公司概况 - 公司前身为济宁键邦化工有限公司，2021年7月更名[15] - 注册资本为12000万元人民币[27] - 拟公开发行不超过4000万股，占发行后总股本比例不少于25%，发行后总股本不超过16000万股[33] - 拟上市的证券交易所和板块为上海证券交易所主板[6] - 保荐人（主承销商）为国泰君安证券股份有限公司[6] 业绩总结 - 2020 - 2022年营业收入分别为57,573.37万元、104,365.15万元和75,368.65万元，净利润分别为14,142.94万元、32,914.60万元和24,263.80万元[23] - 2023年1 - 3月营业收入为15,755.80万元，同比减少26.36%[23] - 2023年1 - 3月扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润为4,182.31万元，同比减少45.53%[24] - 2023年1 - 6月营业收入34,333.37万元，同比减少17.64%；归母净利润9,852.97万元，同比减少31.17%[52] - 2023年1 - 9月预计营业收入51,300 - 55,400万元，较2022年1 - 9月下降11.32%至4.24%[56] - 2023年1 - 9月预计归母净利润15,100 - 17,000万元，较2022年1 - 9月下降19.39%至 - 9.25%[56] 市场份额 - 2020 - 2022年，赛克产品在国内市场的占有率分别约为85%、89%和83%[39] - 2020 - 2022年，钛酸酯产品在国内市场的占有率分别约为38%、41%和42%[39] 产品收入结构 - 2022年主营业务收入为71960.94万元，赛克收入38360.79万元，占比53.31%，钛酸酯收入22123.03万元，占比30.74%，DBM/SBM收入6421.50万元，占比8.92%，乙酰丙酮盐收入5055.61万元，占比7.03%[38] - 2021年主营业务收入为102134.64万元，赛克收入64235.20万元，占比62.89%，钛酸酯收入17428.16万元，占比17.06%，DBM/SBM收入11881.90万元，占比11.63%，乙酰丙酮盐收入8589.37万元，占比8.41%[38] - 2020年主营业务收入为57065.55万元，赛克收入41604.76万元，占比72.91%，钛酸酯收入9334.87万元，占比16.36%，DBM/SBM收入2544.12万元，占比4.46%，乙酰丙酮盐收入3581.80万元，占比6.28%[38] 财务指标 - 2022 - 2020年资产总额分别为84,706.73万元、80,042.64万元和61,073.01万元[49] - 2022 - 2020年归属于母公司所有者权益分别为74,070.80万元、62,212.07万元和31,601.10万元[49] - 2022 - 2020年资产负债率（母公司）分别为9.18%、14.50%和37.14%[49] - 2022 - 2020年加权平均净资产收益率分别为37.39%、75.39%和72.96%[49] - 2022 - 2020年经营活动产生的现金流量净额分别为26,376.91万元、26,721.44万元和11,621.50万元[49] - 2022 - 2020年现金分红分别为13,000.00万元、20,800.00万元和6,200.00万元[49] - 2022 - 2020年研发投入占营业收入的比例分别为3.84%、3.50%和3.83%[49] - 报告期内综合毛利率分别为39.62%、43.06%和43.04%[65] - 报告期各期末应收账款账面价值分别为6,984.52万元、12,415.86万元和6,331.96万元[66] - 报告期内外销收入分别为14,467.95万元、40,014.74万元和21,563.87万元，占主营业务收入比例分别为25.35%、39.18%和29.97%[67] 募集资金 - 本次募集资金拟投入项目总投资177,803.01万元，募集资金投入176,803.01万元[61] 子公司情况 - 截至招股说明书签署日，有2家子公司，分别为键兴新材料和常州键邦实业投资有限公司[131] - 2022年12月31日，键兴新材料总资产25051.95万元、净资产22272.72万元、营业收入12883.49万元、净利润223.33万元；常州键邦实业投资有限公司总资产3026.77万元、净资产3023.36万元、营业收入为0、净利润21.15万元[132][134] 股权结构 - 实际控制人朱剑波直接持有公司53.62%的股份，通过键兴合伙控制5.46%的股份，与一致行动人合计控制81.42%的股份[77] - 发行前总股本为12000万股，拟公开发行不超过4000万股，发行后总股本不超过16000万股，发行股份占比不低于25%[146] - 朱剑波发行前持股6434.5672万股，持股比例53.6214%，发行后持股6434.5672万股，持股比例40.2160%[147] 人员情况 - 2022、2021、2020年公司员工人数分别为442人、472人、399人[195] - 截至2022年12月31日，研发人员52人占比11.76%，生产人员330人占比74.66%[197] - 2022、2021、2020年度董监高及核心技术人员薪酬分别为584.01万元、573.65万元、449.79万元，占利润总额比例分别为2.05%、1.48%、2.70%[189]

国泰君安证券股份有限公司 关于 山东键邦新材料股份有限公司 首次公开发行股票并在主板上市 上海证券交易所： 国泰君安证券股份有限公司（以下简称"本保荐机构"、"保荐机构"或"国 泰君安"）接受山东键邦新材料股份有限公司（以下简称"发行人"、"公司"或 "键邦股份"）的委托，担任其首次公开发行股票并在主板上市（以下简称"本 项目"）的保荐机构，并委派周大川和胡晓作为具体负责推荐的保荐代表人，特 此向上海证券交易所出具本项目发行保荐书。 （中国（上海）自由贸易试验区商城路 618 号） 二〇二三年八月 国泰君安证券股份有限公司 关于山东键邦新材料股份有限公司 首次公开发行股票并在主板上市之发行保荐书 之 发行保荐书 保荐机构（主承销商） 根据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、《中华人民共和 国证券法》（以下简称"《证券法》"）、《首次公开发行股票注册管理办法》（以下 简称"《注册办法》"）、《证券发行上市保荐业务管理办法》（以下简称"《保荐业 务管理办法》"）等法律、法规和中国证券会的有关规定，国泰君安和本次证券 发行上市保荐代表人诚实守信，勤勉尽责，严格根据业务规则、行业执业规范和 道德准则出 ...

国泰君安证券股份有限公司 关于山东键邦新材料股份有限公司 首次公开发行股票并在主板上市之上市保荐书 上海证券交易所： 国泰君安证券股份有限公司（以下简称"本保荐机构"、"保荐机构"或"国 泰君安"）接受山东键邦新材料股份有限公司（以下简称"发行人"、"公司"或 "键邦股份"）的委托，担任其首次公开发行股票并在主板上市的保荐机构。 根据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、《中华人民共和国 证券法》（以下简称"《证券法》"）、《首次公开发行股票注册管理办法》（以下简 称"《注册办法》"）、《证券发行上市保荐业务管理办法》（以下简称"《保荐业务 管理办法》"）、《上海证券交易所股票上市规则》、《上海证券交易所发行上市审 核规则适用指引第 2 号——上市保荐书内容与格式》等有关法律、法规和中国证 监会及上海证券交易所的有关规定，保荐机构和保荐代表人本着诚实守信、勤勉 尽责的职业精神，严格按照依法制定的业务规则和行业自律规范出具上市保荐书， 并保证所出具的本上市保荐书真实、准确和完整。 国泰君安证券股份有限公司 上市保荐书 一、发行人基本情况 （一）基本信息 | 中文名称 | 山东键邦新材料股份有限公司 ...

浙江天册律师事务所 关于 山东键邦新材料股份有限公司 首次公开发行股票并在主板上市的 法律意见书 浙江省杭州市杭大路 1 号黄龙世纪广场 A 座 11 楼 310007 电话：0571-87901111 传真：0571-87901500 法律意见书 释 义 在本法律意见书中，除非文意另有所指，下列词语具有下述涵义： | 本所 | 指 | 浙江天册律师事务所（特殊普通合伙） | | --- | --- | --- | | 公司/键邦股份/发 | 指 | 山东键邦新材料股份有限公司 | | 行人 | | | | 键邦有限 | 指 | 键邦股份前身"济宁键邦化工有限公司"，2021 年 7 月名称 | | | | 变更为"山东键邦新材料股份有限公司"，曾用名"济宁健 | | | | 邦化工有限公司" | | 键兴合伙 | 指 | 常州键兴伟邦创业投资合伙企业（有限合伙） | | 香港胜利控股 | 指 | VICTORY HOLDINGS（HK）LIMITED | | 泓泰一号 | 指 | 常州泓泰一号创业投资合伙企业（有限合伙） | | 键兴新材料 | 指 | 山东键兴新材料科技有限公司 | | 键邦实业 | 指 ...

RSM 容 诚 审计报告 山东键邦新材料股份有限公司 容诚审字[2023]251Z0001 号 容诚会计师事务所(特殊普通合伙) 中国 · 北京 3-2-1-1 ，""""""""""""""此,仍用于证明该中计报告是否出具,4执业许可的会计师事务所出具 您可使用手机"扫一扫"或进入"注册会计师行业统一监管半个（bltp://ac.mof.gov.cn）"辽行在 录 | 序号 | ba 容 | 页码 | | --- | --- | --- | | 1 | 审计报告 | 1-6 | | 2 | 合并资产负债表 | 7-8 | | 3 | 合并利润表 | 9 | | 4 | 合并现金流量表 | 10 | | 5 | 合并所有者权益变动表 | 11 - 13 | | 6 | 母公司资产负债表 | 14-15 | | 7 | 母公司利润表 | 1 ୧ | | 8 | 母公司现金流量表 | 17 | | 9 | 母公司所有者权益变动表 | 18- 20 | | 10 | 财务报表附注 | 21- 127 | 3-2-1-2 审计报告 容诚审字[2023]251Z0001 号 山东键邦新材料股份有限公司全体股东: 一、审 ...

国泰君安证券股份有限公司 国泰君安证券股份有限公司 关于 山东键邦新材料股份有限公司 首次公开发行股票并在主板上市 之 发行保荐书 保荐机构（主承销商） （中国（上海）自由贸易试验区商城路 618 号） 二〇二三年七月 关于山东键邦新材料股份有限公司 首次公开发行股票并在主板上市之发行保荐书 上海证券交易所： 国泰君安证券股份有限公司（以下简称"本保荐机构"、"保荐机构"或"国 泰君安"）接受山东键邦新材料股份有限公司（以下简称"发行人"、"公司"或 "键邦股份"）的委托，担任其首次公开发行股票并在主板上市（以下简称"本 项目"）的保荐机构，并委派周大川和胡晓作为具体负责推荐的保荐代表人，特 此向上海证券交易所出具本项目发行保荐书。 根据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、《中华人民共和 国证券法》（以下简称"《证券法》"）、《首次公开发行股票注册管理办法》（以下 简称"《注册办法》"）、《证券发行上市保荐业务管理办法》（以下简称"《保荐业 务管理办法》"）等法律、法规和中国证券会的有关规定，国泰君安和本次证券 发行上市保荐代表人诚实守信，勤勉尽责，严格根据业务规则、行业执业规范和 道德准则出 ...

公司概况 - 公司为山东键邦新材料股份有限公司，前身为济宁键邦化工有限公司，2021年7月更名[1][15] - 公司成立于2014年6月10日，注册资本12000万元人民币[27] - 拟公开发行不超过4000万股，占发行后总股本不低于25%，拟上市上交所主板[6][58] 业绩情况 - 2020 - 2022年营业收入分别为57,573.37万元、104,365.15万元和75,368.65万元，净利润分别为14,142.94万元、32,914.60万元和24,263.80万元[23][49][80] - 2023年1 - 3月营业收入为15,755.80万元，同比减少26.36%；扣非后归母净利润4,182.31万元，同比减少45.53%[23][24][80] - 2023年1 - 6月营业收入34,333.37万元，同比减少17.64%；归母净利润9,852.97万元，同比减少31.17%；扣非后归母净利润9,648.99万元，同比减少29.87%[52] - 报告期内综合毛利率分别为39.62%、43.06%和43.04%[64] 市场与产品 - 2020 - 2022年赛克产品国内市场占有率分别约为85%、89%和83%，钛酸酯产品分别约为38%、41%和42%[39][46] - 2022年主营业务收入71960.94万元，赛克收入38360.79万元，占比53.31%[38] - 报告期内主要原材料采购价格波动，能源价格上涨，主要产品平均销售单价上涨[21][22] 募集资金 - 本次募集资金拟投入项目总投资177,803.01万元，募集资金投入176,803.01万元[59] 股权结构 - 发行前朱剑波持股6434.5672万股，占比53.6214%；发行后占比40.2160%[147] - 泓泰一号持有发行人2400000股股份，占股本总额2.00%[152] 人员与组织 - 截至2022年12月31日，员工442人，研发人员52人占比11.76%，生产人员330人占比74.66%[194][196] - 2022、2021、2020年末住房公积金已缴人数分别为421人、451人、332人，社保缴纳比例分别为95.25%、95.13%、82.21%[199][200]

国泰君安证券股份有限公司 上市保荐书 国泰君安证券股份有限公司 关于山东键邦新材料股份有限公司 首次公开发行股票并在主板上市之上市保荐书 上海证券交易所： 国泰君安证券股份有限公司（以下简称"本保荐机构"、"保荐机构"或"国 泰君安"）接受山东键邦新材料股份有限公司（以下简称"发行人"、"公司"或 "键邦股份"）的委托，担任其首次公开发行股票并在主板上市的保荐机构。 根据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、《中华人民共和国 证券法》（以下简称"《证券法》"）、《首次公开发行股票注册管理办法》（以下简 称"《注册办法》"）、《证券发行上市保荐业务管理办法》（以下简称"《保荐业务 管理办法》"）、《上海证券交易所股票上市规则》、《上海证券交易所发行上市审 核规则适用指引第 2 号——上市保荐书内容与格式》等有关法律、法规和中国证 监会及上海证券交易所的有关规定，保荐机构和保荐代表人本着诚实守信、勤勉 尽责的职业精神，严格按照依法制定的业务规则和行业自律规范出具上市保荐书， 并保证所出具的本上市保荐书真实、准确和完整。 本上市保荐书中如无特别说明，相关用语具有与《山东键邦新材料股份有限 公司首次公开 ...

容诚专字[2023]251Z0149 号 关于山东键邦新材料股份有限公司 首次公开发行股票并在沪市主板上市的审核中 心意见落实函中有关财务事项的说明 容诚会计师事务所(特殊普通合伙) 中国·北京 1 请保荐机构和申报会计师说明对报告期内资金流水核查的情况，包括核查范 围的选定、账户完整性认定逻辑、重要性水平、主要收入来源及支出去向、发现 异常的具体情况及采取的进一步核查程序，说明是否存在资金直接或间接流向客 户、供应商及其关联方的情况，是否存在体外资金循环，并发表明确核查意见。 8-2-1 上海证券交易所： 贵所于 2023 年 7 月 10 日印发的《关于山东键邦新材料股份有限公司首次公开发 行股票并在沪市主板上市的审核中心意见落实函》（上证上审〔2023〕541 号）（以下简 称"落实函"）已收悉。容诚会计师事务所（以下简称"我们"）对落实函中提到的需要 申报会计师说明或发表意见的问题进行了逐项核查，现回复如下，请予审核。 如无特别说明，本问询函回复中所使用的简称与《山东键邦新材料股份有限公司首 次公开发行股票并在主板上市招股说明书（上会稿）》中的释义相同。 本回复中的字体代表以下含义： | 落实函所列问 ...

（中国（上海）自由贸易试验区商城路 618 号） 8-1-1 山东键邦新材料股份有限公司 审核中心意见落实函的回复 关于山东键邦新材料股份有限公司 首次公开发行股票并在沪市主板上市的 审核中心意见落实函的回复 保荐机构（主承销商） 上海证券交易所： 贵所于 2023 年 7 月 10 日印发的《关于山东键邦新材料股份有限公司首次公开发 行股票并在沪市主板上市的审核中心意见落实函》（上证上审〔2023〕541 号）（以下简 称"落实函"）已收悉。山东键邦新材料股份有限公司（以下简称"键邦股份"、"发行 人"或"公司"）与国泰君安证券股份有限公司（以下简称"保荐机构"）、浙江天册律 师事务所（以下简称"发行人律师"）、容诚会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称 "申报会计师"）等相关方对落实函所列示问题进行了逐项核查，现回复如下，请予审 核。 如无特别说明，本问询函回复中所使用的简称与《山东键邦新材料股份有限公司首 次公开发行股票并在主板上市招股说明书（上会稿）》中的释义相同。 山东键邦新材料股份有限公司 审核中心意见落实函的回复 请保荐机构和申报会计师说明对报告期内资金流水核查的情况，包括核查范 围的选定、账户 ...