序号 受托人 产品名称 金额 （万元） 起息日 到期日 收益率 （%） 赎回金额 （万元） 实际收益 （万元） 1 农业银行江 山支行 农银理财"农银时时 付"11 号开放式人民 币理财产品 15,000 2024.06.14 2024.06.27 2.08 15,000 11.13 一、公司使用闲置自有资金进行现金管理到期赎回的情况 | 1 | 银行理财产品 | 5,000 | 5,000 | 7.06 | — | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 2 | 银行理财产品 | 5,000 | 5,000 | 10.08 | — | | 3 | 银行理财产品 | 20,000 | 20,000 | 30.45 | — | | 4 | 银行理财产品 | 30,000 | 30,000 | 46.63 | — | | 5 | 银行理财产品 | 20,000 | 未到期 | — | 20,000 | | 6 | 银行理财产品 | 15,000 | 15,000 | 11.13 | — | | 7 | 银行理财产品 | 10,000 | 未到期 | — | 10,000 | ...

会议主要讨论的核心内容 - 公司采取线上宣传和营销的方式,利用自身的知名度吸引经销商加盟 [1][2] - 公司通过严格管控制造加盟商的材料、工艺、生产系统等,确保产品和服务质量 [5][6] - 公司为制造加盟商提供渠道和品牌支持,同时从中收取品牌使用费,实现双赢 [4][5] - 公司正在大量招募经销商、制造商和安装服务商,构建完整的盈利体系 [11][12] - 公司今年的考核重点转移到利润和现金流,不再单纯追求收入和发货增长 [9][10] - 公司将继续保持高股息率,为投资者带来稳定的分红回报 [14][18] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **分析师提问** 目前头部经销商的贡献是否集中,大经销商的年销售额有多少 [7] **公司高管回答** 过去有个大经销商年销售额达3000万,但现在已经被分散,最大的经销商年销售额不到1000万,小的经销商也有几百万的销售额 [7] 问题2 **分析师提问** 公司对制造加盟商的品牌使用费收取比例是如何确定的 [8] **公司高管回答** 公司根据自身品类的强弱程度,收取3%-13%不等的品牌使用费,核心品类收取较高比例 [8] 问题3 **分析师提问** 公司今年在各个渠道的收入和利润情况如何 [9][10] **公司高管回答** 公司今年不再考核收入和发货指标,而是重点关注利润和现金流,预计现金流和利润表现会较为稳定 [9][10]

本次评级结果：公司主体信用等级为 AA-,评级展望为负面，江山转债信 用等级为 AA-。 | 证券代码：603208 | 证券简称：江山欧派 | 公告编号：2024-040 | | --- | --- | --- | | 债券代码：113625 | 债券简称：江山转债 | | 江山欧派门业股份有限公司 关于公开发行 A 股可转换公司债券 2024 年跟踪评级 结果的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 前次评级结果：公司主体信用等级为 AA-,评级展望为负面，江山转债信 用等级为 AA-。 本次评级结果较前次没有变化。 重要内容提示： 本次跟踪评级报告详见同日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露 的《2021 年江山欧派公开发行 A 股可转换公司债券 2024 年跟踪评级报告》。 特此公告。 江山欧派门业股份有限公司 董事会 2024 年 6 月 27 日 根据中国证券监督管理委员会《上市公司证券发行注册管理办法》等规定， 江山欧派门业股份有限公司（以下简称"公司"）委托信用评级机构中证鹏元 ...

信用评级 - 主体信用等级由AA下调至AA -，评级展望为负面，江山转债评级由AA下调至AA -[7] - 中证鹏元维持公司主体信用等级为AA -，维持评级展望为负面，维持“江山转债”的信用等级为AA -[89] 财务数据 - 2024年3月总资产41.88亿元，2023年为46.19亿元[10] - 2024年1 - 3月营业收入6.26亿元，2023年为37.38亿元，同比增长16.49%[10][16] - 2024年1 - 3月净利润0.28亿元，2023年为3.87亿元[10] - 2023年经营活动现金净流入4.24亿元[10] - 2023年总债务/总资本为49.11%[10] - 2023年营业收入同比增长16.49%，扭亏为盈，净利润规模较2021年有所增加[72] - 2023年EBITDA利润率为16.64%，总资产回报率为8.64%[75] - 2023年总债务15.32亿元，占比50.53%，2022年为14.65亿元，占比48.93%[77] - 2024年3月负债合计25.72亿元，2023年为30.31亿元，2022年为29.95亿元[77] - 2024年1季度经营活动现金净流出2.07亿元，2023年净流入4.24亿元，2022年净流入5.23亿元[79] - 2023年收现比102.37%，2022年为109.31%，2024年3月为106.43%[79] - 2023年FFO为3.83亿元，2022年为1.05亿元[79] - 2023年资产负债率65.63%，2022年为67.06%，2024年3月为61.42%[79] - 2023年净债务/EBITDA为0.63，2022年为0.83[79] - 2023年EBITDA利息保障倍数为18.20，2022年为12.77[79] - 2024年3月货币资金8.92亿元，较2023年的11.94亿元下降约25.3%[91] - 2024年3月营业收入6.26亿元，较2023年的37.38亿元下降约83.3%[91] - 2024年3月净利润0.28亿元，较2023年的3.87亿元下降约92.8%[91] - 2024年3月销售毛利率为18.76%，较2023年的26.02%有所下降[92] - 2024年3月收现比为106.43%，高于2023年的102.37%[91] - 2024年3月速动比率为1.23，高于2023年的1.13[92] - 2024年3月经营活动产生的现金流量净额为 -2.07亿元，2023年为4.24亿元[91] - 2024年3月所有者权益为16.16亿元，较2023年的15.87亿元略有增加[91] 用户数据 - 截至2024年3月末公司拥有工程代理商800余家，较2023年初增长超70%，2023年工程代理商渠道收入同比增长22.10%[47] - 截至2024年3月末公司拥有加盟经销商44,559家，较2023年初增长超80%，经销商渠道业务收入较2022年增长11.94%[48] 产品销售 - 2023年夹板模压门收入21.69亿元，占比58.04%，毛利率26.38%[44] - 2023年实木复合门收入8.29亿元，占比22.19%，毛利率22.83%[44] - 2023年柜类产品收入2.32亿元，占比6.21%，毛利率21.75%[44] - 2023年工程渠道（直销）业务收入13.39亿元，同比增长12.38%[46] - 2023年公司实现外销收入0.94亿元，同比增长16.79%，毛利率为26.99%[48] - 2024年1季度实木复合门销量同比下滑5.05万套[52] 产能情况 - 2023年夹板模压门产能336.00万套，产量318.99万套，产能利用率94.94%；实木复合门产能110.00万套，产量56.86万套，产能利用率51.69%；柜类产品产能20.50万套，产量10.32万套，产能利用率50.34%[53] 研发投入 - 2023年公司研发投入规模1.27亿元，占营业收入的比重为3.39%[45] 股权结构 - 截至2024年3月末，控股股东吴水根持股29.14%，第二、三大股东王忠、吴水燕分别持股22.94%、9.92%[23] - 截至2024年3月末公司总股本为177,172,674股，吴水根未解押股权质押数量为587.60万股，占其持股的11.38%[23] 项目进展 - 重庆江山欧派年产120万套木门项目累计投入募集资金34,240.62万元，补充流动资金15,506.47万元，永久补充流动资金8,426.12万元[22] 子公司情况 - 2023年公司主营业务仍以木门制造为核心，合并范围新设2家子公司，年末子公司增至14家[25] - 2023年末江山欧派安防科技有限公司注册资本20559万元，公司持股比例72%[98]

| 证券代码：603208 | 证券简称：江山欧派 | 公告编号：2024-039 | | --- | --- | --- | | 债券代码：113625 | 债券简称：江山转债 | | 江山欧派门业股份有限公司 关于公司及子公司使用闲置自有资金进行现金管理的 进展公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 投资种类：委托理财； 投资金额：7,000 万元； 履行的审议程序：江山欧派门业股份有限公司(以下简称"公司") 第五 届董事会第四次会议、第五届监事会第三次会议、2023 年年度股东大会，审议通 过了《关于公司及子公司使用闲置自有资金进行现金管理的议案》。公司监事会 发表了明确同意意见。 特别风险提示：尽管公司及子公司购买的产品为安全性高，流动性好， 风险低的理财产品，属于低风险投资产品，但金融市场受宏观经济、金融政策的 影响较大，不排除该项投资受到市场波动风险、利率风险、流动性风险、政策风 险、信息传递风险以及不可抗力风险等因素的影响。公司将根据经济形势以及金 融市场的变化适时适量介入，因 ...

重要内容提示： | 证券代码：603208 | 证券简称：江山欧派 | 公告编号：2024-038 | | --- | --- | --- | | 债券代码：113625 | 债券简称：江山转债 | | 江山欧派门业股份有限公司 关于公司及子公司使用闲置自有资金进行现金管理的 进展公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 特别风险提示：尽管公司及子公司购买的产品为安全性高，流动性好， 风险低的理财产品，属于低风险投资产品，但金融市场受宏观经济、金融政策的 影响较大，不排除该项投资受到市场波动风险、利率风险、流动性风险、政策风 险、信息传递风险以及不可抗力风险等因素的影响。公司将根据经济形势以及金 融市场的变化适时适量介入，因此短期投资的实际收益不可预期。 一、投资情况概述 （一）投资目的 为提高公司及子公司资金使用效率，在不影响公司及子公司正常经营的情况 下，合理利用部分闲置自有资金进行现金管理，增加资金收益，为公司及股东获 取更多的投资回报。 （二）投资金额 投资种类：委托理财； 投资金额：25,000 万元 ...

利润分配 - 2023年拟派发现金红利313,064,450.90元，占净利润80.29%[6] - 以175,878,905股为基数，每10股派17.8元（含税）[2][6] 时间安排 - 股权登记日2024/6/18，除权（息）和发放日2024/6/19[2][9] 股东税负 - 个人持股期限不同，税负不同[13] - QFII、RQFII和港交所投资者扣税后每股1.602元[15][16] - 其他机构和法人股东每股1.78元（含税）[16] 除权参考价 - 本次除权（息）参考价格=（前收盘价格 - 1.77）元/股[8] 方案审议 - 利润分配方案经2024年5月15日股东大会通过[3]

江山欧派门业股份有限公司(以下简称"公司")于2024年4月23日召开了第 五届董事会第四次会议、第五届监事会第三次会议，于2024年5月15日召开2023 年年度股东大会，审议通过了《关于公司及子公司使用闲置自有资金进行现金管 理的议案》，同意公司及子公司使用最高额度不超过人民币100,000.00万元的闲 置自有资金进行现金管理，闲置自有资金用于购买安全性高，流动性好，风险低 的理财产品。在上述额度内，资金可循环滚动使用。有效期自2023年年度股东大 会审议通过之日起到2024年年度股东大会召开之日止，并提请公司股东大会授权 董事长行使该项投资决策权，财务部门负责具体办理相关事宜。公司监事会已经 发表明确同意意见。具体内容详见2024年4月25日在上海证券交易所网站 （www.sse.com.cn）及公司其他指定信息披露媒体刊登的《江山欧派关于公司及 子公司使用闲置自有资金进行现金管理的公告》（公告编号：2024-013）。 | 证券代码：603208 | 证券简称：江山欧派 | 公告编号：2024-035 | | --- | --- | --- | | 债券代码：113625 | 债券简称：江山转债 | ...

业绩总结 - 2023年年度归属上市公司股东净利润389,926,477.32元，母公司净利润 -149,489,148.76元[11] - 报告期末可供分配利润768,807,919.85元，母公司可供分配利润577,444,531.12元[11] 分红情况 - 以175,878,905股为基数拟派发现金红利313,064,450.90元，占2023年净利润80.29%[11] - 每10股派发现金红利17.80元，总股本变动则调整分配总额[14][15] - 2024年5月15日收盘24.78元/股，虚拟分派红利约1.77元/股[16][17] - 虚拟分派除权除息参考价23.01元/股，实际23.00元/股[17] 股份回购 - 2022 - 2023年累计回购1,293,831股，截至2024年5月15日专户持有1,293,769股[12]

可转债发行 - 2021年6月11日公司发行5.83亿元可转换公司债券，期限6年[6] 可转债利率及赎回 - “江山转债”票面利率逐年递增，期满按面值118%赎回[8] 转股期及价格调整 - 转股期为2021年12月20日至2027年6月10日[8] - 2021 - 2024年多次调整转股价格，最新为53.27元/股[8][9][15] 分红 - 2024年公司向全体股东每10股派发现金红利17.80元[10] 转股安排 - 2024年6月12 - 18日停止转股，19日起恢复[15]