宁波索宝蛋白科技股份有限公司 首次公开发行股票并在主板上市 上证路演中心：http://roadshow.sseinfo.com 网上路演公告 保荐人（联席主承销商）：东吴证券股份有限公司 联席主承销商：南京证券股份有限公司 宁波索宝蛋白科技股份有限公司（以下简称"发行人"）首次公开发行人民 币普通股（A 股）并在主板上市（以下简称"本次发行"）的申请已经上海证券 交易所上市审核委员会审议通过，并已经中国证券监督管理委员会证监许可 〔2023〕1851 号文同意注册。 本次发行采用网下向符合条件的投资者询价配售（以下简称"网下发行"） 和网上向持有上海市场非限售 A 股股份及非限售存托凭证市值的社会公众投资 者定价发行（以下简称"网上发行"）相结合的方式进行。 本次发行的保荐人（联席主承销商）为东吴证券股份有限公司（以下简称"东 吴证券"或"保荐人（联席主承销商）"），联席主承销商为南京证券股份有限 公司（以下简称"南京证券"，东吴证券和南京证券以下合称"联席主承销商"）。 发行人和联席主承销商将通过网下初步询价确定发行价格，网下不再进行累 计投标询价。 本次拟公开发行股份 4,786.48 万股，占本次公开 ...

宁波索宝蛋白科技股份有限公司 首次公开发行股票并在主板上市 招股意向书提示性公告 保荐人（联席主承销商）：东吴证券股份有限公司 联席主承销商：南京证券股份有限公司 扫描二维码查阅公告全文 宁波索宝蛋白科技股份有限公司（以下简称"索宝蛋白"、"发行人"或"公司"） 首次公开发行股票并在主板上市的申请已经上海证券交易所（以下简称"上交所"） 上市审核委员会审议通过，并已经中国证券监督管理委员会（以下简称"中国证 监会"）同意注册（证监许可〔2023〕1851 号）。《宁波索宝蛋白科技股份有限公 司首次公开发行股票并在主板上市招股意向书》及附录在上海证券交易所网站 （http://www.sse.com.cn/）和符合中国证监会规定条件网站（中国证券网， http://www.cnstock.com ； 中 证 网 ， http://www.cs.com.cn ； 证 券 时 报 网 ， http://www.stcn.com；证券日报网，http://www.zqrb.cn）披露，并置备于发行人、 上交所、本次发行保荐人（联席主承销商）东吴证券股份有限公司、联席主承销 商南京证券股份有限公司的住所，供公众查阅。 ...

发行基本信息 - 公司证券代码为603231，网上申购代码为732231[5] - 发行前总股本为14359.4305万股，拟发行数量为4786.4800万股，发行后总股本为19145.9105万股，拟发行数量占发行后总股本的比例为25.00%[5] - 网上初始发行数量为1914.5500万股，网下初始发行数量为2871.9300万股[5] - 本次发行保荐人（联席主承销商）为东吴证券，联席主承销商为南京证券[18] 时间安排 - 初步询价日为2023年11月29日9:30 - 15:00[6] - 网下申购日为2023年12月4日9:30 - 15:00，网上申购日为2023年12月4日9:30 - 11:30[6] - 网下缴款日截止时间为2023年12月6日16:00，网上缴款日截止时间为2023年12月6日13:00 - 15:00[6] - 网下路演时间为2023年11月24日至28日，网上路演于2023年12月1日组织[29][30] - T日为2023年12月4日，是网上网下发行申购日，T+4日为2023年12月8日刊登发行结果等公告[27][28] 投资者要求 - 除特定基金外，其他网下投资者2023年11月27日前20个交易日上海市场非限售A股市值日均6000万元以上[34] - 私募基金管理人管理产品总规模最近两季度均需10亿元以上，且近三年至少有一只存续两年以上产品[37] - 个人投资者注册网下投资者需从事证券交易时间达五年（含）以上，且近三年持有的非限售股至少有一只连续持有180天（含）以上[38] - 网下一般机构和个人投资者资金账户10月31日资金余额不得低于证券和资金账户总资产的1‰，询价前也需满足该比例[10] 报价规则 - 同一网下投资者全部报价中不同拟申购价格不超3个，初步询价最高与最低价格差额不超最低价格的20%[10] - 互联网交易平台至多记录同一网下投资者2次初步询价报价，以第2次为准[11] - 网下投资者须在2023年11月24日13:00后至11月29日9:30前提交定价依据及建议价格或价格区间[7] 发行规则 - 本次网下发行每个配售对象申购股数上限为1400万股，占网下初始发行数量的48.75%[11] - 剔除报价最高部分配售对象报价，剔除拟申购量不低于符合条件网下投资者拟申购总量的1%[12] - 发行价格超出相关中位数和加权平均数孰低值时，超出幅度不高于30%[13] - 网下发行部分采用比例限售，获配股票10%限售6个月，90%无限售期[15] - 网上发行股票无流通限制及限售期，网下发行部分10%股份限售6个月，90%无限售期[25] 回拨机制 - 网上投资者初步有效申购倍数未超过50倍，不启动回拨机制；超过50倍且不超过100倍，回拨比例为本次公开发行股票数量的20%；超过100倍，回拨比例为40%[80] 其他 - 本次发行不安排战略配售[31] - 禁止参与本次网下发行的主体涉及发行人、承销商等相关方及其持股5%以上股东等，过去6个月内与联席主承销商有保荐等业务关系且持股5%以上的相关方也禁止参与[40]

上市相关 - 中国证监会同意公司首次公开发行股票注册申请[1] - 公司按报送招股说明书和发行承销方案实施发行[1] - 批复自同意注册日起12个月内有效[2] - 发行结束前发生重大事项应及时报告上交所并处理[3]

发行上市 - 公司拟公开发行股票不超过4786.48万股，全部为新股发行，拟上市上交所，保荐人、主承销商为东吴证券[9] - 发行后总股本不超过19145.9105万股，本次发行股数占发行后总股本比例不低于25%[31] - 公司选择“最近3年净利润均为正，且累计不低于1.5亿元等”作为上市标准[63] 业绩数据 - 2020 - 2022年营业收入分别为127,858.55万元、158,604.65万元和184,673.55万元，增长率分别为20.25%、24.05%和16.44%[51] - 2020 - 2022年净利润分别为9,774.51万元、12,393.64万元和16,802.60万元，增长率分别为26.80%、35.57%[44] - 2023年1 - 6月营业收入84715.52万元，较上年同期下降6.09%，扣非后归母净利润7076.92万元，较上年同期下降15.42%[60] - 预计2023年1 - 9月营业收入122300.00 - 128000.00万元，同比减少6.09% - 10.27%，归母净利润10800.00 - 11800.00万元，同比减少4.95% - 13.01%[62] 市场与业务 - 国内大豆蛋白加工行业年产能约80万吨，年销售规模约65万吨，内销与外销分别占比约45%和55%，前列生产商占市场份额约60%，公司大豆蛋白销售规模约占国内厂商的10%[36][47] - 2020 - 2022年度公司大豆蛋白销量较嘉华股份分别高出41%、36%、35%[48] - 报告期内公司境外业务占主营业务收入比例分别为31.03%、31.95%和34.80%[24][81] 公司结构 - 公司成立于2003年10月17日，法定代表人为刘季善，控股股东为山东万得福实业集团有限公司[29] - 公司拥有3家全资子公司及2家参股公司，仅生物科技财务指标占合并报表相关指标比例大于10%[149] - 生物科技2022年末总资产88,010.50万元、净资产37,586.10万元，2022年度营业收入168,024.56万元、净利润13,846.52万元[149][150] 未来展望 - 公司未来三年将以大豆蛋白产业为核心业务，提升全球市场份额[67] 风险提示 - 公司提醒关注食品安全、上游原材料价格波动及毛利率下降风险[22][23] - 公司面临经销模式、环境及安全生产等经营风险[73] 股东与股权 - 本次发行前万得福集团持有公司57.63%股份，发行后将持有不低于43.22%股份[83] - 报告期内公司进行多次股权转让与增资，定价合理，股权变动无纠纷[134] - 2019 - 2020年签署多份对赌协议，2020年12月取消原协议项下对赌安排，截至招股书签署日对赌安排已完全终止[186][187][189]

发行信息 - 公司拟公开发行不超4786.48万股新股，每股面值1元，发行后总股本不超19145.9105万股[11] - 拟上市地为上海证券交易所，保荐人、主承销商为东吴证券[11] - 本次发行股数占发行后总股本比例不低于25%[33] 业绩总结 - 2020 - 2022年营业收入分别为127858.55万元、158604.65万元和184673.55万元，增长率分别为20.25%、24.05%、16.44%[53] - 2020 - 2022年净利润分别为9774.51万元、12393.64万元和16802.60万元，增长率分别为26.80%、35.57%[46] - 2023年1 - 3月营业收入41139.55万元，同比升1.83%，扣非后归母净利润2513.36万元，同比降12.50%[61] - 预计2023年1 - 6月营业收入81000 - 85000万元，同比降5.78% - 10.21%[63] - 预计2023年1 - 6月归母净利润7500 - 7900万元，同比降7.17% - 11.87%[63] - 预计2023年1 - 6月扣非后归母净利润7100 - 7500万元，同比降10.36% - 15.14%[63] 用户数据 - 报告期内境外业务占主营业务收入比例分别为31.03%、31.95%和34.80%[26] - 2020 - 2022年度公司大豆蛋白销量较嘉华股份分别高出41%、36%、35%，2022年公司销量为64725.70吨[49][50] 未来展望 - 募集资金拟投入3万吨大豆组织拉丝蛋白生产线等项目，总额63021.26万元，拟投入募集资金55458.26万元[34][67] 市场情况 - 国内大豆蛋白加工行业年产能约80万吨，年销售规模约65万吨，内销与外销分别占比约45%和55%[38] - 行业前列生产商占据全部市场份额比例约为60%，公司大豆蛋白销售规模约占国内厂商销售规模的10%[38] 股权结构 - 本次发行前万得福集团持股57.63%，发行后将持有不低于43.22%的股份[84] - 截至招股书签署日，济南复星和宁波复星合计持股18.76%，上海邦吉持股5%[162] 风险提示 - 提醒关注食品安全、上游原材料价格波动及毛利率下降风险[24][25] - 若对经销商管理不当、出现环境污染或安全事故、创新不足或方向偏差，将影响公司经营[75][77][78] 公司历史 - 公司2003年10月17日成立，注册资本为14359.4305万元[31] - 2016 - 2020年公司经历多次股权变更和增资[131][132][133][134] 子公司情况 - 截至招股书签署日，公司有3家全资子公司及2家参股公司，仅生物科技财务指标占比超10%[150] - 生物科技2022年末总资产88010.50万元、净资产37586.10万元、营业收入168024.56万元、净利润13846.52万元[150][151] 对赌协议 - 2019 - 2021年控股股东承诺公司净利润分别不低于7000万元、8000万元和9000万元[184] - 如公司未满足相关条件，投资方有权要求回赎股权、补偿等[183][184] - 截至招股书签署日，对赌安排未实际履行且已完全终止，不构成上市实质性障碍[189]

公司概况 - 公司为宁波索宝蛋白科技股份有限公司，成立于2003年10月17日，主营业务为大豆蛋白系列产品研发、生产和销售[29][33] - 控股股东为山东万得福实业集团有限公司，实际控制人是刘季善[15] - 公司有生物科技、索康国贸、万得福国贸等全资子公司[15] 上市信息 - 拟首次公开发行股票并在上海证券交易所主板上市，发行申请待履行程序[2][8] - 发行股数不超过4786.48万股，占发行后总股本比例不低于25%，发行后总股本不超过19145.91万股[31] - 保荐人、主承销商为东吴证券股份有限公司[8] 财务数据 - 2019 - 2022年1 - 6月，营业收入分别为106330.73万元、127858.55万元、158604.65万元和90213.61万元，净利润分别为6599.05万元、9774.51万元、12393.64万元和8510.10万元[39] - 2022.6.30 - 2019.12.31，资产总额分别为104582.57万元、97435.81万元、75327.22万元、75883.44万元[42] - 2022.6.30 - 2019.12.31，资产负债率（母公司）分别为21.54%、15.24%、6.90%、10.55%[42] 业务情况 - 采购非转基因大豆主要对象包括大豆贸易商、中央储备粮库等，定价随行就市[35] - 销售模式以直销为主、经销为辅，直销客户包括双汇发展、盐津铺子等[35] - 报告期内，境外业务占主营业务收入的比例分别为27.55%、31.03%、31.95%和38.66%[23][61] 募集资金 - 募集资金扣除发行费用后拟投入项目总额为63021.26万元，拟投入募集资金55458.26万元[47] - 募投项目包括3万吨大豆组织拉丝蛋白生产线建设等项目及补充流动资金[32] 股权结构 - 发行前万得福集团持有公司57.63%的股份，发行后将持有不低于43.22%的股份[63] - 发行前发行人前十名股东合计持股14004.2751万股，持股比例97.52%[156] 风险提示 - 面临食品安全风险，产品不合格或事故会影响品牌和销售[21] - 募投项目若不能产生效益，新增固定资产折旧将影响业绩[67] - 大豆价格上涨且无法消化成本时，产品毛利率和盈利能力将下降[69]

发行相关 - 本次公开发行股票数量不超过4786.48万股，发行后总股本不超过19145.91万股[6] - 发行采用网下询价配售与网上定价发行结合或其他认可方式，承销为余额包销[99][104] - 控股股东等相关人员有不同期限股份限售及减持规定[12][13][14][15][16][17][18][19] 业绩数据 - 2022年1 - 6月营业收入90213.61万元，2021年度为158604.65万元等[93] - 2022年1 - 6月净利润8510.10万元，2021年度为12393.64万元等[93] - 报告期内境外业务占主营业务收入比例分别为27.55%、31.03%、31.95%和38.66%[73][123] 资金与项目 - 拟投入总额63021.26万元用于项目建设，拟投入募集资金55458.26万元[102] - 万吨大豆组织拉丝蛋白等四个项目有具体投入资金安排[102] 利润分配 - 单一年度现金分配利润不少于当年度可分配利润的10%[61] - 不同发展阶段现金分红在利润分配中占比不同[61] 风险提示 - 提醒关注食品安全、原材料价格波动等风险[70] - 大豆价格波动、汇率波动、疫情影响经营业绩[71][73][74] 公司历史 - 公司2003年10月设立，历经多次增资、股权转让等[136][146][161][167][171][172][174][180] - 万得福集团持股比例随公司发展变化[180][183][184][186][189][191][195]