| 证券代码：688179 | 证券简称：阿拉丁 | 公告编号：2024-022 | | --- | --- | --- | | 转债代码：118006 | 转债简称：阿拉转债 | | 近日，源叶生物已完成工商变更登记手续，变更后的工商登记信息如下： 公司名称：上海源叶生物科技有限公司 统一社会信用代码：9131011769416667XL 注册地址：上海市松江区石湖荡镇长塔路 465 号 6 幢 企业类型：有限责任公司(自然人投资或控股) 上海阿拉丁生化科技股份有限公司 关于收购上海源叶生物科技有限公司51%股权的进展 暨完成工商变更登记的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 一、交易概述 上海阿拉丁生化科技股份有限公司（以下简称"阿拉丁"或"公司"）与上 海源叶生物科技有限公司（以下简称"源叶生物"或"标的公司"）协商一致， 就公司购买源叶生物 51.00%股权事宜于 2024 年 3 月 18 日签署《股权转让协议》， 公司拟使用银行贷款和其他自筹资金，以人民币 180,912,300 元（大写：人 ...

调研基本信息 - 调研时间为 2024 年 4 月 17 日、2024 年 4 月 18 日，形式为线上交流、现场交流 [1] - 参与交流来访的机构投资者有开源证券、人保养老、圆信永丰基金、泓德基金、兴证全球基金 [1] - 接待人员为董事、副总经理、董事会秘书赵新安 [1] 下游客户情况 - 科研试剂客户行业覆盖面广，下游客户所处行业分散，约 40%的客户属于生命科学类 [2] - 高校客户随教学科研活动恢复，恢复速度较快且占比有所提升 [2] 业务发展措施 - 围绕新产品开发和区域拓展两方面采取措施促进科研端市占率提升 [2] 存货变动情况 - 去年存货总量增加但结构不同，老产品增速下降，新产品开发速度加快，四季度存货金额环比下降 [3] 国产替代情况 - 我国科研试剂产业竞争格局由外资绝对垄断向相对垄断过渡，内资品牌部分产品实现进口替代，国内品牌接受度逐步提高 [4] 产品收入情况 - 公司所有产品中无品种收入占比超 1%，相对均匀分散，40%的产品贡献 60%的收益 [4] 推广方式 - 公司推广方式有网络推广、展会宣传、经销商推广、销售人员上门推广、校园行等 [4] - 因科研试剂多品种、小包装特点，不考虑地推式品类宣传，电商模式更契合 [4] 科研需求增速 - 2023 年我国 R&D 经费投入达 33,278 亿元，比上年增长 8.1%，投入强度达到 2.64%，比上年提高 0.09 个百分点，科研试剂行业未来仍能保持较高增长速度 [4] 重大信息说明 - 本次活动不涉及应当披露的重大信息 [5]

公司代码：688179 公司简称：阿拉丁 转债代码：118006 转债简称：阿拉转债 上海阿拉丁生化科技股份有限公司 2023 年年度股东大会 会议资料 中国·上海 2024 年 4 月 上海阿拉丁生化科技股份有限公司 2023 年年度股东大会 上海阿拉丁生化科技股份有限公司 2023 年年度股东大会 目录 | 2023 | 年年度股东大会会议须知 3 | | --- | --- | | 2023 | 年年度股东大会会议议程 5 | | 2023 | 年年度股东大会会议议案 7 | | | 议案一：审议《关于<2023 年度董事会工作报告>的议案》 7 | | | 议案二：审议《关于<2023 年度监事会工作报告>的议案》 13 | | | 议案三：审议《关于<2023 年年度报告及其摘要>的议案》 17 | | | 议案四：审议《关于公司 2023 年年度利润分配及资本公积金转增股本方案的议案》18 | | | 议案五：审议《关于<2023 年财务决算报告>的议案》 19 | | | 议案六：审议《关于<2024 年财务预算报告>的议案》 23 | | | 议案七：审议《关于<2023 年度独立董事述职报告 ...

本公司董事会及全体董事保证公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 二、 取消议案的情况说明 上海阿拉丁生化科技股份有限公司 关于 2023 年年度股东大会取消部分议案的公告 一、 股东大会有关情况 1、 股东大会的类型和届次： 2023 年年度股东大会 | 证券代码：688179 | 证券简称：阿拉丁 | 公告编号：2024-021 | | --- | --- | --- | | 转债代码：118006 | 转债简称：阿拉转债 | | | 股份类别 | 股票代码 | 股票简称 | 股权登记日 | | --- | --- | --- | --- | | A 股 | 688179 | 阿拉丁 | 2024/4/15 | 1、 取消议案名称 | 序号 | 议案名称 | | --- | --- | | 8 | 审议《关于续聘公司 2024 年度审计机构的议案》； | 2、 取消议案原因 公司于 2024 年 4 月 17 日召开第四届董事会第十九次会议，审议通过了《关 于取消 2023 年年度股东大会部分议案的议案》。公司经过与大华会计师事务所 （特 ...

调研基本信息 - 调研时间为 2024 年 4 月 15 日、2024 年 4 月 16 日，形式为现场交流 [1] - 参与交流的机构投资者有交银施罗德、中欧基金等 [1] - 接待人员为董事、副总经理、董事会秘书赵新安 [1] 收购考量 - 源叶生物在科研试剂研发、生产及销售方面有优势，“源叶”品牌有一定知名度，产品种类全、库存足，客户广泛 [2] - 阿拉丁中高端化学试剂占比高，与源叶生物产品线有差异，并购可丰富生化试剂产品线，形成协同关系 [2] 收入与需求情况 - 四季度是传统旺季，全年收入占比最高 [2] - 去年生命科学板块下滑受宏观经济及特定产品高基数影响 [2] - 高校客户随教学科研活动恢复，需求恢复快且占比提升 [3] 库存情况 - 经销商一般不会有较多库存，因科研试剂存储条件高且囤货占用资金 [3] - 公司存货与收入变动趋势同步，未来存货规模会增长但幅度放缓 [4] 财务情况 - 去年三季度起净利润率提升是因费用控制，费用增幅收窄 [4] - 去年四季度现金流较好是因外部仓库备货目标达成，采购放缓 [4] 海外市场 - 海外市场服务于研究机构及企业的科研客户，客户结构与国内相似 [5] 重大信息说明 - 本次活动不涉及应当披露的重大信息 [5]

西部证券股份有限公司 关于上海阿拉丁生化科技股份有限公司 2023 年度持续督导跟踪报告 保荐人（主承销商） （陕西省西安市新城区东新街 319 号 8 幢 10000 室） 西部证券股份有限公司 关于上海阿拉丁生化科技股份有限公司 2023 年度持续督导跟踪报告 西部证券股份有限公司（以下简称"西部证券"或"保荐人"）作为上海阿 拉丁生化科技股份有限公司（以下简称"阿拉丁"或"公司"）持续督导阶段的 保荐人，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》（以下简称"保荐办法"）、《上 海证券交易所科创板股票上市规则》（以下简称"上市规则"）以及《上海证券交 易所科创板上市公司自律监管指引第 1 号——规范运作》等相关规定，负责阿拉 丁的持续督导工作，并出具本持续督导年度跟踪报告。 一、持续督导工作情况 | 序号 | 工作内容 | 持续督导工作情况 | | --- | --- | --- | | | 建立健全并有效执行持续督导工作制度，并针对具 | 已建立健全并有效执行持续 督导工作制度，已根据公司的 | | 1 | | | | | 体的持续督导工作制定相应的工作计划。 | 具体情况制定了相应的工作 | | | | 计 ...

（陕西省西安市新城区东新街 319 号 8 幢 10000 室） 西部证券股份有限公司 关于上海阿拉丁生化科技股份有限公司 首次公开发行股票并在科创板上市之保荐总结报告书 西部证券股份有限公司 关于上海阿拉丁生化科技股份有限公司 首次公开发行股票并在科创板上市之保荐总结报告书 保荐人（主承销商） 西部证券股份有限公司（以下简称"西部证券"、"保荐人"）作为上海阿拉 丁生化科技股份有限公司（以下简称"阿拉丁"、"公司"）首次公开发行股票并 在科创板上市的保荐人，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》等相关规定的 要求，对阿拉丁首次公开发行股票并在科创板上市进行尽职推荐和持续督导，持 续督导期限至 2023 年 12 月 31 日。目前，持续督导期限已满，西部证券根据《证 券发行上市保荐业务管理办法》的有关规定对阿拉丁出具保荐总结报告书，具体 情况如下： 一、保荐人及保荐代表人承诺 1、保荐总结报告书和证明文件及其相关资料的内容不存在虚假记载、误导 性陈述或重大遗漏，保荐人及保荐代表人对其真实性、准确性、完整性承担法律 责任。 2、保荐人及保荐代表人自愿接受中国证监会对保荐总结报告书相关事项进 行的任何质询和调查。 ...

公司代码：688179 公司简称：阿拉丁 转债代码：118006 转债简称：阿拉转债 上海阿拉丁生化科技股份有限公司 2023 年年度股东大会 会议资料 中国·上海 2024 年 4 月 上海阿拉丁生化科技股份有限公司 2023 年年度股东大会 上海阿拉丁生化科技股份有限公司 2023 年年度股东大会 目录 | 2023 | 年年度股东大会会议须知 3 | | --- | --- | | 2023 | 年年度股东大会会议议程 5 | | 2023 | 年年度股东大会会议议案 7 | | | 议案一：审议《关于<2023 年度董事会工作报告>的议案》 7 | | | 议案二：审议《关于<2023 年度监事会工作报告>的议案》 13 | | | 议案三：审议《关于<2023 年年度报告及其摘要>的议案》 17 | | | 议案四：审议《关于公司 2023 年年度利润分配及资本公积金转增股本方案 | | | 的议案》 18 | | | 议案五：审议《关于<2023 年财务决算报告>的议案》 19 | | | 议案六：审议《关于<2024 年财务预算报告>的议案》 23 | | | 议案七：审议《关于<2023 年度 ...

调研基本信息 - 调研时间为 2024 年 4 月 9 日，形式为现场和线上交流 [1] - 参与交流的机构投资者有中信证券、广发基金等多家 [1] - 接待人员为董事、副总经理、董事会秘书赵新安 [1] 公司业务相关 - 高校客户随教学科研活动恢复，恢复速度较快且占比提升 [2] - 源叶生物在生化试剂等方面产品丰富，与公司产品线有差异，并购可丰富公司生化试剂产品线 [2] - 公司采用电商模式，大部分客户先付款后发货，给经销商和大客户一定账期，账期短、应收账款规模小、回款快、现金流量好 [4] - 经销商一般不囤货，因科研试剂存储条件要求高且囤货占用资金 [5] - 公司与外资品牌在 SKU 数量上差距大，外资巨头体量达百亿美金级别且产品品种积累多 [5] - 公司未来走电商模式，对大客户直销，小客户鼓励电商平台下单，渠道靠经销商覆盖，直销与经销并存 [6] 行业政策与发展 - 中国人民银行推出科技创新和技术改造再贷款政策，额度 5000 亿元，利率 1.75%，利于科研机构投资规模增长 [3] - 2023 年我国 R&D 经费投入达 33278 亿元，比上年增长 8.1%，投入强度达 2.64%，比上年提高 0.09 个百分点，行业发展长期可期 [6][7] 其他说明 - 本次活动不涉及应当披露的重大信息 [7]

报告公司投资评级 - 公司维持"增持"评级 [5] 报告的核心观点 - 各板块保持稳健增长,盈利能力逐步修复 [2][3] - 拟收购上海源叶生物,持续赋能主业 [4] - 盈利预测下调24年归母净利润预测为1.23亿元,新增25-26年归母净利润预测为1.49、1.81亿元 [5] 财务数据总结 - 2023年公司实现营业收入4.03亿元,同比增长6.55%;实现归母净利润0.86亿元,同比下降7.48% [1] - 2023年Q4实现营业收入1.2亿元,同比增长6.79%,实现归母净利润0.31亿元,同比增长16.23% [1] - 2022-2026年营业收入和归母净利润预测分别为378/403/445/501/570百万元,93/86/123/149/181百万元 [7][8] - 2022-2026年毛利率预测分别为58.7%/60.2%/60.0%/59.9%/59.8% [7][8] - 2022-2026年ROE预测分别为9.5%/8.3%/11.1%/11.9%/12.6% [7][8] - 2022-2026年市盈率预测分别为32/35/24/20/16倍 [7][8]