报告公司投资评级 - 报告给予公司"增持"评级 [3] 报告的核心观点 - 公司勃姆石客户结构持续改善,降本增效进行时,勃姆石产品2023年度全球细分市场份额占比约40%,行业地位稳固 [2] - 公司与隔膜企业建立了良好的长期合作关系,隔膜涂覆用勃姆石出货量占比在2023年进一步提升,客户结构持续改善 [2] - 公司持续加大研发创新力度,推出一系列创新产品,有望开辟新增长点,包括陶瓷化阻燃系列制品、芯片封装领域的Low-α球形氧化铝产品、高纯石英砂新型制备工艺 [2] 财务数据总结 - 2023年实现营业收入4.65亿元,同比下降22.96%;归母净利润0.25亿元,同比下降83.31%;扣非归母净利润-0.08亿元,同比下降107.16% [1] - 预计2024-2026年归母净利润分别为0.7、1.0、1.5亿元,同比增长183%、45%和50% [3] - 截止3月29日的市值对应24-25年PE为61、42倍 [3] 风险因素 - 行业需求不及预期风险 [4] - 原材料价格波动风险 [4] - 新技术开发的风险 [4]

业绩总结 - 公司发布2023年报，23年公司营收4.6亿元，同降23%，归母净利0.25亿元，同降83%[1] - 23Q4出货环降约10%，24年出货增速有望恢复至30%[1] - 考虑公司产品价格下降，下调公司2024/2025年归母净利润预测至0.70/1.29/1.91亿元，同比+186%/+83%/+48%[1] - 公司资产总计在2026年预计将达到4261万元[2] - 预计2026年营业总收入将达到1118万元，较2023年增长了140.4%[2] - 预计2026年净利润将达到191万元，较2023年增长664%[2] - 预计2026年每股净资产将达到13.20元[2] - 预计2026年ROE-摊薄率将达到7.24%[2] 新产品和新技术研发 - 新产品24H1陆续投产，有望贡献盈利增量[1] 市场扩张和并购 - 23Q4费用环比改善，存货环比微增[1]

公司业绩 - 公司2023年年度利润分配预案为：向全体股东每10股派发现金红利1.00元（含税），总计拟向全体股东派发现金红利为人民币19,796,512.40元[5] - 公司2023年营业收入为4.65亿元，同比下降22.96%[15] - 公司2023年归属于上市公司股东的净利润为2,452.37万元，同比下降83.31%[15] - 公司2023年度净利润为1,270.45万元，扣除非经常性损益后的净利润为252.51万元[18] - 公司2023年第四季度营业收入为11,712.47万元，较第三季度有所下降[17] - 公司2023年剔除股份支付费用影响后的净利润较上年度减少71.22%[21] - 公司2023年主要财务数据显示营业收入逐季有所增长，但净利润和经营活动产生的现金流量净额波动较大[17] - 公司2023年全年研发费用支出为5,636.27万元，同比增长41.32%[24] - 公司2023年完成了首次公开发行（IPO）募投项目，包括动力电池涂覆隔膜用勃姆石扩产项目和电子通讯用功能粉体材料生产基地建设项目等[25] 产品及市场 - 公司主要产品包括锂电池涂覆材料、电子通信功能填充材料和低烟无卤阻燃材料等三大类[27] - 公司的锂电池涂覆材料主要为勃姆石产品，通过涂覆可以提高锂电池电芯隔膜的性能和循环性能[27] - 公司的电子通信功能填充材料主要包括二氧化硅粉体、球形氧化铝粉体等产品，主要应用于芯片封装、5G通信等领域[27] - 公司的低烟无卤阻燃材料可广泛应用于新能源汽车、电线电缆、家用电器等领域，具有阻燃抑烟作用[27] - 公司2023年全年研发费用支出为5,636.27万元，同比增长41.32%[24] - 公司2023年全球细分市场份额约为40%，继续位居行业第一[24] 研发与创新 - 公司加快推动新产品的产业化落地和市场导入，推出陶瓷化阻燃制品和高纯石英砂项目[16] - 公司持续加大研发投入，研发费用同比大幅增长，影响公司净利润降幅较大[23] - 公司对锂电池涂覆材料主要客户的售价进行了灵活下调，同时推进降本增效，取得预期效果[23] - 公司在经营管理和创新发展方面，重点推动工作包括推动降本增效、改善客户结构、持续强化技术优势和成本优势[23] - 公司2023年度全球细分市场份额约为40%，继续位居行业第一[24] - 公司2023年完成了首次公开发行（IPO）募投项目，包括动力电池涂覆隔膜用勃姆石扩产项目和电子通讯用功能粉体材料生产基地建设项目等[25] 董事会及管理层 - 公司全体董事出席董事会会议[3] - 公司董事、监事、高级管理人员持股变动情况：蒋学鑫持股40,760,675股，年末持股不变[152] - 公司董事、监事、高级管理人员报酬情况：蒋学鑫获得141.41万元报酬[152] - 公司董事、监事、高级管理人员持股变动情况：夏长荣持股500,000股，年末持股不变[152] - 公司董事、监事、高级管理人员报酬情况：夏长荣获得25.11万元报酬[152] - 公司董事、监事、高级管理人员持股变动情况：鲍克成持股195,000股，年末持股不变[152] - 公司董事、监事、高级管理人员报酬情况：鲍克成获得67.96万元报酬[152] - 公司董事、监事、高级管理人员持股变动情况：蒋玉楠无持股变动[152] - 公司董事、监事、高级管理人员报酬情况：蒋玉楠获得37.11万元报酬[152] - 公司董事、监事、高级管理人员持股变动情况：王韶晖无持股变动[152]

人员情况 - 截至2022年12月31日，合伙人85人，注册会计师1061人，签过证券服务业务审计报告的347人[3] - 项目合伙人周春阳近三年签上市公司审计报告7家，复核2家[3] - 项目质量控制复核人马罡近三年签上市公司审计报告2家，复核5家[5] 业绩数据 - 2022年度经审计收入总额31.22亿元，审计业务收入25.18亿元，证券业务收入12.03亿元[3] - 2022年度上市公司审计客户248家，审计收费总额3.19亿元，同行业上市公司审计客户152家[3] 合规情况 - 近三年执业受刑事、行政处罚0次，监督管理措施8次，自律监管措施1次，纪律处分0次[6] - 从业人员近三年执业受监督管理措施8次，涉及24人，无刑事等其他措施情形[6] - 近三年无因执业在民事诉讼中担责情况[17] 风险保障 - 已计提职业风险基金和购买职业保险累计赔偿限额不低于2亿元[17] 工作安排 - 针对公司审计重点制定工作方案，满足报告披露时间要求[13]

审计委员会构成 - 公司董事会审计委员会由3名委员组成，主任委员为张瑞稳[1] 2023年工作情况 - 以现场+通讯方式召开5次会议[2] - 审阅多期报告[5] - 召开2022年年审工作沟通会[6] - 同意续聘天职国际为2023年度审计机构[9] - 核查募集资金存放与使用情况[10] - 修订并审议工作制度[12] - 审议内部审计相关报告[13] - 审阅内部控制评价报告[14] 未来展望 - 2024年审计委员会将继续履职促进公司发展[16]

证券代码：688733 证券简称：壹石通 公告编号：2024-012 安徽壹石通材料科技股份有限公司 关于公司及子公司2024年年度授信及担保额度预计的 公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 本次被担保人为安徽壹石通材料科技股份有限公司（以下简称"壹石通" 或"公司"）全资子公司安徽壹石通新能源材料有限公司（以下简称"壹石通 新能源"）、蚌埠壹石通电子通信材料有限公司（以下简称"壹石通电子"）、 重庆壹石通新能源科技有限公司（以下简称"重庆壹石通"）、蚌埠壹石通聚 合物复合材料有限公司（以下简称"壹石通聚合物"）。 本次担保金额合计不超过人民币23,000.00万元。截至本公告披露日，公 司对全资子公司的担保总额为146,800.00万元（不含本次审议的担保额度，担保 总额是指已批准的额度范围内尚未使用的额度与担保实际发生余额之和）。 本次担保不存在反担保。 本次担保已经由公司第三届董事会第二十六次会议审议通过，尚需提交 公司股东大会审议。 公司为满足业务发展需要，拟于2024年度向银行申请 ...

中国国际金融股份有限公司（以下简称"保荐机构"）作为安徽壹石通材料科技股份 有限公司（以下简称"壹石通"或"公司"）的保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管 理办法》《上市公司监管指引第 2 号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求》 《上海证券交易所科创板股票上市规则》《上海证券交易所科创板上市公司自律监管指 引第 1 号——规范运作》等有关法律、行政法规、部门规章及业务规则的要求，对壹石 通使用自有资金支付募投项目部分款项并以募集资金等额置换事项进行了认真、审慎核 查，具体情况如下： 一、募集资金基本情况 中国国际金融股份有限公司 关于安徽壹石通材料科技股份有限公司 使用自有资金支付募投项目部分款项并以募集资金等额置换 的核查意见 经中国证券监督管理委员会于 2022 年 7 月 26 日出具《关于同意安徽壹石通材料科 技股份有限公司向特定对象发行股票注册的批复》（证监许可【2022】1641 号）同意， 公司 2022 年度向特定对象发行人民币普通股股票（A 股）17,610,850 股，每股发行价 格为人民币 54.00 元，募集资金总额为人民币 950,985,900.00 元，扣除发行费用人民币 ...

安徽壹石通材料科技股份有限公司 提名人安徽壹石通材料科技股份有限公司董事会，现提名陈矜女士为安徽壹 石通材料科技股份有限公司第四届董事会独立董事候选人，并已充分了解被提名 人职业、学历、职称、详细的工作经历、全部兼职、有无重大失信等不良记录等 情况。被提名人已书面同意出任安徽壹石通材料科技股份有限公司第四届董事会 独立董事候选人（参见该独立董事候选人声明）。提名人认为，被提名人具备独 立董事任职资格，与安徽壹石通材料科技股份有限公司之间不存在任何影响其独 立性的关系，具体声明并承诺如下： 一、被提名人具备上市公司运作的基本知识，熟悉相关法律、行政法规、规 章及其他规范性文件，具有五年以上法律、经济、会计、财务、管理等履行独立 董事职责所必需的工作经验。 被提名人已经参加培训并取得证券交易所认可的相关培训证明材料。 二、被提名人任职资格符合下列法律、行政法规和部门规章的要求： （一）《中华人民共和国公司法》等关于董事任职资格的规定； （二）《中华人民共和国公务员法》关于公务员兼任职务的规定（如适用）； （三）中国证监会《上市公司独立董事管理办法》、上海证券交易所自律监 管规则以及公司章程有关独立董事任职资格和条 ...

独立董事评估 - 公司对2023年度三位独立董事独立性进行评估[1] - 三位独立董事不在公司及主要股东单位任职且无利害关系[1] - 董事会认为三位独立董事符合独立性要求[1]

业绩与分红 - 2023 - 2024年累计回购公司股份181万股，支付资金6503.96万元[8] - 2023年年度利润分配预案每10股派发现金红利1.00元，拟派1979.65万元[8] - 上市以来累计现金分红9604.82万元，合计分红16108.78万元，占累计净利润比率57.61%[9][10] 研发情况 - 2023年研发费用5636.27万元，较上年增长41.32%[11] - 2023年发明专利新增申请47个、新增授权23个，年末已获授权46个[11] 投资者交流 - 2023年组织或参与投资者业绩交流会12场，回复上证e互动平台提问率100%[13] - 2024年年报等披露后举行4 - 5场业绩说明会，2023年年度业绩说明会于4月3日召开[14] 未来展望 - 2024年首次编制发布ESG专项报告[13] - 2024年Low - α球形氧化铝产品推动在高端芯片封装材料领域应用落地[4] - 2024年高纯石英砂产品推动产业化落地[4] 公司治理 - 2023年10月完成独立董事制度改革相关公司治理制度修订[15] - 2023年12月完成《公司章程》修订[15] - 2024年依新规完善法人治理结构，提高规范运作水平[16] - 2024年完成董事会、监事会换届选举及高管聘任[17] - 2024年组织新任董监高参加培训，持续完善治理结构，修订内部制度，加强全体董监高培训学习[17]