经中国证券监督管理委员会（以下简称"中国证监会"）《关于同意深圳市 德赛电池科技股份有限公司配股注册的批复》（证监许可〔2023〕1459 号）同 意，深圳市德赛电池科技股份有限公司（以下简称"公司"）于 2023 年 12 月完 成向原股东配售股份 85,251,672 股，发行价格为每股人民币 21.16 元，募集资金 总额为人民币 1,803,925,379.52 元，扣除发行相关费用 5,586,223.92 元后，实际 募集资金净额为 1,798,339,155.60 元。本次发行扣除承销保荐费及配股登记手续 费后的余款人民币 1,799,830,314.40 元（包含待支付的发行相关税费 1,491,158.80 元）已于 2023 年 12 月 8 日汇入公司募集资金专项账户。大华会计师事务所（特 殊普通合伙）于 2023 年 12 月 8 日对上述募集资金到账情况进行了审验，并出具 了大华验字[2023]000729 号验资报告。 三、保荐工作概述 截至 2024 年 12 月 31 日，公司向原股东配售股份的募集资金已经使用完毕， 中信证券股份有限公司（以下简称"中信证券"或"保荐人"）作为 ...

业绩数据 - 2024年度公司营业收入208.59亿元，同比增长2.83%[3] - 2024年度公司归属上市公司股东净利润4.13亿元，同比下降26.49%[3] - 2024年度湖南电池净亏损由1.68亿元扩大至4.05亿元[3] 保荐工作 - 2024年保荐人查询公司募集资金专户3次[2] - 2024年保荐人对公司现场检查1次并报送报告[3] - 2024年保荐人发表专项意见7次[3] - 2024年保荐人向深交所报告（除现场检查报告）0次[3] 公司变动 - 2024年2月3日广东德赛集团10%股份表决权恢复，公司无控股股东和实控人[5] - 2023年募集资金使用完毕，专户2024年1月注销[2] 监管处罚 - 2024年1月5日公司因恒逸石化项目被证监会警示[7] - 2024年4月30日公司因方大智源项目被深交所出监管函[7] - 2024年5月7日公司因江苏博涛项目被证监会警示[7] - 2024年5月8日公司因广东泉为项目被广东证监局警示[7] - 2024年8月5日公司因贵州安达项目被贵州监管局警示[7] 其他 - 2024年对上市公司培训2次，2月23日和11月29日[4] - 德赛电池2023年年报合并净利润同比变动比率披露有误[8] - 2024年3月28日德赛电池收到监管关注函和监管函[8]

检查情况 - 现场检查对应期间为2024年1月1日 - 2024年12月31日，检查时间为2025年4月22日[1] - 对500万元以上大额资金进行抽凭测试[8] - 公司各方面检查要点均符合要求[1][2][4] - 2024年度不涉及募集资金使用检查[6] 合规情况 - 公司及股东完全履行相关承诺[8] - 完全执行现金分红制度并如实披露[9] - 对外提供财务资助合法合规并如实披露[9] - 大额资金往来有真实交易背景及合理原因[9] - 重大投资等不存在重大变化或风险[9] 业绩数据 - 2024年度公司营业收入208.59亿元，同比增长2.83%[10] - 2024年度公司归属于上市公司股东的净利润4.13亿元，同比下降26.49%[10] - 2024年度湖南电池净亏损由去年同期1.68亿元扩大至4.05亿元[10] 监管问题 - 2024年3月28日，证监会深圳监管局对德赛电池出具监管关注函[10] - 2024年3月28日，深交所向德赛电池及相关责任人发出监管函[10] - 2023年年度报告摘要中合并净利润同比变动比率数据信息披露有误[10]

公司业务发展规划 - 2025 年深耕锂电池电源管理系统及封装集成业务，加速拓展储能电池与 SIP 先进封装等战略新兴领域，强化优势产业 [2][3] - 持续推行与重点客户、供应商的战略结盟，抓住越南基地厂区面积增加机会，加快全球化布局 [2] - 开展数字化工厂和信赖性工厂建设，完善柔性制造平台，提升运营效率 [2] 行业发展前景 - 锂电池未来几年预计保持较高增长速度，消费类电池领域需求回升和攀升，储能电池领域需求持续增加，动力电池领域需求预计增长 [2][3] 产品结构调整 - 围绕锂电池产业链布局业务，推进新兴业务发展，优化产业布局 [3] - 2025 年巩固传统优势业务份额，加速开拓战略新兴业务 [3] 业务经营情况 - 2024 年储能电芯业务营收同比增长 56.04%，毛利率 2.83%，子公司湖南电池亏损扩大 [3] - 2024 年新能源汽车动力电池业务销售收入 2.46 亿元，正与国内外客户接洽推动合作 [3] 客户与市场 - 中东市场是储能业务重点开拓市场之一，争取 2025 年有实质性业务落地 [3] - 2022 - 2024 年前五大客户销售占营业收入比例分别为 67.84%、65.17%、59.09%，未来将加大新客户等开拓 [4] 盈利与研发 - 2024 年公司实现合并营业收入 208.59 亿元，同比增长 2.83%；归属于上市公司股东的净利润 4.13 亿元，同比下降 26.49% [5] - 2024 年研发费用同比增 40.05%，重点投向储能电芯及 AI - BMS 系统 [4] 其他问题 - 兼顾研发投入与短期盈利，推进发展战略改善盈利能力 [4] - 经营活动净现金流量稳定，资产负债率稳定，暂无再融资计划 [4][5] - 引入 AI 技术升级智能制造及管理平台 [4] - 采用“以销定产”模式，加强储能电芯存货管理 [4] - 实行积极利润分配政策，暂无再融资计划 [5] - 暂未涉及电池回收相关业务 [5]

纪要涉及的公司 德赛电池 纪要提到的核心观点和论据 - **经营业绩** - 2024 年营收 208.59 亿元，同比增长 2.83%；归母净利润 4.13 亿元，同比下降 26.49%，净利润下降受储能电池业务影响，湖南电池业务净亏损扩大至 4.05 亿元致归母净利润减少约 1.7 亿元[1][2] - 2025 年一季度营收 43.69 亿元，同比增长 6.69%；归母净利润 4866 万元，同比增长 10.96%，传统优势业务稳定增长，但储能业务亏损持续影响利润[1][3] - **业务结构与市场占比** - 2024 年智能手机业务占比 38.22%，收入下降 10.39%；穿戴类占比 12.38%，增长 9.99%；电动工具等占比 16.27%，增长 4.42%；笔记本等占比 13.76%，增长 15.51%；储能产品占比 9%，收入增长 56.04%至 18.87 亿元；SIP 业务增长 24.99%至 26.7 亿元；其他杂项合计占比 10%左右[1][3][4] - 除智能手机外，其他类别市场份额保持稳定[1][4] - **毛利率情况** - 2024 年整体毛利率提升，原因是锂电池材料价格下降、内部精益生产改善及效率提升优于客户端降价、纯加工费代工模式出货量增加[2][5][6] - 2024 年出口退税政策影响约 7000 万元，通过供应链保税进口方式调整[2][11] - **期间费用与研发投入** - 2024 年期间费用 14.69 亿元，同比增长 27.18%，研发费用增加 2.5 亿元，因新项目开展、研发人员增加及研发投入加大；销售和管理费用因新业务开拓和越南基地扩展增加[1][7] - **未来发展战略** - 深耕锂电池等领域，巩固传统优势产业市场份额，拓展储能等战略新兴领域，优化布局[2][8] - 夯实越南制造基地综合能力，加快全球化布局，2025 年越南工厂产能预计翻倍以上增长[2][13] - 提升 SIP 业务盈利能力，2028 年实现营收 50 亿元规模，净利润率达 5%以上[2][17] - 中期稳定提升传统业务，拓展新兴领域，探索 AI+等新机会[2][19] - **各业务具体情况** - 智能手机业务 2024 年销量和单价各下降约 5%，主要客户略有减少，苹果份额 2024 年无大波动，预计 2025 年稳定[8][9] - BMS 业务 2024 年收入主要源于传统消费类电子产品，占比超 90%，动力电池 BMS 业务收入不到 3 亿元，占比低，预计 2025 年动力电池 BMS 业务翻番增长，传统消费类维持平稳增长[9] - 2025 年一季度消费类电子产品增长，智能手机类增长 7%，智能穿戴类增长 15.79%，电脑类增长 0.96%，电动工具类增长 24.37%，储能类下降 14.86%，a 客户提货节奏正常[12] - 2025 年一季度储能业务亏损 6000 万元，全年目标将亏损从 2024 年的 4.05 亿元降至 2 亿 - 2.5 亿元，通过扩展市场和合作降低亏损[13] 其他重要但是可能被忽略的内容 - 2024 年 12 月单月出口退税金额约 700 - 900 万元[11] - 2024 年资本开支约 8.5 亿元，集中在 ICD 领域，2025 年预计在 6 亿元以内，包括国内两个厂房建设[13][14] - 2025 年消费类电子业务预计增长 10% - 20%，电动工具类业务预计超 20%，家庭储能有望显著增长，但业绩利润受外部环境和客户情况影响[16]

壹石通调研纪要 - 固体氧化物电池(SOC)系统项目按计划推进 单电池中试线稳定运行 电堆中试产线预计2025年完成建设 [1] - 高纯石英砂技术指标和性能优化完成 计划2025年推向单晶厂测试并完成千吨级中试线投建 [1] - 2024年勃姆石出货量增长但售价略降 2025年第一季度出货增量明显 已应用于半固态锂电池并研究全固态电池应用 [1] - 导热球形氧化铝出货量和毛利率同比增长 重庆基地项目预计2025年上半年投产 [1] - 陶瓷化阻燃材料销售收入增长 未来将拓展更多应用场景 [1] - 构建CMC PMC MMC三大材料研发平台 加快战略新品产业化落地 [1] 德赛电池调研纪要 - 2024年智能手机类电池业务收入下降10.39% 量和价各影响约5% [2] - 2025年一季度智能手机类电池业务收入同比增长8.97% 智能穿戴类设备电池业务收入同比增长15.79% [2] - 笔记本和平板电脑电池业务收入同比增长14.96% 电动工具智能家居和出行类业务收入同比增长24.37% [2] - 储能业务收入同比下降14.86% 客户拉货节奏没有明显提前 [2] - 持续扩大越南生产基地产能 预计今年在越南实现的收入将比去年翻倍以上增长 [2] - 2024年资本开支已显著下降 预计2025年将进一步减少 [2] 亚虹医药调研纪要 - APL-1702已获上市申请受理并推进审评审批 启动商业化准备工作 海外开发计划达成一致 [3] - APL-2501完成多项实验 预计2026年中期递交IND 具有较强的临床竞争潜力 [3] - 海克威初期定位支付意愿强的患者群体 逐步推动蓝光膀胱镜技术成为标准方案 [3] - APL-2302具有良好的药代动力学特征 单药或联合用药均显示显著抗肿瘤作用 已进入临床研究 [3] - 2024年收入快速增长 2025年将进行商业化体系升级 招聘首席商务官 优化组织架构 扩充商业化团队 [3] - 设立五年业务目标 [3]

公司经营情况 - 2024 年度公司实现营业收入 208.59 亿元，同比增长 2.83%；归属于上市公司股东的净利润为 4.13 亿元，同比下降 26.49%，净利润下降主因是储能电芯业务影响，主营储能电芯业务的控股子公司湖南电池净亏损由去年同期的 1.68 亿元进一步扩大至 4.05 亿元 [2] - 传统优势业务除智能手机类电池业务营业收入同比下降 10.39%外，其他均实现同比增长，智能穿戴类设备电池业务营业收入同比增长 9.99%，笔记本和平板电脑电池业务营业收入同比增长 15.51%，电动工具、智能家居和出行类业务营业收入同比增长 4.42% [3] - 新兴业务保持良好发展态势，储能业务全年实现销售收入 18.87 亿元，同比增长 56.04%；SIP 业务全年实现销售额 26.71 亿元（含内部销售），同比增长 24.99% [3] - 2025 年一季度，公司实现营业收入 43.69 亿元，同比增长 6.69%；归属于上市公司股东的净利润为 4,866.18 万元，同比增长 10.96% [3] 业务规划 - 2025 年继续深耕锂电池电源管理系统及封装集成业务，巩固传统优势业务市场份额，强化优势产业；加速拓展储能电池与 SIP 先进封装等战略新兴领域，优化业务布局；夯实越南制造基地的综合能力，加快全球化布局；持续开展数字化工厂和信赖性工厂建设，完善柔性制造平台，坚持品质革新，提升运营效率，实现高质量发展 [4] 问答环节 智能手机类产品 - 2024 年智能手机类电池业务营业收入同比下降 10.39%，量下降约 5%，整体出货均价下降约 5% [4] 2025 年一季度业务情况 - 智能手机类电池业务营业收入同比增长 8.97%，智能穿戴类设备电池业务营业收入同比增长 15.79%，笔记本和平板电脑电池业务营业收入同比增长 14.96%，电动工具、智能家居和出行类业务营业收入同比增长 24.37%，储能业务同比下降 14.86%；从年初客户指引看一季度实际出货情况，出货节奏没有明显提前 [4] 越南产能规划 - 持续扩大越南生产基地的产能，预计今年在越南实现的收入将比去年翻倍以上增长 [5] 资本开支规划 - 2024 年资本开支对比前两年显著下降，预计 2025 年资本开支将进一步下降 [6] 2025 年展望 - 2025 年宏观经济不确定性因素多，公司将持续开拓新市场、新业务，努力实现业绩增长 [6]

同花顺果指数概念板块表现 - 截至4月22日收盘 同花顺果指数概念下跌1.38% 位居概念板块跌幅榜前列[1] - 板块内仅2只个股上涨 涨幅居前为中石科技上涨2.20%和京东方A上涨0.26%[1] - 蓝思科技、蓝特光学、长盈精密等跌幅居前[1] 概念板块涨跌对比 - 供销社概念涨幅3.93%居首 跨境支付概念涨3.65% 草甘膦概念涨3.57%[2] - 中国AI 50概念跌幅2.09% 人形机器人概念跌1.59% 英伟达概念跌1.48%[2] - 同花顺果指数概念跌幅1.38% 在跌幅榜中排名第四[2] 资金流向分析 - 板块整体获主力资金净流出5.87亿元[2] - 14只个股遭主力资金净流出 其中5只净流出超5000万元[2] - 立讯精密净流出1.84亿元居首 歌尔股份净流出1.65亿元 领益智造净流出6180.25万元 东山精密净流出5999.75万元[2] - 工业富联获主力资金净流入5170.95万元 中石科技净流入1927.08万元 珠海冠宇净流入955.30万元[2][3] 个股表现详情 - 立讯精密下跌1.85% 换手率1.43%[2] - 歌尔股份下跌2.39% 换手率2.62%[2] - 蓝思科技下跌3.45% 换手率1.30%[2] - 长盈精密下跌2.83% 换手率3.89%[2] - 京东方A上涨0.26% 换手率1.29%[3] - 中石科技上涨2.20% 换手率5.94%[3]

股东会信息 - 公司2024年度股东会于2025年5月19日14:45召开[1] - 股权登记日为2025年5月13日[2] - 登记时间为2025年5月14 - 18日工作日8:30 - 11:30、14:00 - 17:30[6] 投票信息 - 网络投票时间为2025年5月19日，交易系统9:15 - 9:25、9:30 - 11:30和13:00 - 15:00，互联网9:15 - 15:00[1][11][12] - 投票代码为360049，投票简称为德赛投票[10] 议案信息 - 会议审议包括2024年度利润分配预案等6项议案[3] - 提案5需出席会议股东及代理人所持表决权三分之二以上通过[4] 委托信息 - 授权委托书可委托他人出席2024年年度股东会并代为行使表决权[14]

会议信息 - 公司第十一届监事会第四次会议4月7日发通知，4月18日现场召开[2] - 实有监事3人，实际出席3人[2] - 会议3票同意通过8项议案[3] 报告公告 - 《2024年度财务决算报告》4月22日见巨潮资讯网审计报告[3] - 《2024年度利润分配预案》4月22日见指定公告[3] - 《2024年年度报告》4月22日登载于巨潮资讯网[4] - 《2024年内部控制自我评价报告》4月22日登载于巨潮资讯网[6] - 《2025年第一季度报告》4月22日见指定报告[7] - 《关于2024年度计提资产减值准备的公告》4月22日见指定公告[6] - 《关于2025年第一季度计提资产减值准备的公告》4月22日见指定公告[7]