收入和利润（同比） - 营业收入为178.66亿元人民币，同比下降14.32%[25] - 公司实现营业收入178.66亿元，同比下降14.32%[50] - 归属于上市公司股东的净利润为1.28亿元人民币，同比下降37.12%[25] - 归属于上市公司股东的净利润为1.28亿元[47] - 扣除非经常性损益的净利润为1.22亿元人民币，同比下降44.04%[25] - 基本每股收益为0.0464元/股，同比下降37.97%[25] - 加权平均净资产收益率为2.03%，同比下降1.17个百分点[25] 成本和费用（同比） - 财务费用5.14亿元，同比上升6.60%[50][53] - 研发投入0.23亿元，同比下降31.26%[50][53] 各业务线表现 - 医药商业板块营业收入174.86亿元，其中医疗器械流通业务收入42.32亿元[47] - 医药制造板块营业收入2.20亿元，同比下降19.69%[48][53] - 食品保健品业务收入0.95亿元，同比大幅下降72.63%[53] 各地区表现 - 华中地区收入65.29亿元，同比下降9.78%[53] - 华东地区收入78.71亿元，同比下降14.28%[53] 现金流表现 - 经营活动产生的现金流量净额为7.50亿元人民币，同比大幅增长75.09%[25] - 经营活动产生的现金流量净额为7.50亿元，同比大幅增长75.09%[50][53] 资产和负债结构变化 - 货币资金占总资产比例从上年同期末的13.13%增至本报告期末的17.05%，增加3.92个百分点[59] - 应收账款占总资产比例从上年同期末的45.80%降至本报告期末的43.33%，减少2.47个百分点[59] - 短期借款占总资产比例从上年同期末的19.43%增至本报告期末的24.99%，增加5.56个百分点[59] - 长期股权投资占总资产比例从上年同期末的0.67%增至本报告期末的0.93%，增加0.26个百分点[59] 投资活动 - 报告期投资额为1.6747亿元，较上年同期2.1486亿元下降22.06%[65] - 金融资产期末数为4.0697亿元，较期初数5.4682亿元减少1.3984亿元[60] 资产受限情况 - 公司资产受限总额达105.395亿元，其中货币资金受限47.388亿元，应收账款受限34.023亿元[63] 主要子公司和参股公司表现 - 参股公司山东康力医疗器械实现净利润8868.3万元，营业收入2.2386亿元[73] - 子公司广东海王医药集团实现净利润4418.9万元，营业收入5.1859亿元[70] - 子公司聚赢医疗器械实现净利润4256.1万元，营业利润4254.6万元[70] 非经常性损益明细 - 非流动资产处置损益为274,657.75元[28] - 计入当期损益的政府补助总额为21,748,641.00元[28] - 政府补助中包括政府扶持基金约918万元、税费返还约543万元、研发补助约346万元[28] - 其他营业外收支净额为-20,955,288.48元[30] - 疫情期间分子公司捐赠约2125万元[30] - 长期股权投资处置损益为1,741,723.63元[30] - 非经常性损益所得税影响额为-1,542,933.53元[30] - 非经常性损益少数股东权益影响额为-183,087.03元[30] - 非经常性损益合计为5,764,592.73元[30] 关联交易 - 向关联方海王星辰销售商品交易金额5288.52万元，占同类交易比例0.3%[94] - 向海王集团销售商品交易金额13175.43万元，占同类交易比例0.75%[94] - 从海王集团采购商品交易金额35096.18万元，占同类交易比例2.0%[97] - 向枣庄德信销售商品交易金额7110.44万元，占同类交易比例0.4%[97] - 关联交易总额60670.57万元，获批总额度285000万元[97] - 应付海王集团及其子公司关联债务期末余额19301.675万元[103] 担保情况 - 报告期末已审批对外担保额度合计4000万元，实际对外担保余额2500万元[113] - 公司对山东康力医疗器械科技有限公司担保额度4000万元，实际担保金额2500万元[115] - 公司对深圳市深业医药发展有限公司担保额度3000万元，实际担保金额2800万元[115] - 公司对山东海王医药集团有限公司担保额度26000万元，实际担保金额20000万元[115] - 公司对苏鲁海王医药集团有限公司担保额度28000万元，实际担保金额5160万元[115] - 公司对河南海王医药集团有限公司担保额度56600万元，实际担保金额4450万元[118] - 公司对河南东森医药有限公司担保额度48490万元，实际担保金额14739.64万元[121] - 报告期内审批对子公司担保额度合计为650,000万元[174] - 报告期内对子公司担保实际发生额合计为490,033.47万元[174] - 报告期末已审批的对子公司担保额度合计为650,000万元[174] - 报告期末对子公司实际担保余额合计为293,359.12万元[174] - 安徽海王天禾医药有限公司获得担保额度15,000万元[174] - 烟台海王医药有限公司实际担保金额1,000万元[174] - 河南海王汇通医药有限公司实际担保金额490万元[174] - 安徽海王皖南医药实际担保金额2,000万元[174] - 报告期内对子公司担保实际发生额合计为9,729.63万元[177] - 报告期末对子公司实际担保余额合计为6,529.63万元[181] - 报告期内担保实际发生额合计为499,763.1万元[181] - 报告期末实际担保余额合计为302,388.75万元[181] - 实际担保总额占公司净资产比例达47.38%[181] - 为资产负债率超70%对象提供担保余额302,388.75万元[181] - 担保总额超过净资产50%部分金额180,647.99万元[181] 子公司担保明细（连带责任保证） - 河南海王银河医药有限公司提供连带责任保证总额22,000万元[124] - 河南佐今明医药有限公司提供连带责任保证总额7,600万元[127] - 河南恩济药业有限公司提供连带责任保证总额22,100万元[127] - 安阳恒峰医药有限公司提供连带责任保证总额2,000万元[130] - 河南海王汇通医药有限公司提供连带责任保证总额6,000万元[130] - 河南海王医疗器械有限公司提供连带责任保证总额14,600万元[130] - 单笔最大担保金额为河南恩济药业有限公司的5,900万元[130] - 宁夏海王医药有限公司提供连带责任保证金额7400万元[133] - 喀什海王银河医药有限公司提供连带责任保证金额8000万元[133] - 河南德济堂医药有限公司提供连带责任保证金额4000万元[136] - 河南冠宝云统药业有限公司提供连带责任保证金额4490万元[136] - 湖北海王医药集团有限公司提供连带责任保证金额8400万元[139] - 周口市仁和药业有限公司提供连带责任保证金额5250万元[139] - 新疆海王医药有限公司提供连带责任保证金额3000万元[139] - 濮阳海王医药有限公司提供连带责任保证金额4500万元[136] - 新乡海王医疗器械有限公司提供连带责任保证金额1950万元[136] - 河南海王康瑞药业有限公司提供连带责任保证金额1000万元[136] - 湖北海王德明医药有限公司担保总额为16,700万元[142] - 湖北海王朋泰医药有限公司担保总额为7,380万元[142] - 海王（武汉）医药发展有限公司担保总额为13,000万元[145] - 海王（武汉）医药贸易有限公司担保总额为10,000万元[145] - 湖南海王医药有限公司担保总额为10,200万元[145] - 邵阳海王医药有限公司担保总额为11,650万元[145] - 长沙海王医药有限公司担保总额为6,000万元[148] - 湖南康福来医药有限公司担保总额为7,900万元[148] - 株洲海王医疗器械有限公司担保总额为6,730万元[148] - 单笔最大担保金额为6,000万元（海王武汉医药发展有限公司）[145] - 安徽海王国安医药有限公司担保总额为23,000万元[151] - 安徽海王医药集团有限公司担保总额为5,000万元[151] - 安徽海王医疗器械有限公司担保总额为4,000万元[154] - 安徽海王天禾医药有限公司担保总额为11,000万元[154] - 亳州海王银河医药有限公司担保总额为6,000万元[154] - 安徽海王天成医药有限公司担保总额为5,000万元[154] - 六安海王医药有限公司担保总额为1,000万元[157] - 芜湖海王阳光医药有限公司担保总额为2,000万元[157] - 黑龙江省海王医药有限公司担保总额为15,800万元[157] - 聚赢医疗器械（上海）有限公司担保总额为11,500万元[157] - 上海方承医疗器械有限公司提供连带责任保证金额总计11,340元人民币[160] - 海王业威医疗科技（上海）有限公司提供连带责任保证金额总计10,686.96元人民币[160] - 四川海王医疗科技有限公司提供连带责任保证金额总计26,926.77元人民币[160] - 海王医疗配送服务（广东）有限公司提供连带责任保证金额总计13,500元人民币[160] - 江苏海王医疗器械有限公司提供连带责任保证金额总计6,916.44元人民币[163] - 宁波建昌中兴国际贸易有限公司提供连带责任保证金额总计8,538.49元人民币[163] - 广东海王医药集团有限公司提供连带责任保证金额总计107,563.98元人民币[163][166] - 广东海王新健医药有限公司提供连带责任保证金额总计3,850元人民币[166] - 惠州海王鸿钰药业有限公司提供连带责任保证金额总计3,091.74元人民币[166] - 海王（茂名）医药有限公司提供连带责任保证金额总计992.83元人民币[166] - 海王（湛江）医药有限公司涉及担保金额6,000万元[169] - 海王医药（佛山）有限公司涉及担保金额4,000万元[169] 管理层讨论和指引 - 医药行业除疫情防控产品外大部分产品受医院就医与住院患者大幅减少影响[74] - 全国医药制造业因开工不足原料短缺与运输受阻行业整体增长受影响[74] - 医保控费严医院药占比小药品招标降价等政策导致公司业务增速放缓[77] - 公司新设或新收购公司增加迅速对管理能力提出更大挑战[77] - 公司计划非公开发行股票募集资金不超过25亿元[191] - 非公开发行股票计划拟募集资金不超过25亿元，控股股东拟认购5-10亿元[106] 股权激励与持股计划 - 公司2018年限制性股票激励计划授予264名激励对象[91] - 2018年限制性股票激励计划因未达首个解锁期业绩目标及部分人员离职，需回购注销131.46万股[93] - 2017年员工持股计划累计购入公司股票3830.626万股，占总股本1.45%[93] - 需回购注销限制性股票7,076.50万股[191] 公司治理与股权结构 - 公司控股股东及实际控制人报告期内诚信状况良好无未履行法院生效判决[90] - 报告期不存在控股股东及其关联方非经营性资金占用[108] - 报告期不存在托管、承包及重大租赁事项[109][110][111] - 有限售条件股份变动前数量为140,636,214股，占比5.09%，变动后增至141,383,714股，占比5.12%[200] - 无限售条件股份变动前数量为2,621,947,043股，占比94.91%，变动后减至2,621,199,543股，占比94.88%[200] - 股份总数保持2,762,583,257股不变，占比100.00%[200] - 境内自然人持股变动前为140,636,214股，占比5.09%，变动后增至141,383,714股，占比5.12%[200] - 人民币普通股变动前为2,621,947,043股，占比94.91%，变动后减至2,621,199,543股，占比94.88%[200] - 其他内资持股通过增发新股增加747,500股[200] - 股份变动涉及限制性股票回购价格调整及部分股份回购注销[200] 其他重要事项 - 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[7] - 报告期为2020年1月1日至2020年6月30日[16] - 公司医药工业拥有近500个药品注册批文[34] - 公司在全国20多个省份（直辖市、自治区）已形成区域性优势的大型医药物流体系[77] - 2020年第一次临时股东大会投资者参与比例为44.86%[81] - 2019年年度股东大会投资者参与比例为44.99%[81] - 公司实行总部-区域集团-区域集团下属子公司的三级管控模式[78] - 转让深圳市国民健康云科技有限公司股权产生交易收益518.79万元[101] - 报告期内精准扶贫捐赠总额达5,791,352.2元[190] - 公司全资子公司海王研究院自主研发化学1类抗肿瘤创新药HW130注射液获得美国FDA临床许可[194] - 公司控股子公司山东海王集团对山东银河增资人民币5亿元，增资后注册资本由人民币2亿元增至7亿元[194]

收入和利润同比下降 - 营业收入80.65亿元人民币，同比下降23.52%[8] - 归属于上市公司股东的净利润7915.36万元人民币，同比下降40.07%[8] - 基本每股收益0.0287元/股，同比下降41.67%[8] - 加权平均净资产收益率1.26%，同比下降0.94个百分点[8] - 营业收入较上年同期降低23.52%，主要受疫情影响销售下降[20] - 净利润较上年同期降低31.58%，主要受疫情影响销售下降[20] - 营业总收入从105.45亿元降至80.65亿元，同比下降23.5%[52] - 净利润为1.38亿元，同比下降31.6%[58] - 归属于母公司所有者的净利润为7915.36万元，同比下降40.1%[58] - 基本每股收益为0.0287元，同比下降41.7%[61] - 母公司营业收入为125.66万元，同比下降31.2%[62] - 母公司净利润为-1591.37万元，同比扩大亏损[65] - 综合收益总额为负1591.37万元，同比下降544.49万元[68] 成本和费用同比下降 - 营业总成本为78.85亿元，同比下降23.1%[55] - 营业成本为70.49亿元，同比下降24.3%[55] - 销售费用为3.08亿元，同比下降22.6%[55] - 管理费用为2.44亿元，同比下降14.8%[55] - 财务费用为2.56亿元，同比上升12.9%[55] 现金流变化 - 经营活动产生的现金流量净额2697.72万元人民币，同比下降61.16%[8] - 经营活动现金流量净额较上年同期降低61.16%，主要因预付款增加[20] - 投资活动现金流量净额较上年同期增加73.72%，主要因对外投资减少[20] - 筹资活动现金流量净额较上年同期增加22.24%，主要因新增抗疫贷款[20] - 销售商品提供劳务收到现金92.58亿元，同比下降3.48%[69] - 经营活动现金流入小计97.62亿元，同比下降27.13%[69] - 经营活动现金流出小计97.35亿元，同比下降26.93%[72] - 经营活动现金流量净额2697.72万元，同比下降61.15%[72] - 投资活动现金流量净额为负3163.25万元，同比改善73.72%[72] - 筹资活动现金流量净额8.99亿元，同比增长22.24%[75] - 期末现金及现金等价物余额22.72亿元，同比增长15.77%[75] - 母公司经营活动现金流量净额6.82亿元，同比改善425.67%[76] - 母公司期末现金余额2709.60万元，同比下降85.49%[79] 资产项目变动 - 总资产436.83亿元人民币，较上年度末增长6.11%[8] - 归属于上市公司股东的净资产63.40亿元人民币，较上年度末增长1.37%[8] - 货币资金余额较期初增加29.24%至78.81亿元，主要因抗疫贷款[20][35] - 预付款项余额较期初增加68.53%至19.25亿元，主要因抗疫物资采购预付款[20][35] - 一年内到期非流动资产余额较期初降低56.93%至1791.91万元，主要因长期应收款收回[20][35] - 公司总资产为411.68亿元人民币[82] - 货币资金为60.98亿元人民币，占总资产14.8%[82] - 应收账款为180.53亿元人民币，占总资产43.8%[82] - 存货为37.23亿元人民币，占总资产9.0%[82] - 母公司货币资金从10.99亿元增至14.58亿元，环比增长32.7%[45] - 母公司其他应收款从103.94亿元增至106.67亿元，环比增长2.6%[45] - 母公司其他应收款为103.94亿元人民币[90] - 归属于母公司所有者权益从62.54亿元增至63.40亿元，环比增长1.4%[44] 负债和权益项目变动 - 短期借款较期初新增13.49%至111.57亿元，主要因抗疫贷款增加[20][38] - 预收账项较期初减少100%至0元，因新收入准则科目调整[20][38] - 公司总负债从333.19亿元增加至357.15亿元，环比增长7.2%[41][44] - 流动负债合计从318.29亿元增至340.50亿元，环比增长6.9%[41] - 应付职工薪酬从9378万元降至6272万元，环比下降33.1%[41] - 应交税费从4.29亿元降至2.79亿元，环比下降35.1%[41] - 一年内到期非流动负债从18.13亿元增至17.80亿元[41] - 母公司短期借款从26.38亿元增至28.57亿元，环比增长8.3%[48] - 短期借款为98.31亿元人民币，占总负债29.5%[82][84] - 应付账款为79.42亿元人民币，占总负债23.8%[82][84] - 合同负债科目新增30.50亿元人民币[86] - 母公司短期借款为26.38亿元人民币[90] - 公司负债总额为333.19亿元人民币，资产负债率80.9%[82][84] - 负债合计为8,021,895,341.55元[93] - 所有者权益合计为5,314,050,076.11元[93] - 股本为2,762,583,257.00元[93] - 资本公积为2,949,527,502.13元[93] - 未分配利润为-148,371,452.24元[93] - 库存股为302,358,000.00元[93] - 非流动负债合计为1,300,134,648.77元[93] - 递延收益为26,530,600.00元[93] - 盈余公积为52,141,669.22元[93] 其他重要事项 - 收到政府进出口补贴约583万元人民币，个税返还约514万元人民币[8] - 本期捐赠约764万元人民币[8] - 深圳海王集团股份有限公司持股比例44.03%，质押股份12.14亿股[12] - 第一季度报告未经审计[94]

收入和利润（同比环比） - 营业收入为414.93亿元人民币，同比增长8.11%[24] - 公司实现营业收入414.93亿元，同比增长8.11%[51] - 营业收入总额414.93亿元 同比增长8.11%[59] - 归属于上市公司股东的净利润为2.41亿元人民币[16] - 归属于上市公司股东的净利润为2.41亿元人民币，同比下降41.89%[24] - 归属于上市公司股东的净利润2.41亿元[51] - 基本每股收益为0.09元人民币[16] - 基本每股收益为0.091元/股，同比下降41.67%[24] - 加权平均净资产收益率为3.34%，同比下降3.91个百分点[24] - 第四季度归属于上市公司股东的净亏损为1.25亿元人民币[29] - 公司2019年度合并报表归属于上市公司股东净利润为240,961,388.24元[131] 成本和费用（同比环比） - 采购产品营业成本3547.55亿元 同比增长8.51%[67] - 财务费用11.14亿元，同比增长23.31%，主要因外部融资成本上升[80] - 研发投入总额6487.93万元，占营业收入比例0.16%，同比下降13%[81][82] 各业务线表现 - 公司主营业务包括医药制造和医药商业[22] - 医药商业规模排名全国第六名[36] - 医药商业板块营业收入404.60亿元，同比增长9.42%[51] - 医疗器械流通业务营业收入89.98亿元，同比增长33.61%[51] - 医药制造板块营业收入5.29亿元，同比增长15.63%[52] - 食品保健品板块营业收入3.22亿元[53] - 医疗器械收入89.98亿元 同比增长33.61% 占比提升至21.69%[59][61] - 保健品食品收入同比下降51.33% 主要受政策及市场环境影响[59][66] - 医药制造毛利率53.26% 同比提升1.51个百分点[61] - 保健品库存量同比增长82.84% 因销量减少51.33%[63][66] 各地区表现 - 华中地区收入138.67亿元 同比增长19.91% 占比33.42%[59] 现金流表现 - 公司2019年经营活动产生的现金流量净额为-3.56亿元人民币[16] - 经营活动产生的现金流量净额为22.69亿元人民币，同比大幅改善299.85%[24] - 经营活动产生的现金流量净额22.69亿元，同比增长299.85%[51] - 经营活动现金流量净额同比增长299.85% 因加强销售回款及延长采购账期[58] - 经营活动产生的现金流量净额同比大幅增长299.85%，从-11.35亿元转为22.69亿元[84][87] - 投资活动产生的现金流量净额改善81.28%，从-17.47亿元收窄至-3.27亿元[87] - 筹资活动产生的现金流量净额下降178.66%，从23.42亿元转为-18.42亿元[87] 资产和债务结构 - 货币资金占总资产比例从9.94%增至14.81%，增加4.87个百分点[89] - 应收账款占总资产比例从46.06%降至43.85%，减少2.21个百分点[89] - 短期借款占总资产比例从21.27%增至23.88%，增加2.61个百分点[92] - 公司2019年末总资产为352.64亿元人民币[16] - 总资产为411.68亿元人民币，同比微增0.10%[24] - 公司2019年末归属于上市公司股东的净资产为70.12亿元人民币[16] - 归属于上市公司股东的净资产为62.54亿元人民币，同比增长5.18%[24] 投资和并购活动 - 报告期计提商誉减值金额3.74亿元人民币[39] - 公司收购临沂东瑞医药85%股权，投资成本3000万元，购买日至期末收入2.27亿元，净亏损307.18万元[68] - 公司收购上海方承医疗器械100%股权，投资成本1.01亿元，购买日至期末收入9.4亿元，净利润4013.84万元[68] - 公司收购宿州海王医药80%股权，投资成本384万元[71] - 公司处置10家子公司，其中四川海王金仁医药75%股权转让价款1.43亿元，产生处置损失2072.26万元[72] - 报告期投资额7.27亿元，较上年同期13.07亿元下降44.39%[94] - 公司出售青岛海王银河医药等12家子公司[104] - 公司新设安徽聚赢医疗科技等6家子公司[104] - 公司非同一控制下并购临沂东瑞医药等3家企业[104] - 新设6家子公司包括安徽聚赢医疗科技等[169] - 收购上海方承医疗器械公司耗资1.01亿人民币，当期贡献净利润4013.84万人民币[166] - 处置四川海王金仁医药集团股权获1.43亿人民币，产生亏损2072.26万人民币[166] - 处置江西海王医药公司股权获3780万人民币，产生投资收益3930.42万人民币[169] 子公司表现 - 聚赢医疗器公司实现净利润7127万元，营业收入13.18亿元[101] - 苏鲁海王医药公司实现净利润7042万元，营业收入22.54亿元[101] - 广东海王医药集团医药流通业务总资产为20.62亿元，营业收入为85.57亿元，营业利润为3.3亿元，净利润为6.13亿元[104] - 宁波建昌中兴国际贸易医疗器械流通业务总资产为1亿元，营业收入为37.55亿元，营业利润为0.91亿元，净利润为7.88亿元[104] - 聚赢器械净利润同比增长269.48%[107] - 苏鲁海王集团净利润同比增长37.82%[107] - 广东海王集团净利润同比增长210.68%[107] - 宁波建昌净利润同比增长65.18%[107] 关联交易和关联方往来 - 公司向关联方海王星辰销售商品金额3920.96万元，占同类交易金额比例0.09%[181] - 公司向关联方海王集团销售商品金额4881.32万元，占同类交易金额比例0.12%[181] - 公司从关联方海王集团采购商品金额79862.67万元，占同类交易金额比例2.22%[181] - 2019年公司与关联方实际发生日常关联交易总额8.87亿元，低于预计的27亿元[181][184] - 公司期初应付关联方海王集团及其子公司债务60605.74万元[187] - 公司本期新增向海王集团及其子公司借款351315.63万元[187] - 公司本期归还海王集团及其子公司借款395804.61万元[187] - 公司期末应付关联方海王集团及其子公司债务余额16116.75万元[187] - 控股股东海王集团2019年度向公司提供借款用于日常经营，利率不高于同期非金融机构借款平均利率[190] 融资和担保活动 - 完成非公开发行公司债券募集资金3.55亿元[54] - 公司拟非公开发行股票募集资金不超过25亿元[54] - 公司拟非公开发行股票募集资金不超过25亿元，其中控股股东海王集团拟认购5亿元至10亿元[191] - 建投-海王生物一期应收账款债权资产支持计划到期偿还[104] - 报告期内对外担保实际发生额合计30,470.22万元[197] - 报告期末实际对外担保余额合计500万元[197] - 对四川金仁医药集团有限公司提供担保29,970.22万元[198] - 对山东康力医疗器械科技有限公司提供担保500万元[198] - 对子公司山东海王医药集团提供担保40,000万元[198] - 对子公司山东海王医疗器械有限公司提供担保2,934万元[198] - 对子公司陕西海王银河医疗科技有限公司提供担保7,500万元[198] - 对子公司河南海王医药集团有限公司提供担保18,893.23万元[198] 分红政策 - 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[7] - 2019年度现金分红金额为0元，占合并报表净利润比例为0.00%[132] - 2018年度现金分红金额55,251,665.14元，占净利润比例为13.32%[132] - 2017年度现金分红金额185,262,927.99元，占净利润比例为29.11%[132] - 2018年以总股本2,762,583,257股为基数，每10股派发现金股利0.2元[128] - 2017年中期分配现金股利185,262,927.99元[127] - 公司制定了《未来三年股东回报规划（2019-2021年）》[125] - 2019年母公司报表未分配利润为-148,371,452.24元，不符合现金分红条件[131] - 2019年12月31日合并报表未分配利润为1,178,217,871.10元[131] 控股股东和实际控制人 - 公司控股股东自1998年上市以来未发生变更[22] - 控股股东承诺避免同业竞争及关联交易始于1998年12月18日[141] - 实际控制人张思民承诺优先向海王生物让渡业务机会始于2015年11月19日[144] - 海王集团承诺五年内解决海王药业同业竞争问题（2015年承诺）[146] - 控股股东承诺关联交易履行审批程序及信息披露义务始于2013年3月29日[141] - 公司2018年度现金分红承诺分配总金额不低于人民币5000万元且不低于年度经审计归属于上市公司股东净利润的10%[149] - 海王集团承诺2015年12月31日前归还全部关联往来款项解决资金占用问题[149] - 海王集团2010年减持股份已履行减持价格承诺[137] - 深圳海王集团股份减持价格经多次除权除息调整后为2.99元/股[137] - 2006年非流通股上市流通后经历3次资本公积金转增股份：2007年每10股转增3股、2008年向流通股股东定向转增、2016年每10股转增15股[137] - 2017年中期及2018年度实施现金分红影响减持价格调整[137] 会计政策和准则变更 - 公司2019年1月1日起执行新金融工具准则对金融资产进行重新分类和计量[153][154] - 金融资产减值会计处理改用"预期信用损失法"模型替代已发生减值损失法[154] - 应收票据按新准则调整后摊余成本为6.5亿元应收款项融资为4.53亿元[156] - 应收账款按新准则调整后摊余成本为189.48亿元[156] - 其他应收款按新准则调整后摊余成本为31.75亿元[156] - 长期应收款按新准则调整后摊余成本为1.12亿元[156] - 可供出售金融资产中权益工具按新准则重分类至其他权益工具投资账面价值为1.7亿元[156] - 应收票据减少4.53亿人民币，降幅29.1%[158] - 应收账款减值准备增加477.64万人民币，增幅2.7%[160] - 其他应收款减值准备增加1414.53万人民币，增幅31.2%[160] - 可供出售金融资产转为其他权益工具投资，金额1.75亿人民币[158] - 未分配利润增加1440.35万人民币，增幅1.5%[158] - 少数股东权益减少268.08万人民币，降幅0.2%[158] 非经常性损益和其他收益 - 非经常性损益项目中政府补助为6056.34万元人民币[30] - 其他收益同比增长140.01% 主要因政府补助增加[58] - 投资收益同比下降88.72% 主因上期处置子公司及股权对价调整[58] - 公允价值变动损益2.10亿元，占利润总额比例22.65%[88] 研发投入 - 研发投入总额6487.93万元，占营业收入比例0.16%，同比下降13%[81][82] - 研发人员数量145人，同比下降10.49%，研发人员占比1.28%[82] - 研发投入资本化率34.97%，同比下降4.89个百分点[82] 客户和供应商集中度 - 前五名客户合计销售额26.51亿元，占年度销售总额比例5.66%[75] - 前五名供应商合计采购额40.53亿元，占年度采购总额比例9.98%，其中关联方采购占比1.85%[76] 审计和内部控制 - 公司支付境内会计师事务所致同会计师事务所审计服务费用220万元[170] - 公司支付内部控制审计费用80万元[170] - 公司报告期不存在控股股东及其关联方非经营性资金占用情况[152] 公司基本信息和注册 - 公司注册地址为深圳市南山区科技中三路1号海王银河科技大厦24层[17] 投资者关系 - 2019年公司接待调研活动共3次，接待机构1家，接待个人21人[116] 关联方委托生产 - 杭州海王仅接受海王生物委托生产药品及保健品不直接对外销售[146] - 关联交易定价以委托生产成本为依据确定[146]

活动目的 - 加强公司与投资者交流，增强投资者对公司的了解 [1] 活动信息 - 接待时间：2019年6月14日（星期五）下午15:00 - 18:00 [2] - 接待地点：深圳市南山区科技园科技中三路1号海王银河科技大厦21楼阶梯会议室 [2] - 公司参与高管：董事、总裁刘占军先生；财务总监兼董事局秘书沈大凯先生（人员可能调整） [2] 预约信息 - 预约方式：需参加现场交流会的投资者在2019年6月14日11:30前与公司董事局办公室联系 [2] - 联系人：王云雷 [2] - 联系电话：0755 - 26980336 [2] - 传真：0755 - 26968995 [2] - 邮箱：sz000078@vip.sina.com [2] 注意事项 - 个人投资者携带本人身份证原件，机构投资者携带来访人身份证原件及名片 [3] - 公司要求来访投资者签署《承诺书》 [4] - 投资者可提前通过电话、邮件向公司董事局办公室提问题以提高交流效率 [4] - 来访投资者交通、食宿等费用自理 [4]

收入和利润（同比） - 营业收入为105.45亿元人民币，同比增长14.58%[8] - 公司营业总收入同比增长14.6%至105.45亿元人民币[61] - 归属于上市公司股东的净利润为1.32亿元人民币，同比下降13.49%[8] - 扣除非经常性损益的净利润为1.24亿元人民币，同比下降18.88%[8] - 净利润同比下降6.7%至2.02亿元人民币[64] - 归属于母公司所有者的净利润同比下降13.5%至1.32亿元人民币[64] - 基本每股收益为0.0492元/股，同比下降14.73%[8] - 基本每股收益0.0492元[68] - 加权平均净资产收益率为2.20%，同比下降0.53个百分点[8] - 营业利润亏损为370,013.77元，同比扩大至11,738,631.32元[72] - 净利润亏损为544,490.77元，同比收窄至2,563,649.75元[72] 成本和费用（同比） - 营业成本同比增长14.0%至93.09亿元人民币[61] - 财务费用较上年同期增加54.2%[22] - 财务费用同比增长54.2%至2.27亿元人民币[61] - 利息费用达2.48亿元人民币[61] - 经营活动现金流出小计75.343亿元，同比增长97.1%[85] - 支付其他与经营活动有关的现金75.18亿元，同比增长97.4%[85] 现金流量表现 - 经营活动产生的现金流量净额为6945.23万元人民币，同比大幅改善106.56%[8] - 经营活动产生的现金流量净额较上年同期增长106.56%[22] - 经营活动产生的现金流量净额为正6945.23万元，同比改善至负10.58亿元[79] - 经营活动产生的现金流量净额为负2.0948亿元，较上年同期负5.2616亿元改善60.2%[85] - 投资活动产生的现金流量净额较上年同期增加37.47%[22] - 投资活动产生的现金流量净额为负1.20亿元，同比改善至负1.92亿元[79][82] - 筹资活动产生的现金流量净额较上年同期降低61.23%[22] - 筹资活动产生的现金流量净额为正7.35亿元，同比下降至18.97亿元[82] - 筹资活动产生的现金流量净额1.558亿元，同比下降82.1%[88] - 销售商品提供劳务收到现金95.92亿元，同比增长33.0%[76] - 经营活动现金流入小计133.96亿元，同比增长10.6%[79] - 吸收投资收到现金5.79亿元，同比增长显著[82] - 取得借款收到现金36.18亿元，同比下降至48.11亿元[82] - 取得借款收到的现金13.462亿元，同比下降49.2%[85] - 期末现金及现金等价物余额为19.62亿元，同比下降至24.65亿元[82] - 期末现金及现金等价物余额1.463亿元，较期初下降64.7%[88] 资产和负债状况 - 预付款项余额较期初降低32.85%[22] - 其他应收款较期初降低35.99%[22] - 一年内到期的其他非流动资产余额较期初降低71.40%[22] - 短期借款较期初降低31.01%[22] - 长期借款余额较期初增加218.19%[22] - 流动资产合计减少至315.18亿元，较期初336.05亿元下降6.2%[44] - 短期借款减少至60.36亿元，较期初87.49亿元下降31.0%[44] - 应付票据及应付账款增加至119.57亿元，较期初108.02亿元增长10.7%[44] - 其他应付款减少至75.71亿元，较期初91.84亿元下降17.6%[47] - 应交税费减少至3.45亿元，较期初4.54亿元下降24.0%[47] - 负债合计减少至314.15亿元，较期初340.08亿元下降7.6%[47] - 归属于母公司所有者权益增加至64.49亿元，较期初59.47亿元增长8.5%[50] - 少数股东权益增加至14.09亿元，较期初11.72亿元增长20.2%[50] - 应付债券增加16.1%至28.61亿元人民币[57] - 一年内到期非流动负债增加20.1%至11.96亿元人民币[57] - 负债总额下降1.4%至87.24亿元人民币[57] - 货币资金期末余额40.891亿元，与期初持平[89] - 应收票据及应收账款期末余额200.572亿元，与期初持平[89] - 短期借款期末余额87.493亿元，与期初持平[92] - 应付票据及应付账款期末余额108.023亿元，与期初持平[92] - 公司总负债为340.08亿元人民币，其中流动负债305.86亿元人民币，非流动负债34.22亿元人民币[95] - 公司所有者权益合计71.19亿元人民币，其中归属于母公司所有者权益59.47亿元人民币[95] 母公司财务数据 - 母公司货币资金减少至1.46亿元，较期初2.02亿元下降27.8%[51] - 母公司其他应收款增加至117.47亿元，较期初115.51亿元增长1.7%[51] - 母公司货币资金为2.02亿元人民币[95] - 母公司其他应收款高达115.51亿元人民币[99] - 母公司流动资产合计121.69亿元人民币，非流动资产合计21.93亿元人民币[99] - 母公司短期借款为28.28亿元人民币[101] - 母公司应付债券为24.65亿元人民币[101] - 母公司长期应付款为9.13亿元人民币[101] - 母公司负债合计88.52亿元人民币，所有者权益合计55.11亿元人民币[101][106] 其他收益和补助 - 获得政府补助1006.19万元人民币，主要来自子公司江西德杏医药[8] - 其他收益较上年同期增加289.4%[22] 股权结构 - 普通股股东总数151,663户，深圳海王集团持股比例44.03%[12] 报告说明 - 公司第一季度报告未经审计[107]

财务数据关键指标变化：收入和利润 - 营业收入同比增长53.90%至383.81亿元[25] - 2018年营业收入约383.81亿元同比增长53.90%[56] - 公司营业收入较上年同期增长53.90%[65] - 营业收入总额为383.81亿元人民币，同比增长53.90%[67] - 归属于上市公司股东的净利润同比下降34.84%至4.15亿元[25] - 归属于上市公司股东的净利润约4.15亿元[56] - 扣非净利润同比大幅下降87.16%至0.89亿元[25] - 第四季度扣非净利润亏损3.06亿元[29] - 加权平均净资产收益率下降4.3个百分点至7.25%[25] - 2018年合并报表归属上市公司股东净利润为414,691,787.19元[148] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 营业成本较上年同期增长56.20%[65] - 营业成本总额332.96亿元人民币，同比增长56.18%[75] - 销售费用同比增长41.90%至17.71亿元，主要因销售规模增长及并购企业增加[94] - 管理费用同比增长91.46%至11.75亿元，主要因并购企业增加及职工薪酬费用增长[94] - 财务费用较上年同期增长184.37%[65] - 财务费用同比增长184.37%至9.04亿元，主要因对外融资增长及融资成本上升[94] - 资产减值损失较上年同期增长1374.76%[65] 财务数据关键指标变化：现金流量 - 经营活动现金流量净额改善53.34%至-11.35亿元[25] - 经营活动产生的现金流量净额较上年同期增长53.34%[65] - 经营活动产生的现金流量净额同比改善53.34%至-11.35亿元[99] - 投资活动产生的现金流量净额为-17.47亿元，同比恶化22.04%[99] - 筹资活动产生的现金流量净额较上年同期减少41.36%[65] 各条业务线表现 - 医药商业板块营业收入约369.76亿元同比增长54.33%[56] - 医药商业流通收入302.41亿元人民币，占比78.79%，同比增长54.73%[67][69] - 医疗器械收入67.35亿元人民币，占比17.55%，同比增长52.55%[67][69] - 食品保健品收入6.61亿元人民币，同比增长80.05%[67][69] - 妇婴食品板块实现营业收入约6.61亿元，同比增长80.05%[59] - 医药制造板块实现营业收入约4.58亿元[58] - 医药制造毛利率51.75%，同比上升15.51个百分点[69] - 医疗器械毛利率13.21%，同比下降26.90个百分点[69] 各地区表现 - 华东地区收入172.03亿元人民币，占比44.82%，同比增长59.16%[67][72] - 华南地区收入41.17亿元人民币，同比增长132.20%[67][72] - 其他地区收入24.13亿元人民币，同比增长295.67%[67][72] 管理层讨论和指引 - 公司2019年研发体系将重点推进创新药开发和临床国际化合作[133] - 海王健康科技2019年市场策略将增加品牌推广投入并拓展销售渠道[133] - 海王长健2019年将尝试大流通模式并在OTC渠道启动大保健品种销售[133] - 海王福药2019年将推进原料药生产线恢复生产和抗肿瘤注射剂生产线建设与认证[133] - 海王福药2019年将加快推进固体制剂一致性评价和高端仿制药开发[133] - 海王银河2019年将设立药品和医疗器械医学服务事业部建立代理分销体系[133] - 海王银河2019年将设立零售服务和特药服务事业部聚焦院外市场[133] - 海王银河2019年将尝试开展低值耗材SPD+GPO模式发力院内医药物流服务市场[133] - 海王银河2019年将搭建信息技术平台建立医药-器械双链并行智能化服务平台[133] - 医药行业面临带量采购政策加剧竞争[126] - 公司实行总部-区域集团-子公司三级管控模式[132] 子公司表现与并购活动 - 公司出售潍坊银河投资有限公司100%股权确认投资收益105.6759百万元[40] - 处置子公司产生处置收益1.16亿元（潍坊银河投资）[84] - 处置子公司潍坊银河投资有限公司获得1.156亿元人民币，产生处置收益1.159亿元人民币[183] - 出售潍坊银河投资100%股权获得1.16亿元，贡献净利润占比11.43%[115] - 公司非同一控制下企业合并共涉及26家子公司，股权取得成本总额约10.2亿元[77][80][83] - 河南恩济药业有限公司股权取得成本最高达1.28亿元，占64%股权[80] - 海王共图（北京）医疗设备有限公司贡献最高净利润2557万元[80] - 山东兰德医疗器械配送有限公司实现净利润1155万元[77] - 内蒙古海王医药有限公司产生收入4.66亿元[80] - 黑龙江海王戍康医药有限公司处置导致商誉减值447万元[84] - 山西海王医药有限公司收购后亏损4.7万元[80] - 青海海王医药有限公司收购后亏损52万元[80] - 通过新设或投资方式取得子公司[84] - 收购12家子公司，其中5家对年度业绩产生积极影响[119] - 银河投资净利润同比下降58%[125] - 山东集团净利润同比增长32.11%[125] - 湖北海王净利润同比增长144.93%[125] - 武汉医药净利润同比增长898.08%[125] - 收购海王（天津）医疗技术等3家公司股权对本年度业绩有积极影响[122] - 出售潍坊银河投资有限公司股权对本年度业绩有积极影响[122] - 新设/收购24家子公司对本年度业绩影响较小[122] - 山东集团净利润增长因下属子公司分红[125] - 子公司银河投资净利润达4.14亿元，山东集团净利润1.50亿元[119] - 公司2018年收购22家子公司，总收购金额超过8.5亿元人民币，最大单笔收购为海王共图（北京）医疗设备有限公司，金额1.663亿元人民币[179][183] - 河南恩济药业有限公司收购金额1.28亿元人民币，对应净资产9.195亿元人民币，收购溢价率39.2%[179] - 内蒙古海王医药有限公司收购金额6500万元人民币，对应净资产4.657亿元人民币，收购溢价率39.6%[179] - 海王（天津）医疗技术有限公司收购金额6480万元人民币，对应净资产8400万元人民币，收购溢价率293.8%[179] - 四川海王医疗科技有限公司收购金额1.17亿元人民币，对应净资产1.06亿元人民币，收购溢价率10.4%[179] - 处置上海兆科医疗器械有限公司获得1013.86万元人民币，产生处置损失343.98万元人民币[183] - 新设6家子公司，注册资本总额2428万元人民币，其中湖南省海王医疗用品有限公司和湖南海王医用科技有限公司注册资本均为1000万元人民币[186] - 山东海王阳光信诺医药有限公司收购金额6800万元人民币，对应净资产2.078亿元人民币，收购溢价率-53.2%[183] - 新疆海王医药有限公司收购金额4800万元人民币，对应净资产3867.5万元人民币，收购溢价率24.1%[183] - 收购河南天晟药业产生净利润101.21万元[176] - 收购海王(湛江)医药产生净利润377.55万元[176] - 收购海王(韶关)医药产生净利润824.99万元[176] 其他财务数据 - 总资产同比增长33.25%至411.27亿元[25] - 应收票据及应收账款较去年同期增长35.57%[43] - 应收账款大幅增至189.53亿元，占比46.08%，同比上升0.68%[104] - 短期借款激增至87.49亿元，占比21.27%，同比显著上升7.19%[104] - 存货为39.51亿元，占比9.61%，同比下降1.17%[104] - 货币资金达40.89亿元，占总资产比例9.94%，同比下降0.47%[104] - 受限资产总额达57.54亿元，包括质押存单、抵押贷款及保证金等[108] - 货币资金受限27.05亿元，主要用于开具承兑汇票及保证金[105] - 报告期投资额13.07亿元，较上年同期42.78亿元大幅下降69.45%[109] - 应收账款资产支持专项计划募集资金9.87亿元[64] - 非公开发行公司债券第一期募集资金8亿元[64] - 研发投入总额为7457.03万元，占营业收入比例0.19%[95] - 投资收益为2.59亿元，占利润总额比例25.77%，主要来自出售子公司股权[101] - 非经常性损益项目中处置金融资产收益1.58亿元[30] - 政府补助金额2408.82万元[30] 公司治理与股东信息 - 公司控股股东自1998年12月18日上市以来未发生变更[24] - 公司2018年度利润分配预案为每10股派发现金红利0.20元（含税），总股本基数为2,762,583,257股[6] - 2018年现金分红占合并报表净利润比例为13.32%[149] - 2017年现金分红占合并报表净利润比例为29.11%[149] - 2018年分红方案为每10股派发现金股利0.2元[150] - 2018年度现金分红总额为55,251,665.14元[149] - 公司2018年度现金分红承诺不低于5000万元且不低于年度净利润10%[167] - 控股股东海王集团减持价格调整为每股3.08元，基于2007年原始减持价格每股7.70元经2015年度资本公积金转增股本除权处理[157] - 海王集团承诺不从事与海王生物产生竞争的业务活动，关联交易遵循公平原则且长期有效[157] - 海王集团及实际控制人张思民承诺避免同业竞争，确保业务机会优先给予海王生物，长期有效[160] - 海王集团承诺未来五年内通过注销或股权转让解决海王药业潜在同业竞争问题[163] - 海王集团承诺若违反避免同业竞争承诺，将承担相关法律责任[157] - 关联交易定价以成本为依据，确保公平性并遵循市场合理价格[160] - 实际控制人张思民承诺若违反竞争避免承诺，承担全部责任并赔偿损失[160] - 海王集团承诺未来五年内消除转让引发的关联交易[163] - 海王集团承诺2015年12月31日前归还全部关联方往来款项解决资金占用问题[167] - 公司报告期不存在控股股东非经营性资金占用情况[169] - 与海王星辰关联交易金额4216万元占同类交易比例0.11%[199] - 获批关联交易额度20000万元[199] 研发与创新 - 碳酸氢钠片通过仿制药一致性评价[50] - 研发费用分拆确认金额为5054.61万元[175] 业务网络与资质 - 医药商业业务覆盖全国20多个省份[36] - 医药商业网络覆盖全国20多个省份（直辖市、自治区）[44][57] - 公司拥有近500个药品注册批文[48] - 子公司入选国家商务部第一批医药物流服务延伸示范项目[45] 激励计划 - 2019年完成264名激励对象授予131.46百万股限制性股票[52] - 2018年限制性股票激励计划授予264名激励对象13146万股[195] - 2015年限制性股票激励计划首次授予2080万股[194] - 2015年限制性股票激励计划预留275万股[194] - 2017年回购注销未解锁限制性股票159.75万股[194] - 2019年回购注销未达成解锁条件限制性股票1549万股[194] - 2017年员工持股计划累计买入公司股票38306260股占总股本1.45%[198] 会计与审计 - 公司会计政策变更调整应收票据及应收账款科目金额为147.95亿元[175] - 应付票据及应付账款科目调整后金额为93.93亿元[175] - 利息费用披露金额为3.51亿元[175] - 境内会计师事务所报酬为180万元[187] - 内部控制审计费用为65万元[187] 公司基本信息 - 公司注册地址及办公地址为深圳市南山区科技中三路1号海王银河科技大厦24层，邮编518057[19] - 公司股票代码000078，在深圳证券交易所上市交易[19] - 公司指定信息披露媒体包括证券时报、中国证券报、上海证券报、证券日报及巨潮资讯网[6] - 公司2003年通过收购潍坊医药采购供应站新增医药商业主营业务[24] - 公司统一社会信用代码为91440300192444086R[24] - 公司董事局秘书沈大凯联系方式0755-26980336，电子邮箱sz000078@vip.sina.com[20] - 公司法定代表人张思民[19] - 公司外文名称为Shenzhen Neptunus Bioengineering Co.,Ltd[19] - 海王药业仅接受海王生物委托研发和生产，不对外直接销售，杭州海王仅接受委托生产药品和保健品[163] - 海王生物及其控制公司可无偿使用标的企业商标许可，关联交易安排持续五年[163] 历史财务数据 - 公司2016年度合并报表实现归属上市公司股东净利润418,395,707.02元[144] - 2017年中期现金股利分配总额为人民币185,262,927.99元[145] - 2017年合并报表归属上市公司股东净利润为636,375,838.50元[147] - 2017年合并报表未分配利润为571,955,364.72元[147] - 2018年合并报表未分配利润为978,104,638.15元[148] - 2018年母公司报表未分配利润为78,125,261.25元[148] 客户与供应商 - 前五名客户合计销售金额为29.33亿元，占年度销售总额比例6.59%[89] - 最大客户南阳市中心医院销售额为9.12亿元，占年度销售总额比例2.05%[89] - 前五名供应商合计采购金额为22.19亿元，占年度采购总额比例5.69%[90][93]

收入和利润（同比环比） - 营业收入为278.24亿元人民币，同比增长72.23%[5] - 归属于上市公司股东的净利润为4.32亿元人民币，同比增长5.08%[5] - 第三季度单季营业收入为102.73亿元人民币，同比增长48.16%[5] - 第三季度单季归属于上市公司股东的净利润为1.05亿元人民币，同比下降40.05%[5] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为3.96亿元人民币，同比下降4.75%[5] - 基本每股收益为0.1632元/股，同比增长5.15%[5] - 加权平均净资产收益率为7.54%，同比上升0.09个百分点[5] - 报告期营业收入较上年同期增加72.23%[15] - 报告期投资收益较上年同期增加32755.67%[15] 成本和费用（同比环比） - 报告期营业成本较上年同期增加73.64%[15] - 报告期财务费用较上年同期增加197.57%[15] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为-3.96亿元人民币，同比改善59.62%[5] - 报告期经营活动产生的现金流量净额较上年同期增加59.62%[15] - 报告期筹资活动产生的现金流量净额较上年同期减少75.77%[15] 非经常性损益 - 非经常性损益项目中，长期股权投资处置损益贡献1.24亿元人民币收益[6] 融资活动 - 公司成功发行2018年非公开发行公司债券（第一期），募集资金8亿元人民币[14] - 公司完成2017年度短期融资券和超短期融资券共计15亿元人民币的本息兑付[14] - 公司成功发行“广银&鼎程健康2018年度第一期债权融资计划”，募集资金8.9亿元人民币[14] - 公司拟发行资产支持证券规模不超过7.5亿元人民币[14]

收入和利润（同比环比） - 营业收入175.51亿元人民币，同比增长90.32%[16] - 公司营业收入达到175.51亿元，同比增长90.32%[34] - 营业总收入175.51亿元，同比增长90.3%[149] - 归属于上市公司股东的净利润3.27亿元人民币，同比增长38.66%[16] - 归属于上市公司股东的净利润为3.27亿元，同比增长38.66%[34] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润2.90亿元人民币，同比增长21.89%[16] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为2.90亿元，同比增长21.89%[34] - 净利润4.50亿元，同比增长39.2%[149] - 归属于母公司所有者的净利润为3.267亿元，较上期增长38.7%[150] - 少数股东损益为1.235亿元，较上期增长40.7%[150] - 基本每股收益0.1235元人民币，同比增长38.76%[16] - 稀释每股收益0.1235元人民币，同比增长39.23%[16] - 基本每股收益为0.1235元，较上期增长38.8%[150] - 加权平均净资产收益率5.76%，同比上升1.46个百分点[16] 成本和费用（同比环比） - 财务费用3.00亿元，同比增长223.61%，主要因融资成本上升[41] - 财务费用3.00亿元，同比增长223.6%[149] - 销售费用7.76亿元，同比增长128.5%[149] - 所得税费用2.06亿元，同比增长71.4%[149] 各条业务线表现 - 医药商业板块营业收入170.48亿元，同比增长92.03%[34] - 医药制造板块营业收入2.38亿元，同比增长7.11%[35] - 食品板块营业收入1.57亿元，同比增长48.06%[35] - 医药商业业务覆盖全国20多个省份（直辖市、自治区）[24][27] - 医药工业拥有数百个药品批文号，近百种列入国家基本药物目录[25] - 医药研发机构于2017年11月被广东省科技厅认定为新型研发机构[25][28] - 2016年入股美国Provision Healthcare并设立合资公司开展质子治疗系统业务[25][29] - 抗肿瘤新药"二甲苯磺酸萘普替尼片"获美国FDA批准临床研究[99] 各地区表现 - 华中地区营业收入52.53亿元，同比增长124.24%[44] - 华南地区营业收入22.28亿元，同比增长627.03%[44] 管理层讨论和指引 - 公司面临医保控费、药品降价等政策风险可能导致医药商业流通业务增速放缓[61] - 公司存在并购整合风险，包括被收购企业盈利能力、债务情况和管理协调性等不确定性[61] - 公司采取直接委派财务、法务等核心岗位负责人强化子公司管控[62] 现金流表现 - 经营活动产生的现金流量净额为负9.50亿元人民币，同比下降39.97%[16] - 经营活动产生的现金流量净额为-9.50亿元，同比下降39.97%[41] - 合并经营活动产生的现金流量净额为-9.498亿元，较上期扩大39.9%[155][156] - 销售商品、提供劳务收到的现金为159.47亿元，较上期增长84.0%[155] - 购买商品、接受劳务支付的现金为157.83亿元，较上期增长86.0%[156] - 支付给职工以及为职工支付的现金为3.645亿元，较上期增长75.0%[156] - 投资活动产生的现金流量净额为-2.64亿元人民币，同比改善53.3%（从-5.65亿元）[157] - 筹资活动现金流入总额达106.07亿元人民币，其中借款收入57.34亿元[157] - 期末现金及现金等价物余额为19.94亿元人民币，较期初增长9.7%[157] - 母公司经营活动现金流量净额由负转正，达5.32亿元（上年同期为-7.08亿元）[160] - 母公司取得借款收到的现金同比增长89.0%至29.10亿元[160] - 偿还债务支付现金58.20亿元，同比增长124.2%[157] - 发行债券收到现金7.96亿元（仅列示于上期）[157] 资产和负债结构 - 货币资金占总资产比例从13.95%下降至9.12%，减少4.83个百分点[46] - 应收账款占总资产比例从42.99%上升至47.86%，增加4.87个百分点，金额达169.56亿元[46] - 短期借款占总资产比例从21.16%下降至15.49%，减少5.67个百分点[46] - 长期借款占总资产比例从0.06%上升至3.08%，增加3.02个百分点[46] - 存货金额37.16亿元，占总资产比例10.49%，较上年同期基本持平[46] - 固定资产金额7.89亿元，占总资产比例2.23%，较上年同期下降0.44个百分点[46] - 受限资产总额达38.48亿元，其中货币资金受限12.37亿元，应收账款受限19.43亿元[48] - 货币资金期末余额32.31亿元较期初32.12亿元微增[139] - 应收账款期末余额169.56亿元较期初140.12亿元增长21.02%[139] - 短期借款期末余额54.87亿元较期初43.45亿元增长26.28%[139] - 应付票据期末余额38.96亿元较期初26.15亿元增长48.99%[139] - 长期借款大幅增至10.90亿元[141] - 应收账款及其他应收款合计超121.92亿元[144] - 流动负债合计256.94亿元，非流动负债合计27.65亿元[141] - 母公司货币资金减少至0.91亿元，降幅57.6%[144] - 资产负债率80.33%较上年末79.05%上升1.28个百分点[128] - 速动比率99.05%较上年末95.67%上升3.38个百分点[128] - EBITDA利息保障倍数3.44较上年同期5.05下降31.88%[128] - 累计新增借款29.78亿元占2017年末净资产46.06%[133] - 获得银行授信总额1,071,390万元已使用730,816.59万元[131] 投资和并购活动 - 报告期投资额7.64亿元，较上年同期16.09亿元下降52.56%[49] - 收购河南恩济药业64%股权，投资金额1.28亿元，本期投资收益128.62万元[50] - 出售潍坊银河投资100%股权，交易价格1.16亿元，贡献净利润占比17.93%[55] - 长期股权投资处置收益为1.229亿元，主要来自出售潍坊银河医药投资100%股权及江苏量点科技部分股权[21] - 报告期内出售黑龙江海王戍康医药有限公司等3家子公司，其中潍坊银河投资出售对业绩产生积极影响[58] - 报告期内收购海王（湛江）医药有限公司等16家子公司股权，均对当期业绩影响较小[58][59] - 通过新设方式取得湖北海王襄阳医药有限公司等7家子公司，均对当期业绩影响较小[59] 子公司表现 - 子公司银河投资总资产为43.02亿元人民币，净资产为3.23亿元人民币，净利润为1.87亿元人民币[58] - 子公司湖北海王总资产为14.65亿元人民币，营业收入为2.74亿元人民币，净利润为6147.51万元人民币[58] - 银河投资本期净利润同比下降70.13%，主要因上期子公司分红较多[59] - 湖北海王本期净利润同比大幅增长216.36%，主要因本期子公司分红[59] - 子公司吸收少数股东投资3648万元，同比下降55.6%[157] 股权激励和员工持股 - 公司实施限制性股票激励计划和员工持股计划[30] - 股权激励计划首次授予限制性股票2080万股[73] - 因未达解锁条件需回购注销限制性股票1549万股[74] - 员工持股计划累计买入公司股票3830.626万股 占总股本1.45%[74] - 注销离职人员未解锁限制性股票159.75万股[74] - 股权激励预留授予股票275万股（转增后）[73] - 员工持股计划锁定期12个月（2017年12月5日起）[74] 关联交易 - 与海王星辰日常关联交易金额1387.29万元 占同类交易额0.07%[76] - 获批日常关联交易额度2亿元[76] - 公司预计2018年向关联方海王集团控股子公司销售产品及配送服务的日常关联交易总额为10,000万元，占同类交易比例0.09%[77] - 公司预计2018年向关联方海王集团控股子公司采购产品的日常关联交易总额为35,344.1万元，占同类交易比例1.97%[77] - 公司2018年日常关联交易预计总金额为38,500.04万元，相关审批额度为180,000万元[77] - 公司报告期不存在非经营性关联债权债务往来[80] 担保情况 - 公司为子公司山东海王医药集团有限公司提供担保额度160,000万元，报告期内实际担保金额20,000万元[87] - 公司为子公司山东海王医疗器械有限公司提供担保额度30,000万元，报告期内实际担保金额4,100万元[87] - 公司为子公司河南东森医药有限公司提供担保额度83,000万元，报告期内实际担保金额累计约4.3亿元[87] - 公司为子公司河南海王医药集团有限公司提供担保额度270,000万元[87] - 报告期内公司对外担保实际发生额合计为0万元[87] - 报告期末公司实际对外担保余额合计为0万元[87] - 河南海王百悦医药有限公司2018年3月23日获得连带责任保证贷款10,000万元，其中4,000万元由公司担保[88] - 河南海王百悦医药有限公司2018年4月27日获得连带责任保证贷款5,500万元[88] - 湖北海王德明医药有限公司2017年12月20日获得连带责任保证贷款8,000万元，其中5,032.01万元由公司担保[89] - 湖北海王朋泰医药有限公司2017年8月11日获得连带责任保证贷款7,700万元，其中4,200万元由公司担保[89] - 黑龙江省海王医药有限公司2017年12月5日获得连带责任保证贷款10,000万元，其中9,259.65万元由公司担保[89] - 河南海王康瑞药业有限公司2018年5月17日获得连带责任保证贷款2,000万元[89] - 河南冠宝云统药业有限公司2018年6月22日获得连带责任保证贷款2,000万元，其中438.49万元由公司担保[89] - 海王（武汉）医药有限公司2018年3月21日获得连带责任保证贷款5,000万元，其中3,000万元由公司担保[89] - 湖北海王德明医药有限公司2018年3月20日获得连带责任保证贷款4,800万元[89] - 黑龙江省海王医药有限公司2018年3月获得连带责任保证贷款5,000万元，其中1,824.94万元由公司担保[89] - 报告期内审批对子公司担保额度合计为人民币50亿元[90] - 报告期内对子公司担保实际发生额合计为人民币29.74亿元[90] - 报告期末对子公司实际担保余额合计为人民币24.46亿元[90] - 实际担保总额占公司净资产的比例为41.88%[90] 融资和债券 - 公司2018年非公开发行公司债券（第一期）发行规模为人民币8亿元[97] - 公司拟配股募集资金总额预计不超过人民币50亿元[98] - 应收账款债权资产支持专项计划募集资金为人民币9.87亿元[98] - 公司债券17海王01发行规模8亿元人民币，利率6.48%，到期日2020年6月26日[117] - 公司债券18海王01发行规模8亿元人民币，利率7.00%，到期日2021年7月4日[117] - 17海王01于2018年6月26日支付首年度利息，付息期间为2017年6月26日至2018年6月25日[117][123] - 公司主体信用评级及债券信用评级均为AA级，评级展望稳定[122] - 两期债券募集资金均全额用于偿还债务及补充营运资金，期末余额0万元[120] - 17海王01附第2年末利率调整选择权及投资者回售权，报告期内未触发[117] - 18海王01附交叉违约条款及事先约束条款，报告期内未触发[117] - 债券受托管理人为海通证券（17海王01）及联储证券（18海王01）[118][119] - 资信评级机构为大公国际资信评估有限公司[118][119] - 报告期内未召开债券持有人会议[124] - 如期偿付17海王生物SCP001本息104,660.27万元[130] 股东和股权结构 - 有限售条件股份变动后数量为789,958,569股，占比29.85%[103] - 无限售条件股份变动后数量为1,856,654,688股，占比70.15%[103] - 股份总数保持2,646,613,257股不变[103] - 境内法人持股数量为765,306,120股，占比28.92%[103] - 境内自然人持股数量为24,652,449股，占比0.93%[103] - 报告期末普通股股东总数为131,562户[105] - 第一大股东深圳海王集团持股1,216,445,128股，占比45.96%[105] - 深圳海王集团质押股份数量为1,214,318,878股[105] - 员工持股计划信托持股38,306,260股，占比1.45%[105] - 深圳海王集团股份有限公司持有451,139,008股无限售条件普通股，占总股本比例未直接提供但为最大股东[106][107] - 云南国际信托有限公司－海王生物员工持股计划集合资金信托计划持有38,306,260股，占比未直接提供但为第二大股东[106][107] - 云南国际信托有限公司－云南信托云霞7期集合资金信托计划持有32,730,700股[106][107] - 长安信托－长安投资756号证券投资集合资金信托计划持有26,214,199股[106][107] - 股东毕正操通过融资融券账户持有24,270,723股[107] - 长安信托－长安投资1048号证券投资集合资金信托计划持有21,211,063股[107] - 长安信托－长安投资820号证券投资集合资金信托计划持有13,700,068股，占总股本0.52%[106][107] - 长安信托－长安投资974号（浙银资本）证券投资集合资金信托计划持有12,561,700股，占总股本0.47%[106][107] - 中国农业银行－中证500交易型开放式指数证券投资基金持有10,582,675股，占总股本0.40%[106][107] - 股东张庆杰通过融资融券账户持有10,558,000股，占总股本0.40%[106][107] 非经常性损益 - 计入当期损益的政府补助1033.54万元人民币[20] - 长期股权投资处置收益为1.229亿元，主要来自出售潍坊银河医药投资100%股权及江苏量点科技部分股权[21] - 非经常性损益项目中其他符合定义的损益为-255.53万元[21] - 所得税影响额为3068.23万元[21] - 少数股东权益影响额（税后）为68.68万元[21] - 非经常性损益合计为3648.68万元[21] 社会责任 - 公司子公司报告期内累计捐赠扶贫款项及物资价值超过人民币45万元[95][96] - 公司子公司向贫困肿瘤患者捐赠价值人民币20多万元的药品[95] 会计政策和合并范围 - 公司合并财务报表编制基础为企业会计准则及证监会相关规定[185] - 公司会计核算以权责发生制为基础并以历史成本为主要计量基础[185] - 财务报表真实完整反映公司2018年6月30日合并及公司财务状况[187] - 公司会计期间采用公历年度即1月1日至12月31日[188] - 公司营业周期为12个月[189] - 公司及境内子公司以人民币为记账本位币[190] - 同一控制下企业合并按被合并方在最终控制方合并财务报表账面价值计量[191] - 非同一控制下企业合并按购买日公允价值确认被购买方资产及负债[193] - 企业合并相关交易费用于发生时计入当期损益[195] - 合并财务报表合并范围以控制为基础予以确定[196] - 合并财务报表编制以公司和子公司报表为基础并抵销公司间重大交易和往来余额[197] - 同一控制下企业合并增加的子公司自最终控制方控制日起纳入合并范围[197] - 非同一控制下企业合并增加的子公司自购买日至报告期末业绩纳入合并报表[197] - 少数股东权益在合并资产负债表股东权益项下单独列示[197] - 子公司当期净损益中少数股东份额在利润表列作少数股东损益[197] - 购买子公司少数股权成本与净资产份额差额调整资本公积或留存收益[198] - 处置子公司部分股权且不丧失控制权时价款与净资产份额差额调整资本公积[198] - 丧失子公司控制权时剩余股权按丧失控制权日公允价值重新计量[199] - 丧失控制权时处置对价与剩余股权公允价值之和减去净资产份额及商誉后差额计入投资收益[199] - 丧失控制权时与子公司股权投资相关的其他综合收益

收入和利润同比增长 - 营业收入为92.04亿元人民币，同比增长119.71%[8] - 归属于上市公司股东的净利润为1.53亿元人民币，同比增长66.13%[8] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为1.53亿元人民币，同比增长66.43%[8] - 净利润同比增长71.58%[19] - 营业总收入同比增长119.7%至92.04亿元人民币[39] - 净利润同比增长71.6%至2.17亿元人民币[40] - 基本每股收益为0.0577元/股，同比增长66.28%[8] - 稀释每股收益为0.0577元/股，同比增长66.28%[8] - 加权平均净资产收益率为2.73%，同比增长1.03个百分点[8] - 基本每股收益0.0577元同比增长66.3%[41] 成本和费用同比增长 - 营业成本同比增长122.19%[19] - 财务费用同比增长296.90%[19] - 营业成本同比增长122.1%至81.64亿元人民币[40] - 销售费用同比增长136.0%至3.45亿元人民币[40] - 财务费用同比增长297.0%至1.47亿元人民币[40] 现金流表现 - 经营活动产生的现金流量净额为-10.58亿元人民币，同比下降16.58%[8] - 经营活动现金流净流出10.58亿元，同比恶化16.6%[47] - 投资活动现金流净流出1.92亿元，同比改善59.8%[47][48] - 筹资活动现金流净流入18.97亿元，同比大幅增长238.3%[48] - 销售商品收到现金72.15亿元，同比增长134.9%[46] - 经营活动产生的现金流量净额为负5.26亿元，同比恶化12.7%[51] - 支付其他与经营活动有关的现金达38.09亿元，同比增长66.6%[51] - 投资活动现金流出1760万元，同比减少91.2%[51] - 取得借款收到的现金26.47亿元，同比增长170.1%[51] - 偿还债务支付的现金14.58亿元，同比增长386.1%[51] - 分配股利利润或偿付利息支付的现金2.16亿元，同比增长934.4%[51] - 筹资活动产生的现金流量净额8.69亿元，同比增长107.5%[52] 资产和负债变化 - 货币资金期末余额为37.11亿元，较期初增加15.5%[31] - 应收账款期末余额为151.14亿元，较期初增加7.9%[31] - 预付款项期末余额为14.13亿元，较期初增加39.9%[31] - 存货期末余额为36.26亿元，较期初增加8.9%[31] - 短期借款期末余额为48.45亿元，较期初增加11.5%[32] - 应付票据期末余额为36.51亿元，较期初增加39.6%[32] - 应付账款期末余额为69.59亿元，较期初增加2.7%[32] - 长期借款期末余额为10.98亿元，较期初大幅增加1583.3%[33] - 未分配利润期末余额为7.25亿元，较期初增加26.7%[34] - 母公司其他应收款期末余额为126.43亿元，较期初增加6.9%[35] - 短期借款环比增长9.9%至22.40亿元人民币[36] - 应付票据环比增长21.6%至5.37亿元人民币[36] - 资产总额环比增长8.6%至142.12亿元人民币[36] - 负债总额环比增长14.8%至87.89亿元人民币[37] - 总资产为336.32亿元人民币，较上年度末增长8.97%[8] - 归属于上市公司股东的净资产为56.67亿元人民币，较上年度末增长2.77%[8] - 预付款项较期初增加39.92%[19] - 长期借款同比增长1,583.06%[19] 融资和分配活动 - 公司完成现金股利分配约1.85亿元[17] - 应收账款资产支持专项计划募集资金9.87亿元[18] - 拟配股募集资金不超过50亿元[18] - 获准非公开发行公司债券不超过25亿元[17] 其他财务数据 - 非经常性损益净额为-74.66万元人民币[9] - 期末现金及现金等价物余额24.65亿元，较期初增长35.6%[48] - 期末现金及现金等价物余额4.14亿元，同比大幅增长2729.8%[52] - 公司第一季度报告未经审计[53] 同比下滑表现 - 营业收入同比下降7.7%，从11.11亿元降至10.26亿元[43] - 营业成本同比下降7.1%，从10.72亿元降至9.95亿元[43] - 管理费用同比下降33.2%，从2074.60万元降至1386.66万元[43] - 财务费用改善86.9%，从-1974.10万元改善至-256.04万元[43] - 净利润亏损256.36万元，同比扩大10.1%[43]

收入和利润表现 - 公司2017年营业收入为249.4亿元人民币，同比增长83.30%[16] - 归属于上市公司股东的净利润为6.36亿元人民币，同比增长52.10%[16] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为6.95亿元人民币，同比增长71.97%[16] - 基本每股收益为0.2427元/股，同比增长28.82%[16] - 营业收入同比增长83.30%至249.40亿元[45][47] - 公司2017年营业收入约249.40亿元，同比增长83.30%[38] - 归属于上市公司股东的净利润约6.36亿元，同比增长52.10%[38] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润约6.95亿元，同比增长71.97%[38] - 第四季度营业收入87.84亿元人民币，为全年最高季度[21] - 第四季度归属于上市公司股东的净利润2.25亿元人民币，环比增长28.5%[21] - 公司2017年度合并报表实现归属于上市公司股东净利润636,375,838.50元[107] - 终止经营净利润为820,829,715.96元[116] 成本和费用变化 - 营业成本同比增长84.28%[45] - 销售费用同比增长77.02%至12.48亿元人民币，主要由于销售规模增长[68] - 财务费用同比增长96.85%至3.18亿元人民币，主要由于对外融资总额增长和融资成本上升[68] - 研发投入总额为5648.56万元人民币，占营业收入的0.23%[69][70] - 医药制造营业成本同比微增1.26%至2.57亿元[54] - 食品保健品营业成本同比下降25.98%至1.78亿元[54] - 医疗器械流通营业成本同比增长317.57%至36.17亿元[54] - 采购商品营业成本同比增长88.50%至208.85亿元[55] - 公司产品营业成本同比下降11.98%至4.34亿元[55] 现金流状况 - 经营活动产生的现金流量净额为-24.33亿元人民币，同比下降62.52%[16] - 全年经营活动产生的现金流量净额为负24.33亿元人民币[21] - 经营活动产生的现金流量净额为-24.33亿元人民币，同比下降62.52%[71] - 投资活动产生的现金流量净额为-14.32亿元人民币，同比下降95.50%[71] - 筹资活动产生的现金流量净额为39.93亿元人民币，同比增长63.23%[71] 业务线表现 - 公司2017年医药商业业务收入占比超过90%，为主要收入来源[14] - 医药商业流通收入195.44亿元占营业收入78.36%同比增长70.86%[47][49] - 医疗器械收入44.15亿元同比增长282.98%[47][50] - 医药工业拥有品规数百余种，覆盖抗肿瘤、心血管等疾病领域[34] - 健康科技板块受婴童奶粉注册制度影响，销售和利润低于预期[40] - 医药商业流通销售量同比增长90.28%至239.59亿元[51] - 医药商业流通生产量同比增长97.66%至257.60亿元[51] - 医药商业流通库存量同比增长135.11%至31.34亿元[51] - 食品保健品销售量同比下降33.58%至3.67亿元[51] - 食品保健品库存量同比增长131.13%至3617.12万元[51] 地区表现 - 华中地区收入99.24亿元同比增长209.43%[47][50] - 医药商业物流网络覆盖全国近20个省份（直辖市）[31] - 公司拥有六家区域医药商业集团及多个管理平台[31] 资产和负债相关财务数据 - 总资产308.64亿元人民币，同比增长85.24%[17] - 归属于上市公司股东的净资产55.14亿元人民币，同比增长2.76%[17] - 商誉同比增长644.47%，主要因对外溢价收购所致[30] - 应收账款同比增长94.39%，主要因销售规模扩大及企业并购增加[30] - 长期股权投资同比增长475.13%，主要因参与设立股权投资基金[30] - 应收账款同比增长至140.12亿元人民币，占总资产比例45.40%[74] - 货币资金占总资产比例下降8.03个百分点至10.41%[74] - 可供出售金融资产公允价值变动导致权益累计减少7552.67万元[76] - 报告期投资额达42.78亿元较上年同期4.64亿元增长820.94%[79] - 受限资产总额达26.13亿元其中货币资金13.95亿元占53.4%[78] - 货币资金受限中80亿元用于票据贴现质押[78] - 应收账款质押贷款金额4.83亿元[78] - 存货抵押贷款金额1.24亿元[78] - 固定资产抵押贷款金额9233.24万元[78] - 无形资产抵押贷款金额1.34亿元[78] 收购和投资活动 - 公司收购河南冠宝云统药业有限公司70%股权，交易价格1.12亿元，收购日净资产1.79亿元，净利润293.67万元[59] - 公司收购甘肃海王医药有限公司65%股权，交易价格1200万元，收购日净资产666.85万元，净亏损13.14万元[59] - 公司收购上海兆科医疗器械有限公司100%股权，交易价格1013.86万元，收购日净资产8654.01万元，净利润529.19万元[59] - 公司收购安徽海王国安医药有限公司80%股权，交易价格2.98亿元，收购日净资产6.03亿元，净利润2598.08万元[59] - 公司收购湖南海王医药有限公司80%股权，交易价格2.334亿元，收购日净资产4.59亿元，净利润3868.91万元[59] - 公司收购长沙海王医药有限公司75%股权，交易价格2.475亿元，收购日净资产1.83亿元，净利润950.4万元[59] - 公司收购四川海王金仁医药集团65%股权，交易价格2亿元，收购日净资产5.29亿元，净利润2566.97万元[59] - 公司收购河南德济堂医药有限公司65%股权，交易价格2.16亿元，收购日净资产4.02亿元，净利润3224.95万元[59] - 公司处置凤台海王大药房100%股权，处置价款50万元，对应净资产份额3.04万元[62] - 公司新设河南海王百悦医药有限公司，注册资本1亿元，从事医药流通业务[63] - 非同一控制下企业合并广东海王龙康医疗技术服务有限公司股权取得成本1.664亿元持股比例80%[120] - 非同一控制下企业合并山东康诺盛世医药有限公司股权取得成本4.08亿元持股比例80%[120] - 非同一控制下企业合并青岛华仁医药配送有限公司股权取得成本1.17亿元持股比例65%[120] - 非同一控制下企业合并海王医疗配送服务（广东）有限公司股权取得成本9000万元持股比例65%[120] - 非同一控制下企业合并黑龙江海王华通医疗器械开发有限公司股权取得成本5850万元持股比例65%[120] - 公司收购海王十堰医药有限公司70%股权，交易金额为1170万元，收购日净资产为3759.78万元，净利润为138.96万元[121] - 公司收购湖北海王凯安晨医药有限公司70%股权，交易金额为6804万元，收购日净资产为2.19亿元，净利润为461.53万元[121] - 公司收购江西海王医药有限公司70%股权，交易金额为2.65亿元，收购日净资产为851.77万元，净利润为82.79万元[121] - 公司收购周口市仁和药业有限公司65%股权，交易金额为1.08亿元，收购日净资产为5.08亿元，净利润为948.31万元[121] - 公司收购安徽海王国安医药有限公司80%股权，交易金额为2.98亿元，收购日净资产为6.03亿元，净利润为2598.08万元[121] - 公司收购湖南海王医药有限公司80%股权，交易金额为2.33亿元，收购日净资产为4.59亿元，净利润为3868.91万元[121] - 公司收购四川海王金仁医药集团有限公司65%股权，交易金额为2亿元，收购日净资产为5.29亿元，净利润为2566.97万元[122] - 公司收购河南德济堂医药有限公司65%股权，交易金额为2.16亿元，收购日净资产为4.02亿元，净利润为3224.95万元[122] - 公司处置凤台海王大药房100%股权，处置价款为50万元，处置投资对应净资产份额为3.04万元[124] - 公司注销连江县海王福药食品贸易有限公司，处置投资对应净资产份额为729.67万元[124] - 公司注销荣成市立健医疗器械销售有限公司导致损失189.76万元[125] - 安徽海王银河医药有限公司以50万元转让凤台海王银河大药房有限公司100%股权[125] - 公司新设河南海王百悦医药有限公司注册资本1亿元[125] - 新设黑龙江海王银海医药集团有限公司注册资本1亿元[125] - 新设海王聚赢医疗科技（上海）有限公司注册资本1.48亿元[125] - 收购山东康诺盛世医药80%股权投资金额4.08亿元[81] - 山东康诺盛世医药本期投资盈利3158.42万元[82] - 报告期内通过收购股权方式新增29家子公司，其中16家对年度业绩产生积极影响[90] - 通过投资设立方式新增12家子公司，其中2家对业绩有积极贡献[90][91] 子公司业绩 - 子公司银河投资净利润同比大幅增长2333.27%至9.86亿元人民币[91] - 子公司河南海王集团净利润同比激增2431.72%至3.24亿元人民币[91] - 子公司孝感投资净利润同比飙升5066.61%至8945.93万元人民币[91] - 子公司苏鲁海王集团净利润同比增长39.99%至7189.78万元人民币[91] - 山东银河子公司营业收入达53.72亿元人民币，营业利润为2.63亿元人民币[89] - 河南海王集团营业收入为7.72亿元人民币，营业利润达3.36亿元人民币[89] - 银河投资总资产达39.91亿元人民币，净资产为3.43亿元人民币[89] - 山东银河总资产规模最大，达67.43亿元人民币，净资产为2.87亿元人民币[89] 融资和资金募集 - 成功发行公司债券募集资金8亿元[44] - 发行中期票据募集资金8亿元[44] - 发行短期融资券募集资金5亿元[44] - 公司成功发行公司债券，最终发行规模为人民币8亿元[162] - 公司短期融资券募集资金人民币5亿元已全额到账[162] - 公司中期票据募集资金人民币8亿元已全额到账[162] - 公司成功发行三期超级短期融资券，共募集资金人民币20亿元[163] - 公司应收账款资产证券化收到认购资金人民币9.87亿元[163] - 获得国家重大新药创制专项无偿资助1035.20万元[41] 关联交易和担保 - 与海王星辰日常关联交易金额为3480.55万元，占同类交易金额比例0.12%[135] - 与海王集团日常关联交易（产品采购）金额为28505.95万元，占同类交易金额比例0.95%[136] - 与海王集团日常关联交易（产品销售及配送）金额为2218.87万元，占同类交易金额比例0.08%[136] - 报告期日常关联交易总额为34205.37万元，获批总额度为140000万元[136] - 应收控股股东深圳海王集团股权出售款项期初余额9757.46万元，本期全额收回[140] - 租赁深圳海王集团办公楼本期确认租赁费689.95万元[143] - 租赁深圳市海王药业仓库本期确认租赁费21.6万元[143] - 报告期内审批对外担保额度合计为0万元[145] - 报告期内对外担保实际发生额合计为0万元[145] - 报告期末已审批对外担保额度合计为0万元[145] - 报告期末实际对外担保余额合计为0万元[145] - 对河南海王医药集团担保额度203,000万元，实际发生担保金额累计20,311.87万元[145] - 对河南东森医药担保额度49,000万元，实际发生担保金额累计6,636.40万元[145][146] - 对湖北海王朋泰医药担保额度24,000万元，实际发生担保金额累计10,504.85万元[147] - 对安徽海王国安医药担保额度50,000万元，实际发生担保金额6,500万元[147] - 对苏鲁海王医药集团担保额度23,000万元，实际发生担保金额累计6,119.40万元[147] - 对河南海王医疗器械担保额度45,000万元，实际发生担保金额累计4,000万元[147] - 报告期内审批对子公司担保额度合计184,785万元[148] - 报告期内对子公司担保实际发生额合计123,834.85万元[148] - 报告期末对子公司实际担保余额合计108,399.70万元[148] - 实际担保总额占公司净资产比例19.65%[148] - 直接或间接为资产负债率超过70%的被担保对象提供担保金额108,399.70万元[148] 股东和股权结构 - 有限售条件股份减少14,140,000股，占比从30.36%降至29.85%[169] - 无限售条件股份增加12,542,500股，占比从69.64%升至70.15%[169] - 股份总数净减少1,597,500股，变动后总股本为2,646,613,257股[169] - 限制性股票解锁共计15,752,500股（含首次授予14,565,000股及预留授予1,187,500股）[169][171] - 回购注销已授予未解锁限制性股票1,597,500股[170][172] - 境内自然人持股减少14,140,000股，占比从1.46%降至0.93%[169] - 深圳海王集团持股1,216,445,128股（占比45.96%），其中有限售股份765,306,120股[175] - 员工持股计划持有38,306,260股（占比1.45%），均为无限售条件股份[175] - 限制性股票激励期末限售股数为15,490,000股[171] - 股份变动对财务指标影响极小[170][172] - 澳门金融管理局持有公司股份7,848,528股，占比0.30%[176] - 泰康人寿保险有限责任公司持有公司股份6,992,808股，占比0.26%[176] - 深圳海王集团股份有限公司持有无限售条件股份451,139,008股[176] - 云南国际信托有限公司－海王生物员工持股计划持有无限售条件股份38,306,260股[176] - 中国银行股份有限公司－工银瑞信医疗保健行业股票型证券投资基金持有无限售条件股份27,000,072股[176] - 股东毕正操持有无限售条件股份24,330,723股[176] - 中国农业银行股份有限公司－浙商聚潮产业成长混合型证券投资基金持有无限售条件股份14,067,387股[176] - 泰康资产－交通银行－泰康资产管理有限责任公司优势精选资产管理产品持有无限售条件股份10,746,811股[176] - 中央汇金资产管理有限责任公司持有无限售条件股份10,394,250股[176] - 中国工商银行股份有限公司－融通医疗保健行业混合型证券投资基金持有无限售条件股份6,743,698股[176] 管理层和董事持股及变动 - 董事局主席张思民期末持股3,401,733股，期内无变动[185] - 董事局副主席张锋期末持股1,331,093股，期内无变动[185] - 董事兼总裁刘占军期末持股8,883,793股，期内无变动[185] - 财务总监沈大凯期末持股2,825,000股，期内无变动[186] - 监事会主席聂志华期末持股28,500股，期内无变动[185] - 职工监事冯汉林期末持股26,480股，期内无变动[186] - 独立董事任克雷于2017年10月12日离任[187] - 独立董事谷杨于2017年10月13日新获选[187] - 董事、监事及高级管理人员期末持股总数16,496,599股[186] - 所有披露管理人员期内均无股份增减持操作[185][186] 管理层讨论和指引 - 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[5] - 公司控股股东自1998年上市以来未发生变更[14] - 公司通过收购重组和股权激励推进区域集团化发展[39] - 2016年公司与美国Provision Healthcare合作进入质子治疗系统领域[34] - 2015年推出限制性股票激励计划，2017年实施员工持股计划[34] - 公司2017年度不符合现金分红条件，计划不派发现金红利[107] - 公司2017年中期分红以母公司报表未分配利润为基础分配现金股利185,262,927.99元[107] - 公司控股股东海王集团承诺非流通股份减持价格最低为每股10元，经除权调整后为3.08元/股[108] - 公司控股股东海王集团承诺避免同业竞争和规范关联交易[109] - 公司实际控制人承诺履行股份减持价格调整机制[108] - 控股股东海王集团承诺未来五年内消除关联交易并解决同业竞争问题[111] - 海王集团承诺2015年12月31日前归还全部关联方往来款项解决资金占用[111] - 实际控制人张思民承诺避免同业竞争并授予海王生物优先购买权[110]