算力硬件股表现 - 算力硬件股反复走强，PCB方向领涨，东山精密涨超7%，续创历史新高，总市值突破850亿 [1] - 铜冠铜箔20CM涨停，此前金安国纪5连板，逸豪新材、宏和科技、长光华芯、东田微、广合科技均涨超5% [1] 行业资本开支预期 - 2025年微软、谷歌等云厂资本开支同比增超30% [1] - 国内阿里和腾讯资本开支预期超1200亿/800亿元 [1] AI基建需求影响 - AI基建需求拉动PCB等底层材料产能加速扩张 [1]

行业现状与发展 - 光芯片被誉为"光通信的心脏"，在光网络中扮演着至关重要的角色 [1] - 中国市场对数据传输带宽和算力的需求持续增长，光通信行业进入快速发展期 [2] - 国内光芯片产业链已覆盖设计、外延、制造、封测全环节，III-V族DFB、EML、APD等激光芯片基本实现自主可控 [2] 技术突破与国产化 - 德科立在薄膜铌酸锂芯片和O-Band半导体光放大芯片等领域突破核心技术瓶颈，硅基光波导高速光交换机已获海外样品订单 [2] - 长光华芯成功实现EML、VCSEL、CW Laser等关键光通信芯片国产化，100G EML已量产出货，200G EML开始送样 [3] - 仕佳光子在AWG波分复用芯片、CW DFB系列激光器芯片和EML激光器芯片国产化方面打破国外垄断 [3] - 源杰科技100G PAM4 EML、CW 100mW芯片完成客户验证，200G PAM4 EML完成产品开发，面向400G/800G硅光模块的CW芯片2024年出货超百万颗 [4] 应对行业周期挑战 - 光通信产业具备强周期性，产品速率和技术路径迭代快，波动风险加剧 [5] - 德科立采取"底层自研+产业协同"双轮驱动战略，联合国内科研院所攻克高端光刻/耦合设备和InP衬底材料等关键环节 [5] - 长光华芯坚持IDM模式，打通GaAs/InP材料、芯片设计、晶圆制造、封装测试等环节，布局高良率光通信芯片和前沿赛道 [5][6] - 仕佳光子通过工艺优化和智能制造提升单张晶圆芯片产出率与良率，构建成本领先优势 [6] - 源杰科技强化与下游客户、材料供应商、设备厂商联合攻关，布局高功率CW激光器、200G PAM4 EML等产品 [6] 全球化布局与竞争 - 全球光芯片市场竞争加剧，国际巨头并购整合提速，中国光芯片企业需从"国产替代"向"全球竞合"跨越 [7] - 德科立在新加坡、加拿大、泰国等地布局，形成全球研发、生产和销售的"一体化"战略，未来将聚焦卫星激光通信、6G等领域 [7] - 长光华芯计划通过国际并购、资本合作等方式提升全球化竞争能力 [7] - 仕佳光子在泰国布局MPO连接器、光组件生产厂线，推进海外制造，未来将突破气体传感、激光雷达等新兴领域 [8] - 源杰科技采取"高端技术突破+产能客户全球化"战略，加大国际化布局，拓展数据中心和超高速光通信领域海外市场份额 [8]

股东权益变动 - 国投创业上海基金通过集中竞价和大宗交易方式减持长光华芯股份1,605,884股，占公司总股本比例0.91% [1] - 减持后国投创业上海基金持有长光华芯股份8,813,998股，占公司总股本比例降至5.00% [1] - 本次权益变动属于股东履行此前披露的减持计划，不触及要约收购 [1] 股东信息 - 国投创业上海基金为有限合伙企业，注册地址位于上海市杨浦区，执行事务合伙人委派代表为高爱民 [1] - 该基金经营范围包括创业投资、投资管理、投资咨询等业务 [1] - 国投创业上海基金认缴出资额为100亿元人民币 [2] 公司股权结构 - 长光华芯总股本为176,279,943股 [1] - 本次权益变动不会导致公司控股股东及实际控制人发生变化 [1] - 公司已督促信息披露义务人严格执行相关规定并履行信息披露义务 [3]

权益变动核心信息 - 信息披露义务人国投（上海）科技成果转化创业投资基金企业通过集中竞价和大宗交易方式减持长光华芯股份，减持数量合计1,605,884股（占总股本0.91%），持股比例从5.91%降至5.00% [4][6] - 减持期间为2025年6月9日至2025年6月23日，减持方式包括集中竞价（755,884股，占比0.43%）和大宗交易（850,000股，占比0.48%） [4] - 本次权益变动后，信息披露义务人持有公司股份数量为8,813,998股，均为无限售条件流通股 [4][6] 信息披露义务人背景 - 国投创业基金为有限合伙企业，注册于上海市杨浦区，认缴出资额100亿元人民币，执行事务合伙人委派代表为高爱民 [3][4] - 经营范围包括创业投资、投资管理及咨询，无一致行动人，且未持有其他上市公司5%以上股份 [3][4] 权益变动目的与计划 - 本次减持系履行已披露的减持计划，具体依据2025年5月15日发布的《股东减持股份计划公告》 [4] - 信息披露义务人未来12个月内可能继续减持，将根据市场状况决定增减持计划 [4][6] 股份权利与交易记录 - 本次减持涉及的股份无质押、冻结等权利限制 [4] - 除本次披露的减持外，信息披露义务人过去6个月内无其他买卖公司股票行为 [4][6]

业绩相关 - 国投创业基金认缴出资额为100亿元人民币[10] 股份变动 - 2025年6月9 - 23日合计减持1,605,884股，减持比例0.91%[18] - 权益变动前持股10,419,882股，占比5.91%，变动后持股8,813,998股，占比5.00%[18] 未来展望 - 未来十二个月内根据市场和自身情况决定是否增减持股[15] - 信息披露义务人拟于未来12个月内继续减持[31]

减持情况 - 国投创业上海基金计划2025年6 - 9月减持不超3525598股，占总股本不超2%[4] - 截至2025年6月23日，合计减持1605884股，占比0.91%[4] - 本次权益变动后，持股8813998股，占比5.00%[2][4] 其他信息 - 公司总股本为176279943股[4] - 国投创业上海基金认缴出资额为100亿元[3] - 本次权益变动不触及要约收购，未改变控股东及实控人[2][5]

股东大会基本情况 - 苏州长光华芯光电技术股份有限公司2025年第二次临时股东大会于2025年6月17日召开，会议地点为公司会议室 [4] - 会议采取现场投票与网络投票相结合的方式，网络投票时间为2025年6月17日交易时间段及15:00前 [5] - 出席现场会议股东及代理人115人，代表有表决权股份73,344,902股，占公司有表决权股份总数的41.6070% [5] 会议召集与召开程序 - 会议召集程序符合《公司法》《股东会规则》等法律法规及公司章程规定，通知公告日期距召开日期达15日要求 [4] - 现场会议实际召开时间、地点与通知内容完全一致，审议事项未发生临时修改情形 [4][6] 参会人员资格 - 现场出席股东70,073,176股（占总股本39.7510%）均为股权登记日在册股东或其合法授权代理人 [5] - 参加网络投票股东111人，代表股份3,271,726股（占总股本1.8560%） [5] - 公司全体董事、董事会秘书及部分高管出席，德恒律师列席会议 [6] 表决程序与结果 - 会议审议通过两项议案： 1. 《关于取消监事会、变更经营范围及修订公司章程的议案》获99.1132%同意票通过（特别决议） [8] 2. 《关于变更公司独立董事的议案》获99.6914%同意票通过（普通决议），中小投资者反对票占比5.9881% [9] - 表决程序符合法律法规要求，计票监票由股东代表与律师共同负责 [7][8] 法律意见结论 - 德恒律师事务所认定会议召集程序、出席人员资格、表决程序及结果均合法有效，决议符合《证券法》《公司法》等规定 [9][10]

人事变动 - 2025年6月17日公司召开职工代表大会，选举谭少阳为第二届董事会职工董事[1] - 谭少阳任期自本次大会通过至第二届董事会任期届满[1] 人员信息 - 谭少阳1987年6月生，博士学历，就职长光华芯[4] - 2023年11月到2025年6月任第二届监事会职工代表监事[4] - 谭少阳持有公司105,040股，无关联关系及处罚惩戒[4]

会议信息 - 2025年第二次临时股东会于6月17日召开[2] - 出席股东和代理人115人，表决权占41.6070%[2] - 公告于2025年6月19日发布[11] 议案表决 - 《取消监事会等议案》同意票占99.1132%获通过[6] - 《变更独立董事议案》同意票占99.6914%[6]

会议信息 - 公司2025年第二次临时股东大会于6月17日召开[3] - 董事会5月29日决议召集，5月31日发布通知[6] - 现场会议6月17日14点30分召开，网络投票时间为6月17日[7] 参会情况 - 出席会议股东和代理人共115人，代表股份73,344,902股，占比41.6070%[9] - 现场会议股东及代理人4人，代表股份70,073,176股，占比39.7510%[9] - 网络投票股东111人，代表股份3,271,726股，占比1.8560%[9] 议案表决 - 《关于取消监事会等议案》同意72,694,552股，占比99.1132%[14] - 变更公司独立董事议案同意73,118,619股，占比99.6914%[17] - 中小投资者对变更议案同意3,048,619股，占比93.0903%[17] 决议情况 - 本次会议议案获有效表决权通过，决议与表决结果一致[17] - 德恒律师认为会议表决、召集等均合法有效[17][18]