文章核心观点 - 12月24日富创精密大宗交易平台有一笔成交，介绍了成交量、成交金额、成交价、折溢价情况及买卖方营业部 [1] 交易详情 - 成交量20.00万股 [1] - 成交金额1152.80万元 [1] - 大宗交易成交价为57.64元 [1] - 相对收盘价折价0.79% [1] - 买方营业部为机构专用 [1] - 卖方营业部为国投证券股份有限公司北京西关二巷证券营业部 [1]

股东股份情况 - 国投创业基金持有公司股份42,285,672股，占总股本13.73%[3] 减持计划 - 拟减持不超6,160,558股，比例不超总股本2.0%[3] - 集中竞价和大宗交易分别不超3,080,279股，各占比不超1%[3] - 减持期为公告披露日起十五个交易日后三个月内[3] 影响与不确定性 - 减持不影响公司治理和持续经营[13] - 减持数量、时间和价格不确定[13]

限制性股票归属 - 本次限制性股票归属数量为350,172股[2][13] - 2024年11月27日完成2023年限制性股票激励计划首次授予、预留授予部分第一个归属期股份登记工作[2][17] - 首次授予董事等人员获授29.0080万股，可归属6.9614万股，占比23.9982%[8] - 首次授予其他员工获授110.3192万股，可归属26.3687万股，占比23.9022%[9] - 预留授予其他员工获授7.0300万股，可归属1.6871万股，占比23.9986%[9] - 61名激励对象放弃全部可归属8.0492万股，3名放弃部分0.0987万股[9] - 本激励计划第一个归属期实际归属人数由255人调整为194人[9] - 本次归属股票来源为二级市场回购的A股普通股[11] - 本次归属人数共计194人[12] - 公司董高任职期间每年转让股份不得超25%，离职后半年内不得转让[13] - 截至2024年11月8日，194名激励对象缴纳35.0172万股款项16,374,042.72元[17] 股本情况 - 变动前股本总数为308,027,995股，本次变动0股，变动后不变[16] - 本次归属登记完成后总股本不变，回购专用账户股份减少35.0172万股[18] 业绩情况 - 2024年1 - 9月公司实现净利润18,973.24万元[18] - 2024年1 - 9月公司基本每股收益为0.76元[18] 影响说明 - 本次第二类限制性股票归属不会对财务和经营成果产生重大影响[18]

报告投资评级 - 富创精密投资评级为增持（维持）[1] 报告核心观点 - 富创精密24年前三季度实现收入23亿同比增长67%归母净利润2亿同比增长44%扣非净利润2亿同比增长371%毛利率29%同比提升2pct24Q3实现收入8亿环比持平同比增长44%归母净利润1亿环比增长11%同比增长87%扣非净利润1亿环比增长7%同比增长424%毛利率33%环比提升6pct同比提升7pct [2] - 受益于国内外市场需求增长产品结构优化和自身服务客户能力提升前三季度营业收入稳健增长规模效应带动毛利提升Q3单季毛利率33%同环比均有高个位数提升 [2] - 在晶圆制造国产化推动下2026年中国大陆12寸晶圆产能占全球比例将达25%跃居全球第一我国半导体产业自主率将提升至27%但仍存在千亿美金缺口半导体设备是关键精密零部件是基础随着半导体设备国产化率提升半导体精密零部件受益富创精密作为少数能量产7nm工艺制程的半导体设备精密零部件公司在国内外积极布局产能 [2] - 预计2024 - 2026年公司归母净利润分别为2.82、4.24、6.03亿元对应的EPS分别为0.92、1.38、1.96元最新收盘价对应PE分别为79x、52x、37x维持增持评级 [2] 根据相关目录分别进行总结 财务指标 - 2023 - 2026年（预计）营业收入分别为2066、3195、4428、5837（单位：百万元）收入同比分别为33.8%、54.7%、38.6%、31.8%归属母公司净利润分别为169、282、424、603（单位：百万元）净利润同比分别为 - 31.3%、67.3%、50.3%、42.1%毛利率分别为25.2%、29.5%、30.1%、30.8%ROE分别为3.7%、5.9%、8.1%、10.3%每股收益分别为0.81、0.92、1.38、1.96元P/E分别为96.68、78.57、52.26、36.78 [3][7] - 2023 - 2026年（预计）现金流量表相关数据如经营活动现金流、投资活动现金流、筹资活动现金流等各有不同表现且各项目下包含多个子项数据（单位：百万元）[5] - 2023 - 2026年（预计）资产负债表和利润表各项数据流动资产、非流动资产、流动负债、非流动负债等以及各项周转率、比率等数据（单位：百万元）[6][7]

报告公司投资评级 - 公司维持"增持-A"评级 [3] 报告的核心观点 - 2024年前三季度,公司营业收入和归母净利润同比大幅增长,分别增长66.54%和43.72% [1] - 公司毛利率呈现逐季改善趋势,2024年前三季度综合毛利率为28.78% [1] - 公司持续加大研发投入,紧跟客户产品迭代和半导体行业技术迭代,加速先进制程产品拓展及更先进制程产品研发 [1] - 公司在国内外布局产能,包括沈阳、南通、北京、新加坡等地,以应对高速增长的零部件市场需求 [1] - 半导体设备销售额持续增长带动零部件规模上升,预计2024年全球半导体设备零部件直接材料市场规模约492亿美元,国内约164亿美元 [1] 财务数据与估值 - 预计2024-2026年营业收入分别为31.31/42.66/50.15亿元,增速分别为51.6%/36.3%/17.6% [3] - 预计2024-2026年归母净利润分别为2.75/4.39/5.70亿元,增速分别为62.8%/59.9%/29.8% [3] - 对应PE分别为71.5/44.7/34.5倍 [3]

权益分派 - 2023年年度权益分派以206,197,210股为基数，每10股派现5元（含税），转增4.8股，派现103,098,605元（含税），转增后总股本增至308,027,994股[26] - 2024年半年度权益分派以304,194,416股为基数，每10股派现2元（含税），派现60,838,883.20元（含税）[28] 限制性股票激励计划 - 2023 - 2024年多次召开董事会和监事会审议相关议案[13][14][16][18][19][21][22] - 2023年限制性股票激励计划公司层面可归属比例80%，合计作废34.9536万股[24] - 2023年限制性股票激励计划调整后数量169.1143万股，授予价格经调整为46.76元/股[29][31] - 2024年限制性股票激励计划调整后授予数量231.7680万股，授予价格经调整为25.14元/股[29][31] - 2023年限制性股票激励计划首次及预留授予第一个归属期可归属43.1651万股，涉及255名激励对象[33] - 2023年公司营业收入20.66亿元达触发值，净利润约1.94亿元未达触发值，公司层面归属比例80%[36] - 255名激励对象个人绩效考核"B"级及以上，个人层面归属比例100%[37] - 本次归属限制性股票43.1651万股，首次授予归属39.5388万股，预留授予归属3.6263万股[38] - 首次授予246人归属，预留授予9人归属，授予价格（调整后）46.76元/股[39] - 首次授予部分董事等可归属6.9614万股，其他员工可归属32.3976万股[42] - 预留授予部分其他员工可归属3.6263万股[42] - 27名激励对象因离职、19名因个人原因不归属，255名符合归属条件[43] - 公司将办理归属及登记手续，确定归属日，董高公告日前6个月无买卖股票行为[45] - 2023年限制性股票归属对公司财务和经营无重大影响[32][46] - 独立财务顾问认为首次及预留授予部分第一个归属期符合归属条件[47]

北京市中伦律师事务所 关于沈阳富创精密设备股份有限公司 2023 年及 2024 年限制性股票激励计划调整授予价格 和授予数量、2023 年限制性股票激励计划首次授 予、预留授予部分第一个归属期归属条件成就及作 废部分限制性股票相关事项 的法律意见书 2024 年 11 月 北京 • 上海 • 深圳 • 广州 • 武汉 • 成都 • 重庆 • 青岛 • 杭州 • 南京 • 海口 • 东京 • 香港 • 伦敦 • 纽约 • 洛杉矶 • 旧金山 • 阿拉木图 Beijing • Shanghai • Shenzhen • Guangzhou • Wuhan • Chengdu • Chongqing • Qingdao • Hangzhou • Nanjing • Haikou • Tokyo • Hong Kong • London • New York • Los Angeles • San Francisco • Almaty 北京市中伦律师事务所 关于沈阳富创精密设备股份有限公司 2023 年及 2024 年限制性股票激励计划调整授予价格和授予数 量、2023 年限制性股票激励计划首次授予、预留授予部分第 ...

证券代码：688409 证券简称：富创精密 公告编号：2024-079 沈阳富创精密设备股份有限公司 关于作废 2023 年限制性股票激励计划部分已授予尚 未归属的限制性股票的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 沈阳富创精密设备股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 11 月 4 日 召开的第二届董事会第十四次会议与第二届监事会第十二次会议，审议通过了 《关于作废 2023 年限制性股票激励计划部分已授予尚未归属的限制性股票的议 案》，现将有关事项说明如下： 一、限制性股票激励计划已履行的决策程序和信息披露情况 （一）2023 年 2 月 27 日，公司召开第一届董事会第十八次会议，审议通过 了《关于<沈阳富创精密设备股份有限公司 2023 年限制性股票激励计划（草案）> 及其摘要的议案》《关于<沈阳富创精密设备股份有限公司 2023 年限制性股票激 励计划实施考核管理办法>的议案》《关于提请股东大会授权董事会办理股权激 励相关事宜的议案》等议案，公司独立董事对 2023 年限制性股票激励计划的相 ...

会议信息 - 2024年第四次临时股东大会于11月4日14:30在沈阳公司会议室召开[5] - 网络投票时间为11月4日9:15 - 15:00[6] - 会议通知于2024年10月18日在上海证券交易所网站刊登[5] - 股权登记日为2024年10月28日[4] 参会情况 - 出席股东及代表147人，代表股份187,695,767股，占比61.7025%[8] 议案表决 - 《关于变更公司注册资本、修订<公司章程>的议案》同意率99.9601%[12] - 《关于续聘2024年度公司审计机构的议案》整体同意率99.9602%[14] - 《关于修订<沈阳富创精密设备股份有限公司对外投资管理办法>的议案》同意率99.5818%[14]

2024 年 11 月 5 日 沈阳富创精密设备股份有限公司 监事会关于 2023 年限制性股票激励计划首次及预留 授予第一个归属期符合归属条件的激励对象名单的 核查意见 1 监事会同意公司为符合归属条件的 255 名激励对象可归属的 43.1651 万股限 制性股票办理归属相关事宜。 沈阳富创精密设备股份有限公司监事会 沈阳富创精密设备股份有限公司（以下简称"公司"）监事会根据《中华人 民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上市公司股权激励管理办法》《沈 阳富创精密设备股份有限公司 2023 年限制性股票激励计划（草案）》及其修订 稿和《沈阳富创精密设备股份有限公司章程》等相关规定，对 2023 年限制性股 票激励计划首次及预留授予第一个归属期符合归属条件的激励对象名单进行了 核查，发表意见如下： 除公司层面可归属的比例为 80%；27 名激励对象因离职而不具备激励对象条 件，不符合归属条件外以及 19 名激励对象因个人原因自愿放弃全部已获授但尚 未归属的限制性股票，公司本次激励计划首次授予部分第一个归属期及预留授予 部分第一个归属期合计 255 名激励对象（其中首次授予部分 246 名，预留授予部 分 ...