今创集团股份有限公司 内部审计制度 （2025 年 8 月修订） 第一章 总则 第一条 为了规范今创集团股份有限公司（以下简称"公司"）的内部审计 工作，加强现代企业制度建设，根据《中华人民共和国审计法》、《审计署关于 内部审计工作的规定》、中国内部审计协会制定的《第 1101 号——内部审计基 本准则》、《上海证券交易所股票上市规则》、《上海证券交易所上市公司自律 监管指引第 1 号——规范运作》等有关法律、法规、规范性文件以及《今创集团 股份有限公司章程》，结合公司具体情况，特制定本制度。 第二条 本制度所称内部审计，是指由公司内部机构或人员，对公司内部控 制和风险管理的有效性、财务信息的真实性、准确性和完整性以及经营活动的效 率和效果等开展的一种评价活动。 公司内部审计的主要使命是在公司内部实施一种独立、客观的确认和咨询活 动，并以对组织提供增值服务和改善组织的运营为指导方向。 第三条 内部审计的基本原则：独立性原则、合法性原则、实事求是原则、 客观公正原则、廉洁奉公原则、保守秘密原则。 第四条 凡公司及其全资、控股子公司以及具有重大影响的参股公司均应按 照本制度规定, 接受内部审计监督。 第二章 内部 ...

今创集团股份有限公司 章 程 目 录 | 第一章 总 则 | | --- | | 第二章 经营宗旨和范围 | | 第三章 股 份 | | 第一节 股份发行 . | | 第二节 股份增减和回购 | | 第三节 股份转让 . | | 第四章 股东和股东会 … | | 第一节 股 东 | | 第二节 股东会的一般规定 . | | 第三节 股东会的召集 | | 第四节 股东会的提案与通知 . | | 第五节 股东会的召开 . | | 第六节 股东会的表决和决议 | | 第五章 董事会 …………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………23 | | 第一节 董 事 | | 第二节 独立董事 . | | 第三节 董事会 | | 第四节 专门委员会 | | 第六章 经理及其他高级管理人员 ……………………………………………………………………………………………355 | | 第七章 财务会计制度、利润分配和审计 . | | ...

今创集团股份有限公司 对外担保管理办法 （2025 年 8 月修订） 第一章 总 则 第一条 为了规范今创集团股份有限公司（以下简称"公司"）的对外担保 行为，有效控制公司对外担保风险，保护投资者合法权益，根据《中华人民共和 国公司法》（以下简称"《公司法》"）、《中华人民共和国民法典》（以下简称 "《民法典》"）、《上海证券交易所股票上市规则》、《上市公司监管指引第 8 号——上市公司资金往来、对外担保的监管要求》及其他有关法律、法规、规范 性文件以及《今创集团股份有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"）的规定， 特制订本办法。 第二条 公司股东、全体董事及高级管理人员应当遵守本办法的规定，审 慎对待和严格控制对外担保，防范担保风险。 第三条 本办法所称"对外担保"，是指公司为他人提供的担保，包括公司 对控股子公司的担保。 本办法所称"公司及其控股子公司的对外担保总额"，是指包括公司对控股子 公司担保在内的公司对外担保总额与公司控股子公司对外担保总额之和。 公司下属子公司对外提供担保的，公司派出的董事、监事应参照本办法的规 定履行监督、管理的职责。 第四条 本管理制度适用于公司及公司控股子公司。公司控股子 ...

动车组招标情况 - 8月19日国铁集团发布2025年第二批时速350公里复兴号智能动车组采购项目招标公告，涉及普通型108组、高寒型30组、16辆编组普通型72组（折合标准组210组）[2] - 2025年累计招标时速350公里动车组278组（4月68组+本次210组），超过去年国铁及地方铁路招标265.5组的高基数[1][3] - 2025年动车组高级修招标累计663.5组（三级修90.25组+四级修235.25组+五级修338组），数量稍低于去年同期[3] 铁路基建投资与客流 - 2025年国铁计划完成基建投资5900亿元，投产新线2600公里，测算铁路固定资产投资将保持在8000亿元以上[1][3] - 2024年1-7月全国铁路完成固定资产投资4330亿元（同比+5.6%），旅客发送量26.91亿人（同比+6.7%）[3] - 2025-2027年预计年均新投产里程超3000公里，其中2025年、2027年为通车高峰，年均需新增动车组300组以上[3] 铁路货运与机车更新 - 2024年1-7月国家铁路累计发送货物23.31亿吨（同比+3.3%）[4] - 截至2024年铁路机车保有量2.25万台，其中内燃机车7800台（老旧约4000台），预计2027年前新能源机车替换需求约2000台[4] - 2024年国铁累计采购机车455台（同比+26.39%），包括电力机车240台、节能环保型内燃机车45台、4400马力内燃机车170台[4] 行业投资建议 - 铁路行业高景气持续，推荐中国中车（601766）、时代电气（688187），建议关注康尼机电（603111）、永贵电器（300351）等铁路装备标的[5]

公司业绩表现 - 今创集团连续4个季度净利润环比增长 2024年第三季度环比增长34.53% 2024年第四季度环比增长8.44% 2025年第一季度环比增长5.25% 2025年第二季度环比增长20.89% [1][2] - 公司年内股价涨幅达63.87% 市场表现亮眼 [1][2] - 公司跻身"业绩环比连增"榜单 位列榜单第七名 [1][2] 行业景气度 - 业绩环比连增个股集中于高景气度领域 包括轨道设备行业和电子行业 [3] - 电子行业CPO板块表现突出 新易盛净利润连续4季度增长（2024Q3至2025Q2环比增幅分别为44.46%/52.61%/31.95%/35.29%） 中际旭创同期环比增幅分别为6.19%/12.43%/12.69%/27.43% [2][3] - PCB领域代表企业沪电股份连续4季度净利润环比增长（13.22%/4.85%/3.24%/16.40%） 生益电子同期环比增幅达29.86%/60.83%/37.63%/55.37% [2][3] 增长驱动因素 - 轨道设备行业受益于国内轨道交通网络扩展与升级 技术迭代与市场需求增长形成良性互动 [2] - 电子行业增长主要受AI算力需求驱动 高端光模块和高价值量PCB产品需求放量 [3] - 公司获得机构高度关注 今年以来累计接受多次调研 市场关注度显著提升 [2] 行业对比 - 新易盛年内股价涨幅达181.01% 居榜单首位 中际旭创涨幅94.67% 福达股份涨幅136.50% [2] - 轨道设备行业代表企业今创集团涨幅63.87% 高于PCB企业沪电股份（41.15%）和生益电子（37.48%） [2][3] - 行业增长逻辑存在差异 电子行业依赖AI算力需求 轨道设备行业依托产业链稳定需求与技术升级 [3]

板块整体表现 - 轨交设备板块当日下跌2.86%，领跌个股为永贵电器（收盘价18.52元，跌幅7.86%）[1] - 板块主力资金净流出6.06亿元，游资资金净流入1.38亿元，散户资金净流入4.68亿元[1] - 上证指数下跌0.46%至3666.44点，深证成指下跌0.87%至11451.43点[1] 个股涨跌情况 - 永贵电器（300351）成交量51.05万手，成交额9.67亿元，跌幅居首[1] - 全唐重工（301048）跌幅7.75%至12.97元，成交额5.36亿元（注：原文单位"Z"疑似笔误）[1] - 铁大科技（872541）下跌6.17%至17.17元，成交1.09亿元[1] - 跌幅超4%的包括铁科轨道（-5.35%）、天宜新材（-4.43%）、交大铁发（-4.18%）、科安达（-4.17%）[1] 资金流向分布 - 长青科技（001324）主力净流入1731.69万元，占比11.32%，游资净流入402.73万元[2] - 时代新材（600458）主力净流入896.57万元，占比6.7%，但游资净流出545.67万元[2] - 交大思诺（300851）主力净流入349.64万元（占比7.16%），与股价下跌3.73%形成反差[1][2] - 康尼机电（603111）主力净流入348.22万元，但游资净流出529.07万元[2] - 九州一轨（688485）游资净流入568.52万元，占比达9.07%，主力仅流入13.94万元[2]

薪酬水平 - 2024年A股上市公司财务总监CFO群体薪酬规模合计达42.70亿元，平均年薪为81.48万元 [1] - 机械设备-轨交设备Ⅱ行业财务总监CFO平均薪酬约为70.23万元，其中神州高铁杨浩薪酬最高达155.41万元，时代新材黄蕴洁薪酬最低为3.82万元 [1] - 薪酬在50-100万元人数最多，共计12人，占比55% [1] 年龄结构 - 财务总监CFO年龄平均数约为48岁，40-49岁人数最多共11人占比约50% [3] - 年龄最大的为祥和实业郑远飞59岁，薪酬50.6万元；年龄最小的为交大思诺徐红梅37岁，薪酬50.21万元 [3] 学历分布 - 博士、硕士、本科、大专学历人数分别为1人、5人、12人、4人，对应平均薪酬分别为3.82万元、116.38万元、61.36万元、55.77万元 [5] - 今创集团胡丽敏大专学历年薪80万元超过行业平均数 [5][6] 薪酬与业绩关系 - 天宜新材侯玉勃2024年薪酬122.52万元较2023年上涨21.1万元涨幅21%，但公司归母净利润下滑1138.3% [8] - 九州一轨归母净利润上涨773.2%，但财务总监李秀清薪酬94万元较2023年减少154.51万元跌幅62% [8] 违规情况 - 行业内1名财务总监在2024-2025年收到警示函，为九州一轨李秀清因业绩披露多次更正被记入诚信档案 [8]

板块整体表现 - 轨交设备板块当日上涨0.52%，领涨股为今创集团（涨幅2.18%）[1] - 上证指数上涨0.45%至3633.99点，深证成指上涨0.64%至11177.78点[1] - 板块内10只个股涨幅超1%，其中晋西车轴涨2.15%，哈铁科技涨1.72%[1] 个股价格表现 - 今创集团收盘价13.12元，成交量10.41万手，成交额1.37亿元[1] - 时代电气收盘价44.93元涨幅1.38%，成交额1.62亿元[1] - 长青科技跌幅最大达2.02%，中国铁物跌0.37%[2] - 中国通号与全唐車丁股价持平，分别报5.41元和11.29元[2] 资金流向 - 板块主力资金净流出2.39亿元，游资净流出5384.3万元，散户净流入2.93亿元[2] - 今创集团主力净流入921.7万元（占比6.74%），游资净流入1151.8万元[3] - 威奧股份主力净流入535.01万元（占比7.16%），游资净流出591.92万元[3] - 时代电气主力净流入335.95万元，但游资净流出1193.51万元[3] - 哈铁科技主力净流入仅12.01万元，游资净流出690.1万元（占比13.39%）[3] 成交活跃度 - 晋西车轴成交量最高达59.12万手，成交额2.66亿元[1] - 中国铁物成交量35.14万手，成交额9351.81万元[2] - 工大高科成交量最低仅1.42万手，成交额2857.13万元[2] - 时代新材成交额1.63亿元，中国通号成交额1.13亿元[2]

调研活动概述 - 知名私募理石投资于7月31日对今创集团进行现场调研 公司董事会办公室人员引导参观工业展厅并介绍核心业务产品、技术服务体系、市场竞争优势及行业发展战略 [1] 公司业务展示 - 通过系统性展示和实景化呈现全面介绍公司整体运营情况 包括行业发展现状与未来战略展望 [1] - 重点展示核心业务产品与技术服务体系 突出市场竞争优势 [1] 机构背景信息 - 上海理石投资管理有限公司成立于2012年2月 是中国证券业协会及上海创业投资协会会员单位 [2] - 2014年初获得私募基金管理人资格 可从事私募证券投资基金、私募股权投资基金和创业投资基金管理业务 [2] - 公司主营固定收益投资、基金套利投资及股票套利投资三种业务 以稳健型资产管理业务为主 [2]

板块整体表现 - 轨交设备板块当日下跌0.27% 跑输上证指数（涨0.17%）和深证成指（跌0.77%）[1] - 板块内个股分化明显 上涨个股6只 下跌个股10只[1][2] - 板块主力资金净流出2.97亿元 游资资金净流入7983.92万元 散户资金净流入2.18亿元[2] 领涨个股表现 - 雷尔伟（301016）涨幅居前达1.83% 收盘价17.79元 成交额1.40亿元 主力净流入1771.43万元占比12.66%[1][3] - 全唐重工（301048）上涨0.71% 收盘价11.30元 成交额1.16亿元[1] - 中国中车（601766）上涨0.67% 收盘价7.54元 成交额5.25亿元居板块首位[1] 领跌个股表现 - 长青科技（001324）领跌4.02% 收盘价21.98元[2] - 中铁工业（600528）下跌3.53% 收盘价9.30元 成交额12.01亿元[2] - 祥和实业（603500）下跌2.40% 收盘价9.36元 成交额6309.80万元[2] 资金流向特征 - 主力资金集中流出 10只样本个股中仅4只获主力净流入[3] - 游资资金表现活跃 对部分个股形成支撑 如今创集团获游资净流入232.81万元占比3.49%[3] - 散户资金整体呈现净流入态势 但个股层面分化明显[2][3]