿元，营业收入2.63亿元，营业利润3643.6万元，净利润2750.9万元[72] - 天津宜达水务有限公司注册资本1.85亿元，总资产2.91亿元，净资产1.96亿元，营业收入9120.2万元，营业利润2248.7万元，净利润1827.3万元[72] - 廊坊市广达供热有限公司注册资本4.59亿元，总资产14.23亿元，净资产4.93亿元，营业收入3.42亿元，营业利润3721.3万元，净利润2747.0万元[72] 非经常性损益 - 非流动资产处置损益从2020年亏损17,618.57元转为2021年收益21,818,174.35元[24] - 计入当期损益的政府补助2021年达18,220,878.51元 较2019年增长78.6%[24][25] - 其他营业外收支2021年实现收益3,620,051.74元 较2020年亏损6,672,667.77元明显改善[25] - 非经常性损益合计2021年达42,352,589.09元 较2020年增长526.8%[25] - 投资收益4546万元，同比激增769.96%[39] 研发和人员 - 研发人员数量同比减少48.67%至58人，研发人员占比降至4.20%[54] - 在职员工总数1,382人，其中母公司39人，主要子公司397人[110] - 生产人员702人，占员工总数50.8%[110] - 行政人员273人，占员工总数19.8%[110] - 技术人员195人，占员工总数14.1%[110] - 销售人员141人，占员工总数10.2%[110] - 大学本科及以上学历员工716人，占员工总数51.8%[110] 公司治理和股东结构 - 公司董事会由9人组成其中独立董事3人[84] - 公司监事会由5人组成[84] - 公司设有提名战略薪酬与考核审计四个专门委员会[84] - 公司无控股股东，第一大股东持股比例低于30%且无一致行动关系[182] - 有限售条件股份减少1,500,082股至15,464,917股，占比降至4.39%[175] - 无限售条件股份增加1,500,082股至337,193,683股，占比升至95.61%[175] - 股东李华青解除限售股1,500,082股，期末持有限售股15,464,917股[177] - 报告期末普通股股东总数为18,800股[179] - 年度报告披露日前上一月末普通股股东总数为19,810股[179] - 第一大股东天津兴津企业管理有限公司持股比例为22.46%，持股数量为79,200,321股[180] - 第二大股东天津泰达投资控股有限公司持股比例为13.01%，持股数量为45,868,731股[180] - 第三大股东李华青持股比例为5.68%，持股数量为20,019,883股，报告期内减持600,006股[180] - 第四大股东北京宏儒和愉投资管理有限公司持股比例为4.97%，持股数量为17,538,787股，报告期内减持9,127,881股[180] - 第五大股东天津市水利经济管理办公室持股比例为4.82%，持股数量为16,990,862股[180] - 李华青持有有限售条件股份数量为15,464,917股，无限售条件股份数量为4,554,966股[180] - 李华青与石家庄合力投资咨询中心为一致行动人[180] 关联交易和担保 - 与天津水务集团关联采购水费金额为4980.91万元[151] - 与天津市华泰龙淡化海水关联采购水费金额为718.34万元[151] - 与天津市自来水集团关联采购水费金额为86.18万元但超出获批额度52万元[151] - 向天津津滨威立雅销售水费关联交易金额为0元[151] - 向天津水务集团滨海销售水费关联交易金额为340.88万元[151] - 向天津津港水务销售水费关联交易金额为183.12万元[151] - 向天津塘沽中法供水销售水费关联交易金额为2445.84万元[152] - 日常关联交易总额为8755.27万元获批总额度为9646万元[152] - 应付天津兴津企业关联债务期末余额为10731.64万元[155] - 报告期内审批对外担保额度合计1,000万元[164] - 报告期内对外担保实际发生额合计453.76万元[164] - 报告期末已审批对外担保额度合计47,761.6万元[164] - 报告期末实际对外担保余额合计11,137.82万元[164] - 报告期末已审批对子公司担保额度合计18,000万元[165] - 报告期末对子公司实际担保余额合计5,553.41万元[165] - 子公司天津龙达水务有限公司获得担保实际发生金额7,683.3万元[165] - 子公司天津市滨生源科技发展有限公司获得担保实际发生金额500万元[165] - 报告期内对子公司担保审批额度为24,736.77万元，实际发生额为19,344.01万元[166] - 报告期末对子公司担保审批额度合计33,244.77万元，实际担保余额27,027.31万元[167] - 公司担保总额99,006.37万元，实际担保余额43,718.54万元，占净资产比例20.88%[167] - 为资产负债率超70%对象提供担保余额22,893.19万元[167] 分红政策 - 公司拟以3.53亿股为基数，每10股派发现金红利0.20元（含税）[4] - 公司2021年度现金分红总额为7,053,172.00元[114] - 以总股本352,658,600股为基数每10股派发现金股利0.20元（含税）[117] - 现金分红总额占可分配利润11,440,683.51元的61.65%[114] - 公司现金分红政策符合公司章程规定且决策程序完备[113][114] 管理层和董监高变动 - 公司于2021年4月29日聘任刘景彬为副总经理[90] - 公司于2021年4月29日聘任刘海源为副总经理[90] - 公司于2021年4月29日解聘副总经理王传东[90] - 公司于2021年8月24日任免冯文清为监事会主席[90] - 公司于2021年8月24日任免王立林为总经理[90] - 董事李华青期初持股20,619,889股，本期减持600,006股，减持比例约2.91%[89] - 董事李华青期末持股20,019,883股[89] - 公司所有董事、监事及高级管理人员均未持有公司股份（除李华青外）[89] - 报告期内公司董事、监事及高级管理人员未发生离任或解聘情况[90] - 董事长刘瑞深2021年税前报酬总额为82万元[102] - 公司副董事长王新玲2021年税前报酬总额为82万元[102] - 公司总经理王立林2021年税前报酬总额为66万元[103] - 公司财务总监靳德柱2021年税前报酬总额为60万元[103] - 三位副总经理李鹏、刘景彬、刘海源2021年税前报酬均为54万元[103] - 公司董事会秘书李新霞2021年税前报酬总额为48万元[103] - 董事监事及高级管理人员报酬总额为743.39万元[103] - 董事赵力从关联方获取报酬8.57万元[102] - 董事于俊宏从关联方获取报酬8.57万元[102] - 监事陶蕾从关联方获取报酬[102] 行业背景和数据 - 2021年全国总用水量5,921亿立方米 同比增长1.9%[29] - 2020年污水年处理量557.28亿立方米 较2016年增长24.2%[29] - 2020年污水管道长度36.68万公里 较2016年增长52.6%[29] - 2019年全国危险废物核准处置能力1.29亿吨/年 同比增长26%[30] - 城市集中供热面积从2015年67亿平方米增长至2020年99亿平方米[31] 环境排放数据 - 天津市润达环境治理服务有限公司COD核定排放总量为2850kg，实际排放58400kg[126] - 天津市润达环境治理服务有限公司氨氮核定排放总量为98.9kg，实际排放3826kg[126] - 天津市润达环境治理服务有限公司COD核定排放总量为31690kg，实际排放109500kg[126] - 天津市润达环境治理服务有限公司氨氮核定排放总量为749kg，实际排放6660kg[126] - 广西宇润环境治理服务有限公司COD核定排放总量为48600kg，实际排放328500kg[127] - 广西宇润环境治理服务有限公司氨氮核定排放总量为2300kg，实际排放43800kg[127] - 天津市润达金源水务有限公司COD核定排放总量为100846.84kg，实际排放438000kg[127] - 天津市润达金源水务有限公司氨氮核定排放总量为5325.42kg，实际排放31025kg[127] - 天津市润达金源水务有限公司污泥核定排放总量为5497120kg，实际排放12000000kg[127] - 卢龙县永嘉环境工程有限公司COD核定排放总量为24240kg，实际排放91250kg[127] - 公司子公司衡水精臻环保氮氧化物排放量为9,649千克，占总量99,279千克的9.7%[129] - 公司子公司衡水精臻环保二氧化硫排放量为769.3千克，占总量18,154千克的4.2%[129] - 公司子公司衡水精臻环保烟尘排放量为2,638.5千克，占总量16,912.8千克的15.6%[128] - 公司子公司天津市重热供热（金海湾站）氮氧化物排放量为3,839.13千克，占总量13,060.772千克的29.4%[128] - 公司子公司天津市房信供热（佟楼站）氮氧化物排放量为1,879.71千克，占总量3,672.923千克的51.2%[128] - 公司子公司天津市房信供热（水上村站）氮氧化物排放量为6,561.72千克，占总量10,935.645千克的60%[128] - 公司子公司天津市房信供热（王顶堤站）氮氧化物排放量为5,565.621千克，占总量11,456.39千克的48.6%[128] - 公司子公司天津市房信供热（红桥燕宇站）氮氧化物排放量为576.389千克，占总量4,686.705千克的12.3%[128] - 公司子公司天津市房信供热（西青燕宇站）氮氧化物排放量为4,326.49千克，占总量7,469.589千克的57.9%[128] - 公司子公司天津市房信供热（梅江康城站）氮氧化物排放量为4,262.93千克，占总量4,988.053千克的85.5%[128] 会计准则变更影响 - 公司执行新租赁准则导致2021年1月1日使用权资产和租赁负债各增加122,646,592.39元[141] - 公司执行解释第14号导致2021年1月1日合同资产增加92,000,281.10元至1,242,529,747.84元[144] - 公司执行解释第14号导致2021年1月1日无形资产减少417,764,029.65元至1,819,728,780.57元[144] - 公司执行解释第14号导致2021年1月1日长期应收款增加415,472,552.60元至453,639,365.30元[145] - 公司执行解释第14号导致2021年1月1日未分配利润增加82,697,632.28元至585,659,224.21元[145] 审计和内部控制 - 审计机构出具标准无保留审计意见审计报告签署日期为2022年4月29日[193] - 关键审计事项聚焦营业收入确认因存在管理层操纵固有风险[195] - 审计机构对重大客户实施函证程序核实交易金额及往来余额[196] - 审计机构执行收入截止测试确保收入计入正确会计期间[196] - 纳入内部控制评价范围的单位资产总额和营业收入占比均为100%[121] - 财务报告内部控制缺陷定量标准以所有者权益总额的1.5%作为重要性水平[121] - 公司未发现财务报告重大缺陷（0个）和非财务报告重大缺陷（0个）[121] - 内部控制审计报告为标准无保留意见类型[122] - 会计师事务所确认公司保持有效的财务报告内部控制[122]