报告评级 - 报告给予公司"增持"评级 [4] 报告核心观点 - 佛山照明收购沪乐电气,加码布局海洋照明产业,预计形成协同效应 [5] - 沪乐电气是专业从事舰船用照明灯具及相关配套电气设备的研发、制造、销售和服务的军工配套企业,具备国家高新技术企业资质和军品承制相关资质 [5] - 结合子公司海南科技现有项目,预计本次收购将为佛山照明提供产品优势互补、品牌客户资源协助,形成明显协同效应,并进一步培育海洋照明产业生态 [5] 财务数据总结 - 预计2024-2026年EPS为0.22/0.25/0.29元,同比增长16%/16%/15% [5] - 2022-2026年营业收入分别为8,760/9,057/9,621/10,827/11,887百万元,增长率为0.4%/3.4%/6.2%/12.5%/9.8% [11] - 2022-2026年归母净利润分别为230/290/336/389/448百万元,增长率为-23.1%/26.1%/15.9%/15.5%/15.3% [11] 估值分析 - 参考同行业给予公司2024年30xPE,上调目标价至6.6元 [4] - 2022-2026年市盈率(现价&最新股本摊薄)分别为35.64/28.27/24.40/21.11/18.31 [11] - 2022-2026年市净率(现价)分别为1.59/1.31/1.27/1.22/1.03 [11]

委员会组成 - 审计、合规与风险管理委员会成员由3 - 5名董事组成，独立董事占多数，至少1名独立董事为会计专业人士[4] - 审计、合规与风险管理委员会委员由董事长、二分之一以上独立董事或者全体董事的三分之一提名[4] 会议规则 - 每季度至少召开一次会议，两名及以上委员提议或主任委员认为必要时可召开临时会议[10] - 会议通知应于会议召开前三日通知全体委员，紧急情况可随时通知[10] - 会议由三分之二以上的委员参加方可举行，决议须经全体委员的过半数通过[10] 委员管理 - 委员连续两次不出席会议，视为不能适当履行职权，委员会可建议董事会撤换[11] 支持保障 - 公司应为委员会提供必要办公场所和运行经费，经董事会同意可聘请中介机构，费用由公司支付[12] 会议记录与归档 - 会议记录应包括会议届次、时间、地点、方式等内容，出席委员需签字[12] - 会议通过的议案及表决结果应以书面形式报公司董事会[12] - 董事会办公室对会议材料归档保存期限为10年[13]

会议信息 - 公司2024年8月30日决定召开股东大会，8月31日发布通知[6] - 会议于2024年10月10日下午14:45现场召开，有网络投票时间[8] 参会股东情况 - 出席会议股东259名，代表股份651,595,693股，占比42.43％[9] - 出席现场9名，代表股份619,944,438股，占比40.37％[10] - 参加网络投票250名，代表股份31,651,255股，占比2.06％[11] 议案审议及选举 - 审议多项议案，包括选举董事、修订办法等[17] - 选举万山等人为董事、监事，各议案同意比例超95%[20][22][23] - 修订和制定管理办法议案同意比例超99%[25]

第一条 为建立健全佛山电器照明股份有限公司（以下简称"公 司"）薪酬考核工作制度与程序，规范公司董事（非独立董事）及高 级管理人员的薪酬、考核及奖惩管理，根据《中华人民共和国公司法》 《上市公司治理准则》《深圳证券交易所股票上市规则》等法律法规、 规范性文件和《公司章程》有关规定，公司董事会设立薪酬与考核委 员会，并制定本议事规则。 第二条 薪酬与考核委员会是董事会下设的专门工作机构，在公 司章程和董事会授权范围内履行职责，主要负责制定公司董事及高级 管理人员的考核标准并进行考核；负责制定、审查公司董事及高级管 理人员的薪酬政策与方案，对董事会负责。 第二章 人员组成 第三条 薪酬与考核委员会成员由三至五名董事组成，独立董事 占多数。 佛山电器照明股份有限公司 董事会薪酬与考核委员会议事规则 第一章 总则 第六条 薪酬与考核委员会任期与董事会任期一致，委员任期届 满，连选可以连任。在该任期内，如有委员不再担任公司董事职务， 委员资格自然解除，并由董事会根据本规则规定补足委员人数。 第七条 公司董事会办公室、人事部门为薪酬与考核委员会的支 持部门，协助薪酬与考核委员会处理相关工作。 第三章 职责权限 第八条 薪 ...

会议出席情况 - 出席会议股东及代理人259人，代表股份651,595,693股，占比42.43%[6] - 现场9人代表619,944,438股，占比40.37%；网络250人代表31,651,255股，占比2.06%[6] - A股243人代表603,284,271股，占比48.96%；B股16人代表48,311,422股，占比15.91%[6][7][8] - 中小股东251人代表7,766,064股，占比0.51%[8] 选举情况 - 万山等5人当选董事，同意比例95.68%-96.04%[9][10] - 陈新界等3人当选监事，A股同意比例95.86%或99.64%，B股46.25%[11] 议案表决 - 修订《领导人员薪酬管理办法》，A股99.04%、B股95.73%同意[11] - 制定《领导人员任期制和契约化管理实施办法》，整体99.09%、A股99.33%同意[11] 其他 - 律师见证会议，认为程序和结果合法有效[12][13] - 备查文件含决议和法律意见书，发布于2024年10月10日[14][15]

人事任命 - 万山当选公司第十届董事会董事长、法定代表人，庄坚毅当选副董事长[1] - 聘任张学权为总经理，张勇为常务副总经理，陈煜等为副总经理，汤琼兰为财务总监，黄震环为董事会秘书[4] - 聘任黄玉芬为证券事务代表，任期与董事会一致[4] 持股情况 - 张学权持有本公司A股73,052股[8] - 张勇持有本公司A股77,596股[9] - 陈煜持有本公司A股66,066股[10] - 王烨持有公司A股股票5600股[12][13] - 汤琼兰持有本公司A股75,940股[13] - 黄玉芬持有公司A股5709股[17] 其他信息 - 会议于2024年10月10日召开，应出席董事9人，实际出席9人[1] - 第十届董事会下设四个专门委员会，各成员任期与董事会一致[2] - 多项议案审议通过，同意票均为9票，反对和弃权票均为0票[1][2][4][5] - 会议通知于2024年9月29日以电子邮件方式发出[1] - 董事会秘书联系电话为0757 - 82810239，邮箱为fsldsh@chinafsl.com[20] - 证券事务代表联系电话为0757 - 82810239，邮箱为fslhyf@163.com[20] - 董事会秘书和证券事务代表地址均为广东省佛山市禅城区智慧路8号，邮编528051[20]

会议信息 - 2024年9月29日发第十届监事会第一次会议通知[1] - 2024年10月10日以现场结合视频方式召开会议[1] 会议结果 - 应到监事5人，实到5人[1] - 5票同意选举监事会主席议案[1] - 选举陈新界为第十届监事会主席[1]

监事会选举 - 2024年召开第二次临时股东大会选出第十届监事会股东代表监事[1] - 2024年10月10日第四届职代会第八次会议选举张修波、苏厚旭为第十届监事会职工监事[1] 监事信息 - 张修波1974年11月出生，1996年进入公司[4] - 苏厚旭1991年7月出生，2020年进入公司[5][6] - 张修波、苏厚旭符合任职资格[5][6]

提名委员会组成 - 成员由三至五名董事组成，独立董事占多数[4] - 委员由董事长、二分之一以上独立董事或全体董事的三分之一提名[4] - 设主任委员一名，由独立董事委员担任[5] 提名委员会任期与会议 - 任期与董事会任期一致[4] - 会议通知应提前三日通知全体委员[9] - 三分之二以上委员参加方可举行，决议需全体委员过半数通过[10] 其他 - 委员连续两次不出席视为不能适当履职[10] - 董事会办公室归档会议材料，期限10年[12] - 2013年4月《董事会提名委员会议事规则》废止[14]

战略与投资委员会组成 - 成员由三至五名董事组成，至少含一名独立董事[3] - 委员由董事长等提名[4] 会议规则 - 会议通知提前三日，紧急可随时通知[7] - 三分之二以上委员参加方可举行，决议过半数通过[7] 委员管理 - 连续两次不出席可建议撤换[8] 材料保存 - 董事会办公室归档保存会议材料10年[10] 规则废止 - 2013年4月《董事会战略委员会议事规则》废止[12]