财务数据关键指标变化：收入和利润 - 营业收入同比增长53.90%至383.81亿元[25] - 2018年营业收入约383.81亿元同比增长53.90%[56] - 公司营业收入较上年同期增长53.90%[65] - 营业收入总额为383.81亿元人民币，同比增长53.90%[67] - 归属于上市公司股东的净利润同比下降34.84%至4.15亿元[25] - 归属于上市公司股东的净利润约4.15亿元[56] - 扣非净利润同比大幅下降87.16%至0.89亿元[25] - 第四季度扣非净利润亏损3.06亿元[29] - 加权平均净资产收益率下降4.3个百分点至7.25%[25] - 2018年合并报表归属上市公司股东净利润为414,691,787.19元[148] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 营业成本较上年同期增长56.20%[65] - 营业成本总额332.96亿元人民币，同比增长56.18%[75] - 销售费用同比增长41.90%至17.71亿元，主要因销售规模增长及并购企业增加[94] - 管理费用同比增长91.46%至11.75亿元，主要因并购企业增加及职工薪酬费用增长[94] - 财务费用较上年同期增长184.37%[65] - 财务费用同比增长184.37%至9.04亿元，主要因对外融资增长及融资成本上升[94] - 资产减值损失较上年同期增长1374.76%[65] 财务数据关键指标变化：现金流量 - 经营活动现金流量净额改善53.34%至-11.35亿元[25] - 经营活动产生的现金流量净额较上年同期增长53.34%[65] - 经营活动产生的现金流量净额同比改善53.34%至-11.35亿元[99] - 投资活动产生的现金流量净额为-17.47亿元，同比恶化22.04%[99] - 筹资活动产生的现金流量净额较上年同期减少41.36%[65] 各条业务线表现 - 医药商业板块营业收入约369.76亿元同比增长54.33%[56] - 医药商业流通收入302.41亿元人民币，占比78.79%，同比增长54.73%[67][69] - 医疗器械收入67.35亿元人民币，占比17.55%，同比增长52.55%[67][69] - 食品保健品收入6.61亿元人民币，同比增长80.05%[67][69] - 妇婴食品板块实现营业收入约6.61亿元，同比增长80.05%[59] - 医药制造板块实现营业收入约4.58亿元[58] - 医药制造毛利率51.75%，同比上升15.51个百分点[69] - 医疗器械毛利率13.21%，同比下降26.90个百分点[69] 各地区表现 - 华东地区收入172.03亿元人民币，占比44.82%，同比增长59.16%[67][72] - 华南地区收入41.17亿元人民币，同比增长132.20%[67][72] - 其他地区收入24.13亿元人民币，同比增长295.67%[67][72] 管理层讨论和指引 - 公司2019年研发体系将重点推进创新药开发和临床国际化合作[133] - 海王健康科技2019年市场策略将增加品牌推广投入并拓展销售渠道[133] - 海王长健2019年将尝试大流通模式并在OTC渠道启动大保健品种销售[133] - 海王福药2019年将推进原料药生产线恢复生产和抗肿瘤注射剂生产线建设与认证[133] - 海王福药2019年将加快推进固体制剂一致性评价和高端仿制药开发[133] - 海王银河2019年将设立药品和医疗器械医学服务事业部建立代理分销体系[133] - 海王银河2019年将设立零售服务和特药服务事业部聚焦院外市场[133] - 海王银河2019年将尝试开展低值耗材SPD+GPO模式发力院内医药物流服务市场[133] - 海王银河2019年将搭建信息技术平台建立医药-器械双链并行智能化服务平台[133] - 医药行业面临带量采购政策加剧竞争[126] - 公司实行总部-区域集团-子公司三级管控模式[132] 子公司表现与并购活动 - 公司出售潍坊银河投资有限公司100%股权确认投资收益105.6759百万元[40] - 处置子公司产生处置收益1.16亿元（潍坊银河投资）[84] - 处置子公司潍坊银河投资有限公司获得1.156亿元人民币，产生处置收益1.159亿元人民币[183] - 出售潍坊银河投资100%股权获得1.16亿元，贡献净利润占比11.43%[115] - 公司非同一控制下企业合并共涉及26家子公司，股权取得成本总额约10.2亿元[77][80][83] - 河南恩济药业有限公司股权取得成本最高达1.28亿元，占64%股权[80] - 海王共图（北京）医疗设备有限公司贡献最高净利润2557万元[80] - 山东兰德医疗器械配送有限公司实现净利润1155万元[77] - 内蒙古海王医药有限公司产生收入4.66亿元[80] - 黑龙江海王戍康医药有限公司处置导致商誉减值447万元[84] - 山西海王医药有限公司收购后亏损4.7万元[80] - 青海海王医药有限公司收购后亏损52万元[80] - 通过新设或投资方式取得子公司[84] - 收购12家子公司，其中5家对年度业绩产生积极影响[119] - 银河投资净利润同比下降58%[125] - 山东集团净利润同比增长32.11%[125] - 湖北海王净利润同比增长144.93%[125] - 武汉医药净利润同比增长898.08%[125] - 收购海王（天津）医疗技术等3家公司股权对本年度业绩有积极影响[122] - 出售潍坊银河投资有限公司股权对本年度业绩有积极影响[122] - 新设/收购24家子公司对本年度业绩影响较小[122] - 山东集团净利润增长因下属子公司分红[125] - 子公司银河投资净利润达4.14亿元，山东集团净利润1.50亿元[119] - 公司2018年收购22家子公司，总收购金额超过8.5亿元人民币，最大单笔收购为海王共图（北京）医疗设备有限公司，金额1.663亿元人民币[179][183] - 河南恩济药业有限公司收购金额1.28亿元人民币，对应净资产9.195亿元人民币，收购溢价率39.2%[179] - 内蒙古海王医药有限公司收购金额6500万元人民币，对应净资产4.657亿元人民币，收购溢价率39.6%[179] - 海王（天津）医疗技术有限公司收购金额6480万元人民币，对应净资产8400万元人民币，收购溢价率293.8%[179] - 四川海王医疗科技有限公司收购金额1.17亿元人民币，对应净资产1.06亿元人民币，收购溢价率10.4%[179] - 处置上海兆科医疗器械有限公司获得1013.86万元人民币，产生处置损失343.98万元人民币[183] - 新设6家子公司，注册资本总额2428万元人民币，其中湖南省海王医疗用品有限公司和湖南海王医用科技有限公司注册资本均为1000万元人民币[186] - 山东海王阳光信诺医药有限公司收购金额6800万元人民币，对应净资产2.078亿元人民币，收购溢价率-53.2%[183] - 新疆海王医药有限公司收购金额4800万元人民币，对应净资产3867.5万元人民币，收购溢价率24.1%[183] - 收购河南天晟药业产生净利润101.21万元[176] - 收购海王(湛江)医药产生净利润377.55万元[176] - 收购海王(韶关)医药产生净利润824.99万元[176] 其他财务数据 - 总资产同比增长33.25%至411.27亿元[25] - 应收票据及应收账款较去年同期增长35.57%[43] - 应收账款大幅增至189.53亿元，占比46.08%，同比上升0.68%[104] - 短期借款激增至87.49亿元，占比21.27%，同比显著上升7.19%[104] - 存货为39.51亿元，占比9.61%，同比下降1.17%[104] - 货币资金达40.89亿元，占总资产比例9.94%，同比下降0.47%[104] - 受限资产总额达57.54亿元，包括质押存单、抵押贷款及保证金等[108] - 货币资金受限27.05亿元，主要用于开具承兑汇票及保证金[105] - 报告期投资额13.07亿元，较上年同期42.78亿元大幅下降69.45%[109] - 应收账款资产支持专项计划募集资金9.87亿元[64] - 非公开发行公司债券第一期募集资金8亿元[64] - 研发投入总额为7457.03万元，占营业收入比例0.19%[95] - 投资收益为2.59亿元，占利润总额比例25.77%，主要来自出售子公司股权[101] - 非经常性损益项目中处置金融资产收益1.58亿元[30] - 政府补助金额2408.82万元[30] 公司治理与股东信息 - 公司控股股东自1998年12月18日上市以来未发生变更[24] - 公司2018年度利润分配预案为每10股派发现金红利0.20元（含税），总股本基数为2,762,583,257股[6] - 2018年现金分红占合并报表净利润比例为13.32%[149] - 2017年现金分红占合并报表净利润比例为29.11%[149] - 2018年分红方案为每10股派发现金股利0.2元[150] - 2018年度现金分红总额为55,251,665.14元[149] - 公司2018年度现金分红承诺不低于5000万元且不低于年度净利润10%[167] - 控股股东海王集团减持价格调整为每股3.08元，基于2007年原始减持价格每股7.70元经2015年度资本公积金转增股本除权处理[157] - 海王集团承诺不从事与海王生物产生竞争的业务活动，关联交易遵循公平原则且长期有效[157] - 海王集团及实际控制人张思民承诺避免同业竞争，确保业务机会优先给予海王生物，长期有效[160] - 海王集团承诺未来五年内通过注销或股权转让解决海王药业潜在同业竞争问题[163] - 海王集团承诺若违反避免同业竞争承诺，将承担相关法律责任[157] - 关联交易定价以成本为依据，确保公平性并遵循市场合理价格[160] - 实际控制人张思民承诺若违反竞争避免承诺，承担全部责任并赔偿损失[160] - 海王集团承诺未来五年内消除转让引发的关联交易[163] - 海王集团承诺2015年12月31日前归还全部关联方往来款项解决资金占用问题[167] - 公司报告期不存在控股股东非经营性资金占用情况[169] - 与海王星辰关联交易金额4216万元占同类交易比例0.11%[199] - 获批关联交易额度20000万元[199] 研发与创新 - 碳酸氢钠片通过仿制药一致性评价[50] - 研发费用分拆确认金额为5054.61万元[175] 业务网络与资质 - 医药商业业务覆盖全国20多个省份[36] - 医药商业网络覆盖全国20多个省份（直辖市、自治区）[44][57] - 公司拥有近500个药品注册批文[48] - 子公司入选国家商务部第一批医药物流服务延伸示范项目[45] 激励计划 - 2019年完成264名激励对象授予131.46百万股限制性股票[52] - 2018年限制性股票激励计划授予264名激励对象13146万股[195] - 2015年限制性股票激励计划首次授予2080万股[194] - 2015年限制性股票激励计划预留275万股[194] - 2017年回购注销未解锁限制性股票159.75万股[194] - 2019年回购注销未达成解锁条件限制性股票1549万股[194] - 2017年员工持股计划累计买入公司股票38306260股占总股本1.45%[198] 会计与审计 - 公司会计政策变更调整应收票据及应收账款科目金额为147.95亿元[175] - 应付票据及应付账款科目调整后金额为93.93亿元[175] - 利息费用披露金额为3.51亿元[175] - 境内会计师事务所报酬为180万元[187] - 内部控制审计费用为65万元[187] 公司基本信息 - 公司注册地址及办公地址为深圳市南山区科技中三路1号海王银河科技大厦24层，邮编518057[19] - 公司股票代码000078，在深圳证券交易所上市交易[19] - 公司指定信息披露媒体包括证券时报、中国证券报、上海证券报、证券日报及巨潮资讯网[6] - 公司2003年通过收购潍坊医药采购供应站新增医药商业主营业务[24] - 公司统一社会信用代码为91440300192444086R[24] - 公司董事局秘书沈大凯联系方式0755-26980336，电子邮箱sz000078@vip.sina.com[20] - 公司法定代表人张思民[19] - 公司外文名称为Shenzhen Neptunus Bioengineering Co.,Ltd[19] - 海王药业仅接受海王生物委托研发和生产，不对外直接销售，杭州海王仅接受委托生产药品和保健品[163] - 海王生物及其控制公司可无偿使用标的企业商标许可，关联交易安排持续五年[163] 历史财务数据 - 公司2016年度合并报表实现归属上市公司股东净利润418,395,707.02元[144] - 2017年中期现金股利分配总额为人民币185,262,927.99元[145] - 2017年合并报表归属上市公司股东净利润为636,375,838.50元[147] - 2017年合并报表未分配利润为571,955,364.72元[147] - 2018年合并报表未分配利润为978,104,638.15元[148] - 2018年母公司报表未分配利润为78,125,261.25元[148] 客户与供应商 - 前五名客户合计销售金额为29.33亿元，占年度销售总额比例6.59%[89] - 最大客户南阳市中心医院销售额为9.12亿元，占年度销售总额比例2.05%[89] - 前五名供应商合计采购金额为22.19亿元，占年度采购总额比例5.69%[90][93]