公司业务 - 公司2023年其他民用产品收入总体增长37.39%，主要来自民航机载厨房设备收入大幅增加[2] - 微波器件收入下滑39.83%，主要受军工行业宏观因素影响，不具有持续性[5] - 公司2024年一季度霍尔电推进器配套核心部件已实现收入669.91万元，占一季度营业收入的4.21%[5] - 公司2023年度微波器件收入下滑39.83%，主要受军工行业宏观因素及周期性影响[6] - 预计2024年一季度微波器件销售好转，销售收入及毛利率呈现向好趋势[7] 应收账款管理 - 公司应收账款前五大客户中，客户B期末应收账款逾期金额较高，主要受最终用户拨款进度影响[8] - 客户C期末应收账款逾期金额较高，同样受最终用户拨款进度影响[8] - 公司2023年期末应收账款余额82511.14万元，截至2024年5月31日，已累计回款22021.38万元[10] - 应收账款前五大客户的回款比例分别为12.88%、29.77%、26.92%、10.60%、1.12%[11] - 公司的客户基本为大型军工单位或下属科研机构，支付能力较强，信用风险较低[11] - 公司应收账款账龄结构、坏账准备占当期末应收款项账面余额比例较低[11] - 公司应收账款中，1年以内(含1年)的账款占比最高，达到56.04%[12] - 公司坏账准备计提比例为9.24%，远高于实际发生的应收账款坏账损失，坏账准备计提充足[12] - 公司按账龄迁徙率模型计算的历史损失率与公司坏账计提比例对比，除了3-4年、4-5年账龄阶段外，其他账龄阶段的坏账计提比例均高于历史损失率[13] 供应商管理 - 公司前五名供应商中，供应商G采购金额最高，占比17.92%，主要采购射频开关组件、功率放大器等[16] - 供应商L主要供应射频组件、频率源组件等，采购金额占比6.44%[16] - 供应商N主要供应射频组件、频率源组件等，采购金额占比4.32%[16] - 供应商T主要供应真空部件、金属制品等，采购金额占比3.22%，应付账龄主要集中在1年以内和1-2年[16] - 公司前五名供应商及前五大应付账款对象变动较大，主要系公司主营业务集中在微波器件和核工业两大板块，导致供应商变动较大[17] - 供应商Z采购金额为1,586.15万元，占当期采购总额的3.22%，末应付账款为1,532.00万元[18] 募投项目及私募基金 - 公司募投项目的建设进度较为缓慢，截至2024年5月31日，科研生产综合楼及空天通信技术研发中心的投入进度为20.71%[19] - 公司拟积极调配资源，开展募投项目的前期准备工作，提高募集资金使用效率，争取募投项目早日达产并实现预期效益[19] - 该私募基金拟投资于战略新兴行业的股权投资，聚焦于半导体、电子信息产业、先进装备制造等领域，投资金额不低于基金实缴规模的60%[20] - 私募基金的运作方式为投资战略新兴行业的成长期企业和拟上市企业，通过股东回购、上市、并购等方式退出并获取投资收益[22] - 投资收益的分配顺序为首先向全体合伙人分配（返还）投资本金，然后按实缴出资比例分配，直到达到年化净投资收益率7%目标[26] - 退出渠道包括签订协议退出、直接出让被投资企业股权/股票、股份或资产实现退出、股东回购、上市、并购、二级市场出售股票、被投资企业解散清算后分配财产[27] 公司治理及信息披露 - 因弘腾科技、尚合管理、优服物业员工不愿变更劳动合同，公司代为缴纳社保、公积金费用由单位承担[32] - 公司已完成国光医院的剥离，自2023年5月起未再通过国光电气的银行账户进行资金流转[32] - 公司将进一步强化信息披露编制和审核工作，提高信息披露质量[32]

业绩总结 - 2023年微波器件收入2.93亿元同比下滑40%，核工业设备及部件收入3.73亿元同比增长1%，其他民用产品收入0.69亿元同比增长37%[2] - 2023 - 2021年公司综合毛利率从49.79%降至30.01%，2024年一季度回升至41%[20][23] - 2024年一季度实现营业收入1.59亿元，主营业务收入1.57亿元[40] 用户数据 - 微波器件前五名客户销售金额占当期该产品类别营业收入70.43%[8] - 核工业设备及部件前五名客户销售金额占当期该产品类别营业收入68.61%[8] - 其他民用产品前五名客户销售金额占当期该产品类别营业收入34.81%[8][10] 未来展望 - 预计微波器件收入下滑趋势不具有持续性[16][19] - “十四五”后期国防预算有望保持7 - 7.5%增速，公司产品应用前景广阔[137] - 募投项目可行性稳定，受国家政策支持、市场需求增长等因素支撑[135] 新产品和新技术研发 - 2024年一季度霍尔电推进器配套核心部件收入669.91万元，占一季度营业收入4.21%[15] - 截至回复出具日，霍尔电推进器配套核心部件在手订单金额达1457.50万元[15] 市场扩张和并购 - 公司与9家企业共同投资1.6亿元设立成都成电邦科技创业投资合伙企业，公司出资2000万元，持股12.50%[147] 其他新策略 - 公司建立《募集资金管理制度》，募集资金存放和使用符合相关法规规定[134] - 公司构建稳定原材料供应渠道，与主要供应商长期合作，有供应商评价体系[99]

利润分配方案 - 以总股本108,383,419股为基数，每股派现金红利0.20元，共派21,676,683.80元[7][8] - 方案于2024年5月16日股东大会审议通过[5] 时间安排 - 股权登记日为2024/6/20，除权（息）日和现金红利发放日为2024/6/21[4][9] 纳税情况 - 不同股东纳税政策不同，如超1年自然人股东暂免个税[12] 咨询信息 - 咨询联系董事会办公室，电话028 - 84370107[16][17]

公司基本情况 - 成都国光电气股份有限公司从事微波器件研制生产，是国家微波电真空器件生产、科研基地之一，拥有超多年研制生产经验，以微波、真空两大技术路径为主线，结合多学科技术研发生产多种产品，应用于雷达、卫星通信、核工业、新能源等领域 [1] - 截至2024年3月31日，公司实现营业总收入1.59亿元，同比下降3.85%；归母净利润2879.65万元，同比增长40.85% [1] 投资者关系活动信息 - 活动类别包括特定对象调研、业绩说明会、现场参观等 [1] - 参与单位有中信证券、开源证券、华源证券、银华基金、西藏信托等 [1] - 时间为2024年5月21日14：00 - 15：00、15：00 - 16：00 [1] - 地点在公司会议室，上市公司接待人员为李泞 [1] 业务问答情况 微波器件板块 - 目前订单量总体保持稳定，部分下游需求有望逐步释放，公司积极跟进；定型产品暂不存在降价压力，税务执行改革后相关政策 [1] 空间应用产品 - 电推核心部件已有部分产品批量销售，2024年以来订单量增速亮眼；空间行波管产品正积极推进 [2] - 电推核心部件已与国内众多电推总体单位建立深度合作关系 [2] - 电推核心部件市场准入门槛高，国内参与者有限 [2] 主营业务特点 - 所属行业稳定，部分季节存在较小差异但不明显 [2] 利润回升原因 - 2024年一季报利润同比回升，原因是核工业专用阀门良率回升，未来将加强内部生产管理提升产品良率 [2] 特殊气体制备系统搭建业务 - 涉及零部件由公司自己生产制备，因核工业专用阀门等产品开发和技术突破，完成由部件至整套系统的承制，具备相关系统搭建与日常维护经验 [2] 项目进度 - 合肥项目已派驻专业团队与客户沟通，正在进行方案评审工作，后续跟进工程合同进度 [2] - 成都项目正配合客户进行兼容性改造方案设计工作，跟进其他零部件需求，有进展将及时告知投资者 [2]

激励计划 - 首次授予日为2024年5月16日[4] - 授予价格为39.76元/股[4] - 符合条件激励对象63名[4] - 授予限制性股票数量90.50万股[4]

会议情况 - 公司第八届董事会第十二次会议于2024年5月16日召开，7名董事全出席[2] 激励计划 - 《关于向激励对象首次授予限制性股票的议案》全票通过[4] - 2024年限制性股票激励计划首次授予日为2024年5月16日[4] - 授予价格为39.76元/股[4] - 向63名激励对象授予90.50万股限制性股票[4]

股权激励 - 2024年首次授予限制性股票100万股[2] - 核心技术人员高翔、王焜各获授5.5万股[2] - 61名核心骨干获授79.5万股[2] - 预留限制性股票9.5万股[2] - 预留激励对象12个月内确定[3]

激励计划授予情况 - 2024年5月16日为限制性股票首次授予日[3] - 首次授予90.50万股限制性股票，占公司股本总额0.83%[3] - 以39.76元/股向63名激励对象授予[3] 激励计划时间安排 - 2024年4月15日董事会和监事会审议通过议案[3] - 2024年4月16 - 25日激励对象名单内部公示[4] - 2024年5月16日股东大会审议通过议案[5] 归属权益比例 - 首次授予限制性股票三个归属期分别占30%、30%、40%[12] 激励对象分配 - 高翔和王焜各获授5.50万股，占授予总数5.50%[13] - 61名核心骨干获授79.50万股，占授予总数79.50%[13] - 预留9.50万股，占授予总数9.50%[13] 测算与费用 - 首次授予测算采用Black - Scholes模型[18] - 首次授予需摊销总费用2776.63万元[19] 合规情况 - 激励计划首次授予已取得必要批准与授权[21] - 授予条件已满足，符合相关规定[21] - 激励对象不包含董事、高级管理人员[17]

证券代码：688776 证券简称：国光电气 上海荣正企业咨询服务（集团）股份有限公司 关于 成都国光电气股份有限公司 2024 年限制性股票激励计划 首次授予相关事项 之 独立财务顾问报告 2024 年 5 月 | | | 一、释义 | 国光电气、本公司、公 | 指 | 成都国光电气股份有限公司（含分、控股子公司） | | --- | --- | --- | | 司、上市公司 | | | | 财务顾问、独立财务顾问 | 指 | 上海荣正企业咨询服务（集团）股份有限公司 | | | | 成都国光电气股份有限公司 2024 年限制性股票激励计 | | 本激励计划、本计划 | 指 | 划 | | 限制性股票、第二类限制 | 指 | 符合本激励计划授予条件的激励对象，在满足相应归 | | 性股票 | | 属条件后分次获得并登记的本公司股票 | | 激励对象 | 指 | 按照本激励计划规定，获得限制性股票的公司核心技 | | | | 术人员及核心骨干人员 | | 授予日 | 指 | 公司向激励对象授予限制性股票的日期 | | 授予价格 | 指 | 公司授予激励对象每一股限制性股票的价格 | | 有效期 | 指 | 自限 ...

会议信息 - 股东大会于2024年5月16日在公司会议室召开[3] - 出席会议股东和代理人12人，所持表决权66382386，占61.2477%[3] - 会议由代行董事长吴常念主持，采取现场和网络投票结合方式[4] 议案表决 - 2023年度董事会等多项报告议案同意票66382386，占100%[6][7] - 董事等薪酬方案议案同意票66089356，占99.5585%[8] - 修订治理制度议案同意票66089356，占99.5585%[8][9] - 2024年限制性股票激励计划相关议案同意票66382386，占100%[9][11] - 激励计划实施考核管理办法议案同意票66089356，占99.5585%[10] 分红表决 - 各市值区间普通股股东同意现金分红票数比例均为100%[12] - 2023年度利润分配预案5%以下股东同意票1176353，比例100%[12] 其他议案 - 确认2023年度审计费用及续聘2024机构议案同意票1176353，比例100%[14] - 董事等薪酬方案另一统计同意票883323，比例100%[14]