国信证券股份有限公司 2023年度持续督导跟踪报告 根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《上海证券交易所科创板股票上市 规则》等有关法律、法规的规定，国信证券股份有限公司（以下简称"国信证券" 或"保荐机构"）作为航天宏图信息技术股份有限公司（以下简称"航天宏图"或"公 司"）持续督导工作的保荐机构，负责航天宏图上市后的持续督导工作，并出具 本持续督导跟踪报告。 | 序号 | 工作内容 | 持续督导情况 | | --- | --- | --- | | | 建立健全并有效执行持续督导工作制度，并 | 保荐机构已建立健全并有效执行了持 | | 1 | 针对具体的持续督导工作制定相应的工作 | | | | 计划 | 续督导制度，并制定了相应的工作计划 | | | 根据中国证监会相关规定，在持续督导工作 开始前，与上市公司或相关当事人签署持续 | 保荐机构已与航天宏图签订《保荐协 议》，该协议明确了双方在持续督导期 | | 2 | | | | | 督导协议，明确双方在持续督导期间的权利 | 间的权利和义务，并报上海证券交易所 | | | 义务，并报上海证券交易所备案 | 备案 | | | 通过日常沟通、定期回访、现场 ...

业绩总结 - 公司2023年营业总收入同比下滑25.98%[1] - 公司2023年毛利率整体下降，销售费用率、管理费用率、研发费用率均有所增加[1] - 公司2026年预计营业总收入将达到442.7亿元，较2023年增长约143.9%[6] - 公司2026年预计净利润为42.3亿元，较2023年增长约112.2%[6] - 公司2026年预计每股净资产将达到11.84元，较2023年增长约41.9%[6] 新产品和新技术研发 - 公司计划在2024年发射12颗高分辨率商业雷达卫星，成为全球拥有商业雷达遥感卫星数量最多的企业[2] 市场扩张和并购 - 公司将建立自主数据源与遥感云平台设施联动，开启云服务增长第二曲线，同时积极布局海外市场[3] 未来展望 - 公司2024-2026年EPS预测为0.61/1.10/1.62元，预计随着下游客户订单恢复，公司有望率先受益，维持“买入”评级[4]

业绩总结 - 公司2023年营收为18.19亿元，同比下降25.98%[1] - 公司2023年第四季度营收为2.32亿元，同比下降78.18%[1] - 公司2023年归母净利润为-3.74亿元，同比下降241.51%[1] - 公司2023年第四季度归母净利润为-3.34亿元，同比下降283.99%[1] - 公司2024-2026年预计营业收入分别为28.64/40.86/55.16亿元，同比增速分别为57.50%/42.65%/34.98%[4] - 公司2024-2026年预计归母净利润分别为1.25/3.25/5.67亿元，同比增速分别为由负转正/159.27%/74.58%[4] - 公司2026年预计营业收入将达到5516百万元，较2022年增长了124.6%[6] - 公司2024年预计净利润为125百万元，较2023年增长了233.0%[6] - 公司2026年预计ROE为17.04%，较2022年增长了73.5%[6] - 公司2026年预计市净率为1.8，较2022年下降了15.9%[6] 其他新策略 - 报告中提到，投资者应当考虑到国联证券可能存在利益冲突，不应将本报告作为唯一参考依据[14] - 报告中强调未经国联证券事先书面许可，任何机构或个人不得以任何形式翻版、复制、转载、刊登和引用[15]

业绩总结 - 公司2023年实现营业总收入18.19亿元，同比下降25.98%[1] - 公司2023年收入呈现波动，主要受政府、大型国企和特种领域客户集中影响[1] - 公司预计2024-2026年收入分别为25.48/33.78/41.83亿元，归母净利润分别为1.77/3.27/4.92亿元[3] - 公司2026年预计营业收入将达到4,183.2百万元，较2022年增长了70.3%[4] - 公司2026年预计净利润率将达到11.8%，较2023年增长了31.4%[4] - 公司2026年预计ROE将达到16.4%，较2024年增长了119.3%[4] - 公司2026年预计P/FCF为18.96，较2022年增长了199.4%[4] - 公司2026年预计EV/EBITDA为11.06，较2023年下降了79.9%[4] 项目合同 - 公司与玻利维亚电信和运输监管局签订了电磁频谱采集、监测系统项目合同，金额为2238.7万美元[2] 评级体系 - 公司评级体系包括收益评级和风险评级，分别对未来6个月的投资收益率和风险进行分类[5] - 收益评级分为买入、增持、中性、减持和卖出五个等级，根据领先或落后沪深300指数的情况进行评定[5] - 风险评级分为A和B两个等级，根据未来6个月的投资收益率波动与沪深300指数波动的关系进行划分[5]

业绩总结 - 公司2023年营业收入同比下降25.98%，归母净利润同比下降241.51%[2] - 公司2022年至2026年营业收入、归母净利润、EPS和PE等指标逐年增长[6] - 公司2026年预计营业收入将达到4324百万元，较2022年增长76.1%[7] - 公司2026年预计净利润为386百万元，较2022年增长46.2%[7] - 公司2026年预计每股收益为1.47元，较2022年增长45.5%[7] 用户数据 - 营业利润率在2023年出现较大幅度下降，为-253.0%，但在2024年和2025年有明显回升[7] - 净利率在2023年为-20.6%，但在2024年和2025年逐步提升[7] - ROE在2023年为-16.3%，但在2024年和2025年有所改善[7] - 资产负债率在2023年为64.4%，在2024年和2025年逐步增加[7] - 净负债比率在2023年为79.8%，在2024年和2025年有所下降[7] 未来展望 - 公司逐渐向数据服务商转型，预计2024年将至少发射12颗高分辨率商业雷达卫星[3] - 公司股票投资评级为中性，预计相对市场表现在-5%～＋5%之间波动[10] 新产品和新技术研发 - 公司与玻利维亚电信和运输监管局签订电磁频谱采集、监测系统项目合同，海外战略布局逐渐完善[4] 市场扩张和并购 - 公司与玻利维亚电信和运输监管局签订电磁频谱采集、监测系统项目合同，海外战略布局逐渐完善[4] 其他新策略 - 本报告提供的信息仅供开源证券的机构或个人客户使用，不保证信息的准确性或完整性[16][17] - 客户应当注意本报告可能存在的利益冲突，不应将其作为唯一投资决策因素[17] - 开源证券可能参与、投资或持有本报告涉及的证券，客户需注意可能存在的业务关系[19] - 本报告的版权归本公司所有，未经授权不得复制或再次分发[20] - 开源证券研究所的联系信息包括上海、深圳、北京和西安四个地点[21]

公司基本信息 - 公司的中文名称为航天宏图信息技术股份有限公司，中文简称为航天宏图，外文名称为Piesat Information Technology Co.,Ltd.[15] 公司财务表现 - 公司2023年度实现归属于上市公司股东的净利润为-374,205,669.01元，经营活动产生的现金流量净额为-869,795,793.10元[5] - 公司2023年度年度利润分配方案为不派发现金红利，不送红股，不以资本公积转增股本[5] - 公司2023年营业收入为1,818,742,736.36元，同比下降25.98%[17] - 公司2023年归属于上市公司股东的净利润为-374,205,669.01元，同比下降241.51%[17] - 公司2023年经营活动产生的现金流量净额为-869,795,793.10元[17] - 公司2023年基本每股收益为-1.63元[18] - 公司2023年稀释每股收益为-1.52元[18] - 公司2023年研发投入占营业收入的比例为21.03%[18] - 公司报告期内实现营业收入1,818,742,736.36元，同比下降25.98%，主要受宏观经济环境压力和军采网招投标资质暂停影响[19] - 公司2023年度营业收入为181,874.27万元，其中空间基础设施规划与建设收入为15,404.35万元，PIE+行业收入为158,750.59万元，云服务产品线收入为7,719.33万元[24] 公司业务发展 - 公司积极完善布局，围绕产业生态发展规律，持续投入研发，夯实空天数据融合能力，构建空天地一体化数据资源体系，加快发展自主数据源建设[24] - 公司利用空天地一体化时空大数据感知手段获取的高频次、大尺度、全要素地物地表数据是数字基础设施、数字经济建设的基石，深度挖掘数据的应用价值，建设行业级一体化服务平台体系与数据产品[24] - 公司将提供多维度、多种类、深层次的服务，开拓B端、C端市场，推动云化转型和大模型研制，探索AI+遥感服务社会，构建了“一云、一球、一工具集”的产品体系[25][26] 公司技术创新 - 公司成功发射了“女娲星座”首发卫星“宏图一号”，正式成为科创板“遥感卫星第一股”[29] - 公司在遥感数据处理与解译领域取得多项权威赛事奖项，包括2023年中国计算机学会科技进步二等奖和第三届天智杯环境数据智能化处理应用领域科目冠军[38] - 公司在专项装备软件适配、国产保密软件开发、模拟仿真推演平台建设等领域取得显著成绩，整体科研服务能力得到高度评价[38] 公司发展战略 - 公司持续推动IPD改革，实行精细化管理，提升运营效率和竞争力[28] - 公司加速了云服务产品线的研发与推广，推出了“天权”视觉大模型，提供多元化遥感信息监测服务[31] - 公司积极探索多模态遥感大模型、人工智能内容生成技术[AIGC]与预训练[37] 公司治理结构 - 公司严格按照《公司法》、《证券法》、《上海证券交易所股票上市规则》及其其他相关法律法规以及《公司章程》的要求，不断完善公司法人治理结构，建立健全内部控制制度，规范公司运作，切实保障公司和股东的合法权益[147] - 公司股东大会的召集、召开、提案、表决、决议等均符合《公司法》、《上海证券交易所科创板股票上市规则》等法律法规及《公司章程》、《股东大会议事规则》的要求和规定[148] - 公司将继续巩固并进一步提高公司治理水平，提升企业竞争力，以更好地经营业绩回报广大投资者[149]

| 航天宏图 PIES AT 股票代码 688066 2024 航天宏图信息技术股份有限公司 "提质增效重回报" 行动方案 目录 | 01 | | | --- | --- | | 紧跟科技前沿，加强核心产品竞争力 | Page 02 | | 02 | | | 规范公司治理，夯实发展根基 | Page 04 | | 03 | | | 提升信披质量，有效传递价值 | Page 06 | | 04 - | | | 持续稳定分红，重视股东回报 | Page 08 | | 05 | | 落实回购方案，提振市场信心 Page 10 2024年度"提质增效重回报" 行动方案 GG 为贯彻落实"关于开展科创板上市公司'提质增效重回报'专项 行动的倡议"，落实以投资者为本的理念，推动上市公司持续优化 经营、规范治理和积极回报投资者，大力提高上市公司质量，助力 信心提振、资本市场稳定和经济高质量发展精神要求，特此制定航 天宏图信息技术股份有限公司（以下简称"公司"或"航天宏图"） 2024年度"提质增效重回报" 行动方案。 01 2024年度"提质增效重回报" 行动方案 紧跟科技前沿， 加强核心产品竞争力 公司经过长期不断经验技 ...

国信证券股份有限公司 关于航天宏图信息技术股份有限公司 核心技术人员离职的核查意见 国信证券股份有限公司（以下称"保荐机构"、"国信证券"）作为航天宏 图信息技术股份有限公司（以下简称"航天宏图"、"公司"）的持续督导机构， 根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《上海证券交易所科创板股票上市规则》 《上海证券交易所科创板上市公司自律监管规则适用指引第 1 号—规范运作》等 法律法规的要求，对航天宏图核心技术人员离职的事项进行了核查，核查情况及 核查意见如下： 出版、传授、转让或者以其他任何方式使任何第三方（包括按照保密制度的规定， 不得知悉该项秘密的公司其他职员）知悉公司商业秘密，也不得在履行职务之外 使用这些秘密信息；将对公司专有技术秘密无限期保密，直至公司宣布解密或者 秘密实际上已经公开；约定在公司按合同支付竞业限制补偿金的前提下，其与公 司终止或解除劳动合同（不论终止或解除的理由，亦不论终止或解除是否有理由） 之日起的 24 个月内，不得自营或为他人经营与公司有竞争的业务，不在与公司 有业务竞争关系的单位或与公司有业务竞争关系的单位直接或间接设立、参股、 控股、实际控制的公司、企业、研发机构、咨询调查机 ...

北京市君泽君律师事务所 北京市东城区金宝街 89 号金宝大厦 11 层 邮编:100005 11F Jinbao Tower, 89 Jinbao Street, Dongcheng District, Beijing, P.R.China 电话(Tel):(86-10) 6652 3388 传真(Fax):(86-10) 6652 3399 网址（Website）: www.junzejun.com 电子信箱(E-mail): jzj@junzejun.com 北京市君泽君律师事务所 关于航天宏图信息技术股份有限公司 2022 年限制性股票激励计划第二个归属期归属条件未成就 并作废已授予但尚未归属的限制性股票的法律意见书 关于航天宏图信息技术股份有限公司 2022 年限制性股票激励计划第二个归属期归属条件 未成就并作废已授予但尚未归属的限制性股票的 法律意见书 君泽君律师事务所 Le un Law Offices 君泽君[2024]证券字 2020-0106-10-1 致:航天宏图信息技术股份有限公司 北京市君泽君律师事务所(以下简称"本所")受航天宏图信息技术股份有限 公司(以下简称"公司")委托,担任公 ...

您可使用手机"扫一扫"或进入"注册会计师行业统一监管平台（http://acc.mof.gov.cn） 进行查验 Thornton et la 内部控制审计报告 致同审字(2024)第 110A009549 号 航天宏图信息技术股份有限公司 二〇二三年度 内部控制审计报告 致同会计师事务所 (特殊普通合伙) 内部控制具有固有局限性,存在不能防止和发现错报的可能性。此外, 由于情况的变化可能导致内部控制变得不恰当,或对控制政策和程序遵循的 程度降低,根据内部控制审计结果推测未来内部控制的有效性具有一定风险。 Grant Thornton 致同 四、财务报告内部控制审计意见 航天宏图信息技术股份有限公司全体股东: 按照《企业内部控制审计指引》及中国注册会计师执业准则的相关要求, 我们审计了航天宏图信息技术股份有限公司(以下简称航天宏图公司)2023 年 12月 31日的财务报告内部控制的有效性。 一、企业对内部控制的责任 按照《企业内部控制基本规范》、《企业内部控制应用指引》、《企业 内部控制评价指引》的规定,建立健全和有效实施内部控制,并评价其有效 性是航天宏图公司董事会的责任。 二、注册会计师的责任 我们的责 ...