业绩总结 - 力芯微公司2024年第一季度实现营业收入2.20亿元，同比增长23.57%[1] - 预测力芯微2024-2026年收入分别为11.09、13.57、14.28亿元，EPS分别为2.06、2.63、3.15元，当前股价对应PE分别为20.0、15.6、13.1倍，给予“增持”投资评级[5] - 2026年公司预计营业收入将达到1428百万元，较2023年增长约60.7%[7] - 2026年公司预计净利润将达到434百万元，较2023年增长约107.7%[7] - 公司的净利率预计在2026年将达到30.4%，较2023年提高了6.9个百分点[7] 研发投入 - 公司研发投入占比维持高位，近两年研发投入总额占营业收入在10%以上，累计获得知识产权项目授权148件[2] 免责声明 - 本报告版权为华鑫证券所有，未经授权不得转载[18] - 报告不构成投资建议，私自转载后果自负[18] - 请阅读最后一页的重要免责声明[18]

业绩总结 - 2023年度前五大客户销售占比为71.10%[11] - 2023年末存货账面余额约为22641.06万元，存货跌价准备余额为4420.26万元，计提比例为19.52%[13] - 2023年度营业收入886754179.96元，较2022年度增长15.54%[17] - 2023年度归属于上市公司股东的净利润200508679.29元，较2022年度增长37.37%[17] - 2023年度归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润177542750.03元，较2022年度增长37.68%[17] - 2023年度经营活动产生的现金流量净额213932211.76元，较2022年度增长129.82%[17] - 2023年末归属于上市公司股东的净资产1260334511.46元，较2022年末增长14.50%[17] - 2023年末总资产1466856407.79元，较2022年末增长17.07%[17] - 2023年度股本133692700.00元，较2022年度增长49.21%[17] - 2023年度基本每股收益1.50元/股，较2022年度增长37.61%[17] 用户数据 - 公司自2010年进入三星电子供应商体系，终端客户覆盖三星、小米等国内外知名品牌[28] 新产品和新技术研发 - 2023年度研发费用较上年同期下降0.35%[30] - 2023年度新增知识产权项目申请36项，其中发明专利22项[31] - 2023年度获得26项知识产权项目，其中发明专利14项[31] - 截至2023年12月31日，累计获得知识产权项目授权148项，其中发明专利授权61项[31] - 2023年新增实用新型专利申请5个，获得5个，累计申请38个，获得30个[32] - 2023年新增软件著作权申请0个，获得2个，累计申请6个，获得6个[32] - 2023年新增其他类知识产权申请9个，获得5个，累计申请60个，获得50个[32] - 高性能电源转换及驱动芯片研发及产业化项目预计总投资17889.96万元，本期投入3571.57万元，累计投入12696.12万元，部分产品已量产[33] - 高性能电源防护芯片研发及产业化项目预计总投资17036.17万元，本期投入2177.55万元，累计投入6700.08万元，已部分试产、送样[33] - 信号链芯片深入研发及产业化项目预计总投资10000.00万元，本期投入944.74万元，累计投入2382.76万元，已部分试产、送样[33] - 磁感应芯片系列研发及产业化项目预计总投资3000.00万元，本期投入96.42万元，累计投入1261.57万元，已部分试产、送样[33] - 电源管理单元（PMU）研发及产业化项目预计总投资5000.00万元，本期投入1973.48万元，累计投入3646.78万元，已部分试产、送样[34] - 高可用工业电子雷管起爆系统项目预计总投资1300.00万元，本期投入504.85万元，累计投入504.85万元，处于持续研发阶段[34] - 高性能工业电子雷管模组开发项目预计总投资1500.00万元，本期投入647.99万元，累计投入647.99万元，处于持续研发阶段[34] - 数码电子雷管全生命周期管理与数据分析系统预计总投资400.00万元，本期投入201.00万元，累计投入319.48万元[35] - 车用2A/36V高效率同步降压转换集成电路项目预计总投资390.00万元，本期投入175.30万元，累计投入175.30万元[35] 市场扩张和并购 无 其他新策略 - 2023年6月26日公司调整募投项目内部投资结构，调增“人工费用”“铺底流动资金”，调减“固定资产”“无形资产”[42] - 公司将募投项目达到预定可使用状态时间从2023年6月延期至2024年6月[42] - 2023年8月28日公司审议通过使用不超3亿元闲置募集资金进行现金管理，截至2023年12月31日余额为0元[42] 募集资金情况 - 首次公开发行股票募集资金总额583680000.00元，净额512443529.88元[38] - 截至2023年12月31日，置换预先投入募投项目资金48604191.63元，直接投入募投项目资金285300707.28元，募集资金余额199757100.87元[40] 股东情况 - 2023年度控股股东无锡亿晶投资有限公司期初直接持股38822000股，期末直接持股57844780股[45] - 实际控制人袁敏民期初间接持股9937731股，期末间接持股14807292股[45] - 实际控制人毛成烈期初间接持股3820745股，期末间接持股5692909股[45] - 实际控制人周宝明期初间接持股3820745股，期末间接持股5692909股[45] - 实际控制人佴东辉期初间接持股3540761股，期末间接持股5275709股[45] - 实际控制人张亮期初间接持股3323746股，期末间接持股4952377股[45] - 实际控制人汤大勇期初间接持股3120745股，期末间接持股4649904股[45] - 实际控制人汪东期初间接持股2770765股，期末间接持股4128413股[45] - 2023年控股股东等持股数变动系2022年度利润分配以资本公积金向全体股东每10股转增4.9股所致[46] - 2023年度控股股东、实际控制人等持有的公司股份均不存在质押、冻结及减持情形[46] 持续督导情况 - 光大证券作为力芯微持续督导工作的保荐机构，出具2023年年度持续督导跟踪报告[2] - 持续督导期间，公司未发生需公开发表声明的违法违规事项[3] - 持续督导期间，公司及相关当事人未出现需报告的违法违规、违背承诺等事项[3] - 持续督导期间，公司及相关主体能切实履行各项承诺[3] - 保荐机构对公司信息披露文件进行事前或事后及时审阅，不存在应向交易所报告的情况[4] - 持续督导期间，公司或其相关人员不存在受处罚、处分或被出具监管关注函的情况[4] - 持续督导期间，公司及控股股东等不存在未履行承诺的情况[4] - 持续督导期间，公司未出现应披露未披露或信息与事实不符等事项[4] - 2023年持续督导期间，保荐机构未发现公司存在重大问题[6]

国浩律师(南京) 事务所 載浩律師事務所 RANDALL LAW FIRM 南京市汉中门大街 309 号 B 座 5/7/8 层 邮编: 210036 5.7,8th Floor, Block B, 309 Hanzhongmen Street, Nanjing 210036, China 电话/Tel: +86 25 8966 0900 传真/Fax: +86 25 8966 0966 网址/Website: http://www.grandall.com.cn 2024 年 5 月 国浩律师(南京)事务所 法律意见书 目 关 于 无锡力芯微电子股份有限公司 2023 年年度股东大会 之 法律意见书 | 一、关于本次年度股东大会的召集、召开程序 | | --- | | 二、关于本次年度股东大会出席人员的资格和召集人资格 3 | | 三、关于本次年度股东大会的表决程序及表决结果 | | 四、结论意见 | | 签署页 | 1 ttp . 国浩律师(南京)事务所 法律意见书 国浩律师(南京) 事务所 关于无锡力芯微电子股份有限公司 2023年年度股东大会之法律意见书 致:无锡力芯微电子股份有限公司 2 国浩律师( ...

证券代码：688601 证券简称：力芯微 公告编号：2024-018 本次会议是否有被否决议案：无 一、 会议召开和出席情况 （三） 出席会议的普通股股东、特别表决权股东、恢复表决权的优先股股东及 其持有表决权数量的情况： | 1、出席会议的股东和代理人人数 | 7 | | --- | --- | | 普通股股东人数 | 7 | | 2、出席会议的股东所持有的表决权数量 | 71,806,096 | | 普通股股东所持有表决权数量 | 71,806,096 | | 3、出席会议的股东所持有表决权数量占公司表决权数量的比 | 53.7098 | | 例（%） | | | 普通股股东所持有表决权数量占公司表决权数量的比例（%） | 53.7098 | （四） 表决方式是否符合《公司法》及公司章程的规定，大会主持情况等。 本次股东大会由董事会召集，由董事长袁敏民先生主持会议，会议采用现场 （一） 股东大会召开的时间：2024 年 5 月 6 日 （二） 股东大会召开的地点：公司会议室 无锡力芯微电子股份有限公司 2023 年年度股东大会决议公告 本公司董事会及全体董事保证公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者 ...

财务业绩 - 公司营业收入同比增长23.57%，达到2.20亿元[4] - 归属于上市公司股东的净利润同比增长93.35%，达到5,347.70万元[4] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润同比增长113.38%[4] - 经营活动产生的现金流量净额同比增长1075.70%[8] - 基本每股收益和稀释每股收益同比增长90.48%[9] - 2024年第一季度营业收入为220,477,849.18元，同比增长23.5%[17] - 2024年第一季度归属于母公司股东的净利润为53,477,035.70元，同比增长93.4%[19] - 2024年第一季度经营活动产生的现金流量净额为48,326,085.92元，同比增长214.1%[21] 资产负债情况 - 公司总资产为14.80亿元，较上年度末增长0.92%[4] - 公司归属于上市公司股东的所有者权益为13.14亿元，较上年度末增长4.23%[4] - 2024年3月31日流动负债合计为96,671,189.38元，较2023年12月31日减少28.8%[17] - 2024年3月31日未分配利润为557,484,026.45元，较2023年12月31日增加10.6%[17] - 2024年3月31日资产总额为1,480,408,428.16元，较2023年12月31日增加0.9%[18] - 2024年3月31日归属于母公司所有者权益为1,313,673,252.13元，较2023年12月31日增加4.2%[17] 现金流情况 - 2024年第一季度经营活动现金流入为2.35亿元，同比增长0.4%[22] - 2024年第一季度购买商品、接受劳务支付的现金为1.34亿元，同比增加17.6%[22] - 2024年第一季度支付给职工及为职工支付的现金为4,699万元，同比增加29.8%[22] - 2024年第一季度支付的各项税费为725万元，同比增加300.1%[22] - 2024年第一季度投资活动现金流出为5.83亿元，同比减少5.0%[22] - 2024年第一季度期末现金及现金等价物余额为3.45亿元，同比增加25.8%[23] 财务指标 - 公司研发投入占营业收入的比例为13.07%，较上年同期减少2.71个百分点[4] - 2024年第一季度研发费用为28,818,551.99元，占营业收入的13.1%[19] - 2024年第一季度销售费用为9,633,023.89元，同比下降4.5%[19] - 2024年第一季度管理费用为9,621,595.50元，同比增长26.2%[19] 股东结构 - 公司前十大股东中，无锡亿晶投资有限公司持股比例为43.27%[10] - 无锡高新技术创业投资股份有限公司持股5.09%[10]

业绩总结 - 公司2023年实现营收8.87亿元，同比增长15.54%[1] - 公司2023年归母净利润为2.01亿元，同比增长37.37%[1] - 公司2024年预计营业收入为1,070百万元，同比增长20.64%[1] - 公司2024年预计归母净利润为2.6亿元，同比增长29.43%[1] - 力芯微2026年预计营业收入为1349百万元，较2022年增长76.1%[3] - 2026年预计净利润为393百万元，较2022年增长158.6%[3] - 2026年预计每股收益为2.79元，较2022年增长71.2%[3] - 2026年预计ROE为24.1%，较2022年增长10.8%[3] 产品和技术 - 公司持续夯实客户资源和产品性能优势，受益于消费电子复苏[1] - 公司产品在客户产线生产的上线失效率远低于客户要求[1] - 公司信号链产品研发持续较强，拓展工控和车载领域品类[1] - 公司子公司智能组网延时管理单元业务海外市场快速增长[1] 股票评级 - 公司略微上调24年归母净利润预测，维持“买入”评级[1] - 公司2024-2026年PE分别为22/17/15X，维持“买入”评级[1] 其他 - 2026年预计股息率为16.8%[4] - 光大证券股份有限公司是中国证监会批准的首批三家创新试点证券公司之一[8] - 光大证券研究所编写的报告基于合法获得的信息，但不保证信息的准确性和完整性[8] - 报告中的资料、意见、预测反映了光大证券研究所的判断，可能随时调整且不构成投资建议[8]

证券代码：688601 证券简称：力芯微 无锡力芯微电子股份有限公司 2023 年年度股东大会会议材料 2024 年 5 月 | 年年度股东大会会议知 2 | 2023 | | --- | --- | | 年年度股东大会会议议程 4 | 2023 | | 年年度股东大会议案 6 | 2023 | | 议案一：《关于公司<2023 年年度报告及其摘要>的议案》 6 | | | 议案二：《关于公司<2023 年度董事会工作报告>的议案》 7 | | | 议案三：《关于公司<2023 年度监事会工作报告>的议案》 8 | | | 议案四：《关于公司<2023 年度独立董事述职报告>的议案》 9 | | | 议案五：《关于公司<2023 年度财务决算报告>的议案》 10 | | | 议案六：《关于公司 2023 年度利润分配预案的议案》 11 | | | 议案七：《关于公司 2024 年度董事薪酬的议案》 12 | | | 议案八：《关于公司 2024 年度监事薪酬的议案》 13 | | | 议案九：《关于公司开展远期结售汇业务的议案》 14 | | | 议案十：《关于使用自有资金进行现金管理的议案》 15 | | ...

业绩总结 - 2023年力芯微的归母净利润增长了37%[1] - 2023年力芯微的收入增长了15.5%[1] - 2023年第四季度力芯微的营收同比增长65%[1] - 2023年第四季度力芯微的归母净利润环比增长63%[1] - 力芯微的毛利率为43.47%，较去年下降了1.2%[1] 产品和技术 - 力芯微的电源转换芯片收入占比最高，为39%[1] - 力芯微的智能组网延时管理单元收入增长了54%[1] 财务展望 - 力芯微的2024-2026年归母净利润预测分别为2.78/3.34/3.88亿元[3] - 力芯微的2024年PE分别为20/16/14x[3] - 2026年预测每股收益为2.90美元，较2022年增长78.5%[6] - 2026年预测每股净资产为15.37美元，较2022年增长25.1%[6] - 2026年预测ROIC为28%，较2022年增长55.6%[6] - 2026年预测P/E为14.0，较2022年下降44.0%[6] - 2026年预测P/B为2.6，较2022年下降21.2%[6] 公司信息 - 力芯微的市值为5436百万元，流通市值为2891百万元[1] - 国信证券经济研究所位于深圳、上海和北京[13] - 深圳地址为深圳市福田区福华一路125号国信金融大厦36层[13] - 上海地址为上海浦东民生路1199弄证大五道口广场1号楼12层[13] - 北京地址为北京西城区金融大街兴盛街6号国信证券9层[13]

募集资金情况 - 公司首次公开发行1600.00万股，每股发行价36.48元，募集资金总额5.8368亿元，净额5.1244352988亿元[2] - 截止2023年12月31日，置换预先投入募投项目资金4860.419163万元，直接投入募投项目资金2.8530070728亿元，募集资金余额1.9975710087亿元[4] - 2023年公司在4个银行专户存储募集资金，交通银行余额1840.268589万元，宁波银行5236.292325万元，招商银行4276.372683万元，中信银行8622.77649万元[6] - 截止2023年12月31日，公司实际投入相关项目募集资金3.3390489891亿元[7] - 2021年公司用5526.975759万元募集资金置换预先投入的自筹资金，其中项目资金4860.419163万元，发行费用666.556596万元[9] - 2023年公司可用不超3亿元闲置募集资金现金管理，截止12月31日余额为0元[10] - 募集资金总额为512,443,529.88元，本年度投入募集资金总额为166,254,740.64元，已累计投入募集资金总额为333,904,898.91元[20] 募投项目情况 - 高性能电源转换及驱动芯片研发及产业化项目承诺投资178,899,600.00元，调整后投资总额154,480,500.00元，截至期末累计投入进度91.00%[20] - 高性能电源防护芯片研发及产业化项目承诺投资170,361,700.00元，调整后投资总额147,346,600.00元，截至期末累计投入进度68.89%[20] - 研发中心建设项目承诺投资84,035,600.00元，调整后投资总额60,216,400.00元，截至期末累计投入进度33.50%[21] - 发展储备项目承诺投资180,000,000.00元，调整后投资总额150,400,029.88元，截至期末累计投入进度47.64%[21] - 募投项目合计承诺投资613,296,900.00元，调整后投资总额512,443,529.88元[21] 项目调整与延期 - 2023年6月公司调整募投项目内部投资结构，调增人工费用和铺底流动资金，调减固定资产和无形资产，总投入不变[12] - 受宏观和需求影响，公司将4个募投项目预定可使用状态时间从2023年6月延至2024年6月[13] - 公司将募投项目达到预定可使用状态时间调整至2024年6月[21] 审计与评价 - 容诚会计师事务所认为公司2023年度报告公允反映募集资金存放与使用情况，保荐机构认为使用情况与披露一致[16][17] 资金管理 - 2023年8月28日公司同意使用不超过3亿元闲置募集资金进行现金管理，期限12个月[21] - 截至2023年12月31日，公司使用闲置募集资金购买通知存款和结构性存款余额为0元[21]

证券代码：688601 证券简称：力芯微 公告编号：2024-013 无锡力芯微电子股份有限公司 关于召开 2023 年年度股东大会的通知 本公司董事会及全体董事保证公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 召开地点：公司会议室 （五） 网络投票的系统、起止日期和投票时间。 网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票系统 网络投票起止时间：自 2024 年 5 月 6 日 至 2024 年 5 月 6 日 采用上海证券交易所网络投票系统，通过交易系统投票平台的投票时间为股 东大会召开当日的交易时间段，即 9:15-9:25,9:30-11:30，13:00-15:00；通过互联 股东大会召开日期：2024年5月6日 本次股东大会采用的网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票 系统 一、 召开会议的基本情况 （一） 股东大会类型和届次 2023 年年度股东大会 召开日期时间：2024 年 5 月 6 日 13 点 00 分 （二） 股东大会召集人：董事会 （三） 投票方式：本次股东大会所采用的表决方式是现场投票和网络投票相结 ...