本期债券基本情况 - 发行主体为常州银河世纪微电子股份有限公司，发行规模5亿元，债券简称"银微转债"，债券代码118011 [3][4][6] - 债券期限为6年，自2022年7月4日至2028年7月3日，票面利率逐年递增，第一年0.4%至第六年3.0% [6] - 转股期限自2023年1月9日起至2028年7月3日，初始转股价格为31.95元/股 [7] - 募集资金主要用于车规级半导体器件产业化项目（拟投入4亿元）和补充流动资金（1亿元） [13] 公司经营与财务状况 - 2024年营业收入9.09亿元，同比增长30.75%；归属于上市公司股东的净利润7187万元，同比增长12.21% [16] - 2024年末总资产22.06亿元，同比增长10.83%；归属于上市公司股东的净资产13.27亿元，同比增长0.70% [16] - 公司专注于半导体分立器件研发生产，产品包括小信号器件和功率器件，应用于计算机、家电、汽车电子等领域 [16] - 2024年研发投入占营业收入比例为6.17%，同比增加0.11个百分点 [16] 募集资金使用情况 - 截至2024年底，募集资金累计投入1.9亿元，其中车规级半导体器件项目投入1.32亿元，补充流动资金投入5765万元 [17] - 车规级半导体器件项目进度为33.06%，原定2024年7月完成，已延期至2026年7月 [17][18] - 募集资金专户截至2024年末余额为123万元，存放于中信银行和苏州银行 [17] 债券条款与评级 - 债券信用评级维持A+，评级展望稳定，2025年6月最新跟踪评级结果未发生变化 [14][15][18] - 转股价格因2024年权益分派调整为31.30元/股，自2025年6月10日起生效 [18] - 债券设有赎回条款（连续30日中有15日股价不低于转股价130%）和回售条款（最后两年连续30日股价低于转股价70%） [9][11]

可转债信息 - 2022年7月4日发行500万张可转换公司债券，总额5亿元[9] - 可转债期限为2022年7月4日至2028年7月3日[13] - 票面利率第一年0.40%，第二年0.60%，第三年1.20%，第四年1.80%，第五年2.40%，第六年3.00%[13] - 转股期限自2023年1月9日起至2028年7月3日止[20] - 初始转股价格为31.95元/股，最新为31.30元/股[22][68] - 2025年7月4日支付第三年利息，票面利率1.20%（含税）[60] 业绩数据 - 2024年营业收入909,049,584.47元，同比增加30.75%[46] - 2024年净利润71,874,234.87元，同比增加12.21%[46] - 2024年扣非净利润48,049,884.64元，同比增加49.21%[46] - 2024年末总资产2,205,810,186.87元，较期初增加10.83%[46] - 2024年基本每股收益0.56元/股，同比增加12.00%[46] - 2024年扣非后基本每股收益0.38元/股，同比增加52.00%[46] 募集资金 - 本次可转债募集资金净额5亿元，用于项目4亿和补流1亿[37] - 2021年发行可转债应募5亿，实际净额491,401,886.79元[49] - 截至2024年末，本年度投入9,197.14万元，累计投入18,988.10万元[53] 其他 - 公司主体和可转债信用等级均为A+，评级展望稳定[39][40][41] - 公司注册资本12890.31万元（截至2024年12月31日）[44] - 公司主营半导体分立器件，产品应用于多领域[45] - 2025年6月9日实施权益分派，每股派现0.23元[68]

可转债发行 - 2022年7月4日发行500.00万张可转换公司债券，总额50,000.00万元[3] 付息安排 - 2025年7月4日支付2024年7月4日至2025年7月3日利息[3] - 付息债权登记日为2025年7月3日，除息和兑息日为7月4日[4] 转股价格 - 初始转股价格31.95元/股，2025年6月10日起调整为31.30元/股[5] 利息情况 - 第三年付息，票面利率1.20%（含税），每张派息1.20元（含税）[7] - 个人投资者每张实派利息0.96元（税后）[11] - 居民企业和非居民企业每张实派1.20元（含税）[11][12]

减持计划 - 银江投资计划减持不超过982,391股(占总股本0.76%)，通过集中竞价或大宗交易方式[1][2] - 银冠投资计划减持不超过899,903股(占总股本0.70%)，同样采用两种交易方式[1][2] - 董事孟浪计划减持2,250股(占总股本0.002%)，仅通过集中竞价方式[1][2] - 减持期间均为2025年7月17日至10月16日，减持原因为资金需求[2] 股东结构 - 一致行动人合计持股85,685,532股(占总股本66.47%)，包括银河星源(31.61%)、恒星国际(26.74%)、银江投资(5.02%)和银冠投资(3.10%)[3][5] - 实控人杨森茂控制上述主体95%股权，担任银江投资和银冠投资的执行事务合伙人[3][5] - 减持前银江投资持股6,472,260股(5.02%)，银冠投资持股3,992,532股(3.10%)[3][4] - 董事孟浪持股9,000股(0.007%)，来源于股权激励计划[7][8] 融资历史 - 2021年IPO发行32,100,000股，发行价14.01元/股，募集资金净额38,611.68万元，比计划少6,406.72万元[9] - 2022年发行5亿元可转债，实际募集资金净额49,140.19万元[10] - 两次融资总额合计94,972.10万元[11] - IPO发行费用6,360.42万元，其中保荐承销费4,497.21万元[9] 可转债发行费用合计859.81万元[10]

大股东及一致行动人持股情况 - 大股东及其一致行动人合计持有公司85,685,532股，占总股本66.47%，其中常州银河星源投资有限公司持股40,747,740股（31.61%），恒星国际有限公司持股34,473,000股（26.74%），银江投资持股6,472,260股（5.02%），银冠投资持股3,992,532股（3.10%）[1] - 上述股份均来源于公司首次公开发行前取得，已于2024年1月29日起上市流通[1] 董监高持股情况 - 董事孟浪持有公司9,000股，占总股本0.007%，股份来源于2021年限制性股票激励计划归属[2] 减持计划主要内容 - 银江投资计划减持不超过982,391股（0.76%），通过集中竞价或大宗交易方式，减持期间为2025年7月17日至2025年10月16日，减持原因为资金需求[3][4] - 银冠投资计划减持不超过899,903股（0.70%），通过集中竞价或大宗交易方式，减持期间与银江投资一致，减持原因为资金需求[4] - 董事孟浪计划减持不超过2,250股（0.002%），通过集中竞价方式，减持期间与上述股东一致，减持原因为资金需求[4] 实控人承诺与减持影响 - 公司实控人杨森茂承诺本次不会通过银江投资、银冠投资减持其间接持有的股份[2] - 本次减持计划实施不会对公司治理结构及持续经营产生重大影响[2] 历史减持情况 - 银江投资过去12个月内减持1,710,000股（1.33%），减持价格区间为22.60-25.39元/股[3] - 银冠投资过去12个月内减持1,515,468股（1.18%），减持价格区间为22.66-23.70元/股[3] 减持合规性 - 减持计划符合《上海证券交易所上市公司自律监管指引第15号》要求，减持主体承诺遵守《证券法》《科创板股票上市规则》等法规[5]

减持前持股情况 - 银河星源等合计持有公司85,685,532股，占总股本66.47%[3] - 董事孟浪持有公司9,000股，占总股本0.007%[3] 拟减持情况 - 银江投资和银冠投资拟3个月内合计减持1,882,294股，占总股本1.46%[4] - 董事孟浪拟减持2,250股，占总股本0.002%[4] 过去减持情况 - 过去12个月银江投资减持1,710,000股，比例1.33%[11] - 过去12个月银冠投资减持1,515,468股，比例1.18%[11] 计划减持上限 - 银冠投资计划减持不超899,903股，比例不超0.70%[10] - 银江投资计划减持不超982,391股，比例不超0.76%[11] - 孟浪计划减持不超2,250股，比例不超0.002%[12] 其他要点 - 银江投资等承诺锁定期满后两年内减持价不低于发行价[14] - 减持数量、时间和价格存在不确定性[15] - 减持计划实施存在不确定性风险[16] - 减持计划实施不会导致控制权变更[17] - 减持计划符合上交所指引要求[17]

股东减持计划 - 股东银江投资和银冠投资拟通过集中竞价、大宗交易方式合计减持188.23万股，占总股本1.46% [1] - 董事孟浪拟通过集中竞价方式减持2250股，占总股本0.002% [1]

信用评级更新 - 公司主体信用等级维持为"A+"，评级展望为"稳定"，"银微转债"信用等级同样维持为"A+" [1] - 评级机构东方金诚基于经营状况及行业综合评估出具跟踪评级报告，结果与前次一致 [1] - 跟踪评级报告于2025年6月18日发布，评级依据为《上市公司证券发行注册管理办法》及科创板上市规则 [1] 公告披露 - 本次评级结果已同步刊载于上海证券交易所官方网站 [2] - 公司董事会确认公告内容真实、准确、完整，并依法承担法律责任 [1] 历史评级背景 - 前次评级时间为2024年4月，主体与债券信用等级均为"A+"，展望"稳定"，评级机构同为东方金诚 [1] - "银微转债"为2021年7月向不特定对象发行的可转换公司债券 [1]

信用评级 - 公司主体信用等级为"A+"，评级展望为"稳定"，"银微转债"信用等级为"A+"[3][4] - 前次主体信用评级时间为2024年4月29日，评级机构为东方金诚[3] - 2025年6月18日出具跟踪评级报告，维持原评级[4] - 本次跟踪评级报告于2025年6月18日刊载于上海证券交易所网站[5]

差异化分红原因 - 公司于2024年2月6日通过回购股份议案 累计回购1,732,884股占总股本1.34% 存放于回购专用证券账户[5] - 根据《回购规则》规定 回购股份不参与利润分配 导致2024年度利润分配需实施差异化权益分派[5][6] 利润分配方案 - 2024年年度股东大会审议通过利润分配预案 以总股本扣减回购股份后基数分配 每10股派发现金红利2.30元（含税）[5] - 截至2024年12月31日总股本128,903,136股 扣除1,732,884股回购股份后 实际分配基数127,170,283股 合计派发现金红利29,249,157.96元[5] - 不实施送红股及公积金转增股本 若股权登记日前总股本变动 将维持每股分配比例不变并调整总额[5] 差异化分红计算 - 除权除息参考价计算公式为（前收盘价格-现金红利）÷（1+流通股份变动比例） 因无送转股流通股份变动比例为0[7] - 虚拟分派现金红利=（127,170,283×0.23）÷128,903,167≈0.2269元/股 实际分派每股现金红利0.23元[7] - 以2025年5月20日收盘价22.90元/股为基础 虚拟分派除权参考价22.6731元 实际分派除权参考价22.67元 差异率0.014%小于1% 对股价影响较小[7] 法律合规性 - 差异化分红事项符合《公司法》《证券法》《回购规则》及《公司章程》规定 未损害公司及股东利益[8]