评级结果 - 维持盛泰智造集团股份有限公司主体长期信用等级为AA [1] - 维持"盛泰转债"信用等级为AA [1] - 评级展望为稳定 [1] 公司经营状况 - 2024年营业总收入同比下降21.18%至36.66亿元 [4] - 利润总额同比下降58.56%至0.43亿元 [4] - 经营性利润同比增长但非经营性收益减少 [4] - 综合毛利率小幅下降0.5个百分点至14.82% [4] - 2024年境外销售占比61.31% [6] - 向前五大客户销售额占比60.08% [6] 财务指标 - 截至2024年末全部债务31.78亿元 [6] - 资产负债率59.59% [6] - 短期债务占比58.90% [6] - 存货和应收账款合计13.41亿元 [6] - 经营活动现金净流量6.07亿元 [6] - 受限资产占总资产22.87% [12] 行业环境 - 2024年纺织行业工业增加值同比增长4.4% [14] - 规模以上企业营业收入同比增长4.0% [14] - 纺织品服装出口总额3011亿美元 [14] - 中高端服装产品销售遇冷 [14] - 越南、柬埔寨等新兴经济体加速替代中国出口份额 [14] 公司优势 - 海外生产线布局完善 [5] - 与国内外知名客户长期合作 [5] - 重大项目陆续达产预计释放经济效益 [5] - 智能制造提升自动化效率 [17] - 产业链延伸程度高 [4] 风险因素 - 销售集中度较高 [6] - 在建项目存在较大资金需求 [6] - 存货和应收账款对营运资金占用大 [6] - 海外资产和收入占比高 [6] - 债务负担较重 [6]

信用评级 - 公司委托联合资信对公司及“盛泰转债”进行跟踪评级[5] - 2025年6月20日出具报告，公司主体和“盛泰转债”信用等级均为“AA”，展望“稳定”[5] - 本次评级结果较前次无变化[5]

业绩数据 - 2024年营业总收入36.66亿元，同比下降21.18%，利润总额同比下降58.56%[12][97] - 2025年1 - 3月营业总收入9.03亿元，同比下降10.03%，利润总额0.26亿元[29][97] - 2024年主营业务收入同比大幅下降24.22%，综合毛利率同比小幅下降0.5个百分点至14.82%[51] - 2025年1 - 3月主营业务综合毛利率较上年提升1.68个百分点至16.50%[52] 财务指标 - 2024年公司资产负债率为59.59%，较2023年的61.78%有所降低[120] - 2024年末全部债务31.78亿元，较上年末减少12.57%，短期债务占比升至58.90%[92] - 2024年销售债权周转次数6.86次、存货周转次数3.18次、总资产周转次数0.53次，较2023年均下降[71] 客户与供应商 - 2024年向前五大客户销售额占当期销售总额比重为60.08%[17] - 2024年向前五大供应商采购额为3.72亿元，占年度采购总额的12.88%，集中度同比下降10.78个百分点[58] 产品销售 - 2024年成衣收入22.75亿元，同比下降31.07%，面料收入9.49亿元，同比增长7.03%[53] - 2024年针织成衣销量1576.66万件，较2023年下降30.21%，梭织成衣销量1566.75万件，较2023年下降17.16%[63] 在建项目 - 截至2024年末3项重点在建工程计划总投资7.32亿元，计划使用募集资金4.01亿元[17] - 拟建盛泰（摩洛哥）绿色纺织产业园，计划总投资22.90亿摩洛哥迪拉姆（折合人民币约17.16亿元）[75] 信用评级 - 联合资信维持公司主体长期信用等级为AA，“盛泰转债”信用等级为AA，评级展望为稳定[5][114] 股权结构 - 2025年3月末公司总股本为5.56亿股，宁波盛泰持股31.67%为控股股东，徐磊合计控制32.90%股权为实际控制人[28] 子公司情况 - 截至2024年末公司合并范围内子公司72家，合并口径员工13053人[29] 募集资金 - “盛泰转债”发行规模7.01亿元，截至2024年末累计使用6.31亿元，余额0.63亿元[25][30] - 2025年公司将20455.00万元变更投向至“12.59万锭智慧纺纱项目”，占募集资金总额28.41%[31] 环保与社会责任 - 2024年公司使用光伏和生物质燃料减少排放二氧化碳当量4.40万吨[111] - 2024年公司纳税总额1.26亿元，对外捐赠和公益项目投入资金102.08万元、物资折款0.55万元[112]

担保情况 - 本次新增担保金额13193.34万元，已实际担保余额含本次共13193.34万元[4] - 2025年5 - 13起12个月内预计担保额度不超339434.60万元或等值外币[5] - 截至公告日，对外担保总额339434.60万元，实际担保余额254752.25万元，占2024年净资产99.91%[9] 被担保方情况 - 本次担保前被担保方担保余额0万元，可用20000.00万元；担保后余额13193.34万元，剩余6806.66万元[5] 财务数据 - 2024年末周口盛泰纺织资产100609.89万元，负债57262.72万元，净资产43347.17万元，营收4794.44万元，净利润 - 805.26万元[6] - 2025年3月末资产121815.96万元，负债78695.07万元，净资产43120.89万元，营收1343.23万元，净利润 - 226.28万元[7]

担保情况 - 公司及子公司为SRS新增担保500万美元，实际担保余额达2000万美元[5] - 公司及控股子公司对外担保余额占2024年净资产94.73%[5] - 本次担保前SRS担保余额1500万美元，后达2000万美元[6] - 截至公告日公司及控股子公司对外担保总额339434.60万元[9] - 公司对控股子公司担保余额为88476.75万元，占2024年净资产34.70%[9] - 公司2025年度对外担保预计额度不超339434.60万元或等值外币[4] SRS财务数据 - 2024年12月31日SRS资产9354.69万美元，负债3501.48万美元等[7] - 2025年3月31日SRS资产9066.17万美元，负债3199.38万美元等[7] 其他 - SRS向越南银行申请不超1000万美元一般信贷额度[4] - 担保方式为固定资产抵押担保，金额500万美元[7]

转债信息 - 盛泰转债发行总额70118.00万元，存续6年，2023年5月11日至2028年11月6日可转股，初始转股价10.90元/股[3] - 2023 - 2025年多次调整转股价格，最新调整后为10.56元/股[3][4][5][10] - 2025年5月29日至6月5日停止转股，6月6日起恢复[10] 分红信息 - 2024年度向全体股东每10股派0.55元（含税），共派29891297.43元（含税）[6][7] - 股权登记日为2025年6月5日，除权除息日为6月6日[6] 股份回购 - 公司回购股份累计12085600股[7]

回购股份 - 2024年2月19日公司同意用4000 - 6500万元自有资金回购A股，回购价不超10.66元/股[4] - 截至2025年2月18日累计回购股份12085600股，占总股本2.18%[5] 利润分配 - 2025年5月13日通过2024年度利润分配议案，每10股派现0.55元[7] - 截至2024年12月31日拟派发现金红利29891224.88元，现金分红和回购金额合计占净利润190.14%[7] - 截至2025年5月29日应分配股数543478135股，拟派发现金红利29891297.43元[8] 其他 - 公司流通股份变动比例为0[9] - 虚拟分派除权（息）参考价格约6.926元/股，实际分派约6.925元/股[10] - 差异化权益分派对除权除息参考价格影响约0.014%[10]

业绩总结 - 2024年度A股每股现金红利0.055元[2] - 2024年度每10股派发现金红利0.55元（含税）[5] - 调整后实际利润分配总额为29,891,297.43元[6] - 调整后每股现金红利约0.054元/股[8] 权益分派信息 - 股权登记日为2025/6/5，除权（息）日和现金红利发放日为2025/6/6[2][10] - 本次权益分派股权登记日总股本为555,563,735股，实际参与分配的总股本为543,478,135股[6] - 公司回购专用证券账户中12,085,600股股份不参与本次利润分配[4] 股东红利 - QFII等股东按10%税率代扣税，税后每股派0.0495元[15][16] - 其他法人股东实际派发现金红利每股0.055元[16] 除权(息)参考价格 - 本次权益分派除权(息)参考价格=前收盘价格 - 0.054元/股[9]

利润分配调整公告 - 公司调整2024年度利润分配总额，由29,891,224.88元（含税）调整为29,891,297.43元（含税）[1] - 调整原因是可转债"盛泰转债"转股导致总股本变动，公司维持每股分配比例不变原则[1] - 调整前总股本为555,562,416股，调整后增至555,563,735股[2][3] 原分配方案 - 2024年度利润分配方案为每10股派发现金红利0.55元（含税）[1] - 不进行资本公积金转增股本和送股[1] - 原计划派发现金红利29,891,224.88元（含税）[1] - 2024年度已实施股份回购金额58,809,560.95元（不含交易费用）[1] - 现金分红和回购金额合计占2024年度归母净利润的190.14%[1] 调整后方案 - 维持每10股派0.55元（含税）不变[3] - 调整后拟派发现金红利29,891,297.43元（含税）[3] - 现金分红和回购金额合计占2024年度归母净利润比例仍为64.08%[3] - "盛泰转债"自2025年5月29日起至权益分派股权登记日期间停止转股[2]

业绩总结 - 2024年度利润分配总额由29,891,224.88元调为29,891,297.43元[3] - 2024年度股份回购金额58,809,560.95元，现金分红和回购合计88,700,858.38元，占净利润190.14%[4][7] 调整原因 - “盛泰转债”转股使总股本变动，按每股分配比例不变原则调整[3] 分配方案 - 向全体股东每10股派现金红利0.55元，2024年不转增、不送股[4][7] 转股安排 - “盛泰转债”2023年5月11日起转股，2025年5月29日起至权益分派股权登记日停转[7]