收入和利润（同比环比） - 营业收入5.49亿元同比增长27.27%[19] - 归属于上市公司股东的净利润6134.1万元同比增长39.54%[19] - 基本每股收益0.26元/股同比增长30.00%[20] - 加权平均净资产收益率5.03%同比增加0.54个百分点[20] - 2021年上半年公司营业收入549100900元，同比增长27.27%[46] - 2021年上半年归属于上市公司股东的净利润61341000元，同比增长39.54%[46] - 2021年上半年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润47845600元，同比增长34.93%[46] - 营业收入增长27.27%至5.491亿元，主要因饲料酶、工业酶、植物微生态等销售增加[52] - 营业收入从4.31亿元增长至5.49亿元，增幅27.3%[125] - 净利润从5069.52万元增长至6859.88万元，增幅35.3%[127] - 归属于母公司股东的净利润从4395.91万元增至6134.10万元，增幅39.5%[127] - 营业利润同比增长100.4%至6.03亿元，净利润同比增长103.5%至5.998亿元[130] - 营业收入同比下降22.2%至36.28亿元，营业成本同比下降23.7%至28.76亿元[129] 成本和费用（同比环比） - 营业成本增长34.79%至2.943亿元，因销售增加及运输费用计入成本[53] - 研发费用增长31.01%至4669万元，因实验材料等投入增加[54] - 财务费用激增511.13%至168万元，主要因汇兑损失增加[54] - 2021年上半年研发投入46692000元，占营业收入的8.50%[46] - 研发费用从3563.96万元增至4669.20万元，增幅31.0%[125] - 研发费用同比大幅增长73.2%至5.98亿元[129] - 支付给职工现金同比增长24.1%至12.27亿元[133] 现金流表现 - 经营活动产生的现金流量净额1620.09万元同比下降28.70%[19] - 经营活动现金流量净额下降28.70%至1620万元，因材料费、工资及税费支付增加[54] - 经营活动现金流量净额为1.62亿元，同比下降28.7%[132][133] - 销售商品提供劳务收到现金同比增长23.1%至54.53亿元[132] - 经营活动产生的现金流量净额为-2.07亿元，较上年同期的-3163万元恶化555%[136] - 投资活动产生的现金流量净额为-2.62亿元，较上年同期的4280万元下降711%[136] - 筹资活动产生的现金流量净额为4.04亿元，较上年同期的-3160万元显著改善[137] - 销售商品提供劳务收到的现金为3210万元，较上年同期的4358万元下降26%[136] - 收到其他与经营活动有关的现金为8.34亿元，较上年同期的1.08亿元大幅增长675%[136] - 投资活动现金流出大幅增加至11.54亿元，投资活动现金流量净额为-4.78亿元[133] - 筹资活动现金流入6.33亿元，现金流量净额3.99亿元，主要来自吸收投资5.02亿元[133][134] - 期末现金及现金等价物余额为1.87亿元，较期初下降25.2%[134] - 期末现金及现金等价物余额为4300万元，较期初的1.08亿元减少60%[137] - 经营活动产生的现金流量净额为正值[127] 资产和负债变化 - 总资产19.23亿元同比增长32.45%[19] - 归属于上市公司股东的净资产15.55亿元同比增长50.40%[19] - 货币资金减少25.15%至1.871亿元，因理财产品增加[56] - 应收款项增长25.52%至2.361亿元，因销售增加[56] - 在建工程大幅增长125.78%至2.768亿元，因蔚蓝生物综合生产基地项目投资增加[56] - 短期借款下降84.13%至1077万元，因归还借款[56] - 公司总资产从2020年底的145.15亿元人民币增长至2021年中的192.25亿元人民币，增幅32.5%[117][118][119] - 货币资金从2020年底的2.50亿元人民币减少至2021年中的1.87亿元人民币，下降25.2%[117] - 交易性金融资产从2020年底的9745.47万元人民币大幅增加至2021年中的3.41亿元人民币，增长250.4%[117] - 应收账款从2020年底的1.88亿元人民币增加至2021年中的2.36亿元人民币，增长25.5%[117] - 在建工程从2020年底的1.23亿元人民币增加至2021年中的2.77亿元人民币，增长125.8%[117] - 短期借款从2020年底的6782.97万元人民币减少至2021年中的1076.54万元人民币，下降84.1%[118] - 应付职工薪酬从2020年底的4690.68万元人民币减少至2021年中的2463.72万元人民币，下降47.5%[118] - 实收资本从2020年底的1.55亿元人民币增加至2021年中的2.52亿元人民币，增长63.0%[119] - 资本公积从2020年底的3.08亿元人民币大幅增加至2021年中的7.07亿元人民币，增长129.3%[119] - 归属于母公司所有者权益从2020年底的10.34亿元人民币增加至2021年中的15.55亿元人民币，增长50.4%[119] - 公司总资产从109.62亿元增长至160.32亿元，增幅46.3%[122] - 短期借款从6633.45万元减少至1000.00万元，降幅84.9%[122] - 资本公积从4.94亿元增至8.93亿元，增幅80.7%[123] - 其他非流动资产从7万元大幅增至1847.35万元[122] - 实收资本增加9742万元至2.52亿元，增幅63%[140] - 资本公积增加3.99亿元至7.07亿元，增幅129%[140] - 未分配利润增加2533万元至5.57亿元，增幅5%[140] - 所有者权益合计增加5.27亿元至16.42亿元，增幅47%[140] - 公司实收资本从1.55亿元增加至2.52亿元，增长63.0%[144][152] - 资本公积从3.09亿元大幅增至7.07亿元，增长128.5%[143][144] - 未分配利润从4.63亿元增至5.57亿元，增长20.3%[143][144] - 所有者权益合计从10.32亿元增至16.42亿元，增长59.1%[143][144] - 本期综合收益总额为5093.8万元[143] - 少数股东权益从7007.3万元增至8698.3万元，增长24.1%[143][144] - 其他综合收益从-186.6万元改善至-169.6万元[143][149] - 盈余公积从3664.6万元增至4663.7万元，增长27.3%[143][144] - 母公司所有者权益从7.99亿元增至12.66亿元，增长58.4%[152] - 母公司资本公积从4.94亿元增至8.93亿元，增长80.8%[152] - 公司2021年半年度对所有者（或股东）的分配为-36,012,120.00元[153] - 公司本期期末所有者权益合计余额为1,265,796,442.38元[153] - 公司上年期末所有者权益合计余额为730,884,941.11元[154] - 公司本年期初所有者权益合计余额为730,884,941.11元[154] - 公司本期综合收益总额为2,948,342.63元[154] - 公司本期对所有者（或股东）的分配为-30,933,400.00元[154] 业务和产品介绍 - 公司主要从事酶制剂、微生态制剂以及动物保健品的研发、生产和销售[26] - 酶制剂产品包括饲料酶、工业酶、食品酶以及生物催化用酶[27] - 饲料酶主要适用于饲料企业，用于提升饲料利用率并减少氮、磷、二氧化碳排放[27] - 工业酶主要适用于纺织、洗涤、造纸等企业，能显著降低能耗、水耗和环境污染[27] - 食品酶主要适用于啤酒、浓缩果汁、淀粉及淀粉糖、低聚糖等食品生产企业[27] - 生物催化用酶主要适用于功能油脂和植物提取等企业，解决化学催化拆分难题并减少环境污染[27] - 微生态制剂用于调整肠道菌群平衡、生物拮抗、生物夺氧、调节免疫功能及促进消化吸收[27] - 微生态制剂已被应用于饲料、农业、食品、保健、医药等领域[27] 研发和技术能力 - 公司设有8大技术中心和2个实验室，专职研发人员233人[30] - 2021年上半年研发投入4669.2万元，占营业收入8.5%[39] - 公司拥有国内授权发明专利264件、美国授权专利6件、欧洲授权专利2件、PCT国际申请20项[40] - 新兽药注册证书37个，其中国家一类新兽药3项[40] - 近十年新兽药注册数量在动保行业排名前五，中兽药类排名第二[38][40] - 子公司通过CNAS认可，检测能力覆盖5大类87个参数[38] - 2021年上半年新增国内授权发明专利12件、美国专利1件、欧洲专利1件、PCT国际申请5项[40] - 公司构建四大高效蛋白质表达系统及规模化发酵体系[41] - 子公司获山东省生物发酵产业协会科学技术奖三等奖[40] - 公司被评为中国轻工业科技百强企业总排名第60名[40] - 子公司入选国家工信部专精特新"小巨人"企业名单[40] - 公司专职研发人员233人，同比增加7.87%[42] - 公司现有博士34人[42] - 公司子公司通过山东省检验检测机构资质认定（CMA）并获CNAS实验室认可证书[42] 生产和销售模式 - 公司采用以销定产为主的生产模式，结合客户订单和市场预测制定生产计划[31] - 公司销售模式以直销为主，经销为辅，直销主要面向食品、洗涤、造纸、饲料、肥料等行业的大型生产型企业[31] 行业趋势和市场环境 - 酶制剂和微生态制剂行业处于成长阶段，受益于国家对安全环保和食品安全的重视[31] - 酶制剂在洗涤、纺织、造纸和皮革等领域可减少资源耗费和污染物排放[32] - 微生态制剂和酶制剂是饲料替抗和霉菌毒素降解的有效方法，有助于减少抗生素依赖[33] - 国内消费者对益生菌的关注热度逐年升高，尤其是母婴产品市场和中老年人群[33] - 益生菌产品应用从肠道健康、免疫力调节向营养代谢、体重控制、情绪管理等多方面延伸[33] 合作与战略发展 - 公司与ADM公司在酶制剂及青稞高值化项目上深化合作[43][50] - 公司与德国赢创工业集团联合推出水产益生菌添加剂产品，预计2021年底登陆中国市场[44] - 公司计划未来五年归属于上市公司股东的净利润复合增长率为18.06%[51] 环境和社会责任 - 2021年上半年酶制剂产品帮助下游客户减少二氧化碳排放量约97万吨[75] - 微生态制剂有效降低畜禽粪便中氮、磷、硫化物等元素排泄量及农残、抗生素药物残留量[76] - 饲料原料发酵剂提升饲料利用率、保存时间及营养水平，促进畜禽生长并减少抗生素使用[76] - 植物微生态产品减少化学肥料和农药使用，缓解土壤板结、酸化及水体富营养化污染[76] - 子公司山东蔚蓝开展清洁节能减排审核，降低原材料、水、电消耗及污染物排放量[78] - 子公司通过优化新技术新工艺提高生产效率和质量，降低能源消耗及碳排放[79] - 公司新建及改扩建项目应用节能设备与技术，提高能源综合利用率[79] - 公司倡导低碳工作生活，减少水、电及办公用品消耗，推行节能灯照明[79] - 微生物技术高效去除工业废水、养殖废水、废气及厨余垃圾等污染物[77] - 微生态产品提高固体废弃物腐熟发酵效率，实现无害化、减量化和资源化利用[76] 股东和股权结构 - 控股股东康地恩实业所持股份锁定期为36个月，锁定期满后两年内减持需提前3个交易日公告，每年转让股份不超过持股总数25%[84] - 实际控制人张效成和黄炳亮在任职期间每年转让股份不超过持股总数25%，离职后6个月内不得转让股份[84] - 董事贾德强所持股份锁定期为12个月，锁定期满后两年内减持需提前3个交易日公告[85] - 青岛臻好股权投资合伙企业（有限合伙）所持股份锁定期为12个月，每年转让股份不超过持股总数25%[85] - 公司董事、监事和高级管理人员每年转让股份不超过其直接或间接持有公司股份总数的25%[87] - 公司股票上市后六个月内若连续二十个交易日收盘价均低于发行价则锁定期自动延长六个月[87] - 报告期末普通股股东总数为13,399户[104] - 青岛康地恩实业有限公司期末持股112,407,400股，占总股本44.59%[106] - 西藏思壮投资咨询有限公司期末持股17,775,520股，占总股本7.05%[106] - 西藏善诚投资咨询有限公司期末持股17,775,520股，占总股本7.05%[106] - 贾德强期末持股9,471,560股，占总股本3.76%，其中2,380,000股处于质押状态[106] - 青岛臻好股权投资合伙企业期末持股4,872,000股，占总股本1.93%[106] - 马向东期末持股3,622,500股，占总股本1.44%[107] - 刘鲁民期末持股3,070,900股，占总股本1.22%[107] - 陈刚期末持股2,317,560股，占总股本0.92%[107] - 王勇期末持股1,401,040股，占总股本0.56%[107] 公司治理和承诺 - 公司控股股东及实际控制人承诺不无偿或以不公平条件向其他单位或个人输送利益[89] - 公司全体董事及高级管理人员薪酬制度与填补回报措施执行情况挂钩[89] - 公司不为股权激励对象提供任何形式的财务资助包括贷款担保[89] - 公司股权激励计划相关信息披露文件不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏[89] - 若信息披露文件存在虚假记载激励对象须返还全部利益[89] 诉讼和担保情况 - 报告期内公司无重大诉讼仲裁事项[90] - 报告期内公司无控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况[90] - 报告期内公司无违规担保情况[90] - 报告期内对子公司担保发生额合计为3000万元[95] - 报告期末对子公司担保余额合计为3000万元[95] - 公司担保总额（A+B）为3000万元[95] - 担保总额占公司净资产的比例为1.83%[95] 资本运作和股本变化 - 资本公积转增股本7202.42万股[21] - 2021年7月22日向50名激励对象授予1000万份股票期权[70] - 非公开发行股票新增股份25,393,600股[101] - 资本公积转增股本72,024,240股[101] - 转增后总股本增至252,084,840股[100][101] - 有限售条件股份增至147,958,440股，占比58.69%[100] - 无限售条件流通股份增至104,126,400股，占比41.31%[100] - 公司2021年增发人民币普通股（A股）25,393,600.00股[160] - 公司以资本公积转增股本72,024,240股[161] - 公司转增后总股本变更为252,084,840股[161] - 公司注册资本变更为252,084,840元[161] 其他收益和投资 - 收到政府补助1506.63万元[24] - 金融资产投资收益245.55万元[24] - 其他收益同比增长56.9%至3.59亿元，投资收益同比增长201.5%至4.26亿元[129] 风险因素 - 原材料价格波动对公司生产成本有较大影响并可能降低盈利水平[65] - 汇率波动使公司面临汇兑损失风险并可能降低出口产品价格竞争力[65] - 境外资产规模1510万元，占总资产比例0.78%[58] 会计政策和合并范围 - 公司财务报表按照企业会计准则及中国证监会相关规定编制[164] - 公司会计核算以权责发生制为基础，除某些金融工具外均以历史成本为计量基础[164] - 公司确认自报告期末起12个月内不存在对持续经营产生重大疑虑的事项[165] - 公司会计年度自公历1月1日起至12月31日止[168] - 公司营业周期为12个月[169] - 境内子公司以人民币为记账本位币，境外子公司以越南盾为记账本位币[170] - 非同一控制下企业合并中合并成本大于可辨认净资产公允价值份额的差额确认为商誉[174] - 合并财务报表的合并范围以控制为基础予以确定[177] - 报告期内因非同一控制下企业合并增加的子公司自购买日起纳入合并范围[179] - 丧失子公司控制权时剩余股权按丧失控制权日的公允价值

收入和利润（同比） - 营业收入为2.66亿元人民币，同比增长35.50%[6] - 营业总收入同比增长35.5%至2.66亿元[21] - 归属于上市公司股东的净利润为2901.84万元人民币，同比增长32.95%[6] - 净利润同比增长35.3%至3385.3万元[22] - 归属于母公司股东的净利润同比增长33.0%至2901.8万元[22] - 基本每股收益为0.19元/股，同比增长35.71%[6] - 基本每股收益同比增长35.7%至0.19元/股[23] - 加权平均净资产收益率为2.78%，同比增加0.53个百分点[6] - 营业收入同比下降28.1%至15.73亿元，对比去年同期21.87亿元[24] - 净利润由盈转亏，净亏损2.6万元，对比去年同期净利润151.31万元[24] 成本和费用（同比） - 营业成本同比增长41.2%至1.43亿元[21] - 研发费用为2121.73万元人民币，同比增长36.45%[11] - 研发费用同比增长36.5%至2121.7万元[21] - 研发费用同比激增171.8%至2550.33万元[24] - 支付职工现金7869万元，同比增长28.4%[28] 现金流量表现 - 经营活动产生的现金流量净额为-335.62万元人民币，同比改善64.13%[6] - 经营活动现金流量净额为-335.62万元，较去年同期-935.79万元改善64.1%[28] - 销售商品提供劳务收到现金增长49.9%至2.69亿元[28] - 投资活动现金流量净额为-1.37亿元，对比去年同期正现金流828.47万元[29] - 投资活动产生的现金流量净额为-4403万元[34] - 筹资活动产生的现金流量净额为2798万元[34] - 现金及现金等价物净增加额为-6162万元[34] - 取得借款收到现金1.3亿元，同比下降27.7%[29] - 取得借款收到的现金为1.3亿元[34] - 偿还债务支付的现金为1.013亿元[34] - 分配股利、利润或偿付利息支付的现金为73.9万元[34] - 购建固定资产等支付现金9302.81万元，同比增加302.3%[29] - 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金为238,445.43元[34] - 支付其他与投资活动有关的现金为1.432亿元[34] - 投资活动现金流出小计为1.434亿元[34] 资产和负债变化（较年初/同比） - 货币资金为1.33亿元人民币，较年初下降46.68%[11] - 货币资金从2020年末的2.5亿元减少至2021年3月末的1.33亿元，降幅46.7%[14] - 期末现金及现金等价物余额下降46.7%至1.33亿元[30] - 期末现金及现金等价物余额为4640万元[34] - 交易性金融资产为1.42亿元人民币，较年初增长45.71%[11] - 交易性金融资产从2020年末的9745万元增至2021年3月末的1.42亿元，增幅45.7%[14] - 应收账款从2020年末的1.88亿元增至2021年3月末的2.02亿元，增幅7.6%[14] - 在建工程为1.91亿元人民币，较年初增长56.12%[11] - 在建工程从2020年末的1.23亿元增至2021年3月末的1.91亿元，增幅56.1%[15] - 资产总额从2020年末的14.51亿元增至2021年3月末的14.93亿元，增幅2.9%[15] - 短期借款为9573.96万元人民币，较年初增长41.15%[11] - 短期借款从2020年末的6783万元增至2021年3月末的9574万元，增幅41.2%[15] - 未分配利润从2020年末的5.31亿元增至2021年3月末的5.6亿元，增幅5.4%[16] - 母公司货币资金从2020年末的1.08亿元减少至2021年3月末的4640万元，降幅57.0%[18] - 母公司其他应收款从2020年末的5.61亿元增至2021年3月末的6.14亿元，增幅9.5%[18] - 母公司短期借款从2020年末的6633万元增至2021年3月末的9500万元，增幅43.2%[18] - 应付账款同比减少86.8%至20.3万元[19] - 其他应付款同比增长18.2%至2.6亿元[19] - 递延收益同比增长97.4%至878.7万元[19] - 负债总额同比增长23.4%至3.66亿元[19]

收入和利润（同比环比） - 公司2020年营业收入为9.602亿元，同比增长13.40%[19] - 归属于上市公司股东的净利润为1.09亿元，同比增长40.16%[19] - 扣除非经常性损益的净利润为8591.83万元，同比增长61.15%[19] - 基本每股收益为0.70元/股，同比增长37.25%[19] - 稀释每股收益为0.70元/股，同比增长37.25%[19] - 第四季度营业收入达2.68亿元，环比增长2.4%（Q3：2.61亿元）[22] - 全年归母净利润1.10亿元，其中Q4贡献3591.55万元，环比增长23.4%[22] - 扣非归母净利润Q4为2435.95万元，环比下降6.7%（Q3：2609.98万元）[22] - 公司2020年营业收入为9.602亿元人民币，同比增长13.40%[47] - 归属于上市公司股东的净利润为1.09亿元人民币，同比增长40.16%[47] - 主营业务收入为9.362亿元人民币，同比增长12.74%[52] - 食品制造业营业收入5.97亿元，同比增长10.67%，毛利率48.12%[54] - 医药制造业营业收入3.39亿元，同比增长16.58%，毛利率48.34%[54] - 酶制剂产品营业收入3.10亿元，同比增长17.72%，毛利率53.33%[54] - 境外营业收入8643万元，同比增长16.46%，毛利率49.57%[54] - 禽病预防及治疗疫苗营业收入为90,852,700.45元，毛利率为69.45%[83] - 猪病预防疫苗营业收入为6,578,290.52元，毛利率为66.08%[83] - 用于动物疫病治疗的化学药品和中兽药营业收入为224,477,278.55元，毛利率为38.52%[83] - 其他业务营业收入为16,873,491.53元，毛利率为58.28%[83] - 公司总营业收入为338,781,761.05元，总营业成本为175,024,329.09元，总毛利率为48.34%[83] - 禽病预防及治疗疫苗营业收入同比增长11.01%，营业成本同比增长5.05%[83] - 猪病预防疫苗营业收入同比增长25.12%，营业成本同比下降0.22%[83] - 化学药品和中兽药营业收入同比增长12.89%，营业成本同比增长16.30%[83] - 其他业务营业收入同比增长262.60%，营业成本同比增长246.36%[83] - 公司总营业收入同比增长16.58%，总营业成本同比增长17.20%[83] - 酶制剂产品收入3.1亿元，毛利率53.33%，同比增长17.72%[99] - 微生态产品收入2.14亿元，毛利率48.49%，同比增长12.82%[99] - 境外收入8643.06万元，同比增长16.46%，毛利率49.57%[99] 成本和费用（同比环比） - 财务费用同比增长320.31%[50] - 食品制造业直接材料成本1.73亿元，占总成本68.03%[58] - 销售费用总额6389.3万元，其中职工薪酬2511万元占比39.3%，技术服务费2768.27万元占比43.33%[95] 各条业务线表现 - 饲料酶销售收入为2.234亿元人民币，同比增长38.00%[48] - 畜禽微生态制剂销售收入为1.105亿元人民币，同比增长54.48%[48] - 动物保健品业务销售收入为3.219亿元人民币，同比增长12.57%[49] - 酶制剂生产量12111.27吨，同比增长8.26%[55] - 微生态产品销售量22930.44吨，同比增长12.22%[55] - 禽病预防及治疗疫苗营业收入为90,852,700.45元，毛利率为69.45%[83] - 猪病预防疫苗营业收入为6,578,290.52元，毛利率为66.08%[83] - 用于动物疫病治疗的化学药品和中兽药营业收入为224,477,278.55元，毛利率为38.52%[83] - 其他业务营业收入为16,873,491.53元，毛利率为58.28%[83] - 公司总营业收入为338,781,761.05元，总营业成本为175,024,329.09元，总毛利率为48.34%[83] - 酶制剂产品收入3.1亿元，毛利率53.33%，同比增长17.72%[99] - 微生态产品收入2.14亿元，毛利率48.49%，同比增长12.82%[99] - 环境微生物业务已开发畜禽养殖废水处理菌剂等产品但收入占比较小[121] 各地区表现 - 境外营业收入8643万元，同比增长16.46%，毛利率49.57%[54] - 境外收入8643.06万元，同比增长16.46%，毛利率49.57%[99] - 公司国际业务处于同行业领先地位[116][118] - 2021年将探索布局俄罗斯、东南亚、非洲等一带一路地区[116] 管理层讨论和指引 - 酶制剂和微生态制剂作为战略性新兴产业处于成长阶段，受益于环保和食品安全重视[32] - 环保标准提高促进酶制剂市场需求增长，应用于洗涤、纺织、造纸和皮革等领域[33] - 微生态制剂和酶制剂是饲料替抗和霉菌毒素降解的有效方法，需求持续增长[33] - 食品工业向高质量发展阶段转型，益生菌产品应用从肠道健康延伸至营养代谢、体重控制等多领域[34] - 工业废水、畜禽养殖废水等环保问题加剧，对高效环保技术需求缺口变大[34] - 水产微生态制剂可提高动物机体免疫力，改善水质并分解污染物[29] - 植物微生态制剂用于土壤增肥、作物保护、土壤修复等领域，减少化学农药和化肥使用[30] - 受益于农业农村部194号文禁令中兽药/微生态制剂/酶制剂市场前景看好[36] - 植物微生态市场年复合增长率预计保持10%以上[68] - 生物制造产品节能减排水品可达30%-50%，未来潜力达50%-70%[68] - 公司拟建设年产1000吨功能性食用益生菌系列产品生产线[120] - 深化与美国ADM在饲料酶领域的战略合作以加速中美两地酶制剂研究[118] - 募投项目形成山东蔚蓝和山东康地恩两大基地实现产能和生产技术突破[120] - 家禽疫苗新流二联灭活疫苗于2019年11月获得农业部临床试验批件[122] - 猪圆环-副猪-链球菌病三联灭活疫苗2021年将进行新兽药注册[122] - 新型禽用多联疫苗新流法腺四联灭活疫苗已获临床批件[122] - 猪蓝耳-圆环-支原体三联灭活疫苗新产品预期2021年内开展中试并申报临床批文[123] - 公司面临原材料价格波动风险可能提高生产成本降低盈利水平[125] - 公司出口产品以美元结算面临汇率波动导致的汇兑损失风险[125] - 公司产品应用于养殖和饲料等强周期性行业可能带来业绩波动[124] - 市场竞争加剧可能导致公司业绩下滑[124] - 养殖疫病及自然灾害可能导致饲料产量下降影响公司产品需求[124] - 公司生物制造产品平均节能减排30%-50%，未来潜力达50%-70%[154] 研发投入与成果 - 2020年研发投入7991.35万元占营业收入8.32%[39] - 公司拥有动物保健品相关发明专利71个美国授权专利1个PCT国际申请2项国家级新兽药证书37项[38] - 近十年新兽药注册数量在动保行业排名前五其中中兽药类排名第二化学药品类排名前五[38][40] - 截至报告期末公司拥有国内授权发明专利252件美国授权专利5件欧洲授权专利1件PCT国际申请16项[40] - 2020年新增国内授权发明专利20件美国专利1件PCT国际申请2项[40] - 公司子公司获青岛市科技进步奖二等奖（饲用植酸酶的耐高温改造和产业化开发项目）[39] - 公司构建四大高效蛋白质表达系统（里氏木霉/毕赤酵母/黑曲霉/芽孢杆菌）及规模化发酵体系[41] - 公司为国内首家通过欧盟FAMI-QS和ISO-9001质量认证的微生态产品生产企业[41] - 公司酶制剂业务获评"全国酶制剂行业十强企业"[37] - 研发投入为7991.35万元人民币，占营业收入8.32%[46] - 专职研发人员216人，同比增加10.20%[42] - 研发投入总额7991万元，占营业收入比例8.32%[60] - 公司报告期内研发投入占营业收入比例为8.32%[90] - 公司报告期内研发投入占净资产比例为7.73%[90] - 研发投入资本化比重为0%[90] - 同行业平均研发投入金额为19,166.48万元[90] - 报告期内取得新兽药证书1项（土苓茅根颗粒）[86] - 报告期内获得临床批件2项（猪伪狂犬病病毒基因缺失灭活疫苗、猪圆环病毒2型基因工程亚单位疫苗）[87] - 报告期内完成注册或取得生产批文的药（产）品共计24个[86] - 复方磺胺嘧啶混悬液与地美硝唑预混剂研发项目已结题[84] - 新流二联灭活疫苗新工艺处于试生产阶段[84] - 猪流行性腹泻灭活疫苗生产工艺优化与鸭浆大二联灭活疫苗新工艺处于中试阶段[84] - 研发投入金额最高的项目为细胞大规模悬浮培养关键技术研究及灭活疫苗系列产品开发，达314.9万元，占营业收入比例39.57%[91] - 海水消毒剂研制项目研发投入金额187.93万元，同比增长157.59%[91] 公司治理与股东信息 - 公司拟每10股派发现金红利2元（含税）并转增4股[5] - 公司每年以现金方式分配的利润不少于当年实现的可供分配利润的百分之十五[128] - 公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排时现金分红在利润分配中占比最低达到80%[129] - 公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排时现金分红在利润分配中占比最低达到40%[129] - 公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排时现金分红在利润分配中占比最低达到20%[129] - 公司2019年度利润分配方案为每10股派发现金红利2.00元，总股本基数15,466.70万股，派送现金红利3,093.34万元[132] - 2020年现金分红金额36,012,120元，占合并报表归属于上市公司普通股股东净利润的33.05%[134] - 2019年现金分红金额30,933,400元，占合并报表归属于上市公司普通股股东净利润的39.78%[134] - 2018年现金分红金额30,933,400元，占合并报表归属于上市公司普通股股东净利润的37.10%[134] - 2020年每10股转增4股，2019年及2018年无转增方案[134] - 控股股东康地恩实业及实际控制人张效成、黄炳亮承诺避免同业竞争，有效期自2017年5月起长期有效[135] - 控股股东康地恩实业股份锁定期为上市之日起36个月，锁定期满后两年内减持需提前公告[135] - 实际控制人张效成、黄炳亮在任职期间每年转让股份不超过持股总数25%，离职后6个月内不转让股份[136] - 董事贾德强股份锁定期为上市之日起12个月[136] - 公司续聘致同会计师事务所为2020年度审计机构，境内审计报酬为70万元人民币[142] - 公司支付内部控制审计费用30万元人民币予致同会计师事务所[142] - 公司董事及高级管理人员每年转让股份不超过直接或间接持有股份总数的25%[137] - 单个年度内董事及高级管理人员转让股份数量上限为1000股[137] - 控股股东青岛臻好股权投资合伙企业持有公司3%股权[139] - 公司股票锁定期为上市后12个月[137][139] - 若股价连续20个交易日低于发行价，锁定期将自动延长6个月[137][139] - 离职后6个月内禁止转让股份[137] - 锁定期满后2年内减持需提前3个交易日公告[137] - 减持价格不得低于股票发行价格[137] - 有限售条件股份减少35,709,000股，占比从75.00%降至51.91%[163] - 无限售条件流通股份增加35,709,000股，占比从25.00%升至48.09%[163] - 境内自然人持股减少32,229,000股，占比从20.84%降至0%[163] - 境内非国有法人持股减少3,480,000股，占比从54.16%降至51.91%[163] - 青岛康地恩实业有限公司持有80,291,000股限售股，占比51.91%[168][170] - 贾德强持有6,765,400股流通股，占比4.37%[169] - 青岛臻好股权投资合伙企业持有3,480,000股流通股，占比2.25%[169] - 报告期末普通股股东总数为14,192户[166] - 年度报告披露前上一月末普通股股东总数为13,791户[166] - 2020年1月16日解除限售股35,709,000股[165] - 董事长黄炳亮2020年税前报酬总额为36.06万元[178] - 董事张效成2020年税前报酬总额为30.06万元[178] - 董事贾德强持股减少193.46万股至676.54万股（变动比例-22.2%）[178] - 董事兼总经理陈刚持股减少11.46万股至165.54万股（变动比例-6.5%）[178] - 原董事曹成持股减少43.51万股至16.49万股（变动比例-72.5%）[178] - 董事会秘书姜勇持股减少2万股至6万股（变动比例-25%）[178] - 财务总监乔丕远持股保持40万股不变[178] - 公司董事监事高管年度税前报酬总额合计511.6万元[178] - 公司实际控制人为自然人黄炳亮和张效成[174][178] - 公司无持股10%以上法人股东[175] - 公司董事张效成在青岛康地恩实业有限公司担任董事长自2007年2月13日至今[183] - 公司董事黄炳亮在青岛康地恩实业有限公司担任董事自2004年6月2日至今[183] - 黄炳亮在西藏思壮投资咨询有限公司任执行董事兼总经理自2005年8月1日至今[184] - 黄炳亮在西藏蓝海基石股权投资有限公司任执行董事总经理自2015年5月18日至今[184] - 张效成在西藏善诚投资咨询有限公司任执行董事兼总经理自2005年8月1日至今[184] - 张效成在青岛崂山交银村镇银行股份有限公司担任董事自2012年8月16日至今[184] - 洪晓明在海联金汇科技股份有限公司担任董事任期至2021年10月28日[184] - 洪晓明在青岛康普顿科技股份有限公司担任独立董事任期至2023年5月14日[184] - 洪晓明在青岛丰光精密机械股份有限公司担任独立董事任期至2022年9月5日[184] - 洪晓明在德仕能源科技集团股份有限公司担任独立董事任期至2023年9月22日[184] - 公司董事监事及高级管理人员实际获得税前报酬总额为511.6万元[186] - 公司员工总数1430人，其中母公司员工63人，主要子公司员工1367人[189] - 生产人员617人，占比43.1%[189] - 销售人员365人，占比25.5%[189] - 技术人员216人，占比15.1%[189] - 行政人员175人，占比12.2%[189] - 财务人员57人，占比4.0%[189] - 博士学历员工33人，占比2.3%[189] - 硕士研究生学历员工211人，占比14.8%[189] - 公司薪酬与考核委员会负责制定并审议通过董事及高级管理人员2019年度薪酬及2020年度薪酬方案[199] - 公司内部控制审计报告由致同会计师事务所出具标准无保留意见[200] - 公司于2021年4月21日披露《2020年度内部控制评价报告》及《2020年度内部控制审计报告》于上交所网站[200] - 报告期内公司未发现内部控制存在重大缺陷情况[200] - 公司未存在与控股股东在业务、人员、资产、机构、财务等方面影响独立性的情况[199] - 公司未存在需要说明的监事会发现风险事项[199] - 公司未存在同业竞争需解决的情况[199] - 公司明确披露已建立对高级管理人员的考评机制及激励机制[199] - 公司将持续完善高级管理人员考评激励机制以促进长期稳定发展[199] - 内部控制自我评价报告与审计报告均按规定进行披露[200] 现金流与资产状况 - 经营活动产生的现金流量净额为1.73亿元，同比大幅增长164.82%[19] - 加权平均净资产收益率为10.92%，同比增加2.37个百分点[19] - 归属于上市公司股东的净资产为10.34亿元，较上年末增长7.48%[19] - 总资产达到14.51亿元，同比增长13.29%[19] - 经营活动现金流净额第四季度达9029.06万元，环比增长50.5%（Q

收入和利润（同比环比） - 营业收入6.93亿元人民币，比上年同期增长12.27%[6] - 归属于上市公司股东的净利润7306.07万元人民币，同比增长52.79%[6] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润6155.88万元人民币，同比增长98.15%[6] - 加权平均净资产收益率7.44%，同比增加2.06个百分点[6] - 基本每股收益0.47元/股，同比增长46.88%[6] - 2020年前三季度营业总收入增长12.3%，从6.17亿元增至6.93亿元[25] - 2020年第三季度营业收入增长17.5%，从2.22亿元增至2.61亿元[25] - 净利润第三季度为33.83百万元，同比增长81.5%[26] - 归属于母公司股东的净利润第三季度为29.10百万元，同比增长90.5%[27] - 基本每股收益第三季度为0.19元/股，同比增长90.0%[27] - 综合收益总额第三季度为33.30百万元，同比增长72.2%[27] - 2020年第三季度营业收入为25.85亿元，同比增长58.7%[29] - 2020年前三季度营业收入为72.50亿元，同比增长77.5%[29] - 2020年第三季度营业利润为673.28万元，而2019年同期为亏损67.68万元[29] - 2020年前三季度净利润为968.11万元，而2019年同期为亏损58.63万元[29] - 2020年第三季度基本每股收益为0.0435元，而2019年同期为亏损0.0044元[30] 成本和费用（同比环比） - 营业总成本第三季度为227.23百万元，同比增长8.0%[26] - 营业成本第三季度为125.26百万元，同比增长8.8%[26] - 销售费用第三季度为48.68百万元，同比增长1.3%[26] - 研发费用第三季度为22.68百万元，同比下降3.8%[26] - 财务费用同比激增129.73%至2,405,181.52元，主要受汇兑损失影响[12] - 所得税费用同比增长90.71%至15,707,878.41元，因利润增加[12] - 信用减值损失前三季度为-6.58百万元，同比扩大48.0%[26] - 2020年前三季度研发费用为6057.99万元，同比增长44.5%[29] 现金流量表现 - 经营活动产生的现金流量净额8270.65万元人民币，同比大幅增长2927.83%[6] - 经营活动产生的现金流量净额同比大幅增长2,927.83%至82,706,547.97元，主要因销售收入增加导致[13] - 投资活动产生的现金流量净额为-100,525,999.98元，同比改善156,760,691.03元，因理财支出减少[13] - 2020年前三季度经营活动现金流量净额为8270.65万元，较2019年同期的273.15万元大幅改善[33] - 2020年前三季度销售商品提供劳务收到现金为7.08亿元，同比增长12.2%[33] - 2020年前三季度投资活动现金流量净额为负1.01亿元，主要由于购建固定资产支付1.45亿元[33] - 经营活动产生的现金流量净额为-6037万元，较2019年同期-1.032亿元改善41.5%[35] - 投资活动产生的现金流量净额4015万元，较2019年同期-1.35亿元实现扭亏[35] - 筹资活动产生的现金流量净额-279万元，较2019年同期2.39亿元大幅下降[36] - 销售商品提供劳务收到现金6946万元，较2019年同期4067万元增长70.8%[35] - 收到其他与经营活动有关的现金1.848亿元，较2019年同期9291万元增长98.9%[35] - 支付其他与经营活动有关的现金2.439亿元，较2019年同期1.878亿元增长29.9%[35] 资产和负债变动 - 总资产13.95亿元人民币，较上年度末增长8.87%[6] - 归属于上市公司股东的净资产10.04亿元人民币，较上年度末增长4.36%[6] - 长期股权投资同比激增328.68%至2,183,432.17元，因新增对蔚蓝刚刚好等企业的权益法核算投资[12] - 固定资产同比增长52.78%至369,417,869.33元，因在建工程转固导致[12] - 短期借款同比增长82.90%至67,489,626.17元，因新增银行信用贷款[12] - 应收款项融资同比下降31.54%至5,659,503.48元，因银行承兑汇票减少[12] - 在建工程同比下降63.02%至55,166,831.73元，因工程转固[12] - 货币资金为151,903,416.00元，较年初下降12.73%[17] - 公司合并总资产从年初128.12亿元增至139.48亿元，增长8.9%[19][22] - 合并货币资金减少35.3%，从6527万元降至4226万元[22] - 交易性金融资产减少23.4%，从1.83亿元降至1.40亿元[22] - 应收账款增长157.8%，从1063万元增至2742万元[22] - 其他应收款增长47.7%，从4.79亿元增至7.07亿元[22] - 合并流动负债增长36.1%，从18.38亿元增至25.01亿元[19] - 母公司短期借款增长120.9%，从3000万元增至6628万元[22] - 母公司其他应付款增长55.9%，从3.03亿元增至4.72亿元[23] - 期末现金及现金等价物余额4226万元，较期初6527万元下降35.3%[36] - 公司总资产为12.81亿元人民币，总负债为2.49亿元人民币，所有者权益为10.32亿元人民币[39] - 公司负债合计2.49亿元人民币，其中非流动负债合计6521.42万元人民币[39] - 公司所有者权益中归属于母公司所有者权益合计9.62亿元人民币，少数股东权益为7007.29万元人民币[39] - 公司流动资产合计7.44亿元人民币，其中货币资金6527.38万元人民币，交易性金融资产1.83亿元人民币[41][42] - 公司应收账款为1063.23万元人民币，其他应收款为4.79亿元人民币[41] - 公司非流动资产合计3.41亿元人民币，其中长期股权投资3.35亿元人民币[42] - 母公司短期借款为3000万元人民币，应付票据为690万元人民币[42] - 母公司递延收益为602.43万元人民币，构成非流动负债的主要部分[43] - 母公司所有者权益合计7.31亿元人民币，其中实收资本1.55亿元人民币，资本公积4.94亿元人民币[43] 其他收益和投资收益 - 政府补助计入当期损益1663.78万元人民币[8] - 其他收益前三季度为16.64百万元，同比增长29.6%[26] - 2020年第三季度投资收益大幅增至1.04亿元，而2019年同期为190.28万元[29] 会计政策调整和股东信息 - 预收款项调整减少519万元，同步增加合同负债519万元[38] - 母公司合同负债因会计准则调整增加12.5万元人民币，原预收款项相应减少12.5万元人民币[42][43] - 股东总数14,239户，青岛康地恩实业有限公司持股51.91%[9] - 货币资金期初余额1.741亿元，2020年1月1日未发生调整[37] - 交易性金融资产期初余额1.829亿元，2020年1月1日未发生调整[37]

收入和利润（同比环比） - 营业收入为4.314亿元，同比增长9.34%[20] - 归属于上市公司股东的净利润为4396万元，同比增长35.06%[20] - 扣除非经常性损益的净利润为3546万元，同比增长70.97%[20] - 基本每股收益为0.28元/股，同比增长27.27%[18] - 稀释每股收益为0.28元/股，同比增长27.27%[18] - 扣除非经常性损益后的基本每股收益为0.23元/股，同比增长64.29%[18] - 公司2020年上半年营业收入43143.26万元，同比增长9.34%[42][46] - 归属于上市公司股东的净利润4395.91万元，同比增长35.06%[42] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润3545.90万元，同比增长70.97%[42] - 营业总收入为4.314亿元，同比增长9.3%[105] - 净利润为5069.5万元，同比增长33.3%[106] - 归属于母公司股东的净利润为4395.9万元，同比增长35.1%[106] - 营业收入同比增长90.1%，从2019年半年度24.55亿元增至2020年半年度46.66亿元[109] - 净利润大幅增长3161.2%，从2019年半年度9.04万元增至2020年半年度294.83万元[110] - 基本每股收益增长3083.3%，从0.0006元/股增至0.0191元/股[110] 成本和费用（同比环比） - 营业成本同比增长112.6%，从17.72亿元增至37.68亿元[109] - 研发费用为3564.0万元，同比基本持平[105] - 销售费用为8008.5万元，同比增长12.0%[105] - 研发费用同比增长30.5%，从264.50万元增至345.29万元[109] - 销售费用同比下降47.4%，从328.75万元减少至172.92万元[109] - 信用减值损失为-526.7万元，同比扩大48.9%[106] - 投资收益下降51.6%，从291.47万元减少至141.19万元[109] 现金流表现 - 经营活动产生的现金流量净额为2272万元，上年同期为-874万元[20] - 经营活动产生的现金流量净额2272.22万元，上年同期为-873.82万元[46] - 经营活动现金流量净额改善，从2019年半年度-873.82万元转为2020年半年度2272.22万元正流入[113] - 经营活动产生的现金流量净额恶化至-3163万元，同比扩大38.1%[116] - 销售商品提供劳务收到现金4358万元，同比增长66.5%[116] - 收到其他与经营活动有关的现金1.075亿元，同比增长14.4%[116] - 投资活动产生的现金流量净额改善至4279万元，去年同期为-1.984亿元[117] - 筹资活动现金流入1.799亿元，同比大幅下降50.5%[117] - 筹资活动现金净流出3306.36万元，同比由正转负（上年同期净流入2.44亿元）[114] 资产和负债变动 - 公司货币资金从2019年末的1.74亿元减少至2020年6月30日的1.54亿元，下降11.3%[97] - 交易性金融资产从2019年末的1.83亿元减少至2020年6月30日的1.39亿元，下降23.8%[97] - 应收账款从2019年末的1.67亿元增加至2020年6月30日的1.94亿元，增长16.2%[97] - 存货从2019年末的1.06亿元增加至2020年6月30日的1.16亿元，增长9.0%[97] - 固定资产从2019年末的2.42亿元增加至2020年6月30日的3.72亿元，增长53.8%[98] - 在建工程从2019年末的1.49亿元减少至2020年6月30日的0.46亿元，下降68.9%[98] - 短期借款从2019年末的0.37亿元减少至2020年6月30日的0.30亿元，下降18.4%[98] - 未分配利润从2019年末的4.63亿元增加至2020年6月30日的4.76亿元，增长2.8%[99] - 母公司货币资金从2019年末的0.65亿元减少至2020年6月30日的0.45亿元，下降31.3%[101] - 母公司其他应收款从2019年末的4.79亿元增加至2020年6月30日的5.87亿元，增长22.7%[101] - 总资产为11.33亿元，较期初增长4.5%[102] - 流动负债为4.253亿元，较期初增长22.2%[102] - 期末现金及现金等价物余额为1.54亿元，较期初1.74亿元下降11.3%[114] - 期末现金及现金等价物余额4484万元，较期初下降31.3%[117] - 归属于上市公司股东的净资产为9.754亿元，较上年度末增长1.37%[20] - 归属于母公司所有者权益合计9.754亿元，较期初增长1.4%[120][125] - 未分配利润4.764亿元，较期初增长2.8%[120][125] - 交易性金融资产13942.85万元，较上年同期减少36.33%[48] 业务线表现 - 饲料酶销售收入8817.83万元，同比增长26.01%[42] - 畜禽微生态制剂销售收入4805.10万元，同比增长41.11%[42] - 动物保健品业务销售收入14827.23万元，同比增长14.06%[43] - 生物制品销售收入同比增长17.47%，兽用化药销售收入同比增长17.29%[43] 产品与技术 - 公司主要产品包括饲料酶、工业酶、食品酶、生物催化用酶、畜禽微生态、水产微生态、植物微生态、食品益生菌及环境微生物等[23][24][25] - 饲料酶产品通过精准定制平台提升动物饲料利用率，减少氮、磷、二氧化碳排放及环境污染[23] - 工业酶产品（如中性纤维素酶、碱性蛋白酶）应用于纺织、洗涤、造纸行业，显著降低能耗、水耗及化学品使用[23][24] - 食品酶产品（如果胶酶、木聚糖酶）在啤酒工业中降粘增稳，在果汁工业中提高出汁率并改善果渣粘度[24] - 生物催化用酶（如脂肪酶、酰化酶）解决化学催化拆分难题，减少环境污染并提升植物提取物价值[24] - 畜禽微生态制剂通过改善肠道健康增强免疫力，减少抗生素依赖并降低养殖成本[25] - 水产微生态制剂提高动物存活率，促进生长并净化水质[25] - 植物微生态制剂作为新型肥源减少化学农药/肥料使用，提高农产品品质[25] - 食品益生菌（含乳酸杆菌、双歧杆菌等）应用于人体肠道健康平衡[25] - 环境微生物制剂用于降解工业/生活污水有机污染物，保障排放达标[25] - 公司产品覆盖兽用生物制品、中兽药制剂和兽用化药三大类别[26][31] 研发与创新 - 专职研发人员195人[26] - 与20余家高校及科研院所建立合作关系[26] - 与60家大中型生产企业及国外公司（包括500强企业ADM、赢创）合作[26] - 2020年上半年研发投入3563.96万元，占营业收入8.26%[35] - 酶制剂研发费用占比为11.75%，达到国际知名酶制剂企业投入水平[35] - 公司拥有国内授权发明专利238件、美国授权专利4件、欧洲授权专利1件[36] - 拥有PCT国际申请16项，新兽药注册证书36个（包括国家一类新兽药3项）[36] - 近十年新兽药注册数量在动保行业排名前五，中兽药类排名第二[34][36] - 公司现有博士26人，专职研发人员195人[38] - 新增国内授权发明专利6件，PCT国际申请2项（2020年上半年）[36] - 子公司获欧盟FAMI-QS质量认证和ISO-9001认证，为国内首家微生态领域通过企业[37] - 研发投入3563.96万元，占营业收入8.26%[41] 行业与市场 - 酶制剂和微生态制剂行业处于成长阶段，受益于环保及食品安全需求增长[28][29] - 农业农村部194号公告要求2020年7月1日起停止生产含促生长类药物饲料添加剂[32] - 替代抗生素产品包括中兽药、微生态制剂、酶制剂，具有绿色安全高效特点[32] - 养殖行业存在较强周期性，受散养农户跟风现象影响[32] - 饲料行业受养殖行业影响具周期性[32] - 销售模式以直销为主，经销为辅，下游涵盖食品、洗涤、造纸、饲料、肥料和养殖行业[28] 合作与投资 - 与德国赢创工业集团深化水产养殖合作，相关产品预计下半年产业化[39] - 与美国ADM公司达成新协议，合作开发酶制剂领域新产品[39] - 公司向全资子公司青岛蔚蓝生物制品有限公司增资人民币4.3亿元，使其注册资本增至人民币5亿元[51] - 公司全资子公司山东蔚蓝生物科技有限公司投资建设年产1000吨功能性食用益生菌系列产品技术改造项目[53] - 公司变更募集资金投资项目，将原项目未使用的募集资金人民币1.034768亿元（含孳息）用于新项目建设[54] - 公司全资子公司青岛蔚蓝生物制品有限公司拟投资建设动物用生物制品生产基地项目，总投资人民币5.9435亿元，建筑面积109,272.26平方米[55] - 子公司青岛蔚蓝生物集团有限公司与青岛市科学技术局共同出资人民币2000万元设立联合基金，其中公司出资人民币1200万元[58] 子公司财务 - 主要控股子公司潍坊康地恩生物科技有限公司总资产人民币3.405亿元，营业收入人民币9932.67万元，净利润人民币914.5万元[57] - 主要控股子公司青岛蔚蓝生物制品有限公司总资产人民币1.563亿元，营业收入人民币4391.45万元，净利润人民币614.03万元[57] - 主要控股子公司山东蔚蓝生物科技有限公司总资产人民币2.0648亿元，营业收入人民币5800.31万元，净利润人民币575.42万元[57] 股东与股权 - 有限售条件股份减少3570.9万股变动后持股比例降至51.91%[80] - 无限售条件流通股份增加3570.9万股变动后持股比例升至48.09%[80] - 境内自然人持股全部解除限售3222.9万股[80] - 境内非国有法人持股减少348万股[80] - 青岛康地恩实业有限公司持有8029.1万股限售股解禁日为2022年1月16日[83] - 93名首发股东3570.9万股限售股于2020年1月16日解除限售[83] - 青岛康地恩实业有限公司为控股股东，持有80,291,000股，占总股本51.91%[86] - 董事贾德强报告期内减持1,934,600股，期末持股6,765,400股，占比4.37%[86][90] - 股东UBS AG报告期内增持1,332,982股，期末持股1,332,982股，占比0.86%[86] - 董事陈刚报告期内减持114,600股，期末持股1,655,400股，占比1.07%[86][90] - 控股股东青岛康地恩持有的80,291,000股为限售股，限售期至2022年1月16日[87] - 董事曹成报告期内减持112,800股，期末持股487,200股[90][87] - 监事徐勇报告期内减持58,000股，期末持股174,000股[91] - 股东五莲康煜股权投资合伙企业持有3,480,000股，占比2.25%，由董事陈刚控制98.04%股权[86][87] - 股东马向东报告期内减持862,500股，期末持股2,587,500股，占比1.67%[86] 承诺与治理 - 控股股东康地恩实业及实际控制人张效成和黄炳亮承诺避免同业竞争 自2017年5月起长期有效 报告期内已履行[66] - 控股股东康地恩实业股份限售承诺 自2019年1月16日起36个月锁定期 锁定期满后两年内每年转让股份不超过25% 报告期内已履行[66][67] - 实际控制人张效成和黄炳亮股份限售承诺 自2019年1月16日起36个月锁定期 任职期间每年转让股份不超过25% 报告期内已履行[67] - 董事贾德强股份限售承诺 自2019年1月16日起12个月锁定期 报告期内已履行[67] - 所有承诺事项在报告期内均得到严格履行 无未及时履行情况[66][67] - 公司董事、监事及高级管理人员每年转让股份不超过其直接或间接持有公司股份总数的25%[68][70] - 公司董事、监事及高级管理人员所持股份总数不超过1,000股可豁免转让限制[68][70] - 公司董事、监事及高级管理人员离职后六个月内不得转让所持股份[68][70] - 锁定期满后两年内减持需提前三个交易日公告且减持价格不低于发行价[68][70] - 公司股票上市后十二个月内控股股东不得转让或委托他人管理首次公开发行前股份[68][70] - 上市后六个月期末收盘价低于发行价时锁定期自动延长六个月[68][70] - 公司第三届董事会及监事会于2020年5月20日任期届满，完成换届选举[92][93] 风险因素 - 公司面临原材料价格波动风险，可能影响生产成本和盈利水平[61] - 公司面临汇率波动风险，因出口产品以美元结算，人民币升值可能影响产品竞争力[61] 关联交易 - 关联交易销售商品总额7500171.86元占同类交易比重1.74%[74] - 对黑龙江北三峡养殖有限公司销售商品6777568.06元占同类交易比重1.57%[74] - 对山东玖瑞农业集团销售商品506122.39元占同类交易比重0.12%[74] - 对青岛澳蓝明东生物科技销售商品216481.41元占同类交易比重0.05%[74] 审计与合规 - 公司续聘致同会计师事务所为2020年度审计机构[72] - 公司2020年半年度报告无重大诉讼及仲裁事项[72] 所有者权益变动 - 实收资本（或股本）从年初的人民币1.16亿元增加至期末的人民币1.55亿元，增长人民币3866.7万元，增幅33.3%[126][129] - 资本公积从年初的人民币60.31万元大幅增加至期末的人民币3.17亿元，增长人民币3.17亿元[126][129] - 未分配利润从年初的人民币4.19亿元增加至期末的人民币4.20亿元，增长人民币161.44万元[126][129] - 所有者权益合计从年初的人民币6.31亿元增加至期末的人民币9.90亿元，增长人民币3.58亿元，增幅56.7%[126][129] - 本期所有者投入普通股导致实收资本和资本公积共增加人民币3.55亿元[127] - 综合收益总额为人民币3780.01万元，其中归属于母公司所有者的部分为人民币3243.01万元[126] - 公司对所有者（或股东）的分配总额为人民币3490.55万元，其中归属于母公司所有者的部分为人民币3093.34万元[127] - 其他综合收益从年初的人民币4.89万元变为期末的人民币-6.88万元，减少人民币11.77万元[126][129] - 归属于母公司所有者权益合计从年初的人民币5.70亿元增加至期末的人民币9.26亿元，增长人民币3.57亿元，增幅62.6%[126][129] - 少数股东权益从年初的人民币6168.37万元增加至期末的人民币6308.16万元，增长人民币139.79万元[126][129] - 2020年上半年公司所有者权益合计期末余额为702,899,883.74元，较期初减少27,985,057.37元[132][134] - 2020年上半年未分配利润减少30,933,400.00元，主要由于对股东分配利润[132] - 2020年上半年综合收益总额为2,948,342.63元[132] - 2019年上半年通过公开发行A股募集资金净额347,440,291.00元，其中新增注册资本38,667,000.00元[139] - 2019年上半年资本公积增加316,639,168.50元，主要来自公开发行股份溢价[134] - 2019年上半年所有者权益合计增加324,463,186.86元，期末达714,136,285.60元[134] - 公司实收资本由2019年上半年的116,000,000.00元增至2020年上半年的154,667,000.00元[132][134] - 2020年上半年盈余公积保持35,711,564.22元未发生变动[132] - 2019年上半年综合收益总额仅为90,418.36元，显著低于2020年同期[134] - 综合收益总额5019万元，其中归属于母公司4413万元[121] - 向所有者分配利润3369万元，其中归属于母公司3093万元[123] 上市与融资 - 公司于2019年1月16日在上海证券交易所完成A

收入和利润（同比环比） - 公司2019年营业收入为8.4678亿元，同比增长4.03%[21] - 归属于上市公司股东的净利润为7775.29万元，同比下降6.75%[21] - 扣除非经常性损益的净利润为5331.62万元，同比下降25.10%[21] - 净利润为8939.14万元人民币，同比下降3.82%[50] - 第四季度营业收入达2.30亿元，环比第三季度2.22亿元增长3.3%[27] - 全年归属于上市公司股东的净利润为7752.89万元，其中第四季度贡献2993.40万元，占比38.6%[27] - 酶制剂业务收入2.630986亿元人民币，同比增长1.45%[51] - 工业酶收入9007.81万元人民币，同比增长23.52%[51] - 微生态制剂业务收入1.900482亿元人民币，同比增长5.81%[52] - 植物微生态制剂同比增长22.17%[52] - 动物保健品业务收入2.85954亿元人民币，同比增长6.97%[53] - 生物制品销售收入同比增长20.46%[53] - 食品制造业营业收入5.398亿元，同比增长3.55%，毛利率47.58%同比下降0.82个百分点[60] - 医药制造业营业收入2.906亿元，同比增长7.16%，毛利率48.61%同比下降0.68个百分点[60] - 酶制剂产品营业收入2.631亿元，毛利率50.42%同比下降1.07个百分点[60] - 微生态产品营业收入1.900亿元，同比增长5.81%，毛利率50.21%同比下降2.26个百分点[60] - 境内市场营业收入7.562亿元，同比增长5.15%，毛利率47.96%同比下降0.56个百分点[60][61] - 动物保健业务总收入2.906亿元 其中禽病疫苗收入8184万元（同比增30.28%） 猪病疫苗收入526万元（同比降44.58%）[101] - 公司整体毛利率48.61% 其中禽病疫苗毛利率67.72%（增4.41%） 猪病疫苗毛利率57.46%（降7.91%）[101] - 酶制剂业务收入2.631亿元（同比增1.45%） 毛利率50.42%[106] - 微生态业务收入1.9亿元（同比增5.81%） 毛利率50.21%[106] - 经销模式收入1.317亿元（同比增54.84%） 直销模式收入4.081亿元（同比降6.45%）[106] 成本和费用（同比环比） - 销售费用1.725亿元，同比增长21.72%[56] - 销售费用总额7168万元 占营业收入比例23.85% 低于行业平均25.2亿元[103] 各条业务线表现 - 酶制剂产量11187吨（同比降9.07%） 销量11411吨（同比降7.33%）[104] - 微生态产品产量20132吨（同比增11.97%） 销量20433吨（同比增17.57%）[104] - 生物制品销量66.20亿羽份，同比增长25.65%[61] - 呼吸道类板青颗粒报告期内生产量45.89吨，销售量44.45吨[86] - 呼吸道类硫氰酸红霉素可溶性粉生产量45.26吨，销售量43.02吨[86] - 消化道类阿莫西林可溶性粉生产量33.66吨，销售量32.93吨[86] - 免疫抑制类银黄提取物口服液生产量350.23吨，销售量348.50吨[86] - 新-支二联活疫苗(LaSota株+H120株)生产量263,523.50万羽份，销售量267,708.80万羽份[87] - 新-支二联活疫苗(HB1株+H120株)生产量184,115.00万羽份，销售量180,759.80万羽份[87] - 直销收入为2.094亿元占总收入72.06% 经销收入为8119万元占27.94%[100] 研发投入与成果 - 公司2019年研发投入7499.8万元，占营业收入8.86%，同比增长7.61%[43] - 酶制剂研发费用占比为13.52%，达到国际知名企业水平[43] - 公司拥有动物保健品相关发明专利69个，美国授权专利1个，PCT国际申请2项，国家级新兽药证书36项[41] - 近十年新兽药注册数量在动保行业排名前五，中兽药类排名第二，化学药品类排名前五[42][44] - 截至报告期末公司拥有国内授权发明专利232件、美国授权专利4件、欧洲授权专利1件、PCT国际申请14项[44] - 公司新增国内授权发明专利21件，欧洲授权专利1件，PCT国际申请3项，新兽药注册证书2个[44] - 公司构建四大高效蛋白质表达系统及规模化发酵体系，提升酶制剂催化效率[45] - 公司获评中国企业专利500强第177位[44] - 研发投入总额7500万元，占营业收入比例8.86%[67] - 公司报告期内研发投入金额7,499.80万元，占营业收入比例8.86%[90] - 禽流感病毒悬浮培养技术研发投入171.47万元，同比增长857.41%[89] - 鸡新城疫病毒悬浮培养技术研发投入153.42万元，同比增长707.05%[89] - 公司研发及注册新兽药36项，涵盖畜禽及宠物用生物制品、中兽药和化药[88] - 柴芍口服液新兽药证书已取得，研发投入217.8万元[91] - 禽流感病毒悬浮培养技术处于临床试验阶段，研发投入189.38万元[91] - 鸡新城疫病毒悬浮培养技术处于临床试验阶段，研发投入172.43万元[91] - 五皮口服液完成临床试验，研发投入129.4万元[91] - 复方阿莫西林粉开发已结题，研发投入113.59万元，覆盖厂家数量319家[91] - 双黄连口服液开发已结题，研发投入96.77万元，覆盖厂家数量460家[91] - 美洛昔康注射液处于中试阶段，研发投入56.8万元，覆盖厂家数量6家[91] - 地美硝唑预混剂处于中试阶段，研发投入55.7万元，覆盖厂家数量373家[91] - 公司2019年获得柴芍口服液新兽药证书，2020年完成生产工艺制定[93] - 报告期内公司取得28项兽药生产批文，包括美洛昔康注射液等新产品[95] - 公司报告期内取得新兽药证书2项，分别为柴芍口服液和硫糖铝片[96] - 公司研发项目获得临床批件2项，包括羟乙基淀粉氯化钠注射液和鸡新城疫禽流感二联灭活疫苗[96] - 公司拥有在有效期内的兽药批准文号9项，涵盖鸡新城疫活疫苗、传染性支气管炎活疫苗等产品[96] - 公司开展猪圆环副猪嗜血杆菌病链球菌病三联灭活疫苗技术转化与工艺熟化项目，处于新药注册阶段[99] - 公司研发鸡新城疫禽流感H9亚型二联灭活疫苗项目处于临床试验阶段[98] - 公司进行鸭新型呼肠孤活疫苗研发，产品注册分类为三类，处于实验室研发阶段[98] - 公司开展肉鸡腺胃炎药物产品开发，已进入临床试验阶段[98] - 公司进行蛋鸡无药残产品研发，专注于输卵管炎预防与治疗，处于临床试验阶段[98] - 公司研发五皮口服液用于鸡痛风预防治疗，已完成初审[98] - 公司拥有鸡传染性法氏囊病活疫苗B87株产品，有效期至2024年2月10日[96] - 研发投入4848万元 占营业收入比例8.98%（同比增8.28%）[108] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为6532.71万元，同比下降23.82%[21] - 经营活动现金流量净额第四季度为6259.56万元，较第三季度1146.97万元增长445.8%[27] - 经营活动现金流量净额6533万元，同比下降23.82%[68] - 投资活动现金流量净额-2.945亿元，主要因理财投资增加[68] 资产和负债变化 - 归属于上市公司股东的净资产9.6218亿元，同比增长68.90%[21] - 总资产12.8125亿元，同比增长35.54%[21] - 交易性金融资产期末余额1.83亿元，产生公允价值收益190.32万元[28] - 其他权益工具投资期末余额1789.56万元，较期初2000万元减值10.5%[28] - 交易性金融资产期末金额为1.829亿元，占总资产比例14.28%，主要因实施新金融工具会计准则及募集资金理财列报调整导致[71] - 应收票据期末金额为982.63万元，占总资产比例1.04%，同比减少100%，主要受新金融工具会计准则影响[71] - 预付款项期末金额为3603.33万元，同比增长75.06%，主要因预付研发款项增加导致[71] - 其他流动资产期末金额为966.65万元，同比增长274.78%，主要因待抵扣进项税及预交税费增加[71] - 短期借款期末金额为3690万元，同比减少64.86%，主要因本期偿还短期借款导致[71] - 应交税费期末金额为738.58万元，同比减少32.56%，主要因期末应交增值税及所得税减少[71] - 长期应付款期末金额为652.4万元，同比增长288.33%，主要因智库基金收到政府投入资金增加[71] - 公司资产总额由期初的945,321,200.81元增至期末的1,281,249,579.06元[187] - 公司负债总额由期初的313,944,300.80元降至期末的248,991,945.00元[187] - 公司资产负债率由期初的33.21%降至期末的19.43%[187] 非经常性损益 - 2019年非经常性损益合计为2443.68万元，较2018年的1220.56万元增长100.2%[25] - 计入当期损益的政府补助为2963.71万元，较2018年的1639.27万元增长80.8%[25] - 交易性金融资产公允价值变动及处置收益为190.32万元[25][28] - 非流动资产处置损失13.76万元，较2018年14.48万元收窄5.0%[25] - 少数股东权益影响额为-124.23万元，较2018年-327.75万元改善62.1%[25] 每股收益和收益率 - 基本每股收益0.51元/股，同比下降29.17%[22] - 加权平均净资产收益率8.55%，同比下降7个百分点[22] - 扣非后加权平均净资产收益率5.87%，同比下降7.4个百分点[22] 分红派息 - 拟每10股派发现金红利2.00元（含税），共计派发3093.34万元[5] - 2019年现金分红总额3093.34万元对应每10股派现2元[148][149] - 2019年现金分红占归母净利润比例为39.78%[152] - 2018年现金分红占归母净利润比例为37.10%[152] - 2017年现金分红总额5800万元对应每10股派现5元[152] - 2017年现金分红占归母净利润比例为67.74%[152] 行业背景与市场趋势 - 酶制剂和微生态制剂是我国战略性新兴产业，处于成长阶段[35] - 酶制剂在洗涤、纺织等领域可减少资源耗费和污染物排放[35] - 微生态制剂和酶制剂是饲料替抗和霉菌毒素降解的有效方法[36] - 益生菌产品应用从肠道健康向体重控制、情绪管理等方向延伸[36] - 农业农村部194号公告要求2020年起停止生产促生长类药物饲料添加剂[38][39] - 植物微生态制剂全球市场规模约18亿美元，年复合增长率预计保持10%以上[74] - 农业农村部要求2020年7月起全面停止生产含促生长类药物饲料添加剂（中药除外）的商品饲料[76] - 国家推动建设300个绿色防控示范县，主要农作物病虫绿色防控覆盖率目标达50%以上[74] - 全国兽药企业2018年销售额达458.97亿元，其中生物制品企业销售额132.92亿元（占比28.96%），化药企业销售额326.05亿元（占比71.04%）[83] - 兽用生物制品2018年销售收入132.92亿元，较去年减少0.54亿元[83] - 猪用生物制品市场规模59.21亿元，占生物制品总规模44.55%[83] - 禽用生物制品市场规模45.22亿元，占生物制品总规模34.02%[83] - 兽用化学药品2018年销售收入326.05亿元，较上年度减少13.42亿元[83] - 化学制剂市场规模174.59亿元，中兽药市场规模36.84亿元，原料药市场规模114.62亿元[83] - 厨余垃圾处理专项预算投资183.5亿元，推荐采用生物处理技术[80] - 国家要求2025年全国地级及以上城市基本建成垃圾分类处理系统[80] - 全国共有1614家动物药品生产企业，其中生物制品企业99家，化学药品企业1515家[83] - 微生物技术应用于垃圾渗滤液处理和降低垃圾臭味[81] - 全球益生菌产品市场增长率约为10%-15%[113] - 亚太地区益生菌消费规模占全球份额高达47%[113] - 2018年兽药生产总值505.96亿元，销售额458.97亿元，毛利168.09亿元，平均毛利率36.62%[116] - 兽药产值年复合增长率8.09%，销售额年复合增长率7.67%[116] - 生物制品总销售额132.92亿元，前10名企业占比59.77%[116] - 原料药总销售额114.62亿元，前10名企业占比41.89%[116] - 化药制剂总销售额174.59亿元，前10名企业占比23.56%[116] - 中药总销售额36.84亿元，前10名企业占比19.33%[116] - 国内微生态制剂企业约400家，销售额1亿元以上不足5家[112] - 微生态制剂企业年销售额3000万元以上仅几十家[112] 公司技术与合作 - 公司设有8大技术中心和2个实验室，专职研发人员196人[33] - 公司与中国农业科学院哈尔滨兽医研究所等20余家高校及ADM、赢创等60家企业建立合作关系[33] - 公司是少数涵盖兽用生物制品、中兽药和兽用化药的生产企业[32] - 微生态制剂可促进动物饲料吸收，降低养殖成本[32] - 公司采用以销定产为主的生产模式，结合订单和市场需求编制计划[34] - 销售模式以直销为主，经销为辅，下游覆盖食品、饲料等大型企业[34] - 公司生物制造产品平均节能减排30%-50%[176] 投资与项目 - 全资子公司建设年产1000吨功能性食用益生菌系列产品技术改造项目[41] - 公司拟建设年产1000吨功能性食用益生菌系列产品生产线[125] - 新流二联灭活疫苗（悬浮培养）新产品开发已于2019年11月获得农业部临床试验批件[127] - 猪圆环-副猪-链球菌病三联灭活疫苗已完成临床试验研究并将于2020年进行新兽药注册[128] - 猪蓝耳-圆环-支原体三联灭活疫苗新产品开发正在进行实验室研究预计2020年内申报临床[128] - 公司三类新药柴芍口服液将在本年度二季度上市[130] 风险因素 - 公司出口产品主要以美元结算面临汇率波动风险[136] - 公司原材料价格波动对生产成本影响较大[135] - 养殖疫病及自然灾害可能导致饲料产量和需求下降影响上游产品需求[133] - 养殖和饲料行业具有较强的周期性波动将影响公司业绩[134] - 公司面临酶制剂微生态和动保行业日益激烈的市场竞争风险[131] 公司治理与股东 - 公司现金分红政策要求每年现金分配利润不少于当年实现可供分配利润的15%[143] - 成熟期无重大资金支出安排时现金分红比例最低需达80%[143] - 成熟期有重大资金支出安排时现金分红比例最低需达40%[143] - 成长期有重大资金支出安排时现金分红比例最低需达20%[143] - 利润分配政策修改需经股东大会三分之二以上表决通过[147] - 控股股东康地恩实业及实际控制人张效成和黄炳亮承诺避免同业竞争，未直接或间接经营与公司竞争业务[154] - 控股股东康地恩实业股份锁定期为上市后36个月（至2019年1月16日）[155] - 控股股东锁定期满后每年转让股份不超过持股总数的25%[155] - 控股股东所持股份总数不超过1,000股时可豁免转让比例限制[155] - 实际控制人股份锁定期同步为上市后36个月（至2019年1月16日）[155] - 实际控制人锁定期内若股价连续20日低于发行价则锁定期自动延长6个月[155] - 所有承诺方均报告期内严格履行承诺且无未完成事项[154][155] - 董事贾德强承诺每年转让股份不超过其直接或间接持有公司股份总数的25%[156] - 董事及高级管理人员离职后六个月内不转让所持公司股份[156][158] - 公司股票上市后十二个月内不转让或委托他人管理首次公开发行前股份[156][158][160] - 锁定期满后两年内

收入和利润（同比环比） - 营业收入为1.964亿元人民币，同比增长13.23%[6] - 营业总收入同比增长13.2%至1.964亿元（2019年Q1：1.735亿元）[22] - 归属于上市公司股东的净利润为2182.68万元人民币，同比增长109.76%[6] - 净利润同比增长104.2%至2502万元（2019年Q1：1225万元）[23] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为1755.21万元人民币，同比增长329.25%[6] - 归属于母公司股东的净利润同比增长109.7%至2183万元（2019年Q1：1041万元）[23] - 基本每股收益为0.14元人民币，同比增长100%[6] - 基本每股收益同比增长100.0%至0.14元/股（2019年Q1：0.07元/股）[24] - 加权平均净资产收益率为2.25%，同比增加0.95个百分点[6] - 公司2020年第一季度净利润为151.31万元，而2019年同期为177.41万元[27] - 公司2020年第一季度基本每股收益和稀释每股收益均为0.01元/股，与2019年同期持平[27] 成本和费用（同比环比） - 研发费用同比下降5.9%至1555万元（2019年Q1：1652万元）[23] - 财务费用同比下降80.0%至28万元（2019年Q1：140万元）[23] - 母公司营业成本同比增长118.5%至1816万元（2019年Q1：831万元）[26] - 信用减值损失同比扩大424.8%至-256万元（2019年Q1：-49万元）[23] - 公司2020年第一季度信用减值损失为-60.32万元，较2019年同期的-21.11万元有所扩大[27] 现金流表现 - 经营活动产生的现金流量净额为-935.79万元人民币，上年同期为-2337.26万元人民币[6] - 公司2020年第一季度经营活动产生的现金流量净额为-935.79万元，较2019年同期的-2,337.26万元有所改善[30] - 公司2020年第一季度销售商品、提供劳务收到的现金为1.80亿元，较2019年同期的1.91亿元略有下降[29][30] - 公司2020年第一季度投资活动产生的现金流量净额为828.47万元，较2019年同期的-19,717.38万元显著改善[30] - 投资活动产生的现金流量净额由负转正，本期为3121.26万元人民币，上期为-1.69亿元人民币[34] - 公司2020年第一季度筹资活动产生的现金流量净额为7,686.82万元，较2019年同期的30,518.41万元有所减少[31] - 筹资活动产生的现金流量净额为7686.82万元人民币，对比上期的3.08亿元人民币[34] - 公司2020年第一季度母公司经营活动产生的现金流量净额为-8,881.58万元，较2019年同期的-4,863.31万元有所扩大[33] - 投资活动现金流出小计为1.51亿元人民币，对比上期的1.69亿元人民币[34] - 筹资活动现金流入小计为1.8亿元人民币，对比上期的3.63亿元人民币[34] 资产和负债变动 - 货币资金增加7573.51万元，环比增长43.5%[16] - 交易性金融资产减少3190.32万元，环比下降17.4%[16] - 应收账款增加1727.55万元，环比增长10.4%[16] - 存货增加1214.09万元，环比增长11.4%[16] - 短期借款增加7301万元，环比增长197.9%[17] - 应付职工薪酬减少1920.96万元，环比下降52.1%[17] - 资产总额增加1.01亿元，环比增长7.9%[16] - 负债总额增加7831.37万元，环比增长31.4%[17] - 归属于母公司所有者权益增加2190.82万元，环比增长2.3%[18] - 母公司其他应收款增加1.15亿元，环比增长23.3%[19] - 总资产为13.823亿元人民币，较上年度末增长7.89%[6] - 短期借款为1.1亿元人民币，较年初增长198.1%[10] - 公司2020年第一季度期末现金及现金等价物余额为2.50亿元，较期初的1.74亿元增长43.6%[31] - 期末现金及现金等价物余额为6565.52万元人民币，对比上期的1.37亿元人民币[34] - 货币资金为1.74亿元人民币[36] - 交易性金融资产为1.83亿元人民币[36] - 应收账款为1.67亿元人民币[36] - 流动资产合计为7.06亿元人民币[37] - 资产总计为12.81亿元人民币[37] - 公司总资产为10.848亿元人民币[40] - 流动资产合计为7.437亿元人民币（占总资产68.6%）[40] - 非流动资产合计为3.412亿元人民币（占总资产31.4%）[40] - 总负债为3.539亿元人民币（资产负债率32.6%）[40] - 流动负债为3.479亿元人民币（占总负债98.3%）[40] - 短期借款为3000万元人民币（占流动负债8.6%）[40] - 其他应付款为3.026亿元人民币（占流动负债87.0%）[40] - 应付利息为39.875万元人民币[40] - 所有者权益合计为7.309亿元人民币（权益乘数1.48）[41] - 未分配利润为4640万元人民币（占所有者权益6.3%）[41] 其他收益和营业外项目 - 政府补助计入其他收益为685.64万元人民币，同比增长95.47%[10] - 其他收益同比增长95.5%至686万元（2019年Q1：351万元）[23] - 公司向青岛市崂山区红十字会捐赠100万元人民币用于疫情防控[10] - 公司2020年第一季度投资收益为133.15万元，较2019年同期的19.68万元大幅增长[27] 母公司表现 - 母公司营业收入同比增长66.5%至2187万元（2019年Q1：1314万元）[26] - 母公司营业成本同比增长118.5%至1816万元（2019年Q1：831万元）[26]

收入和利润（同比环比） - 营业收入为6.17亿元人民币，同比增长4.46%[6] - 归属于上市公司股东的净利润为4781.90万元人民币，同比下降8.59%[6] - 2019年前三季度营业总收入为6.17亿元人民币，较2018年同期的5.91亿元人民币增长4.5%[20] - 2019年前三季度净利润为2358万元人民币，较2018年同期的5510万元人民币下降57.2%[18] - 公司2019年第三季度营业利润为1790.31万元，同比下降30.6%[21] - 前三季度营业利润为5977.93万元，同比下降19.1%[21] - 第三季度净利润1864.57万元，同比下降8.3%[21] - 前三季度净利润5666.96万元，同比下降6.0%[21] - 母公司前三季度营业利润亏损555.63万元[23] - 2019年前三季度净利润为-8,267,809.91元，同比持续经营净亏损[24] 成本和费用（同比环比） - 财务费用同比下降44.60%至1,046,958.59元，因银行贷款减少及汇兑损失降低[11] - 2019年前三季度研发费用为5928万元人民币，较2018年同期的5088万元人民币增长16.5%[20] - 支付给职工现金144,081,308.78元，同比增长4.3%[26] - 购建固定资产等支付现金63,082,109.14元，同比增长78.1%[27] - 信用减值损失前三季度444.44万元[21] 资产和负债变化 - 总资产为12.51亿元人民币，同比增长32.38%[6] - 归属于上市公司股东的净资产为9.34亿元人民币，同比增长64.03%[6] - 应收账款为1.92亿元人民币，同比增长31.08%[10] - 其他应收款为5299.67万元人民币，同比增长134.25%[10] - 短期借款为3000万元人民币，同比下降71.43%[10] - 应交税费为73.28万元人民币，同比下降93.31%[10] - 其他应付款同比增长100.20%至47,589,630.94元，主要因供应商往来增加[11] - 长期应付款同比增长297.62%至6,680,000.00元，主要因收到智库基金款项[11] - 货币资金余额为139,858,309.65元，较期初下降12.40%[13] - 短期借款减少71.43%至30,000,000.00元[14] - 实收资本增长33.33%至154,667,000.00元，主要因上市发行新股[15] - 公司总资产从2018年底的6.99亿元人民币增长至2019年9月30日的10.12亿元人民币，增幅达44.8%[16][17] - 货币资金为4719万元人民币，较2018年底的4665万元人民币略有增长[16] - 交易性金融资产为1.99亿元人民币[16] - 应收账款从2018年底的439万元人民币增至991万元人民币，增幅达125.8%[16] - 其他应收款从2018年底的3.05亿元人民币增至4.11亿元人民币，增幅达34.7%[16] - 短期借款从2018年底的1.05亿元人民币降至3000万元人民币，降幅达71.4%[17] - 实收资本从2018年底的1.16亿元人民币增至1.55亿元人民币，增幅达33.3%[17] - 首次执行新金融工具准则调整增加交易性金融资产2274万元[31] - 流动资产因准则调整增加至4.83亿元，增幅4.9%[31] - 非流动资产因可供出售金融资产重分类减少至4.62亿元，降幅4.7%[31] - 短期借款保持1.05亿元未变动[32] - 应付账款金额为6704万元[32] - 归属于母公司所有者权益合计为5.70亿元[33] - 公司总资产为6.99亿元人民币[36][37] - 流动资产合计3.57亿元人民币，占总资产51.1%[36] - 非流动资产合计3.42亿元人民币，占总资产48.9%[36] - 短期借款1.05亿元人民币，占流动负债34.2%[36][37] - 长期股权投资3.35亿元人民币，占非流动资产98.0%[36] - 其他应付款1.98亿元人民币，占流动负债64.3%[37] - 所有者权益合计3.90亿元人民币，资产负债率44.2%[37] - 实收资本1.16亿元人民币，占所有者权益29.8%[37] - 资本公积1.85亿元人民币，占所有者权益47.6%[37] - 未分配利润5510万元人民币，占所有者权益14.1%[37] 现金流表现 - 经营活动产生的现金流量净额为273.15万元人民币，同比增长121.42%[6] - 经营活动现金流量净额同比改善15,486,262.06元至2,731,543.34元，增幅121.42%[11] - 2019年前三季度经营活动现金流量净额为2,731,543.34元，较去年同期-12,754,718.72元改善[26] - 2019年前三季度销售商品提供劳务收到现金630,338,125.62元，同比增长11.4%[26] - 2019年前三季度投资活动现金流量净额为-257,286,691.01元，主要因支付其他投资活动现金428,000,000元[27] - 2019年前三季度筹资活动现金流入363,183,534.80元，主要来自吸收投资[27] - 期末现金及现金等价物余额139,858,309.65元，较期初减少12.3%[27] - 经营活动产生的现金流量净额为-1.032亿元，同比恶化13.0%[29] - 投资活动产生的现金流量净额为-1.35亿元，同比由正转负（上年同期为6778万元）[29] - 筹资活动产生的现金流量净额为2.39亿元，主要来自吸收投资收到的现金3.63亿元[29] - 期末现金及现金等价物余额为4719万元，较期初4639万元增长1.7%[29] - 收到税费返还3,434,266.87元，同比增长46.5%[26] 其他收益和损失 - 投资收益同比增长491.91%至5,892,036.30元，因闲置募集资金理财收益增加[11] - 营业外收入同比增长226.91%至5,413,240.99元，因政府补助增加[11] - 所得税费用同比下降44.44%至8,236,336.20元，因利润降低及享受税收优惠[11] - 其他收益前三季度237.08万元，同比增长95.6%[23] - 加权平均净资产收益率为5.38%，同比下降4.19个百分点[6] - 基本每股收益前三季度0.32元/股，同比下降28.9%[22] - 2019年前三季度基本每股收益-0.0713元/股，同比下降[24] - 归属于母公司股东的净利润第三季度1527.12万元[21] - 母公司前三季度营业收入4084.11万元，同比下降28.1%[23]

收入和利润（同比环比） - 营业收入为3.9459亿元，同比增长2.48%[16] - 2019年上半年公司营业收入3.9459亿元人民币，同比增长2.48%[43] - 营业收入从3.85亿元增至3.95亿元，同比增长2.5%[95] - 归属于上市公司股东的净利润为3254.78万元，同比下降6.69%[16] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为2074.03万元，同比下降28.11%[16] - 2019年上半年公司净利润3802.39万元人民币，同比降低4.84%[38] - 净利润从3996万元降至3802万元，同比下降4.9%[95] - 归属于母公司股东的净利润从3488万元降至3255万元，下降6.7%[96] - 基本每股收益为0.22元/股，同比下降26.67%[17] - 扣除非经常性损益后的基本每股收益为0.14元/股，同比下降44.00%[17] - 加权平均净资产收益率为5.66%，同比下降0.93个百分点[17] - 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率为3.61%，同比下降1.84个百分点[17] - 基本每股收益从0.30元/股降至0.22元/股，下降26.7%[96] 成本和费用（同比环比） - 2019年上半年研发投入3570.25万元人民币，占营业收入9.05%，同比增加9.88%[38] - 研发费用从3249万元增至3570万元，增长9.9%[95] - 销售费用7150.95万元人民币，同比增长7.56%[43] - 销售费用从6648万元增至7151万元，增长7.6%[95] - 管理费用4290.67万元人民币，同比增长13.76%[43] - 财务费用123.60万元人民币，同比降低30.58%[43] 各条业务线表现 - 酶制剂业务销售收入1.1006亿元人民币，同比降低5.95%，其中工业酶销售收入4236.6万元人民币，同比增长21.56%[38] - 微生态制剂业务销售收入1.0576亿元人民币，同比增长24.55%，其中植物微生态同比增长27.09%，水产微生态同比增长25.15%[39] - 动物保健品业务销售收入1.3000亿元人民币，与去年基本持平，其中生物制品销售收入同比增长12.10%[40][41] 研发与技术能力 - 公司专职研发人员数量为195人[24] - 公司与中国农业科学院哈尔滨兽医研究所、中国科学院微生物研究所等20余家高校及科研院所建立了合作关系[24] - 公司与42家大中型生产企业建立了良好的合作关系[24] - 公司设有酶制剂技术中心、微生态技术中心、营养与健康技术中心、海洋与水产技术中心、兽用生物制品技术中心、国家动保工程技术研究中心、中兽药技术中心、兽用药物技术中心共8大技术中心[24] - 公司2019年上半年研发费用占营业收入比重为9.05%[32] - 酶制剂研发费用占比为13.88%达到国际知名企业投入水平[32] - 公司及子公司新增国内授权发明专利11件[32] - 公司拥有国内授权发明专利222件美国授权专利4件PCT国际申请11项[32] - 公司拥有新兽药注册证书34个包括国家一类新兽药3项[32] - 公司荣获"全国酶制剂行业十强企业"称号[30] - 公司拥有动物保健品相关发明专利68个PCT国际申请2项[30] - 公司获得国家级新兽药证书34项[30] - 公司构建四大高效蛋白质表达系统及规模化发酵体系[33] - 公司是国内首家通过欧盟FAMI-QS和ISO-9001认证的微生态产品生产企业[33] 资产和负债变化 - 总资产为12.0938亿元，较上年度末增长27.93%[16] - 公司总资产从9.45亿元增长至12.09亿元，增幅27.9%[89][91] - 公司总资产从6.99亿元增长至10.30亿元，增幅47.4%[94] - 应收账款从1.47亿元增至1.80亿元，增长22.8%[89] - 存货从9856.94万元增至1.17亿元，增长18.6%[89] - 短期借款从1.05亿元减少至3000万元，下降71.4%[90] - 短期借款从1.05亿元大幅减少至3000万元，下降71.4%[93] - 应付职工薪酬从4029万元降至1901万元，下降52.8%[90] - 应交税费从1095万元降至190万元，下降82.6%[90] - 其他应付款从1.98亿元增至2.82亿元，增长42.9%[93] - 实收资本从1.16亿元增至1.55亿元，增长33.3%[90] - 资本公积从60.31万元大幅增至3.17亿元[90] - 资本公积从1.85亿元大幅增至5.02亿元，增长171.2%[93] - 货币资金从4664.52万元增至7260.41万元，增长55.6%[92] - 交易性金融资产新增1.99亿元[92] - 应收票据减少55.6%至436.25万元，占总资产比例从1.04%降至0.36%[45] - 预付款项增加76.84%至3,639.95万元，占总资产比例从2.18%升至3.01%[45] - 其他应收款增加59.01%至3,597.48万元，占总资产比例从2.39%升至2.97%[45] - 其他流动资产激增7,615.85%至1.99亿元，占总资产比例从0.27%升至16.46%[45] - 可供出售金融资产减少100%至0元，因执行新金融工具准则调整[45] - 短期借款减少71.43%至3,000万元，占总资产比例从11.11%降至2.48%[45] - 应付职工薪酬减少52.82%至1,901.02万元，占总资产比例从4.26%降至1.57%[45] - 应交税费减少82.63%至190.19万元，占总资产比例从1.16%降至0.16%[45] - 长期应付款增加297.62%至668万元，因收到智库基金款项[45][47] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为-873.82万元，上年同期为-1332.21万元[16] - 筹资活动产生的现金流量净额2.4352亿元人民币，同比增长653.49%[43] - 经营活动现金流量净额为-8,738,198.92元，较去年同期-13,322,095.11元改善[102] - 投资活动现金流量净额为-255,431,437.13元，主要由于支付其他投资活动现金255,000,000元[102] - 筹资活动现金流量净额为243,519,360.91元，主要来自吸收投资收到的现金363,183,534.80元[102][103] - 销售商品提供劳务收到现金400,494,441.70元，同比增长约6.1%[101] - 期末现金及现金等价物余额138,755,069.15元，较期初下降12.9%[103] - 经营活动产生的现金流量净额恶化，2019年上半年为-2291.3万元，较2018年同期的-8566.3万元改善73.3%[105] - 销售商品、提供劳务收到的现金大幅下降37.3%，从2018年上半年的41722.2万元减少至2019年上半年的26173.8万元[105] - 收到其他与经营活动有关的现金锐减72.6%，从2018年上半年的34300.7万元降至2019年上半年的9395.5万元[105] - 投资活动产生的现金流量净额为-19836.4万元，较2018年上半年的6855.0万元恶化389.4%，主要由于投资支付现金2.29亿元[105] - 筹资活动产生的现金流量净额大幅改善至24749.1万元，2018年同期为-600.3万元，主要因吸收投资收到现金36318.4万元[105][106] - 期末现金及现金等价物余额增长107.9%，从2018年上半年的3493.1万元增至2019年上半年的7260.4万元[106] 所有者权益 - 归属于母公司所有者权益增加62.6%，从期初的56969.3万元增至期末的92649.6万元[108] - 实收资本(或股本)增加33.3%，从1.16亿元增至1.5467亿元[108] - 资本公积大幅增长524.9%，从60.3万元增至3.166亿元[108] - 未分配利润增加3.9%，从4.189亿元增至4.350亿元[108] - 公司本期期末所有者权益合计为989,577,667.60元[109] - 公司本期综合收益总额为39,956,264.67元[111] - 公司利润分配金额为60,670,000.00元[111] - 公司未分配利润减少58,000,000.00元[111] - 公司实收资本(或股本)为154,667,000.00元[109] - 公司资本公积为317,242,275.37元[109] - 公司盈余公积为34,179,138.98元[109] - 公司上年期末所有者权益合计为592,526,231.60元[111] - 公司本期归属于母公司所有者权益减少23,118,669.95元[111] - 公司少数股东权益增加2,404,934.62元[111] - 实收资本（或股本）从年初1.16亿元增至期末1.54667亿元，增加3866.7万元[115][116] - 资本公积从年初1.85328亿元增至期末5.01967亿元，增加3.16639亿元[115][116] - 未分配利润从年初5510.04万元减少至期末2425.75万元，减少3084.3万元[115][116] - 所有者权益合计从年初3.89673亿元增至期末7.14136亿元，增加3.24463亿元[115][116] - 对所有者（或股东）的分配为-3093.34万元[115] - 综合收益总额为90,418.36元[115] - 所有者投入的普通股增加3866.7万元，资本公积增加3.16639亿元，合计3.55306亿元[115] - 母公司所有者权益变动表显示本期期末余额为7.14136亿元[116] - 实收资本（或股本）本期增加3866.7万元[115] - 未分配利润本期减少3084.3万元[115] - 公司实收资本（或股本）为116,000,000.00元[118] - 资本公积为185,328,100.55元[118] - 盈余公积为27,417,509.32元[118] - 未分配利润从60,656,944.22元减少至-2,712,061.22元，变动额为-63,369,005.44元[118][119] - 综合收益总额为-5,369,005.44元[118] - 对所有者（或股东）的分配为-58,000,000.00元[118] - 所有者权益合计从389,402,554.09元减少至326,033,548.65元，降幅为16.3%[118][119] 关联交易 - 与关联方黑龙江北三峡养殖有限公司销售商品交易金额为5,617,613.38元，占同类交易比重1.45%[63] - 与关联方阜新和康畜牧发展有限公司销售商品交易金额为497,787.21元，占同类交易比重0.13%[63] - 与关联方山东玖瑞农业集团有限公司及其子公司销售商品交易金额为245,686.43元，占同类交易比重0.06%[63] - 报告期内关联销售商品总金额为6,361,087.02元，占同类交易总比重1.64%[63] - 公司转让间接控股子公司青岛澳蓝明东生物科技有限公司90%股权构成关联交易[64] - 股权受让方由原监事会主席马向东变更为其出资设立的青岛澳宝生物科技有限公司[65] 股东和股权结构 - 控股股东康地恩实业承诺锁定期满后每年转让股份不超过所持公司股份总数的25%[53] - 控股股东康地恩实业承诺锁定期满后两年内减持价格不低于首次公开发行股票发行价[53] - 实际控制人张效成承诺自股票上市之日起36个月内不转让所持股份[53] - 董事黄炳亮承诺锁定期满后每年转让股份不超过所持公司股份总数的25%[55] - 董事黄炳亮承诺锁定期满后两年内减持价格不低于首次公开发行股票发行价[55] - 董事贾德强承诺自股票上市之日起12个月内不转让所持股份[55] - 董事贾德强承诺锁定期满后每年转让股份不超过所持公司股份总数的25%[55] - 董事贾德强承诺锁定期满后两年内减持价格不低于首次公开发行股票发行价[55] - 公司董监高陈刚、曹成、马等承诺自股票上市之日起12个月内不转让所持股份[56] - 公司董监高陈刚、曹成、马等承诺锁定期满后每年转让股份不超过所持公司股份总数的25%[56] - 公司董事及高级管理人员锁定期满后每年转让股份不超过直接或间接持有股份总数的25%[57] - 公司控股股东青岛康煜投资有限公司承诺锁定期满后两年内减持价格不低于发行价[59] - 公司首次公开发行A股3866.7万股，总股本由1.16亿股增至1.54667亿股[74] - 有限售条件股份数量为1.16亿股，占总股本比例75%[72] - 无限售条件流通股份数量为3866.7万股，占总股本比例25%[73] - 境内非国有法人持股8377.1万股，占总股本比例54.16%[73] - 境内自然人持股3222.9万股，占总股本比例20.84%[73] - 报告期末普通股股东总数为18,527户[75] - 青岛康地恩实业有限公司持有80,291,000股，占总股本51.91%[78] - 贾德强持有8,700,000股，占总股本5.62%[78] - 青岛康煜投资有限公司持有3,480,000股，占总股本2.25%[78] - 马向东持有3,450,000股，占总股本2.23%[78] - 刘鲁民持有2,900,000股，占总股本1.87%[78] - 陈刚持有1,770,000股，占总股本1.14%[78] - 董红持有1,044,000股，占总股本0.67%[78] - 彭剑锋和张望舒各持有928,000股，各占总股本0.60%[78] 其他重要事项 - 计入当期损益的政府补助为1302.18万元[18] - 子公司蔚蓝生物集团与青岛科技局共同出资2,000万元设立智库基金，其中公司出资1,200万元[47] - 公司继续聘请瑞华会计师事务所为2019年度财务报告和内控审计报告的审计机构[61] - 公司报告期内无重大诉讼、仲裁事项[61] - 公司报告期末对子公司担保余额为1.035亿元人民币[67] - 公司担保总额（包括对子公司）为1.035亿元人民币，占净资产比例11.17%[67] - 公司向社区赠送价值5.21万元植物微生态产品[69] - 报告期内公司对外担保发生额合计为0元[67] - 公司货币资金为138,755,069.15元，较2018年12月31日的159,660,196.97元减少[88] - 交易性金融资产为219,000,000.00元[88] - 公司于2019年1月16日在上海证券交易所上市[121] - 公司纳入合并范围的子公司共22户、特殊目的主体1户[122] - 公司主要从事酶制剂、微生态制剂和动物保健品的研发、生产和销售[121]

财务业绩：收入和利润 - 营业收入813,970,528.14元，同比增长1.82%[22] - 归属于上市公司股东的净利润83,384,938.74元，同比下降2.62%[22] - 扣除非经常性损益的净利润71,179,380.25元，同比增长3.84%[22] - 2018年公司营业收入81397.05万元，同比增长1.82%[42] - 2018年公司净利润9293.91万元，同比增长0.44%[42] - 扣除非经常损益后归属于普通股股东的净利润7117.94万元，同比增长3.84%[42] - 主营业务收入792,540,181.75元，同比增长1.91%[47] 财务业绩：成本和费用 - 主营业务成本406,517,550.65元，同比增长6.79%[47] - 研发费用69,693,177.46元，同比下降1.31%[49] - 销售费用总额61,257,206.89元，占营业收入比例22.92%[84][85] - 研发投入总额44,768,775.32元，占营业收入比例10.20%，占营业成本比例19.41%[88] 现金流表现 - 经营活动产生的现金流量净额85,751,379.17元，同比下降29.65%[22] - 经营活动现金流量净额85,751,379.17元，同比下降29.65%[49] - 经营活动现金流量净额8575.14万元，同比下降29.65%[59] - 投资活动现金流量净额-7041.37万元，同比增加28.9%[59] - 筹资活动现金流量净额-28,506,316.91元，主要因偿还短期借款所致[46][49] 盈利能力指标 - 加权平均净资产收益率15.55%，同比减少0.86个百分点[20] - 扣非后加权平均净资产收益率13.27%，同比增加0.13个百分点[20] - 基本每股收益0.72元/股，同比下降2.70%[20] 业务线表现：酶制剂 - 酶制剂业务销售收入25934.47万元，同比增长1.31%[42] - 工业酶销售收入7292.77万元，同比增长29.42%[42] - 酶制剂产品营业收入259,344,714.28元，毛利率51.49%，同比增长1.31%[89] - 酶制剂产量12,303.56吨，同比下降1.43%，销量12,313.15吨，同比下降4.68%[87] 业务线表现：微生态制剂 - 微生态制剂业务销售收入17961.45万元，同比增长18.94%[43] - 植物微生态制剂同比增长64.04%，食品微生态同比增长53.22%[43] - 微生态制剂产品收入179,614,488.78元，同比增长18.94%，但毛利率下降5.09个百分点[49][50] - 微生态制剂营业收入179,614,488.78元，毛利率52.47%，同比增长18.94%[89] - 微生态制剂销量17,378.88吨，同比增长36.44%，生产量17,980.17吨，同比增长35.77%[51] - 微生态制剂产量17,980.17吨，同比增长35.77%，销量17,378.88吨，同比增长36.44%[87] 业务线表现：动物保健品 - 动物保健品业务销售收入26731.29万元，同比下降5.86%[43] - 禽病预防及治疗疫苗业务营业收入为62,821,283.33元，毛利率为63.32%[82] - 禽病预防及治疗疫苗营业收入同比下降14.51%，营业成本同比下降8.81%[82] - 猪病预防疫苗收入9,487,380.59元，同比下降9.92%，毛利率65.37%[83] - 动物疫病治疗化学药品收入195,004,218.90元，毛利率44.19%，同比下降2.46%[83] 分地区表现 - 境内收入719,190,582.74元（同比增长3.90%），境外收入73,349,599.01元（同比下降14.24%）[50] - 境内营业收入447,999,264.33元，同比增长10.98%，境外收入73,349,599.01元，同比下降14.24%[89] - 内销收入占比90.74%外销收入占比9.26%[187] 分行业表现 - 食品制造业营业收入521,348,863.34元（同比增长6.57%），毛利率48.40%（减少1.60个百分点）[49] - 医药制造业营业收入271,191,318.41元（同比下降5.99%），毛利率49.29%（减少3.55个百分点）[49] 资产负债项目 - 货币资金1.6亿元，占总资产16.88%，同比下降8.92%[60] - 应收账款及票据1.58亿元，占总资产16.75%，同比增加10.94%[60] - 其他应收款2262.38万元，同比大幅增加55.32%[60] - 在建工程1.47亿元，同比增加26.39%[60] - 短期借款1.05亿元，同比增加40%[61] - 长期应付款168万元，同比下降44%[61] - 货币资金期末余额159.66百万元较期初减少[197] - 应收账款期末余额146.65百万元较期初增长[197] - 存货期末余额98.57百万元较期初增加[197] - 在建工程期末余额147.51百万元较期初增长[197] - 固定资产期末余额220.04百万元较期初增加[197] - 资产总计945.32百万元较期初增长[197] - 短期借款从7500万元增至1.05亿元，增幅40%[198] - 应付票据及应付账款从6521万元增至6767万元，增长3.7%[198] - 预收款项从609万元降至487万元，下降20.1%[198] - 流动负债总额从2.27亿元增至2.53亿元，增长11.5%[198] - 递延收益从6147万元降至5971万元，减少2.9%[198] - 未分配利润从3.99亿元增至4.19亿元，增长4.9%[199] - 母公司货币资金从6084万元降至4665万元，下降23.3%[199] - 母公司应收账款从677万元降至439万元，下降35.2%[199] - 母公司其他应付款从2.85亿元降至1.98亿元，下降30.5%[200] - 母公司短期借款从4000万元增至1.05亿元，增幅162.5%[200] 研发投入与活动 - 公司研发人员172人[31] - 研发费用占营业收入比重为8.56%[38] - 研发投入总额为6969.32万元，资本化比例为0%[57][58] - 研发投入占营业收入比例8.56%，研发人员占比12.7%[58] - 公司报告期内研发投入金额为6969.32万元，占营业收入比例为8.56%，占净资产比例为12.23%[75] - 公司研发投入金额低于同行业平均研发投入金额7974.04万元[75] - 伪狂犬耐热保护剂活疫苗研发投入金额为49.27万元，较上年同期增长1090.10%[74] - 新-流-腺-法三联灭活疫苗研发投入金额为157.81万元，较上年同期增长13.24%[74] - 猪圆环-副猪链球三联灭活苗研发投入金额为143.17万元，较上年同期下降20.58%[74] 研发项目进展 - 新-流-腺三联灭活疫苗项目处于注册阶段，投入研发资金139.27万元[76] - 新-流二联灭活疫苗（悬浮培养）项目处于临床前研究阶段，投入研发资金46.58万元[76] - 鸡α干扰素系列产品开发项目处于注册阶段，投入研发资金147.24万元[76] - 猪圆环-副猪-链球三联灭活苗项目处于注册阶段，投入研发资金506.60万元[76] - 伪狂犬耐热保护剂活疫苗项目处于实验室研究阶段，投入研发资金53.41万元[76] - 猪瘟活疫苗（悬浮培养）项目处于实验室研究阶段，投入研发资金47.51万元[76] - 柴芍口服液项目处于样品质量复核阶段，投入研发资金173.03万元[76] - 五皮口服液项目处于样品质量复核阶段，投入研发资金69.10万元[76] - 五皮口服液研发处于提交注册资料待一审阶段[81] - 50%复方阿莫西林可溶性粉已完成处方工艺和质量研究[81] - 恩诺沙星注射液已完成配方工艺，等待新文号报批[81] - 头孢噻呋混悬液配方工艺正在摸索过程中[81] 技术与知识产权 - 公司设有8大技术中心包括酶制剂技术中心、微生态技术中心、营养与健康技术中心、海洋与水产技术中心、兽用生物制品技术中心、国家动保工程技术研究中心、中兽药技术中心、兽用药物技术中心[31] - 公司与20余家高校及科研院所建立合作关系[31] - 公司与42家大中型生产企业建立良好合作关系[31] - 公司拥有动物保健品相关发明专利65个，PCT国际申请2项，新兽药证书34项[37] - 公司2018年取得7项化药类兽药生产批文（康地恩动物药业）[77] - 公司2018年取得4项生物制品类兽药生产批文及1项新兽药证书[78] - 公司研发项目获得临床批件7项，包括猪链球菌三联灭活疫苗等（批件号20180033）[79] - 新兽药布他磷原料获批（新兽药证字59号）[79] - 新兽药复方布他磷注射液获批（新兽药证字60号）[79] 生产与销售模式 - 公司销售模式以直销为主经销为辅[33] - 公司采用以销定产为主的生产模式[33] - 公司采用询价采购为主招标采购为辅的采购模式[32] - 公司直销模式收入为208,328,207.85元，占总收入76.82%，经销模式收入为62,863,110.56元，占比23.18%[83] 行业与市场环境 - 动保行业企业数量达1644家[34] - 酶制剂、微生态制剂行业处于成长阶段[33] - 养殖行业集中度相对较低[33] - 2014年植物微生态制剂销售规模约为18亿美元[65] - 植物微生态市场预计年复合增长率保持10%以上[65] - 2017年全国兽药企业销售额473.11亿元[66] - 2017年生物制品企业销售额133.64亿元占兽药市场28.25%[66] - 2017年化药企业销售额339.47亿元占兽药市场71.75%[66] - 猪用生物制品市场规模52.64亿元占生物制品总规模39.39%[66] - 禽用生物制品市场规模44.68亿元占生物制品总规模33.43%[66] - 兽用化学制剂市场规模180.6亿元[66] - 中兽药市场规模41.43亿元[66] - 原料药市场规模117.44亿元[66] - 国内兽药生产企业2017年生产总值522.45亿元，销售额473.11亿元，毛利166.91亿元，平均毛利率35.28%[93] - 兽药产业产值年复合增长率3.68%，销售额年复合增长率3.36%[93] - 生物制品总销售额133.64亿元，前10名企业销售额75.18亿元，占比56.26%[94] - 原料药总销售额117.44亿元，前10名企业销售额50.46亿元，占比42.97%[94] - 化药制剂总销售额180.6亿元，前10名企业销售额42.47亿元，占比23.52%[94] - 中药总销售额41.43亿元，前10名企业销售额6.1亿元，占比14.72%[94] - 国内活性微生物饲料添加剂企业约400家，获生产批文企业约140家[93] - 微生态制剂企业年销售额1亿元以上不足5家，3000万元以上仅数十家[93] 公司战略与未来展望 - 新年度计划开展13项重要研发项目，包括三类新兽药五皮口服液等[81] - 公司2018年设立8个技术中心并配备8位首席科学家[97] - 公司2019年越南产业基地将投产运营并布局东南亚/俄罗斯/非洲市场[98] - 公司计划加快筹建新的生物制品生产基地并建设配套生产线[103] - 公司中药业务通过工艺提升和开辟上游原料业务降低生产成本[104] 风险因素 - 公司出口产品主要以美元结算面临人民币汇率波动导致的汇兑损失风险[106] - 公司面临原材料价格波动风险可能提高生产成本并降低盈利水平[105] - 养殖及饲料行业的周期性波动可能对公司业绩产生影响[105] - 公司产品需求受养殖疫病影响可能导致饲料产量和需求下降[105] - 公司所处酶制剂微生态和动保行业面临市场竞争加剧风险[105] 公司治理与股权结构 - 控股股东康地恩实业及实际控制人张效成、黄炳亮承诺避免同业竞争，承诺期限为长期[120] - 控股股东康地恩实业所持首次公开发行前股份锁定期为36个月，自2019年1月16日起计算[122] - 实际控制人张效成和黄炳亮所持首次公开发行前股份锁定期为36个月，自2019年1月16日起计算[122] - 锁定期满后两年内，控股股东减持价格不低于本次公开发行股票的发行价格[122] - 董事贾德强承诺每年转让公司股份不超过其直接或间接持有股份总数的25%[124] - 锁定期满后两年内减持价格不低于首次公开发行股票的发行价格[124] - 公司股票上市后12个月内不转让或委托他人管理直接及间接持有的首次公开发行前股份[124][126] - 若上市后6个月内股价连续20个交易日收盘价低于发行价，锁定期自动延长6个月[124][126] - 离职后6个月内不转让所持公司股份[124][126] - 公司董事、监事及高级管理人员群体（陈刚、曹成等）承诺每年转让股份不超过持有总数的25%[126] - 公司董事及总经理陈刚实际控制实体持有公司3%股份，遵守相同限售承诺[126] - 所有限售承诺均于2019年1月16日生效，期限12个月/任职期间/离职后6个月[124][126] - 承诺方均严格履行限售承诺，未出现违规情况[124][126] - 青岛康煜投资有限公司承诺每年转让股份不超过直接或间接持有总数的25%[128] - 青岛康煜投资有限公司承诺减持价格不低于首次公开发行价[128] - 报告期末普通股股东总数为94户[150] - 年度报告披露日前上一月末普通股股东总数为21,321户[150] - 青岛康地恩实业有限公司持股80,291,000股，占总股本比例69.22%[153] - 贾德强持股8,700,000股，占总股本比例7.50%[153] - 青岛康煜投资有限公司持股3,480,000股，占总股本比例3.00%[153] - 马向东持股3,450,000股，占总股本比例2.97%[153] - 刘鲁民持股2,900,000股，占总股本比例2.50%[153] - 陈刚持股1,770,000股，占总股本比例1.53%[153] - 董红持股1,044,000股，占总股本比例0.90%[153] - 青岛康地恩实业有限公司持有的80,291,000股限售股份预计于2022年1月15日解禁[154] 股利分配政策 - 公司拟每10股派发现金红利2元人民币（含税）[4] - 现金分红总额为3093.34万元人民币[4] - 公司现金分红政策要求每年以现金方式分配的利润不少于当年实现的可供分配利润的15%[110] - 公司现金分红政策在成熟期无重大资金支出时现金分红比例最低需达80%[110] - 2018年普通股现金分红总额为5800万元人民币，占合并报表归属于上市公司普通股股东净利润的69.56%[117] - 2017年普通股现金分红总额为5800万元人民币，占合并报表归属于上市公司普通股股东净利润的67.74%[117] - 2016年普通股现金分红总额为5000万元人民币，占合并报表归属于上市公司普通股股东净利润的60.57%[117] - 2018年每10股派息5元（含税），与2017年派息水平持平[117] - 2016年每10股派息4.31元（含税），低于后续年度水平[117] - 公司2017年度利润分配以总股本11600万股为基数每10股派发现金红利5.00元含税共计派送现金红利5800万元[114] 关键产品产销数据 - 双黄连口服液报告期内生产量为709.46吨，销售量为700.47吨[70] - 硫酸黏菌素可溶性粉报告期内生产量为584.88吨，销售量为578.23吨[70] - 硫酸新霉素可溶性粉报告期内生产量为253.13吨，销售量为250.21吨[69] - 二氯异氰脲酸钠烟熏剂报告期内生产量为268.21吨，销售量为259.51吨[69] - 新-支二联活疫苗报告期内生产量为40.44万羽份，销售量为34.04万羽份