激励计划授予 - 2021年11月16日以31.85元/股向105名激励对象授予142.3865万股限制性股票[10] - 2022年4月26日以31.85元/股向64名激励对象授予35.3684万股限制性股票[12] 归属情况 - 2025年6月27日为52名激励对象办理归属，可归属数量合计10.4482万股[22] - 首次授予部分可归属数量为5.8682万股，预留授予部分为4.5800万股[22] 业绩数据 - 2024年公司实现毛利8612.58万元，较2021年增长374.82%[19] 作废情况 - 本次作废已授予尚未归属的限制性股票数量合计168,384股[27] 归属时间 - 首次授予2025年5月16日进入第三个归属期，预留授予2024年10月28日进入第二个归属期[16][23]

激励计划时间线 - 2021年11月16日召开股东大会通过激励计划相关议案[11] - 2022年4月26日审议通过授予预留限制性股票议案[13] - 2024年7月2日审议通过部分归属期归属条件成就议案[15] - 2025年6月27日审议通过部分归属期归属条件成就议案[15] 业绩数据 - 2024年毛利8612.58万元，较2021年增长374.82%[19] - 以2021年为基数，2024年毛利额和营收增长率目标不低于60%[19] 归属情况 - 符合归属条件的激励对象共52人，可归属数量为10.4482万股[20][21] - 归属价格为31.85元/股，股票来源为定向发行A股普通股[21] - 首次授予部分第三个归属期可归属5.8682万股，占比28.65%[21] - 预留授予部分第二个归属期可归属4.5800万股，占比28.34%[23] 其他 - 2024年部分激励对象个人绩效考核结果对应不同归属比例[19] - 首次及预留授予限制性股票归属需按规定进行信息披露和办理后续手续[24]

董事会会议 - 公司第二届董事会第二十八次会议于2025年6月27日书面传签召开，11名董事全参加[2] 激励计划 - 同意为52名激励对象办理2021年限制性股票激励计划归属，可归属10.4482万股[3] - 16.8384万股已授未归属限制性股票作废[4]

财务表现 - 2024年度营业收入27,206.62万元，同比减少18.95%，归母净利润-9,575.77万元，同比减亏43.72% [1] - 2025年一季度营业收入4,701.21万元，同比减少37.02%，归母净利润-2,290.07万元，亏损同比增加1,530.84万元 [1] - 截至2024年末净资产8,711.44万元，同比减少51.46%，2025年一季度末进一步降至6,411.97万元 [1] 业务结构 - 主营业务分为云产品(46.48%)和云服务(53.48%)两大板块，2024年云服务收入占比同比提升21.58个百分点 [4] - 云产品业务中软硬一体化产品收入占比从2021年的67.98%降至2024年的25.74%，软件产品毛利率达81.07% [4][6] - AI算力云服务2024年收入4,937.03万元，毛利率18.99%，成为战略级业务 [28][47] 经营策略调整 - 2022年起战略聚焦高毛利业务，减少低毛利软硬一体化产品销售，其收入较2021年下降84.25% [6] - 实施降本增效措施，销售人员从2021年239人降至2024年121人，研发人员从519人降至139人 [13][14] - 云服务业务通过优化资源配置和供应商谈判，数据中心成本占比下降3.43个百分点 [41] 行业竞争 - 私有云领域市占率约6.4%，面临华为、深信服等传统竞争对手 [18] - 公有云领域与阿里云、腾讯云等巨头相比在规模和品牌上存在明显差距 [18] - AI算力业务在算力调度平台技术能力评估中表现较好，具备一定竞争力 [18] 风险因素 - 累计未弥补亏损余额达115,514.27万元，存在净资产为负的退市风险 [23][25] - 非受限资金余额23,409.27万元，短期借款余额15,000万元，存在流动性压力 [27] - 云服务业务尚未实现规模效应，2024年毛利率仍为-0.24% [47]

业绩总结 - 2024年度营业收入27,206.62万元，较上年同期减少18.95%[2] - 2024年归母净利润-9,575.77万元，同比减亏43.72%[2] - 2025年一季度营业收入4,701.21万元，同比减少37.02%[2] - 2025年一季度归母净利润-2,290.07万元，较去年同期亏损幅度增加1,530.84万元[2] - 2024年度毛利较上年同期增长4.02%，毛利率较上年同期增加7个百分点[43] 用户数据 - 2024年前五大客户销售金额合计12780.13万元，占比46.98%[14] - 2024年前五大供应商采购金额合计18788.28万元，占比69.41%[17] - 云服务涉及2家新增大客户，前五大客户与公司及控股股东无关联关系[109] 未来展望 - 公司将从收入、毛利、费用端采取措施改善现金流状况[166] - 2025 - 2026年现金流出1632.13万元由自有资金支付，2027年起现金净流入[144] 新产品和新技术研发 - 公司为AI智算平台、EPFS软件申请相关软件著作权[105] - AI算力业务基于多元算力平台和QingCloud EHPC产品研发[110] 市场扩张和并购 - 无相关内容 其他新策略 - 公司于2025年5月变更财务负责人，聘任罗世芳为新财务负责人[185] - 云产品业务以渠道经销为主、直接销售为辅；云服务业务以直接销售为主、渠道代理为辅[146]

业绩总结 - 2024年度营业收入27,206.62万元，较上年同期减少18.95%[4] - 2024年归母净利润 - 9,575.77万元，同比减亏43.72%[4] - 2025年一季度营业收入4,701.21万元，同比减少37.02%[4] - 2025年一季度归母净利润 - 2,290.07万元，较去年同期亏损幅度增加1,530.84万元[4] - 2024年度云服务收入占比53.48%，较2021年度上升21.58个百分点[9] - 2024年度软硬一体化产品销售收入3,254.86万元，较2021年度下降84.25%[12] - 2024年度云产品业务整体销售收入较2021年度下降56.12%[12] - 2024年度云服务毛利率为 - 0.24%，较2023年和2022年分别上升14.38和23.57个百分点[16] - 2024年前五大客户销售金额合计12780.13万元，占比46.98%[20] - 2024年前五大供应商采购金额合计18788.28万元，占比69.41%[21] - 2024年公司毛利较上年同期增长4.02%，毛利率较上年同期增加7个百分点[50] - 2024年度公司云服务业务毛利为 - 34.37万元，比上年减亏2,139.50万元，同比减亏98.42%[64] 用户数据 - 2024年新增AI算力云客户2家[20] - 客户4、客户1、客户3自2021年以来始终为公司前五大客户[40] - 云服务新增2家大客户[145] 未来展望 - 公司未来几年可能持续大规模研发投入，未盈利状态可能短期内持续[52] - 公司为改善经营状况，采取增加高毛利业务规模、优化组织流程、降本增效等措施[51] 新产品和新技术研发 - 公司AI算力业务基于多元算力平台和QingCloud EHPC产品，打造AI智算平台[99] 市场扩张和并购 - 无相关内容 其他新策略 - 2022年度起公司针对人员扩张问题开展调整工作，聚焦核心产品和优势业务[1][32][33] - 公司自2022年起实施降本增效措施，进行人员结构优化调整[32][33]

业绩总结 - 2024年度营业收入27,206.62万元，较上年同期减少18.95%[3] - 2024年归母净利润 - 9,575.77万元，同比减亏43.72%[3] - 2025年一季度营业收入4,701.21万元，同比减少37.02%[3] - 2025年一季度归母净利润 - 2,290.07万元，较去年同期亏损幅度增加1,530.84万元[3] - 2024年度云产品收入12,644.48万元，占比46.48%；云服务收入14,551.13万元，占比53.48%[5] - 2024年度软硬一体化产品销售收入3,254.86万元，较2021年度下降84.25%[8] - 2024年度云产品业务整体毛利率为68.30%，较2021年度上升46.98个百分点[8] - 2024年度AI算力云服务销售收入4,937.03万元，较2023年度增长2.36%[10] 用户数据 - 2024年前五大客户销售金额合计12780.13万元，销售占比46.98%[14] - 2024年前五大供应商采购金额合计18788.28万元，采购占比69.41%[15] - 2024年新增AI算力云客户2进入前五大客户[13] 未来展望 - 公司战略调整为增加高毛利业务规模、降本增效、聚焦核心优势产品[36] - 公司提示尚未盈利、业绩下滑或亏损、触发退市条件等风险[36][37] - 公司为改善经营采取增加高毛利业务、优化流程、降本增效等措施[37] 新产品和新技术研发 - 2024年公司开展的AI算力云服务毛利率转正，AI算力服务已成为战略级业务[49][70] 市场扩张和并购 - 无 其他新策略 - 2022年起调整经营策略，侧重销售高毛利率软件产品；云服务业务优化资源配置、强化采购谈判[61][63] - 2024年公司开展融资租赁业务，融资金额为12450万元，租赁48台GPU服务器[124] - 2025年5月16日公告变更财务负责人，肖海娥不再担任，罗世芳被聘任[165]

财务负责人变更 - 公司2025年5月16日披露变更财务负责人公告，原任期至5月22日[1] - 董事李萍对相关议案投弃权票，持保留意见[1] 审计核查结果 - 审计委员会核查后认为变更原因合理，无未披露内控风险[3] - 公司三会运作规范，未阻碍董事履职[3] 变动影响 - 财务负责人工作交接有序，未造成不利影响[3]

本次限售股上市流通概况 - 青云科技首次公开发行1,200万股A股股票，于2021年3月16日在科创板上市，发行后总股本为47,462,175股，其中有限售条件流通股36,627,049股，无限售条件流通股10,835,126股 [1] - 本次上市流通的限售股为首次公开发行限售股，涉及5名股东，包括共同控股股东及实际控制人黄允松、林源、甘泉及其一致行动人冠绝网络、颖悟科技，共计11,855,468股，占公司总股本的24.8024% [2] - 限售期为自公司股票上市之日起三个完整会计年度后6个月，将于2025年7月1日上市流通 [2][11] 公司股本变化情况 - 2023年公司完成2021年限制性股票激励计划首次授予部分第一个归属期，归属股份323,812股，总股本增至47,785,987股 [2] - 2024年公司完成2021年限制性股票激励计划首次授予部分第二个归属期和预留授予部分第一个归属期，归属股份13,701股，总股本增至47,799,688股 [2] - 除上述情况外，公司股本数量未发生其他变化 [3] 限售股股东承诺事项 - 共同控股股东及实际控制人承诺自公司上市之日起36个月内不转让或委托他人管理所持股份，公司未盈利时在实现盈利前3个完整会计年度内不得减持首发前股份，第4和第5会计年度每年减持不超过公司股份总数的2% [3][5] - 若公司股票上市后6个月内连续20个交易日收盘价低于发行价或6个月期末收盘价低于发行价，锁定期限自动延长6个月 [4][5] - 共同控股股东及实际控制人承诺减持时需满足公司股价不低于最近一期经审计每股净资产、运营正常等条件，每年减持不超过上市前所持股份数量的25%，减持价格不低于发行价 [6][7] - 一致行动人冠绝网络、颖悟科技承诺减持时两年内减持数量不超过上市前所持股份数量的100%，其他减持条件与共同控股股东及实际控制人一致 [8][9] 本次限售股上市流通情况 - 本次上市流通的限售股总数为11,855,468股，占公司目前股份总数的24.8024% [10] - 上市流通日期为2025年7月1日 [11] - 公司不存在控股股东及其关联方占用资金情况 [10]

限售股上市流通基本情况 - 本次上市流通的限售股类型为首发限售股份 股票认购方式为网下 上市流通总数为11,855,468股 [1] - 本次限售股上市流通日期为2025年7月1日 [1] - 限售股股东数量为5名 包括共同控股股东及实际控制人黄允松、林源、甘泉 以及一致行动人冠绝网络和颖悟科技 [2] 股本结构变化情况 - 公司首次公开发行完成后总股本为47,462,175股 其中有限售条件流通股36,627,049股 无限售条件流通股10,835,126股 [1] - 2023年限制性股票激励计划首次授予部分第一个归属期完成归属323,812股 总股本增加至47,785,987股 [2] - 2024年限制性股票激励计划两个归属期完成归属13,701股 总股本增加至47,799,688股 [2] - 本次上市流通限售股数量为11,855,468股 占公司当前总股本比例的24.80% [10] 股东股份锁定承诺 - 实际控制人承诺自上市之日起36个月内不转让股份 若公司未盈利则在盈利前3个完整会计年度不得减持 [3] - 实际控制人承诺在第4和第5会计年度内 每年减持不超过公司股份总数的2% [3] - 一致行动人承诺锁定期内仅允许员工持股计划内部转让权益 [4] - 所有限售股股东均承诺严格遵守减持价格不低于发行价的要求 [3][4] 减持安排具体条款 - 实际控制人减持条件要求公司股价不低于最近一期审计每股净资产且运营正常 [6] - 实际控制人每年减持数量不超过上市前所持股份数量的10% [6] - 一致行动人在第4和第5会计年度内可减持上市前所持股份数量的100% [8] - 通过集中竞价减持需提前15个交易日公告 其他方式需提前3个交易日公告 [6][8] - 减持期限为公告后六个月内 期满需重新履行公告程序 [6][8] 中介机构核查意见 - 保荐机构确认限售股股东严格遵守首次公开发行时所作承诺 [9] - 本次限售股上市流通事项符合《公司法》《证券法》及科创板相关规则 [9][10] - 解除限售数量及上市流通时间符合法律法规和股东承诺要求 [9][10]