杭州福斯达深冷装备股份有限公司 独立董事津贴制度 杭州福斯达深冷装备股份有限公司 第三条 津贴标准：独立董事津贴为每人每年 7.2 万元。 第四条 以上津贴标准为税前标准，由公司统一按个人所得税标准代扣代缴 个人所得税。独立董事津贴具体发放形式根据与独立董事签订的聘任协议。 第五条 独立董事出席公司董事会会议、股东会的差旅费以及按《公司章程》 行使职权所需费用，均由公司据实报销。 第六条 本制度自公司股东会审议通过后正式实施。 杭州福斯达深冷装备股份有限公司 独立董事津贴制度 为了体现"责任、风险、利益相一致"的原则，根据《中华人民共和国公司 法》《上市公司独立董事规则》（以下简称《独立董事规则》）、《上海证券交易所 股票上市规则》（以下简称《股票上市规则》）、《上海证券交易所上市公司自律监 管指引第 1 号——规范运作》（以下简称《规范运作指引》）、《杭州福斯达深冷装 备股份有限公司章程》（以下简称《公司章程》）等相关规范性法律文件，特制定 本津贴制度。 第一条 本制度所指的独立董事，是指不在公司担任除董事外的其他职务， 公司按照《独立董事规则》《股票上市规则》《规范运作指引》等规定聘请的，与 公司及其主要 ...

杭州福斯达深冷装备股份有限公司 董事会议事规则 第一条 宗旨 为了进一步规范本公司董事会的议事方式和决策程序，促使董事和董事会有 效地履行其职责，提高董事会规范运作和科学决策水平，根据《中华人民共和国 公司法》《杭州福斯达深冷装备股份有限公司章程》（以下简称《公司章程》）等 有关规定，制定本规则。 第二条 董事会办公室 董事会下设董事会办公室，处理董事会日常事务。 董事会秘书兼任董事会办公室负责人。 证券事务代表作为董事会办公室成员，协助董事会秘书的工作；在董事会秘 书不能履行职责时，应当代为履行职责。 第三条 董事会会议 董事会会议分为定期会议和临时会议。 董事会每年应当至少召开两次会议。 第四条 定期会议的提案 在发出召开董事会定期会议的通知前，董事会办公室应董事长要求可以征求 各董事的意见，初步形成会议提案后交董事长拟定。 董事长在拟定提案前，可以视需要征求高级管理人员的意见。 第五条 临时会议 有下列情形之一的，董事会应当召开临时会议： （五）《公司章程》规定的其他情形。 第六条 临时会议的提议程序 按照前条规定提议召开董事会临时会议的，应当通过董事会办公室或者直接 1 （一）代表十分之一以上表决权的 ...

杭州福斯达深冷装备股份有限公司 对外投资管理制度 第一章 总 则 第一条 为加强杭州福斯达深冷装备股份有限公司（以下简称"公司"）对 外投资的内部控制与管理力度，规范公司对外投资行为，建立完善的对外投资决 策程序，确保对外投资决策的科学性、规范性、透明性，保障公司和全体股东的 利益，根据《中华人民共和国公司法》（以下简称《公司法》）、《上海证券交易所 股票上市规则》等有关法律、法规、规范性文件及《杭州福斯达深冷装备股份有 限公司章程》（以下简称《公司章程》）的规定，制定本制度。 1 （一）遵守国家法律、法规，符合国家的产业政策及《公司章程》； （二）符合公司的发展战略和规划要求，被投资公司的主营业务及产业链相 关业务，有利于增加公司竞争能力，有利于合理配置企业资源，有利 于拓展公司主营业务，扩大再生产，有利于公司的可持续发展； （三）坚持效益优先的原则，进行可行性研究论证，以利于提高公司的整体 经济利益； （四）必须注重投资风险，保证资金的安全运行。 第五条 公司对外投资事项实行专业管理和逐级审批制度，公司下属分公司 无权决策对外投资，子公司在公司授权范围内对外投资。 第六条 公司董事会、股东会为公司对外投资 ...

杭州福斯达深冷装备股份有限公司 关联交易管理制度 第一章 前 言 第一条 为完善杭州福斯达深冷装备股份有限公司（以下简称"公司"）法 人治理结构、规范关联交易，以充分保障商事活动的公允、合理，维护公司及股 东利益，根据《中华人民共和国公司法》《上海证券交易所股票上市规则》《上海 证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——规范运作》《上海证券交易所上市 公司自律监管指引第 5 号——交易与关联交易》及其他有关法律、法规、规范性 文件和《杭州福斯达深冷装备股份有限公司章程》（以下简称《公司章程》）的相 关规定，制定本制度。 第二条 公司与关联人之间的关联交易行为除遵守有关法律、法规、规范性 文件和《公司章程》的规定外，还需遵守本制度的有关规定。本制度适用于公司、 公司控股子公司。 第二章 关联交易 第三条 本制度所言之关联交易系指公司及其控股子公司与公司关联人之 间发生的转移资源或者义务的事项，包括： 1 （一）购买或者出售资产； （二）对外投资（含委托理财、对子公司投资等）； （三）提供财务资助（含有息或者无息借款、委托贷款等）； （四）提供担保（含对控股子公司担保等）； （五）租入或者租出资产； （六）委托 ...

财务表现 - 上半年实现营业收入14.76亿元 同比增长62.14% [1] - 归属于上市公司股东的净利润2.51亿元 同比增长140.45% [1] 业绩驱动因素 - 销售规模增加推动业绩增长 [1] - 产品毛利率提高贡献盈利提升 [1]

财务表现 - 2025年上半年营业收入14.76亿元 同比增长62.14% [1] - 净利润2.51亿元 同比增长140.45% [1] - 基本每股收益1.59元/股 同比增长144.62% [1]

行业薪酬概况 - 2024年A股上市公司财务总监CFO群体薪酬规模合计42.70亿元，平均年薪81.48万元 [1] - 机械设备-专用设备行业财务总监平均年薪65.56万元，最高薪酬为蓝英装备余之森320.1万元，最低为天地科技王志刚9.41万元 [1] - 薪酬分布集中在50-100万元区间，共77人占比49% [1] 年龄结构特征 - 财务总监平均年龄47.95岁，40-49岁年龄段占比最高达45%（70人） [3] - 年龄最大为昌红科技周国铨65岁（薪酬51.83万元），最小为丰安股份吴怀源33岁（薪酬23.04万元） [3] 学历与薪酬关系 - 博士学历平均薪酬210.8万元（2人），硕士74.11万元（40人），本科61.95万元（88人），大专及以下51.26万元（26人） [5] - 蓝英装备博士学历余之森薪酬320.1万元达意隆博士吴小满101.5万元，前者为后者3.2倍 [5] - 福斯达冯庆生高中学历薪酬47.36万元，科达制造曾飞大专学历薪酬150万元 [5] 薪酬与业绩关联性 - 威派格陈平薪酬99.17万元（同比上涨35%），但公司归母净利润暴跌1008.2% [7] - 合锻智能张安平薪酬37.72万元（同比上涨51%），公司归母净利润暴跌634.9% [7] - 天地科技王志刚薪酬9.41万元（同比下降91%），公司归母净利润上涨11.2% [7] 违规情况统计 - 行业14名财务总监在2024-2025年收到警示函、公开通报或内部通报 [7] - 三友科技梁建明收到3次警示（薪酬42万元），违规涉及收入确认跨期及募集资金使用不规范 [8] - 凌云光顾宝兴收到2次警示（薪酬165.53万元），违规涉及关联方资金占用未披露 [9] - 华依科技潘旻收到2次警示（薪酬98.49万元），违规涉及业绩预告不准确 [9] - 英维克叶桂梁收到1次警示（薪酬105.83万元），违规涉及商誉减值核算不规范 [9]

股价表现 - 福斯达股价报43 41元 较前一交易日下跌0 82% [1] 财务预测 - 公司预计2025年上半年净利润为2 25亿元至2 6亿元 同比增长115 36%至148 86% [1] - 净利润较上年同期增加1 21亿元至1 56亿元 [1] 业务概况 - 主营业务为通用设备制造 产品广泛应用于天然气等领域 [1] - 入选专精特新企业名单 具有技术研发优势 [1] 业绩驱动因素 - 业绩增长主要得益于市场需求提升及产能释放 [1] 资金流向 - 8月5日主力资金净流出1016 51万元 占流通市值0 47% [1] - 近五日主力资金净流入2388 10万元 占流通市值1 11% [1]

公司股价表现 - 福斯达股价再创历史新高，近一个月累计有10个交易日股价刷新历史纪录 [2] - 截至11:18，该股上涨5.67%，股价报43.60元，成交314.80万股，成交金额1.33亿元，换手率6.35% [2] - 最新A股总市值达69.76亿元，A股流通市值21.60亿元 [2] 行业表现 - 所属机械设备行业整体跌幅为0.01%，行业内211只股票上涨，365只股票下跌 [2] - 行业内涨停股票包括天元智能、捷昌驱动等8只，跌幅居前的有拓山重工、恒立钻具、五新隧装等，跌幅分别为9.59%、9.34%、4.72% [2] 公司财务数据 - 一季度公司实现营业收入5.94亿元，同比增长69.04%，净利润1.16亿元，同比增长76.26% [2] - 基本每股收益为0.7300元，加权平均净资产收益率6.87% [2] - 上半年业绩预告预计实现净利润2.25亿元至2.60亿元，同比变动区间为115.36%~148.86% [2]

纪要涉及的公司 福斯达 纪要提到的核心观点和论据 - **业绩表现**：2025 年上半年营收同比增长 154%-190%，净利润 2.25 亿 - 2.6 亿元，同比增长 115% - 148%，扣非净利润 2.25 亿 - 2.57 亿元，同比增长 154% - 190%，得益于海盐生产基地投产提升交付能力及订单饱满，2022 - 2024 年累计订单超 110 亿元，上半年收入约 15 亿元[2][3] - **收入结构与毛利率**：国内市场收入占 30%，海外占 70%，海外项目平均毛利率超 30%，国内约 15%，整体毛利率提升，扣非净利润增长快，非经常性损益减少 1400 多万，手持订单约 60 亿，超一半来自海外，预计 2026 年业绩有保障，海外占比高，公司采取三新工程战略拓展新板块[4][5] - **新签订单情况**：2025 年上半年新签订单约 12 亿元，空分设备占 70%约 8 亿多，液化天然气相关设备占 20%约 2.6 亿多，其余 10%为单体设备，大部分订单来自海外[5] - **国内外市场差异**：国内市场竞争激烈，今年未获大额订单，多为小单；海外市场早期进入积累经验，在化工油气领域表现优异，有望完成全年目标[6] - **海外市场优势**：2006、2007 年拓展海外市场，2016 年获大型订单，积累声誉和经验，在中东等地完成多个大型项目，民营企业在服务和灵活性上有优势，成立海外部，团队稳定性高[7][8] - **项目交付情况**：2025 年上半年交付顺利，70%来自海外，预计下半年国内交付量增加，全年仍以海外为主，预计交付额约 30 亿元[11][12] - **利润率表现**：2025 年第一季度利润率接近 20%，上半年整体利润率 10%以上，高于去年，毛利率上涨，预计下半年国内项目占比增加支撑利润率[13] - **2026 年预期**：基于前几年订单和手持约 60 亿订单，预计 2026 年业绩有保障，大部分收入来自 23 - 25 年订单，一半以上来自海外[14][15] - **海外市场市占率提升因素**：海外天然气领域新投资增加，如哈萨克斯坦政策推动、中东开发油气资源，市场需求大，供应充足[16] - **海外空分设备市场**：表现不错，中亚因俄乌冲突对中国设备需求增加，中东经济发展良好，墨西哥有潜力，第三世界国家发展带动需求[17] - **海外项目毛利率变化**：2025 年上半年与前两年基本持平，部分项目下降，高毛利率市场如中东、中亚保持在 30%以上，东南亚低于 30%[18] - **应对竞争措施**：采取三新工程战略，拓展天然气处理、氢气合成、工业气体板块作为第二增长曲线[19] - **工业气体领域进展**：2024 年成立团队，2025 年初定目标一两个项目落地，倾向新建项目，若签约两三年后贡献业绩[20] - **国内同行毛利率**：空分设备和工业气体运营普遍毛利率降至不到 20%[21] - **工业气体领域战略规划**：参考宁德工程发展路径，公司有设备质量和团队经验优势，对业务发展有信心[22][23] - **国内工业气体需求**：2025 年上半年需求低迷，公司在韩项目未落地，节奏慢但仍推进[24] - **空分设备盈利能力差异**：小型空分设备毛利率 15% - 16%，大型约 10%，2025 年国内市场毛利率不理想[28] 其他重要但是可能被忽略的内容 - **海外人员配置**：目前人员集中在国内，未来计划海外设分公司派遣员工，已有少数员工长期驻扎海外[9] - **项目对接比例**：过去三年大部分项目直接面对终端客户，通过总包商项目较少[10] - **下游设备开工率**：福斯达未了解下游客户大型设备开工率情况[25] - **业务扩展可能性**：有好机会可扩展到特种气体或电子领域，曾供过电子器[26] - **电子器制氧量范围**：钢铁领域制氧量 4 万 - 6 万立方米，化工领域 6 万以上，电子器几千立方米[27] - **海外产能规划**：目前无海外投产计划，未来可能开展工业气体业务，若天然气业务发展需增加国内产能[29]