公司基本信息 - 公司股票简称穗恒运A，代码000531，上市证券交易所为深圳证券交易所[22] - 公司法定代表人是许鸿生先生，注册地址在广州市萝岗区西基工业区西基路，办公地址在广州市黄埔区科学大道251号[22] - 公司董事会秘书是张晖先生，证券事务代表是廖铁强先生，联系电话和传真均为020 - 82068252，电子信箱为hy000531@hengyun.com.cn[23] - 公司披露年度报告的证券交易所网站为《证券时报》《中国证券报》《上海证券报》，网址为http://www.cninfo.com.cn，年度报告备置地点在董事会秘书室[24] - 公司组织机构代码为91440101231215412L，上市以来主营业务无变更[27] 控股股东变更 - 1999年公司控股股东由广州开发区工业发展集团有限公司（现广州高新区投资集团有限公司）变为广州凯得控股有限公司（现为广州开发区控股集团有限公司）[27] - 2021年公司控股股东由广州开发区控股集团有限公司变为广州高新区现代能源集团有限公司[27] 利润分配 - 公司经董事会审议通过的利润分配预案为以685,082,820为基数，向全体股东每10股派发现金红利1.80元（含税），送红股0股（含税），以资本公积金向全体股东每10股转增2股[6] 公司整体经营业绩 - 2021年营业收入39.28亿元，较2020年增长13.47%[29] - 2021年归属于上市公司股东的净利润1.60亿元，较2020年下降79.42%[29] - 2021年末总资产159.83亿元，较2020年末增长17.48%[29] - 2021年末归属于上市公司股东的净资产51.33亿元，较2020年末增长1.00%[29] - 2021年第一至四季度营业收入分别为9.94亿元、9.72亿元、8.53亿元、11.09亿元[34] - 2021年第一至四季度归属于上市公司股东的净利润分别为1.32亿元、0.87亿元、0.02亿元、 - 0.61亿元[34] - 报告期内上网电量57.31亿千瓦时，同比增长11.86%；售热量390.93万吨，同比增长14.05%；营业收入392,820万元，同比增长13.46%；归属于上市公司股东净利润16,048万元，同比下降79.42%[56] - 公司2021年实现营业收入39.28亿元，同比增加13.47%，营业成本37.26亿元，同比增加48.41%[69] - 电力销售量57.33亿千瓦时，同比增长11.89%[74] - 2021年销售费用946.70万元，同比减少23.08%[87] - 2021年管理费用1.51亿元，同比减少15.18%[87] - 2021年财务费用2.07亿元，同比增加30.27%，因新增借款和发行债券致利息支出增加[87] - 2021年研发费用6844.40万元，同比增加238.94%，因新增研发项目[87] - 2021年经营活动现金流入小计43.27亿元，同比增加8.15%；现金流出小计47.20亿元，同比增加48.05%；现金流量净额-3.93亿元，同比减少148.34%[99] - 2021年投资活动现金流入小计1.40亿元，同比增加0.73%；现金流出小计17.02亿元，同比增加2.29%；现金流量净额-15.62亿元，同比增加2.44%[99] - 2021年筹资活动现金流入小计76.24亿元，同比增加23.48%；现金流出小计58.80亿元，同比增加1.28%；现金流量净额17.44亿元，同比增加373.24%[99][102] - 2021年现金及现金等价物净增加额-2.10亿元，同比减少97.07%[102] - 2021年投资收益3.37亿元，占利润总额比例252.97%；资产减值-30.68万元，占比-0.23%；营业外收入4654.74万元，占比34.93%；营业外支出1247.42万元，占比9.36%[102] 业务板块收入情况 - 电、热业务收入32.85亿元，占比83.62%，同比增长23.87%；房地产业务收入2.10亿元，占比5.36%，同比下降64.68%；环保及其他业务收入4.33亿元，占比11.03%，同比增长101.87%[72] 非经常性损益 - 2021年非流动资产处置损益639.57万元[35] - 2021年计入当期损益的政府补助7542.09万元[35] - 2021年除各项之外的其他营业外收入和支出2725.96万元[38] - 2021年非经常性损益合计7668.89万元[38] 市场电量情况 - 2021年上网电量56.2641亿千瓦时，市场电量44.6588亿千瓦时，占比约79.4%；2020年上网电量49.0864亿千瓦时，市场电量42.1985亿千瓦时，占比约86.6%[63] 公司研发情况 - 公司研发投入6844.4万元，同比增长238.94%[69] - 智能化能源管理系统的安全性研究等5个研发项目处于中试阶段[88] - 深度空气分级煤粉低氮燃烧技术研究目标为8、9炉燃用神混5000时，省煤器出口NOx平均浓度≤220mg/m³，飞灰含碳量≤2.5%[88] - 超净排放条件下空预器防堵塞控制技术研究成功，排烟温度预计降低12℃，锅炉效率预计上升0.675%，年节省标煤309.6万元[92] - 超空泡凝汽器在线清洗技术预计使每台发电机组发电煤耗平均下降1.5克/千瓦时[92] - 加气砌块工艺配方项目开发使胶结料用量下降2%-8%，强度指标达标[94] - 2021年研发人员数量为208人，较2020年的173人增长20.23%[98] - 2021年研发人员数量占比为16.65%，较2020年的14.70%增长1.95%[98] - 2021年研发投入金额为68443968.33元，较2020年的20193504.86元增长238.94%[98] - 2021年研发投入占营业收入比例为1.74%，较2020年的0.58%增长1.16%[98] - 长距离供热设备减温减压及配套撬装除盐水工艺技术于2021年11 - 12月验收，保障了西向东长距离供热安全[92] - 供热管道旋转补偿器安全技术于2021年11 - 12月验收，新型旋转补偿器安全性更符合公司集中供热应用[94] - 适用于南方地貌的地埋蒸汽管道防腐防水敷设工艺于2021年11 - 12月验收，管道性能达到设计要求[94] 资产结构情况 - 2021年末货币资金28.85亿元，占总资产比例18.05%，较年初比重减少3.24%；应收账款4.43亿元，占比2.77%，比重增加0.10%；存货9.69亿元，占比6.06%，比重增加0.81%[103] - 2021年末长期股权投资46.81亿元，占总资产比例29.29%，较年初比重增加1.18%；固定资产33.27亿元，占比20.82%，比重增加1.73%；在建工程5.66亿元，占比3.54%，比重减少1.45%[103] - 2021年末使用权资产2.10亿元，占总资产比例1.31%，较年初比重增加0.76%；短期借款42.24亿元，占比26.43%，比重减少3.71%；合同负债1678.37万元，占比0.11%，比重减少1.11%[106] - 2021年末长期借款21.87亿元，占总资产比例13.69%，较年初比重增加5.17%；租赁负债1.27亿元，占比0.79%，比重增加0.53%[106] - 截至2021年末资产权利受限合计3.93亿元，较年初1.53亿元增加[108] 投资情况 - 报告期投资额为831,699,998.83元，上年同期投资额为1,183,590,508.31元，变动幅度为-29.73%[120] - 公司对广州资产管理有限公司投资533,999,998.83元，持股比例5.22%[120] - 公司对广州恒运储能科技公司持股100%，投资金额0元[120] - 公司对汕头恒鹏新能源有限公司增资42,000,000元，持股比例75%[120] - 公司对汕头市光耀新能源有限公司增资15,700,000元，持股比例75%[123] - 公司对广州恒运西区热力有限公司增资40,000,000元，持股比例100%[123] - 公司对知识城智光恒运（广州）综合能源投资运营有限公司投资25,000,000元，持股比例25%[123] - 公司对广州综合能源有限公司投资12,000,000元，持股比例20%[123] - 公司对广州开发区恒凯新兴股权投资合伙企业（有限合伙）增资60,000,000元，持股比例39.92%[123] - 公司对广东中恒石化能源发展有限公司增资45,000,000元，持股比例50%[123] - 公司对广州恒运新能源有限公司增资800万元，对广州恒运东区天然气热电有限公司增资5000万元[126] 子公司经营情况 - 恒运D厂营业收入19.08亿元，营业利润-1.15亿元，净利润-9182.92万元；恒建投公司营业收入2.13亿元，营业利润9289.01万元，净利润6963.75万元；东莞新能源营业收入4.81亿元，营业利润1503.73万元，净利润1128.71万元；能源销售公司营业收入2761.12万元，营业利润2212.53万元，净利润1789.35万元；越秀金控营业收入133.14亿元，营业利润40.73亿元，净利润33.30亿元[133] 行业数据 - 2021年全国全社会用电量8.31万亿千瓦时，同比增长10.3% [43] - 2021年全国全口径发电装机容量23.8亿千瓦，同比增长7.9% [43] - 2021年全国电力工程年度完成投资超1万亿元，同比增长2.9% [43] - 2021年广东省全社会用电量达7866.63亿千瓦时，同比增长13.58% [46] - 截至2021年底，广东统调装机容量1.59亿千瓦，同比增长12.6% [46] - 2021年广东电力市场累计交易电量2951.7亿千瓦时，同比增长18% [51] - 2021年广东电力市场累计节约用户用电成本100.5亿元[51] - 2021年广东电力市场节省发电耗煤258.4万吨，减少二氧化碳排放687.2万吨[51] - 2021年广东电力市场降低社会发电成本20.7亿元[51] 公司项目进展 - 成立广州恒运储能科技公司，注册资本5亿元，致力于新型储能技术商业应用[58] - 恒光公司海宴500MWp渔光互补项目首期200MWp渔业光伏发电项目并网发电，总投资8.8亿元，预计年均发电量约21623万kWh[58] - 与中石化合作的华南首个“五位一体”综合能源站开业，总投资约2000万元，预计首年成品油销量超1万吨[59] - 成立恒运热能集团，东西区长距离互通供热工程竣工运行[59] - 参与设立知识城智光恒运（广州）综合能源投资运营有限公司，公司占25%股权[60] - 环保科技公司污泥干化减量项目二期工程竣工投运[60] - 东区2×460MW级“气代煤”热电冷联产项目主体工程开工[60] - 公司二期300MWp渔业光伏发电项目及潮南陇田400MW、潮阳和平150MW渔光互补光伏发电项目正积极推进[67] 公司未来规划 - 2022年全社会用电量预计同比增长5%-6%，2022年底非化石能源发电装机占总装机比重有望首次达到50%[136] - 公司力争五年内新能源机组装机规模达到300万千瓦[139] - 江门台山二期300MWp光伏项目今年建成投运，汕头光伏项目年内开工建设[139] - 利用现有2台210MW机组在恒运电厂原厂址等容量建设1台660MW超超临界热电冷联产机组[140] - 加快推动东区两台燃气机组的筹建工作，加快推动白云区、中新知识城天然气发电项目的前期工作[140] - 争取2022年底更多“五位一体”综合能源站建成[140] - 积极推进中新广州知识城北新增供热管网建设[141] - 认真做好售电客户的拓展，积极备战电力现货交易，扩大业务规模[141] - 公司将积极寻找合适标的开展并购重组，整合优质资源注入上市平台，探索股权激励，推动二级企业实施混改[145] - 2022年电煤价格高位运行，公司通过科学研判走势、加强合作等降本增效[147] - 公司积极响应政策，参与绿电交易和碳市场，打造绿电消费“恒运方案”[148] - 公司将从长期视角发展新能源业务，顺应国家能源发展战略[148] 公司治理 - 公司治理结构完善，股东大会、董事会等责权分明、协调运营[152] - 广州高新区现代能源集团2021年11月成控股股东，公司与其在多方面基本独立[153] - 2021年第一次临时股东大会投资者参与比例为58.15% [154] - 2021年第二次临时股东大会投资者参与比例为58.66% [154] - 2021年第三次临时股东大会投资者参与比例为58.08% [158] - 2019年年度股东大会投资者参与比例为58.72% [158] - 许鸿生等现任董监高任期

营业收入相关 - 本报告期营业收入8.53亿元，同比减少14.06%；年初至报告期末为28.19亿元，同比增加7.36%[4] - 营业总收入从26.26亿元增长至28.19亿元，增幅约7.35%[27] 净利润相关 - 本报告期归属于上市公司股东的净利润212.16万元，同比减少98.61%；年初至报告期末为2.21亿元，同比减少71.12%[4] - 营业利润从9.15亿元降至2.45亿元，降幅约73.23%[27] - 利润总额从9.37亿元降至2.43亿元，降幅约74.05%[27] - 净利润从8.42亿元降至2.45亿元，降幅约70.90%[27] - 持续经营净利润本期为244,992,765.42元，上期为841,617,371.69元[30] - 归属于母公司所有者的净利润本期为221,424,699.19元，上期为766,724,030.42元[30] - 基本每股收益本期为0.3232，上期为1.1192[30] 资产相关 - 本报告期末总资产143.98亿元，较上年度末增加5.83%；归属于上市公司股东的所有者权益51.21亿元，较上年度末增加0.76%[4] - 公司资产总计从136.04亿元增长至143.98亿元，增幅约5.83%[20][23] - 流动资产合计从41.73亿元增长至45.60亿元，增幅约9.27%[20] - 非流动资产合计从94.31亿元增长至98.38亿元，增幅约4.32%[20] - 2021年9月30日货币资金为3,075,880,409.46元，2020年12月31日为2,903,562,624.08元[17] - 2021年9月30日应收票据为9,070,709.87元，2020年12月31日为11,294,524.04元[17] - 2021年9月30日应收账款为343,143,684.33元，2020年12月31日为363,587,363.79元[17] - 2021年9月30日预付款项为62,212,906.19元，2020年12月31日为6,377,422.20元[17] - 长期股权投资为38.3449628904亿美元[41] - 其他权益工具投资为9.3336959801亿美元[41] - 固定资产为26.0322264961亿美元[41] - 在建工程从6.5424154467亿美元降至6.802415446亿美元，减少2599.999993万美元[41] - 非流动资产合计从94.7028009059亿美元降至94.3123811043亿美元，减少3904.198016万美元[41] - 资产总计从136.4352830499亿美元降至136.0448632483亿美元，减少3904.198016万美元[41] 负债相关 - 负债合计从77.20亿元增长至85.30亿元，增幅约10.50%[23] - 流动负债合计为62.3412946279亿美元[44] - 非流动负债合计从15.2533346047亿美元降至14.8629148031亿美元，减少3904.198016万美元[44] - 负债合计从77.5946292326亿美元降至77.204209431亿美元，减少3904.198016万美元[44] 成本及收益变动相关 - 本年初至报告期末，营业成本增加32.64%，主要因燃煤价格飙升致电热成本增加[9] - 本年初至报告期末，投资收益减少52.33%，因参股公司越秀金控经营业绩同比大幅下降[9] - 本年初至报告期末，资产处置收益增加100.00%，因上年同期处置非流动资产出现损失，本报告期无此事项[9] - 本年初至报告期末，营业外收入减少76.37%，因上年同期全资子公司出售碳排放权获得处置收益，本报告期无此事项[9] - 本年初至报告期末，所得税费用减少101.91%，因报告期内实现的应税利润比上年同期减少[9] - 营业总成本从22.64亿元增长至28.55亿元，增幅约26.10%[27] - 投资收益从5.34亿元降至2.55亿元，降幅约52.27%[27] 股东相关 - 报告期末普通股股东总数为29,896 [13] - 广州开发区控股集团有限公司持股比例26.12%，持股数量178,914,710股[13] - 广州发展电力企业有限公司持股比例18.35%，持股数量125,703,386股[13] - 广州高新区投资集团有限公司持股比例13.47%，持股数量92,301,178股[13] 项目增资相关 - 公司向恒鹏公司按75%持股比例增资32,475万元建设潮南陇田400MW渔光互补光伏发电项目[16] - 公司及下属企业向光耀公司增资12000万元建设潮阳和平150MW渔光互补光伏发电项目[16] 现金流量相关 - 销售商品、提供劳务收到的现金本期为2,981,569,225.73元，上期为2,981,456,619.35元[31] - 经营活动现金流入小计本期为3,111,940,910.33元，上期为3,059,247,103.59元[34] - 经营活动现金流出小计本期为3,215,277,104.15元，上期为2,323,100,254.44元[34] - 经营活动产生的现金流量净额本期为 - 103,336,193.82元，上期为736,146,849.15元[34] - 投资活动产生的现金流量净额本期为 - 404,782,756.96元，上期为 - 973,728,407.87元[34] - 筹资活动产生的现金流量净额本期为690,436,736.16元，上期为 - 696,131,944.78元[37] - 期末现金及现金等价物余额本期为3,049,368,909.46元，上期为2,276,490,457.54元[37] 其他应收款及预付款项变动相关 - 报告期末与本年初相比，预付款项增加875.52%，因预付燃煤货款增加[7] - 报告期末与本年初相比，其他应收款减少52.63%，因全资子公司股权公司收到应收股利款[7] 所有者权益相关 - 所有者权益合计为58.8406538173亿美元[44]

公司基本信息 - 公司股票简称穗恒运A，代码000531，上市于深圳证券交易所[22] - 公司负责人为许鸿生，董事会秘书是张晖先生，证券事务代表是廖铁强先生[22][23] 利润分配计划 - 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[6] 董事会会议情况 - 除独立董事袁英红因公未亲自出席审议本次半年报的董事会会议，由谢晓尧委托出席外，其他董事亲自出席[6] 会计数据调整 - 公司需追溯调整或重述以前年度会计数据，原因是其他原因[26] 财务数据 - 报告期内营业收入19.66亿元，同比增长20.37%；归属于上市公司股东的净利润2.19亿元，同比减少64.28%[28][36] - 报告期内完成上网电量29.27亿千瓦时，同比增长17.17%；销售蒸汽200.05万吨，同比增长23.94%[36] - 报告期内归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润2.03亿元，同比（上年同期调整后）减少14.12%[28][36] - 经营活动产生的现金流量净额为 - 3949.39万元，同比减少109.25%[28] - 基本每股收益和稀释每股收益均为0.3201元/股，同比减少64.28%；加权平均净资产收益率为4.23%，同比减少9.32%[28] - 报告期末总资产132.67亿元，较上年度末减少2.48%；归属于上市公司股东的净资产51.16亿元，较上年度末增长0.66%[28] - 非经常性损益合计1643.85万元，主要包括非流动资产处置损益、政府补助等[31] - 2021年上半年公司实现营业收入196,635.79万元，同比增加20.37%[47] - 报告期内营业成本161,658.08万元，同比增加36.39%[47] - 销售、管理及财务费用合计18,429.03万元，同比增加15.68%[47] - 研发投入999.91万元，同比增加9.23%[47] - 归属于上市公司股东的净利润为21,930.31万元，同比减少64.28%[47] - 归属上市公司股东扣非净利润20,286.46万元，同比减少14.12%[47] - 现金及现金等价物净增加额-79,675.59万元，同比增加16.72%[47] - 报告期内研发投入999.91万元，同比增长9.23%；经营活动现金流量净额-3949.39万元，同比下降109.25%；投资活动现金流量净额-3.56亿元，同比增长31.61%；现金及现金等价物净增加额-4.01亿元，同比增长53.56%[53] - 营业收入合计19.66亿元，同比增长20.37%；电、热业务收入16.20亿元，同比增长31.48%；房地产业务收入1.98亿元，同比下降38.13%；其他业务收入1.48亿元，同比增长82.56%[53] - 电力产品收入11.70亿元，同比增长28.11%；蒸汽产品收入4.50亿元，同比增长41.14%；房地产产品收入1.98亿元，同比下降38.13%；环保及其他产品收入1.48亿元，同比增长82.56%[53] - 电、热业务毛利率7.54%，同比下降7.32%；房地产业务毛利率72.25%，同比增长1.05%；电力产品毛利率1.48%，同比下降12.45%；蒸汽产品毛利率23.31%，同比增长5.79%[53][56] - 投资收益1.58亿元，占利润总额比例57.71%；营业外收入457.86万元，占利润总额比例1.67%；营业外支出105.04万元，占利润总额比例0.38%[57] - 货币资金期末余额21.06亿元，占总资产比例15.87%，同比下降5.47%；应收账款期末余额3.71亿元，占总资产比例2.79%，同比增长0.12%；存货期末余额8.16亿元，占总资产比例6.15%，同比增长0.89%[58] - 短期借款期末余额35.72亿元，占总负债比例26.92%，同比下降3.30%；合同负债期末余额2091.12万元，占总负债比例0.16%，同比下降1.07%；长期借款期末余额11.93亿元，占总负债比例8.99%，同比增长0.45%[61] - 其他权益工具投资期初数9.33亿元，本期购买6000万元，期末数9.93亿元；金融负债期末数为0[62] - 年末资产权利受限合计1.86亿元，包括货币资金、固定资产、应收账款、无形资产受限[63] - 电力营业成本上升因上网电量增加及煤价上涨，房地产营业收入和成本下降因交楼面积减少[56] - 报告期投资额8900万元，上年同期4.275亿元，变动幅度-79.18%[70] - 本报告期末流动比率71.68%，较上年末增4.74%；资产负债率55.93%，较上年末降2.26%[185] - 本报告期扣除非经常性损益后净利润202,864,590.43元，较上年同期降14.12%[185] - 本报告期末货币资金2,105,806,688.09元，较2020年末2,903,562,624.08元减少[191] - 本报告期末应收账款370,510,527.84元，较2020年末363,587,363.79元增加[191] - 本报告期末预付款项49,875,759.95元，较2020年末6,377,422.20元大幅增加[191] - 本报告期末存货816,180,656.26元，较2020年末715,406,778.92元增加[191] - 本报告期末长期股权投资3,920,663,785.21元，较2020年末3,834,496,289.04元增加[194] - 本报告期末短期借款3,571,919,108.51元，较2020年末4,110,784,616.20元减少[194] - 流动负债合计从62.3412946279亿美元降至50.6692605005亿美元[197] - 非流动负债合计从14.8629148031亿美元增至23.5368722419亿美元[197] - 负债合计从77.2042094310亿美元降至74.2061327424亿美元[197] - 归属于母公司所有者权益合计从50.8233217270亿美元增至51.1583251242亿美元[200] - 少数股东权益从8.0173320903亿美元降至7.3071895775亿美元[200] - 所有者权益合计从58.8406538173亿美元降至58.4655147017亿美元[200] - 负债和所有者权益总计从136.0448632483亿美元降至132.6716474441亿美元[200] - 应付职工薪酬从1.0863743633亿美元增至1.2209169236亿美元[197] - 应交税费从4.8441419289亿美元降至3.8919585630亿美元[197] - 其他应付款从0.5432559714亿美元增至1.3535252150亿美元[197] 公司业务发展 - 恒运热能集团挂牌成立，将强化综合能源服务[37] - 华南首个“五位一体”综合能源站封顶，占地面积4166平方米，总投资约2000万元，投营后首年成品油销量预计超1万吨[37] - 知识城智光恒运（广州）综合能源投资运营有限公司挂牌成立，将参与区域综合能源业务[40] - 计划2021年实现台山海宴镇光伏发电项目整体并网发电[41] - 推动潮阳和平150MW及潮南陇田400MW渔光互补光伏发电项目[41] - 力争在华南地区建设2 - 3个新能源基地[41] - 报告期内新设知识城智光恒运（广州）综合能源投资运营有限公司，投资2500万元，持股25%[72] - 报告期内新设广州综合能源有限公司，投资400万元，持股20%[72] - 报告期内对广州开发区恒凯新兴股权投资合伙企业（有限合伙）增资6000万元，持股39.92%[72] - 报告期新设立汕头市晶旭新能源有限公司和汕头市光耀新能源有限公司，有利于推动光伏产业发展和能源转型[78] 子公司情况 - 恒运D厂注册资本8.5亿元，总资产34.5975297558亿元，净资产15.3847662835亿元，营业收入9.4970564296亿元，营业利润3882.50227万元，净利润2898.611677万元[78] - 恒建投公司注册资本3.5952383亿元，总资产11.5776999614亿元，净资产5.12163419亿元，营业收入1.9931797574亿元，营业利润8856.190793万元，净利润6645.906012万元[78] - 东莞新能源注册资本1.5亿元，总资产2.9882209215亿元，净资产2.4434755025亿元，营业收入2.2208756948亿元，营业利润1798.28904万元，净利润1352.117043万元[78] - 能源销售公司注册资本2.2亿元，总资产1.8310826127亿元，净资产1.6229093643亿元，营业收入1363.18861万元，营业利润966.105254万元，净利润858.2372万元[78] - 越秀金控注册资本27.52884754亿元，总资产1423.9739131072亿元，净资产328.1076066763亿元，营业收入58.3772868181亿元，营业利润21.5160327671亿元，净利润17.0391267945亿元[78] 公司面临风险 - 公司面临安全环保、疫情、燃料成本、电力现货交易冲击等风险[81][82] - 2021年上半年电煤价格大幅上涨，预计仍将维持高位运行，导致主业成本上涨并挤占利润空间[82] 股东大会情况 - 2021年第一次临时股东大会投资者参与比例为58.15%，第二次为58.66%，第三次为58.08%，2020年年度股东大会为58.72%[85] 人员变动 - 独立董事谭劲松于2021年1月23日任期满离任，袁英红同日被聘任[86] - 董事钟英华、李亚伟于2021年2月9日因工作变动离任，许鸿生、陈跃同日被聘任[86] - 独立董事李树华于2021年3月22日因换届离任，马晓茜同日被聘任[86] - 职工监事陈宏育于2021年3月22日被选举[89] - 董事肖任迪于2021年4月15日因工作变动离任[89] - 高级管理人员斯海胜于2021年6月5日被聘任，刘贻俊同日因工作变动被解聘[89] - 高级管理人员杨珂于2021年7月17日因工作变动被解聘[89] 环保相关 - 广州恒运企业集团股份有限公司烟尘排放浓度5.19毫克/立方米，排放总量24.925吨，核定排放总量115.496吨[95] - 广州恒运企业集团股份有限公司二氧化硫排放浓度9.27毫克/立方米，排放总量64.161吨，核定排放总量565.25吨[95] - 广州恒运企业集团股份有限公司氮氧化物排放浓度40.47毫克/立方米，排放总量193.444吨，核定排放总量760.216吨[95] - 广州恒运热电(D)厂有限责任公司烟尘排放浓度1.77毫克/立方米，排放总量13.164吨，核定排放总量181.734吨[95] - 广州恒运热电(D)厂有限责任公司二氧化硫排放浓度11.09毫克/立方米，排放总量106.697吨，核定排放总量870.854吨[95] - 广州恒运热电(D)厂有限责任公司氮氧化物排放浓度37.85毫克/立方米，排放总量318.414吨，核定排放总量1235.884吨[95] - 广州恒运东区热力有限公司烟尘排放浓度3.59毫克/立方米，排放总量3.04吨，核定排放总量33.788347吨[95] - 广州恒运东区热力有限公司二氧化硫排放浓度5.08毫克/立方米，排放总量4.21吨，核定排放总量68.2吨[95] - 广州恒运东区热力有限公司氮氧化物排放浓度32.32毫克/立方米，排放总量31.76吨，核定排放总量97.43吨[95] - 脱硫系统平均处理能力为1585703立方米/时，2010年3月投入使用[95] - 广州恒运热电厂扩建工程2×300兆瓦机组项目于2005年4月5日获国家环保总局审批，2009年12月16日通过验收[103] - 广州恒运热力有限公司广州开发区东区集中供热建设项目一期主体工程有2台蒸发量35吨/小时的循环流化床锅炉，总供热能力70吨蒸汽/小时，2003年11月28日获审批，2006年6月27日通过验收[103] - 广州恒运东区热力有限公司东区集中供热项目二期建设一台35吨/时循环流化床锅炉，2006年6月19日获审批，2007年12月4日通过验收[103] - 广州恒运东区热力有限公司集中供热项目三期工程建设1台75吨/小时循环流化床锅炉，2008年4月5日获审批，2010年10月30日通过验收[103] - 东区集中供热三期第二阶段增建一台备用75.0t/h中温中压循环流化床供热锅炉，2011年6月27日获审批，201

财务数据总体情况 - [公司2021年第一季度营业收入9.94亿元，较上年同期增长69.85%][7] - [归属于上市公司股东的净利润1.32亿元，较上年同期减少68.02%][7] - [归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润1.29亿元，较上年同期增长220.14%][7] - [经营活动产生的现金流量净额为 - 1574.23万元，较上年同期减少106.64%][7] - [基本每股收益和稀释每股收益均为0.1933元/股，较上年同期减少68.02%][7] - [加权平均净资产收益率为2.57%，较上年同期减少7.08%][7] - [报告期末总资产130.58亿元，较上年度末减少4.02%][7] - [报告期末归属于上市公司股东的净资产51.97亿元，较上年度末增长2.26%][7] - [2021年第一季度公司资产总计130.58亿元，较2020年末的136.04亿元有所下降][43] - [2021年第一季度公司负债合计70.35亿元，较2020年末的77.20亿元有所下降][46] - [2021年第一季度公司所有者权益合计60.22亿元，较2020年末的58.84亿元有所上升][49] - [营业总收入本期为9.94亿元，上期为5.85亿元][58] - [营业总成本本期为8.88亿元，上期为6.27亿元][61] - [营业利润本期为1.82亿元，上期为3.78亿元][61] - [利润总额本期为1.82亿元，上期为4.09亿元][61] - [净利润本期为1.55亿元，上期为4.15亿元][65] - [归属于母公司股东的净利润本期为1.32亿元，上期为4.14亿元][65] - [少数股东损益本期为0.23亿元，上期为55.56万元][65] - [综合收益总额本期为1.44亿元，上期为4.15亿元][65] - [基本每股收益本期为0.1933，上期为0.6044][65] - [稀释每股收益本期为0.1933，上期为0.6044][65] - [本期营业收入为581,244,825.36元，上期为385,838,077.84元][69] - [本期净利润为38,636,196.59元，上期为399,189,855.68元][69] - [本期综合收益总额为27,493,090.83元，上期为399,412,535.00元][72] - [本期经营活动现金流入小计为953,734,762.88元，上期为910,054,932.50元][73] - [本期经营活动现金流出小计为969,477,070.65元，上期为673,067,776.04元][76] - [本期经营活动产生的现金流量净额为 - 15,742,307.77元，上期为236,987,156.46元][76] - [本期投资活动产生的现金流量净额为 - 82,618,103.70元，上期为 - 394,375,930.80元][76] - [本期筹资活动产生的现金流量净额为 - 475,085,768.58元，上期为 - 716,579,503.08元][79] - [本期现金及现金等价物净增加额为 - 573,446,180.05元，上期为 - 873,968,277.42元][79] - [期末现金及现金等价物余额为2,293,604,944.03元，上期期末为2,336,235,683.62元][79] - [经营活动现金流入本期为636,448,754.50元，上期为88,522,458.11元；现金流出本期为640,924,770.46元，上期为409,586,150.15元；净额本期为 - 4,476,015.96元，上期为 - 321,063,692.04元][80] - [投资活动现金流入本期为19,300.00元，上期为1,118.23元；现金流出本期为12,266,807.00元，上期为181,261,039.31元；净额本期为 - 12,247,507.00元，上期为 - 181,259,921.08元][80][83] - [筹资活动现金流入本期为780,000,000.00元，上期为300,000,000.00元；现金流出本期为1,141,449,509.77元，上期为438,441,245.69元；净额本期为 - 361,449,509.77元，上期为 - 138,441,245.69元][83] - [现金及现金等价物净增加额本期为 - 378,173,032.73元，上期为 - 640,764,858.81元；期初余额本期为668,015,951.71元，上期为1,091,405,248.35元；期末余额本期为289,842,918.98元，上期为450,640,389.54元][83] - [公司2021年第一季度负债和所有者权益总计为13,604,486,324.83元，较之前减少39,041,980.16元][90] - [归属于母公司所有者权益合计为5,082,332,172.70元，少数股东权益为801,733,209.03元，所有者权益合计为5,884,065,381.73元][90] - [母公司2021年1月1日流动资产合计为1,695,786,141.70元，非流动资产合计为8,139,256,053.56元，资产总计为9,835,042,195.26元][90][94] - [母公司2021年1月1日流动负债合计为5,301,328,143.38元，非流动负债合计为531,111,507.78元，负债合计为5,832,439,651.16元][94] - [母公司2021年1月1日所有者权益合计为4,002,602,544.10元，负债和所有者权益总计为9,835,042,195.26元][94] 股东情况 - [报告期末普通股股东总数为33356户][13] - [广州开发区控股集团有限公司持股比例为26.12%，为第一大股东][13] 财务数据变动原因 - [本年初至报告期末，归属上市公司股东净利润、基本每股收益及稀释每股收益减少68.02%，主因持有越秀金控股权确认投资收益同比大幅减少等][23] - [本年初至报告期末，营业收入增加69.85%，主要是电热收入及房地产业务收入同比增加][23][25] - [本年初至报告期末，经营活动产生的现金流量净额减少106.64%，因支付燃料货款、结算开发成本同比增加][23] - [报告期末与本年初相比，其他应收款减少66.87%，是全资子公司股权公司收到应收股利款所致][24] - [报告期末与本年初相比，应付账款减少36.47%，因控股子公司恒建投公司应付结算款减少][25] - [本年初至报告期末，营业成本增加39.75%，主要是电热成本、房地产业务成本增加所致][25] - [本年初至报告期末，研发费用增加1272.47%，因按项目核算的研发投入同比增加][26] - [本年初至报告期末，投资收益减少83.17%，因参股公司越秀金控经营业绩同比大幅下降][26] - [本年初至报告期末，所得税费用增加542.79%，因报告期内实现的应税利润比上年同期增加][27] - [本年初至报告期末，取得借款收到的现金增加119.89%，因报告期内对外借款比上年同期增加][29] 资产项目变动情况 - [2021年3月31日母公司流动资产合计13.59亿元，较2020年12月31日的16.96亿元有所下降][50] - [2021年3月31日母公司非流动资产合计81.67亿元，较2020年12月31日的81.39亿元略有上升][53] - [2021年第一季度公司长期股权投资为38.91亿元，较2020年末的38.34亿元有所增加][43] - [2021年第一季度公司固定资产为25.28亿元，较2020年末的26.03亿元有所减少][43] - [2021年第一季度公司应付账款为2.64亿元，较2020年末的4.16亿元有所减少][43] - [2021年第一季度公司合同负债为0.26亿元，较2020年末的1.67亿元大幅减少][43] - [2021年第一季度公司长期借款为11.87亿元，较2020年末的11.62亿元有所增加][46] 新租赁准则影响 - [2021年起执行新租赁准则，年初资产总计增加39,041,980.16元，负债合计增加39,041,980.16元][84][87] - [在建工程年初数从680,241,544.60元调整为654,241,544.67元，减少25,999,999.93元][87] - [使用权资产年初新增75,013,637.49元][87] - [长期待摊费用年初数从63,494,095.52元调整为63,127,217.12元，减少366,878.40元][87] - [其他非流动资产年初数从450,977,658.55元调整为441,372,879.55元，减少9,604,779.00元][87] - [租赁负债年初新增39,041,980.16元][87] - [公司自2021年1月1日起执行新租赁准则，按规定调整资产负债表当年年初数，不调整可比期间信息][90] 审计情况 - [公司2021年第一季度报告未经审计][97]

公司基本信息 - 股票简称为穗恒运A，代码为000531，上市证券交易所为深圳证券交易所[20] - 公司法定代表人为许鸿生先生，注册地址在广州市萝岗区西基工业区西基路，邮编510730 [20] - 董事会秘书为张晖先生，证券事务代表为廖铁强先生，联系电话和传真均为020 - 82068252 [21] - 公司选定的信息披露媒体为《证券时报》《中国证券报》《上海证券报》，指定网站网址为http://www.cninfo.com.cn [22] - 公司组织机构代码为91440101231215412L [25] - 公司第一大股东为广州开发区金融控股集团有限公司，实际控制人为广州开发区管委会，报告期内大股东无未履行法院生效判决等情况[155] 公司业务与发展 - 公司上市以来主营业务无变更[25] - 公司主要业务为电力、热力生产和销售，控股子公司经营房地产开发业务，参股金融行业[42] - 公司在台山海宴镇投资建设500MW光伏发电项目，正在积极筹建[42] - 公司机组地处粤港澳大湾区广州开发区负荷中心，是广州市指定的集中供热热源供应点之一[43] - 上网电量51.23亿千瓦时，同比下降10.84%；销售蒸汽342.76万吨，同比下降0.26%；营业收入34.62亿元，同比增长7.23%；归属上市公司股东净利润7.80亿元，同比增长89.81%[49] - 2020年销售贸易电量32亿千瓦时，完成169万吨碳资产出售交割[51] - 台山海宴镇光伏发电项目计划2021年实现500MW并网发电[54] - 成立汕头恒鹏、晶旭、光耀新能源有限公司开展光伏项目前期工作，注册资本各100万[54] - 联合开发金融城综合能源项目，参与广东电网能源发展有限公司增资扩股，持股比例10%[55] - 2020年度确认对越秀金控投资收益5.3亿元[56] - 连续安全运行4963天，实现“零事故、零伤害、零污染”目标[49] - 用55天完成8机组A级检修[51] - 东莞公司虎门港麻涌区延长线供热管道工程建成投运[51] - 环保科技公司污泥干化PPP项目成开发区首个正式运营项目，获首批绿色企业和项目认证[54] - 电、热业务收入26.52亿元，占比76.60%，同比降9.18%；房地产业务收入5.96亿元，占比17.21%，同比增335.56%[68] - 电力产品收入19.70亿元，毛利率12.42%，同比降5.62%；蒸汽产品收入6.82亿元，毛利率14.34%，同比降4.79%；房地产产品收入5.96亿元，毛利率85.87%，同比增15.08%[72] - 广东地区营业收入34.62亿元，营业成本25.10亿元，毛利率27.49%，同比增5.44%[72] - 电力生产销售量51.23亿千瓦时，同比降10.84%[73] - 电力、热力营业成本23.09亿元，占比91.99%，同比降3.20%；房地产营业成本0.84亿元，占比3.35%，同比增110.74%[73] - 燃煤机组总装机容量108万千瓦，发电量53.23亿千瓦时，上网电量49.09亿千瓦时；燃气机组总装机容量4.2万千瓦，发电量2.2亿千瓦时，上网电量2.15亿千瓦时[63] - 实际月竞电量32.66亿千瓦，外购电量占公司总销售电量99.43%[63] 财务状况 - 公司经董事会审议通过的利润分配预案为以685,082,820为基数，向全体股东每10股派发现金红利2.5元（含税），送红股0股（含税），不以公积金转增股本[7] - 2020年营业收入34.62亿元，较2019年增长7.23%[26] - 2020年归属于上市公司股东的净利润7.80亿元，较2019年增长89.81%[26] - 2020年加权平均净资产收益率为16.80%，较2019年末增长6.77%[29] - 2020年末总资产136.04亿元，较2019年增长17.00%[29] - 2020年末归属于上市公司股东的净资产50.82亿元，较2019年增长24.47%[29] - 2020年非经常性损益合计3.66亿元[36] - 公司2020年实现营业收入34.62亿元，同比增加7.23%，营业成本25.10亿元，同比减少0.25%[67] - 公司研发投入2019.35万元，同比减少33.01%[67] - 前五名客户合计销售金额21.60亿元，占年度销售总额比例62.39%，其中广东电网有限责任公司销售额19.69亿元，占比56.88%[77] - 前五名供应商合计采购金额15.51亿元，占年度采购总额比例94.24%，神华销售集团有限公司华南销售分公司采购额6.75亿元，占比41.03%[80] - 2020年销售费用1230.81万元，同比减少50.65%；管理费用1.78亿元，同比增加19.84%；财务费用1.59亿元，同比减少4.45%；研发费用2019.35万元，同比减少33.01%[81] - 2020年开展11个项目研发，2个已完成，9个正推进，研发人员173人，同比减少12.63%，研发投入2019.35万元，同比减少33.01%[82][83] - 2020年经营活动现金流入40.01亿元，同比增加4.60%；现金流出31.88亿元，同比增加3.93%；现金流量净额8.13亿元，同比增加7.32%[86] - 2020年投资活动现金流出16.64亿元，同比增加129.53%，现金流量净额 -15.25亿元，同比增加156.62%[86] - 2020年筹资活动现金流入61.74亿元，同比增加4.96%；现金流出58.06亿元，同比增加8.45%；现金流量净额3.69亿元，同比减少30.35%[86] - 2020年投资收益5.66亿元，占利润总额比例56.94%；资产减值 -141.68万元，占比 -0.14%；营业外收入4150.43万元，占比4.17%；营业外支出3448.51万元，占比3.47%[87][90] - 2020年末长期股权投资38.34亿元，占总资产比例28.19%，较年初增加5.55%；固定资产26.03亿元，占比19.14%，较年初减少6.60%[91] - 2020年末短期借款41.11亿元，占总资产比例30.22%，较年初减少13.55%；长期借款11.62亿元，占比8.54%，较年初增加5.36%[91] - 其他权益工具投资期初数为6.78145亿元，计入权益的累计公允价值变动为3039.959801万元，本期购买金额为2.24825亿元，期末数为9.3336959801亿元[92] - 受限资产年初账面价值为1.2352517298亿元，年末账面价值为1.5323659698亿元，其中应收账款年末账面价值为2152.815466万元，较年初的1604.148532万元有所增加[95] - 报告期投资额为11.8359050831亿元，上年同期投资额为10.7365392547亿元，变动幅度为10.24%[103] - 2019年度利润分配以2019年12月31日总股本685,082,820股为基数，每10股派1.00元（含税），共分配现金红利68,508,282.00元，不进行资本公积金转增股本[129] - 2018 - 2020年分别分配现金红利1.44亿元、6850.83万元、1.71亿元[130][134][135] - 2018 - 2020年现金分红金额占普通股股东净利润比率分别为186%、16.67%、21.96%[134] - 2020年以总股本6.85亿股为基数，每10股派2.5元，剩余14.84亿元结转以后年度分配[130][135] - 2020年度合并报表归属母公司所有者净利润为7.80亿元，母公司实现净利润6.22亿元[135] 投资与子公司情况 - 公司以自有资金1.875亿元参与设立项目公司，持有其60%股权[40] - 本报告期内新设立4家公司，包括广州恒泰科技创新投资有限公司、广州城市格致酒店管理有限公司等[76] - 公司新设广州恒运新能源有限公司，持股比例100%，资金来源为自有资金，已完成工商登记并正常运营[103] - 公司新设广东江门恒光二期新能源有限公司，投资金额为1.4256亿元，持股比例55%，资金来源为自有资金，已完成工商登记并正常运营[103] - 公司2015 - 2020年多项股权投资累计金额达12.3851550831亿元[105][107][109][110] - 广东电网能源发展有限公司股权投资增资2.7495550831亿元，占比10% [105] - 广州恒泰科技创新投资有限公司新设投资1.875亿元，占比60% [105] - 广州开发区氢城成长产业投资基金合伙企业（有限合伙）新设投资1.5亿元，占比99.67% [105] - 广州恒运东区天然气热电有限公司增资1.7亿元，占比100% [107] - 广州雄韬氢恒科技有限公司增资1375万元，占比27.50% [107] - 主要子公司恒运D厂总资产36.9517159082亿元，营业收入13.3995767063亿元，净利润3025.500715万元[117] - 主要参股公司越秀金控总资产1240.4611982304亿元，营业收入96.8669664847亿元，净利润52.4889730756亿元[117] - 广州恒泰科技创新投资有限公司新设立，有利于公司培育新的利润增长点[117] - 本报告期新设立4家公司，分别为广州恒泰科技创新投资有限公司（出资比例34.80%，实收资本312,500,000.00元）、广州城市格致酒店管理有限公司（出资比例100.00%，实收资本5,000,000.00元）、广东江门恒光二期新能源有限公司（出资比例55.00%，实收资本259,200,000.00元）、广州恒运新能源有限公司（出资比例100.00%）、汕头恒鹏新能源有限公司（出资比例75.00%），后两家截止2020年12月31日未注入资本金[148] 行业与政策环境 - 截至2020年9月底，全国全口径发电装机容量达20.9亿千瓦，煤电装机“十三五”增速较“十二五”下降约30%，可再生能源新增装机占总新增装机超50%，能源消费增量超60%由清洁能源供应[121] - 到2025年，可再生能源在新增发电装机中占比达95%，光伏在可再生能源新增装机中占比达60%；到2030年，单位GDP二氧化碳排放比2005年下降65%以上，风电、太阳能发电总装机达12亿千瓦以上[121] 公司目标与风险 - 公司总体目标是打造全国一流现代能源集团，构建多产业相互支撑的产业体系[122] - 公司将全力保障区域用能需求，推进新燃气机组建设，推动新能源项目落地，加快氢能产业布局，抓好金融和园区建设业务发展[122][125] - 公司面临安全环保压力大、成本控制难、与优秀企业有差距、创新和改革意识不足等困难与风险[124][126] 股东回报与承诺 - 公司制定《未来三年（2018 - 2020年）股东回报规划》，规范分红行为[129] - 广州开发区金融控股集团有限公司承诺避免同业竞争，自2009年9月4日起至拥有控制权或重大影响期间有效[138] - 广州发展电力企业有限公司承诺在特定区域及投资项目中保障公司利益，自2010年6月28日起至作为股东期间有效[138] - 广州高新区投资集团有限公司承诺避免同业竞争，自2009年9月4日起至拥有控制权或重大影响期间有效[138] 会计与审计 - 自2020年1月1日起施行新收入准则，首日执行使合同负债为134,826,636.22元，其他流动负债为9,775,468.40元[146] - 现聘任信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）为审计机构，审计费用合计99万元[151] - 公司报告期无重大会计差错更正需追溯重述的情况[147] 公司合规情况 - 公司报告期无股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施及其实施情况[158] - 公司报告期未发生与日常经营、资产或股权收购出售、共同对外投资相关的关联交易，不存在关联债权债务往来及其他重大关联交易[159][160][161][162][163] - 公司报告期不存在托管、承包、租赁、担保、委托理财、委托贷款及其他重大合同情况[164][167][168][169][170][171][172] - 公司报告期不存在控股股东及其关联方对上市公司的非经营性占用资金[143] - 公司报告期未发生破产重整、重大诉讼仲裁、处罚及整改相关事项[152][153][154] 社会责任 - 小江村2020年建档立卡贫困人口74户160人，年底均已脱贫，脱贫“八有”指标均已落实[177] - 2020年精准扶贫资金投入36.7万元，帮助160名建档立卡贫困人口脱贫[178] - 产业发展脱贫项目2个，投入17.02万元，帮助160名建档立卡贫困人口脱贫[178] - 职业技能培训116人次，帮助57名建档立卡贫困户实现就业[178] - 教育扶贫资助贫困学生投入1.3万元，资助13人[178] 环保情况 - 公司烟尘排放浓度5.19毫克/立方米，排放总量48.46吨，核定排放总量11

财务总体规模与增长 - [本报告期末总资产为12,176,722,281.20元，较上年度末增长4.72%][7] - [归属于上市公司股东的净资产为5,047,996,333.22元，较上年度末增长23.63%][7] - [2020年9月30日公司资产总计121.77亿元，较2019年末的116.28亿元增长4.72%][44] - [2020年9月30日公司负债合计64.81亿元，较2019年末的70.09亿元下降7.53%][47] - [2020年9月30日公司所有者权益合计56.96亿元，较2019年末的46.19亿元增长23.31%][50] - [2020年9月30日公司流动资产合计35.52亿元，较2019年末的44.78亿元下降20.69%][41] - [2020年9月30日公司非流动资产合计86.24亿元，较2019年末的71.50亿元增长20.61%][44] - [2020年9月30日母公司流动资产合计15.32亿元，较2019年末的23.90亿元下降35.97%][51] - [2020年9月30日公司长期股权投资为35.52亿元，较2019年末的26.33亿元增长34.91%][44] - [2020年9月30日公司固定资产为27.45亿元，较2019年末的29.93亿元下降8.29%][44] - [2020年9月30日公司短期借款为37.40亿元，较2019年末的50.89亿元下降26.49%][44] - [2020年9月30日公司应付职工薪酬为8211.65万元，较2019年末的5001.53万元增长64.18%][47] - [非流动资产合计为73.84亿元，上期为63.01亿元，同比增长17.19%][54] - [流动负债合计为47.84亿元，上期为54.05亿元，同比下降11.49%][57] - [负债合计为48.99亿元，上期为55.22亿元，同比下降11.29%][57] - [所有者权益合计为40.16亿元，上期为31.68亿元，同比增长26.77%][57] - [公司2020年第三季度资产总计116.28亿美元，非流动资产合计71.50亿美元，流动负债合计64.35亿美元，非流动负债合计5.75亿美元，负债合计70.10亿美元，所有者权益合计46.19亿美元][99][102][105] - [母公司2019年12月31日资产总计86.91亿美元，流动资产合计23.90亿美元，非流动资产合计63.01亿美元，流动负债合计54.05亿美元][105][108] - [非流动负债合计为117,789,213.73元][112] - [负债合计为5,522,676,391.55元][112] - [所有者权益合计为3,168,114,291.70元][112] - [负债和所有者权益总计为8,690,790,683.25元][112] 营业收入与利润 - [本报告期营业收入为991,972,901.77元，同比增长16.29%；年初至报告期末为2,625,603,684.19元，同比增长15.85%][7] - [本报告期归属于上市公司股东的净利润为152,782,482.60元，同比增长75.30%；年初至报告期末为766,724,030.42元，同比增长121.78%][7] - [公司2020年第三季度营业总收入为9.92亿元，较上期的8.53亿元增长16.29%][57] - [第三季度营业总成本为8.27亿元，上期为7.60亿元，同比增长8.81%][60] - [第三季度营业利润为2.29亿元，上期为1.16亿元，同比增长96.90%][60] - [第三季度净利润为1.78亿元，上期为0.89亿元，同比增长99.24%][62] - [归属于母公司所有者的净利润为1.53亿元，上期为0.87亿元，同比增长75.30%][62] - [基本每股收益为0.2230元，上期为0.1272元，同比增长75.31%][62] - [第三季度营业收入4.85亿元，上期为5.61亿元；净利润6032.74万元，上期为5722.47万元][67] - [年初到报告期末营业总收入26.26亿元，上期为22.66亿元；净利润8.42亿元，上期为3.50亿元][71][74] - [公司本期营业收入为13.2438377577亿美元，上期为14.8342006844亿美元，同比有所下降][79] - [本期营业利润为6.5460030789亿美元，上期为1.8361871973亿美元，大幅增长][82] - [本期净利润为6.5014312413亿美元，上期为1.8131668678亿美元，增长显著][82] - [本期综合收益总额为6.3700158337亿美元，上期为1.8149685539亿美元，有较大提升][82] - [基本每股收益本期为1.1192，上期为0.5046，增长明显][78] 现金流量 - [本报告期经营活动产生的现金流量净额为308,985,135.90元，同比增长61.17%；年初至报告期末为736,146,849.15元，同比增长58.60%][7] - [本年初至报告期末，经营活动产生的现金流量净额增加58.60%，因收到预售楼款增加和支付燃料货款减少][22] - [经营活动产生的现金流量净额本期为7.3614684915亿美元，上期为4.6416751488亿美元，有所增加][86] - [销售商品、提供劳务收到的现金本期为29.8145661935亿美元，上期为26.1263535041亿美元，有所增加][86] - [支付给职工以及为职工支付的现金本期为2.0597029913亿美元，上期为2.0179248182亿美元，略有增长][86] - [经营活动产生的现金流量净额本期为 -580,114,856.55 元，上期为 632,357,441.39 元][92] - [投资活动产生的现金流量净额本期为 -184,340,472.46 元，上期为 -78,730,006.92 元][92] - [筹资活动产生的现金流量净额本期为 264,310,183.21 元，上期为 -1,293,396,322.91 元][92] - [现金及现金等价物净增加额本期为 -500,145,145.80 元，上期为 -739,768,888.44 元][92] - [期末现金及现金等价物余额本期为 591,260,102.55 元，上期为 205,473,953.03 元][96] - [销售商品、提供劳务收到的现金本期为 1,210,159,547.02 元，上期为 2,172,134,126.66 元][89] - [取得投资收益收到的现金本期为 180,883,298.93 元，上期为 50,888,473.34 元][92] - [取得借款收到的现金本期为 1,800,000,000.00 元，上期为 850,000,000.00 元][92] - [偿还债务支付的现金本期为 1,389,913,065.83 元，上期为 1,937,263,572.73 元][92] - [分配股利、利润或偿付利息支付的现金本期为 145,176,750.96 元，上期为 257,282,042.35 元][92] 股东情况 - [报告期末普通股股东总数为29,381人][12] - [广州开发区金融控股集团有限公司持股比例为26.12%，持股数量为178,914,710股][12] - [广州发展电力企业有限公司持股比例为18.35%，持股数量为125,703,386股][12] - [广州高新区投资集团有限公司持股比例为13.47%，持股数量为92,301,178股][12] - [广州黄电投资有限公司持股比例为3.50%，持股数量为23,982,718股][12] 财务指标变动原因 - [本年初至报告期末，归属于上市公司股东的净利润、扣非净利润、基本每股收益及稀释每股收益分别增加121.78%、144.26%、121.80%、121.80%，主要因参股公司投资收益增加和控股子公司交楼结转收入][22] - [报告期末与本年初相比，应收票据增加240.37%，因收到商业承兑汇票增加][22] - [报告期末与本年初相比，长期股权投资增加34.92%，因按权益法核算投资收益、其他权益增加及对外新增投资][23] - [报告期末与本年初相比，无形资产增加49.41%，因购入土地使用权及结转特许经营使用权增加][23] - [本年初至报告期末，税金及附加增加698.14%，因结转房地产收入增加][24] - [本年初至报告期末，投资收益增加232.47%，因参股公司越秀金控经营业绩上升，按权益法确认的投资收益增加][24] - [本年初至报告期末，购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金增加446.86%，因支付工程款、土地款增加][28] 投资与设立公司 - [报告期内，全资子公司广州恒运城市服务有限公司投资设立广州城市格致酒店管理有限公司，注册资本500万元][29] - [报告期内，公司与关联方共同投资设立广州综合能源有限公司，开发综合能源项目，公司出资960万元，占股比20%][29] 其他收益与收支 - [第三季度投资收益5626.26万元，上期为3877.18万元，其中对联营企业和合营企业的投资收益为5626.26万元，上期为2081.94万元][67] - [年初到报告期末投资收益5.34亿元，上期为1.61亿元，其中对联营企业和合营企业的投资收益为5.29亿元，上期为1.57亿元][74] - [第三季度营业外收入505.97万元，上期为8.96万元；营业外支出1022.26万元，上期为329.23万元][67] - [年初到报告期末营业外收入4071.74万元，上期为332.93万元；营业外支出1875.25万元，上期为711.53万元][74] - [第三季度其他综合收益的税后净额为 - 22.48万元，上期为1.25万元][67] - [年初到报告期末其他综合收益的税后净额为 - 1314.15万元，上期为18.02万元][74] - [投资收益本期为6.5566707607亿美元，上期为1.7992586107亿美元，大幅增长][79] - [对联营企业和合营企业的投资收益本期为5.294876076亿美元，上期为1.5799823915亿美元，增长显著][82] 企业合并情况 - [本期发生同一控制下企业合并，被合并方在合并前实现的净利润为0元，上期被合并方实现的净利润为0元][77] 公司报告说明 - [文档为广州恒运企业集团股份有限公司2020年第三季度报告全文][101][104][107][110] - [公司2020年第三季度报告未经审计][115] 母公司财务调整 - [母公司预收款项减少13.36亿美元，合同负债增加13.36亿美元][108] - [公司和母公司的调整情况说明均为无][105][108][111] 权益构成 - [公司股本为6.85亿美元，资本公积为8.51亿美元，盈余公积为4.05亿美元，未分配利润为21.27亿美元][102][105] - [母公司股本为685,082,820.00元][112] - [母公司资本公积为897,480,699.83元][112] - [母公司其他综合收益为14,537,454.76元][112] - [母公司盈余公积为385,504,693.31元][112] - [母公司未分配利润为1,185,508,623.80元][112]

财务表现 - 公司2020年上半年营业收入为16.34亿元，同比增长15.59%[26] - 归属于上市公司股东的净利润为6.14亿元，同比增长137.44%[26] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为5.80亿元，同比增长171.25%[26] - 经营活动产生的现金流量净额为4.27亿元，同比增长56.78%[26] - 基本每股收益为0.8962元/股，同比增长137.47%[26] - 加权平均净资产收益率为13.55%，同比增长7.52%[26] - 公司总资产为116.70亿元，同比增长0.36%[26] - 归属于上市公司股东的净资产为48.95亿元，同比增长19.89%[26] - 公司2020年上半年实现营业收入163,363.08万元，同比增加15.59%[46] - 归属于上市公司股东净利润61,394.15万元，同比增加137.44%[46] - 公司报告期内实现营业收入163,363.08万元，同比增长15.59%，主要受房地产销售收入增加影响[54] - 营业成本为118,526.01万元，同比增长4.57%，主要因电热成本减少和房地产销售成本增加[54] - 研发投入为915.38万元，同比增长100%，主要因上年同期研发项目未最终确定[54] - 经营活动产生的现金流量净额为427,161,713.25元，同比增长56.78%，主要因售房回款增加[55] - 投资活动产生的现金流量净额为-521,012,685.93元，同比下降126.50%，主要因固定资产投资支出增加[58] - 房地产业务营业收入为320,320,107.79元，同比增长1,681.52%，主要因锦泽园二期完工集中交楼[61] - 电、热业务营业收入为1,232,210,345.45元，同比下降7.28%，主要受疫情影响[58] - 投资收益为478,404,240.88元，占利润总额的66.51%，主要来自参股企业[62] - 公司现金及现金等价物净增加额为-956,749,089.76元，同比增加8.15%，主要因售房回款和筹资净额增加[55] - 货币资金增加至22.66亿元，占总资产比例从15.58%上升至19.42%，增幅3.84%[63] - 长期股权投资增加至34.68亿元，占总资产比例从27.70%上升至29.72%，增幅2.02%[63] - 固定资产减少至28.32亿元，占总资产比例从32.10%下降至24.27%，降幅7.83%[63] - 报告期投资额增加至4.275亿元，较上年同期增长64.94%[69] - 公司流动比率为64.00%，比上年末下降5.59%；资产负债率为52.72%，比上年末下降7.56%；速动比率为49.98%，比上年末下降9.53%[184] - EBITDA利息保障倍数为10.34，比上年同期增长101.17%，主要由于报告期利润总额比上年同期有较大增长[184][187] - 货币资金从2019年底的32.19亿元减少至2020年6月底的22.66亿元，下降29.6%[195] - 应收账款从2019年底的3.85亿元减少至2020年6月底的3.17亿元，下降17.7%[195] - 存货从2019年底的6.48亿元增加至2020年6月底的7.83亿元，增长20.8%[195] - 长期股权投资从2019年底的26.33亿元增加至2020年6月底的34.68亿元，增长31.7%[198] - 固定资产从2019年底的29.93亿元减少至2020年6月底的28.32亿元，下降5.4%[198] - 短期借款从2019年底的50.89亿元减少至2020年6月底的35.38亿元，下降30.5%[198] - 应付账款从2019年底的6.56亿元减少至2020年6月底的4.57亿元，下降30.3%[198] 业务运营 - 发电机组完成上网电量24.98亿千瓦时，同比下降4.90%[46] - 完成供热量161.44万吨，同比下降5.55%[46] - 公司以自有资金18,750万元参与设立项目公司——广州恒泰科技创新投资有限公司[36] - 台山海宴镇200MWp光伏发电项目已开工建设[48] - 广州市首条氢燃料电池公交示范线路388线正式发车[49] - 公司以底价1.1亿元成功竞得南科项目用地[49] - 公司成立项目公司广州恒泰科技创新投资有限公司，计划打造“南方美谷”美丽健康产业基地[146] - 公司控股子公司广州恒运建设投资有限公司与广州南科集成电子有限公司以11,149万人民币竞得KXC-D2-1A地块，面积81,634平方米[146] 投资与融资 - 广州恒泰科技创新投资有限公司投资1.875亿元，持股比例60%[72] - 广东美的智能科技产业投资基金管理中心增资8000万元，持股比例9.84%[72] - 广州恒运东区天然气热电有限公司增资1亿元，持股比例100%[72] - 广州恒运股权投资有限公司增资6000万元，持股比例100%[75] - 公司于2020年4月21日发行了2020年度第一期超短期融资券（20恒运SCP001）[143] - 公司于2020年5月6日发行了2020年度第二期超短期融资券[143] - 公司债券15恒运债发行规模为5亿元，募集资金在扣除发行费用后，2亿元用于偿还银行贷款，剩余资金用于补充流动资金[179] - 公司债券15恒运债的债券余额为10,007.6万元，利率为4.19%，到期日为2020年7月28日[175] - 公司债券15恒运债的评级为AA，主体评级为AA，评级展望维持稳定[180] - 公司报告期内共有银行授信额度806,000万元，已使用395,304.63万元，报告期内归还银行借款251,711.16万元[190] 环境与可持续发展 - 广州恒运热电（C）厂有限责任公司完成6、7机组脱硫系统改造，采用两炉一塔石灰石石膏湿法脱硫[121] - 广州恒运热电（C）厂有限责任公司完成6、7机组烟气脱硝工程[121] - 广州恒运企业集团股份有限公司完成6、7机组烟气脱硫、脱硝和除尘改造[121] - 广州恒运企业集团股份有限公司完成6、7机组燃煤耦合污泥发电技改项目[121] - 广州恒运热电（D）厂有限责任公司完成8、9机组烟气脱硫改造，采用单塔双循环石灰石-石膏湿法脱硫[122] - 广州恒运热电（D）厂有限责任公司完成8、9机组超洁净排放改造[122] - 广州恒运热电（D）厂有限责任公司完成8、9机组燃煤耦合污泥发电技改项目[122] - 广州恒运企业集团股份有限公司排污许可证有效期至2025年6月30日，涵盖水污染物和大气污染物的排放限值[127] - 广州恒运企业集团股份有限公司编制有《突发环境事件应急预案》，并积极推进环境风险评估和应急预案备案工作[130] - 公司通过了广东省环境科学学会的评估，并已向广东省环保厅、广州市环保局、广州开发区环保局备案[131] - 公司2020年环境自行监测方案已编制并上传至官网公开[133] - 公司及子公司广州恒运热电（D）厂有限责任公司均为2018年和2019年环境信用评价"绿牌"企业[134] - 公司燃煤耦合污泥发电技改项目已于2020年5月27日完成竣工环境保护自主验收备案[134] 社会责任与精准扶贫 - 公司2020年半年度精准扶贫投入资金12.51万元，帮助165名建档立卡贫困人口脱贫[139] - 公司精准扶贫项目中，产业发展脱贫项目投入8.83万元，帮助165名贫困人口脱贫[139] - 公司精准扶贫项目中，资助贫困学生投入0.6万元，资助12名贫困学生[139] - 公司精准扶贫项目中，帮助4名贫困残疾人，投入0.4万元[141] - 公司计划通过光伏电站棚下养殖项目推进精准扶贫，确保贫困户稳定增收[142] 公司治理与股东信息 - 2019年年度股东大会投资者参与比例为58.21%，于2020年5月8日召开[84] - 公司计划半年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[85] - 广州开发区金融控股集团有限公司承诺避免与上市公司发生同业竞争，严格遵守承诺[85] - 广州发展电力企业有限公司承诺在特定区域内不投资经营发电供热业务项目[89] - 广州高新区投资集团有限公司承诺避免与上市公司发生同业竞争，严格遵守承诺[89] - 公司半年度财务报告未经审计[92] - 公司报告期未发生重大诉讼、仲裁事项[94] - 公司报告期不存在处罚及整改情况[95] - 公司第一大股东广州开发区金融控股集团有限公司不存在未履行法院生效判决、所负数额较大的债务到期未清偿等情况[96] - 公司报告期未发生与日常经营相关的关联交易[100] - 公司报告期未发生资产或股权收购、出售的关联交易[101] - 公司报告期未发生共同对外投资的关联交易[102] - 公司报告期不存在关联债权债务往来[103] - 公司报告期无其他重大关联交易[104] - 公司报告期不存在控股股东及其关联方对上市公司的非经营性占用资金[105] - 公司报告期末普通股股东总数为28,493人[156] - 公司第一大股东广州开发区金融控股集团有限公司持股比例为26.12%，持有178,914,710股[156] - 公司第二大股东广州发展电力企业有限公司持股比例为18.35%，持有125,703,386股[156] - 公司第三大股东广州高新区投资集团有限公司持股比例为13.47%，持有92,301,178股[156] - 公司自然人股东罗昭玺通过投资者信用证券账户持股数量为2,360,800股[160] - 公司报告期内未发生控股股东或实际控制人变更[164] - 公司董事简小方于2020年5月8日因工作变动离任，王毅镳同日被任免为董事[171] - 公司报告期内未发生逾期未偿还债项[188] - 公司报告期内未发生优先股或可转换公司债券相关情况[168][169] 其他 - 非流动资产处置损益为29,936,982.19元[29] - 计入当期损益的政府补助为19,027,687.11元[29] - 资产权利受限总额为1.2549亿元，其中货币资金受限1250.19万元，固定资产受限9907.21万元，应收账款受限1391.30万元[66] - 恒建投公司作为子公司，报告期内净利润为114,793,681.05元，总资产为1,160,754,701.00元，净资产为534,740,448.63元[80] - 越秀金控作为参股公司，报告期内净利润为4,334,182,422.53元，总资产为112,575,045,111.24元，净资产为29,624,579,798.03元[80] - 广州恒泰科技创新投资有限公司新设立，有利于促进产业结构调整和区域经济发展，增加就业机会[80] - 公司主业及部分下属企业受疫情影响，项目推进面临资金短缺问题，融资成本高，财务压力大[81] - 公司计划通过强化主业、开拓新能源、推动金融及园区建设等措施应对当前风险[81]

营业收入变化 - 本报告期营业收入为585,423,433.89元，较上年同期减少6.57%[7] - 营业总收入本期为585,423,433.89元，上期为626,620,610.30元[55] - 本期营业收入385,838,077.84元，上期为414,659,002.02元[65] 净利润相关变化 - 归属于上市公司股东的净利润为414,062,070.89元，较上年同期增长420.10%[7] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为384,388,324.69元，较上年同期增长614.74%[7] - 基本每股收益为0.6044元/股，较上年同期增长420.14%[7] - 本年初至报告期末，归属于上市公司股东的净利润、扣除非经常性损益的净利润、基本每股收益及稀释每股收益分别增加420.10%、614.74%、420.14%、420.14%[24] - 净利润本期为414,617,690.23元，上期为80,447,410.07元[62] - 基本每股收益本期为0.6044元，上期为0.1162元[62] - 本期净利润399,189,855.68元，上期为17,218,455.33元[65] 现金流量变化 - 经营活动产生的现金流量净额为236,987,156.46元，较上年同期增长1,464.98%[7] - 本年初至报告期末，经营活动产生的现金流量净额增加1,464.98%[24] - 本期经营活动现金流入小计910,054,932.50元，上期为790,518,437.61元[69] - 本期经营活动现金流出小计673,067,776.04元，上期为775,375,313.66元[72] - 本期经营活动产生的现金流量净额236,987,156.46元，上期为15,143,123.95元[72] - 本期投资活动产生的现金流量净额 -394,375,930.80元，上期为1,305,301.72元[72] - 本期筹资活动产生的现金流量净额 -716,579,503.08元，上期为 -617,361,295.07元[75] - 本期现金及现金等价物净增加额 -873,968,277.42元，上期为 -600,912,869.40元[75] - 经营活动现金流入小计本期为88,522,458.11元，上期为186,753,116.44元；经营活动现金流出小计本期为409,586,150.15元，上期为505,450,620.94元；经营活动产生的现金流量净额本期为 - 321,063,692.04元，上期为 - 318,697,504.50元[76] - 投资活动现金流入小计本期为1,118.23元，上期为151,608.71元；投资活动现金流出小计本期为181,261,039.31元；投资活动产生的现金流量净额本期为 - 181,259,921.08元，上期为151,608.71元[76][80] - 筹资活动现金流入小计本期为300,000,000.00元，上期为648,135,958.84元；筹资活动现金流出小计本期为438,441,245.69元，上期为491,731,186.36元；筹资活动产生的现金流量净额本期为 - 138,441,245.69元，上期为156,404,772.48元[80] - 现金及现金等价物净增加额本期为 - 640,764,858.81元，上期为 - 162,141,123.31元；期初现金及现金等价物余额本期为1,091,405,248.35元，上期为945,242,841.47元；期末现金及现金等价物余额本期为450,640,389.54元，上期为783,101,718.16元[80] 资产相关变化 - 本报告期末总资产为11,536,502,865.81元，较上年度末减少0.79%[7] - 归属于上市公司股东的净资产为4,777,187,080.72元，较上年度末增长16.99%[7] - 报告期末与本年初相比，应收票据增加46.61%，应收账款减少31.69%，其他应收款增加109.09%，其他非流动资产增加361.24%，合同负债增加80.49%，资本公积增加32.87%[24] - 2020年3月31日货币资金为2,348,735,864.99元，2019年12月31日为3,218,615,543.74元[39] - 2020年3月31日应收票据为4,104,979.05元，2019年12月31日为2,800,000.00元[39] - 2020年3月31日应收账款为262,919,919.11元，2019年12月31日为384,895,142.46元[39] - 2020年3月31日其他应收款为71,659,015.76元，2019年12月31日为34,271,451.60元[39] - 2020年3月31日流动资产合计为3,573,775,546.48元，2019年12月31日为4,477,774,473.09元[39] - 公司非流动资产合计从71.5040258840亿美元增长至79.6272731933亿美元，增幅约11.36%[42] - 公司资产总计从116.2817706149亿美元降至115.3650286581亿美元，降幅约0.79%[42] - 公司流动负债合计从64.3495801194亿美元降至56.5245856038亿美元，降幅约12.16%[45] - 公司负债合计从70.0952081765亿美元降至62.2340536299亿美元，降幅约11.21%[45] - 公司所有者权益合计从46.1865624384亿美元增长至53.1309750282亿美元，增幅约15.03%[48] - 母公司流动资产合计从23.8960302849亿美元降至15.0491029647亿美元，降幅约36.18%[49] - 母公司非流动资产合计从63.0118765476亿美元增长至70.6379314467亿美元，增幅约12.10%[52] - 母公司资产总计从86.9079068325亿美元降至85.6870344114亿美元，降幅约1.41%[52] - 母公司短期借款从33.8785986727亿美元降至29.4504986727亿美元，降幅约12.90%[52] - 母公司预收款项从13.3634196422亿美元变为合同负债9.7947088989亿美元[52] - 流动负债合计本期为4,604,598,612.48元，上期为5,404,887,177.82元[55] - 负债合计本期为4,721,575,725.01元，上期为5,522,676,391.55元[55] - 所有者权益合计本期为3,847,127,716.13元，上期为3,168,114,291.70元[55] - 2020年起执行新准则，合并资产负债表中预收款项减少144,602,104.62元，合同负债增加144,602,104.62元[84] - 2019年12月31日与2020年1月1日流动资产合计均为4,477,774,473.09元[84] - 2019年12月31日与2020年1月1日非流动资产合计均为7,150,402,588.40元[84] - 2019年12月31日与2020年1月1日资产总计均为11,628,177,061.49元[84] - 2019年12月31日与2020年1月1日流动负债合计均为6,434,958,011.94元[84] - 2019年12月31日与2020年1月1日非流动负债合计均为574,562,805.71元[84] - 归属于母公司所有者权益合计为40.8330144108亿元，少数股东权益为5.3535480276亿元，所有者权益合计为46.1865624384亿元，负债和所有者权益总计为116.2817706149亿元[88] - 2019年12月31日和2020年1月1日流动资产合计均为23.8960302849亿元，非流动资产合计均为63.0118765476亿元，资产总计均为86.9079068325亿元[88] - 流动负债中短期借款为33.8785986727亿元，应付账款为0.3968622297亿元，预收款项调整前为13.3634196422亿元，调整后合同负债为13.3634196422亿元[92] - 非流动负债中递延收益为0.4444757395亿元，递延所得税负债为0.7334163978亿元，非流动负债合计为1.1778921373亿元[92] - 负债合计为55.2267639155亿元，所有者权益合计为31.6811429170亿元，负债和所有者权益总计为86.9079068325亿元[92] - 股本为6.8508282亿元，资本公积为8.9748069983亿元，其他综合收益为0.1453745476亿元[92] - 盈余公积为3.8550469331亿元，未分配利润为11.8550862380亿元[92] - 流动资产中货币资金为10.9411919109亿元，应收票据为8.3826630125亿元，应收账款为3.3299668413亿元[88] - 存货为0.6152930244亿元，其他流动资产为0.5776047527亿元[88] - 非流动资产中长期股权投资为54.2566808560亿元，其他权益工具投资为1.98145亿元[88] 其他收益及费用变化 - 本年初至报告期末，税金及附加减少47.49%，其他收益增加218.16%，投资收益增加1,211.50%，减值损失减少114.88%，资产处置收益减少99.99%，营业外收入增加16,226.70%，营业外支出增加78.53%，所得税费用减少146.92%，收到的税费返还减少100%，收到其他与经营活动有关的现金减少60.52%，支付的各项税费减少41.67%[24] - 本年初至报告期末，支付其他与经营活动有关的现金增加123.98%，购建固定资产等支付的现金增加247.88%，投资支付的现金增加100%，取得借款收到的现金减少54.12%，收到其他与筹资活动有关的现金减少100%[26] - 营业总成本本期为626,926,131.33元，上期为596,103,773.32元[58] - 投资收益本期为412,633,994.21元，上期为31,462,654.64元[58] - 营业利润本期为378,306,017.49元，上期为93,651,166.65元[58] - 利润总额本期为408,528,444.23元，上期为93,426,421.19元[58] - 本期营业利润394,889,511.85元，上期为12,779,411.19元[65] - 本期综合收益总额399,412,535.00元，上期为17,222,395.35元[68] 股东信息 - 报告期末普通股股东总数为30,543[13] - 广州开发区金融控股集团有限公司持股比例为26.12%，持股数量为178,914,710股[13] 加权平均净资产收益率变化 - 加权平均净资产收益率为9.65%，较上年同期增加7.75%[7]

公司基本信息 - 公司股票简称穗恒运A，代码000531，上市于深圳证券交易所[19] - 公司法定代表人是钟英华先生，注册地址在广州市萝岗区西基工业区西基路，邮编510730 [19] - 公司选定的信息披露媒体为《证券时报》《中国证券报》《上海证券报》，登载年度报告的指定网站是http://www.cninfo.com.cn [21] - 公司上市以来主营业务无变更，1999年控股股东由广州开发区工业发展集团有限公司变为广州凯得控股有限公司[24] - 公司第一大股东为广州开发区金融控股集团有限公司，实际控制人为广州开发区管委会，报告期大股东无不良诚信情况[178] 财务审计相关 - 公司聘请的会计师事务所是信永中和会计师事务所（特殊普通合伙），签字会计师为陈锦棋、毛雁秋[25] - 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问是中信建投证券股份有限公司，持续督导期为2018年11月1日至2019年12月31日[25] - 2019年改聘信永中和会计师事务所为财务和内控审计机构，审计费用93万元，原审计机构为立信会计师事务所，费用103万元[171][172][174] 利润分配 - 公司经董事会审议通过的利润分配预案为以685,082,820为基数，向全体股东每10股派发现金红利1元（含税），送红股0股（含税），不以公积金转增股本[7] - 2019年以2018年12月31日总股本685,082,820股为基数，每10股派2.10元（含税），分配现金红利143,867,392.20元，剩余1,090,903,256.51元结转以后年度，不进行资本公积金转增股本[121] - 2017 - 2019年利润分配情况：2017年每10股派1.00元（含税），分配68,508,282.00元；2018年每10股派2.10元（含税），分配143,867,392.20元；2019年预案每10股派1.00元（含税），分配68,508,282元，均不进行资本公积金转增股本[122] - 以2019年12月31日总股本6.8508282亿股为基数，每10股派1元（含税），共计分配现金红利6850.8282万美元，剩余11.170003418亿美元结转以后年度分配[127] - 2019年公司盈利且母公司可供普通股股东分配利润为正，但未提出普通股现金红利分配预案[125] - 2019年现金分红总额（含其他方式）为6850.8282万美元，占利润分配总额的比例为100%[126] 经营业绩 - 2019年营业收入32.29亿元，同比增长3.52%[26] - 2019年归属于上市公司股东的净利润4.11亿元，同比增长431.23%[26] - 2019年经营活动产生的现金流量净额7.57亿元，同比增长71.23%[26] - 2019年末总资产116.28亿元，同比增长10.07%[29] - 2019年末归属于上市公司股东的净资产40.83亿元，同比下降1.74%[29] - 2019年完成上网电量57.46亿千瓦时，同比增长5.78%；销售蒸汽343.64万吨，同比下降1.36%；营业收入32.29亿元，同比增长3.53%；归属于上市公司股东净利润4.11亿元，同比（调整后）增长431.23%[50] - 2019年销售电量31亿千瓦时，成功出售365万吨碳排放权[51] - 2019年公司实现营业收入322,859.38万元，同比增加3.52%；营业成本251,659.89万元，同比减少1.33%；销售、管理及财务费用合计33,984.12万元，同比减少6.18%；研发投入3,014.21万元；现金及现金等价物69,247.48万元，同比减少45.66%[63] - 电、热业务收入2,919,670,929.94元，占比90.43%，同比增长4.29%；房地产业务收入136,760,847.83元，占比4.24%，同比下降21.91%[64] - 电力产品收入2,246,086,749.31元，占比69.57%，同比增长6.20%；蒸汽产品收入673,584,180.63元，占比20.86%，同比下降1.59%；房地产产品收入172,161,974.60元，占比5.33%，同比下降1.69%；环保及其他收入136,760,847.83元，占比4.24%，同比下降5.24%[64] - 广东地区收入3,228,593,752.37元，占比100.00%，同比增长3.52%[67] - 电、热业务营业成本2,385,556,812.59元，毛利率18.29%，营业收入同比增长4.29%，营业成本同比下降0.14%，毛利率同比增长3.62%；房地产业务营业成本39,951,371.61元，毛利率70.79%，营业收入同比下降21.91%，营业成本同比下降48.15%，毛利率同比增长14.79%[67] - 电力产品营业成本1,840,809,398.13元，毛利率18.04%，营业收入同比增长6.20%，营业成本同比增长0.10%，毛利率同比增长4.99%；蒸气产品营业成本544,747,414.46元，毛利率19.13%，营业收入同比下降1.59%，营业成本同比下降0.95%，毛利率同比下降0.52%；房地产产品营业成本39,951,371.61元，毛利率70.79%，营业收入同比下降21.91%，营业成本同比下降48.15%，毛利率同比增长14.79%[67] - 电力生产销售量为5,746,235,511千瓦时，同比增长5.78%[68] - 2019年销售费用2494.22万元，同比增长16.09%；管理费用1.48亿元，同比增长5.15%；财务费用1.67亿元，同比下降16.58%；研发费用3014.21万元，同比增长100%[78] - 2019年开展13个项目研发，11个已完成，2个正推进，研发人员198人，占比17.36%，研发投入3014.21万元，占营业收入比例0.93%[79][80][83] - 2019年经营活动现金流入38.25亿元，同比增长5.92%；现金流出30.68亿元，同比下降3.19%；现金流量净额7.57亿元，同比增长71.23%[83] - 2019年投资活动现金流入1.31亿元，同比下降74.14%；现金流出7.25亿元，同比增长110.97%；现金流量净额 -5.94亿元，同比下降466.03%[83] - 2019年筹资活动现金流入58.82亿元，同比增长11.30%；现金流出53.53亿元，同比增长15.99%；现金流量净额5.29亿元，同比下降20.98%[83] - 2019年现金及现金等价物净增加额6.92亿元，同比下降45.66%[83] - 2019年投资收益1.64亿元，占利润总额比例31.51%；资产减值177.93万元，占比0.34%；营业外收入510.18万元，占比0.98%；营业外支出1030.30万元，占比1.98%[86] - 2019年经营活动产生的现金流金额7.57亿元，合并报表净利润4.34亿元，差异主要因折旧摊销及利息费用支出等[84] - 2019年末货币资金32.19亿元，占总资产比例27.68%，较年初比重增加3.10%[87] - 2019年末短期借款50.89亿元，占总资产比例43.77%，较年初比重增加11.02%[87] - 其他权益工具投资期初数6.18亿元，本期购买金额6000万元，期末数6.78亿元[89] - 截至报告期末，受限资产合计1.24亿元，包括货币资金、固定资产和应收账款[92] - 报告期投资额10.74亿元，上年同期投资额2.52亿元，变动幅度342.36%[98] - 2019年公司合并报表归属母公司所有者净利润为4.1089404103亿美元，母公司实现净利润为1.7896325768亿美元[126] - 母公司2019年期末实际可供股东分配利润为11.855086238亿美元[126] - 营业总收入为31.19亿美元，追溯调整前后无变化[155] - 营业总成本为29.68亿美元，追溯调整后减少0.04亿美元[155] - 税金及附加为0.55亿美元，追溯调整后增加0.01亿美元[155] - 财务费用为2.00亿美元，追溯调整后减少0.03亿美元[155] - 投资收益为1.48亿美元，追溯调整前后无变化[155] - 营业利润为3.0549035965亿美元，较之前数据减少42.917066万美元[158] - 利润总额为3.1351081141亿美元，较之前数据减少447.120878万美元[158] - 净利润为1.0245300287亿美元，较之前数据减少459.273145万美元[158] - 基本每股收益为0.1196，较之前数据减少0.0067[163] - 经营活动现金流入小计为36.1130261949亿美元，较之前增加1277.615036万美元[163] - 经营活动现金流出小计为31.6895763741亿美元，较之前减少663.183113万美元[167] - 经营活动产生的现金流量净额为4.4234498208亿美元，较之前增加1940.798149万美元[167] - 投资活动产生的现金流量净额为1.6230680784亿美元，较之前减少66.934146万美元[167] - 筹资活动产生的现金流量净额为669630738.98美元[169] - 现金及现金等价物净增加额为12.742825289亿美元，较之前增加1873.864003万美元[169] 公司投资与收购 - 公司对广州恒运股权投资有限公司增资1亿元，再由其对广州恒运西区热力有限公司增资1亿元用于收购科云公司100%股权[38] - 公司以900万元设立全资子公司广州恒运电力工程技术有限公司[38] - 公司以2200万元参与设立广州雄韬氢恒科技有限公司，持有27.5%股权[38] - 公司建设广州开发区东区2×460MW级“气代煤”热电冷联产项目，成立项目公司广州恒运东区天然气热电有限公司，本报告期实际出资3.5亿元[38] - 公司以2566万元竞得广州高新区投资集团有限公司所持有东区热力公司的30%股权，使其成为全资子公司[38] - 广东台山海宴镇光伏发电项目第一期200MWp投资估算8.8亿元，注册资本2.2亿元，已完成广东江门恒光新能源有限公司注册[56] - 广州开发区水质净化厂污泥干化项目一期工程建设完成，5个水质净化厂污泥干化项目进入试运营[56] - 与国内龙头合资设立氢能燃料电池电堆系统公司，计划总投资4亿元，规划年产能为5000套电堆和5000套系统[57] - 报告期内新设立5家子公司，包括广州恒运电力工程技术有限公司等，出资比例从58% - 100%不等，实收资本从4000万元 - 3.5亿元不等[72] - 对广州恒运西区热力有限公司增资1亿元，持股100%，投资盈亏742.61万元[99] - 收购广州科云投资有限公司，投资2.50亿元，持股100%，投资盈亏194.62万元[99] - 新设广州恒运电力工程技术有限公司，投资900万元，持股100%，投资盈亏131.54万元[99] - 2019年公司新设或收购多家公司，合计投资11.156893亿元，其中新设广州雄韬氢恒科技有限公司投资825万元占比27.5%，新设广州恒运东区天然气热电有限公司投资3.5亿元占比100%等[101] - 收购广州凯得资本管理有限公司所持广州科云投资管理有限公司100%股权，转让价格25018.01万元[184] - 收购广州高新区投资集团有限公司所持广州恒运东区热力有限公司30%股权，转让价格2565.921万元[184] - 2019年11月，公司全资子公司广州恒运股权投资有限公司、广州恒运东区热力有限公司分别向子公司广州恒运分布式能源发展有限公司增资1252.6087万元、536.8323万元[187] 子公司与参股公司情况 - 主要控股子公司中，恒运D厂注册资本8.5亿元，总资产41.8374543207亿元，净资产1.47923550443亿元，营业收入1.72762407516亿元，营业利润1.5671407488亿元，净利润1.1586671079亿元；恒建投公司、东莞新能源、能源销售公司也有相应数据[108] - 参股越秀金控，其注册资本27.52884754亿元，总资产1145.337865095亿元，净资产233.255398982亿元，营业收入83.7197659905亿元，营业利润23.4209076863亿元，净利润16.736279339亿元[111] 业务发展与成果 - 截止2019年12月31日，公司连续安全生产运行5077天，下属恒运D厂连续安全生产运行4597天，连续十二年获省生态环境厅环保评价“绿牌诚信企业”[52] - 清洁能源9F燃气机组建设项目仅两个月完成E

财务表现 - 公司总资产为94.09亿元，同比下降10.93%[8] - 归属于上市公司股东的净利润为3.46亿元，同比增长372.86%[8] - 营业收入为22.66亿元，同比下降4.55%[8] - 经营活动产生的现金流量净额为4.64亿元，同比增长8.57%[8] - 基本每股收益为0.5046元，同比增长372.91%[8] - 加权平均净资产收益率为8.28%，同比增长6.52%[8] - 公司净利润大幅增长主要由于持有越秀金控股权确认投资收益增加、燃煤价格下降、售电业务由亏转盈以及出售碳排放配额实现盈利[24] - 投资收益增加2,968.04%，主要是持有的越秀金控股权确认投资收益增加所致[26] - 资产处置收益增加9,202.27%，主要是对外出售碳排放配额实现盈利所致[27] - 公司营业总收入为853,019,073.63元，同比增长2.9%[69] - 营业总成本为759,772,941.49元，同比下降1.1%[69] - 净利润为88,986,943.31元，同比增长98.8%[72] - 归属于母公司所有者的净利润为87,156,233.49元，同比增长151.8%[72] - 基本每股收益为0.1272元，同比增长151.9%[75] - 合并报表本期营业总收入为2,266,372,878.05元，同比下降4.55%[80] - 合并报表本期营业总成本为2,069,271,304.20元，同比下降8.06%[83] - 合并报表本期净利润为350,077,290.15元，同比增长290.78%[83] - 合并报表本期投资收益为160,714,286.93元，同比增长2,968.47%[83] - 合并报表本期营业利润为412,021,822.50元，同比增长234.36%[83] - 合并报表本期所得税费用为58,158,564.16元，同比增长70.56%[83] - 合并报表本期资产处置收益为45,006,428.65元，同比增长9,200.47%[83] - 持续经营净利润为350,077,290.15元，同比增长290.8%[87] - 归属于母公司所有者的净利润为345,720,152.32元，同比增长372.8%[87] - 综合收益总额为350,257,458.76元，同比增长429.1%[87] - 基本每股收益为0.5046元，同比增长372.8%[87] - 营业收入为1,483,420,068.44元，同比下降7.7%[91] - 营业成本为1,361,090,648.95元，同比下降8.7%[91] - 财务费用为91,629,456.53元，同比下降21.8%[91] - 投资收益为179,925,861.07元，同比下降69.1%[91] - 母公司本期营业收入为560,868,426.34元，同比增长2.68%[76] - 母公司本期营业成本为497,194,010.91元，同比下降1.41%[76] - 母公司本期净利润为57,224,702.80元，同比下降90.04%[79] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为464,167,514.88元，同比下降8.6%[98] - 投资活动产生的现金流量净额为-295,187,290.59元，同比增加23.8%[98] - 筹资活动产生的现金流量净额为-1,338,863,917.08元，同比下降504.8%[101] - 期末现金及现金等价物余额为1,347,845,453.97元，同比下降23.6%[101] - 母公司经营活动产生的现金流量净额为632,357,441.39元，同比下降0.4%[102] - 母公司投资活动产生的现金流量净额为-78,730,006.92元，同比下降121.0%[105] - 母公司筹资活动产生的现金流量净额为-1,293,396,322.91元，同比下降56.3%[105] - 母公司期末现金及现金等价物余额为205,473,953.03元，同比下降50.3%[105] - 销售商品、提供劳务收到的现金为2,612,635,350.41元，同比下降3.7%[95] - 收到的税费返还为2,645,967.30元，同比增长72.3%[95] 资产与负债 - 货币资金减少47.33%，主要是偿还到期银行借款和公司债券所致[25] - 预付账款增加174.29%，主要是预付采购款增加所致[25] - 其他应收款减少66.77%，主要是收回往来款及收到应收股利款所致[25] - 预收款项增加810.00%，主要是控股子公司恒建投公司预收售房款增加所致[25] - 应付职工薪酬增加194.54%，主要是应付未付的人员薪酬余额增加所致[26] - 公司货币资金从2018年底的25.82亿元减少至2019年9月底的13.60亿元，降幅达47.3%[50] - 应收账款从2018年底的3.06亿元增加至2019年9月底的3.34亿元，增长9.1%[50] - 预付款项从2018年底的743.28万元增加至2019年9月底的2038.76万元，增长174.3%[50] - 其他应收款从2018年底的5272.38万元减少至2019年9月底的1751.84万元，降幅达66.8%[50] - 存货从2018年底的6.23亿元增加至2019年9月底的6.53亿元，增长4.8%[50] - 其他流动资产从2018年底的7931.74万元增加至2019年9月底的8850.14万元，增长11.6%[50] - 流动资产总额从2018年底的36.52亿元减少至2019年9月底的24.73亿元，降幅达32.3%[50] - 公司非流动资产合计为6,935,989,520.44元，较上期略有增加[53] - 长期股权投资为2,658,048,808.46元，较上期增长2.17%[53] - 固定资产为3,051,918,078.68元，较上期增长5.16%[53] - 在建工程为200,422,266.56元，较上期减少44.27%[53] - 流动负债合计为4,274,350,835.03元，较上期减少19.74%[56] - 短期借款为3,346,000,000.00元，较上期减少2.71%[53] - 应付职工薪酬为47,339,570.74元，较上期增长194.49%[56] - 母公司流动资产合计为1,239,556,089.42元，较上期减少32.74%[63] - 母公司长期股权投资为4,762,107,689.64元，较上期增长3.63%[63] - 母公司短期借款为2,397,000,000.00元，较上期增长9.49%[63] - 流动负债合计为3,373,808,819.14元，同比下降8.2%[66] - 非流动负债合计为346,076,166.10元，同比下降31.6%[66] - 所有者权益合计为3,175,755,302.61元，同比下降1.3%[69] - 流动资产合计为3,651,734,469.96元[109] - 非流动资产合计为6,912,580,962.79元，较上期减少62,618,818.44元[113] - 资产总计为10,564,315,432.75元，较上期减少62,618,818.44元[113] - 流动负债合计为5,325,416,863.75元[113] - 非流动负债合计为762,953,299.84元[115] - 负债合计为6,088,370,163.59元[115] - 归属于母公司所有者权益合计为4,155,425,995.29元，较上期减少62,618,818.44元[115] - 未分配利润为1,944,425,141.24元，较上期减少67,054,113.92元[115] - 公司非流动资产合计为5,558,248,674.24元，同比增长18.44%[121] - 公司资产总计为7,401,227,200.66元，同比下降62,618,818.44元[121] - 公司流动负债合计为3,677,083,588.23元[125] - 公司非流动负债合计为506,291,523.99元[125] - 公司负债合计为4,183,375,112.22元[125] - 公司所有者权益合计为3,217,852,088.44元，同比下降62,618,818.44元[125] - 公司未分配利润为1,234,770,648.71元，同比下降67,054,113.92元[125] 股东与股权 - 公司前三大股东分别为广州开发区金融控股集团有限公司（26.12%）、广州发展电力企业有限公司（18.35%）和广州高新区投资集团有限公司（13.47%）[12] - 公司严格遵守关于同业竞争的承诺，未发生任何变化[36][39] - 公司报告期不存在证券投资、委托理财、衍生品投资等情况[39][42][43] - 公司报告期无违规对外担保情况，也不存在控股股东及其关联方对上市公司的非经营性占用资金[45][46] 投资与收购 - 投资支付的现金增加255.20%，主要是支付股权收购及投资款增加所致[29] - 公司投资2×460MW级"气代煤"热电冷联产项目，动态投资不超过317,564万元[30] - 公司收购广州恒运东区热力有限公司30%股权，转让价格为2,565.9210万元[31] 会计政策与调整 - 2019年起执行新金融工具准则、新收入准则或新租赁准则调整执行当年年初财务报表相关项目[106] - 参股公司越秀金控2019年1月1日采用新金融工具准则引起的差异调整直接计入期初留存收益-573,602,343.21元和其他综合收益37,940,936.49元[118] - 公司按持股比例11.69%计提相应留存收益-67,054,113.92元和其他综合收益4,435,295.48元[118] - 公司参股公司越秀金控2019年1月1日采用新金融工具准则引起的差异调整直接计入期初留存收益-573,602,343.21元和其他综合收益37,940,936.49元[125] - 公司按持股比例11.69%计提相应留存收益-67,054,113.92元和其他综合收益4,435,295.48元[125] 非经常性损益 - 非经常性损益项目合计4317.77万元，主要包括非流动资产处置损益4067.22万元和政府补助887.98万元[8]