证券简称：欧林生物 证券代码：688319 成都欧林生物科技股份有限公司 以简易程序向特定对象发行人民币普通股 （A股）股票预案 二〇二四年十月 1 公司声明 1、本公司及董事会全体成员保证本预案内容真实、准确、完整，并确认不 存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，对本预案内容的真实性、准确性、完整 性承担个别和连带的法律责任。 2、本预案按照《上市公司证券发行注册管理办法》等要求编制。 3、本次以简易程序向特定对象发行股票完成后，公司经营与收益的变化由 公司自行负责；因本次以简易程序向特定对象发行股票引致的投资风险，由投资 者自行负责。 4、本预案是公司董事会对本次以简易程序向特定对象发行股票的说明，任 何与之相反的声明均属不实陈述。 5、投资者如有任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律师、专业会计师或 其他专业顾问。 6、本预案所述事项并不代表审批机关对于本次以简易程序向特定对象发行 股票相关事项的实质性判断、确认或批准，本预案所述本次以简易程序向特定对 象发行股票相关事项的生效和完成尚待上海证券交易所审核通过并经中国证监 会作出同意注册决定。 2 特别提示 本部分所述词语或简称与本预案"释义"所述词语或简称 ...

股东分红规划 - 公司制定2024 - 2026年股东分红回报规划[1] - 利润分配优先采用现金分红方式[4] - 原则上每年一次利润分配，有条件可中期分配[5] 分红比例 - 最近三年现金累计分配利润不少于三年年均可分配利润的30%[8] - 成熟期无重大资金支出，现金分红最低80%[9] - 成熟期有重大资金支出，现金分红最低40%[9] - 成长期有重大资金支出，现金分红最低20%[9] 其他规定 - 利润分配依据为母公司可供分配的利润[6] - 重大资金支出指未来12个月累计支出达最近一期经审计净资产50%或总资产30%[7] - 公司至少每三年审阅一次《股东分红回报规划》[14]

会议审议 - 2024年10月29日召开第六届监事会第十次会议，3名监事全出席[2] - 审议通过2024年第三季度报告[3] - 公司符合以简易程序向特定对象发行股票条件[4] 股票发行 - 发行A股，每股面值1元，采用简易程序向特定对象发行[5] - 发行对象不超35名，均现金认购[7][8] - 发行价格不低于定价基准日前20个交易日均价80%[9] - 融资总额不超3亿且不超最近一年末净资产20%，发行数量不超发行前股本30%[11] - 股票上市6个月内不得转让[13] - 募集资金不超17,529.29万元，用于疫苗研发生产基地技术改造[14][15] 议案情况 - 以简易程序向特定对象发行股票相关议案通过表决[19][21][22][23][24][25][27][28][29] - 摊薄即期回报及填补回报措施和相关主体承诺议案提交股东大会审议[23] - 未来三年股东分红回报规划议案提交股东大会审议[24] - 前次募集资金使用情况报告议案提交股东大会审议，截止2024年9月30日[25] 其他事项 - 编制2021 - 2024年1 - 9月非经常性损益明细表[28] - 发布2024年1 - 9月内部控制评价报告[28][29]

融资计划 - 公司拟向特定对象发行股票募集资金不超17,529.29万元，用于疫苗研发生产基地技术改造项目[5] - 发行股数不超发行前总股本30%，假设发行2,200万股，发行前总股本为40,593.36万股[5][32][39] - 发行对象不超过35名符合条件的特定对象，定价基准日为发行期首日，价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%[21][22][24] 研发进展 - 公司围绕“12种致命超级细菌清单”开展4类“超级细菌”疫苗研究，重组金葡菌疫苗已进入Ⅲ期临床试验，是国内唯一进入临床试验阶段的同类产品[12] 公司规模 - 公司现拥有约8万平方米GMP基地，包括3条原液生产线、4条分装线、2条包装线、1个研发中心、1个质检中心和1个实验动物中心[13] 市场数据 - 2023年全国规模以上医药制造业实现营业收入25,205.70亿元，我国医药市场规模预期在2030年将达到29,911亿元，2020 - 2025年复合年增长率为9.6%[7] 财务数据 - 2023年当期归属于上市公司股东的净利润为1,755.56万元[41] - 2024年9月末资产负债率达46.07%[19] 未来展望 - 公司将持续优化拓宽研发技术平台进行业务布局[44] 制度建设 - 公司制定《未来三年（2024年 - 2026年）股东分红回报规划》完善利润分配政策[49] - 公司制定《募集资金管理办法》规范募集资金使用与管理[47] 相关承诺 - 公司控股股东承诺不越权干预公司经营管理，不侵占公司利益[51] - 公司董事、高管承诺不向其他单位或个人输送利益，不损害公司利益[52]

营业收入与净利润 - 公司2024年第三季度营业收入为160,369,228.45元，同比增长34.65%[2] - 公司2024年第三季度归属于上市公司股东的净利润为31,972,906.60元，同比增长1,739.97%[2] - 公司2024年年初至报告期末营业收入为386,646,898.48元，同比增长9.75%[2] - 公司2024年年初至报告期末归属于上市公司股东的净利润为4,025,906.59元，同比减少86.71%[2] - 2024年前三季度营业总收入为386,646,898.48元，同比增长9.75%[12] - 2024年前三季度净利润为-82,910.37元，相比2023年同期的26,052,088.24元大幅下降[16] - 2024年前三季度归属于母公司股东的净利润为4,025,906.59元，同比下降86.7%[16] 每股收益 - 公司2024年第三季度基本每股收益为0.0789元，同比增长1,734.09%[2] - 公司2024年年初至报告期末基本每股收益为0.0099元，同比减少86.75%[2] - 2024年前三季度基本每股收益为0.0099元，同比下降86.7%[16] 研发投入 - 公司2024年第三季度研发投入为27,525,122.82元，同比减少35.88%[3] - 公司2024年年初至报告期末研发投入为158,154,302.75元，同比增长53.56%[3] - 公司2024年第三季度研发投入占营业收入的比例为17.16%，同比减少18.88个百分点[3] - 公司2024年年初至报告期末研发投入占营业收入的比例为40.90%，同比增长11.67个百分点[3] - 2024年前三季度研发费用为99,399,717.64元，同比增长23.8%[14] 股东与控股情况 - 公司控股股东为上海武山生物技术有限公司，持股比例为17.83%[8] - 樊绍文和樊钒为父女关系，樊绍文持股比例为3.86%，樊钒持股比例为7.53%[8] - 上海武山生物技术有限公司为樊绍文和樊钒控制的企业[8] 资产负债情况 - 截至2024年9月30日，公司货币资金为362,070,721.55元，较2023年12月31日的192,461,037.43元有所增加[10] - 截至2024年9月30日，公司应收账款为528,395,793.14元，较2023年12月31日的491,248,299.06元有所增加[10] - 截至2024年9月30日，公司存货为90,441,430.49元，较2023年12月31日的72,116,155.57元有所增加[10] - 截至2024年9月30日，公司固定资产为234,256,175.55元，较2023年12月31日的239,280,608.31元有所减少[10] - 截至2024年9月30日，公司在建工程为287,438,539.00元，较2023年12月31日的181,354,692.02元有所增加[10] - 截至2024年9月30日，公司开发支出为244,849,665.04元，较2023年12月31日的186,095,079.93元有所增加[11] - 截至2024年9月30日，公司资产总计为1,707,577,827.29元，较2023年12月31日的1,612,605,765.09元有所增加[11] - 2024年前三季度负债合计为786,627,359.39元，同比增长15.4%[12] - 2024年前三季度所有者权益合计为920,950,467.90元，同比增长1.1%[12] 费用情况 - 2024年前三季度营业总成本为379,815,023.64元，同比增长15.5%[14] - 2024年前三季度销售费用为185,241,304.11元，同比增长15.5%[14] 现金流量 - 公司2024年前三季度销售商品、提供劳务收到的现金为340,836,601.11元，同比下降2.94%[17] - 公司2024年前三季度经营活动产生的现金流量净额为-61,728,397.88元，相比2023年同期的-10,436,085.88元，净流出增加[17] - 公司2024年前三季度投资活动产生的现金流量净额为-223,885,682.32元，相比2023年同期的23,396,868.10元，净流出大幅增加[18] - 公司2024年前三季度筹资活动产生的现金流量净额为115,995,748.99元，相比2023年同期的69,662,910.27元，净流入增加[18] - 公司2024年前三季度现金及现金等价物净增加额为-169,618,331.21元，相比2023年同期的82,623,692.49元，净减少[18] - 公司2024年前三季度期末现金及现金等价物余额为185,916,541.97元，相比2023年同期的343,734,222.50元，减少45.91%[18] - 公司2024年前三季度购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金为147,386,408.01元，相比2023年同期的67,620,764.78元，增加118%[18] - 公司2024年前三季度投资支付的现金为214,000,000.00元，相比2023年同期的55,000,000.00元，增加289%[18] - 公司2024年前三季度取得借款收到的现金为201,823,147.00元，相比2023年同期的137,671,381.40元，增加46.6%[18] - 公司2024年前三季度偿还债务支付的现金为57,630,000.00元，相比2023年同期的85,040,000.00元，减少32.2%[18] 递延收益 - 2024年前三季度递延收益为23,809,716.30元，同比增长19.2%[12]

报告与会议时间 - 公司2024年第三季度报告将于2024年10月30日发布[2] - 2024年第三季度业绩说明会于2024年10月30日13:00 - 14:00召开[2][4] 会议相关信息 - 业绩说明会地点为上海证券交易所上证路演中心[2][5] - 召开方式为上证路演中心网络互动[2][3][5] 投资者参与 - 2024年10月23日至29日16:00前可预征集提问[2][5] - 2024年10月30日13:00 - 14:00可在线参与[5] 参会人员与联系 - 参会人员有董事长等4人[5] - 联系人是证券投资部，电话028 - 69361198，邮箱ir@olymvax.com[6] 查看途径 - 可通过上证路演中心查看业绩说明会情况及内容[6]

新产品和新技术研发 - 公司三价流感病毒裂解疫苗（MDCK 细胞）2024 年 7 月 5 日申请受理，获药物临床试验批准[2] - 是国内首个申报临床的细胞基质三价流感疫苗[3] - 公司四价流感病毒裂解疫苗（MDCK 细胞）此前已获批临床试验[5] 未来展望 - 三价疫苗获批是对公司流感系列疫苗的有力补充[5] - 获批后生产上市存结果不及预期风险，近期业绩无重大影响[6]

报告公司投资评级 报告给予欧林生物"买入"评级[4] 报告的核心观点 1) 2024H1，公司整体毛利率为94.56%，较去年同期增长1.52个百分点，主要系公司主要产品吸附破伤风疫苗销售额增加[7] 2) 2024H1，公司的销售/管理/研发/财务费用率分别为45.44%/20.72%/33.27%/2.48%，相比2023H1，管理和研发费用率分别增加6.52个百分点、15.44个百分点，研发及管理费用增加使得公司利润下滑[7] 3) 2024H1，公司研发投入总额较上年同期增长117.48%，主要因为临床阶段费用上涨。其中，重组金葡菌疫苗Ⅲ期临床试验入组进度过半，四价流感病毒裂解疫苗（MDCK细胞）项目取得药品临床试验受理通知书，研发进一步投入有利于公司未来发展[7] 4) 公司口服重组幽门螺杆菌疫苗（大肠杆菌）在澳大利亚获得Ⅰ期临床试验许可，公司"超级细菌"疫苗战略取得又一个阶段性成果[7] 5) 预计2024-2026年公司归母净利润分别为：0.27/0.50/0.79亿元，对应PE估值分别为：137.1/75.0/47.6倍[8]

报告公司投资评级 - 欧林生物维持"优于大市"评级 [4] 报告核心观点 - 2024H1公司实现营收2.26亿元,同比下降3.0%;归母净利润-0.28亿元,同比下降197.9%,利润端承压主要系研发及管理费用同比大幅增长 [6] - 2024Q1/Q2公司分别实现营收0.71/1.55亿元,归母净利润-0.26/-0.02亿元,亏损环比收窄 [6] - 公司加大研发投入,2024H1研发费用同比增长81.1%,包括四价流感病毒裂解疫苗项目取得临床试验受理通知书,确认技术转让费2000万元,以及AC结合疫苗Ph4临床费用1160.7万元 [6] - 公司长期布局"超级细菌"疫苗管线,重组金葡菌疫苗Ph3临床推进中,全球进度领先,有望填补业界空白 [13] 财务数据分析 - 预计2024-2026年公司营收分别为5.83/7.06/9.19亿元,归母净利润分别为0.48/0.65/1.33亿元 [13] - 2024-2026年公司毛利率分别为93.3%/92.0%/91.1% [12] - 2024-2026年公司EBIT Margin分别为7.4%/8.4%/12.5% [12] - 2024-2026年公司ROE分别为5.0%/6.5%/12.0% [12] 可比公司估值 - 同行业可比公司百克生物、康华生物2024年PE分别为15倍和10倍 [14] 风险提示 - 产品销售不达预期的风险,在研管线失败的风险 [15]