业绩说明会信息 - 公司计划参与2024年半年度半导体集体业绩说明会，采用线上文字互动[4] - 会议于2024年9月11日14:00 - 16:00召开，地点为上证路演中心[5] - 投资者可于2024年9月10日17:00前提前提问题[6] 参会及联系信息 - 参加人员有董事长、总经理等[7] - 联系人是董事会办公室，有电话和邮箱[7] 报告披露 - 公司于2024年8月23日披露半年度报告及摘要[4]

行业情况 - 功率半导体在电子电力行业应用广泛，包括消费电子、汽车电子、工业电子等，在新能源发电、数据中心等新兴领域也有广泛应用 [2] - 2023年功率半导体市场规模约为418.1亿美元，预计到2028年将达到492.3亿美元，2023 - 2028年复合年增长率为3.66% [2] - 功率半导体市场中功率IC占比54.3%，MOSFET、功率二极管、IGBT占比分别为16.4%、14.8%、12.4% [3] 公司业绩与经营 - 受全球经济增速放缓，下游光伏产业景气度波动、逆变器需求增速放缓影响，公司上半年经营业绩短期承压 [3] - 2024年下半年公司围绕“专注客户需求，狠抓质量管理，提升组织能力，扩大营销规模”方针，降本增效，努力实现业绩增长 [3] - 2024年上半年工控线相对稳定，光伏线缓慢修复，车规线产能利用率相对饱和 [3] - 2024年上半年公司经营性现金流有所改善，将继续聚焦主业，做好现金流管理 [4] - 截至2024年上半年，公司资产负债率为55.12%，因发行可转债及经营性债务扩张、加大产能建设，资本开支需求大导致负债率增长，整体可控 [4] 公司研发 - 2024年上半年公司持续加大核心技术研发投入，实现研发投入5390.84万元，占营业收入比例为8.47%，同比增加1.87个百分点 [3] - 截至报告期末，公司共有专利131项，其中发明专利43项，实用新型专利81项，外观设计专利7项 [3] 公司客户与市场 - 公司在新能源汽车领域的大客户主要有比亚迪、汇川、臻驱科技、赛力斯、广汽等 [3] 公司管理与措施 - 公司上半年披露回购方案并完成回购，董事长牵头制定并披露《市值管理制度》，坚持做好主营工作，提升内在价值 [4] - 公司对核心技术人员俞义长工作职责调整，将其调为管理岗，不再认定为核心技术人员，认定崔崧、张海泉为核心技术人员，不影响技术优势和核心竞争力 [4] 活动信息 - 活动为2024年半年度业绩说明会，线上参与，时间为2024年9月2日15:00 - 16:30，地点为同花顺路演平台 [1] - 上市公司接待人员有董事长赵善麒、财务总监薛红霞、独立董事王文凯、董事会秘书马君 [2] - 《市值管理制度》由董事长牵头，各部门会商拟定，2024年8月22日提交董事会审议，8月23日在上海证券交易所网站披露 [5] - 本次活动不涉及应当披露重大信息，具体信息以公司公告为准 [5]

报告公司投资评级 公司维持"中性"评级 [1] 报告的核心观点 1) 2Q24 公司营收环比增长 58%,经营情况逐步改善 [1] 2) 1H24 研发费用同比增长 1.87%,芯片与模块产品丰富度提升 [1] 3) 塑封模块加速推进,客户数量持续扩充 [1] 公司营收及盈利情况 1) 2Q24 营收环比增长 58%,归母净利润 0.04 亿元,扣非归母净利润 0.02 亿元 [1] 2) 1H24 毛利率 15.62%,同比下滑 7.06个百分点 [1] 3) 预计 24-26 年公司有望实现归母净利润 0.65/1.03/1.44 亿元 [1][2] 公司研发及产品情况 1) 公司保持较高水平的研发投入,研发费用率 8.48% [1][8] 2) 在芯片技术方面,光伏用 1000V M7U 芯片已量产,首款 1200V 40mohm SiC MOSFET 芯片已通过可靠性验证 [1] 3) 在模块技术方面,光伏用 1000V 三电平定制模块、储能用 650V 三电平产品批量交付,车规级 280A-820A/750V 灌封模块大批量生产 [1] 客户及市场拓展情况 1) 公司已有良好客户基础,在工业控制、新能源发电、新能源汽车等领域拥有主要客户 [1] 2) 塑封模块项目持续推进,车规级 400-800A/750V 双面/单面散热塑封模块已批量生产 [1]

报告公司投资评级 报告给予公司"买入(维持)"评级 [1] 报告的核心观点 24H1公司经营业绩短期承压，24H2有望实现业绩稳步增长 - 24H1国内半导体市场结构性分化明显,人工智能、XR、消费电子等领域下游市场需求显著回暖,但国内功率半导体行业竞争加剧,导致公司经营业绩短期出现下滑 [2][3][4] - 24H2伴随行业景气复苏,公司将聚焦重点领域、重点客户,降本增效,有望实现业绩稳步增长 [4] IGBT+碳化硅双轮驱动,高端产品不断突破 - 车规级IGBT模块:开发不同输流能力的灌封模块,均已通过车规级认证,进入大批量生产阶段;双面/单面散热塑封模块产能翻倍升级 [5] - 工控&光伏:1000V M7U芯片完成开发和认证,形成量产;1700V系列化产品完成开发,用于高压变频、风电变流器和SVG等多领域 [5] - 碳化硅:首款1200V 40mohm SiC MOSFET芯片研制成功,车规1200V 13mohm SiC MOSFET芯片正在开发;SiC SBD芯片通过多家终端客户验证,部分产品已小批量出货 [5] 积极推进募投项目,芯动能塑封模块有望放量 - 华山厂、新竹厂一期、新竹厂二期等产能规划合计超过1700万块/年,产能利用率持续提升 [6] - 子公司芯动能半导体聚焦塑封模块,23年交付数万只主驱塑封模块,24年预计出货超百万只 [6] - 向上游外延并购,提升供应链协同,23年收购常州锦创电子科技有限公司100%股权 [6] 财务数据总结 - 2024-2026年归母净利预测为1.1/1.5/2.0亿元,对应PE为24/18/13X [7] - 2023-2026年营业收入增长率分别为62.5%、15.1%、23.8%、21.6% [10] - 2023-2026年归母净利润增长率分别为47.6%、-5.4%、36.7%、33.1% [10] - 2023-2026年毛利率分别为22.2%、19.1%、20.0%、19.9%,净利率分别为7.6%、6.3%、7.0%、7.6% [10]

公司基本信息 - 证券代码 688711，证券简称宏微科技，转债代码 118040，债券简称宏微转债 [1] - 投资者关系活动时间为 2024 年 8 月 23 日 - 2024 年 8 月 27 日，地点在江苏宏微科技股份有限公司新竹厂四楼会议室 [2][3] - 上市公司接待人员包括董事长赵善麒、董事会秘书马君、财务总监薛红霞 [3] 参会机构 - 华夏基金、嘉实基金、易方达基金等众多机构参与活动 [2] 经营情况 整体业绩 - 2024 年上半年实现营业收入 6.37 亿元，同比减少 16.72%，归母净利润 251.4 万元，扣非归母净利润 -304.09 万元 [3] 季度业绩 - 2024 年第二季度实现营业收入 3.91 亿元，同比减少 9.94%，环比增长 58.94%；归母净利润 423.03 万元，环比增长 346.49%；扣非归母净利润 200.5 万元，环比增长 139.74% [3] 业绩变化原因 - 一季度受全球经济增速放缓，下游光伏产业景气度波动、逆变器需求增速放缓，以及控股子公司芯动能产能爬坡、资本开支持续投入叠加影响 [3] - 二季度新能源装车量同比大幅增长，工控领域新增开拓多家客户且环比稳定增长，发电领域需求修复，光伏重点客户拉货增长显著 [3] 营收结构 - 2024 年上半年营收结构稳定，工控领域营收占比 40% 左右，新能源发电营收占比 30% 左右，新能源汽车占比 30% 左右 [3] 毛利率情况 - 2024 年上半年毛利率为 15.72%，较去年同期下降，主要受新能源汽车终端市场竞争加剧影响 [3] 技术突破 - 光伏用 1000V M7U 芯片已完成开发和认证，并形成量产 [4] - 1200V SiC MOSFET 芯片研制成功，已通过可靠性验证 [4] - 自主研发的 SiC SBD 芯片已通过多家终端客户可靠性验证和系统级验证，部分产品已形成小批量出货 [4] 原始股解禁情况 - 公司实控人、董事长赵善麒自愿承诺自 2024 年 9 月 2 日起未来 6 个月内不以任何方式减持直接持有的公司股份，该承诺已于 8 月 16 日公告 [4] 客户战略 - 公司深耕功率半导体行业多年，与多家行业龙头企业有深厚合作关系，并依托此向其他企业拓展 [4] - 未来将巩固、加深与战略客户合作，拓宽产品覆盖面，提升对头部企业订单占有率，同时总结头部客户服务经验，扩展增量客户 [4] 重大信息说明 - 本次活动不涉及应当披露重大信息，本记录表涉及的具体信息以公司公告为准 [4]

中信证券股份有限公司 关于江苏宏微科技股份有限公司 核心技术人员变更的核查意见 中信证券股份有限公司（以下简称"中信证券"）作为江苏宏微科技股份有 限公司（以下简称"宏微科技"或"公司"）持续督导保荐人，根据《中华人民 共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《证券发行上市保荐业务管理办法》《上 海证券交易所股票上市规则》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 11 号— —持续督导》等有关法律法规和规范性文件要求，对宏微科技核心技术人员变更 事项进行了审慎核查，发表意见如下： 一、核心技术人员变动的具体情况 （一）原核心技术人员的具体情况 俞义长，男，1981 年 4 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，硕士研究 生学历，工程师。2009 年 4 月至 2012 年 1 月任安森美半导体开发经理；2012 年 1 月至 2012 年 12 月任英飞凌科技公司技术经理；2013 年 1 月至 2016 年 11 月任无锡友利微电子有限公司技术总监；2016 年 12 月至 2018 年 12 月任公司事 业部总监；2019 年 1 月至 2020 年 12 月任公司事业部总经理；2021 年 1 月至 2022 ...

| 证券代码：688711 | 证券简称：宏微科技 公告编号：2024-074 | | --- | --- | | 转债代码：118040 | 转债简称：宏微转债 | 江苏宏微科技股份有限公司 关于公司核心技术人员变更的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重点内容提示： 江苏宏微科技股份有限公司（以下简称"公司"）考虑到技术研发工作 的管理和执行情况，现对核心技术人员俞义长工作职责进行调整，公司决定将其 调整为管理岗，不从事具体的研发工作，因此不再将其认定为核心技术人员。同 时，认定崔崧、张海泉为公司核心技术人员。 本次核心技术人员的调整不影响公司的技术优势和核心竞争力，对业务 发展和产品创新不存在重大不利影响。 一、核心技术人员变动的具体情况 （一）原核心技术人员的具体情况 （三）保密协议情况 俞义长与公司签署了《劳动合同》《保密协议》，其中对知识产权、保密等义 务进行了清晰明确的约定。截至本公告披露日，未发现俞义长有违反前述义务的 情形。 （四）新增核心技术人员的情况 结合崔崧、张海泉的任职履历以及其 ...

| 证券代码：688711 | 证券简称：宏微科技 公告编号：2024-073 | | --- | --- | | 转债代码：118040 | 债券简称：宏微转债 | 江苏宏微科技股份有限公司 关于股份回购实施结果暨股份变动的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： | 回购方案首次披露日 | 2024/3/1 | | --- | --- | | 回购方案实施期限 | 2024/2/29~2024/8/28 | | 预计回购金额 | 2,500 万元~5,000 万元 | | 回购价格上限 | 元/股 33.51 | | 回购用途 | □减少注册资本 √用于员工持股计划或股权激励 | | | √用于转换公司可转债 | | | □为维护公司价值及股东权益 | | 实际回购股数 | 万股 159.80 | | 实际回购股数占总股本比例 | 0.7506% | | 实际回购金额 | 万元 2,549.62 | | 实际回购价格区间 | 12.52 元/股~25.76 元/股 | 本次实施股份回购使用的资金 ...

江苏宏微科技股份有限公司 证券代码：688711 证券简称：宏微科技 公告编号：2024-072 转债代码：118040 债券简称：宏微转债 首次公开发行限售股上市流通公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 本次股票上市类型为首发限售股份；股票认购方式为网下，上市股数为 38,968,838 股。 本次股票上市流通总数为 38,968,838 股。 一、 本次上市流通的限售股类型 经中国证券监督管理委员会于 2021 年 7 月 6 日出具的《关于同意江苏宏微科 技股份有限公司首次公开发行股票注册的批复》（"证监许可〔2021〕2317 号"）， 宏微科技首次向社会公开发行人民币普通股（A 股）24,623,334 股，并于 2021 年 9 月 1 日在上海证券交易所科创板挂牌上市。本公司首次公开发行 A 股前总股本 为 73,870,000 股，首次公开发行 A 股后总股本为 98,493,334 股，其中有限售条件 （一）2022 年 5 月 20 日，公司 2021 年年度股东大会审议 ...

中信证券股份有限公司 关于江苏宏微科技股份有限公司 首次公开发行限售股上市流通的核查意见 中信证券股份有限公司（以下简称"中信证券"）作为江苏宏微科技股份有 限公司（以下简称"宏微科技"或"公司"）持续督导保荐人，根据《中华人民 共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《证券发行上市保荐业务管理办法》《上 海证券交易所股票上市规则》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 11 号— —持续督导》等有关法律法规和规范性文件要求，对宏微科技首次公开发行限售 股上市流通事项进行了审慎核查，发表意见如下： 一、本次上市流通的限售股类型 经中国证券监督管理委员会于 2021 年 7 月 6 日出具的《关于同意江苏宏微 科技股份有限公司首次公开发行股票注册的批复》（"证监许可〔2021〕2317 号"），宏微科技首次向社会公开发行人民币普通股（A 股）24,623,334 股，并 于 2021 年 9 月 1 日在上海证券交易所科创板挂牌上市。公司首次公开发行 A 股 前总股本为 73,870,000 股，首次公开发行 A 股后总股本为 98,493,334 股，其中 有限售条件流通股为 78,259,293 股，占公司发 ...