收入和利润表现 - 公司2017年营业收入为249.4亿元人民币，同比增长83.30%[16] - 归属于上市公司股东的净利润为6.36亿元人民币，同比增长52.10%[16] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为6.95亿元人民币，同比增长71.97%[16] - 基本每股收益为0.2427元/股，同比增长28.82%[16] - 营业收入同比增长83.30%至249.40亿元[45][47] - 公司2017年营业收入约249.40亿元，同比增长83.30%[38] - 归属于上市公司股东的净利润约6.36亿元，同比增长52.10%[38] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润约6.95亿元，同比增长71.97%[38] - 第四季度营业收入87.84亿元人民币，为全年最高季度[21] - 第四季度归属于上市公司股东的净利润2.25亿元人民币，环比增长28.5%[21] - 公司2017年度合并报表实现归属于上市公司股东净利润636,375,838.50元[107] - 终止经营净利润为820,829,715.96元[116] 成本和费用变化 - 营业成本同比增长84.28%[45] - 销售费用同比增长77.02%至12.48亿元人民币，主要由于销售规模增长[68] - 财务费用同比增长96.85%至3.18亿元人民币，主要由于对外融资总额增长和融资成本上升[68] - 研发投入总额为5648.56万元人民币，占营业收入的0.23%[69][70] - 医药制造营业成本同比微增1.26%至2.57亿元[54] - 食品保健品营业成本同比下降25.98%至1.78亿元[54] - 医疗器械流通营业成本同比增长317.57%至36.17亿元[54] - 采购商品营业成本同比增长88.50%至208.85亿元[55] - 公司产品营业成本同比下降11.98%至4.34亿元[55] 现金流状况 - 经营活动产生的现金流量净额为-24.33亿元人民币，同比下降62.52%[16] - 全年经营活动产生的现金流量净额为负24.33亿元人民币[21] - 经营活动产生的现金流量净额为-24.33亿元人民币，同比下降62.52%[71] - 投资活动产生的现金流量净额为-14.32亿元人民币，同比下降95.50%[71] - 筹资活动产生的现金流量净额为39.93亿元人民币，同比增长63.23%[71] 业务线表现 - 公司2017年医药商业业务收入占比超过90%，为主要收入来源[14] - 医药商业流通收入195.44亿元占营业收入78.36%同比增长70.86%[47][49] - 医疗器械收入44.15亿元同比增长282.98%[47][50] - 医药工业拥有品规数百余种，覆盖抗肿瘤、心血管等疾病领域[34] - 健康科技板块受婴童奶粉注册制度影响，销售和利润低于预期[40] - 医药商业流通销售量同比增长90.28%至239.59亿元[51] - 医药商业流通生产量同比增长97.66%至257.60亿元[51] - 医药商业流通库存量同比增长135.11%至31.34亿元[51] - 食品保健品销售量同比下降33.58%至3.67亿元[51] - 食品保健品库存量同比增长131.13%至3617.12万元[51] 地区表现 - 华中地区收入99.24亿元同比增长209.43%[47][50] - 医药商业物流网络覆盖全国近20个省份（直辖市）[31] - 公司拥有六家区域医药商业集团及多个管理平台[31] 资产和负债相关财务数据 - 总资产308.64亿元人民币，同比增长85.24%[17] - 归属于上市公司股东的净资产55.14亿元人民币，同比增长2.76%[17] - 商誉同比增长644.47%，主要因对外溢价收购所致[30] - 应收账款同比增长94.39%，主要因销售规模扩大及企业并购增加[30] - 长期股权投资同比增长475.13%，主要因参与设立股权投资基金[30] - 应收账款同比增长至140.12亿元人民币，占总资产比例45.40%[74] - 货币资金占总资产比例下降8.03个百分点至10.41%[74] - 可供出售金融资产公允价值变动导致权益累计减少7552.67万元[76] - 报告期投资额达42.78亿元较上年同期4.64亿元增长820.94%[79] - 受限资产总额达26.13亿元其中货币资金13.95亿元占53.4%[78] - 货币资金受限中80亿元用于票据贴现质押[78] - 应收账款质押贷款金额4.83亿元[78] - 存货抵押贷款金额1.24亿元[78] - 固定资产抵押贷款金额9233.24万元[78] - 无形资产抵押贷款金额1.34亿元[78] 收购和投资活动 - 公司收购河南冠宝云统药业有限公司70%股权，交易价格1.12亿元，收购日净资产1.79亿元，净利润293.67万元[59] - 公司收购甘肃海王医药有限公司65%股权，交易价格1200万元，收购日净资产666.85万元，净亏损13.14万元[59] - 公司收购上海兆科医疗器械有限公司100%股权，交易价格1013.86万元，收购日净资产8654.01万元，净利润529.19万元[59] - 公司收购安徽海王国安医药有限公司80%股权，交易价格2.98亿元，收购日净资产6.03亿元，净利润2598.08万元[59] - 公司收购湖南海王医药有限公司80%股权，交易价格2.334亿元，收购日净资产4.59亿元，净利润3868.91万元[59] - 公司收购长沙海王医药有限公司75%股权，交易价格2.475亿元，收购日净资产1.83亿元，净利润950.4万元[59] - 公司收购四川海王金仁医药集团65%股权，交易价格2亿元，收购日净资产5.29亿元，净利润2566.97万元[59] - 公司收购河南德济堂医药有限公司65%股权，交易价格2.16亿元，收购日净资产4.02亿元，净利润3224.95万元[59] - 公司处置凤台海王大药房100%股权，处置价款50万元，对应净资产份额3.04万元[62] - 公司新设河南海王百悦医药有限公司，注册资本1亿元，从事医药流通业务[63] - 非同一控制下企业合并广东海王龙康医疗技术服务有限公司股权取得成本1.664亿元持股比例80%[120] - 非同一控制下企业合并山东康诺盛世医药有限公司股权取得成本4.08亿元持股比例80%[120] - 非同一控制下企业合并青岛华仁医药配送有限公司股权取得成本1.17亿元持股比例65%[120] - 非同一控制下企业合并海王医疗配送服务（广东）有限公司股权取得成本9000万元持股比例65%[120] - 非同一控制下企业合并黑龙江海王华通医疗器械开发有限公司股权取得成本5850万元持股比例65%[120] - 公司收购海王十堰医药有限公司70%股权，交易金额为1170万元，收购日净资产为3759.78万元，净利润为138.96万元[121] - 公司收购湖北海王凯安晨医药有限公司70%股权，交易金额为6804万元，收购日净资产为2.19亿元，净利润为461.53万元[121] - 公司收购江西海王医药有限公司70%股权，交易金额为2.65亿元，收购日净资产为851.77万元，净利润为82.79万元[121] - 公司收购周口市仁和药业有限公司65%股权，交易金额为1.08亿元，收购日净资产为5.08亿元，净利润为948.31万元[121] - 公司收购安徽海王国安医药有限公司80%股权，交易金额为2.98亿元，收购日净资产为6.03亿元，净利润为2598.08万元[121] - 公司收购湖南海王医药有限公司80%股权，交易金额为2.33亿元，收购日净资产为4.59亿元，净利润为3868.91万元[121] - 公司收购四川海王金仁医药集团有限公司65%股权，交易金额为2亿元，收购日净资产为5.29亿元，净利润为2566.97万元[122] - 公司收购河南德济堂医药有限公司65%股权，交易金额为2.16亿元，收购日净资产为4.02亿元，净利润为3224.95万元[122] - 公司处置凤台海王大药房100%股权，处置价款为50万元，处置投资对应净资产份额为3.04万元[124] - 公司注销连江县海王福药食品贸易有限公司，处置投资对应净资产份额为729.67万元[124] - 公司注销荣成市立健医疗器械销售有限公司导致损失189.76万元[125] - 安徽海王银河医药有限公司以50万元转让凤台海王银河大药房有限公司100%股权[125] - 公司新设河南海王百悦医药有限公司注册资本1亿元[125] - 新设黑龙江海王银海医药集团有限公司注册资本1亿元[125] - 新设海王聚赢医疗科技（上海）有限公司注册资本1.48亿元[125] - 收购山东康诺盛世医药80%股权投资金额4.08亿元[81] - 山东康诺盛世医药本期投资盈利3158.42万元[82] - 报告期内通过收购股权方式新增29家子公司，其中16家对年度业绩产生积极影响[90] - 通过投资设立方式新增12家子公司，其中2家对业绩有积极贡献[90][91] 子公司业绩 - 子公司银河投资净利润同比大幅增长2333.27%至9.86亿元人民币[91] - 子公司河南海王集团净利润同比激增2431.72%至3.24亿元人民币[91] - 子公司孝感投资净利润同比飙升5066.61%至8945.93万元人民币[91] - 子公司苏鲁海王集团净利润同比增长39.99%至7189.78万元人民币[91] - 山东银河子公司营业收入达53.72亿元人民币，营业利润为2.63亿元人民币[89] - 河南海王集团营业收入为7.72亿元人民币，营业利润达3.36亿元人民币[89] - 银河投资总资产达39.91亿元人民币，净资产为3.43亿元人民币[89] - 山东银河总资产规模最大，达67.43亿元人民币，净资产为2.87亿元人民币[89] 融资和资金募集 - 成功发行公司债券募集资金8亿元[44] - 发行中期票据募集资金8亿元[44] - 发行短期融资券募集资金5亿元[44] - 公司成功发行公司债券，最终发行规模为人民币8亿元[162] - 公司短期融资券募集资金人民币5亿元已全额到账[162] - 公司中期票据募集资金人民币8亿元已全额到账[162] - 公司成功发行三期超级短期融资券，共募集资金人民币20亿元[163] - 公司应收账款资产证券化收到认购资金人民币9.87亿元[163] - 获得国家重大新药创制专项无偿资助1035.20万元[41] 关联交易和担保 - 与海王星辰日常关联交易金额为3480.55万元，占同类交易金额比例0.12%[135] - 与海王集团日常关联交易（产品采购）金额为28505.95万元，占同类交易金额比例0.95%[136] - 与海王集团日常关联交易（产品销售及配送）金额为2218.87万元，占同类交易金额比例0.08%[136] - 报告期日常关联交易总额为34205.37万元，获批总额度为140000万元[136] - 应收控股股东深圳海王集团股权出售款项期初余额9757.46万元，本期全额收回[140] - 租赁深圳海王集团办公楼本期确认租赁费689.95万元[143] - 租赁深圳市海王药业仓库本期确认租赁费21.6万元[143] - 报告期内审批对外担保额度合计为0万元[145] - 报告期内对外担保实际发生额合计为0万元[145] - 报告期末已审批对外担保额度合计为0万元[145] - 报告期末实际对外担保余额合计为0万元[145] - 对河南海王医药集团担保额度203,000万元，实际发生担保金额累计20,311.87万元[145] - 对河南东森医药担保额度49,000万元，实际发生担保金额累计6,636.40万元[145][146] - 对湖北海王朋泰医药担保额度24,000万元，实际发生担保金额累计10,504.85万元[147] - 对安徽海王国安医药担保额度50,000万元，实际发生担保金额6,500万元[147] - 对苏鲁海王医药集团担保额度23,000万元，实际发生担保金额累计6,119.40万元[147] - 对河南海王医疗器械担保额度45,000万元，实际发生担保金额累计4,000万元[147] - 报告期内审批对子公司担保额度合计184,785万元[148] - 报告期内对子公司担保实际发生额合计123,834.85万元[148] - 报告期末对子公司实际担保余额合计108,399.70万元[148] - 实际担保总额占公司净资产比例19.65%[148] - 直接或间接为资产负债率超过70%的被担保对象提供担保金额108,399.70万元[148] 股东和股权结构 - 有限售条件股份减少14,140,000股，占比从30.36%降至29.85%[169] - 无限售条件股份增加12,542,500股，占比从69.64%升至70.15%[169] - 股份总数净减少1,597,500股，变动后总股本为2,646,613,257股[169] - 限制性股票解锁共计15,752,500股（含首次授予14,565,000股及预留授予1,187,500股）[169][171] - 回购注销已授予未解锁限制性股票1,597,500股[170][172] - 境内自然人持股减少14,140,000股，占比从1.46%降至0.93%[169] - 深圳海王集团持股1,216,445,128股（占比45.96%），其中有限售股份765,306,120股[175] - 员工持股计划持有38,306,260股（占比1.45%），均为无限售条件股份[175] - 限制性股票激励期末限售股数为15,490,000股[171] - 股份变动对财务指标影响极小[170][172] - 澳门金融管理局持有公司股份7,848,528股，占比0.30%[176] - 泰康人寿保险有限责任公司持有公司股份6,992,808股，占比0.26%[176] - 深圳海王集团股份有限公司持有无限售条件股份451,139,008股[176] - 云南国际信托有限公司－海王生物员工持股计划持有无限售条件股份38,306,260股[176] - 中国银行股份有限公司－工银瑞信医疗保健行业股票型证券投资基金持有无限售条件股份27,000,072股[176] - 股东毕正操持有无限售条件股份24,330,723股[176] - 中国农业银行股份有限公司－浙商聚潮产业成长混合型证券投资基金持有无限售条件股份14,067,387股[176] - 泰康资产－交通银行－泰康资产管理有限责任公司优势精选资产管理产品持有无限售条件股份10,746,811股[176] - 中央汇金资产管理有限责任公司持有无限售条件股份10,394,250股[176] - 中国工商银行股份有限公司－融通医疗保健行业混合型证券投资基金持有无限售条件股份6,743,698股[176] 管理层和董事持股及变动 - 董事局主席张思民期末持股3,401,733股，期内无变动[185] - 董事局副主席张锋期末持股1,331,093股，期内无变动[185] - 董事兼总裁刘占军期末持股8,883,793股，期内无变动[185] - 财务总监沈大凯期末持股2,825,000股，期内无变动[186] - 监事会主席聂志华期末持股28,500股，期内无变动[185] - 职工监事冯汉林期末持股26,480股，期内无变动[186] - 独立董事任克雷于2017年10月12日离任[187] - 独立董事谷杨于2017年10月13日新获选[187] - 董事、监事及高级管理人员期末持股总数16,496,599股[186] - 所有披露管理人员期内均无股份增减持操作[185][186] 管理层讨论和指引 - 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[5] - 公司控股股东自1998年上市以来未发生变更[14] - 公司通过收购重组和股权激励推进区域集团化发展[39] - 2016年公司与美国Provision Healthcare合作进入质子治疗系统领域[34] - 2015年推出限制性股票激励计划，2017年实施员工持股计划[34] - 公司2017年度不符合现金分红条件，计划不派发现金红利[107] - 公司2017年中期分红以母公司报表未分配利润为基础分配现金股利185,262,927.99元[107] - 公司控股股东海王集团承诺非流通股份减持价格最低为每股10元，经除权调整后为3.08元/股[108] - 公司控股股东海王集团承诺避免同业竞争和规范关联交易[109] - 公司实际控制人承诺履行股份减持价格调整机制[108] - 控股股东海王集团承诺未来五年内消除关联交易并解决同业竞争问题[111] - 海王集团承诺2015年12月31日前归还全部关联方往来款项解决资金占用[111] - 实际控制人张思民承诺避免同业竞争并授予海王生物优先购买权[110]